Empresa

Cifras reportadas en COP

Años a revisar

ACTIVOS
Activo
Disponible
Inversiones
Deudores
Inventarios
Otros activos corrientes
Terrenos
Construcciones y edificaciones
Maquinarias y equipo
Flota y equipo de transporte
Muebles y enseres
Redes y equipos de computo
Otros activos no corrientes
Depreciación acumulada
Intangibles
Diferidos
Otros Activos
Valorizaciones

PASIVOS
Obligaciones financieras CP
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
Otros pasivos a corto plazo
Obligaciones financieras LP
Bonos
Cuentas por pagar LP
Impuestos LP
Obligaciones laborales LP
Otros pasivos a largo plazo

PATRIMONIO
Capital social
Superávit de Capital
Reservas
Revalorización del patrimonio
Dividendos
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores
Superávit por valorizaciones
Otras cuentas del patrimonio

Estado de resultados
Ingresos operacionales
Costo de ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Gastos financieros
Provisión Impuesto de renta

Información adicional
-

Compras durante el año $ -

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio
Depreciaciones del año
y amortizaciones del
periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado
COP
 - - - -

$ - $ - $ - $ -
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa 0
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 0 0

Activo

Disponible - $ - $
Inversiones - $ - $
Deudores (Cartera) - $ - $
Inventarios - $ - $
Diferidos - $ - $
Otros activos corrientes - $ - $

Total Activos corrientes - $ - $

Terrenos - $ - $
Construcciones y edificaciones - $ - $
Maquinarias y equipo - $ - $
Flota y equipo de transporte - $ - $
Muebles y enseres - $ - $
Redes y equipos de computo - $ - $
Otros activos no corrientes - $ - $
Depreciación acumulada - $ - $
Intangibles - $ - $
Diferidos - $ - $
Otros activos - $ - $
Valorizaciones - $ - $

Total Activo no corriente - $ - $

Total Activos - $ - $

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $ - $
Proveedores - $ - $
Cuentas por pagar - $ - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $ - $
Obligaciones laborales - $ - $
Pasivos estimados y provisiones - $ - $
Otros pasivos a corto plazo - $ - $

Total Pasivos corrientes - $ - $

Obligaciones financieras LP - $ - $
Bonos - $ - $
Cuentas por pagar LP - $ - $
Impuestos LP - $ - $
Obligaciones laborales LP - $ - $
Otros pasivos a largo plazo - $ - $

Total Pasivos no corrientes - $ - $

Total Pasivos - $ - $

Patrimonio

Capital social - $ - $
Superávit de Capital - $ - $
Reservas - $ - $
Revalorización del patrimonio - $ - $
Dividendos - $ - $
Resultados del ejercicio - $ - $
Resultados de ejercicios anteriores - $ - $
Superávit por valorizaciones - $ - $
Otras cuentas del patrimonio - $ - $

Total Patrimonio - $ - $

Total Pasivo y Patrimonio - $ - $

Diferencia - $ - $
 0
COP

0 0 0

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- $ - $ - $
Empresa 0
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 0 0

Activo

Disponible 0.00% 0.00%

Inversiones 0.00% 0.00%
Deudores (Cartera) 0.00% 0.00%
Inventarios 0.00% 0.00%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos corrientes 0.00% 0.00%

Total Activos corrientes 0.00% 0.00%

Terrenos 0.00% 0.00%

Construcciones y edificaciones 0.00% 0.00%
Maquinarias y equipo 0.00% 0.00%
Flota y equipo de transporte 0.00% 0.00%
Muebles y enseres 0.00% 0.00%
Redes y equipos de computo 0.00% 0.00%
Otros activos no corrientes 0.00% 0.00%
Depreciación acumulada 0.00% 0.00%
Intangibles 0.00% 0.00%
Diferidos 0.00% 0.00%
Otros activos 0.00% 0.00%
Valorizaciones 0.00% 0.00%

Total Activo no corriente 0.00% 0.00%

Total Activos 0.00% 0.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 0.00% 0.00%

Proveedores 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar 0.00% 0.00%
Impuestos, gravámenes y tasas 0.00% 0.00%
Obligaciones laborales 0.00% 0.00%
Pasivos estimados y provisiones 0.00% 0.00%
Otros pasivos a corto plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos corrientes 0.00% 0.00%

Obligaciones financieras LP 0.00% 0.00%

Bonos 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar LP 0.00% 0.00%
Impuestos LP 0.00% 0.00%
Obligaciones laborales LP 0.00% 0.00%
Otros pasivos a largo plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos no corrientes 0.00% 0.00%

Total Pasivos 0.00% 0.00%

Patrimonio

Capital social 0.00% 0.00%

Superávit de Capital 0.00% 0.00%
Reservas 0.00% 0.00%
Revalorización del patrimonio 0.00% 0.00%
Dividendos 0.00% 0.00%
Resultados del ejercicio 0.00% 0.00%
Resultados de ejercicios anteriores 0.00% 0.00%
Superávit por valorizaciones 0.00% 0.00%
Otras cuentas del patrimonio 0.00% 0.00%

Total Patrimonio 0.00% 0.00%

Total Pasivo y Patrimonio 0.00% 0.00%

 0
COP

0 0 0

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

Empresa 0
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Activo

Disponible - $ 0.00%
Inversiones - $ 0.00%
Deudores (Cartera) - $ 0.00%
Inventarios - $ 0.00%
Diferidos - $ 0.00%
Otros activos corrientes - $ 0.00%

Total Activos corrientes - $ 0.00%

Terrenos - $ 0.00%
Construcciones y edificaciones - $ 0.00%
Maquinarias y equipo - $ 0.00%
Flota y equipo de transporte - $ 0.00%
Muebles y enseres - $ 0.00%
Redes y equipos de computo - $ 0.00%
Otros activos no corrientes - $ 0.00%
Depreciación acumulada - $ 0.00%
Intangibles - $ 0.00%
Diferidos - $ 0.00%
Otros Activos - $ 0.00%
Valorizaciones - $ 0.00%

Total Activo no corriente - $ 0.00%

Total Activos - $ 0.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $ 0.00%

Proveedores - $ 0.00%
Cuentas por pagar - $ 0.00%
Impuestos, gravámenes y tasas - $ 0.00%
Obligaciones laborales - $ 0.00%
Pasivos estimados y provisiones - $ 0.00%
Otros pasivos a corto plazo - $ 0.00%

Total Pasivos corrientes - $ 0.00%

Obligaciones financieras LP - $ 0.00%

Bonos - $ 0.00%
Cuentas por pagar LP - $ 0.00%
Impuestos LP - $ 0.00%
Obligaciones laborales LP - $ 0.00%
Otros pasivos a largo plazo - $ 0.00%

Total Pasivos no corrientes - $ 0.00%

Total Pasivos - $ 0.00%

Patrimonio

Capital social - $ 0.00%

Superávit de Capital - $ 0.00%
Reservas - $ 0.00%
Revalorización del patrimonio - $ 0.00%
Dividendos - $ 0.00%
Resultados del ejercicio - $ 0.00%
Resultados de ejercicios anteriores - $ 0.00%
Superávit por valorizaciones - $ 0.00%
Otras cuentas del patrimonio - $ 0.00%

Total Patrimonio - $ 0.00%

Total Pasivo y Patrimonio - $ 0.00%

 0
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
Año 5- Año 4
Var Relativa

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
Empresa 0
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 0 0 0

Ventas (Ingresos operativos) - $ - $ - $

Costo de ventas - $ - $ - $

Utilidad bruta - $ - $ - $

Gastos de administración - $ - $ - $
Gastos de ventas - $ - $ - $

Utilidad operativa (UAII) - $ - $ - $

Ingresos no operacionales - $ - $ - $
Gastos no operacionales - $ - $ - $
Gastos financieros - $ - $ - $

Utilidad antes de impuestos (UAI) - $ - $ - $

Provision de renta - $ - $ - $

Utilidad neta - $ - $ - $
 0
COP

0 0

- $ - $

- $ - $

- $ - $

- $ - $
- $ - $

- $ - $

- $ - $
- $ - $
- $ - $

- $ - $

- $ - $

- $ - $
Empresa 0
Cifras reportadas en COP

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) - $ 0.00%

Costo de ventas - $ 0.00%

Utilidad bruta - $ 0.00%

Gastos de administración - $ 0.00%

Gastos de ventas - $ 0.00%

Utilidad operativa (UAII) - $ 0.00%

Ingresos no operacionales - $ 0.00%

Gastos no operacionales - $ 0.00%
Gastos financieros - $ 0.00%

Utilidad antes de impuestos (UAI) - $ 0.00%

Provision de renta - $ 0.00%

Utilidad neta - $ 0.00%

 0
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3 Año 5- Año 4

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $
- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $

- $ 0.00% - $ 0.00% - $
Año 5- Año 4
Var Relativa
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible - $
Inversiones - $
Deudores (Cartera) - $
Inventarios - $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros activos - $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $
Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales - $
nálisis últimos dos años
Usos

- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $

- $
Indicador

KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

Indice de Contracción
KTO Capital de trabajo operativo
KTNO Capital de trabajo neto
operativo
Liquidez Inmediata de primer grado
Liquidez Inmediata de segundo grado
Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo
Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto
Capacidad de laplazo y la
empresa operaciòn.
para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Es la inversa a la razon corriente;
establece el porcentaje en que la
empresa puede disminuir el activo
corriente sin que afecte las deudas
(1-(1/Razon corriente)*100 Recursos
a corto plazo.
operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera
Valor deelos
inventarios.
recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas
Determina si el inmediatas.
capital de trabajo
neto es suficiente para atender las
deudas a corto plazo. Valor
KTN / Pasivos corrientes adecuado
Capacidad0.5
queatiene
1 la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 0 0 0 0 0

- $ - $ - $ - $ - $

- - - - -

- $ - $ - $ - $ - $

- - - - -

- - - - -

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

- $ - $ - $ - $ - $

- $ - $ - $ - $ - $

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- $ - $ - $ - $

- $ - $ - $ - $
Indicador Fórmula
deudores promedio * 365
Días de rotación deudores días / ventas
inventario promedio * 365
Días de rotación inventario días / costo de ventas
días de cartera + días
Ciclo de caja operativo inventario
Días de rotación proveedores promedio * 365
proveedores días
días /
decompras
cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente promedio
corriente * 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo operativo
operativo neto
Ventas / ( patrimonio +
Rotación de capital pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO

Proveedores

Disponible Inventarios
 Proveedores

Disponible Inventarios

Cartera
Interpretación
Mide el número de días que tarda la 0 0
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos díasdela
laempresa
empresa. - -
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la - -
empresa para convertir lo producido en
efectivo.
Determina los días que tarda la empresa - -
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado los
Determina con días
política de crédito.
necesarios de caja - -
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están - -
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo - -
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia - -
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. - -
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. - -
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. - -

Fondos Ociosos Política de

Días de rotación rotación Saldo justo
 0 0 0

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -
- - -

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa
Margen antes de impuestos
Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal
Carga de costos de ventas
Carga administrativa
Carga mercadeo y ventas
Carga gastos financieros
Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda
Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio

Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula
Utilidad bruta / ventas
UAII / ventas
UAI / ventas
Utilidad neta / ventas
Costo de ventas / ventas
Gastos administrativos / ventas
Gastos de mercadeo y ventas /
ventas
Gastos financieros / ventas
Otros ingresos netos / ventas
UAII + depreciación +
amortización
EBITDA / ventas
Utilidad neta / activos totales
Ebitda / activo total
UAII / activos operativos
promedio
UAI / patrimonio promedio
Utilidades netas / número
acciones circulación
Dividendos pagados / número
acciones circ.
Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
para cubrir
Cuanto los
genera decostos de ventas.
utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
administrativos
A cuanto equivalesobre las ventas.
el total de gastos
de mercadeo y ventas sobre el total
de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
ventas.
Caja operativa durante el período al
no considerar partidas de causación
contable
Determinaque son movimiento
cuantos de caja.
pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
la empresa en su operación con el uso
de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
realizada
Determina por los propietarios.
el monto de utilidades
obtenidas por cada acción ordinaria
en circulación.
Determina el valor de dividendos que
se pagó a cada accionista.

Patrimonio / número acciones
circulación
Valor de la acción al cierre de
cada período contable en el
mercado accionario (en caso de
cotizar en bolsa)
Precio en bolsa / valor en
libros por acción
Precio en bolsa / utilidad neta
por acción
Margen neto: Utilidad neta /
ventas
Eficiencia activos: Ventas /
activo total
Margen neto x eficiencia uso
activos
Determina el valor aproximado de cada
acción con base en el valor del
patrimonio o activos
Determina el valor demenos pasivos.
la acción
cuando la empresa cotiza en bolsa. Es
el precio de la acción a diciembre 31
de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre
el precio de mercado. Determina si la
acción esta
Determina ensobre o subvalorada.
cuantos períodos se
recuperaría la inversión en acción a
partir de la utilidad obtenida.
Correlaciona los indicadores de
rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades con
el control de costos y gastos y el
volumen de ventas con el uso
eficiente de los activos.
Es la capacidad del activo para
producir utilidades independiente de
la forma en que ha sido financiado.
0 0 0 0

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -
- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -
0

-
-

-
Indicador
Endeudamiento total
Endeudamiento a corto plazo
Apalancamiento a largo plazo
Financiación con proveedores
Financiación con obligaciones
financieras
Financiación con pasivos
laborales
Financiación con impuestos
Carga financiera
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés
Relación gastos financieros a
Ebitda
Relación obligaciones
financieras a Ebitda
Laverge o Apalancamiento
financiero
Laverage o Apalancamiento
total
Estructura corriente
Estructura de capital
Fórmula
Pasivo total / activo
total
Pasivo corriente / pasivo
total
Pasivo a largo plazo /
pasivo total
Proveedores / pasivo total
Obligaciones financieras
totales / pasivo total
Obligaciones laborales /
pasivo total
Impuestos por pagar /
pasivo total
Gastos financieros /
Ventas
EBIT / gastos financieros
Gastos financieros /
Ebitda
Obligaciones financieras
totales / Ebitda
Obligaciones financieras
totales / patrimonio
Pasivo total / patrimonio
Pasivo corriente / activo
total
(Pasivo largo plazo +
patrimonio) / activo total
Interpretación
Determina el grado de 0 0
apalancamiento de acreedores en
los activos
Establece de la
cual es empresa.
el porcentaje - -
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas, - -
cuanto está financiado a largo
plazo.
Determina cuanto de los - -
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores.
Determina del total de pasivos - -
cuanto es financiado con
obligaciones financieras.
Determina cuanto de los - -
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivocuanto
Determina laboral.
de los - -
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que - -
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. - -
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses.
financieros (Veces)
con la caja - -
operativa generada por la
empresa.
Determina cuanto de la caja - -
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero.
entidades financieras. Por cada - -
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras.
Compromiso de los propietarios - -
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total de corto plazo con
financiación - -
respecto al total de los
activos.
Determina cual es la - -
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. - -
0 0 0

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -
Indicador Fórmula
Cartera + inventarios -
KTNO proveedores

Productividad del KTO KTO / Ventas

Productividad KTNO KTNO / Ventas

Margen Ebitda Ebitda / Ventas

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

KTNO + activos fijos

AON (activos operativos netos) netos
UODI - Utilidad operativa
después de
impuestos UAII * (1-%imporenta)

% RAN (rentabilidad del activo

neto) UODI / AON
Interpretación
Recursos operativos invertidos por 0 0
la empresa diferentes a los
financiados
Valor de lospor proveedores.
recursos operativos - $ - $
de corto plazo que no son
financiados por los proveedores
(recursosnecesarios
Recursos propios). para generar - -
cada $100 en ventas durante el
período.
Recursos generados como caja - -
operativa por cada $100 en ventas
del período.
Veces que se recupera la inversión - -
en KTNO para la generación de
ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser >
Activos operativos 1
netos - -
utilizados para la generación de
utilidades operativas sin
considerar otros
A la utilidad activos. le
operacional - $ - $
descuentan impuestos para
determinar la verdadera utilidad
operativa generada.
Rentabilidad operativa después de - $ - $
impuestos lograda a partir de los
activos involucrados en la
operación. - -
 0 0 0

- $ - $ - $

- - -

- - -

- - -

- - -

- $ - $ - $

- $ - $ - $

- - -
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector

Años proyectados 0 1 2
porvtas
Ingresos de Ventas
del
periodo
Recuperación de cartera
Pago costos
Pago costos del periodo
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios
Pago de gastos
Pago gastos del periodo
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos
Flujo de caja operacional
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de dividendo
créditos recibidos
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto

FCL ante de Imptos

pago de Imptos sin fin

Flujo de Caja Libre

Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos

TIR
VPN
Costo beneficio
3 4 5
Costo Deuda

% Patrimonio 0.00%
% deuda 0.00%

0 0
UODI (NOPAT) - $ - $
TOTAL ACTIVOS operacionales
TOTAL PASIVOS - que financian
- $ - $
la operación - $ - $
PATRIMONIO - $ - $
Promedio pasivos 0
Promedio patrimonio 0

%
Valor deuda Ponderación Tasa
0.00% 1.00%
0.00% 12.00%
0.00% 2.00%
0.00% 3.00%
0.00% 4.00%
0.00% 5.00%
0.00% 6.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
0.00% 3.00%
- $

KD 0.00% E.A.
Costo del capital
Krm(Tasa libre de Riesgo)
EMBI Prima de riesgo
Km(ROE sector) Healthcare
Sector Services
Beta Emergente 0.69
Ke(Costo de Capital sin
54
prima ) 0.00%
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 0.00%
Beta Apalancado (bl) -
Ke apalancado 0.00%

WACC 0.00% 0.00%

WACC promedio 0.00%

EVA - $ - $
 0 0 0
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $

Ponderac
Tasa ión
Tipo Efectiva deuda
1.00% 0.00%
12.00% 0.00%
2.00% 0.00%
3.00% 0.00%
4.00% 0.00%
5.00% 0.00%
6.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
 0.00% 0.00% 0.00%

- $ - $ - $
Método patrimonial

Valor del patrimonio $ -

Valor inventarios $ -
Valor Cartera $ -
Valor activos operacionales $ -

Valor del patrimonio 0.00

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año 1
Periodo relevante $ -

Perpetuidad $ -
 Valor presente de la
perpetuidad
Valor presente del periodo $ 0.00
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -

Valor presente e las

obligaciones financieras
Otros activos no $ -
operacionales $ -
Total patrimonio 0.00
Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

2 3 4 5
$ - $ - $ - $ -