EMPRESA ABC

BONOS
Años 10
Nominal 1000
Cupon (%) 8%
Cupon ($) 80
TIR 6%
DAVID MENDEZ:
Precio $ 1,147.20 El valor del bono es de 1.147,20
TIR 6% Es decir que a menor porcentaje de rendimiento al
vencimiento mayor tasa de ganancias

Año BONOS
0 -$ 1,147.20
1 80
2 80
3 80
4 80
5 80
6 80
7 80
8 80
9 80
10 1080
 Spot and Fowards Quotes for the USD/COP exchange rate
Bid Offer
Spot 1810.3 1811.3
4- Month forward 1821.8 1827.4

EMPRESA XX DE COLOMBIA

1. Pago al vencimiento $ 1,000,000.00 1827.4

USD COP

Val. De Spot Pago

2. Si Spot 1790 $ 1,790,000,000
DAVID MEN
Si Spot 1850 $ 1,850,000,000 Ahorro si co
(contrato fo

Si la empresa decide no cubrirse y la tasa de cambio al 26 de

abril es de 1790 o de 1850, tendríamos los siguientes
escenarios:

a) Si la tasa de cambio al 26 de abril es de 1790: En este caso, la

empresa deberá pagar el monto acordado de USD 1 millón. Si
tomamos la tasa de cambio de 1790, el valor en pesos
colombianos sería de 1,790 millones de COP.

b) Si la tasa de cambio al 26 de abril es de 1850: En este

escenario, el valor en pesos colombianos sería de 1,850 millones
de COP. La empresa también deberá pagar el monto acordado
de USD 1 millón.
 1,827,400,000
PV

DAVID MENDEZ
Ahorro si contrata FWD
(contrato foward)