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SANTIAGO – CHILE
DICIEMBRE, 2017
UNIVERSIDAD ANDRÉS BELLO
FACULTAD DE INGENIERÍA
INGENIERÍA CIVIL INDUSTRIAL
_________________________
Firma del alumno
1
Atrévete a soñar la vida
Que has soñado para ti mismo.
Ve hacia adelante y haz que tus sueños
Se hagan realidad.
1
AGRADECIMIENTOS
2
INDICE GENERAL
I. INTRODUCCIÓN......................................................... 8
3
II.5.3 Valores........................................................................................................................62
II.5.4 Estrategia Competitiva Genérica ................................................................................64
II.5.5 Modelo Canvas ...........................................................................................................66
4
IV.1.8 FLUJO DE CAJA................................................................................................................. 100
IV.2EVALUACIÓN FINANCIERA ...................................................................................................... 101
IV.2.1PRESTAMO ...................................................................................................................... 101
IV.2.2 TASA DE DESCUENTO Y FLUJO DE CAJA .................................................................................. 102
IV.3ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ..................................................................................................... 104
IV.3.1 ESCENARIO PESIMISTA DISMINUCIÓN DE LA DEMANDA ............................................................. 104
IV.3.2 ESCENARIO PESIMISTA DISMINUCIÓN DE INGRESOS DEBIDO A LA BAJA DEL PRECIO ......................... 105
5
INDICE TABLAS
TABLA II-1 COMPETENCIA EN LA PROVINCIA DE TALAGANTE .............................................................................................25
TABLA II-2 ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA......................................................................................................................37
TABLA II-3 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA .....................................................................................................................37
TABLA II-4 CRITERIOS DE EVALUACIÓN .........................................................................................................................45
TABLA II-5 MATRIZ FUERZAS DE PORTER.......................................................................................................................49
TABLA III-1 V&P .....................................................................................................................................................70
TABLA III-2 MATRIZ PONDERACIONES ..........................................................................................................................70
TABLA III-3 SUELDOS TRABAJADORES ...........................................................................................................................82
TABLA III-4 COSTO PATENTE APLICACIÓN ....................................................................................................................84
TABLA III-5 COSTO MARCA........................................................................................................................................85
TABLA III-6 ACTIVOS ................................................................................................................................................86
TABLA III-7 ACTIVOS INTANGIBLES ..............................................................................................................................87
TABLA IV-1 INVERSION TOTAL ....................................................................................................................................90
TABLA IV-2 INGRESOS...............................................................................................................................................91
TABLA IV-3 COSTOS FIJOS .........................................................................................................................................92
TABLA IV-4 COSTOS FIJOS PROYECTADOS .....................................................................................................................92
TABLA IV-5 GASTOS VARIABLES ..................................................................................................................................93
TABLA IV-6 CAPITAL DE TRABAJO ................................................................................................................................94
TABLA IV-7 DEPRECIACION ACTIVOS............................................................................................................................95
TABLA IV-8 GANANCIA O PERDIDA CAPITAL ..................................................................................................................96
TABLA IV-9 VALORES CAMP .....................................................................................................................................98
TABLA IV-10 VALORES KO SIN DEUDA .........................................................................................................................98
TABLA IV-11 FLUJO DE CAJA SIN PRESTAMO ............................................................................................................... 100
TABLA IV-12 SIMULACION CREDITO ........................................................................................................................ 101
TABLA IV-13 AMORTIZACION E INTERES .................................................................................................................... 101
TABLA IV-14 VALORES KO CON DEUDA .................................................................................................................... 102
TABLA IV-15 FLUJO DE CAJA CON PRESTAMO ............................................................................................................. 103
TABLA IV-16 FLUJO DE CAJA DISMINUCION DEMANDA.................................................................................................. 104
TABLA IV-17 FLUJO DE CAJA DIMINUCION DE INGRESOS................................................................................................ 105
6
ÍNDICE ILUSTRACIONES
7
I. INTRODUCCIÓN
8
Por esto todos los años aumenta la necesidad de traslado de
personas de comunas aledañas a Santiago y estas zonas al no estar
cubiertas por el transantiago están obligadas al uso de otras empresas de
trasporte, existen servicios los cuales ofrecen este tipo de viajes, pero estos
no son capaces de cubrir la demanda y no entregan un servicio de calidad
por ejemplo buses en mal estado, inseguridad en los viajes, sobrecarga de
buses, largos tiempos de espera, malos tratos de los choferes, alza de
precios sin justificación entre otros, causando una desaprobación de parte
de los clientes, los cuales al no tener una alternativa distinta están
obligados a utilizar estos servicios.
9
Cada persona que desee ofrecer su vehículo tendrá que llenar un
contrato simple con la empresa para poder realizar los viajes y obtener una
comisión.
10
I.1. Importancia de realizar el proyecto…
11
I.2. Breve discusión bibliográfica
http://www.chvnoticias.cl/reportaje-a-fondo/usuarios-critican-
el-colapsado-sistema-de-transporte-interprovincial/2017-05-
02/233335.html
12
En este reportaje se confirma el problema latente que existe hoy
en día en el sistema de trasporte interurbano en la región metropolitana,
donde a través de distintos testimonios de usuarios se concluye que el
servicio de trasporte está colapsado y no logra satisfacer la demanda de las
personas que como bien menciona el texto señalado, la experiencia en el
servicio les genera un estrés de viaje al tener el sistema distintas falencias
como viajes incomodos, largos tiempos de espera y de viaje e inseguridad.
http://www.uitp.org/sites/default/files/cck-focus-papers-
files/focus_security_es_OK.pdf
13
personal y los bienes del servicio, siendo este uno de los principales
aspectos que los clientes buscan par optar por uno u otro servicio de
transporte.
14
Lo que informa la noticia del diario la tercera tiene directa
relación con una de las necesidades que cubrirá esta memoria, los tiempos
de viaje generan problemas físicos, mentales y sociales a las personas.
Según los párrafos citados una persona que viaja una hora y media o más
experimenta estrés como otro tipo de enfermedades, en el caso del
problema que existe hoy en día las personas viajan en promedio 4 horas en
el transporte público interurbano, el cual no presta las mejores condiciones
de servicio lo que expone de gran manera a os usuarios a desarrollar
alguna de estas enfermedades.
15
I.3. Contribución del trabajo
16
I.4 Objetivos
17
3. Desarrollar y diseñar la aplicación para el servicio de transporte.
Requerimientos de la aplicación
Bosquejo de la aplicación a realizar
Programación de la aplicación
18
I.5 Limitaciones y alcances del proyecto
Limitaciones Operacionales:
El proyecto necesita de un programador para desarrollar y realizar la
aplicación que contemple todos los requerimientos necesarios. El
programador o desarrollador de la aplicación es el encargado de
cumplir con todas las normativas estipuladas por los medios de
publicación de las aplicaciones como son Apple y Android, los cuales
tienen normas establecidas para permitir publicar una aplicación
para sus dispositivos móviles.
19
Limitaciones financieras:
Alcances:
El proyecto se evaluara principalmente en la provincia de Talagante
como espacio de prueba para el proyecto, la provincia de Talagante
está compuesta por las comunas de: Peñaflor, Isla de Maipo, El
monte, Padre Hurtado y Talagante cabe destacar que estas comunas
son parte de las 18 comunas de la región metropolitana que no están
cubiertas por el sistema de transporte “Transantiago”.
20
por dirigirse a sus trabajos en autos particulares y completamente
solos, por esto, este servicio desarrollara la oportunidad de convencer
a estas personas de incluir a sus viajes a pasajeros y por ello recibir
una compensación.
21
I.6 Normativa y leyes asociadas al proyecto
22
I.4. Organización y presentación de este trabajo
Capítulo I
Se realizara un análisis de la problemática que abarca este
proyecto, la importancia de implementar el proyecto, en que contribuye este
proyecto, el objetivo principal y sus objetivos específicos, también las
limitaciones y alcances del proyecto finalizando con las normas y leyes
asociadas al proyecto.
Capitulo II
Se realizara el estudio de mercado del proyecto donde se analizara
y corroborara la necesidad que desea cubrir este proyecto, utilizando
herramientas las cuales nos permiten dimensionar distintos puntos de
vistas del proyecto.
Capitulo III
Consiste en el estudio técnico, se busca cuantificar los montos de
la inversión del proyecto, como los costos de operación, ubicación del
proyecto, capital humano e identificación del proceso del proyecto.
Capitulo IV
Se realizara el estudio económico del proyecto se reflejara toda la
información monetaria de este obtenida de los estudios anteriores, se
analizara la rentabilidad de la inversión en el proyecto a través de os
índices como son el PAYBACK,VAN Y TIR, asociando los riesgos a los que se
enfrentara el proyecto.
23
II.ESTUDIO DE MERCADO
Mercado competidor
El mercado del servicio de transporte público se encuentra en
aumento dado a la creciente demanda de viajes a Santiago por parte de la
comunidad ya sea por trabajo, educación, salud u otro tipo de necesidad, lo
que sucede actualmente es que las empresas las cuales ofrecen el servicio
de transporte para la provincia de talagante no mejoran sus servicios y no
sacan provecho de la alta demanda que existe de su producto y no toman
medidas para solucionar o mejorar su servicios, por lo que conlleva a que
este mercado se estanque, al no poder satisfacer la demanda de viajes
solicitado por una gran cantidad de ciudadanos de esta provincia.
24
Tabla 0-1 Competencia en la provincia de Talagante
Tipo
Comuna Empresa transporte Precio
Talagante Flota Talagante Bus $ 1.100
Peñaflor Bupesa Bus $ 900
Padre Hurtado Bupesa Bus $ 900
El Monte Flota Talagante Bus $ 1.200
Isla de Maipo Islaval Bus $ 1.200
Fuente: Elaboración propia
25
En primer lugar la empresa flota talagante es una empresa de
buses la que entrega el servicio de transporte en las comunas de talagante
y el monte. Esta empresa otorga 3 tipos de recorridos para las comunas los
que son autopista santa Adriana, autopista 21 de mayo y autopista
malloco, estos nombres son en referencia al lugar de entrada y salida de la
autopista de los distintos buses de la empresa, se entrevistó a más de 18
conductores de la empresa para obtener información sobre el servicio lo
que se pregunto fue sobre la cantidad de pasajeros que ellos diariamente
trasladan a Santiago , cantidad de buses y forma de ingreso del servicio
para con esto conocer y lograr estimar de mejor manera la demanda real de
este servicio, de las resultados obtenidos se encontró la siguiente
información:
26
3.200.000 viajes al año considerando los periodos de marzo – diciembre ya
que en enero-febrero la demanda de viajes se reduce por motivos de
vacaciones.
27
Se consideraran estos datos para estimar la demanda que esta
empresa cubre mensualmente, para esto se considerara el promedio de
pasajeros que se trasladan diariamente, el número de buses de la empresa
y 20 días por mes considerando la semana de lunes- viernes y 10 meses al
año que es de marzo – diciembre en donde la demanda es constante en
comparación a los meses de enero – febrero en el cual la demanda
disminuye por vacaciones.
28
de personas naturales como de estudiantes, el lograr adquirir un porcentaje
de estos viajes es uno de los objetivos que debe cumplir este proyecto.
29
II.2 Mercado Consumidor
II.2.1Encuesta
(𝐾 2 ∗ 𝑁 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞)
𝑛= 2
(𝑒 (𝑁 − 1) + 𝐾 2 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞)
30
Con estos datos se obtuvo un tamaño de la muestra de 384
personas, para realizar un análisis más concreto se encuestaron a 400
personas que utilizan y que son parte del sistema de transporte actual que
cubre la provincia. A continuación se analizaran los resultados de la
encuesta:
1- ¿Cuál es su edad?
17 - 25 años 22,50%
26 - 35 años 32,50%
36 - 50 años 39.75%
Más de 50 años 5,25%
El Monte 15%
Talagante 40%
Isla de Maipo 10%
Peñaflor 40%
Padre Hurtado 15%
31
3- ¿Con cuanta frecuencia utiliza el servicio de transporte?
Diariamente 86,50%
3-4 días 7,50%
1-2 días 5%
menos de 1 día 1%
Trabajo 67,25%
Estudio 23,50%
Otros 9,25%
Muy malo 5%
Malo 52,25%
Regular 33,25
Bueno 9,50%
Muy bueno 0%
32
6- ¿Cuánto tiempo demora usted en su viaje?
45 - 59 min 11,75%
60 - 89 min 23,50%
90 - 119 min 62,50%
120 - 150 min 0,25%
Comodidad 12%
Seguridad 19,25%
Si 44,75%
No 55,25%
33
9- ¿Usted posee Smartphone?
Si 94,25%
No 5,75%
Si 25,25%
No 74,75%
45 - 59 min 11,75%
60 - 89 min 23,50%
90 - 119 min 62,50%
120 - 150 min 0,25%
34
De este estudio se puede concluir, que actualmente
personas de las distintas comunas entre los 17 y 50 años diariamente
necesita trasladarse de la provincia hasta Santiago ya sea por motivos
laborales lo que son un 67,25 % y por motivos académicos 23,5%, de esto
se puede tomar que el servicio de transporte en un servicio de primera
necesidad para los habitantes de estas comunas ya que este les permite la
conexión a sus fuentes de trabajo y estudio.
35
Por último de los encuestados el 44,75% utilizaría un servicio de
transporte en el cual se reserve un puesto o un cupo y en el cual los
horarios de salida y de reunión estén establecidos de antemano, también
un 25,25% de las personas que respondieron que si utilizarían el servicio
propuesto en la pregunta anterior descargaría y utilizaría una aplicación
móvil para gestionar y reservar sus viajes. Se puede considerar que existe
un porcentaje de personas que estaría dispuesto a utilizar el servicio de
transporte que implementara este proyecto, con lo que el buen desarrollo
de este proyecto puede lograr tener gran aceptación ya que este cubre
distintas necesidades de los usuarios y falencias que tiene el sistema de
transporte actual.
36
Tabla 0-2 Estimación de la demanda
Año Cantidad
1 257.884
2 269.618
3 281.705
4 294.430
5 307.680
6 321.525
Fuente: Elaboración propia
37
Como se aprecia en la tabla anterior se estima que la cantidad de
usuarios será de 257.884 en el primer año, posteriormente aumentando la
demanda de este en un 4.55% en base al promedio del crecimiento del
rubro de transporté en el Pib de chile en los últimos 6 años.
38
II.3.1Analisis Pestel
Político
39
En marzo del año 2017 ingresa al congreso el proyecto de ley
UBER el que busca regularizar este tipo de servicio de transporte de
pasajeros remunerado, este proyecto de ley es extremadamente importante
para el proyecto que se está formulando y analizando en esta memoria ya
que el servicio que prestaría esta empresa de transporte se asemeja
bastante a lo que es UBER o Cabify, el proyecto de ley consta de diferentes
puntos los cuales son:
Se espera que este proyecto de ley sea aprobado para que este
servicio de transporte que se desarrolla en esta memoria trabaje bajo
regulaciones establecidas y no sea un servicio de transporte de
pasajeros informal.
40
Económico
41
Como este proyecto prácticamente todas sus operaciones se
realizaran a través de una aplicación móvil, por lo que el marketing digital
será una de las formas en las que el proyecto generara ingresos en lo que es
publicidad dentro de la aplicación por lo que es necesario mencionarlo, en
el último tiempo la inversión en el marketing digital ha crecido, todo esto
debido a que cada día existen más personas que utilizan Smartphone.
Socio – Cultural
42
tiempos de viaje y sumarle las malas condiciones de viaje generan un fuerte
problema para los usuarios.
Tecnológico
43
El sistema operativo que lidera en Chile es el sistema Android, el
cual controla el 85,3 % de teléfonos inteligentes, mientras que el 39,1 % lo
posee iOS de acuerdo a un estudio realizado por comScore.
Conclusión
44
distinta a la que actualmente existe ofreciendo una mejor calidad de viaje,
donde esto será lo que diferenciara a este proyecto del actual sistema de
transporte esperando por parte de los ciudadanos la utilización de este
servicio de transporte.
Criterio
Fuerza Puntuación
Muy alta 5
Alta 4
Intermedia 3
Baja 2
Muy baja 1
Fuente: Elaboración propia
45
1- Grado de rivalidad entre competidores
46
2- Amenaza de nuevos competidores
47
aplicación para buscar pasajeros y no entregar ninguna comisión a la
empresa.
Fuerza: 5 Alta
48
II.3.2.1 Matriz de las cinco Fuerzas de Porter
Fuerza 1 2 3 4 5
Rivalidad entre
competidores
x
Amenaza de nuevos
competidores
x
Amenaza del producto
sustituto
x
Poder compradores
x
Conclusión
49
2- Amenaza del producto sustituto esta es el principal riesgo que corre
el proyecto ya que el plagio de este proyecto de parte de los
conductores que realicen el servicio afectara directamente al
proyecto, este se daría en el caso de que los conductores no utilizaran
el sistema del proyecto para conseguir usuarios.
50
II.3.3 Análisis FODA
Fortalezas
51
Debilidades
Oportunidades
52
ultimo ningún tipo de solución por parte de las empresas para
mejorar el servicio.
- Con respecto a la aplicación el aumento de profesionales que
desarrollan y crean aplicaciones móviles, esto es gracias a la
inclusión de carreras en distintas universidades e institutos en el
país.
- La opción de obtener el capital semilla que entrega Corfo ya que esta
es una buena opción de financiamiento para el proyecto.
- Fácil acceso a la aplicación por el hecho de que todos los ciudadanos
utilizan Smartphone con internet móvil.
Amenazas
53
Conclusión
54
II.4 Plan de Marketing
55
II.4.2 Marketing Mix
II.4.2.1Producto
56
Viajes disponibles: se denomina oferta de viajes a la opción en la
cual se darán a conocer los viajes disponibles para los usuarios,
Los conductores registrados dentro de esta opción podrán
ingresar sus viajes especificando los siguientes puntos:
57
transacción electrónica con tarjeta de crédito o débito según la
preferencia del usuario.
II.4.2.2 Precio
58
II.4.2.3 Distribución
II.4.2.4 Promoción
Relaciones publicas
59
este servicio, logrando detallar el impacto que genera este servicio tanto
en el ámbito social como en la salud de las personas de esta sociedad.
Página Web
Redes sociales
60
Publicidad directa
II.5Estrategia de negocios
II.5.1 Misión
61
II.5.2. Visión
II.5.3 Valores
62
los pasajeros, evitando pérdidas de tiempo en esperas de los usuarios
para encontrarse con los distintos vehículos del servicio.
63
II.5.4 Estrategia Competitiva Genérica
64
Para obtener el mejor resultado en el mercado de transporte
de pasajeros se utilizara una estrategia por diferenciación, debido a
que este proyecto entregara un servicio único y personalizado dentro
de la industria. El principal objetivo es entregar un servicio con altos
estándares de calidad, como lo son: comodidad, seguridad,
puntualidad, distinta forma de pago, entre otras. Y con estas
características lograr que las personas tengan una mejor experiencia
de viaje que la que actualmente tienen. Otro punto en el cual se
diferenciara con su competencia es la forma por la cual se ofrecerá el
producto a los usuarios que será a través de una aplicación móvil.
65
II.5.5 Modelo Canvas
66
Conclusión
Los ingresos de este proyecto son dos uno de ellos es a raves del
pago por concepto de publicidad de las distintas empresas y el segundo es
a través de un porcentaje por viaje realizado, tanto las empresas como los
inversionistas son socios claves para la implementación de este proyecto.
67
III.ESTUDIO TECNICO
68
analizaran diferentes opciones de oficinas que cumplen con las condiciones
necesarias que necesita este proyecto estas son las siguientes:
69
Se realizara una matriz de ponderaciones para lograr decidir cuál
de las cuatro opciones de oficina es la óptima para el proyecto, se
ponderara considerando cinco variables con distintas ponderaciones
basándonos primeramente en el menor costo monetario para el proyecto,
las variables con sus respectivas ponderaciones se presentan en la
siguiente tabla:
Tabla 0-1 V&P
Variables Ponderaciones
Accesibilidad 10%
Espacio(mts²) 20%
Precio($) 50%
Habitantes 5%
Características
5%
propiedad
Fuente: Elaboración propia
Oficina
Galería
Strip Center Portal
Ubicación Laguna del Sol Vicuña
Talagante Balmaceda
Mackenna
Accesibilidad 3 5 5 4
Espacio(mts²) 3 3 4 5
Precio($) 2 3 5 3
Habitantes 3 4 4 5
Características 3 3 5 4
Total 2,2 3,5 4,25 3,7
Fuente: Elaboración propia
De las oficinas seleccionadas y una vez analizada la matriz de
ponderaciones y con el principal objetivo de estimular una base para el
70
precio promedio a utilizar más a delante en el estudio financiero, se obtuvo
como resultado la oficina ubicada en el Portal Balmaceda, en la comuna de
Talagante. Esta oficina cuenta con un espacio compuesto por dos
ambientes, recepción y oficina privada, esta se encuentra a pasos del centro
de la comuna de Talagante y es de muy fácil acceso para todas las comunas
que están comprometidas en este proyecto de transporte, el arriendo de
esta propiedad es de $350.000 y el trato es directamente con el dueño.
Cabe destacar que esta oficina obtuvo una ponderación de 4,25 de un total
de 5 en la matriz antes desarrollada, también de este análisis se obtiene el
costo anual del arriendo del inmueble que al año tendrá un costo de
$4.200.000.
71
En primer lugar gracias a la encuesta realizada a los distintos
conductores se estimó una demanda real de pasajeros de 3.700.000 al año,
de la encuesta realizada a los conductores se obtuvo que un 70% son
trabajadores o personas naturales las que diariamente transportan, ahora
considerando las respuestas obtenidas en la encuesta a los usuarios el
44,75% de los usuarios utilizaría otro servicio de transporte y de ese
44,75% el 22,25% descargaría y utilizaría la aplicación para la obtención de
los distintos viajes, por lo que este proyecto de transporte abarcaría el
6,96% del mercado de transporte que existe hoy en día en la provincia de
Talagante.
72
III.3.1 Prototipo de aplicación móvil
73
III.3.2 Viaje piloto
74
Ilustración 1 Viaje piloto
75
III.3.3 Proceso del servicio de transporte
A continuación se presentara el mapa proceso del servicio de
transporte de pasajeros con las distintas etapas que se deben cumplir
y concretar por parte del usuario y por los programadores de la
empresa.
Ilustración 2 Mapa de proceso
76
A continuación se describirán los procesos mencionados en el mapa de
proceso cabe señalar que el comienzo del proceso es el momento en que la
persona ingresa a la aplicación:
2- Que exista algún problema ya sea por parte del usuario o por parte
de las condiciones del viaje que no permite la reserva de este, lo que
conlleva a que se solicite realizar una nueva reserva en otra viaje
promocionado o arreglar el inconveniente que existe en su cuenta.
77
Reserva confirmada: una vez realizado el diagnostico se procede a la
confirmación de la reserva del viaje para el usuario, informándole al
usuario que su reserva fue aceptada.
Fin y pago viaje: esta etapa es una vez finalizado el viaje el usuario elige la
forma de pago del servicio y posteriormente ejecuta dicho pago, una vez
ejecutado el pago el usuario abandona la aplicación y con esto se da fin al
proceso del servicio de transporte.
78
III.4Determinación de la organización humana y jurídica del proyecto
A lo conlleva la organización humana de la empresa, se
determinaran las distintas áreas de la empresa y las diferentes perfiles de
los profesionales que contribuirán en el funcionamiento, ejecución y
cumplimiento de los objetivos a cumplir dentro de la empresa.
Ilustración 3 Organigrama
79
En la figura anterior se presenta el organigrama de la empresa, a
continuación se definirán los cargos y funciones de los 8 puestos
establecidos.
Gerente general
Contador externo
Secretaria
80
Área de programación
Área de marketing
81
- Trabajador en terreno: estarán a cargo de la masificación física del
proyecto y cumplirán una labor importantísima dentro de este en la
búsqueda de vehículos que realicen los distintos viajes.
Total $ 75.000.000
Fuente: Elaboración propia
82
III.4.2 Estudio legal
III.4.2.1 Marco legal y constitución de la empresa
En cuanto al marco legal para este proyecto se constituirá una
Sociedad por Acciones (SpA), estas sociedades se rigen, en primer término,
por lo que disponen sus estatutos y por las normas del párrafo 8º del título
VII del Libro II del Código de Comercio, y solo en lo que no se contraponga a
la naturaleza de este tipo social se regirá por las normas aplicables a las
sociedades anónimas cerradas. Para constituir la Spa se realizara una
escritura pública, para esta se debe tener establecidos los siguientes
puntos:
83
III.4.2.2 Patente
Es necesario patentar la aplicación móvil que utilizara el servicio
de transporte con el fin de evitar el plagio de esta plataforma como también
del proyecto. Para realizar esto se debe presentar la solicitud de registro de
patente en el INAPI, luego de distintas revisiones y otras etapas esta
solicitud es aceptada, todo esto tiene costos asociados los cuales son los
siguientes:
III.4.2.3 Marca
Para registrar la marca de esta empresa se debe ingresar una
solicitud a través de una planilla en el sitio web de INAPI, antes de esto es
necesario estar registrado como usuario en el sistema ya que no se permite
realizar esta gestión si no existe dentro de este, este proceso tiene costos
asociados los cuales se presentan en la siguiente tabla:
84
Tabla III-5 Costo marca
85
tangibles y recursos humanos del proyecto, considerando todos los
aspectos necesarios tanto para la formación del servicio como también de
los insumos y bienes necesarios en la oficina para el trabajo de las distintas
áreas.
86
En esta tabla se presentan todos los activos necesarios tanto para
el desarrollo del proyecto, como también los bienes necesarios para la
implementación de la oficina, todo esto asciende a la suma total de
$16.820.000.
88
I.V ESTUDIO ECONOMICO – FINANCIERO
89
IV.1 Estudio económico
Se utilizara la inversión y se determinaran los costos fijos, costos
variables, ingresos, la depreciación de los activos y las tasas asociadas al
proyecto. Todos estos costos y montos estarán sin el impuesto al valor
agregado.
IV.1.1 Inversión
La inversión inicial para este proyecto se presenta en la siguiente
tabla:
Tipo Valor
Activos fijos $ 16.820.000
Aplicación $ 19.200.000
Total $ 36.020.000
90
IV.1.2 Ingresos
Año 1 2 3 4 5 6
Demanda 137.600 269.618 281.705 294.430 307.680 321525
Costo $ 2.000 $ 2.000 $2.000 $ 2.000 $2.000
Viaje $2.000
Ingresos
viajes $275.200.000 $539.236.000 $563.410.000 $588.860.000 $615.360.000 $643.050.000
Fuente: Elaboración propia
91
IV.1.3 Costos fijos
Costos fijos
Monto Mensual Monto Anual
Remuneraciones $ 6.250.000 $ 75.000.000
Arriendo $ 350.000 $ 4.200.000
Costos software,
marketing $ 243.500 $ 2.921.990
Insumos Oficina $ 120.000 $ 1.440.000
Mantención Oficina $ 100.000 $ 1.200.000
Total $ 7.063.500 $ 84.761.990
Fuente: Elaboración propia
Año 1 2 3 4 5 6
Costo
anual $84.761.990 $87.050.564 $89.400.929 $ 91.814.754 $94.293.752 $96.839.684
Fuente: Elaboración propia
92
IV.1.4 Costos Variable
Tabla IV-5 Costos variables
Año 1 2 3 4 5 6
Demanda 137.600 269.618 281.705 294.430 307.680 321525
Costo
$ 2.000 $ 2.000 $ 2.000 $ 2.000 $ 2.000 $ 2.000
Viaje
Ingresos
viajes $275.200.000 $539.236.000 $563.410.000 $588.860.000 $615.360.000 $643.050.000
Comisión
Veh $192.640.000 $377.465.200 $394.387.000 $412.202.000 $430.752.000 $450.135.000
Fuente: Elaboración propia
93
IV.1.5 Capital de trabajo
Mes 1 2 3 4 5 6
Ingreso 1.920.000 3.360.000 4.800.000 6.240.000
Mes 7 8 9 10 11 12
94
IV.1.6 Ganancia o pérdida de capital
Tabla IV-7 Depreciación Activos
Activo Monto Monto tot Cantidad Vida util Depreciacion Dep.Acomulada V.libro
Mac books $ 1.600.000 $ 6.400.000 4 6 $ 1.066.667 $ 6.400.000 $0
Notebooks $ 700.000 $ 1.400.000 2 6 $ 233.333 $ 1.400.000 $0
Sillas escritorio $ 50.000 $ 300.000 6 7 $ 42.857 $ 257.143 $ 42.857
Escritorios $ 180.000 $ 1.080.000 6 7 $ 154.286 $ 925.714 $ 154.286
Separadores $ 120.000 $ 1.200.000 10 7 $ 171.429 $ 1.028.571 $ 171.429
Impresoras $ 50.000 $ 200.000 4 6 $ 33.333 $ 200.000 $0
Telón $ 30.000 $ 30.000 1 6 $ 5.000 $ 30.000 $0
Proyector $ 320.000 $ 320.000 1 6 $ 53.333 $ 320.000 $0
Mesa reunión $ 200.000 $ 200.000 1 7 $ 28.571 $ 171.429 $ 28.571
Sillas $ 40.000 $ 240.000 6 7 $ 34.286 $ 205.714 $ 34.286
Mesa recepción $ 700.000 $ 700.000 1 7 $ 100.000 $ 600.000 $ 100.000
IPhone 7 $ 650.000 $ 2.600.000 4 10 $ 260.000 $ 1.560.000 $ 1.040.000
Samsung j7 $ 240.000 $ 720.000 3 10 $ 72.000 $ 432.000 $ 288.000
Samsung j7 $ 600.000 $ 1.200.000 2 10 $ 120.000 $ 720.000 $ 480.000
Banca espera $ 50.000 $ 50.000 1 7 $ 7.143 $ 42.857 $ 7.143
TOTAL $ 5.530.000 $ 16.640.000 $ 2.382.238 $ 14.293.429 $ 2.346.571
95
Tabla IV-8 Ganancia o Pérdida de Capital
Valor
Activo Cantidad Precio residual V. libro Ganancia capital
Mac books 4 $800.000 $ 3.200.000 $0 $ 3.200.000
Notebooks 2 $350.000 $ 700.000 $0 $ 700.000
Sillas escritorio 6 $ 25.000 $ 150.000 $ 42.857 $ 107.143
Escritorios 6 $ 90.000 $ 540.000 $ 154.286 $ 385.714
Separadores 10 $ 60.000 $ 600.000 $ 171.429 $ 428.571
Impresoras 4 $ 25.000 $ 100.000 $0 $ 100.000
Telón 1 $ 15.000 $ 15.000 $0 $ 15.000
Proyector 1 $160.000 $ 160.000 $0 $ 160.000
Mesa reunión 1 $100.000 $ 100.000 $ 28.571 $ 71.429
Sillas 6 $ 20.000 $ 120.000 $ 34.286 $ 85.714
Mesa
recepción 1 $350.000 $ 350.000 $ 100.000 $ 250.000
IPhone 7 4 $325.000 $ 1.300.000 $1.040.000 $ 260.000
Samsung j7 3 $120.000 $ 360.000 $ 288.000 $ 72.000
Samsung j7 2 $300.000 $ 600.000 $ 480.000 $ 120.000
Banca espera 1 $ 25.000 $ 25.000 $ 7.143 $ 17.857
TOTAL $ 8.320.000 $2.346.571 $ 5.973.429
Fuente: Elaboración propia
96
IV.1.7 Tasa de costo de capital
A continuación se calculara la tasa de costo de capital del
proyecto, esta tasa es el rendimiento que debe tener la empresa sobre sus
inversiones, en el caso de este proyecto será a través de una deuda y
capital propio, esta tasa se calcula a través del costo capital promedio
ponderado o WACC:
𝐷 𝑃
𝐾𝑜 = 𝐾𝑑 ∗ 𝐴 + 𝐾𝑒 ∗ 𝐴
Dónde:
- Ko=Tasa costo patrimonial
- Kd=Costo de la deuda
- D=Deuda adquirida
- A=Total de activos
- Ke= Tasa retorno exigido al patrimonio
- P= Patrimonio
𝐾𝑒 = 𝑟𝑓 + (𝑟𝑚 − 𝑟𝑓) ∗ 𝛽
Dónde:
- Rf= tasa libre de riesgo.
- Rm= tasa de rentabilidad del mercado.
- Ɓ= es el riego con respecto al mercado del proyecto.
97
Tabla IV-9 Valores CAMP
rf 1,06%
rm 4,52%
Beta 0,89
Ke 4,14%
Fuente: Elaboración propia
Datos Valor
Deuda -
Tasa deuda (kd) -
Patrimonio 60.500.000
Activos proyecto 60.500.000
Tasa descuento (ke) 4,14%
Ko 4,14%
Fuente: Elaboración propia
98
En la tabla se calcula la tasa de descuento en el caso de que los
activos del proyecto se financian a través del capital propio, con esto el
resultado es que la tasa de descuento es igual a la tasa del retorno exigido
al patrimonio que tiene un valor de un 4,14%.
99
IV.1.8 Flujo de caja
Flujo de Caja
Descontado -62.373.200 10.363.203 62.021.230 63.012.587 64.032.790 65.028.566 85.412.746
100
IV.2Evaluación financiera
En este punto se evaluaran opciones de financiamiento para el
proyecto, el fin de obtener una fuente de financiamiento es aumentar la
rentabilidad de este, por lo tanto se financiara con el 54% de los activos con
un crédito de consumo en el Banco Estado.
IV.2.1Prestamo
Como se describió anteriormente se solicitara un crédito de
consumo en el Banco Estado, se simula un crédito por $34.500.000 que
corresponde al 54% de los activos del proyecto.
Monto $ 34.500.000
Cuota $10.001.002
Tasa anual 13,80%
Plazo crédito 5 años
Costo crédito $ 50.005.010
Fuente: Elaboración propia
En la tabla se presentan los datos correspondientes al crédito,
entre ellas la tasa del crédito que es de un 13,80% y una cuota de
$10.001.002 anual.
Tabla IV-13 Amortización e Interés
101
En la tabla se muestra el monto de la cuota que corresponde a la
amortización y al interés, es necesario dejar en claro que la cuota es la
suma del interés más la amortización, estos últimos dos serán utilizados en
el flujo de caja.
Datos Valor
Deuda 34.500.00
Tasa deuda (kd) 13,80%
Patrimonio 27.875.200
Activos proyecto 62.375.200
Tasa descuento (ke) 4,14%
Ko 9,49%
Fuente: Elaboración propia
En la tabla se calcula la tasa de descuento considerando el
crédito del 54% de los activos del negocio, el valor resultante de la tasa de
descuento es de 9,49%.
102
Tabla IV-15 Flujo de caja con préstamo
Año 0 1 2 3 4 5 6
Ingreso por Venta 275.200.000 539.236.000 563.410.000 588.860.000 615.360.000 643.050.000
Costos variables -192.640.000 -377.465.200 -394.387.000 -412.202.000 -430.752.000 -450.135.000
margen Operacional 82.560.000 161.770.800 169.023.000 176.658.000 184.608.000 192.915.000
Gastos Fijos -68.657.212 -70.510.957 -72.414.752 -74.369.951 -76.377.939 -78.440.144
Intereses -4.761.000 -4.037.880 -3.214.969 -2.278.496 -1.212.790
Depreciacion -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238
Ganacia de Capital 5.973.429
Perdida del Ejercicio Anterios
Utilidad antes de Impuestos 6.759.550 84.839.725 91.011.040 97.627.315 104.635.032 118.066.047
Impuesto 27% -1.825.079 -22.906.726 -24.572.981 -26.359.375 -28.251.459 -31.877.833
Utilidad despues de impuesto 4.934.472 61.932.999 66.438.060 71.267.940 76.383.574 86.188.214
Depreciacion 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238
Ganacia de Capital -5.973.429
Perdida del Ejercicio Anterios
Flujo operacional 7.316.710 64.315.238 68.820.298 73.650.178 78.765.812 82.597.024
Inversion -36.020.000
Capital de Trabajo -26.353.200
Recuperacion Capital de Trabajo 26.353.200
Prestamo 34.500.000
amortizacion -5.240.002 -5.963.122 -6.786.033 -7.722.506 -8.788.337
Flujo No Operacional -27.873.200 -5.240.002 -5.963.122 -6.786.033 -7.722.506 -8.788.337 26.353.200
Flujo de Caja Descontado -27.873.200 1.896.710 48.675.194 47.261.584 45.874.349 44.471.931 63.238.475
103
IV.3Análisis de sensibilidad
Se realizara un análisis de sensibilidad en distintos escenarios, el
primero será un escenario pesimista el cual corresponde a que la demanda
del servicio disminuya en un 30%, el segundo escenario también es
pesimista el cual corresponderá al hecho de la disminución de los ingresos
por la disminución del valor del viaje.
Flujo de Caja Descontado -27.873.200 -19.057.644 19.122.619 19.060.451 18.954.068 18.778.485 38.716.053
104
En la tabla de flujo en el escenario pesimista que corresponde a la
disminución de la demanda en un 30% se obtiene como resultado un VAN
de $67.700.832, la condición de una disminución de la demanda en un
30% genero un menor resultado del VAN a $67.700.832, pero de igual
manera el patrimonio aumenta en esa cantidad, también se obtiene una
TIR de un 40% y un PAYBACK de cuatro años.
IV.3.2 Escenario pesimista disminución de ingresos debido a la baja
del precio
Tabla IV-17 Flujo de caja diminución ingresos
Año 0 1 2 3 4 5 6
Ingreso por Venta 206.400.000 404.427.000 422.557.500 441.645.000 461.520.000 482.287.500
Costos variables -144.480.000 -283.098.900 -295.790.250 -309.151.500 -323.064.000 -337.601.250
margen Operacional 61.920.000 121.328.100 126.767.250 132.493.500 138.456.000 144.686.250
Gastos Fijos -68.657.212 -70.510.957 -72.414.752 -74.369.951 -76.377.939 -78.440.144
Intereses -4.761.000 -4.037.880 -3.214.969 -2.278.496 -1.212.790
Depreciacion -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238 -2.382.238
Ganacia de Capital 5.973.429
Perdida del Ejercicio Anterios
Utilidad antes de Impuestos -13.880.450 44.397.025 48.755.290 53.462.815 58.483.032 69.837.297
Impuesto 27% -3.747.721 -11.987.197 -13.163.928 -14.434.960 -15.790.419 -18.856.070
Utilidad despues de impuesto -10.132.728 32.409.828 35.591.362 39.027.855 42.692.614 50.981.227
Depreciacion 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238 2.382.238
Ganacia de Capital -5.973.429
Perdida del Ejercicio Anterios
Flujo operacional -7.750.490 34.792.067 37.973.600 41.410.093 45.074.852 47.390.036
Inversion -36.020.000
Capital de Trabajo -25.481.000
Recuperacion Capital de Trabajo 24.521.000
Prestamo 33.500.000
amortizacion -5.240.002 -5.963.122 -6.786.033 -7.722.506 -8.788.337
Flujo No Operacional -28.001.000 -5.240.002 -5.963.122 -6.786.033 -7.722.506 -8.788.337 24.521.000
Flujo de Caja Descontado -28.001.000 -11.864.547 24.048.048 23.760.640 23.440.781 23.060.726 41.739.651
105
En la tabla se muestra lo que ocurre con el VAN en el escenario
de la disminución de ingresos debido al menor precio de viaje, en este caso
el VAN es de $96.184.299 con una TIR de 54% y un PAYBACK de tres años.
106
negativamente por las personas debido a su calidad, tiempo, condiciones de
viaje y precio.
Entonces para lograr contribuir en el transporte de pasajeros es
elaborar una pre factibilidad, que a través de una aplicación móvil se logre
generar una relación entre los ciudadanos que diariamente necesitan
trasladarse de la provincia a Santiago y las personas que viajan a Santiago
en vehículos particulares, agregando valor en la calidad del servicio en los
aspectos de comodidad, tiempos de espera y viaje y seguridad.
107
Para cumplir con los objetivos, misión y visión de la empresa se
propone un estructura organizacional de ocho personas, dentro de las
cuales destacan dos programadores y el equipo de marketing que está
compuesto por 3 personas, es necesario destacarlos ya que los
programadores cumplirán con la función de mantener la operación de la
aplicación y el equipo de marketing estará a cargo de generar las alianzas y
la búsqueda de usuarios como de vehículos para que sean parte del servicio
de transporte.es necesario mencionar que se constituirá una sociedad por
acciones ya que por sus características es la que se acomoda de mejor
manera con este tipo de proyecto.
108
disminución de los ingresos por una baja de los precios de viaje el VAN
disminuye a $97 millones con una TIR de un 54%.
109
110