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Desarrollo

CUENTAS AÑO X2 AÑO X1

COSTO DE VENTA (Costo de Productos Vendidos) ? ? Se solicita:
DESCUENTO EN VENTAS (1,50% DE LAS VENTAS) ? ? 1 Clasifique las Cuentas
GASTO DE PROV. DE CTAS. INCOB. ? 1,000 2 Elaborar el Estado de Situación Financiera debidamente clasificado
GASTOS DE AMORTIZACION ? 40,000 3 Elaborar el Estado de Resultados debidamente clasificado
GASTOS DE DEPRECIACION ? 50,000 4 Elaborar el Estado de Costos de Productos Vendidos debidamente clasificado
INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA ? 80,000 5 Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo debidamente clasificado
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS EN PROCESO ? 95,000 6 Realizar el análisis vertical del ESF y ER
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS ? 120,000 7 Realizar el análisis horizontal del ESF y ER
IR 25% ? ? 8 Calcular los indicadores financieros
MERMA DE MATERIA PRIMA (1% de Compras de MP) ? ?
PT 15% ? ? Notas:
UTILIDAD NETA ? ? Deben calcular:
VENTAS 3,000,000 2,500,000 1 El Costo de Ventas
CTAS X COB. CLIENTES 950,000 750,000 2 El 15% de Participación Trabajadores en el ER, que luego debe registrarse en el Pasivo
DEUDA A LARGO PLAZO 525,000 367,500 3 El 25% de Impuesto a la Renta en el ER, que luego debe registrarse en el Pasivo
TERRENOS 450,000 400,000 4 La Utilidad Neta del Ejercicio en el ER, que luego debe registrarse en Patrimonio
EDIFICIO E INSTALACIONES 400,000 200,000 5 El Gasto de Prov. De Ctas. Incobrables en el X2 es la variación respecto al X1
GASTO DE NOMINA ADMINISTRATIVA 300,000 250,000 6 El Gasto de Depreciación en el X2 es la variación respecto al X1
FRANQUICIA 200,000 200,000 7 El Gasto de Amortización en el X2 es la variación respecto al X1
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 200,000 120,000
INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 200,000 120,000
PROVEEDORES 200,000 300,000
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 190,000 150,000
INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 190,000 150,000
MAQ. Y EQS. 180,000 80,000
NOMINA DE LA FABRICA 175,000 160,000
C X C RELACIONADOS 170,000 80,000
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO 160,000 200,000
INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS EN PROCESO 160,000 200,000
DEPRECIACION ACUMULADA 150,000 100,000
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 150,000 125,000
GASTOS DE NOMINA DE VENDEDORES 132,000 120,000
C X P RELACIONADAS 125,000 99,500
APORTE PARA FUTURAS CAPITALIZACIONES 100,000 100,000
ARRIENDOS PAGADOS POR ANTICIPADO 100,000 140,000
CAPITAL SOCIAL 100,000 100,000
COMPRAS DE MATERIA PRIMA 100,000 150,000
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 100,000 80,000
PASIVOS ACUMULADOS 90,900 100,000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES 90,000 60,000
ALQUILER DE EQUIPOS PARA LA PLANTA 85,000 75,000
AMORTIZACION ACUMULADA 80,000 40,000
GASTOS DE INTERESES 75,000 35,000
MANO DE OBRA INDIRECTA 75,000 60,000
PORCION CORRIENTE DE LA DEUDA A LARGO PLAZO 75,000 35,000
EQ. DE COMPUTACION 70,000 35,000
ALQUILER DE BODEGAS PARA LOS PRODUCTOS 65,000 60,000
VEHICULOS 60,000 80,000
C X C EMPLEADOS 55,000 65,000
OTROS INGRESOS 50,000 60,000
RESERVA LEGAL 50,000 50,000
RESULTADO POR IMPLEMENTACION NIIF 50,000 50,000
IMPORTACIONES EN TRANSITO DE MATERIAS PRIMA 45,000 30,000
RESERVA ESTATUTARIA 40,000 40,000
RESERVA FACULTATIVA 40,000 40,000
MATERIALES INDIRECTOS UTILIZADOS 35,000 65,000
MUEBLES Y ENSERES 35,000 40,000
GASTOS DE ATENCION AL CLIENTE 30,000 25,000
GASTOS DE GESTION 30,000 25,000
GASTOS DE VIATICOS DE LA GERENCIA 30,000 25,000
RESULTADO POR REEVALUACION 30,000 30,000
GASTOS DE COMISIONES A VENDEDORES 26,400 24,000
OTROS EGRESOS 10,000 5,000
PROVISION DE CUENTAS INCOBRABLES 9,500 7,500
SOBREGIRO BANCARIO 7,500 25,000
TRANSPORTE DE MATERIA PRIMA 3,000 4,500
GASTOS BANCARIOS 2,500 2,000
DEVOLUCIONES Y DESCUENTOS EN COMPRA DE MP 2,000 3,000
CONSTRUCCION EN PROCESO 0 200,000
IMPORTACIONES EN TRANSITO DE MAQ. Y EQUIPOS 0 100,000
 ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS

MATERIAS PRIMAS O MATERIALES DIRECTOS

Inventario inicial de materia prima 150,000
(+) compras de materia prima 100,000
(+) Transporte de materia prima 3,000
Compras brutas de materias prima 103,000
(-) Devoluciones y descuentos de compra en mp 2,000
Total de materias primas disponibles para el uso 101,000
(-) Inventario final de materia prima 190,000
(-) Merma de materia prima (1% de compras de MP) 1,000
Total de materias primas utilizadas 60,000
(-) Materiales indirectos utilizados 35,000
Total de materias primas directas utilizadas 25,000

Mano de obra directa

Nomina de la fabrica 175,000
(-) Mano de obra indirecta 75,000
Total de mano de obra directa 100,000

CGF O GIF
Materiales indirectos 35,000
Mano de obra indirecta 75,000
Alquiler de equipo de la planta 85,000
Alquiler de bodega de productos 65,000
Total CGF O GIF 260,000

Total de costos de produccion 385,000

(+) Inv. Inicial de productos en proceso 200,000
Total de costos de productos en proceso 585,000
(-) Inv. Final de productos en proceso 160,000
Total de costos de productos terminados 425,000
(+) Inv. Inicial de productos terminados 120,000
total de costos de mercaderia disponible para la venta 545,000
(-) Inv. Final de productos terminados 200,000
Total de costos de productos vendidos 345,000
 80,000
150,000
4,500
154,500
3,000
151,500
150,000
1,500
80,000
65,000
15,000

160,000
60,000
100,000

65,000
60,000
75,000
60,000
260,000

375,000
95,000
470,000
200,000
270,000
120,000
390,000
120,000
270,000
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Año x2 A.VERTICAL A.HORIZONTAL

Ventas 3,000,000 100% 20%
Descuento en venta (1,5% de las ventas) 45,000 2% 20%
Ventas netas 2,955,000 99% 20%
Costo de ventas 345,000 12% 28%
Utilidad bruta 2,610,000 87% 19%

GASTOS ADMINISTRATIVOS 450,000 15% 15%

Gastos de nomina administrativa 300,000 10% 20%
Gastos de viaticos de la gerencia 30,000 1% 20%
Gastos de amortizacion 40,000 1% 0%
Gastos de depreciacion 50,000 2% 0%
Gastos de gestion 30,000 1% 20%

GASTOS DE VENTAS 190,400 6% 12%

Gastos de nomina de vendedores 132,000 4% 10%
Gastos de atencion al cliente 30,000 1% 20%
Gastos de comisiones a vendedores 26,400 1% 10%
Gastos de prov. De cuentas incob. 2,000 0% 100%

GASTOS FINANCIEROS 77,500 3% 109%

Gastos de interes 75,000 3% 114%
Gastos bancarios 2,500 0% 25%

Utilidad operacional 1,892,100 63% 19%

(+)Otros ingresos 50,000 2% -17%

(-)Otros egresos 10,000 0% 100%

Utilidad neta antes part. Trab 1,932,100 64% 17%

(-)15% Parti trabajadores 289,815 10% 17%

Utilidad neta antes de imp renta 1,642,285 55% 17%
(-) 25% impuesto renta 410,571 14% 17%
Utilidad neta 1,231,714 41% 17%
ES

Año x1 A.VERTICAL A.HORIZONTAL

2,500,000 100%
37,500 2%
2,462,500 99%
270,000 11%
2,192,500 88%

390,000 16%
250,000 10%
25,000 1%
40,000 2%
50,000 2%
25,000 1%

170,000 7%
120,000 5%
25,000 1%
24,000 1%
1,000 0%

37,000 1%
35,000 1%
2,000 0%

1,595,500 64%

60,000 2%
5,000 0%

1,650,500 66%

247,575 10%
1,402,925 56%
350,731 14%
1,052,194 42%
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AÑO X2 AÑO X1
ACTIVO % %
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes 90,000 2.67% 60,000 2.01%
Ctas x cobrar clientes 950,000 28.23% 750,000 25.10%
Provision de cuentas incobrables 9,500 0.28% 7,500 0.25%
Cxc relacionados 170,000 5.05% 80,000 2.68%
Cxc empleados 55,000 1.63% 65,000 2.18%
Inventario de materia prima 190,000 5.65% 150,000 5.02%
Inventario de productos terminados 200,000 5.94% 120,000 4.02%
Inventario de productos en proceso 160,000 4.75% 200,000 6.69%
Importaciones en transito de materias primas 45,000 1.34% 30,000 1.00%
Seguros pagados por anticipado 150,000 4.46% 125,000 4.18%
Arriendos pagados por anticipado 100,000 2.97% 140,000 4.69%
Otras cuentas por cobrar 100,000 2.97% 80,000 2.68%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,200,500 65.38% 1,792,500 60.00%

LARGO PLAZO
Terrenos 450,000 13.37% 400,000 13.39%
muebles y enseres 35,000 1.04% 40,000 1.34%
edificio e instalaciones 400,000 11.89% 200,000 6.69%
Maq. Y equipo 180,000 5.35% 80,000 2.68%
Eq. De computacion 70,000 2.08% 35,000 1.17%
vehiculos 60,000 1.78% 80,000 2.68%
Depreciacion acumulada 150,000 4.46% 100,000 3.35%
Construccion en proceso - 0.00% 200,000 6.69%
Importaciones en transito de maq, y equipo - 0.00% 100,000 3.35%
TOTAL A LARGO PLAZO 1,045,000 31.05% 1,035,000 34.64%

ACTIVO INTANGIBLE
Franquicia 200,000 5.94% 200,000 6.69%
Amortizacion acumulada 80,000 2.38% 40,000 1.34%
TOTAL ACTIVO INTANGIBLE 120,000 3.57% 160,000 5.36%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1,165,000 34.62% 1,195,000 40.00%

TOTAL ACTIVOS 3,365,500 100.00% 2,987,500 100.00%

PASIVOS
CORRIENTES
Proveedores 200,000 5.94% 300,000 10.04%
Cxp relacionados 125,000 3.71% 99,500 3.33%
Sobregiro bancario 7,500 0.22% 25,000 0.84%
Porcion corriente de la deuda a largo plazo 75,000 2.23% 35,000 1.17%
Pasivos acumulados 90,900 2.70% 100,000 3.35%
15% Part. Trabajadores 289,815 8.61% 247,575 8.29%
25% Imp. Renta 410,571 12.20% 350,731 11.74%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1,198,786 35.62% 1,157,806 38.76%

LARGO PLAZO
Deuda a largo plazo 525,000 15.60% 367,500 12.30%
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 525,000 15.60% 367,500 12.30%

TOTAL PASIVOS 1,723,786 51.22% 1,525,306 51.06%

PATRIMONIO
Capital social 100,000 2.97% 100,000 3.35%
Aporte para futuras capitalizaciones 100,000 2.97% 100,000 3.35%
Reserva legal 50,000 1.49% 50,000 1.67%
Resultado por implementacion NIIF 50,000 1.49% 50,000 1.67%
Reserva estatutaria 40,000 1.19% 40,000 1.34%
Reserva facultativa 40,000 1.19% 40,000 1.34%
Resultado por reevaluación 30,000 0.89% 30,000 1.00%
Utilidad del ejercicio 1,231,714 36.60% 1,052,194 35.22%
TOTAL PATRIMONIO 1,641,714 48.78% 1,462,194 48.94%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 3,365,500 100.00% 2,987,500 100.00%

 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA METODO INDIRECTO

30,000 50.00% FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

200,000 26.67% UTILIDAD NETA
2,000 26.67% (+) Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
90,000 112.50% Neto proveniente de operaciones
-10,000 -15.38% PROV. CTAS INCOB
40,000 26.67% DEPRECIACION
80,000 66.67% AMORTIZACION
-40,000 -20.00% TOTAL PERDIDAS NO MONETARIAS
15,000 50.00%
25,000 20.00% Incremento en cuentas por cobrar clientes
-40,000 -28.57% Incremento en cuentas por cobrar relacionados
20,000 25.00% Disminucion cuentas por cobrar empleados
408,000 22.76% Incremento en otras cuentas por cobrar
Incremento en inventario materia prima
Disminucion en inventarios productos en proceso
50,000 12.50% Incremento en inventarios productos terminados
-5,000 -12.50% Incremento en importaciones en transito
200,000 100.00% Disminucion en arriendos pagados por anticipado
100,000 125.00% Incremento en seguros pagados por anticipado
35,000 100.00% Disminucion en proveedores
-20,000 -25.00% Incremento en pasivos acumulados pt 15%
50,000 50.00% Incremento en pasivos acumulados ir 25%
-200,000 -100.00% Disminucion en pasivos acumulados
-100,000 -100.00% Incremento en cxp relacionadas
10,000 0.97% Efectivo neto proveniente de actividades operacionales

Flujo de efectivo de actividades de inversion

- 0.00% Incremento en terrenos
40,000 100.00% Disminucion en vehiculos
-40,000 -25.00% Incremento en eqs de compr
Incremento en mue y enseres
-30,000 -2.51% Efectivo neto proveniente de actividades de inversion
378,000 12.65%
Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
Aumento sobregiro bancario
Aumento en DLP. Porcion corriente
-100,000 -33.33% Dividendos pagados
25,500 25.63% Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento
-17,500 -70.00%
40,000 114.29% Incremeneto neto de efectivo en operaciones
-9,100 -9.10%
42,240 17.06% Variacion en efectivo y equivalentes
59,840 17.06%
40,980 3.54% Diferencia

157,500 42.86%
157,500 42.86%

198,480 13.01%
 - 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
179,520 17.06%
179,520 12.28%

378,000 12.65%
FECTIVO

ODO INDIRECTO

1,231,714

2,000
50,000
40,000
92,000

-200,000
-90,000
10,000
-20,000
-40,000
40,000
-80,000
-15,000
40,000
-25,000
-100,000
42,240
59,840
-9,100
25,500
962,194

-50,000
20,000
-35,000
5,000
-60,000

-17,500
40,000
157,500
-1,052,194
-872,194

30,000

30,000

-
 INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ año x2

RAZON CORRIENTEActivo corriente/pasivo corriente 2,200,500.00 1.84 1,792,500.00

1,198,786.00 1,157,806.00

Se ha incrementado de 1.55 en el año x1 a 1.84 en el año x2. Esto indica una mejor capacidad de la empresa para pagar
sus deudas a corto plazo.

PRUEBA ACIDA (Act corriente-inven)/pasivo corriente 1.38

También ha aumentado de 1.14 en el año x1 a 1.38 en el año x2. Al ser un indicador más estricto que la razón corriente
(ya que excluye los inventarios), el incremento sugiere una mejora en la liquidez inmediata de la empresa.

ENDEUDAMIENTO

Razon deuda de activos 0.51

Razon deuda capital 1.05
Multiplicador del capital 2.05

Razón deuda de activos: Ha disminuido ligeramente de 0.53 en el año x1 a 0.51 en el año x2. Esto sugiere que la
empresa ha reducido levemente su apalancamiento o dependencia de la deuda en relación con sus activos totales.

Razón deuda capital y Multiplicador de capital: Ambos indicadores se mantienen relativamente estables entre los dos
años, lo que indica que la estructura de financiamiento de la empresa no ha cambiado significativamente.

EJECUTORIA

Rotacion de inventarios 0.63

Periodo de inventario 574 DIAS
Rotacion de cxc 3.16
Periodo de cobro 114 DIAS
Rotacion de cxp 2.76
Periodo de pago 130 DIAS
Rotacion de activos 0.89
Periodo de rotacion de activos 404 DIAS

Rotación de inventarios: Ha aumentado de 0.57 a 0.63, lo que indica una gestión más eficiente de los inventarios en el
año x2.

Período de inventario: Se ha reducido de 627 días en el año x1 a 574 días en el año x2. Es coherente con la rotación
de inventarios: la empresa tarda menos días en vender su inventario.
Rotación de cxc, Período de cobro, Rotación de cxp, Período de pago, Rotación de activos, y Período de rotación
de activos: Estos indicadores relacionados con cuentas por cobrar, cuentas por pagar y rotación de activos muestran
pequeñas variaciones entre los dos años, pero en general sugieren una estabilidad en la gestión operativa de la
empresa.

RENTABILIDAD
MUA 0.42
ROA 0.37
ROE 0.75

Estos indicadores de rentabilidad han experimentado cambios menores entre los dos años. El ROE, que mide la
rentabilidad sobre el capital propio, ha aumentado ligeramente, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad para los
accionistas.

CONCLUSION:

En términos financieros, la entidad ha evidenciado una optimización en sus ratios de solvencia y una gestión más eficaz
de sus activos circulantes, particularmente en la rotación de inventarios, a lo largo de los dos ejercicios comparados. La
composición del capital y las fuentes de financiación permanecen inalteradas, mientras que el retorno sobre el patrimonio
para los stakeholders ha experimentado un leve ascenso.
 año x1

1.55

la empresa para pagar

1.14

que la razón corriente

mpresa.

0.53
1.11
2.04

to sugiere que la
s activos totales.

estables entre los dos

mente.

0.57
627 DIAS
3.33
108 DIAS
2.71
132.67 DIAS
0.84
430 DIAS

de los inventarios en el

rente con la rotación

y Período de rotación
de activos muestran
perativa de la

0.43
0.35
0.72

E, que mide la
ntabilidad para los

na gestión más eficaz

icios comparados. La
rno sobre el patrimonio