Factoraje financiero

El factoraje financiero consiste en que una institucin financiera autorizada compra a una Persona
Moral o Fsica con actividad empresarial sus cuentas Factoraje financiero El factoraje financiero
consiste en que una institucin financiera autorizada compra a una Persona Moral o Fsica con
actividad empresarial sus cuentas por cobrar y recauda la deuda. Esto se estableca un precio
determinado en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se
paguen, siendo posible pactar las siguientes modalidades:
Factoraje sin recurso, cuando el cliente no se encuentra obligado a responder por el pago de los
derechos de crdito transmitidos a la empresa de factoraje financiero. En esta modalidad, la empresa
de factoraje asume el riesgo del crdito, es decir, tiene la ventaja de que quien cede la cuenta por
cobrar no tiene que responder por el pago de la misma en caso de que a su vencimiento no sea
cubierto.

Factoraje con recurso, cuando el cliente se encuentra obligado de manera solidaria con el
deudor a realizar el pago puntual y oportuno de los derechos de crdito transmitidos
a la empresa de factoraje financiero. Es el denominado como; es decir, si al vencimiento de la
cuenta por cobrar sta no es pagada por el deudor, entonces la empresa de factoraje acudir a su
cliente cedente para que le reembolse el importe del crdito que originalmente le haya otorgado. Por
esa razn, normalmente este tipo de operaciones se realizan una vez que ya se ha estudiado,
evaluado y autorizado una lnea de crdito al solicitante mediante la cual se fija un importe a utilizar
por tipo de deudor.
El factoraje es un concepto sumamente transparente: una empresa con cuentas por cobrar, digamos
a 60 das, puede transferir sus documentos a un factor o a un intermediario quien, a su vez,
encontrar a otro factor que le pagar su dinero en ese momento con un descuento. Al igual que
cualquier tasa de inters en un prstamo a corto plazo, el descuento est determinado por el riesgo
crediticio del importador, la tasa de inters del mercado de dinero nacional y la fecha de
vencimiento de la operacin.
Desde otro punto de vista, el factor aporta liquidez por un precio. Cuando la operacin de factoraje
est sin recurso en cuyo caso la obligacin legal de pagar al factor reside en el comprador, no en
el vendedor, el factor tambin asume por completo el riesgo crediticio del comprador de los
bienes. Las empresas de factoraje financiero
llamadas factor compran con descuento a un cliente llamado cedente, que es proveedor de
bienes y servicios su cartera vigente formada por saldos de clientes, facturas, listados, contra
recibos y documentos por cobrar.
El principal problema que enfrentan las empresas de factoraje es la falta de un estudio de crdito.
Es comn que las empresas mexicanas de factoraje (que pertenecen a algn grupo financiero)
presten ms atencin al estudio de crdito del cedente que a las caractersticas de la cartera que
compran. Desde el punto de vista estratgico, no hay que perder de vista que los clientes del
cedente dependan de l, y no al revs. La operacin de factoraje financiero brinda liquidez a la
empresa, con el costo del descuento, pero con gran flexibilidad, ya que puede destinar estos fondos
a su operacin en la medida que los necesite.
A pesar de que el factoraje financiero en Mxico se remonta a muchos aos atrs, fue el 3 de enero
de 1990 cuando se public en el Diario Oficial de la Federacin el decreto mediante el cual se dio
carcter institucional a estas organizaciones auxiliares del crdito. Los fundamentos legales de las
empresas de factoraje financiero se encuentran en el captulo III bis de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.
Como ya se mencion, el factoraje tiene grandes ventajas que, de acuerdo con la Asociacin
Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares, A. C. (Amefac), son de cuatro tipos:
financieros, econmicos, administrativos y estratgicos.
Las principales ventajas son que permite:

Contar con liquidez continua
Tener balances en los flujos de efectivo
Reducir el apalancamiento financiero
Activar el ciclo econmico de la empresa
Reducir el costo de crdito y cobranza
Mejorar el control administrativo y de cuentas por cobrar
Hacer gestiones de cobranza
Abrir nuevas oportunidades de negocios
Fortalecer los vnculos entre la empresa y el cliente
Favorecer la imagen institucional y financiera


Recaudo Cartera
Las empresas y entidades que entregan en outsourcing el recaudo de
su cartera, contarn con un acompaamiento que tendr como
resultado el mejoramiento del proceso de cobranza en tanto podrn
realizar correctivos y cambios preventivos para adoptar polticas que
mejoran la gestin.
Realizamos el proceso prejurdico, jurdico y extrajurdico del cobro de cartera de su empresa con la
mayor efectividad posible en todo el territorio nacional.
En todos los casos el recaudo de la cartera ser cobrado por abogados especializados encargados de
buscar el pago de la obligacin de manera cordial, procurando evitar daos en la relacin comercial
entre el deudor y nuestro cliente.
Nuestro portafolio incluye:
1. Apoyo a la gestin en cobro coactivo y administrativo de impuestos, tasas, contribuciones, multas y
parafiscales.
2. Servicios pblicos domiciliarios: Energa, acueducto, telefona, gas, TV, cable.
3. Cartera de la Salud: Clnicas, hospitales, laboratorios, equipos mdicos, EPS, IPS, medicamentos,
FOSYGA (Consorcio SAYP-UT FOSYGA)
4. Cartera de entidades educativas: Colegios, universidades, institutos.
5. Entidades financieras
6. Fondos y cooperativas
7. Industria, comercio y servicios
8. Cobranza a entidades del estado.

Descuento de documentos
Consiste en entregar a una institucin financiera un documento a cobrar a cambio del valor nomi nal en efectivo,
menos los intereses correspondientes al plazo faltante y menos otros gastos y comisiones administrativas que cobra
el banco.
El ejemplo clsico es un entregar al banco un documento que se cobra dentro de un plazo X. El banco adelanta los
fondos menos la tasa inters correspondiente a ese plazo; luego el banco es el titular del crdito.
Descuentos de Documentos
El descuento de documentos (letras, pagars y otros) es una operacin crediticia de
las entidades financieras, que consiste en anticipar el importe de las letras o
pagars,deducidos los intereses desde el dia de dicho anticipo hasta el vencimiento
de cada una de las letras o pagares, mas comisiones fijadas por la correspondiente
tarifa bancaria y los eventuales gastosque procedan.
El proceso que sigue para el descuento de documentos es el siguiente:
El tenedor endosa a la entidad financiera la letra de cambio, para que pueda cobrar
su vencimiento.
La entidadfinanciera adelanta el dinero, que pone inmediatamente a disposicin del
tenedor. El importe que le entrega no es la cantidad que figura en el documento, sino
que el banco queda con una parte, porlos conceptos sealados ms arriba (intereses,
comisiones y otros gastos).
Las disminuciones que experimenta el tenedor al llevar a cabruna operacin de
descuento, son realmente gastos para l. Astenemos que:
El inters constituye un gasto financiero , para cuyo registro en nuestro plan de
cuenta prev, dentro del subgrupo 526 Gastos financieros, la cuenta: 52602 Intereses
pagados a bancos.
La comisin por el cobro de servicios, que pudiera existir, se registra dentro del
mismo subgrupo, bao la cuenta 52603 Comisiones Bancarias.
Los intereses, comisiones y recargos de los prstamos yfinanciaciones pagan IVA
5%