Factoraje financiero

El factoraje financiero de acuerdo con su estudio y las leyes que lo contemplan:

El factoraje financiero es un proceso por medio del cual una empresa comercializa
sus cuentas por cobrar, es decir, vende sus facturas a una institución financiera.
Gracias a esto obtiene efectivo de forma inmediata, lo cual es muy útil para que
pueda continuar con su operación.

es un mecanismo o fuente de financiamiento a corto plazo que ayuda a que las

empresas se mantengan y crezcan al garantizar la liquidez y un flujo de efectivo
constante. Obtienen este capital cuando una empresa de factoraje les da por
adelantado los montos de las cuentas por cobrar en ventas a crédito, menos un
porcentaje previamente asentado.

En otras palabras, el factoraje financiero implica que, en la relación entre una

empresa y los clientes que le deben cuentas a crédito, intervenga una financiera la
cual, adquiere estas facturas por cobrar y le da al negocio el dinero
correspondiente de forma “inmediata” o por adelantado.

La relación se da entre un factorante o factor (la empresa o financiera que provee la

solución), el factorado o cliente (tu negocio o el proveedor de un producto o
servicio que solicita el financiamiento) y el deudor (tu cliente o quien adquirió el
producto o servicio a crédito).

Tipos de factoraje por enfoque:

Factoraje a clientes: también conocido como factoraje “tradicional” consiste en la

compra/venta de facturas o cuentas por cobrar entre el factorante (factor) y el proveedor
(factorado). Este tipo de factoraje se caracteriza porque es el mismo beneficiario o dueño
de la factura (proveedor), quien solicita el financiamiento de forma directa.

Factoraje a proveedores: aparece cuando un comprador grande establece una relación

con una empresa de facturación para que sus proveedores (por lo regular, empresas
pequeñas y medianas) puedan recibir los pagos de manera inmediata. Así, el gran
comprador puede realizar sus pagos a crédito, sin dejar de fortalecer su red de
proveedores.
Tipos de factoraje por recurso:

Con recurso: en este caso, el factorado queda como responsable solidario junto con el
deudor (el cliente que adquirió a crédito).

Sin recurso: La empresa de financiamiento asume el riesgo y cobranza sobre las facturas,
dejando al cedente libre de cualquier responsabilidad.

Tipos de factoraje por gestión de la cobranza:

Cobranza directa: el factor, es decir, la empresa de factoraje financiero, queda a cargo de

la labor de cobranza y recibe directamente los pagos del deudor.

Cobranza delegada: el factor delega a su cliente el cobro de las cuentas pendientes. Por lo
tanto, el proveedor deberá pasarle a su vez los recursos, una vez que los reciba.

Tipos de factoraje por la notificación de cobranza:

Notificado: es común la práctica de notificar a los clientes del factorado para que sepan
que deben realizar los pagos directamente a la empresa de factoraje.

Sin notificar: en el caso de la cobranza delegada, no es necesario notificar a los clientes

finales.

Tipos de factoraje por los intereses:

Anticipado: se da con base en el cálculo de la comisión, misma que se sustrae de la

cantidad que recibirá el factorado por medio de la empresa de facturación.

Vencido: sucede en el marco del factoraje a proveedores, por lo que el cliente (gran
comprador) paga los intereses al vencimiento de cada cuenta.

Ventajas del factoraje financiero:

Vendes a crédito, pero cobras de inmediato: por medio del factoraje financiero, podrás
ofrecer compras a crédito a tus clientes, mientras que obtendrás los beneficios
rápidamente. Claro está que esto representa un beneficio tanto para ti como para tus
clientes.
Cuentas con liquidez en todo momento: Las ventas más significativas de cualquier negocio
suelen darse en el contexto del pago a crédito, en ese sentido el factoraje ofrece la
posibilidad de contar con el dinero de esas ventas de forma inmediata o en el momento
que lo necesites sin importar el número y periodos de pago definidos en la transacción
inicial.

Mayores oportunidades de negocio: Las mejores oportunidades de negocio se presentan

en cualquier momento y para algunas, se debe reaccionar de forma inmediata. Olvídate de
rechazar contratos y nuevos clientes por falta de inventario o fondos para reinvertir.
Algunas soluciones de factoraje son más eficientes que otras. Las mejores te dan el capital
en uno o dos días, máximo. Presta atención a la información de cada empresa al respecto.

Aumentas el flujo de caja: Con mayor flujo de efectivo podrás pagar de forma anticipada a
tus proveedores y socios comerciales lo que te garantiza tener relaciones saludables y
sobre todo, negociar más y mejores precios en materias primas e inventarios.

FACTOR

Por el contrato de factor o (facotoring) entendemos el acuerdo por el cual, una

empresa comercial denominada cliente, contrata una entidad financiera
denominada compañoia de facturación, para que esta le preste un conjunto de
servicios en los que se inculye principalmente la financiación de sus creditos con
sus clientes, asuimendo el riesgo de cobro, a cambio de una contraprestación. Por
tratarse de un contrato atipico.

El contrato de facturación es aquel en el que el acreedor cede su credito a otra

persona, generalmente denominada factor, que hace efectivo el crédito y se
encarga igualmente de la contabilidad del primero, así como de cualquier
actividad relacionada con el cobro del crédito.

“La operación consiste en una transferencia de crédito comercial de su titular a un

factor que se encarga de operar el recubrimiento de ella y garantizar su buen fin,
inclusive en caso de insolvencia momentánea o permanente del deudor, mediando
una retención por sus gastos de intervención”.

Instituciones y leyes que regulan el factoraje en México

El factoraje financiero tiene su marco legal en la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito, la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares de Crédito, así como el Código de Comercio, entre otras. Es importante verificar
que sea una financiera confiable antes de solicitar un crédito.
COMPENDIO DE LEYES:

LEY GENERAL DE TIULOS Y OPERACIÓNES DE CREDITO.

FACTORAJE FINANCIERO

Artículo 419.- Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con el factorado,
quien podrá ser persona física o moral, en adquirir derechos de crédito que este último
tenga a su favor por un precio determinado o determinable, en moneda nacional o
extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague, siendo posible
pactar cualquiera de las modalidades siguientes:
I. Que el factorado no quede obligado a responder por el pago de los derechos de
crédito transmitidos al factorante; o
II. Que el factorado quede obligado solidariamente con el deudor, a responder
del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos al
factorante.

La administración y cobranza de los derechos de crédito, objeto de los contratos de

factoraje, deberá ser realizada por el factorante o por un tercero a quien éste le haya
delegado la misma, en términos del artículo 430.

Todos los derechos de crédito pueden transmitirse a través de un contrato de factoraje

financiero, sin el consentimiento del deudor, a menos que la transmisión esté prohibida
por la ley, no lo permita la naturaleza del derecho o en los documentos en los que consten
los derechos que se van a adquirir se haya convenido expresamente que no pueden ser
objeto de una operación de factoraje.

El deudor no puede alegar contra el tercero que el derecho no podía transmitirse

mediante contrato de factoraje financiero porque así se había convenido, cuando ese
convenio no conste en el título constitutivo del derecho.

Artículo 420.- El factorante, al celebrar contratos con los deudores de derechos de crédito
constituidos a favor de proveedores de bienes o servicios, deberá estipular expresamente
si se comprometerá a adquirir dichos derechos de crédito para el caso de aceptación de
los propios proveedores.

Tratándose de contratos de promesa de factoraje en los que se convenga la entrega de

anticipos al factorado, éste quedará obligado a pagar una cantidad de dinero determinada
o determinable que cubrirá conforme a lo estipulado el valor de las cargas financieras y
demás accesorios de los anticipos hasta en tanto se transmitan los derechos de crédito
mediante la celebración del contrato de factoraje correspondiente, condición que deberá
estar contenida en el contrato de promesa de factoraje financiero. En este supuesto
deberá convenirse el plazo de los anticipos, después del cual deberá otorgarse el contrato
de factoraje financiero.

Artículo 421.- Podrán ser objeto del contrato de factoraje, cualquier derecho de crédito
denominado en moneda nacional o extranjera que se encuentren documentados en
facturas, contrarrecibos, títulos de crédito, mensajes de datos, en los términos del Título
Segundo del Libro Segundo del Código de Comercio, o cualesquier otros documentos, que
acrediten la existencia de dichos derechos de crédito

Artículo 422.- Los factorados estarán obligados a garantizar la existencia y legitimidad de

los derechos de crédito objeto del contrato de factoraje, al tiempo de celebrarse el
contrato, independientemente de la obligación que, en su caso, contraigan conforme a la
fracción II del artículo 419 de esta Ley.

Artículo 423.- Los factorados responderán del detrimento en el valor de los derechos de
crédito objeto de los contratos de factoraje financiero, que sean consecuencia del acto
jurídico que les dio origen, salvo los que estén documentados en títulos de crédito y aún
cuando el contrato de factoraje se haya celebrado en términos de la fracción I del artículo
419.
Si del acto jurídico que dio origen a los derechos de crédito se derivan devoluciones, los
bienes correspondientes se entregarán al factorado, salvo pacto en contrario.

Artículo 424.- Solo en las operaciones de factoraje financiero a que se refiere la fracción II
del artículo 419, los factorados podrán suscribir a la orden del factorante pagarés por el
importe total de las obligaciones asumidas por ellos, en cuyo caso deberá hacerse constar
en dichos títulos de crédito su procedencia, de manera que queden suficientemente
identificados. Estos pagarés serán no negociables, en los términos del artículo 25 de esta
Ley.
La suscripción y entrega de dichos pagarés no se considerará como pago o dación en pago
de las obligaciones que documenten.

Artículo 425.- En las operaciones de factoraje financiero la transmisión de los derechos de

crédito comprende la de todos los derechos accesorios a ellos, salvo pacto en contrario.

Artículo 426. La transmisión de derechos de crédito efectuada con motivo de una

operación de factoraje financiero surtirá efectos frente a terceros, desde la fecha en que
haya sido inscrita en la Sección Única del Registro Único de Garantías Mobiliarias del
Registro Público de Comercio, sin necesidad de que sea otorgada ante fedatario público.

Artículo 427.- El factorante deberá notificar al deudor respectivo la transmisión de los

derechos de crédito objeto de un contrato de factoraje financiero, excepto en el caso de
factoraje en el que se otorgue al factorado mandato de cobranza o se conceda a este
último la facultad de llevar a cabo la cobranza del crédito correspondiente. La notificación
deberá hacerse a través de cualquiera de las formas siguientes:

I. Entrega del documento o documentos comprobatorios del derecho de crédito

en los que conste el sello o leyenda relativa a la transmisión y acuse de recibo
por el deudor mediante contraseña, contrarrecibo o cualquier otro signo
inequívoco de recepción;
II. Comunicación por correo certificado con acuse de recibo, telegrama, télex o
telefacsímil, contraseñados que deje evidencia de su recepción por parte del
deudor;
III. Notificación realizada por fedatario público; y IV. Mensajes de datos, en los
términos del Título Segundo del Libro Segundo del Código de Comercio.

Cuando se trate de notificaciones que deban surtir efectos en el extranjero, el factorante

las podrá efectuar a través de los medios señalados en las fracciones anteriores de este
artículo o por mensajería con acuse de recibo o por los medios establecidos de
conformidad con lo dispuesto por los tratados o acuerdos internacionales suscritos por los
Estados Unidos Mexicanos.

Las notificaciones surtirán sus efectos el día hábil siguiente a aquél en que fueron hechas
y, al practicarlas, deberá proporcionarse al interesado copia del acto que se notifique.

En los casos señalados, la notificación deberá ser realizada en el domicilio del deudor, y
podrá efectuarse con su representante legal o cualquiera de sus dependientes o
empleados. Toda notificación personal, realizada con quien deba entenderse, será
legalmente válida aún cuando no se efectúe en el domicilio respectivo.

Para los efectos de la notificación a que alude el párrafo anterior, se tendrá por domicilio
del deudor el que se señale en los documentos en que consten los derechos de crédito
objeto de los contratos de factoraje. En cuanto al lugar de notificación, se estará a lo
dispuesto en el Código de Comercio cuando la notificación se realice por medio de
mensaje de datos en términos de dicho ordenamiento.

En el caso de sociedades en liquidación en las que se hubieran nombrado varios

liquidadores, las notificaciones o diligencias que deban efectuarse con aquellas podrán
practicarse válidamente con cualquiera de éstos.

La notificación se tendrá por realizada al expedir los deudores contraseña, sello o

cualquier signo inequívoco de haberla recibido por alguno de los medios señalados en el
presente artículo. Asimismo, el pago que haga el deudor o su representante legal al
factorante surtirá efectos de notificación en forma desde la fecha en que se realice dicho
pago.

Artículo 428.- El deudor de los derechos de crédito transmitidos por virtud de una
operación de factoraje financiero, mientras no se le haya notificado la transmisión en
términos del artículo anterior, libera su obligación con el pago que haga al acreedor
original o a quien haya sido el último titular de esos derechos previo al factorante, según
corresponda. Por el contrario, el pago que, después de recibir la notificación a que se
refiere el artículo precedente, realice el deudor al acreedor original o a quien haya sido el
último titular de esos derechos previo al factorante, según corresponda, no lo libera ante
el propio factorante.

Artículo 429.- Cuando el factorante dé en prenda los derechos adquiridos, dicha garantía
se constituirá y formalizará mediante contrato que deberá constar por escrito, pudiendo
designarse un depositario de los documentos correspondientes.

Artículo 430.- La persona a la que se le haya otorgado mandato de administración y

cobranza de los derechos de crédito objeto de una operación de factoraje financiero o
que, por cualquier otra forma, se le haya concedido la facultad de llevar a cabo dichos
actos deberá entregar al factorante las cantidades que le sean pagadas en virtud de la
cobranza que realice, dentro de un plazo que no podrá exceder de diez días hábiles
contados a partir de aquel en que se efectúe dicha cobranza.

En el contrato de factoraje financiero deberá incluirse la relación de los derechos de

crédito que se transmiten. La relación deberá consignar, por lo menos, los nombres,
denominaciones, o razones sociales del factorado y de los deudores, así como los datos
necesarios para identificar los documentos que amparen los derechos de crédito, sus
correspondientes importes y sus fechas de vencimiento.

En caso de que el factorante convenga con el factorado que podrá realizar visitas de
inspección en los locales de las personas a quienes se les haya conferido la facultad de
realizar la administración y cobranza de los derechos de crédito objeto del factoraje
financiero, se deberá establecer expresamente en el contrato los aspectos que, respecto
de los derechos de crédito, serán objeto de las visitas y la obligación de levantar actas en
las que se asiente el procedimiento utilizado y los resultados de las mismas. Será nula
cualquier visita hecha en violación a lo pactado conforme a lo anteriormente dispuesto por
este párrafo.

Artículo 431.- El factorante podrá transmitir a un tercero los derechos de crédito objeto del
correspondiente contrato de factoraje financiero que haya celebrado, para lo cual deberá
sujetarse a las disposiciones aplicables a dicha transmisión.
LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO
De las Operaciones CAPITULO I De las Reglas Generales

Artículo 46.- Las instituciones de crédito sólo podrán realizar las operaciones siguientes:
Fraccion XXVI

XXVI. Efectuar operaciones de factoraje financiero;

CODIGO DE COMERCIO
Del Registro Único de Garantías Mobiliarias

Artículo 32 bis 1. Las garantías mobiliarias que se constituyan con apego a éste u otros
ordenamientos jurídicos del orden mercantil, su modificación, transmisión o cancelación,
así como cualquier acto jurídico que se realice con o respecto de ellas y, en general,
cualquier gravamen o afectación sobre bienes muebles que sirva como garantía de manera
directa o indirecta, deberán inscribirse en los términos de esta Sección para que surtan
efectos jurídicos contra terceros, salvo que de acuerdo a las leyes que los regulan, los
mismos deban inscribirse en algún registro especial.

B. Los siguientes actos deberán inscribirse en esta Sección:

I. El arrendamiento financiero, por lo que hace a los bienes muebles sobre los
que recae;
II. . El factoraje financiero;

CAPITULO II De los Factores y Dependientes Artículo 309.- Se reputarán factores los que
tengan la dirección de alguna empresa o establecimiento fabril o comercial, o estén
autorizados para contratar respecto a todos los negocios concernientes a dichos
establecimientos o empresas, por cuenta y en nombre de los propietarios de los mismos.
Se reputarán dependientes los que desempeñen constantemente alguna o algunas
gestiones propias del tráfico, en nombre y por cuenta del propietario de éste. Todo
comerciante en el ejercicio de su tráfico, podrá constituir factores y dependientes.

Artículo 310.- Los factores deberán tener la capacidad necesaria para obligarse, y poder o
autorización por escrito de la persona por cuya cuenta hagan el tráfico.
Artículo 311.- Los factores negociarán y contratarán a nombre de sus principales,
expresándolo así en los documentos que con tal carácter suscriban, pudiendo también
contratar en nombre propio.

Artículo 312.- Solo autorizados por sus principales y en los términos en que expresamente
lo fueren, podrán los factores traficar o interesarse en negociaciones del mismo género de
las que hicieren en nombre de sus principales.

Artículo 313.- En todos los contratos celebrados por los factores con tal carácter, quedarán
obligados los principales y sus bienes. Si contrataren en su propio nombre, quedarán
obligados directamente.

Artículo 314.- Cuando el factor contrate en nombre propio, pero por cuenta del principal,
la otra parte contratante podrá dirigir su acción contra el factor o principal.

Artículo 315.- Siempre que los contratos celebrados por los factores recaigan sobre objetos
comprendidos en el giro o tráfico de que están encargados, se entenderán hechos por
cuenta del principal, aun cuando el factor no lo haya expresado así al celebrarlos, haya
trasgredido sus facultades o cometido abuso de confianza.

Artículo 316.- Asimismo obligarán al principal los contratos de su factor, aun siendo ajenos
al giro de que esté encargado, siempre que haya obrado con orden de su principal, o éste
los haya aprobado en términos expresos o por hechos positivos.

Artículo 317.- Las multas en que puede incurrir el factor por contravención a las leyes en
las gestiones propias de su factoría, se harán efectivas en bienes de su principal.

Artículo 318.- Si el principal interesare al factor en alguna o algunas operaciones, con

respecto a ellas y con relación al principal, el factor será reputado asociado.

Ni el factor ni el dependiente tendrán este carácter, ni el de socios, si solo los interesare el

principal en las utilidades del giro, reputándose sueldo dicho interés.

Artículo 319.- Los poderes conferidos a un factor se estimarán en todo caso subsistentes
mientras no le fueren expresamente revocados, o haya sido enajenado el establecimiento
de que estaba encargado.

Artículo 320.- Los actos y contratos ejecutados por el factor serán válidos respecto de su
principal, mientras no llegue a noticia del factor la revocación del poder o la enajenación
del establecimiento o empresa de que estaba encargado; y con relación a tercero,
mientras no se haya cumplido, en cuanto a la revocación del poder, la inscripción y
publicación de ella.
Artículo 321.- Los actos de los dependientes obligarán a sus principales en todas las
operaciones que éstos les tuvieren encomendadas.

Artículo 322.- Los dependientes encargados de vender se reputarán autorizados para

cobrar el importe de las ventas y extender los correspondientes recibos a nombre de los
principales, siempre que las ventas sean en almacén público y al por menor; o siendo al
por mayor, se hayan verificado al contado y el pago se haya hecho en el almacén.

Artículo 323.- Los dependientes viajantes autorizados con cartas ú otros documentos para
gestionar negocios, o hacer operaciones de tráfico, obligarán a su principal dentro de las
atribuciones expresadas en los documentos que los autoricen.

Artículo 325.- Sólo con autorización de sus principales, podrán los factores y dependientes
delegar en otros los encargos que recibieron de aquellos.

Artículo 326.- Los principales indemnizarán a los factores y dependientes de los gastos que
hicieren y pérdidas que sufrieren en el desempeño de su encargo, salvo lo expresamente
pactado a este respecto.

Artículo 327.- Los factores y dependientes serán responsables a sus principales de

cualquier perjuicio que causen a sus intereses por malicia, negligencia o infracción de las
órdenes o instrucciones que hubieren recibido.

Artículo 328.- Si el contrato entre los principales y sus dependientes no tuviere tiempo
señalado, cualquiera de las partes podrá darlo por fenecido, avisando con un mes de
anticipación. Si se hubiere celebrado por tiempo fijo, ninguna de las partes contratantes,
sin el consentimiento de la otra, podrá separarse antes del plazo convenido, bajo pena de
indemnización de daños y perjuicios.

Artículo 329.- Los principales llevarán cuenta comprobada a sus dependientes de su haber
y debe.

Artículo 330.- Los principales podrán despedir a sus dependientes antes del plazo
convenido:

I. Por fraude o abuso de confianza en los encargos que les hubieren confiado;

II. Por hacer alguna operación de comercio sin autorización de su principal, por
cuenta propia;

III. Por faltar gravemente al respeto y consideración debidos a su principal o

personas de su familia o dependencia.
Artículo 331.- Los dependientes podrán despedirse de sus principales antes del plazo
fijado:

I.- Por falta de cumplimiento, por parte del principal, de cualquiera de las condiciones
concertadas en beneficio del dependiente;
II.- Por malos tratamientos ú ofensas graves, por parte del principal.