Maestría en Gestión Financiera y Riesgos

Materia: Modelos de valoración y riesgo

Foro 1
Tema:
Aporte de las metodologías de medición de riesgo

Nombre: SARA EUGENIA VIERA CAMBA

MAYRA DEL CARMEN TERAN ENCALADA
JOHN DAVE HERRERA BOBADILLA

Cohorte - paralelo: (2023-1 P01)

Fecha: 22/08/2023

Maestría en Gestión financiera y riesgos

Materia: Modelos de valoración y riesgo
¿Cuál es el aporte de las metodologías de medición de riesgo?

Hasta el momento, se han propuesto en la literatura numerosas metodologías para medir

el riesgo de mercado, aunque la inmensa mayoría de estas son variantes de tratamientos
estadísticos paramétricos y no paramétricos. Merece destacar entre los primeros el
método de varianzas-covarianzas y el de simulación Montecarlo, y entre los segundos el
método de simulación histórica. (SALINAS, 2009)
El propósito de este artículo es realizar una valoración de las tres metodologías anteriores,
mostrando que no existe una que pueda ser aceptada como la correcta, pues cada una
tiene sus fortalezas y debilidades. (SALINAS, 2009)
Tomando en cuenta lo anterior se identifica que el presente artículo refiere su análisis al
riesgo de mercado, donde es prioridad escoger un modelo adecuado de acuerdo a la
realidad de cada empresa, este riesgo de mercado es relacionado con el riesgo de liquidez,
el riesgo de crédito, el riesgo operativo , riesgo cambiario( en unos países), riesgo de tasas
de interés, los cuales tiene una probabilidad de que ocurran eventos inesperados en las
compañías y afecten directamente la economía de estas.
Los aportes de las metodologías nombradas en los párrafos citados convocan a que los
riesgos tengan una incidencia mínima, o que mejor eviten incurrir en estas contingencias.
Teniendo en cuenta lo anterior, se da la premisa que las pymes deben partir del análisis de
la situación financiera de la empresa (estado de situación financiera y estado de
resultados), donde es realza la importancia que el VeR(distribución de probabilidades de
las pérdidas y ganancias de la cartera o como una medida específica del riesgo) está
desempeñando en el manejo del riesgo de mercado.
En nuestras PYMES ecuatorianas estos diferentes modelos que existen para medir, evaluar
y mitigar estos tipos de riesgos, ayudan principalmente para dar apoyo a las que
presentan un alto impacto con respecto a estas variables al momento de permanecer en
el tiempo.

Bibliografía
SALINAS. (01 de 01 de 2009). Metodologías de medición del riesgo del mercado. Obtenido de
https://drive.google.com/file/d/1LBLvTu3YHTWuW_8y7C_TL5-ZD0_5S6F9/view?
usp=share_link: https://drive.google.com/file/d/1LBLvTu3YHTWuW_8y7C_TL5-
ZD0_5S6F9/view?usp=share_link

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