La política impositiva determina decididamente la política
210
HÉCTORB.VILLEGAS
el ve~dadero va~or que lo~ contribuyentes adjudican a las respectivas
fracc~~neso do~1sde sus nquezas, y ni siquiera es posible establecer la
relacrnn que e,aste entre los valores de unos contribuyentes y otros.
. Esos _valores~ependen de innumerables factores sociales y subje-
ti_vos,ambiente social en que se actúa, cultura personal, clase de acti-
VIdad~s,etc. Por otra ~arte, influye también poderosamente el origen
de la nqueza; ~e apr:c1a más un bien adquirido mediante e] esfuerzo
que uno obtenido a titulo gratuito.
. . De lo ant:erior se desprende que, si en realidad no es medible Ja
utibdad de_Josmgresos, to,das las teorías sobre el sacrificio resultan de
valor relativo (conf. Martm, Ciencia ... , p. 141).
~o º?stante, queda un saldo positivo de estos estudios. Así como
e~ sa~r 1_fi_c
10 no e~ mensurable mediante fórmulas matemáticas ni
1 contraprestación
d_sqms1c1?nes~e 1m~osible verificación, resulta innegable la existen-
cia de un mteres socJal en que los individuos puedan conservar des-
pués de _Pagar los tributos, medios suficientes para manteners~ con
salud,_VIgory cultura. Es por ello por lo que parecería erróneo en ]a
actualidad el ~avar a las personas de escasos recursos hasta el punto
de que no pudiesen mantener un nivel de vida mínimamente digno.
financiera, toda vez que las posibilidades de gasto dependen, a largo
plazo, de los recursos impositivos 211
el fundamento del impuesto no difiere del de las restantes medidas financieras
Sus caracteres se fijan según las circunstancias de lugar y tiempo
Son la mayoría de los ingresos ordinarios (no menos del 90 %).
CAPíTULOIX
LOS INGRESOS TRIBUTARIOS EN PARTICULAR
principio de la
p ARTE PRIMERA
independencia: no
LOS IMPUESTOS
Se basa en el criterio de la capacidad contributiva
l. NOCIÓN E IMPORTANCIA. consideración de justicia: igualdad ante el impuesto.
p.214
Al estudiar la clasificación de los tributos (cap. VIII, punto 5),
tuvimos oportunidad de sostener que la más aceptada por la doctrina y
el derecho positivo es la tripartita, que los divide en impuestos, tasas y
contribuciones especiales. Como nota básica de diferenciación, obser-
vamos que mientras en la tasa y en la contribución especial el hecho
generador de la obligación se integraba con alguna actividad o gasto
del Estado que se yjncu]aba con los pagadores, ello no sucedía con el
impuesto, que se exigía a los obligados con independencia de toda ac-
ción estatal relativa al obligado.
El impuesto es el tributo típico por excelencia. Es el que repre-
senta mejor el género, confundiéndose prácticamente con él. Es el más
importante en las finanzas actuales y el que ha originado mayores
aportes doctrinarios.
Para tener cabal idea de su trascendencia actual debemos re-
montarnos al inicio de la materia en estudio. Allí observamos la exis-
tencia de necesidades públicas más o menos perentorias (cap. I,
punto 2), que daban lugar a funciones públicas y a servicios pú•
blicos. Estos últimos se dividían en esenciales o no esenciales,
conforme al grado de prioridad para la población de las necesidades a
cubrir, y asimismo se los clasificaba en divisibles o indivisibles,
según su posibilidad o no de particularización en personas determi-
nadas.
Las nociones precedentemente recordadas recobran ahora vigen-
cia, porque el impuesto tiene Wla importancia cuantitativa y cualitati-
va muy superior a las otras especies de tributos. El monto recaudado
es sideralmente superior y, consiguientemente, es el que más castiga
los bolsillos de los contribuyentes. ¿Cómo justificar, entonces, estas
 212 H~CTOR '9.VILLEGAS
detracciones coactivas de parte de la riqueza de los ¡.articulares sin
dar ni prometer nada concreto a cambio? Acá entran a jugar las fun-
ciones y los servicios que ineludiblemente debe hacer marchar el Esta-
do para satisfacer las necesidades públicas, así como también los gas-
tos que ello supone. Hacen falta dólares (o pesos), y éstos deben salir de
algún lado.
Desde el punto de vista de la financiación, si los servicios públi-
cos son divisibles el costo puede estar a cargo de los incididos o al
menos, éstos pueden colaborar con la erogación. Pero si se tr¡ta' de
funciones públicas, como, por ejemplo, el dictado de leyes, o de servi-
cios públicos indivisibles, como,por ejemplo, la defensa exterior, tales
actividades estatales no tienen beneficiarios individualizados, sino que
el provecho corresponde al conjunto de la comunidad. De allí que el
gobierno no puede cumplir el cometido encomendado de otro modo que
no consista en tomar de las economías particulares una parte de sus
ingresos.
Cierto es que las necesidades públicas presuntamente satisfechas
son sentidas en mayor o menor grado por cada individuo y no se puede
determinar en qué grado acucian a cada uno de los distintos miembros
de la comunidad, y cierto es también que no se puede medir el índice de
satisfacción que tales funciones o servicios producen a cada persona
individualmente.
No obstante, como no queda más remedio que uniformar deseos
aspiraciones, anhelos, gozos y complacencias, el gobierno así lo hace, ;
como le es imposible cubrir por otros medios los gastos que requiere su
actividad recurre al impuesto.
Claro está que, al darse esta circunstancia, la medida de la de-
tracción que debe soportar cada persona no puede ser obtenida median-
te un prorrateo del costo de sus funciones o servicios, ni tampoco como
compensación por la ventaja que cada miembro de la comunidad indi-
vidualmente, reciba por ellos. ' especiales por parte del Estado" (B. Griziotti, Principios de ciencia de
En consecuencia, tal medida no se puede basar en el criterio de la
contraprestación (cap. VIII, punto 7.1) ni en el del beneficio (cap. VIII,
punto 7.2), sino en el criterio de la capacidad contributiva (cap. VIII, pun-
to 7.3).
2. DEFINICIÓN DEL JMPUF.B'TO,
Como bien enseña Valdés Costa, las definiciones presentan las
más diversas formulaciones, incluyendo a veces elementos innecesa-
rios por pertenecer en común a todos los tributos u omitiendo otras la
referencia al principio de la independencia de las prestaciones (autor
cit., Curso ... , p. 108).
MANtJAL DE FlN~ZAS PÚBLICAS 213
Gastón Jeie define el impuesto como "la prestación pecuniaria
exigida de los individuos según reglas destinadas a cubrir los gastos de
interés general y únicamente a causa de que los contribuyentes son
miembros de una comunidad política organizada" (autor cit., Cours
élémentaire de science et législation financreres, París, Giard, 1912,
ps. 731 y ss.).
Prescindiendo de los elementos comunes a todos los tributos, re-
sulta especialmente trascendente la idea de que la prestación hecha
por el individuo no esté seguida por una contraprestación especial de
los agentes públicos, porque ello constituye un elemento esencial del
impuesto y es aquello que lo diferencia propiamente del resto de los
tributos.
Para Seligman, el impuesto es "la contribución obligatoriamente
exigida del individuo por el Estado para cubrir los gastos hechos en
interés común, sin tener en cuenta las ventajas particulares otorgadas
a los contribuyentes" (Edwin Seligman, Essais sur l'impot, París, Giard,
1914, t. 11,p. 175, ob. cit. por Valdés Costa, Curso ... , oh. cit., p. 109).
Hay acá también elementos comunes a los tributos en general,
pero es relevante que se haya destacado el principio de la independen-
cia. También lo hizo Griziotti, quien al analizar la imposición destaca
la independencia de la prestación de una contraprestación por parte
del ente público,a la vez que desarrolla especialmente el elemento ca-
pacidad contributiva comoprincipio político y como función económica
social que sirve de causa jurídica al impuesto. Anteriormente, en sus
Principios de poUtica había definido el impuesto recogiendo estos mis-
mos elementos y afirmando que "es la exacción coactiva sobre personas
o entes que obtienen ventajas generales o particulares por formar par-
te del Estado, de la sociedad o de la economía nacional y que pagan el
tributo independientemente de la prestación de los servicios públicos
las finanzas, Depalma, Bs.As., 1959, p. 214. Ver también su obra
Principios de poUtica, citada por Valdés Costa, Curso ... , p. 110).
Otra definición destacable es la de De Viti De Marco, para quien
el impuesto es "una parte de la renta del ciudadano que el Estado per-
cibe con el fin de proporcionarle los medios necesarios para la produc-
ción de los servicios públicos generales". Por su parte, y en la doctrina
francesa, tenemos la definición de Laferriere, para quien el impuesto
es "la detracción pecuniaria que con el fin de subvenir a las necesida-
des públicas el Estado realiza por vía coactiva de los recursos particu-
lares según su capacidad contributiva y sin que esta detracción corres-
ponda a servicios determinados prestados al contribuyente" (Julien
Laferriere y Marcel Waline, Traité élémentaire de science et de
légi,slation financieres, París, 1952, p. 219). Según Trotabas, el insti-
 214 HÉCTOkB.VILLEGAS
instituto:
tuto en estudio es "el procedimiento de reparto de las cargas públicas
entre los individuos según sus facultades contributivas". Comentando
su definición, Trotabas destaca que ella subordina el reparto de esas
cargas a las facultades contributivas, es decir, que el peso del impuesto
debe ser determinado por la aptitud del contribuyente para soportar el
impuesto: se introduce así una consideración de justicia en la noción
de este tributo, que implica la igualdad ante el impuesto (ver Louis
Trotabas, Finances publiques, París, 1967, p. 215). . óbice para que responda a ciertas condiciones y obedezca a determina-
En nuestra opinión, consideramos acertado el criterio de no reite-
Definición
rar en cada tributo los elementos ya considerados en su caracterización.
de Es decir, por el solo hecho de ser una especie dentro de los tributos, se
TRIBUTO tfone por entendido que es una extracción coactiva de parte de la rique-
za de los particulares, con basamento legal, exigida preferiblemente en
dinero cuyo propósito básico es el de obtener ingresos para cubrir las
necesidades públicas, sin perju_icio de perseguir, además, objetivos
extrafiscales, en pro de promover el bienestar general.
Estas características se acentúan en el impuesto, cuyos elemen-
Elementos
propios tos propios consisten en: a) su independencia entre la obligación de
del pagar el impuesto y la actividad que el Estado desarrolla con su pro-
IMPUESTOducto. Este producto podrá o no vincularse al contribuyente, pero esta
vinculación es una cuestión de hecho desprovista de toda significación
en lo que respecta a la existencia de la obligación a cargo del contribu-
yente de pagar el impuesto; b) su cobro se debe hacer a quienes se
hallan en las condiciones consideradas como generadoras de la obliga-
ción de tributar; e) dichas condiciones no pueden consistir en hechos o
circunstancias que no sean abstractamente idóneos para reflejar capa-
cidad contributiva; d) el impuesto se debe estructurar de tal maner~
que las personas con mayor capacidad económica tengan una partici-
pación mayor en los ingresos estatales.
Impuestos son, por tanto, los tributos exigidos por el Esta-
do a quienes se hallan en las condiciones generadoras d~ I_a
obligación de tributar, elegidas por ser abstracta.mente ido-
neas para exteriorizar capacidad contributiva y en propor-
ción a ésta, siendo dichos hechos generadores de la obligación
ajenos a toda actividad estatal relativa al obligado.
3. Fum>AMENTO ÉTICO-POÚTICO DEL IMPUESTO.
El impuesto es una categoría histórica que ha pasado por gran-
des trasformaciones hasta cristalizar en su forma actual. En sus co-
mienzos es más bien una prestación hecha por los súbditos al señor;
luego se trasforma en servicio o súplica de los reyes al pueblo, para que
éste les ayude a cubrir las cargas públicas, y en una época posterior del
•
MANlJAL DE FíNANZAS PÚilLICAS 215
l
desarrollo histórico se convierte en una obligación que se reafirma, con
todas las modalidades de una prestación obligatoria.
Es inútil, por consiguiente, pretender fijar sus caracteres con
independencia de las circunstancias de lugar y de tiempo. Las condi-
ciones económicas actuales, las trasformaciones del Estado y el orde-
namiento jurídico determinan su fisonomía.
Mas el hecho de que el impuesto sea una categoría histórica no es
das normas, las cuales regulan su existencia y presiden sus trasfor-
maciones (conf. Gabriel Franco, Principios de haeí,enda pública, Edito-
rial de Derecho Financiero, Madrid, 1967, p. 238).
Por otro lado, hace mucho tiempo que los ingresos fiscales as-
cienden, en término medio, a no menos del 90 al 100% de los llamados
''ingresos ordinarios" del Estado. En consecuencia, son de tal manera
dominantes que se puede decir, sin gran exageración, que la política
impositiva casi se identifica con la política de ingresos públicos; más
todavía: que la política impositiva determina decididamente la política
financiera, toda vez que las posibilidades de gasto dependen, a largo
plazo, de los recursos impositivos. •
Esto significa que el impuesto se ha convertido progresivamente
de recurso público de cobertura extraordinario y secundario en recurso
ordinario hasta llegar a ser, como ya hemos dicho, el más importante
instrume~to de fmanciación del presupuesto del Estado, a mucha dis-
tancia de los demás. Muestra elocuente de lo anterior es el hecho pues-
to de relieve por N eumark en cuanto a la importancia de los rendi-
mientos de los tributos en relación con el producto nacional bruto. El
porcentaje en cuestión se ha doblado, como mínimo, a lo largo del siglo
XX en todas partes, cuando no ha aumentado en dos veces y media o
tres el coeficiente normal hasta principios de este siglo (ver Fritz
Neumark, Principios de la imposición, Madrid, 1974, p. 33).
Ello ha llevado a la gran preocupación de los financistas por en-
contrar el fundamento ético-político a tan formidable medio de recau-
dación.
A lo largo del tiempo se han sumado diversas explicaciones justi-
ficativas las cuales han ido cambiando a medida que el pensamiento
financie;o sufrió la evolución de la que dimos cuenta en el capítulo 11.
Revisaremos algunas de las teorías enunciadas, teniendo en cuenta
que si bien algunas han perdido aparentemente vigencia, no se debe
confiar mucho en ello, ya que a veces la evolución histórica Y los ca~-
bios en la orientación de los doctrinarios han hecho que recobren predi-
camento tesis que parecían perimidas. Buena prueba de ello es lo que
sucedió con las ideas liberales e intervencionistas, tal como fue relata-
do en el capítulo recién mencionado.
 ,:
216 HÉCTORB.VJLLEGAS
ventaja
a) Teoría del precio de cambio. Quienes propugnan ' esta concep-
ción sostienen que el impuesto no es otra cosa que una compensación
que satisfacen los contribuyentes por los servicios que les presta el
Estado. Paul Leroy-Beaulieu sostenía que se debía hacer pagar a cada
ciudadano el precio justo de los servicios que recibía de la sociedad.
Estos teóricos --como Thiers-, que conciben al impuesto como un
simple precio que remunera las actividades estatales en favor de la
colectividad, se inspiran en las doctrinas que le asignan carácter jurí-
dico contractual al impuesto.
ventaja
b) Teoría de la prima del seguro. Autores como Montesquieu y
Bodin sostuvieron que, en realidad, lo que los individuos pagan me-
diante el impuesto es una contraprestación por la seguridad que el
Estado brinda a personas y bienes. El impuesto es entonces una prima
de seguro pagada por aquellos que poseen bienes, para asegurarlos con-
tra todo riesgo que perturbe la posesión o el goce de tales bienes.
e) Teoría de la distribución de la carga pública. Los autores fran-
ceses Laferriere y Waline piensan que la obligación impositiva es con-
secuencia de la solidaridad social. Esa solidaridad es la de todos los
miembros de la comunidad, que tienen el deber de sostenerla. La obli-
gación individual no se mide por las ventajas que se obtienen del Esta-
do, como sostenían las teorías precedentemente analizadas, sino que se
establece en virtud de la capacidad personal del individuo para contribuír
a los gastos de la comunidad como forma de lograr que cada uno parti-
cipe según sus posibilidades. En una posición parecida, el maestro ita-
liano Griziotti afirma que el individuo recibe beneficios generales (p.ej.,
la seguridad), y beneficios particulares (p.ej., los agricultores que utili-
zan caminos públicos), y que tanto esos beneficios generales como los
particulares aumentan la capacidad económica del sujeto. Si ello es así
-dice Griziotti-, es equitativo que la obligación de cada uno se gra-
dúe según su capacidad económica, a lo cual agrega el deber de solida-
ridad de todos los ciudadanos en general (Principios ... , p. 152).
Por nuestra parte, pensamos que el impuesto es un hecho
AUTOR:
institucional que va necesariamente unido a la existencia de un siste-
ma social fundado en la propiedad privada, o que al menos reconozca el
uso privado de ciertos bienes (como en realidad ocurre en los países
colectivistas). Tal sistema social importa la existencia de un órgano de
dirección (el Estado) encargado de satisfacer necesidades públicas. Como
ello requiere gastos y, por consiguiente, ingresos, se lo inviste de la a los O.D.
potestad de recabar coactivamente cuotas de riqueza de los obligados,
sin proporcionarles servicio concreto divisible alguno a cambio o como
retribución. En tal sentido, el fundamento del impuesto no difiere del
de las restantes medidas financieras cuya finalidad está dada por el
necesario accionar del Estado en pro de la satisfacción de los requeri-
mientos sociales de la comwiidad.
MANUAL DE FINAN!AS PÚBLICAS 217
1
En definitiva, el fundamento ético-político se debe buscar en la
misma necesidad que desde tiempo pretérito llevó a los integrantes de
una comunidad a crear el Estado como única forma de lograr orden y
cohesión en la convivencia. Si los ciudadanos han creado el Estado es
lógico que contribuyan a su sostenimiento. '
¿Podría decirse que la visión del
autor está dentro de la teoría
contractualista?
4. CLASIFICACIONES DE LOS IMPUESTOS.
Ante el fracaso de las abundantes teorías que abogaron por un
impuesto único, sustitutivo de la maraña de innumerables e inorgánicos
impuestos múltiples, no quedó otro camino que dejar subsistir a estos
últimos, aunque tratando de complementar adecuadamente estos di-
versos impuestos en forma tal que, al gravar la renta, el patrimonio y
el consumo, no produjesen efectos indeseables.
Este propósito de coherencia torna necesario clasificar los im-
puestos, lo cual se hace con los siguientes fin~s: a) didácticos, para
facilitar su comprensión; b) comparativos, como forma de profundizar
sus semejanzas y diferencias, ventajas y desventajas, así como tam- '
bién ·los efectos económicos que producen cada uno de ellos, por un
lado, y todos en su conjunto, por el otro; e) institucional, dado que, en
varios países, la manera de distribuír competencias tributarias entre
el ente central (Nación, para nosotros) y los entes locales (provincias,
en nuestra Constitución) depende de ciertas clasificaciones, especial-
mente la de directos e indirectos. Tal lo que ocurre en la República
Argentina
Las clasificaciones son innumerables, y para ciertos autores son
pocas las que interesan desde el punto de vistajurídico (así opina Valdés
Costa, Curso ... , ob. cit., p. 114). Ello también ocurre en el campo
hacendístico, donde muchas clasificaciones tuvieron trascendencia en
otros tiempos pero en el presente la han perdido (p.ej., la de impuestos
de cuota y reparto, internos y externos, etc.). Si bien nos limitaremos a
hacer una breve mención de las clasificaciones que consideramos tras-
cendentes en esta época, hacemos notar, eso sí, que contrariamente a
quienes piensan lo opuesto, algunas de estas clasificaciones interesan
al punto de vista jurídico, no sólo por el aspecto institucional de distri-
bución de competencias tributarias, sino también por otros aspectos
que inciden en lo jurídico, como veremos más adelante (p.ej., el criterio
de posibilidad de traslación para la clasificación de directos e indirectos
se proyecta al campo jurídico mediante varias consecuencias que vere-
mos en su momento).
Por lo tanto, resumimos así las clasificaciones:
 218
t;
HÉCTOR B.VILLEGAS
a) Ordinarios y extraordinarios (permanentes y transitorios).
La distinción entre impuestos ordinarios y extraorclinarios se hacía
antiguamente para diferenciar a aquellos que se percibían para satis-
facer necesidades habituales de la colectividad de aquellos otros que se
aplicaban en situaciones excepcionales.
Actualmente, es más importante la clasificación que tiene en
cuenta no tanto las necesidades a solventar sino el carácter de perma-
nencia o transitoriedad del impuesto.
Son impuestos permanentes aquellos que no tienen límite de tiempo
en cuanto a su vigencia, la cual persiste mientras no sean derogados
(p.ej., impuesto al valor agregado).
Son impuestos transitorios aque11osque tienen un lapso determi-
nado de duración, trascurrido el cual, supuestamente, dejan de existir
(p.ej., impuesto sobre los bienes personales).
Claro está que, por razones que veremos más adelante, ciertos
impuestos permanentes en la realidad son legislados como "de emer-
gencia", ante lo cual parecen transitorios. Ello casi nunca es así, por-
que suelen ser prorrogados indefinidamente.
b) Impuestos reales y personales.
Los primeros consideran en forma exclusiva la riqueza gravada,
con prescindencia de la situación personal del contribuyente (p.ej.,
impuestos a los consumos).
Los segundos tienen en cuenta la especial situación del contribu-
yente, valorando los elementos que integran su capacidad de pago (p.ej.,
el impuesto a la renta que toma en cuenta cargas de familia o el origen
de las ganancias).
e) Impuestos proporcionales y progresivos.
¿se refiere al %? Un impuesto es proporcional cuando mantiene una relación cons-
tante entre su cuantía y el valor de la riqueza gravada, y es progresivo
cuando la relación de cuantía del impuesto aumenta a medida que se
incrementa el valor de la riqueza gravada. En la forma corriente de
aplicación actual, impuesto proporcional es el que tiene una alícuota
única, e impuesto progresivo es aquel cuya alícuota aumenta a medida
que crece el monto gravado.
d) Impuestos directos e indirectos.
Esta clasificación es la más importante en nuestro país, confor-
me a la delimitación de facultades impositivas entre Nación y provin-
cias. Es también la más antigua y divulgada, pero-como dice Valdés
Costa- seguramente la más imprecisa. Según este autor sus resulta-
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 219
1
dos son poco satisfactorios, no sólo por las discrepancias entre los crite-
rios, sino también por las características de éstos, existiendo casos en
que esta clasificación ha originado importantes problemas de índole
constitucional (ver autor y ob. cits., ps. 114 y 115).
Como son muy dispares los criterios de distinción, mencionare-
mos sólo los más importantes y brindaremos luego nuestra posición
sobre el punto.
La clasificación más antigua se basa en la posibilidad de trasla-
ción (según veremos más adelante, por traslación se entiende la
trasferencia económica de la carga impositiva por su pagador hacia un
tercero).
Impuestos directos son aquellos que no se pueden trasladar, es
decir, que se exigen de las mismas personas que se pretende o se desea
que lo paguen.
Impuestos indirectos son aquellos trasladables, lo cual significa
que se cobran a una persona con la esperanza y la intención de que
ésta se indemnizará a expensas de alguna otra.
Para un criterio administrativo, impuestos directos son los que
se recaudan según listas o padrones, mientras que los impuestos indi•
rectos no se pueden incluír en listas. Esta distinción se basa en que los
impuestos directos gravan periódicamente situaciones con cierta per-
manencia, mientras que los impuestos indirectos gravan actos o situa-
ciones accidentales, tales como los consumos.
Otra doctrina tiene en cuenta la situación estática o dinámica de
la riqueza gravada. Manuel Morselli dice que los impuestos directos
gravan la riqueza por sí misma e independientemente de su uso, mien-
tras que los impuestos indirectos no gravan la riqueza en sí misma, sino
en cuanto a su utilización, la cual hace presumir la capacidad contribu-
tiva (Compendio de ciencia de las finanzas, Bs.As., 194 7, p. 69).
El profesor Cesare Cosciani (El impuesto directo en el cuadro de
un sistema tributario, "Impuestos", 1963, p. 3) tiene una concepción
más pragmática del distingo. Define a los impuestos directos como aque-
llos adjudicados al rédito o a la posesión de un patrimonio por parte de
un sujeto, y a los impuestos indirectos comolos relativos a la trasferencia
de bienes, a su consumo o a su producción.
El codificador Ramón Valdés Costa coincide en este pragmatismo
y sostiene: "Frente a la imprecisión de sus términos y las discrepan-
cias doctrinales, aparece como un hecho indiscutible la existencia de
dos grupos de impuestos bien diferenciados, reconocida por todos los
autores, los derechos positivos y los acuerdos internacionales; por un
lado,'los impuestos personales, o subjetivos, a la renta y a1patrimonio,
en sus distintas manifestaciones y, por otro, los impuestos reales, u
objetivos, al consumo de carácter general o específico"(autor cit., Cur-
so ... , ob. cit., p. 121).
220
~
HÉCTOR B.VILLEGAS
e) Nuestra posición en la materia.
No obstante el escepticismo de los pragmáticos creemos que de-
bemos dar al asunto la mayor precisión posible, porque en diversos
países (el nuestro incluido) el criterio distintivo influye sobre delicados
aspectos, entre ellos, nada más y nada menos que la delimitación de
facultades impositivas entre el ente central y los estados federados.
Hemos visto que la aptitud económica de los obligados a tributar (capa-
cidad contributiva) se exterioriza por circunstancias o situaciones que
determinan las valoraciones legislativas mediante las cuales esas cir-
cunstancias o situaciones pasan a generar obligaciones impositivas.
Las formas de exteriorización son diversas, pero hay dos modalidades
diferenciadas:
a) La exteriorización puede ser inmediata cuando existen circuns-
tancias o situaciones objetivas que revelen, en forma aproximada, un
determinado nivel de riqueza. Así, el patrimonio en su totalidad o en
algW1a de sus partes constitutivas, los ingresos periódicos denomina-
dos "rentas", los incrementos patrimoniales debidamente comproba-
dos, son elementos que el legislador está autorizado a valorar como
signos indicativos de capacidad contributiva. Los impuestos que to-
man como hechos imponibles esas circunstancias o situaciones objeti-
vas (posesión de patrimonio, percepción de renta, incremento patrimo-
nial) son los directos, con prescindencia de su posibilidad de traslación.
b) En otros casos la exteriorización es mediata, ya que las cir-
cunstancias o situaciones objetivas que se tienen en cuenta hacen sola-
mente presumir nn determinado nivel de riqueza, pero con un nivel de
aproximación inferior al de los casos de exteriorización inmediata. Así,
la producción o venta de bienes, el suministro de servicios, la adquisi-
ción o consumo de bienes o servicios, el ejercicio de actividades o profe-
siones con fines de lucro, la realización de actos o negocios jurídicos
documentalmente exteriorizados, son indicios de capacidad con-
tributiva. Por ejemplo, quien adiciona valores a los bienes o servi-
cios, produciéndolos, fabricándolos, proporcionándolos, comerciándolos,
exportándolos, etc., está ejerciendo una actividad en la cual el lucro se
infiere razonablemente, pero con cierta dosis de relatividad. Igual ra-
zonamiento podemos realizar en cuanto a adquirentes y consumidores
de bienes y servicios. Es lógico pensar que a mayor gasto mayor nivel
de riqueza, pero ello es sólo nna presunción. Tampoco los actos y nego-
cios jurídicos documentalmente exteriorizados son signos inequívocos
de capacidad contributiva, aunque permitan suponerla, y lo mismo
sucede en lo que respecta al mero ejercicio de actividades o profesiones
habitualmente lucrativas. Los impuestos cuyos hechos imponibles se
construyen atendiendo a tales circunstancias y situaciones de tipo obje- ERROR
¿Tanto los impuestos directos como indirectos atienden a circunstancias objetivas?
ERROR
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 221
l
tivo son, entonces, indirectos, y su posibilidad de traslación (aun ge-
neralmente mayor que la de los directos) es un elemento variable que
no incide en la clasificación.
fin fiscal
5. FINALIDADES DE LOS IMPUESTOS (su CLASIFICACIÓN EN FINANCIEROS
Y DE ORDENAMIENTO).
fin extrafiscal
Falta considerar una clasificación que tuvo inusitado auge al
imponerse las ideas intervencionistas y que, aW1que se encuentra algo
alicaída, sigue teniendo gran predicamento entre muchas hacendistas,
que incluso se quejan de que cierta parte de la doctrina no ha dado
suficiente importancia al punto que pasamos a tratar.
Por lo pronto,jamás hemos dejado de reconocer que, además de
la función de cubrir gastos públicos, los recursos, especialmente los
impuestos, pueden ser instrumentos para que el Estado desarrolle su
política intervencionista. Hemos aclarado que el concepto dista de ser
nuevo, ya que hace mucho tiempo la utilización de los derechos de
aduana con finalidad protectora bahía demostrado que los impuestos
podían ser empleados en diversos campos, básicamente en el económi-
co (ver Villegas, Curso ... , 7@ed., Depalma, Bs.As., 1997, ps. 49 y 50).
Incluso, en el comienzo de este trabajo nos referimos especial-
mente a las finanzas extrafiscales, las cuales implican la utilización de
los instrumentos financieros, y especialmente del impuesto, para obje-
tivos diferentes del de la obtención de fondos para cubrir erogaciones
públicas (cap. I, punto 6.2). Dimos a conocer, eso sí, las objeciones que
nos merece este distinto uso del impuesto, y confesamos sin ambages
que no despierta nuestra simpatía ni adhesión.
Los propugnadores de estas teorías sostienen que el Estado puede
usar el impuesto como un instrumento puramente fiscal para repartir
en forma "equitativa" entre los miembros de la colectividad el total de
los gastos públicos. Pero el Estado puede también usar el impuesto,
accesoria o principalmente, para intervenir en la estructura económi-
ca y social, para modificarla más o menos profundamente. En la pri-
mera hipótesis, el fin del impuesto es fiscal; en la segunda, él es por
completo, o sobre todo, extrafiscal. Tomado bajo ese aspecto, el impues-
to puede actuar como "un poderoso auxiliar del reformismo social (in-
centivo para la natalidad, etc.) y económico (nivelación de las rentas,
reducción de las grandes fortunas, modificación de estructura de las
empresas, dirección de precios, orientación de la coyuntura, etc.)"(Henri
Laufenburger, Finances comparées, París, 1950, p. 19).
Según el más decidido propulsor de este distingo, Wilhelm
Gerloff, la más reciente evolución del impuesto obliga a reconocer
esta realidad y a tenerlo en debida cuenta en la teoría tributaria. Con
 222
(
HÉCTOR B.V!LLEGAS
duras expresiones critica a la doctrina en general, sosteniendo que fal-
tan no sólo las correspondientes definiciones satisfactorias del impues-
to, sino también ante todo, W1aexposición fundamental que haga jus-
ticia a esta modificación del sistema tributario. Pues es preciso darse
perfecta cuenta de que el impuesto, como medio para cubrir las necesi-
dades público-financieras, tiene un carácter completamente distinto
que cuando debe servir de recurso para realizar cualquier finalidad de
poütica económica o política social. En ambos casos, se trata de recau-
daciones o de pagos ordenados por el poder público, cuya estructura,
empero, con respecto a magnitud, distribución y efecto, se realiza con-
forme a los muy distintos fines propuestos según principios o pwitos de
vista totalmente diversos. El examen teórico tiene que tomar en cuen-
ta esta variedad práctica (autor cit., Doctrina de la economía tributaria,
en Tratado de finanzas, de Gerloff-N eumark, ob. cit., t. 2, p. 208).
Como consecuencia de lo anterior, el autor distingue los impues-
tos financieros y los impuestos de ordenamiento.
Impuestos financieros son las prestaciones de otras economías,
exigidas por la fuerza por las corporaciones públicas, en forma exclusi-
va o principal y con el objeto de costear las necesidades financieras de
su economía, sin retribución específica.
Impuestos de ordenamiento son las prestaciones en dinero
con las cuales gravan las corporaciones públicas a otras economías, no
(o no primordialmente) para lograr ingresos sino para determinar una
conducta, Wl hecho o una omisión. Tales impuestos tienen por objeto
realizar o mantener y fomentar un determinado orden público, que-
riendo dar un aliciente a los contribuyentes para obtener un cierto
comportamiento y una cierta actuación.
Impuestos en sentido más amplio (es decir, impuestos financie-
ros y de ordenamiento) son, entonces, las prestaciones con las cuales
otras econom(as son gravadas por las corporaciones públicas, a la
fuerza y sin retribuci6n espec(fica,para costear las necesidades finan-
cieras o con el objeto de realizar otros fines administrativos, en parti-
cular económicos y polttico-sociales.
Con esta definición se tiene en cuenta que el impuesto, sobrepa-
sando su fin original de cobertura, actúa también en medida siempre
creciente sobre la conducta económica y social y, con ello, sobre Ja es-
tructura del orden económico social que para tal fin se recomienda. El
impuesto, como eslabón más importante del aparato político-financiero
del Estado moderno, es un medio para realizar no sólo finalidades fis-
cales sino también muchos otros importantes objetivos del Estado (au-
tor y oh. cits., t. 2, p. 208).
No compartimos este exagerado optimismo por la importancia de
los llamados "impuestos de ordenamiento", ni creemos que se pueda
actuar ilimitadamente con eJlos (p.ej., creando un "impuesto al ruido",
Los impuestos de ordenamiento no deben tener actuación ilimitada.
•
MANUAL DE PINANZAS PÚBLICAS 223
como adicional del impuesto a los automotores y medido con fonómetro,
como forma de preservar los oídos de la comunidad, o promoviendo
impositivamente aspectos tan diversos como la natalidad, la reducción
de las fortunas, la dirección de los precios, etc.).
Si el impuesto surge ante la imposibilidad de que el Estado cum-
pla su misión sin tomar de los particulares parte de su capital o renta,
deben ser los fines que se proponga obtener el gobierno los que determi-
nen las funciones a desempeñar por el impuesto. El fin primero y prin-
cipal del impuesto no ha sufrido cambios desde su origen, y consiste en
brindar los medios para la satisfacción de ]as necesidades públicas en
la medida en que éstas no puedan ser financiadas por otros ingresos
estata1es.
Es innegable el poderoso influjo que los impuestos pueden ejercer
sobre la vida económica; tal apreciación dista sólo un paso del empleo
conciente de éstos para los fines generales de la política económica. A
partir de Adolfo Wagner, quien postuló la equiparación de] fin fiscal
con el denominado fin "político-social"del impuesto, aparecieron múlti-
ples fines "extrafiscales" al lado de los fiscales, pero no siempre cabe
establecer una clara distinción conceptual entre ambas fWlciones.
Al crear o a] aumentar algún impuesto, ciertas declaraciones de
los gobernantes pretenden hacer creer a la población que las finalida-
des son extrafiscales (aumentos a docentes, ayudas a desamparados,
beneficios a jubilados, mejoras en la salud, educación, seguridad, etc.),
pero resulta sospechoso que justamente se recurra a tales supuestos
"impuestos de ordenamiento" en momentos en que las arcas estatales
están exhaustas.
No nos parece excesivamente significativo el pretendido concepto
dualista del impuesto con tan tajante distinción ente los ''financieros"
y los de "ordenamiento". Ambos elementos se haJlan indisolublemente
unidos, pues toda imposición está ordenada al cumplimiento de los fi.
nes del Estado, indirectamente en cuanto contribuye a la cobertura de
los gastos necesarios, y directamente en cuanto influye en el comporta-
miento del sujeto gravado.
Los límites de la teoría impositiva no permiten enjuiciar
críticamente si los fines perseguidos por el impuesto son idóneos para
producir felicidad o bienestar en la población, por la senci11arazón de
que son fines que el gobierno adopta basado en razones políticas de
oportunidad y conveniencia, imposibles de ser juzgados en cuanto ta-
les. El criterio único para valorar los ingresos fiscales debe ser e] ren- LARA
dimiento de las fuentes tributarias. Asimismo, la valoración crítica de
los fines extraíiscales del impuesto se deberá limitar a resolver la cues-
tión de si el impuesto es un instrumento adecuado para la consecución
del objetivo propuesto o si, por ejemplo la puesta en práctica de esa

224 HÉCTOR B.VILLEGAS
medida implica efectos no buscados que hacen ilusorio el éxito o lo
contrapesan con otras desventajas. Pero reiteramos que la apreciación
de los fines en sí mismos, es decir, su incorporación a lajerarquía de
los fines del Estado, pertenece al campo de la política general y, más
concretamente, de la poütica financiera (en igual sentido, ver Günter
Schmolders, Teonageneral del impuesto, Madrid, 1962, ps. 57 y ss.).
6. EFECTOS F.CONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS.
6.1. Introducción.
Según hemos visto, los impuestos son detracciones de la riqueza
de los particulares que no se compensan con actividades estatales rela-
cionadas con los pagadores ni con beneficios individualmente medibles
para ellos. Queda claro, por tanto, que deben producir efectos y altera-
ciones, tanto en las economías de los particulares como en la del país.
Desde el punto de vista económico, se observa la materia grava-
da, el rendimiento, los efectos sobre la actividad privada y, especial-
mente, la indagación sobre quiénes son los que presumiblemente so-
portan su peso.
A.si,por ejemplo, cuando se establece un impuesto al consumo, la
ley puede decidir que e] fabricante lo pague, pero sin oponerse a que lo
soporte el adquirente. Esto significará que el legislador previó la posibi-
lidad de gravar la capacidad contributiva del comprador del producto y
no la de su fabricante, no obstante ser este último el sujeto legalmente
indicado por la ley para ingresar el importe en las arcas fiscales.
El estudio a realizar no es sencillo, y gran parte de la doctrina
estima que los resultados no son lo suficientemente confiables como
para estructurar principios de aplicación general.
Por cierto que las conclusiones son siempre limitadas, y es difi-
cultoso sostener con seguridad que ante ciertas condiciones del merca-
do la creación o la modificación de un impuesto producirá tal o cual
efecto.
Recordemos que en economía rige la regla "coeterisparibus", que
resume la condición "permaneciendo igual las demás cosas". Esto sig-
nifica que el análisis de los distintos pwitos se realiza considerando
que todos los demás aspectos del problema permanecen inalterables.
La condición es ficticia porque en economía, como en la mayoría de las
ciencias, los factores evolucionan permanentemente.
Nadie tiene dudas de que los fenómenos económicos son produci-
dos, y a su vez producen, numerosas causas contradictorios imposibles
de predecir con exactitud, ya que puede prevalecer una diferente de la
que tuvimos presente al formular una determinada hipótesis (ver Benja-
•
MANuAL DE FINANZASPÚBLICAS 225
mín Cornejo y Eulogio lturrioz, Manual de econom(a pol(tica, Bs. As.,
1975, p. 29).
Esto lleva a que la validez de las conclusiones resulte casi siem-
pre condicional y restringida. No obstante, los estudios sobre los fenó-
menos económicos de los impuestos han demostrado su utilidad a tra-
vés de una larga experiencia, a la vez que han permitido examinar las
principales variables que posibilitan o favorecen la producción de al-
gún e~ecto e~n~mico en especial. Además, y aun con imperfecciones,
estas mvestigac1ones han realizado progresos mediante la renovación
de sus métodos, enfoques y pwitos de vista, y pennitido a los gobiernos
justificar sus medidas encaminadas a obtener determinados resulta-
dos~~~mostrando que ellos son altamente posibles. Por ejemplo, la pro-
pos1c1onde que la demanda es función decreciente del precio pone en
relación dos conceptos abstractos (demanda y precio), que no están re-
feridos a ningún producto, ni a compradores o vendedores determina-
dos ni a un cierto tiempo o lugar. Sin embargo, encierra wia probabili-
dad real Si el gobierno eleva el impuesto aduanero a los automóviles
importados, existe la posibilidad bastante certera de que el mayor pre-
cio de los automóviles del exterior hará bajar su demanda. Acá hay
una consecuencia factible que el gobernante tiene por válida y que lo
lleva a actuar de determinada manera, según el objeto buscado.
No obstante las dificultades, autores como Richard y Peggy
Musgrave consideran necesario profundizar los·efectos económicos de
los impuestos, al entender que cada wio de ellos tiene interés por sí
mismo y debe ser considerado en forma independiente en la formula-
ción de las medidas de política fiscal (autores cits., Hacienda pública
5! ed., Méjico, 1992, ps. 285 y ss.). . '
Queda como saldo la importancia de estos estudios, no obstante
sus limitaciones, y es notorio, por ejemplo, que wia política de impues-
tos puede ser superior a otra en materia de resultados distributivos
pero inferior en lo que hace a eficiencia, crecimiento o empleo. '
Ello obliga a estudiar con detenimiento los mencionados efectos
para lo cual seguiremos la formulación tradicional de los fenómeno~
componentes, atento los propósitos prevalentemente didácticos de este
curso (y no obstante la distinta concepciónde autores comolos Musgrave
que la desechan, como ya veremos).
6.2. Noción.
Hemos examinado en páginas anteriores que el impuesto es exi-
gido a quienes se hallan en las situaciones consideradas por la ley como
pasibles de originar la obligación de cooperar en la cobertura del gasto
público. Esa persona obligada a tributar por estar comprendida en ta-

226 HÉCTOR B.VILLEGAS
les situaciones es el "contribuyente de jure", o sea, la persona de-
signada por la ley para pagar el impuesto. Pero suele ocurrir que quien
paga el impuesto no es en realidad quien soporta su carga. Esta carga
recae en un tercero, quien se denomina "contribuyente de facto".
Por esta razón, es necesario conocer cómo se reparte fácticamente el
impuesto, para intentar saber sobre qué economías recae, en definiti-
va, la exacción fiscal.
La trasferencia de la carga impositiva (traslación) a veces es pre-
vista por el legislador; así, la mayor parte de los impuestos al consumo
son soportados por el comprador, pero son pagados al fisco por el vende-
dor, quien los carga en los precios. En otros casos, la trasferencia del
impuesto surge por el propio mandato legal, como ocurre con el im-
puesto al valor agregado, estructurado en forma tal que forzosamente
cada etapa debe trasferir el impuesto a la siguiente, hasta recaer en el
consumidor final del producto o servicio. Al contrario, puede suceder
que la traslación se produzca sin estar prevista por el Estado e incluso
contra su voluntad, no obstante lo cual, aquellos a quienes se quiere
cargar con el peso impositivo logran trasferirlo a otra persona.
Para algunos autores, los estudios sobre la repartición de hecho
de los impuestos y sus consigwentes resultados son relativos, ya que
en la mayor parte de los casos es casi imposible determinar con exacti-
tud quién soporta el impuesto. Sólo se sabe: a) que algunos contribu-
yentes no pueden trasladar el impuesto, salvo casos excepcionales (p.ej.,
los impuestos directos que recaen sobre asalariados); b) que otros im-
puestos pueden ser trasladados fácilmente (p.ej., los impuestos indi-
rectos a los productores); c) que existen otros impuestos que sólo muy
dificultosamente pueden ser trasladados (p.ej., los impuestos clirectos
sobre profesionales o agricultores), sin que ello sea imposible (tal la
opinión de Maurice Duverger, Instituciones financieras, Barcelona,
1960, p. 118).
6.3. Fenómenos de la noticia,percusión, traslación,
incidencia y difusión.
Como paso inicial para jntroducirse en el estudio de los efectos
económicos del impuesto, es necesario considerar la existencia de dis-
tintos momentos en el proceso de repartición de la carga. Por razones
de simplificación y sistematización, diversos autores individualizan los
fenómenos en la forma que examinamos a continuación:
6.3.1. Noticia.
Este efecto se produce cuando la población se entera, olfatea o
sospecha que se va a crear o modificar (en forma más gravosa para los
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 227
contribuyentes) un cierto impuesto. Puede ser por trascendidos o anun-
cios de los medios de comunicación, por rumores o por infidencias, pero
lo cierto es que cunden la alarma y la consiguiente conclusión del futu-
ro contribuyente de que será conveniente moclificar su conducta, a los
efectos de no quedar encuadrado en el presupuesto de hecho al que el
legislador se dispone a enlazar el nacimiento de W1aobligacióntributaria
Si ello es imposible, al menos tratará de que los efectos se reduzcan al
máximo admisible.
Entre las conductas a presentar, las hay de diverso tipo. Por
ejemplo, los consumidores tendrán tendencia a acaparar aquellos bie-
nes que luego se volverán más caros por la futura existencia de un
impuesto que aumentará su precio. Si se intuye la existencia de un
futuro impuesto que gravará la tenencia de automóviles lujosos, avio-
nes o embarcaciones, algunos propietarios tratarán de venderlos o de
trasferirlos antes de quedar encuadrados en tal impuesto. Los empre-
sarios pensarán -y eventualmente ejecutarán, si la sospecha de un
nuevo impuesto parece fundada- diversos movimientos, como despla-
zamientos de sus centros de producción dentro del país o incluso en
forma internacional. También la noticia podrá tener efecto en futuros
planes de incorporación de mano de obra, adquisición de tecnología o
inversiones en general.
6.3.2. Percusión. : tiene resultado jurídico y económico
Es el acto por el cual el impuesto recae sobre el "contribuyente
de jure", o sea, aquel que debe pagar por designación y coacción legis-
lativa. Si este contribuyente soporta efectivamente el peso del impues-
to, se clice que el contribuyente percutido (contribuyente de jure) es
también el contribuyente incidido (contribuyente de facto), ya que no
se verifica la traslación del impuesto.
Lo anterior significa que la percusión indica el momento en que
el impuesto recae sobre el contribuyente designado por la ley como
obligado tributario, y por tanto es Wl fenómeno jurídico. Se habla tam-
bién de "impacto", queriendo expresar la idea de que el impuesto "cho-
ca" con algo o con alguien, lo cual se identifica con el resultado inme-
cliato de colisionar una persona con el punto donde la ley colocó la
exacción.
Los economistas prestan también atención al fenómeno, ya que
el hecho no tiene solamente Wl resultado jurídico.
El pago del impuesto impone al sujeto --contribuyente dejure-
la necesidad de dispon::irlas cantidades líquidas para pagarlo, lo cual a
veces involucra también la necesidad de acudir al crédito en sus diver-
sas formas. Todo e11otrae consigo consecuencias en la conducta eco-

228 HÉCTOR B.VILLEGAS
nómica del contribuyente y alteraciones en el mercado. La percusión
es, pues, de por sí, un efecto económico del impuesto.
salvo intervención legislativa como con el IGV,
6.3.3. Traslación. o repercusión es un FENÓMENO PURAMENTE ECONÓMICO
Producido el "impacto", quien lo ha sufrido, que es el contribu-
yente de jure, trata de trasferir a otro la carga impositiva que sopor-
tó. Si logra el resultado deseado, traspasa el peso del impuesto al con-
tribuyente de facto y se produce el fenómeno intermedio denominado
traslación, al cual ciertos especialistas asignan también el nombre
de repercusión.
Esta trasferencia, como fenómeno puramente económico y sin
injerencia del legislador, está obviamente gobernada exclusivamente
por 1a economía.
Si, al contrario, se realiza una intervención legislativa (como en
el caso del IVA, que recién vimos), el fenómeno pasa a ser un instituto
distinto, regido por el derecho.
La traslación económica se puede producir de distintas formas y
ofrece diversas variantes, pero en todos los casos es necesario que haya,
entre el contribuyente de jure y el contribuyente de facto, una
transacción en cuyo precio se pueda efectuar la trasferencia. El ejem-
plo típico es el del productor gravado por un impuesto que trasmite al
consumidor aumentando el precio del artículo que le vende.
De lo anterior se desprende que la traslación impositiva se reali-
za mediante la alteración de los precios y se parte comúnmente de la
libre formación de ellos, aun cuando en casos muy especiales también
se puede operar con precios regulados (ver Welinder Carsten, Trasla-
ción y efectos impositivos, en Gerloff-N eumark, Tratado de finanzas,
El Ateneo, Bs.As., 1961, t. 2, p. 315).
A partir de los estudios de Seligman, la traslación ha sido enten-
dida como el proceso de defensa fiscal mediante el cual (permaneciendo
inalteradas las demás condiciones económicas) el sujeto jurídico del
impuesto traslada o repercute sobre otra u otras personas la carga
fiscal recaída en él, de forma que permanezcan invariables su renta y
su patrimonio (ver: Günter Schméilders, Teoría general del impuesto,
Madrid, 1962, p. 123).
6.3.4. Incidenci,a.
Esta etapa se realiza cuando una persona se hace efectivamente
cargo del impuesto, vale decir, cuando adquiere el carácter de contri-
buyente de facto o incidido.
Se suele explicar gráficamente esta situación diciendo que el im-
puesto "viene a descansar finalmente" en la persona que lo soporta.
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 229
La incidencia se puede producir de dos formas:
a) por vía directa, cuando el contribuyente de jure no tras-
lada la carga del impuesto y se convierte también en contribuyente
incidido;
b) por vía indirecta, cuando dicho contribuyente de jure lo-
gra, mediante alguno de los procedimientos de la traslación, hacer re-
percutir la carga del impuesto en otra persona, quien se convierte así
en contribuyente de facto o incidido.
Los estudiosos del tema, siguiendo a Seligman, distinguen gene- Diferen
ralmente ciertos aspectos que consideran básicamente diferentes en el cia
proceso de traslación. En primer lugar, marcan una disimilitud entre impacto
impacto e incúlencia, correspondiendo al primero la carga inicial y al inciden
segundo la definitiva del impuesto. cia
Así, pues, el impacto de un impuesto lo recibe la persona que
hace el pago al gobierno; pero si, como resultado del impuesto, la perso-
na que recibió el impacto eleva los precios, la víctima final de ese alza
de precios será la que soporte la incidencia.
Cierto es que, como dice Griziotti, la incidencia del tributo se
debe diferenciar de otros sacrificios, que son las consecuencias del im-
puesto, tales como la reducción de consumos o de ahorros, el aumento
de esfuerzos y de trabajo y la reducción de beneficios por disminución
de la producción (autor y oh. cits., p. 24).
No obstante, no podemos menos que aceptar que, en la fase de la
incidencia, el sujeto económico tiene reacciones provocadas por la dis-
minución definitiva de recursos líquidos cuando los impuestos llegan
al grado de ser absolutamente intrasladables y si la carga fiscal es
periódica. Ante ello, queda en peligro la propia rentabilidad del sujeto,
quien se esforzará, entonces, por compensar la pérdida de liquidez y de
rentabilidad. La primera medida que adopte será, probablemente, la
reducción de los costos de producción.
Si ello no es suficiente, la empresa intentará incrementar su pro-
ductividad para adaptarse mejor al mercado. Esto lleva a algunos au-
tores como Günter Schméilders a sostener que la imposición opera como
estímulo, puesto que la adaptación al mercado implica, por ejemplo,
mejorar la calidad de sus productos y, sobre todo, modernizar los pro-
cedimientos de venta mediante la publicidad y la investigación de mer-
cados, tal como ya se hace en la actualidad del mundo globalizado por
influjo de la competencia. Esta teoría resulta un tanto audaz y puede
parecer paradojal (ver autor y ob. cits., p. 193), aunque autores presti-
giosos como Dino Jarach aceptan la posibilidad de este proceso. Sostie-
ne este autor que si la incidencia es sufrida por una empresa ésta
mejorará -si puede- su estructura productiva y racionalizará sus
procesos, con el fin de disminuír sus costos y compensar, de esta mane-

230 HÉCTORB.ViLLECAS
ra, la disminución de sus ingresos o de su capital (autor cit.,Finanzas
públicas ... , oh. cit., p. 339).
Sin embargo, y con referencia a esta última tesis, la posibilidad
de que la creación o el aumento de impuestos incentive la producción
requiere de ciertas condiciones, ya que no siempre habrá posibilidades
para una mayor productividad o mejoras en la calidad. De todas mane-
ras, en la época que hoy nos toca vivir, aspectos tales como la investi-
gación de mercados y publicidad adoptados han pasado a ser elementos
insustituibles para mejorar las ventas. Parece, entonces, excesiva la
crítica de Griziotti que tilda estas doctrinas como ilusorias (antor cit.,
Principios ... , ob. cit., p. 97), ya que también se ha operado un avance
técnico increíble en cuanto a la eliminación de derroches y defectos en
los métodos de fabricación. Por supuesto que esta impecable tarea rum-
plida por máquinas y robots contribuye al desempleo, pero ése es un
problema ajeno al que ahora examinamos.
De todas maneras, reiteramos que todos estos efectos se mueven
dentro de la probabilidad, ya que no es absurdo ni descartable que
ocurra exactamente lo contrario y que los incididos con impuestos
intrasladables no se sientan estimulados a mejorar su eficiencia, sino
que, al contrario, tiendan a emigrar hacia países fiscalmente más be-
névolos o a realizar maniobras evasivas.
6.3.5. Difusión.
Es la irradiación en todo el mercado de los efectos económicos del
impuesto mediante lentas, sucesivas y fluctuantes variaciones, tanto
en la demanda como en la oferta de mercaderías y en los precios. Como
consecuencia del impuesto se verifican variaciones en los consumos, en
las producciones y en el ahorro.
El presente concepto es bastante ambiguo, quizás por la diferente
forma en que lo tratan y denominan los financistas o, tal vez, por los
muy distantes alcances que le asignan.
En algunas oportunidades, se considera esta expresión como"re-
percusión indefinida", con lo cual se tiende a la negación del consu-
midor final, según veremos enseguida. Esta concepción es descartada
de plano por la generalidad de los especialistas que no admiten la posi-
bilidad de la inexistencia de un consumidor final.
Tampoco suele haber coincidencia con los nombres que se le asig-
nan a la difusión, e incluso hay dudas de la propia existencia del fenó-
meno como autónomo de los restantes. Cesare Cosciani habla simple-
mente de "consecuencias de la incidencia" (autor cit., Princ.:ipiosde
ciencia de la hacienda, Madrid, 1960).
Ursula Hicks distingue entre incidencia formal (trasferencia
al Tesoro público de nna parte de la renta de los particulares) e inci-
'I
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 231
l
dencia efectiva (effectiue incidence), consistente en el conjunto de
ajustes económicos resultantes de la implantación de wt determinado
impuesto. La incidencia formal es lo que hemos denominado simple-
mente incidencia en páginas anteriores, mientras que la incidenci,a
efectiva es el resultado de lo que acabamos de llamar difusión del im-
puesto (ver autora y ob. cits., ps. 148 y ss.).
Richard y Peggy Musgrave tampoco aceptan la difusión, ya que
adoptan otro esquema, en donde tampoco son utilizados los conceptos
que hemos venido describiendo. Aprueban el esquema conceptual, se-
gún el cual la creación o el incremento de un impuesto produce el im-
pacto en el contribuyente de derecho. Pero, en adelante, se centran en
el estudio de la incidencia, brindando conceptos alternativos de ésta y
conectando sus efectos con los cambios y ajustes que se van operando
en el mercado. Este último análisis coincide con la idea de difusión,
pero en ningún momento se emplea tal denominación (autores y oh.
cits., ps. 290 y ss.).
Pareciera que la teoría de la difüsión se inició en 1801, cuando
Nicholas Canard divulgó su pensamiento sobre el pnnto. Canard sos-
tuvo que la aplicación de Wl impuesto es algo semejante a sacar sangre
de una de las venas del ser humano; aun cuando se saque de una sola
vena la pérdida la sufre todo el cuerpo, debido a la circulación de la
sangre. Análogamente, los impuestos se esparcen en todo el sistema
económico, merced a las transacciones que realizan los sujetos econó-
micos (la teoría es citada por Edwin Seligman, Shifting and incidence
in taxation, 4 1 ed., Nueva York, ps. 159 y ss.).
El economista norteamericano David Wells explicó esta teoria
sosteniendo que impuestos aplicados "de una manera uniforme sobre
cosas de la misma clase debido a las leyes de la competencia, la oferta
y la demanda, y a los intermediarios que se encuentran en todas par-
tes, se distribuirán, percutirán y repercu_tirán hasta un grado remoto,
hasta que, finalmente, caigan sobre todas las personas, no en propor-
ción a su respectivo consumo de Wl terminado artículo, sino en propor-
ción a lo que consuman dentro del consumo general de la comunidad
gravada con el impuesto" (autor cit., Theory and practice of ta:xation,
Nueva York, 1911, p. 584, ob. cit. por Groves, Finanzas públicas, ob.
cit., p. 163).
La teoría conduce a la conclusión de que la carga impositiva ter-
mina por no ser soportada por nadie. esta teoría de Canard no es aceptada
En esta tesis (recordemos que Canard escribía en 1801), este
economista continuaba su ejemplo agregando que la vena sangrada no
se empobrece más que las otras después de la extracción, y que igual
ocurre con la ganancia que el impuesto capta en nna rama de la activi-
dad económica: la ganancia de otra rama afluye inmediatamente para
 ,
232 HÉCTOR B. VILLEGAS
1
restablecer el equilibrio. De tal manera, la carga impositiva finaliza
siendo nula, si bien es cierto que el equilibrio necesita tiempo para
restablecerse. Alguna vez se puso el ejemplo de la piedra que cae en el
estanque. En el momento del impacto, se producen ondas concéntricas,
que disminuyen a medida que se van alejando, hasta quedar nueva-
mente el estanque sin movimiento de sus aguas. Según Harold Groves,
si esta teoría fuera cierta, no habría para qué discutir los principios de
la traslación, ni mucho menos estudiar los demás intrincados proble-
mas económicos que acarrean los impuestos (autor y ob. cits., p. 163).
Lo cierto es que, en la actualidad, pocas personas aceptan la interpre-
tación de Canard. Esto significa que permanece subsistente un incidi-
do final que de una u otra manera sufre una reducción de su renta
real. Sus conductas futuras, que ya veremos, afectan gradualmente a
toda una serie de agentes económicos en condiciones variables, según
el estado de la competencia y la situación del mercado.
Sentado lo anterior, observamos las diferencias entre traslación
y difusión. La primera tiende a la eliminación de la carga fiscal del
deudor legal, en tanto, la difusión reduce la renta real (o, eventual-
mente, el patrimonio) del contribuyente final. Además, éste no desea
las consecuencias de su forzada conducta de adaptación; por lo contra-
rio, la traslación consiste en un acto deliberado (conf. Lucien Mehl,
Elementos de ciencia fiscal, Barcelona, 1964, p. 243).
Ubicados en la necesaria existencia del incidido final y en la dis-
minución de su renta, podemos presumir que éste tomará medidas
respecto de sus consumos, de sus ahorros o de su producción, lo cual, a
su vez, producirá una serie concatenada de efectos en el mercado.
Si el incidido final decide reducir sus consumos, esa disminución
significará una reducción de la demanda de bienes o servicios, lo cual
obligará a los productores a bajar los precios de sus mercaderías o las
remuneraciones de sus servicios y a disminuír la utilidad o beneficio
por la venta de bienes o producción de servicios.
Merded al proceso de la difusión del impuesto se producen, por
tanto, modificaciones en los precios de los bienes y en las remuneracio-
nes de los servicios, y las rebajas de precios pueden compensar, al me-
nos en parte, el sacrificio de los incididos finales.
Puede suceder, en otra alternativa, que el incidido final resuelva
mantener sus consumos, pero modificar sus hábitos de ahorro e inclu-
so recurrir a sus reservas dinerarias (esto dependerá del mayor o me-
nor nivel de ingresos de los contribuyentes). Estas circunstancias tie-
nen también efectos que se difunden. En efecto, al disminuír el monto
de los ahorros habrá menos dinero disponible para la inversión, lo cual
equivale a menos dinero o menos capital disponible para quienes pro-
ducen bienes y servicios. La escasez de dinero provoca un aumento de
•
MANUAL DE FlNANZAS PÚBLICAS 233
la tasa de interés, lo que, por su parte, significa un incremento de los
costos de producción y, por tanto, un aumento de los precios de los bienes
y de las remuneraciones por los servicios. En este caso, es aun mayor
el sacrificio de los contribuyentes de hecho.
Una posibilidad distinta se produce si el impuesto induce a los
contribuyentes a aumentar la producción o a perfeccionar sus méto-
dos para alejar la carga tributaria o soportarla mejor. Al haber mayor
oferta disminuyen los precios, y los sacrificios de los contribuyentes de
hecho pueden quedar en alguna medida compens.ados.
Respecto de este último aspecto, remitimos a Jo que antes dijimos
sobre impuestos que estimulan la producción, cuestión ilusoria según
algunos, pero que no pocos autores consideran viable.
En conclusión, la concepción más aproximada de la difusión es la
del "conjunto de fenómenos mediante los cuales los efectosdel impuesto se
propagan a través de toda la economía" (Lucien Mehl, ob. cit., p. 243).
Y no podemos dejar de advertir que, no obstante las criticas leta-
les que recibió la teoría, tal como la concebía Canard, no dejaba de
tener algo de verdad. Es innegable que los impuestos no resultan tan
traumáticos cuando los contribuyentes se han "acostumbrado a elJos";
ante lo cual resulta cierta una de las premisas de Canard ("Tout vi.eille
impót est bon et tout nouvell impót est mauvaix").
Es séguroque los hombresde negociossiempre protestarán, tan-
to por la incertidumbre de los impuestos futuros, como por la de sus
impuestos presentes. Sin embargo, cargas fiscales que en otras épocas
hubieran parecido imposibles de soportar y que los hacendistas clási-
cos hubieran repudiado se han implantado en los sistemas tributarios
actuales sin demasiadas protestas de los contribuyentes, en la medida
en que, aun siendo incididos fiscales, han podido ir ajustando sus acti-
vidades a esa carga. Quizás esto resulte un espejismo y sea el resulta-
do de las refinadas conductas evasoras que hoy se observan, o posible-
mente se trate de un fenómeno psicológico.
7. FORMAS
DE LA TRASLACIÓN,
Se pueden formular algunos principios o reglas, que en manera
alguna son rígidos e invariables, sino, al contrario, sujetos siempre a
la concurrencia de otros factores económicos, pero que llevan cierto
grado de posibilidad de realización.
7.1. Traslación hacia adelante.
La traslación hacia adelante recibe diversos nombres en la doc-
trina. Se la suele denominar "protraslación" y también progresi-
va (progressive, shifting).
234 Hf:CTOR B. VtLLEGAS
Es aquella que sigue la corriente de los bienes en el circuito eco-
nómico. Tal es lo que sucede cuando el contribuyente de jure logra
aumentar los precios de sus mercaderías, o bien las remuneraciones
que se le deben pagar por sus servicios, en forma tal que dicho incre-
mento en los precios o remuneraciones cubra el peso del impuesto. En
consecuencia, será quien compre su mercadería o quien pague sus servi-
cios el que efectivamente soporte la carga del impuesto que ha percutido
sobre el contribuyente de jure. Merced a esta circunstancia, la trasla-
ción hacia adelante sólo puede ser realizada por quien asume el carác-
ter de vendedor de un producto o locador de un servicio, en detrimento
del comprador o locatario.
Se cree que este tipo de traslación tiene lugar principalmente en
el campo de las industrias de trasformación, en el cual un artículo
sigue un proceso que se inicia en el productor de la materia prima y
termina en el consumidor.
7.2. Traslación hacia atrás.
Esta segunda modalidad se designa también con el nombre de
"retrotraslación" o traslación regresiva (regressive, forward
shifting).
Contrariamente a lo anterior, es aquella que sigue el proceso in-
verso al de la corriente de los bienes en el circuito económico, y se
configura cuando el contribuyente de jure logra trasferir el peso del
impuesto a sus proveedores, lo cual se puede obtener mediante una
reducción de los precios de las mercaderías o materias primas sumi-
nistradas por estos últimos. En consecuencia, y a la inversa de lo que
ocurre con la traslación hacia adelante, la traslación hacia atrás sólo
es practicable por quienes asuman el carácter de compradores o
locatarios de servicios. Por ejemplo, un impuesto que grave la manteca
puede determinar que el fabricante pague precios más bajos al granje-
ro que le vende la leche. Puede también ocurrir que la carga del im-
puesto se traslade a otros factores distintos de la materia prima. Cabe,
por ejemplo, que un patrón se descargue de los impuestos reduciendo
los salarios de sus obreros. Ordinariamente, el patrón suele hacer esto
únicamente en la medida en que el impuesto representa una dificultad
seria para su negocio. No obstante, en algwia ocasión, como la de apor-
tes excesivos exigidos por la Ley de Seguridad Social, se puede reducir
la demanda de mano de obra como consecuencia de la contribución, de
lo cual han de resultar, lógicamente, la desocupación y la reducción de
salarios.
Estos factores de la producción que resultan perjudicados vienen
a hacer las veces de sustitutos de los incididos por el impuesto.
'
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 235
No obstante, la retrotraslación presenta mayores dificultades que
la protraslación. En primer lugar, porque la relación entre comercian-
tes y productores por un lado, y entre proveedores o asalariados por el
otro, suele ser de igual a igual (aun los granjeros se agrupan en coope-
rativas o entidades rurales). De ahí que estos últimos estén respalda-
dos en la discusión al igual que los comerciantes y productores, ya que
sus organizaciones profesionales son tan fuertes comolas de éstos. En
segundo lugar, porque la traslación hacia atrás es más visible que la
traslación hacia adelante, sobre el cliente. A pesar de todo, la coyuntu-
ra económica puede hacer posible una traslación hacia atrás; ocurre
bastante a menudo, en detrimento de los agricultores que venden sus
productos a intermediarios.
7.3. Traslación lateral u oblicua.
Se da esta situación cuando el contribuyente de jure trasfiere el
peso del impuesto a sus compradores o proveedores de bienes diferentes
de aquellos que fueron gravados con el tributo.
Se trata de compradores o proveedores de otros artículos distin-
tos de los gravados por los nuevos impuestos, pero que son producidos a
costos cortjuntos con los de las mercaderías o servicios gravados (p.ej.,
nafta y aceite combustible), o bien, que son complementarios en los
procesos de producción respecto de los bienes o los servicios gravados
(p.ej., instalaciones accesorias que producen mayor eficiencia en los
artículos fabricados, pero de las cuales es posible prescindir).
7.4. Otras modalidades de traslación.
La traslación es simple cuando se cumple en una sola etapa.
Una persona trasfiere a otra el peso impositivo y esta última sufre la
carga sin poder trasladarla. Por ejemplo, un impuesto que grave la
venta de pollos y que el productor trasfiera sin intermediario a los
consumidores finales que resultan incididos.
En la traslación de varios grados, el contribuyente de facto
trasfiere a otro contribuyente de facto la carga impositiva, y este últi-
mo puede pasarla sucesivamente a otros adquirentes. Esto significa
que no sólo puede trasladar el contribuyente de derecho sino también
los contribuyentes de hecho. Así, un impuesto que grave al fabricante
de cigarrillos se puede trasladar al mayorista, por éste al minorista y
por éste al consumidor, todo ello en la forma de precios más elevados
que los que habrían regido sin el impuesto.
La traslación es aumentada cuando el contribuyente de jure
traslada el impuesto con exceso aumentando sus beneficios, o sea, va-
liéndose del impuesto para incrementar sus ganancias. Naturalmen-
236
f
Hf:CTOR B. VILLEGAS
t.e,estas ganancias derivadas del impuesto dependen de las condiciones
del mercado.
Otra clasificación tiene en cuenta la intención legislativa sobre el
efectivo peso del impuesto. De est.e modo, se considera que la traslación
es intencional cuando ella es expresa y obligatoriament.e dispuesta
por la ley. Así ocurre cuando en las sucesivas trasferencias del bien se
va añadiendo en forma discriminada el impuesto que paga cada etapa,
hasta finalmente recaer toda la carga en el consumidor final, aunque
en este caso, generalmente, sin discriminación. Así sucede en el im-
puesto al valor agregado.
Si, al contrario, la trasferencia no es dispuesta ni exigida por el
legislador (aun cuando éste la prevé), la traslación es no intencional,
como ocurre, por ejemplo, con el impuesto interno a los cigarrillos,
donde se sabe que si el mercado lo permite cargará con la mochila
impositiva quien se fuma los cigarrillos.
Hay otro supuesto de traslación no intencional, en el cual, si bien
el traspaso no se prohibe, tampoco está previsto por el legislador. Tal
es el caso de la trasferencia del impuesl:o inmobiliario del propietario al
inquilino mediant.e lo que dispone el contrato.
8. FACTORES QUE INFLUYEN Y SON INFLUÚ>OS POR LA TRASLACIÓN.
En el estudio de los fenómenos económicos de los impuestos he-
mos visto la importancia de la traslación de la carga del impuesl:o, que
produce efectos microeconómicos relacionados con la distribución de la
renta y la repartición de los recursos. También origina efectos
macroeconómicos sobre el nivel de capacidad contributiva, empleo, pre-
cios y crecimiento (conf. Richard y Peggy Musgrave, Haci-endapúbli-
ca, ob. cit., p. 285).
Reconociendo que sólo podremos dar una idea sumaria y aproxi-
mada, examinaremos los factores que coadyuvan para que la trasla-
ción se produzca o se evite y, a su vez, la influencia que tal fenómeno
tiene sobre los distinl:os aspectos de la economía. Est:osfact:orespueden
ser estructurales o coyunturales. Los primeros los tomamos como
inmodificables (no obstante su alteración en periodos generalment.e lar-
gos), mientras que los segundos son, según surge de su propia defini-
ción, variables. Alguna doctrina, inspirada en Griziotti, considera un
mercado en situación estática, esto es, aislándolo de todas las fuer-
zas económicas que puedan tTaer perturbaciones y considerando sola-
mente la influencia ejercida por el impuesto, y un mercado en situa-
ción dinámica, que incluye la e~st.enc:a de fuerzas que dominan la
trasformación de las estructuras económicas y dan lugar a cambios,
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 237
como es el caso de los auges y las crisis (ver Griziotti,Principios ... , ob.
cit., ps. 89 y ss.).
9. MERcADO EN SITUACIÓN ESTÁTICA.
No es tan sencillo colocarse en la posición de Griziotti y prescin-
dir de todas las fuerzas económicas que puedan causar perturbaciones.
El resultado no puede ser sino un catálogo alt.ernativo de supuestas
reacciones de la economía ant.e la existencia o creación de impuestos.
Adviértase que los objetivos son muchas veces incompatibles en-
tre sí, lo que se refleja en los instrumentos impositivos para obtener-
los. Además, muchos acont.ecimientos suelen suceder al mismo tiem-
po, pero no pueden ser estudiados al mismo tiempo.
Ante tal situación, es necesario establecer las reglas de juego y
dejar en claro las suposiciones que operan como condiciones
para que los efectos funcionen de la manera a describir. Entre ellos,
seleccionamos los que creemos más importantes:
1) Que el mercado actúa en sus distintas modalidades (libre con-
currencia, monopolio, oligopolio),con todos los agent.es de la economía
comportándose en forma racional.
2) Que la economía se halla en un cierto equilibrio y aléjada de
una prosperidad ascendente o de una crisis descendente.
3) Que se mantienen relativament.e estables variables tales como
la distribución de la ren~ la adjudicación de los recursos, el empleo,
la población, el producto bruto interno y la inversión.
4) Que los impuestos han sido correctamente legislados en cuan-
to a su naturaleza, campo de aplicación y alícuota.
5) Que esos impuestos se determinan y recaudan normalmente.
6) Que no hay fraude (o, si lo hay, es ínfimo) y que el contribu-
yente sólo intenta escapar del impuesto mediant.e traslación o econo-
mía de opción.
10. EFECTOS SEGÚN LAS CONDICIONES DEL MERCADO.
10.1. Mercado de libre competencia.
Est.e tipo de mercado presupone suficiente cantidad de producto-
res del mismo bien o servicio, de manera tal que ninguno de ellos pue-
da in:fluír en los precios del mercado, y, además, libertad en la indus-
tria para entrar en ella o salir.
En tal situación, los precios de los bienes y las remuneraciones
por servicios son establecidos por la ley de la oferta y la demanda. El
238 HtCTOR 'B. VI LLEGAS
productor de los bienes y de los servicios en wi mercado de tales condi-
ciones no puede, por tanto, modificar libremente los precios ni las re-
muneraciones. En ambos casos, él deberá aceptar a los señalados por el
mercado, pudiendo tan sólo accionar sobre la oferta, es decir, dando a
ésta una mayor o menor amplitud.
Conforme a esa premisa que caracteriza a todo mercado de libre
competencia, algunos autores deducen que, ante la aplicación de un
impuesto, el productor o empresario no podría alterar sus precios o sus
remuneraciones, o sea, debería soportar la carga de dicho impuesto sin
trasladarlo hacia adelante (conf. Martín, ob. cit., p. 166).
Otros especialistas sostienen que si el régimen es de concurren-
cia perfecta el precio de mercado tiende a W1 mínimo, de manera que
la empresa no realiza beneficios extraordinarios. Siendo W1 elemento
del costo, el impuesto sobre la producción se trasfiere ampliamente a
los compradores, especialmente a largo plazo. Lo mismo ocurrirá en el
régimen de concurrencia imperfecta, ya que el costo del productor
peor situado y cuya oferta resulta, con todo, necesaria, es el que deter-
mina el precio de mercado (ver Lucien Mehl, Elementos de cienci,a
fiscal, ob. cit., p. 251).
Esta última teoría incluye el indispensable análisis del produc-
tor marginal, es decir, de aquel que produce a mayor costo obteniendo
un mínimo de ganancia. Si la ganancia del productor es la mínima, es
forzoso que 'traslade el impuesto, pues de lo contrario dejará de obtener
ganancias y no seguirá produciendo. Al trasferir este productor margi-
nal el impuesto, también lo hacen los que obtienen ganancias superio-
res al mínimo (ver Villegas, Curso ... , ob. cit., p. 82).
Estos fenómenos presentan variaciones, conforme se trate de pro-
ductos o servicios según tengan demanda elástica o demanda rígida.
Se dice que la demanda es elástica cuando sufre modificaciones
si se alteran los precios. Menos demanda si el precio es mayor e, in-
versamente, más demanda ante precios más bajos. Es rígida en el
caso de que no se modifiqtte ante alteraciones de precios.
Si la demanda de un producto es rígida, por corresponder a la
satisfacción de necesidades ineludibles (el pan, el vino, la carne, las
legumbres, etc.), el consumidor no tiene la posibilidad de renunciar a
la compra del producto aunque la incorporación del impuesto a su pre-
cio lo eleve. La traslación es casi siempre posible en los productos de
alimentación, siempre que no se trate de poblaciones en extrema indi-
gencia. En cambio, si la demanda es elástica, ya que el consumidor
puede renunciar fácilmente al producto, la traslación encuentra una
resistencia mucho mayor; es más difícil para los libreros, floristas,
fotógrafos, etc., trasladar los impuestos sobre el consumidor (conf.
Duverger, Instituciones ... , ob. cit., p. 121).
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 239
Por el lado de la oferta, si ésta es rígida, ya que se trata de
mercaderías de conservación dificil, el vendedor tendrá dificultad para
aumentar el costo ante el impuesto, ya que si la demanda disminuye
deberá conservar los productos en su poder, con el peligro de su deterio-
ro o debiendo afrontar el costo del almacenamiento. El ejemplo más
notorio es el de la agricultura no organizada en forma de gran empre-
sa. En ciertos casos, el agricultor no tiene la posibilidad o los medios
económicos para almacenar sus productos perecederos, y ante sus ne-
cesidades de dinero (y sólo a veces ayudado por créditos bancarios), se
ve obligado a vender absorbiendo el tributo.
10.2. Mercado de monopolio.
Este tipo de mercado (y el del oligopolioque después veremos) ha
sido fuertemente favorecido por la globalización, sobre la base de la
cual las inversiones directas en el extranjero por empresas multinacio-
nales se multiplicaron por diez entre 1950 y 1980. El afán de los distin-
tos países (especialmente de aquellos en vías de desarrollo) por atraer
inversión extranjera la ha tomado muy dinámica, y ha llevado, entre
otras cosas, a que las empresas multinacionales, de poderío creciente y
constante, prescindan de las fronteras geográficas del país y tiendan a
autointegrarse cada vez más, tanto vertical como horizontalmente. Su
dominio de los mercados se comienza a tomar inexorable y sólo pasa a
ser cuestión de tiempo. La estrategia generalmente se inicia cuando,
mediante la política de alianzas o fusiones, las multinacionales pene-
tran en el mercado con el nombre o en conjwición con u.na empresa
local minoritaria. De tal manera, inician su proceso de dominación del
mercado, a veces eliminando a los competidores hasta quedar en sole-
dad; en otras oportunidades, logrando ese mercado de monopolio (gene-
ralmente temporario) como consecuencia de la privatización de empre-
sas públicas, o bien, ocasionalmente, quedando en compañía de otros
pocos gigantes de similar poderío sin que falten las concertaciones en
políticas de precios, como, por ejemplo, el caso de las petroleras en la
Argentina. El primer caso configura el monopolio, y el segundo, el
oligopolio. Eso no quita que, en algwias ocasiones, se entablen feroces
luchas entre los competidores (recordemos la guerra de las bebidas
cola o la de los edulcorantes iniciada por NutraSweet) en las cuales las
acciones de algunas empresas se encaminan no sólo a defender sus
mercados sino también a evitar la supervivencia de sus competidores
mediante guerras de precios y otros artilugios que, mientras duran,
benefician a los consumidores (el beneficio finaliza ante el triunfo de
alguno de los colosos). Aunque ya nos referimos a algunos de estos
temas en el capítulo IU, conviene repasarlos ahora que examinaremos
las distintas modalidades de mercados.
240 HÉCTOR
•B. VILLEGAS
El monopolio se configura cuando un solo empresario o produc-
tor constituye toda la industria de ese ramo. Este concepto requiere de
dos condiciones: a) que el empresario o productor monopolista fabrique
mercaderías o bienes o, en su caso, produzca servicios que no tienen
sustitutos; b) que otros empresarios o productores no puedan, no les
convenga o estén impedidos legalmente (caso de los monopolios legales,
p.ej., por privatizaciones) para fabricar las mercaderías o producir los
servicios de la empresa monopolista.
En tal situación, el empresario monopolista trata de lograr la
mayor utilidad en el menor tiempo posible, con lo que alcanza el deno-
minado benefü:io óptimo mediante los precios de sus bienes o las remu-
neraciones de sus servicios. Teniendo un control absoluto de la oferta,
o sea, de la cantidad de bienes o servicios producidos, el monopolista
puede también determinar el precio o remuneración que le permita
obtener ese beneficio óptimo.
A primera vista, pareciera que el monopolista no tiene inconve-
nientes en trasladar el impuesto a los consumidores alterando el precio
final. No obstante, a veces esto no ocurre, ya que el monopolista, que
fijó el precio a voluntad para conseguir el punto ideal de obtención
del mayor beneficio (punto de Cournot), observa que si aumenta el
precio trasladando el impuesto tendrá menos compradores, ante lo cual
el beneficio disminuye. Esto no ocurre, sin embargo, con bienes o servi-
cios de demanda muy rígida (p.ej., la electricidad). En conclusión, no
siempre será conveniente para el monopolista trasladar el impuesto,
pero no cabe duda de que lo hará si ello no resiente el número de de-
mandantes. La regla es que el impuesto es trasferible por parte de
quien puede imponer su voluntad en las transacciones, lo cual se gene-
raliza para todas las modalidades de mercado (ver Lucien Mehl,Ele-
mentos ... , oh. cit., p. 252). Para algún autor, la traslación bajo condi-
ciones de monopolio tiende a ser menor que en un régimen de
competencia, dado que, durante la etapa del punto ideal del mayor
beneficio, el monopolista puede formar un "colchón"(beneficios sobran-
tes o extra}que le ofrece la posibilidad de absorber parte del impuesto,
especialmente cuando el ingreso promedio sigue estando por encima
del costo promedio o promedio de gastos, aun con el impuesto (ver:
Groves, oh. cit., ps. 176 y ss.). Sin embargo, no siempre es así, y el
monopolista que logra el ansiado colchón generalmente no deja de de-
sear un colchón más grande, mullido y cómodo.
10.3. Mercado de oligopolio.
La palabra "oligopolio"es un término formado con dos palabras
griegas, a la manera de la palabra "monopolio". Ésta significa etimo-
MANUAL DE FINAJ-lZAS PÚBLICAS 241
l
lógicamente "venta por uno solo", en tanto que "oligos" se puede tradu-
cir como "poco". La conjunción de ambas ideas, formando la locución
"oligopolio", representa la noción de ''venta por pocos". Según la defi-
nición que figura en el Diccionario de la lengua de la Real Academia
Española, se trata del "aprovechamiento de alguna industria o comer-
cio por reducido número de empresas".
El oligopolio está situado en el lugar intermedio entre la libre
competencia y el monopolio.
Su significado queda explicado no bien se ponen de relieve sus
características principales, a saber:
a) Hay un reducido número de vendedores, ante lo cual las polí-
ticas de producción y precio de cada uno de esos vendedores pueden
afectar el precio del mercado en su conjunto.
b) Cada empresa fabrica, produce o suministra un bien o servi-
cio igual (no necesariamente idéntico), de manera que, en líneas gene-
rales, en el mercado no puede haber a la vez más de un precio (o, a lo
sumo, pequeñas diferencias de precio).
e) Nadie priva a los oligopolizadores de actuar con independen-
cia, pero no pueden ignorar la conducta de los competidores sin expo-
nerse a revanchas o represalias que pueden terminar en las feroces
guerras empresarias que vimosrespecto de los monopolios.Por ejem-
plo, si una empresa baja el precio, esto influirá en una parte importan-
te de los negocios de las demás empresas, que podrán tomar medidas
de desquite o librar batalla en otros ámbitos, como, por ejemplo, el de
la publicidad. Los oligopolizadores prefieren no entrar en contiendas y,
más bien, tienden al consenso (que no siempre se da).
d) Es difícil que nuevos competidores entren en la actividad, lo
cual lleva a que los beneficios de la privilegiada posición oligopólica
permanezcan durante largos períodos. Esta dificultad para los nuevos
puede derivar de varias causas, entre ellas, que las empresas que inte-
gran la actividad disponen en forma exclusiva de algún recurso o privi-
legio esencial para ellas, como, por ejemplo, el caso de las empresas
telefónicas que se repartieron el mercado luego de que la empresa esta-
tal fue privatizada en la Argentina ..
Dadas estas condiciones, se obtiene el precio sumando las curvas
de costo marginal de las empresas componentes, con lo que se obtiene
la curva de oferta en el mercado. Esto actúa recíprocamente con la
curva de demanda para determinar el precio .
. Una vez fijado el precio, si se da la posibilidad de que cada empre-
sa pueda bajar el suyo sin desatar un inconveniente conflicto empresa-
rial, posiblemente logre mayores ventas. Pero como son muy pocas las
empresas que explotan la actividad y cada una de ellas ocupa una par-
242 H~CTOR ' B. VI LLEGAS
te importante del mercado, es probable que una siga a la otra en la
rebaja, con lo cual serán escasos los beneficios que obtenga la primera.
El mismo razonamiento cabe si un impuesto que las afecta se crea o
aumenta. Si una empresa eleva su precio trasladando el impuesto, las
restantes tenderán a hacer Jo mismo, siempre que la demanda presen-
te algún grado de rigidez. Al contrario, si la demanda del producto es
moderadamente elástica (como en el caso de la telefonía celular en la
Argentina), los oligopolizadores pueden decidir absorber el impuesto y
el precio no variará, a menos que tal impuesto sea excesivamente gra-
voso, de manera tal que el costo marginal salga de la brecha del
oligopolio. En este caso, pareciera no haber otro camino que trasladar
total o parcialmente el impuesto, subiendo el precio del producto.
Un aspecto interesante de destacar en estos mercados es la incer-
tidumbre en que suelen caer sus integrantes. Cuando se produce el
efecto "noticia" (se proyecta o se sospecha la aparición de un nuevo
impuesto o el incremento de WlO existente), y mientras se está en dicho
período de conjetura sin certeza, cunde también la falta de seguridad
sobre la reacción de los otros oligopolizadores. Cuando el impuesto o el
aumento se establece pasa a ser un gasto conocido con precisión, afec-
tando a todas las empresas integrantes, pero subsiste la duda de cada
una sobre el comportamiento de las restantes. Todo pasa a depender,
en primer lugar, de la elasticidad de la demanda, pero también influ-
yen otros factores, como el grado de interdependencia entre las empre-
sas, si las utilidades de los componentes de este mercado habían alcan-
zado su beneficio óptimo antes del impuesto, etc.
Para concluír, resulta evidente que la condición de ser integran-
te de un oligopolioes ventajosa y generalmente facilita la traslación de
la carga del impuesto, incrementando los precios y resultando los con-
sumidores quienes asumen el carácter de incididos, fenómeno que se
da cada vez con más frecuencia en el proceso de la globalización. Las
megafusiones que se apoderan del mercado 1legan habitualmente a
~cuerdos sobre precios, de tal manera que, en la realidad económica, la
situación pasa a asemejarse a la del monopolio. Si ese acuerdo no se
produce, comienzan los dramas de los olígopolizadores, cuya estrate-
gia, antes que nada, consiste en adivinar de qué manera reaccionarán
los competidores (conf. Groves, ob. cit., p. 188).
11. EL COMPONENI'E "cosros".
En el estudio de los factores que influyen en la realización de los
efectos económicos tiene considerable importancia la valoración sobre
si la producción de bienes y servicios se realiza a costos constantes,
decrecientes o crecientes.
MANUAL DE FINJZAS PÚBLICAS 243
l
a) Costos constantes. Se configuran en aquellos casos en que,
cualquiera sea la cantidad de unidades producidas, el costo de cada
una de ellas permanece constante.
La traslación, en este caso, depende de la mayor o menor elastici-
dad de la demanda, de la modalidad de mercado en que se esté actuan-
do y del tipo de impuesto de que se trate.
Si, por ejemplo, suponemos una demanda elástica, un mercado
de libre competencia y la creación o el aumento de un impuesto especí-
fico al consumo($ 100 de impuesto por unidad en vez de$ 50 anterio-
res), el nuevo costo se agrega al anterior y el productor deseará trasferirlo
para no perder rentabilidad;.pero si sus competidores absorben el im-
puesto y mantienen el precio, este productor verá que su venta dismi-
nuye o desaparece. Ante ello, no le quedará otro camino que bajar su
precio al nivel del de los demás oferentes, con lo cual, en definitiva,
quedará incidido y no se operará la traslación.
Todo lo contrario sucederá ante casos de demanda rígida, en los
cuales, antes de que el equilibrio se establezca, los oferentes subirán sus
precios trasladando el impuesto.
b) Costos decrecientes. Se produce esta situación cuando, ama-
yor cantidad de unidades fabricadas o suministradas, el precio unita-
rio de cada una de eJlas desciende.
En este caso, si se crea o se aumenta un impuesto que este pro-
ductor debe soportar y estamos en un régimen de libre competencia, es
probable que, si la demanda es elástica, opte por aumentar su rendi-
miento en lugar de tras\adar el impuesto. En tal caso, los menores
costos compensarán la carga impositiva adicional, y el negociante o
suministrador de servicios tendrá la ventaja de no haber perdido clien-
tela y de mantener su rentabilidad, no obstante que para ello ha debido
sacrificarse al cargar con el nuevo impuesto y tener que trabajar más
para conseguir la misma ganancia que antes. Al contrario, si la de-
manda de su producto o servicio es rígida (aun aumentando los bienes
suministrados), será hora de que este comerciante afortunado amplíe
sus instalaciones (si puede) y venda más bienes durante el mayor tiem-
po que pueda, tratando de formar el "colchón" del que habla Groves y
ante el peligro inminente de que un nuevo producto, más moderno,
más de moda o con mayor publicidad, lo deje sin sus clientes.
Además, cabe cons'iderar que en esta producción a costos decre-
cientes la traslación está condicionada al aumento de la población (ya
que, aun con demanda rígida, la cantidad de demandantes puede lle-
gar a su techo), a mejoras tecnológicas (para que los costos sean cada
vez más decrecientes) y, como dijimos, a que no cambie el gusto de los
consumidores.
c) Costos creci.entes.Es el supuestc de aquellos productores cuyo
costo crece con el aumento de la producción. Un ejemplo típico se da
244 B. VILLEGAS
H~CTOR
con las empresas mineras, que, para aumentar su reudimiento, deben
hacer significativos gastos en exploración para buscar nuevos yaci-
mientos.
En wia situación hipotética semejante a las anteriores, o sea, en
un mercado de libre competencia con demanda elástica, nuestro esfor-
zado productor se verá en similares condiciones al que opera a costos
constantes. Por descontado que este elaborador tendrá razones más
que suficientes para trasladar el nuevo impuesto o el incremento del
que ya lo gravaba de antes. En primer lugar, porque esta carga
impositiva adiciona] es un nuevo costo que se agrega a los que ante-
riormente tenía, y en segundo lugar porque, a diferencia del caso ante-
rior (costos decrecientes), no podrá compensar la suba impositiva con
un mayor número de unidades elaboradas o servicios prestados, ya que
ello producirá un segundo aumento en el costo. Si resuelve producir
menos, tendrá menos impuesto e igual utilidad que cuando trabajaba
más. Sin embargo, si la demanda es rígida, las cosas cambian, y se
podrá seguir incrementando la fabricación de unidades o la prestación
de servicios, así como también trasladar el impuesto y subir su precio,
al contar con la probabilidad fundada de que éstos serán requeridos y
adquiridos.
Esta traslación, para que sea a largo plazo, está condicionada a
variables semejantes a las que condicionan la traslación en el caso de
costos decrecientes, o sea al aumento de la población, a innovaciones
en el aparato técnico (para disminuír o eliminar el aumento en el cos-
to) y a que no se opere un cambio en las necesidades de los consumido-
res (p.ej., ello sucedería si la mayoría de los automovilistas que usan
nafta resolviesen pasarse al gas).
De todas maneras, este tipo de actividad a costos crecientes pue-
de plantear una cuestión de política fiscal. El gobierno deberá analizar
cuidadosamente si se trata de trabajos que deben ser incentivados para
beneficio general; de ser así, será sensato no crear ni aumentar im-
puestos a los productores a costos decrecientes. Casos típicos son el de
la minería en general y el del petróleo, de importancia estratégica para
el país. Son esforzadas y onerosas producciones que deben ser alenta-
das y no desanimadas por el componente impositivo.
12. EFECTOS SF.GÚN EL TIPO IMPOSITIVO.
Dice John Due que los impuestos a la renta violan el principio de
la rentabilidad económica y producen consecuencias económicas que
no se considera deseables. Ante ello, sus ventajas al considerarlos como
una de las herramientas más adecuadas Qara el bienestar económico
quedan, en parte, contrarrestadas.
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 245
En general, el impuesto a la renta puede afectar el fW1ciona-
miento de la economía de dos maneras. En primer lugar, puede modi-
ficar la oferta de factores de producción disponibles para las empresas
mercantiles. En segundo término, puede hacer variar las decisiones de
las empresas Y, de ese modo, la demanda de factores. Asimismo, tales
e~ec~s h~rán de alterar e~nivel de ingreso nacional, su composición y
distnbuc1on. Y tales carnb10sno solamente son significativos de por sí
para el bienestar económico, sino que, además, pueden trasformar el
módulo de la distribución del propio impuesto (conf. autor cit.,Análisis
econ{)mico de los impuestos, ob. cit., p. 179).
Esta provechosa y tan bien lograda síntesis de Due sobre los
múltiples efectos económicosque en un país determinado puede ocasio-
nar el impuesto a la renta, es nada más que la introducción del capítu-
lo undécimo de la parte tercera de su espléndida obra sobre el tema.
Está conti~uada por las 20 páginas del resto del análisis, y, posterior-
mente, se sigue con el examen del mismo impuesto pero sobre las socie-
dades de capital (32 páginas), donde, Juego de bosquejar el actual im-
puesto a dichas entidades en los Estados Unidos, dedica largas páginas
a los efectos económicos.
Estas menciones son suficiente demostración de los dos mejores
métodos con que se puede estudiar los efectos económicos según el im-
puesto de que se trate.
El primero de ellos consiste en tomar el sistema tributario vigen-
te en un cierto país en un momento dado y analizar, caso por caso, cuál
es el efecto de los impuestos que lo componen, poniendo al desnudo las
múltiples oportunidades en que los resultados deseados se neutralizan
o anulan entre sí.
El segundo método consiste en realizar el examen, no sobre un
sistema tributario nacional determinado, sino sobre cuáles son las más
importantes consecuencias que se puede esperar de los impuestos usual-
mente utilizados en la actualidad, que, salvo excepciones, son los com-
ponentes de la generalidad de los sistemas impositivos de los modernos
países occidentales. Ellos podrían ser, por ejemplo, el impuesto a las
rentas de las personas fisicas y de las sociedades (sustancialmente dife-
rentes entre sí, aunque los regule la misma ley), los impuestos que
gravan el patrimonio en su totalidad o aquellos que Jo alcanzan de
modo parcial (p.ej., impuesto inmobiliario, a los automotores y a otros
bienes), impuestos específicos y ad ualorem a los consumos, impuestos
a las ventas en sus distintas modalidades, especialmente el impuesto
al valor agregado, impuesto a la trasmisión gratuita de bienes, im-
puestos a la circulación económica, impuestos sobre los ingresos bru-
tos (en realidad, una modalidad retrógrada de los impuestos a las ven-
tas, pero muy utilizados en nuestro país a nivel provincial y comunal),

246 H~CTOR B. VILLEGAS
impuestos aduaneros y a las actividades financieras, y gran cantidad
de impuestos al consumo recaudados mediante el sistema de la percep-
ción en la fuente (gravámenes al gas, la electricidad, las comunicacio-
nes, los espectáculos públicos, etc.).
Una vez seleccionado el elenco de gabelas más representativas y
redituables, el examen debe ser amplio, pausado y sin apuros si preteil-
de ser total, aunque nada impide que se realicen investigaciones sobre los
efectos económicosde alguno o algunos impuestos en particular.
Pero esto no es misión de las finanzas públicas. En páginas
anteriores, expresamos que era utópico pensar en que alguien domina-
ra todos los aspectos de la actividad financiera, cuyo análisis exhaus-
tivo debería llenar muchos tratados de varios tomos. No es ésta la fi-
nalidad de las F.P., sino el de abordar el fenómeno financiero en su
concepción integralista para conformar una visión de conjunto (ver
cap. IV, punto 3.4).
El presente tema es típico de la economía financiera (ver cap.
IV, punto 8), encargada de examinar especialmente tanto los aspectos
microeconómicos como los macroeconómicos del hecho financiero, y,
entre ellos, preponderantemente los efectos económicos de los impues-
tos en particular.
Por ello, quienes escriben sobre F.P. se limitan a brindar una
serie de pautas muy genéricas, condicionales y relativas que a lo sumo
servirán de premisas generales pasibles de investigaciones más pro-
fundas.
Así, expresamos sucintamente que un impuesto general sobre
todas las riquezas imponibles es más dificil de trasladar que un im-
puesto especial que afecte a parte de las riquezas de la colectividad.
Ello, porque en el caso de impuestos especiales, se puede producir una
traslación oblicua por parte de los productores (de bienes gravados a
bienes no gravados). Un impuesto de monto bajo puede ser soportado
por los productores para no contraer la demanda, pero cuando el im-
puesto es alto existe mayor tendencia a trasladarlo.
Los impuestos indirectos sobre la producción, venta, adquisición
y consumo son los más trasladables, mientras que los impuestos direc-
tos sobre el patrimonio y la renta lo son menos.
Los impuestos extraordinarios que no se repiten son más difíci-
les de trasladar que los ordinarios, los cuales, al irse reiterando todos
los años, crean una situación consolidada que ofrece mayores perspec-
tivas de trasferencia. En el primer caso, la corta duración del período
en que se aplica el impuesto no es suficiente para hacer los ajustes
necesarios a fin de adecuar un aumento de precio al ritmo del mercado.
En el segundo caso, y en el curso de un período de larga duración, es
más factible efectuar esos ajustes y trasladar el impuesto sin que la
suba de precios haga descender la demanda en forma desventajosa
•
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 247
13. MERCADO EN CONDICIONES DINÁMICAS,
Todo lo dicho sobre efectos económicos de los impuestos se refirió
a ellos en una situac_ióninmóvil (al igual que una fotografía) y para el
supuesto de que se dieran las presunciones que obraban como condicio-
nes para que los,efectos fun~ionaran tal como los describimos (ver pun-
~,9 de este capitulo). Explicamos también en su momento la utiliza-
cion de la regla "coeteris paribus" (ver punto 6.1 de este capítulo) que
e~tablece una situación ficticia porque en economía los factores e~olu-
c10na~ permanentemente. Tales condiciones y utilizaciones se hicie-
ron, sin embargo, necesarias para intentar describir en detalle los fe-
nómenos en estudio.
Regres~do a la realidad, el estudioso halla fuerzas que dominan
la tra~formac1on de las estructuras económicas y dan lugar a situacio-
nes aJ~nas al inmediato cálculo económico. Estos elementos coyuntu-
rales tienen una profunda influencia sobre los fenómenos de la trasla-
ción (Griziotti, p. 99).
a) En un pe~íodo de prosperidad en que la econonúa está pujan-
te la demanda es mtensa, y, por tanto, la traslación de los impuestos
por los vendedores a los compradores será extremadamente fácil
b) _Todo,lo contrario ocurre en un período de crisis, en que la
econo~:1 esta estanc~~~ y la demanda es inferior a la oferta. Aquí la
traslac1on se tor~a d1f1C1l, y es posible que, si la crisis es grave, los
vend_edores,necesitando urgentemente dinero, acepten soportar total 0
parcialmente el peso de los impuestos.
14. .AMORTIZACIÓN Y CAPITALIZACIÓN DE LOS IMPUESTOS.
La amortización y la capitalización de los impuestos son dos fenó-
menos contrarios producidos por la aplicación o derogación de un im-
puesto sobre un inmueble o un bien de capital que produzca renta.
. a) La amortización consiste en que la aplicación de un nuevo
1mp~es~o sobre los bienes mencionados supra, disminuye su renta y;
cons1gwentemente, su valor venal. Por ejemplo, un inmueble alquila-
do_prod_u_cedeterminada renta anual (el importe del alquiler que paga
el mqwhno, menos los gastos de manutención del inmueble), pero, si
surge un n~evo gravamen antes inexistente o se incrementa un grava-
men preexistente, la renta del inmueble se ve disminuída. Como, a su
vez, el valor venal de los inmuebles se establece teniendo en cuenta,
entre ~us pautas fundamentales, la renta que ellos producen, es lógico
deducir que, a menor rendimiento, menor valor patrimonial.

248
b) La capitalización, inversamente, consiste en el increme~to que
se produce en el valor de un bien de capital, como consecuencia de la
supresión o disminución de un impuesto qu? ~av_aba su renta Co_nfor-
me dijimos, rendimiento y valor venal están mtimamente relaciona-
dos, y a mayor renta, mayor precio del bien.
15. CRÍflCAS SOBRE FALLAS EN LA TEORÍA DE LA TRASLACIÓN,
Reiteramos una vez más que la teoría de traslación y la de fenó-
menos económicos correlativos parten de modelos equilibrados en los
cuales se supone que una serie de factores queda inalterad9:- Esto o~~-
na agudas críticas de autores para quienes estos modelos pierden faCIJ-
men te contacto con la realidad.
Dice Carsten Welinder que la creación de un impuesto no signifi-
ca que una posición equilibrada se reemplace por otra, sino que un
desarrollo económico cambia su dirección. Otra falla típica de una gran
parte de la teoría de la traslación ~,sl~ que ~~eralm~nte trata~~ solu-
cionar los problemas de la traslac1on impositiva mediante análisis P?r-
ciales en vez de totales. Se examinan solamente los efectos de un im-
puesto en un precio -ya sea de una determinada mer~~ería o de~
factor de producción-, y no la influencia sobre la formac10nde prec1~s
y la distribución económica en su totalidad: Si se aband~na la teona
del equilibrio estático, no se puede hablar mas de una teona de la tras-
lación en su verdadero sentido. La política impositiva llega a ser, por
analogía con la política monetaria, la política aduanera, etc., uno_de
los factores que determinan la estructura y l~ coyuntura de la VIda
económica. Con la ayuda de los interrogantes habituales, con la teoría
de la traslación solamente no es posible explicar definitivamente cómo
la imposición influye sobre la distribución de los réditos (conf. autor
cit., Traslación y efectos impositivos, trabajo publicado en el Tratado
de finanzas, de Gerloff-Neumark, El Ateneo, Bs.As., 1961, t. 2, ps.
312 y ss., especialmente p. 314).
16. LA TRASLACIÓN Y SUS EFECl'OS JURÍDICOS.
No obstante ser la traslación Wl fenómeno económico, puede, en
ciertos casos, producir una serie de consecuencias en el m~do jurídico.
La Corte Suprema nacional se ha encargado de senalar estaco-
nexión al expresar que, si bien la traslación impositiva es un fenómeno
regido por las leyes de la economía ("Fallos", 297-500), hay casos en los
cuales es necesario reconocer trascendenciajurídica a los efectos eco-
nómicos de los impuestos, para arribar a Wla solución que resulte ar-
MANuAL DE FINAN~AS PÚBLICAS 249
,
mónica con los derechos y garantías que establece la Constitución na-
cional y con el ordenamiento jurídico vigente (casos "Compañía Argen-
tina de Construcciones S.A.", fal1o del 7/5/85, en "Derecho Fiscal", t.
XXXIX,p. 75 ; "Aerolíneas Argentinas Sociedad del Estado" del 13/11/86
en "Derecho Fiscal", t. XLII, p. 255). ' '
Los má~ importantes casos de implicancia son los siguientes:
1) Partiendo de la base de que en los impuestos al consumo el
sujeto pasivo o contribuyente de jure trasfiere invariablemente la car-
ga impositiva a los consumidores en virtud de la traslación la Corte
ha rechazado la confiscatoriedad invocada por los sujetos pasi~os de los
impuestos indirectos al consumo (casos "Scaramella Hnos. c. Provin-
cia de Mendoza", en "Fallos", 15-78; "Fisco nacional c. Roberto Bosch
S.A.", en "Fallos", 170-180).
García Belsunce critica esta postura, sosteniendo que la trasla-
ción no se da inexorablemente como parte del proceso de distribución
de hecho de los impuestos en todos los casos, sino que depende de una
serie de ~r~stancias (aut~r-cit., Temas de derecho tributario, p. 117).
ComCJd1moscon la cntica y creemos que la traslación o no de los
gravámenes se debe examinar en cada caso particular, por cuanto a
priori, es imposible decidir cuáles pueden ser o no efectivamente tr~s-
ladados. Esto significa que en un planteo de confiscatoriedad no cabe
?escartar nin~ tipo de tributo directo ni indirecto, puesto que lo que
mteresa es la existencia de un perjuicio efectivo.
Este perjuicio efectivo se dará si en la realidad de los hechos el
impuesto no pudo ser trasladado, mientras que, si la traslación se pro-
dujo, el perjuicio desapareció.
Es decir, no se puede confundir el concepto de "impuesto
trasladable" con el de "impuesto trasladado". Lo primero implica una
posición tomada de antemano, según la cual ciertos impuestos tienen
la cualidad de poder ser trasferidos, mientras que otros no la tienen.
Aquí está el equívoco de la Corte, que descarta la confiscatoriedad de
impuestos indirectos por ser "trasladables", cosa que no siempre es así,
como bien lo hace notar García Belsunce.
En cambio, el concepto de "impuesto trasladado" se refiere a una
situación de trasferencia impositiva que se ha configurado en la reali-
dad, con prescindencia del tipo de impuesto de que se trate.
Y si el impuesto fue traspasado, ya no incidió efectivamente en el
patrimonio, y no puede fundar una inconstitucionalidad por confis-
catoriedad.
2) Así como se puede dar la confiscatoriedad por la exorbitancia
de un impuesto, igual situación se puede configurar cuando el exceso
se origina por la presión sobre el contribuyente de un conjunto de tri-
butos. Sobre este tema se debatió en las XIV Jornadas Latinoamerica-

250 HtCTOR B. VILLEGAS
nas de Derecho Tributario. Conforme a lo que a11íse decidió, el conjun-
to confiscatorio de tributos no se puede integrar por aquellos que fue-
ron trasladados, ya que ellos no incidieron económicamente en el patri-
monio afectado (recomendación quinta).
3) La traslación impositiva fue t.omada por la Corte como funda-
mento de una repetición fallada en favor de la repiten te. ~e trataba de~
impuesto provincial sobre los ingresos brutos, y el alto tnbuna1 se baso
en que la contribuyente no pudo trasladarlo por no estar ~ntempla?a
su incidencia en el precio oficial del billete. Ante esto, el tnbuto provm-
cial entró en colisión con la ley de coparticipación, por t~atars~ de ~1
impuesto local que incidió sobre mate~a impo~ble ya suJeta a imposi-
ción nacional (caso "Aerolíneas Argentmas Sociedad del Estado c. Pro-
vincia de Buenos Aires", fallo 13/11/86, en "Derecho Fiscal", t. XLII,
p. 255). . . · d l
4) También consideró en algún momento laJunsprudencia e_a
Corte que para la procedencia de la acción de repetición (por cualqm~r
causa que se intentara) el contribuyente debía haber soportado efecti-
vamente la prestación tributaria, sin _tras~adarl:'1a terceros. l~:luso se
eJdgió que el repitente demostrara la mexistencia d~ 1~traslacion para
que la repetición fuera viable (caso "Mellor Goodwm , fallo del 18/10/
73, "Fallos", 287-79). . .
Sin embargo, este criterio fue rectificado por el mismo tnbunal
en la causa "PASA, Petroquímica Argentina S.A", del 17/517?.("Fa-
Uos" 297-500 "Derecho Fiscal", t. XXVIII, p. 134), en la cual dijo que
el interés par~ repetir existe, con independencia de saber quién soporta
el impuesto. . . ,
Las situaciones mencionadas demuestran la trascendencia Jun-
díca de la traslación, ante lo cual no compartimos la posición de ciert.os
juristas que se encierran en la actitud irreal de pretend~r ~esen~der-
se por completo de la traslación, por considerarla econom1caY ~ena a
lo jurídico.
17, EFECTOS POLÍ-rICOS, MOHALES Y PSICOLÓGICOS,
Si bien el impuesto surge de la voluntad unilateral del Estado,
los hechos han demostrado la importancia que tiene la aquiescencia de
los particulares a la norma impositiva (Ahumada, Tratado ... , t. 1,
p. 321). . . , .
a) Podemos, así, observar las importantes reacciones pol~ticas
que han provocado en la historia los sistemas fiscales! produc1_endo
motines levantamientos armados y verdaderas revoluciones socales.
La chis~a que provocó la guerra de la independencia de los E~ta?os
Unidos se debió a imposiciones sobre el comercio del papel, del VJdnoY
1
MANUAL DE FINANZAS PÚBLICAS 251
del té. La Revolución Francesa tuvo, entre sus numerosas causas una
de carácter fiscal: altos impuestos, persecuciones fiscales, pobr~za y
hambre en el pueblo frente a una corte dispendiosa y voraz. El levanta-
miento de Nápoles de 1777 fue influído notoriamente por el descontento
popular que provocó un impuesto sobre las frutas.
b) Desde el punto de vista moral, muchas veces un sistema im-
p_ositivopuede sacrificar parte de sus recaudaciones persiguiendo obje-
tivos de moralidad pública. Por ejemplo, cuando se establecen altos
imp':1esto~sobre ciertas clases de consumo, como el del alcohol y el de
los c1garnllos. En muchas ocasiones quizá sería más provechoso man-
tener impuestos de más bajo monto, con lo cual se estimularía el con-
sumo y aumentarían las entradas, pero tratándose de productos noci-
vos, se tiende más bien a restringir su consumo. La influencia fiscal
sobre 1a moralidad y las costumbres de la población ya fue vislumbra-
da por John Stuart Mili, quien en 1859, al tratar los impuestos sobre
las bebidas alcohólicas, afirmaba que era deber del Estado-al selec-
cionar los gravámenes sobre el consumo- considerar qué artículos
eran decisivamente dañosos para la salud más allá de una moderada
cantidad, y que la fuerte imposición sobre ellos era no sólo admisible
sino también aconsejable.
e) Desde el punto de vista psicológico hay situaciones que el
Estado aprovecha para su objetivo fiscal. Así, cuando los impuestos al
consumo se incluyen en pequeñas dosis en el precio de las mercaderías
y el impuesto no se discrimina en las facturas dadas a los consumido-
res, éstos generalmente ignoran que están pagando tributos (así suce-
de con el IVAy otras gabelas). También son importantes determinados
momentos, como el de un súbito incremento patrimonial (p.ej., el caso
de quien gana una rifa o una lotería), en que la imposición práctica-
mente no se siente. Por otra parte, la ignorancia del contribuyente
sobre los complejos fenómenos de la traslación puede también llevarlo
a la ignorancia de que ciertos aumentos de precios que soporta se de-
ben a que ha pasado a constituírse en el contribuyente de facto de un
detenninado impuesto. El profesor Puviani (Teor(a... , ps. 41 y ss.) ha
efectuado agudas observaciones sobre los efectos psicológicosde los im-
puestos. Entre sus muchas felices frases, no resistimos reproducir la
siguiente, por la ironía que encierra: "De modo que el arte financista
ha dado prueba de un conocimiento exquisito del espíritu humano y
también de un fino sentido de la ley económica del mismo medio, al
haber acercado el pago de una parte importante de los impuestos a un
bue~ n~ero de aquellos momentos en que el contribuyente, bajo la
fascmac1on de placeres inmediatos e intensos, dispone de ]os bienes
materiales con una generosidad inusitada" (Puviani, oh. cit., p. 114).