INSTRUCTIVO

MANUAL DE UTILIZACIÓN
PROGRAMA “AFA”

ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO

INTRODUCCIÓN

Bienvenido a AFA, el programa de Análisis Financiero Aplicado con el cual usted puede realizar
por medio de la inclusión de unos datos mínimos, el estudio de cualquier tipo de empresa
(Comercial o Manufacturera), según sea el caso.

El programa AFA es un anexo al libro ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO de Héctor Ortiz Anaya.

Con AFA, se puede calcular automáticamente todo lo referente al análisis financiero, tal como
aparece en el libro ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO.

El modulo de AFA está conformado por una serie de programas organizados bajo un menú
principal, a través del cual se pueden efectuar los procesos relacionados con la información básica
de la empresa sus estados financieros, análisis vertical, análisis horizontal, indicadores
financieros y estado de fuentes y de usos de fondos.

El usuario podrá observar e imprimir toda la información que requiera, de acuerdo con sus
necesidades.

CONFIGURACIÓN

El programa AFA, está CONFIGURADO por defecto para todas las impresiones que realiza con
márgenes específicas. En caso de que el usuario llegue a modificar la configuración de la página
y los informes se descuadren, puede utilizar la opción de establecer valores de impresión que se
encuentra en los menús de impresión de empresas comerciales ó manufactureras, sólo debe realizar
ésta operación una vez.

Preferiblemente incluya los valores en miles ó en millones según corresponda al tipo de empresa
que está analizando.

IMPORTANTE:
Verifique que la configuración de fechas de su equipo esta en el orden DÍA/MES/AÑO, por la
opción CONFIGURACIÓN REGIONAL de la carpeta PANEL DE CONTROL., de igual manera

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en ésta misma carpeta modifique la resolución de la pantalla en 800x600 por la opción DISPLAY.

UTILIZACIÓN EN EXCEL BAJO WINDOWS

El programa AFA ha sido diseñado para ser utilizado en la HOJA ELECTRÓNICA EXCEL,
bajo Windows, de la siguiente manera:

Si desea trabajarlo en la Versión MSOffice 95, usted puede accesar en Excel el archivo AFA95.

Si desea trabajarlo en la Versión MSOffice 97, usted puede accesar en Excel el archivo AFA97.

UTILIZACIÓN EN MACINTOSH
Si usted desea utilizae éste programa en Macinstosh, el equipo Macintosh deberá estar
ejecutándo la Versión 7.5 del software del sistema, ó una Versión posterior, y deberá estar
equipado con una unidad que permita Macintosh PC Exchange.

Proceda de la siguiente manera:

1. Guarde el archivo de Windows en un dico de 3.5" ó en un CD-ROM.

2. Inserte el disco en la unidad corrrespondiente del equipo Macintosh.
3. Copie directamente los archivos en el sistema.

NOTA: Si tiene acceso a un directorio compartido en la red, que esté conectado a sistemas que
ejecuten Windows y equipos Macintosh, puede ubicar los archivos en la Red y abrirlos
instantáneamente desde cada uno de los equipos. Asímismo, pueden moverse los archivos entre
Windows y Macintosh si se tiene acceso a un servidor Windows NT que esté configurado con
servicios para Macistosh. Para más información consulte documentación de Windows NT.

INSTRUCCIONES

1- El programa se maneja directamente con el MOUSE, en lo que tiene que ver con la operación
de los botones y con el teclado para incluir cifras y nombres.

2-El programa está diseñado para realizar automáticamente el cálculo de todas las cifras relativas
al análisis financiero de 3 años y solamente debe ser alimentado con la información de balance
y estado de resultados de los mismos períodos. Los dos primeros deben estar cortados a 31
de diciembre (365 días) y el último año puede ser parcial, es decir, cortado en cualquier fecha
del año. En éste último caso el programa calcula automáticamente los indicadores teniendo en
cuenta los dias desde el 31 de diciembre del segundo año a la fecha parcial del tercer año.

3- Los años históricos se denominan A, B y C para los dos análisis horizontales presentados.

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4- Solamente se pueden modificar las celdas en que NO se encuentran PROTEGIDAS. Para

desplazarse entre las celdas NO protegidas durante el registro de las cifras, utilice la tecla
de tabulación TAB.

5- Si el usuario requiere adicionar una nueva cuenta al grupo del cual está trabajando, el programa
permite hacerlo, única y exclusivamente en los renglones que se encuentran en blanco.

6- El programa está organizado en dos secciones, teniendo en cuenta el tipo de empresa. Usted
tendrá que escoger el programa que corresponda, según su empresa sea de tipo comercial ò
de tipo manufacturero.

7- Por medio de las opciones de los menús, se podrán realizar los procesos referentes al manejo
de las cifras y de igual forma, se podrán imprimir los informes que se requieran de acuerdo
con los criterios de selección disponibles.

8- Las teclas de función que a continuación se listan pueden ser empleadas de la siguiente manera:

INTRO Continuar.
F2 Recuperar la celda para corregir datos.
F9 Recalcular (Aunque el programa lo realiza automático)
TAB. Se puede utilizar esta tecla para desplazarse entre las celdas que se encuentran
desbloqueadas dentro de las hojas de cálculo protegidas.
SHIFT+TAB Al oprimir al mismo tiempo estas dos teclas se puede volver al campo anterior
en las celdas que se encuentran desbloqueadas dentro de las hojas de cálculo
protegidas.
AV.PÁG. Se puede utilizar esta tecla para desplazar una hoja (Pantallazo) hacia adelante.
RE.PÁG. Se puede utilizar esta tecla para desplazar una hoja (Pantallazo) hacia atrás.
FLECHAS. Se pueden utilizar estas tecla para deplazarse hacia la derecha, izquierda, arriba
o abajo en una hoja (Pantallazo).
(-) Signo menos. Para cambiar de signo o naturaleza a las cuentas.

9- Los campos numéricos deben digitarse sin necesidad de puntos o comas ya que el programa
reconoce los números y los separa según el caso. Por ejemplo, para incluir el numero 23.455
se digitará sin punto.

10- Los campos numéricos con decimales deberán ser digitados utilizando el punto numérico para
separar los decimales de los enteros. Por ejemplo, para incluir el numero 23.455,8 se digitará
23455.8.

11- El programa no requiere incluirle en los campos numéricos el signo negativo cuando sea el
caso, ya que el programa lo reconoce, es decir, todas las cifras se incluirán al programa sin
distinción de signo, con excepción de las cuentas de: 1). AJUSTES POR INFLACIÓN que se
localiza en el Estado de Resultados, 2). VALORIZACIONES localizado en el activo y que es
trasladado al patrimonio, 3). UTILIDADES POR DISTRIBUIR localizado en el patrimonio y 4).
todos los nuevos campos que se pueden incluir (los que están en ROJO).

12- Los campos de fecha aparecen en su totalidad en formato DÍA / MES / AÑO (DD/MM/AAAA),
deberán digitarse en números y completos, por ejemplo para incluir el 31 de diciembre de 1997
se deberá digitar 31/12/1997.

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 INSTRUCTIVO

13- La validación de las fechas obedece a los parámetros normales, es decir, el mes no puede ser
inferior a uno (1) ni superior a doce (12), el día no puede ser inferior a uno (1) ni superior a
treinta y uno (31), y el año debe digitarse completo sin el punto de separación.

14- En la ejecución de la validación de los estados financieros que efectúa el programa, a la

información ingresada por el usuario, se envía un mensaje de DESCUADRADO cuando la
ecuación ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO presenta una diferencia superior a mas o
menos uno (+1 ó -1) e inmediatamente debajo aparecerá la diferencia arrojada.

Si la diferencia arroja positivo (+) el error se puede encontrar o en el PASIVO o en el

PATRIMONIO, si por el contrario arroja negativo (-) el error se encuentra en el ACTIVO.

15- En el caso de las VALORIZACIONES que se incluirán en el ACTIVO se tiene que verificar que
estas coincidan con las que la empresa presenta en el PATRIMONIO, de lo contrario arrojaría
DESCUADRADO, ya que el programa no solicitará incluir las VALORIZACIONES en el
PATRIMONIO ya que el programa las trae del ACTIVO.

16- En el caso de la UTILIDAD NETA que se genera en el ESTADO DE RESULTADOS se tiene

que verificar que ésta coincida con la que la empresa presenta en el PATRIMONIO, de lo
contrario arrojaría DESCUADRADO, ya que el programa no solicitará incluir la UTILIDAD NETA
en el PATRIMONIO ya que el programa las trae del ESTADO DE RESULTADOS.

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 MENÚS

MANUFACTURERA
123456789
HOY
Bogotá
ALBERTO
35064 331/12/1996 35673

Millones de Pesos

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 EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S
ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA
N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23 N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23 N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23
CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B VARIACION C VARIACION

ACTIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 31/Dec/2023 ACTIVO 31/Dec/2021 % 31/Dec/2022 % 31/Dec/2023 % ACTIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A 31/Dec/2023 C-B

Efectivo 27,190 6,760 3,930 Efectivo 27,190 4.37 6,760 1.07 3,930 0.48 Efectivo 27,190 6,760 (20,430) 3,930 (2,830)
Inversiones Temporales 11,310 960 1,520 Inversiones Temporales 11,310 1.82 960 0.15 1,520 0.18 Inversiones Temporales 11,310 960 (10,350) 1,520 560
Cuentas por Cobrar Comerciales 154,680 172,460 223,990 Cuentas por Cobrar Comerciales 154,680 24.86 172,460 27.40 223,990 27.16 Cuentas por Cobrar Comerciales 154,680 172,460 17,780 223,990 51,530
Provisión Deudas Malas (7,734) (8,623) (11,200) Provisión Deudas Malas (7,734) (1.24) (8,623) (1.37) (11,200) (1.36) Provisión Deudas Malas 7,734 8,623 889 11,200 2,577
Otros Deudores 11,590 10,080 7,480 Otros Deudores 11,590 1.86 10,080 1.60 7,480 0.91 Otros Deudores 11,590 10,080 (1,510) 7,480 (2,600)
Inventario de Mercancías 199,540 222,320 301,930 Inventario de Mercancías 199,540 32.07 222,320 35.32 301,930 36.61 Inventario de Mercancías 199,540 222,320 22,780 301,930 79,610
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Otros Activos Corrientes 120 580 5,180 Otros Activos Corrientes 120 0.02 580 0.09 5,180 0.63 Otros Activos Corrientes 120 580 460 5,180 4,600
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 0 - 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,696 404,537 532,830 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,696 63.75 404,537 64.26 532,830 64.61 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,696 404,537 7,841 532,830 128,293

FIJO FIJO FIJO

Terrenos 52,660 64,620 64,620 Terrenos 52,660 8.46 64,620 10.27 64,620 7.84 Terrenos 52,660 64,620 11,960 64,620 0
Edificios 0 0 0 Edificios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Edificios - - 0 - 0
Maquinaria y Equipo 0 0 0 Maquinaria y Equipo - 0.00 - 0.00 - 0.00 Maquinaria y Equipo - - 0 - 0
Muebles y Enseres 29,984 33,243 76,190 Muebles y Enseres 29,984 4.82 33,243 5.28 76,190 9.24 Muebles y Enseres 29,984 33,243 3,259 76,190 42,947
Vehículos 117,600 124,430 178,230 Vehículos 117,600 18.90 124,430 19.77 178,230 21.61 Vehículos 117,600 124,430 6,830 178,230 53,800
Otros Activos Fijos 0 0 0 Otros Activos Fijos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Activos Fijos - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Activo Fijo Bruto 200,244 222,293 319,040 Activo Fijo Bruto 200,244 32.18 222,293 35.31 319,040 38.69 Activo Fijo Bruto 200,244 222,293 22,049 319,040 96,747
Depreciación Acumulada (58,080) (95,470) (114,750) Depreciación Acumulada (58,080) (9.33) (95,470) (15.17) (114,750) (13.91) Depreciación Acumulada 58,080 95,470 37,390 114,750 19,280
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 142,164 126,823 204,290 TOTAL ACTIVO FIJO NETO 142,164 22.85 126,823 20.15 204,290 24.77 TOTAL ACTIVO FIJO NETO 142,164 126,823 (15,341) 204,290 77,467

OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS

Inversiones Permanentes 0 0 0 Inversiones Permanentes - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inversiones Permanentes - - 0 - 0
Intangibles 22,990 27,010 39,960 Intangibles 22,990 3.69 27,010 4.29 39,960 4.85 Intangibles 22,990 27,010 4,020 39,960 12,950
Diferidos 0 0 0 Diferidos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Diferidos - - 0 - 0
Otros Activos 60,420 71,120 47,610 Otros Activos 60,420 9.71 71,120 11.30 47,610 5.77 Otros Activos 60,420 71,120 10,700 47,610 (23,510)
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Valorizaciones 0 0 0 Valorizaciones - 0.00 - 0.00 - 0.00 Valorizaciones - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
TOTAL OTROS ACTIVOS 83,410 98,130 87,570 TOTAL OTROS ACTIVOS 83,410 13.40 98,130 15.59 87,570 10.62 TOTAL OTROS ACTIVOS 83,410 98,130 14,720 87,570 (10,560)

TOTAL ACTIVO 622,270 629,490 824,690 TOTAL ACTIVO 622,270 100.00 629,490 100.00 824,690 100.00 TOTAL ACTIVO 622,270 629,490 7,220 824,690 195,200

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL

PASIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 31/Dec/2023

Obligaciones Bancarias M/L 145,780 158,460 266,360

Obligaciones Bancarias M/E 0 0 0
Proveedores 67,940 71,890 91,860
Pasivos Laborales 9,940 11,460 11,650
Impuestos por Pagar 13,746 13,229 14,073
Dividendos por Pagar 0 0 0
Acreedores Varios 0 0 0
Otros Pasivos Corrientes 29,070 42,600 47,340 ANALISIS VERTICAL
0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,476 297,639 431,283 PASIVO 31/Dec/2021 % 31/Dec/2022 % 31/Dec/2023 %

A LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias M/L 145,780 23.43 158,460 25.17 266,360 32.30
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 155,650 153,370 170,880 Obligaciones Bancarias M/E - 0.00 - 0.00 - 0.00 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E 0 0 0 Proveedores 67,940 10.92 71,890 11.42 91,860 11.14 A B VARIACION C VARIACION

Pasivos Laborales L.P. 1,950 10,330 11,030 Dividendos por Pagar 9,940 1.60 11,460 1.82 11,650 1.41 PASIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A 31/Dec/2023 C-B
Préstamos de Socios 0 0 0 Impuestos por Pagar 13,746 2.21 13,229 2.10 14,073 1.71
Bonos 0 0 0 Pasivos Laborales - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias M/L 145,780 158,460 12,680 266,360 107,900
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0 0 Acreedores Varios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias M/E - - 0 - 0
0 0 0 Otros Pasivos Corrientes 29,070 4.67 42,600 6.77 47,340 5.74 Proveedores 67,940 71,890 3,950 91,860 19,970
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 157,600 163,700 181,910 - 0.00 - 0.00 - 0.00 Dividendos por Pagar 9,940 11,460 1,520 11,650 190
TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,476 42.82 297,639 47.28 431,283 52.30 Impuestos por Pagar 13,746 13,229 (517) 14,073 844
TOTAL PASIVO 424,076 461,339 613,193 Pasivos Laborales - - 0 - 0
A LARGO PLAZO Acreedores Varios - - 0 - 0
PATRIMONIO Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 155,650 25.01 153,370 24.36 170,880 20.72 Otros Pasivos Corrientes 29,070 42,600 13,530 47,340 4,740
Capital 138,000 138,000 195,500 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Reserva Legal 28,650 19,720 12,250 Pasivos Laborales L.P. 1,950 0.31 10,330 1.64 11,030 1.34 TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,476 297,639 31,163 431,283 133,644
Otras Reservas 0 0 0 Préstamos de Socios - 0.00 - 0.00 - 0.00
Revalorización del Patrimonio 0 0 0 Bonos - 0.00 - 0.00 - 0.00 A LARGO PLAZO
Utilidades por Distribuir 0 0 0 Otros Pasivos a Largo Plazo - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 155,650 153,370 (2,280) 170,880 17,510
Utilidades del Ejercicio 31,544 10,431 3,747 - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - - 0 - 0
Valorizaciones 0 0 0 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 157,600 25.33 163,700 26.01 181,910 22.06 Pasivos Laborales L.P. 1,950 10,330 8,380 11,030 700
0 0 0 Préstamos de Socios - - 0 - 0
TOTAL PATRIMONIO 198,194 168,151 211,497 TOTAL PASIVO 424,076 68.15 461,339 73.29 613,193 74.35 Bonos - - 0 - 0
Otros Pasivos a Largo Plazo - - 0 - 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 622,270 629,490 824,690 PATRIMONIO - - 0 - 0
0 0 0 Capital 138,000 22.18 138,000 21.92 195,500 23.71 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 157,600 163,700 6,100 181,910 18,210
Reserva Legal 28,650 4.60 19,720 3.13 12,250 1.49
Otras Reservas - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL PASIVO 424,076 461,339 37,263 613,193 151,854
Revalorización del Patrimonio - 0.00 - 0.00 - 0.00
Utilidades por Distribuir - 0.00 - 0.00 - 0.00 PATRIMONIO
Utilidades del Ejercicio 31,544 5.07 10,431 1.66 3,747 0.45 Capital 138,000 138,000 0 195,500 57,500
Valorizaciones - 0.00 - 0.00 - 0.00 Reserva Legal 28,650 19,720 (8,930) 12,250 (7,470)
- 0.00 - 0.00 - 0.00 Otras Reservas - - 0 - 0
TOTAL PATRIMONIO 198,194 31.85 168,151 26.71 211,497 25.65 Revalorización del Patrimonio - - 0 - 0
Utilidades por Distribuir - - 0 - 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 622,270 100.00 629,490 100.00 824,690 100.00 Utilidades del Ejercicio 31,544 10,431 (21,113) 3,747 (6,684)
ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/2021 31/Dec/2022 31/Dec/2023 Valorizaciones - - 0 - 0
- - 0 - 0
TOTAL PATRIMONIO 198,194 168,151 (30,043) 211,497 43,346
Ventas Brutas 620,790 714,640 836,970
Devoluciones, Rebajas y Descuentos (0) (0) (0) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 622,270 629,490 7,220 824,690 195,200
Ventas Netas 620,790 714,640 836,970
Menos:Costo de Ventas (424,320) (527,740) (638,950)
Inventarios de Mercancías 424,320 527,740 638,950
Más:Compras 0 0 0
Menos: Inventario Final (0) (0) (0)
Utilidad Bruta 196,470 186,900 198,020
Gastos de Administración (81,840) (106,390) (137,970)
Gastos de Ventas (26,670) (29,780) (23,760)
Otros Gastos Operacionales (0) (0) (0)
Utilidad Operacional 87,960 50,730 36,290
Gastos Financieros (44,030) (39,840) (38,830)
Otros Ingresos 5,280 6,380 9,100 ANALISIS VERTICAL
Otros Gastos (2,130) (1,930) (1,130)
Corrección Monetaria 0 0 0 ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/2021 % 31/Dec/2022 % 31/Dec/2023 %
Utilidad Antes de Impuestos 47,080 15,340 5,430
Provisión para Impuesto de Renta (15,536) (4,909) (1,683)
Utilidad Neta 31,544 10,431 3,747 Ventas Brutas 620,790 100.00 714,640 100.00 836,970 100.00
Devoluciones, Rebajas y Descuentos (0) 0.00 (0) 0.00 (0) 0.00
Ventas Netas 620,790 100.00 714,640 100.00 836,970 100.00
Menos:Costo de Ventas (424,320) (68.35) (527,740) (73.85) (638,950) (76.34)
Inventarios de Mercancías 424,320 68.35 527,740 73.85 638,950 76.34
Más:Compras - 0.00 - 0.00 - 0.00 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
Menos: Inventario Final (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) A B VARIACION C VARIACION

Utilidad Bruta 196,470 31.65 186,900 26.15 198,020 23.66 ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A 31/Dec/2023 C-B
Gastos de Administración (81,840) (13.18) (106,390) (14.89) (137,970) (16.48)
Gastos de Ventas (26,670) 4.30 (29,780) 4.17 (23,760) 2.84
Otros Gastos Operacionales (0) 0.00 (0) 0.00 (0) 0.00 Ventas Brutas 620,790 714,640 93,850 836,970 122,330
Utilidad Operacional 87,960 14.17 50,730 7.10 36,290 4.34 Devoluciones, Rebajas y Descuentos - - 0 - 0
Gastos Financieros (44,030) (7.09) (39,840) (5.57) (38,830) (4.64) Ventas Netas 620,790 714,640 93,850 836,970 122,330
Otros Ingresos 5,280 0.85 6,380 0.89 9,100 1.09 Menos:Costo de Ventas 424,320 527,740 103,420 638,950 111,210
Otros Gastos (2,130) (0.34) (1,930) (0.27) (1,130) (0.14) Inventarios de Mercancías 424,320 527,740 103,420 638,950 111,210
Corrección Monetaria - 0.00 - 0.00 - 0.00 Más:Compras - - 0 - 0
Utilidad Antes de Impuestos 47,080 7.58 15,340 2.15 5,430 0.65 Menos: Inventario Final - - 0 - 0
Provisión para Impuesto de Renta (15,536) (2.50) (4,909) (0.69) (1,683) (0.20) Utilidad Bruta 196,470 186,900 (9,570) 198,020 11,120
Utilidad Neta 31,544 5.08 10,431 1.46 3,747 0.45 Gastos de Administración 81,840 106,390 24,550 137,970 31,580
Gastos de Ventas 26,670 29,780 3,110 23,760 (6,020)
Otros Gastos Operacionales - - 0 - 0
Utilidad Operacional 87,960 50,730 (37,230) 36,290 (14,440)
Gastos Financieros 44,030 39,840 (4,190) 38,830 (1,010)
Otros Ingresos 5,280 6,380 1,100 9,100 2,720
INDICADORES FINANCIEROS 31/Dec/2021 31/Dec/2022 31/Dec/2023 Otros Gastos 2,130 1,930 (200) 1,130 (800)
Corrección Monetaria - - 0 - 0
LIQUIDEZ Utilidad Antes de Impuestos 47,080 15,340 (31,740) 5,430 (9,910)
Provisión para Impuesto de Renta 15,536 4,909 (10,627) 1,683 (3,226)
Razón Corriente (Veces) 1.49 1.36 1.24 Utilidad Neta 31,544 10,431 (21,113) 3,747 (6,684)
Prueba Acida (Veces) 0.74 0.61 0.54
Capital Neto de Trabajo ($) $ 130,220 $ 106,898 $ 101,547

ACTIVIDAD

Rotación de Cartera (Días) 91 84 86

Rotación de Inventario Total (Días) 172 146 150
Rotación de Proveedores (Días) - - -
Rotación de Activos Fijos (Veces) 3.10 3.38 3.09
Rotación de Activos Totales (Veces) 1.00 1.14 1.15

ENDEUDAMIENTO

Nivel de Endeudamiento (%) 68.15% 73.29% 74.35%

Endeudamiento Financiero (%) 48.56% 43.63% 52.24%
Impacto de la Carga Financiera (%) 7.09% 5.57% 4.64%
Cobertura de Intereses (Veces) 2.00 1.27 0.93
Concen.del Endeudam. en el Corto Plazo (%) 62.84% 64.52% 70.33% ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B VARIACION C VARIACION

RENTABILIDAD ACTIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A % 31/Dec/2023 C-B %

Margen Bruto de Utilidad (%) 31.65% 26.15% 23.66% Efectivo 27,190 6,760 (75.14) 3,930 (41.86)
Margen Operacional de Utilidad (%) 14.17% 7.10% 4.34% Inversiones Temporales 11,310 960 (91.51) 1,520 58.33
Margen Neto de Utilidad (%) 5.08% 1.46% 0.45% Cuentas por Cobrar Comerciales 154,680 172,460 11.49 223,990 29.88
Rendimiento del Patrimonio (%) 15.92% 5.69% 1.97% Provisión Deudas Malas 7,734 8,623 11.49 11,200 29.89
Rendimiento del Activo Total (%) 5.07% 1.67% 0.52% Otros Deudores 11,590 10,080 (13.03) 7,480 (25.79)
Inventario de Mercancías 199,540 222,320 11.42 301,930 35.81
- - INDET. - INDET.
Otros Activos Corrientes 120 580 383.33 5,180 793.10
- - INDET. - INDET.
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,696 404,537 1.98 532,830 31.71

FIJO
Terrenos 52,660 64,620 22.71 64,620 0.00
Edificios - - INDET. - INDET.
Maquinaria y Equipo - - INDET. - INDET.
Muebles y Enseres 29,984 33,243 10.87 76,190 129.19
Vehículos 117,600 124,430 5.81 178,230 43.24
Otros Activos Fijos - - INDET. - INDET.
- - INDET. - INDET.
ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Activo Fijo Bruto 200,244 222,293 11.01 319,040 43.52
31/Dec/2023 Depreciación Acumulada 58,080 95,470 64.38 114,750 20.19
ACTIVO FUENTES USOS - - INDET. - INDET.
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 142,164 126,823 (10.79) 204,290 61.08
Efectivo 2,830 0
Inversiones Temporales 0 560 OTROS ACTIVOS
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 51,530 Inversiones Permanentes - - INDET. - INDET.
Provisión Deudas Malas 2,577 0 Intangibles 22,990 27,010 17.49 39,960 47.95
Otros Deudores 2,600 0 Diferidos - - INDET. - INDET.
Inventario de Mercancías 0 79,610 Otros Activos 60,420 71,120 17.71 47,610 (33.06)
0 0 - - INDET. - INDET.
Otros Activos Corrientes 0 4,600 Valorizaciones - - INDET. - INDET.
0 0 - - INDET. - INDET.
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8,007 136,300 TOTAL OTROS ACTIVOS 83,410 98,130 17.65 87,570 (10.76)

FIJO TOTAL ACTIVO 622,270 629,490 1.16 824,690 31.01

Terrenos 0 0
Edificios 0 0
Maquinaria y Equipo 0 0
Muebles y Enseres 0 42,947
Vehículos 0 53,800
Otros Activos Fijos 0 0
0 0

Depreciación Acumulada 19,280 0

0 0
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 19,280 96,747

OTROS ACTIVOS
Inversiones Permanentes 0 0
Intangibles 0 12,950
Diferidos 0 0
Otros Activos 23,510 0
0 0
Valorizaciones 0 0
0 0
TOTAL OTROS ACTIVOS 23,510 12,950

TOTAL ACTIVO 50,797 245,997

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
A B VARIACION C VARIACION

PASIVO 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A % 31/Dec/2023 C-B %

Obligaciones Bancarias M/L 145,780 158,460 8.70 266,360 68.09

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Obligaciones Bancarias M/E - - INDET. - INDET.
31-Dec-23 Proveedores 67,940 71,890 5.81 91,860 27.78
PASIVO FUENTES USOS Dividendos por Pagar 9,940 11,460 15.29 11,650 1.66
Impuestos por Pagar 13,746 13,229 (3.76) 14,073 6.38
Obligaciones Bancarias M/L 107,900 0 Pasivos Laborales - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias M/E 0 0 Acreedores Varios - - INDET. - INDET.
Proveedores 19,970 0 Otros Pasivos Corrientes 29,070 42,600 46.54 47,340 11.13
Dividendos por Pagar 190 0 - - INDET. - INDET.
Impuestos por Pagar 844 0 TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,476 297,639 11.69 431,283 44.90
Pasivos Laborales 0 0
Acreedores Varios 0 0 A LARGO PLAZO
Otros Pasivos Corrientes 4,740 0 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 155,650 153,370 (1.46) 170,880 11.42
0 0 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - - INDET. - INDET.
TOTAL PASIVO CORRIENTE 133,644 0 Pasivos Laborales L.P. 1,950 10,330 429.74 11,030 6.78

1 Impreso el 10/26/2023.
 EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S
ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA
N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23 N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23 N.I.T.: 9,002,501,419 26-Oct-23
CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA CIFRAS EN: EN MILES DE PESOS REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA
Préstamos de Socios - - INDET. - INDET.
A LARGO PLAZO Bonos - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 17,510 0 Otros Pasivos a Largo Plazo - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E 0 0 - - INDET. - INDET.
Pasivos Laborales L.P. 700 0 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 157,600 163,700 3.87 181,910 11.12
Préstamos de Socios 0 0
Bonos 0 0 TOTAL PASIVO 424,076 461,339 8.79 613,193 32.92
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0
0 0 PATRIMONIO
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 18,210 0 Capital 138,000 138,000 0.00 195,500 41.67
0 Reserva Legal 28,650 19,720 (31.17) 12,250 (37.88)
TOTAL PASIVO 151,854 0 Otras Reservas - - INDET. - INDET.
Revalorización del Patrimonio - - INDET. - INDET.
PATRIMONIO Utilidades por Distribuir - - INDET. - INDET.
Capital 57,500 0 Utilidades del Ejercicio 31,544 10,431 (66.93) 3,747 (64.08)
Reserva Legal Valorizaciones - - INDET. - INDET.
Otras Reservas - - INDET. - INDET.
Revalorización del Patrimonio 0 0 TOTAL PATRIMONIO 198,194 168,151 (15.16) 211,497 25.78
Utilidades por Distribuir
Utilidades del Ejercicio 3,747 0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 622,270 629,490 1.16 824,690 31.01
Valorizaciones 0 0
0 0
Reparto de Utilidades 0 17,901
TOTAL PATRIMONIO 61,247 17,901

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 213,101 17,901

GRAN TOTAL FUENTES 263,898

GRAN TOTAL USOS 263,898

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA

A B VARIACION C VARIACION

ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/2021 31/Dec/2022 B-A % 31/Dec/2023 C-B %

Ventas Brutas 620,790 714,640 15.12 836,970 17.12

Devoluciones, Rebajas y Descuentos - - INDET. - INDET.
Ventas Netas 620,790 714,640 15.12 836,970 17.12
Menos:Costo de Ventas 424,320 527,740 24.37 638,950 21.07
Inventarios de Mercancías 424,320 527,740 24.37 638,950 21.07
Más:Compras - - INDET. - INDET.
Menos: Inventario Final - - INDET. - INDET.
Utilidad Bruta 196,470 186,900 (4.87) 198,020 5.95
Gastos de Administración 81,840 106,390 30.00 137,970 29.68
Gastos de Ventas 26,670 29,780 11.66 23,760 (20.21)
Otros Gastos Operacionales - - INDET. - INDET.
Utilidad Operacional 87,960 50,730 (42.33) 36,290 (28.46)
Gastos Financieros 44,030 39,840 (9.52) 38,830 (2.54)
Otros Ingresos 5,280 6,380 20.83 9,100 42.63
Otros Gastos 2,130 1,930 (9.39) 1,130 (41.45)
Corrección Monetaria - - INDET. - INDET.
Utilidad Antes de Impuestos 47,080 15,340 (67.42) 5,430 (64.60)
Provisión para Impuesto de Renta 15,536 4,909 (68.40) 1,683 (65.72)
Utilidad Neta 31,544 10,431 (66.93) 3,747 (64.08)

2 Impreso el 10/26/2023.
 EMPRESAS MANUFACTURERAS

0 0 0 0 0 0 0 0 INDET. 0 0 0

ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A.
ACTIVIDAD: SIDERURGICA ACTIVIDAD: SIDERURGICA ACTIVIDAD: SIDERURGICA
NIT: 123,456,789 26-Oct-23 NIT: 123456789 26-Oct-23 NIT: 123,456,789 26-Oct-23
CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
A B VARIACION C VARIACION

ACTIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 31/Dec/1977 ACTIVO 31/Dec/1975 % 31/Dec/1976 % 31/Dec/1977 % ACTIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A 31/Dec/1977 C-B

Efectivo 0 0 0 Efectivo - 0.00 - 0.00 - 0.00 Efectivo - - 0 - 0

Inversiones Temporales 0 0 0 Inversiones Temporales - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inversiones Temporales - - 0 - 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0 Cuentas por Cobrar Comerciales - 0.00 - 0.00 - 0.00 Cuentas por Cobrar Comerciales - - 0 - 0
Provision Deudas Malas (0) (0) (0) Provision Deudas Malas (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Provision Deudas Malas - - 0 - 0
Otros Deudores 0 0 0 Otros Deudores - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Deudores - - 0 - 0
Total Inventarios 0 0 0 Total Inventarios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Total Inventarios - - 0 - 0
Inventarios Terminados 0 0 0 Inventarios Terminados - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventarios Terminados - - 0 - 0
Inventarios En Proceso 0 0 0 Inventarios En Proceso - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventarios En Proceso - - 0 - 0
Inventarios Materias Primas 0 0 0 Inventarios Materias Primas - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventarios Materias Primas - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Otros Activos Corrientes 0 0 0 Otros Activos Corrientes - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Activos Corrientes - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0 0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE - - 0 - 0

FIJO FIJO FIJO

Terrenos 0 0 0 Terrenos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Terrenos - - 0 - 0
Edificios 0 0 0 Edificios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Edificios - - 0 - 0
Maquinaria y Equipo 0 0 0 Maquinaria y Equipo - 0.00 - 0.00 - 0.00 Maquinaria y Equipo - - 0 - 0
Muebles y Enseres 0 0 0 Muebles y Enseres - 0.00 - 0.00 - 0.00 Muebles y Enseres - - 0 - 0
Vehículos 0 0 0 Vehículos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Vehículos - - 0 - 0
Otros Activos Fijos 0 0 0 Otros Activos Fijos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Activos Fijos - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Activo Fijo Bruto 0 0 0 Activo Fijo Bruto - 0.00 - 0.00 - 0.00 Activo Fijo Bruto - - 0 - 0
Depreciación Acumulada (0) (0) (0) Depreciación Acumulada (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Depreciación Acumulada - - 0 - 0
(0) (0) (0) (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) - - 0 - 0
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 0 0 0 TOTAL ACTIVO FIJO NETO - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL ACTIVO FIJO NETO - - 0 - 0

OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS

Inversiones Permanentes 0 0 0 Inversiones Permanentes - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inversiones Permanentes - - 0 - 0
Intangibles 0 0 0 Intangibles - 0.00 - 0.00 - 0.00 Intangibles - - 0 - 0
Diferidos 0 0 0 Diferidos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Diferidos - - 0 - 0
Otros Activos 0 0 0 Otros Activos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Activos - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
Valorizaciones 0 0 0 Valorizaciones - 0.00 - 0.00 - 0.00 Valorizaciones - - 0 - 0
0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
TOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 0 TOTAL OTROS ACTIVOS - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL OTROS ACTIVOS - - 0 - 0

TOTAL ACTIVO 0 0 0 TOTAL ACTIVO - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL ACTIVO - - 0 - 0

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA

PASIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 31/Dec/1977

Obligaciones Bancarias M/L 0 0 0

Obligaciones Bancarias M/E 0 0 0
Proveedores 0 0 0
Dividendos por Pagar 0 0 0
Impuestos por Pagar 0 0 0 ANALISIS VERTICAL
Pasivos Laborales 0 0 0
Acreedores Varios 0 0 0 PASIVO 31/Dec/1975 % 31/Dec/1976 % 31/Dec/1977 %
Otros Pasivos Corrientes 0 0 0
0 0 0 Obligaciones Bancarias M/L - 0.00 - 0.00 - 0.00 ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 0 0 Obligaciones Bancarias M/E - 0.00 - 0.00 - 0.00 A B VARIACION C VARIACION

Proveedores - 0.00 - 0.00 - 0.00 PASIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A 31/Dec/1977 C-B
A LARGO PLAZO Dividendos por Pagar - 0.00 - 0.00 - 0.00
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 0 0 0 Impuestos por Pagar - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias M/L - - 0 - 0
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E 0 0 0 Pasivos Laborales - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias M/E - - 0 - 0
Pasivos Laborales 0 0 0 Acreedores Varios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Proveedores - - 0 - 0
Préstamos de Socios 0 0 0 Otros Pasivos Corrientes - 0.00 - 0.00 - 0.00 Dividendos por Pagar - - 0 - 0
Bonos 0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 Impuestos por Pagar - - 0 - 0
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0 0 TOTAL PASIVO CORRIENTE - 0.00 - 0.00 - 0.00 Pasivos Laborales - - 0 - 0
0 0 0 Acreedores Varios - - 0 - 0
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 0 0 A LARGO PLAZO Otros Pasivos Corrientes - - 0 - 0
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L - 0.00 - 0.00 - 0.00 - - 0 - 0
TOTAL PASIVO 0 0 0 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE - - 0 - 0
Pasivos Laborales - 0.00 - 0.00 - 0.00
PATRIMONIO Préstamos de Socios - 0.00 - 0.00 - 0.00 A LARGO PLAZO
Capital 0 0 0 Bonos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L - - 0 - 0
Reserva Legal 0 0 0 Otros Pasivos a Largo Plazo - 0.00 - 0.00 - 0.00 Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - - 0 - 0
Otras Reservas 0 0 0 - 0.00 - 0.00 - 0.00 Pasivos Laborales - - 0 - 0
Revalorización del Patrimonio 0 0 0 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - 0.00 - 0.00 - 0.00 Préstamos de Socios - - 0 - 0
Utilidades por Distribuir 0 0 0 Bonos - - 0 - 0
Utilidades del Ejercicio 0 0 0 TOTAL PASIVO - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Pasivos a Largo Plazo - - 0 - 0
Valorizaciones 0 0 0 - - 0 - 0
0 0 0 PATRIMONIO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - - 0 - 0
TOTAL PATRIMONIO 0 0 0 Capital - 0.00 - 0.00 - 0.00
Reserva Legal - 0.00 - 0.00 - 0.00 TOTAL PASIVO - - 0 - 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0 Otras Reservas - 0.00 - 0.00 - 0.00
0 0 0 Revalorización del Patrimonio - 0.00 - 0.00 - 0.00 PATRIMONIO
Utilidades por Distribuir - 0.00 - 0.00 - 0.00 Capital - - 0 - 0
Utilidades del Ejercicio - 0.00 - 0.00 - 0.00 Reserva Legal - - 0 - 0
Valorizaciones - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otras Reservas - - 0 - 0
- 0.00 - 0.00 - 0.00 Revalorización del Patrimonio - - 0 - 0
TOTAL PATRIMONIO - 0.00 - 0.00 - 0.00 Utilidades por Distribuir - - 0 - 0
ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/1975 31/Dec/1976 31/Dec/1977 Utilidades del Ejercicio - - 0 - 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - 0.00 - 0.00 - 0.00 Valorizaciones - - 0 - 0
- - 0 - 0
Ventas Brutas 0 0 0 TOTAL PATRIMONIO - - 0 - 0
Devoluciones, Rebajas y Descuentos (0) (0) (0)
Ventas Netas 0 0 0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - - 0 - 0
Menos:Costo de Ventas (0) (0) (0)
Inventario Inicial Producto Terminado 0 0 0
Más:Costo de Producción 0 0 0
Inventario Inicial de Producto en Proceso 0 0 0
Más:Costo de Fabricación 0 0 0
Costo de la materia Prima Utilizada 0 0 0
Inventario Inicial de Materias Primas 0 0 0
Más:Compras de Materias Primas 0 0 0
Menos:Inv.Final de Materias Primas (0) (0) (0)
Costo de la mano de Obra 0 0 0
Costos Indirectos de Fabricación 0 0 0
Servicios Públicos 0 0 0
Mantenimiento de Maquinaria 0 0 0 ANALISIS VERTICAL
Depreciación de Edificio y Maquinaria 0 0 0
Impuestos Diferentes a los de Renta 0 0 0 ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/1975 % 31/Dec/1976 % 31/Dec/1977 %
Costos Varios 0 0 0
Menos:Inventario Final de Productos en Proceso (0) (0) (0)
Menos: Inventario Final de Producto Terminado (0) (0) (0) Ventas Brutas - 0.00 - 0.00 - 0.00
Utilidad Bruta 0 0 0 Devoluciones, Rebajas y Descuentos (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ABSOLUTA
Gastos de Administración (0) (0) (0) Ventas Netas - 0.00 - 0.00 - 0.00 A B VARIACION C VARIACION

Gastos de Ventas (0) (0) (0) Menos:Costo de Ventas (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A 31/Dec/1977 C-B
Otros Gastos Operacionales (0) (0) (0) Inventario Inicial Producto Terminado - 0.00 - 0.00 - 0.00
Utilidad Operacional 0 0 0 Más:Costo de Producción - 0.00 - 0.00 - 0.00
Gastos Financieros (0) (0) (0) Inventario Inicial de Producto en Proceso - 0.00 - 0.00 - 0.00 Ventas Brutas - - 0 - 0
Otros Ingresos 0 0 0 Más:Costo de Fabricación - 0.00 - 0.00 - 0.00 Devoluciones, Rebajas y Descuentos - - 0 - 0
Otros Gastos (0) (0) (0) Costo de la materia Prima Utilizada - 0.00 - 0.00 - 0.00 Ventas Netas - - 0 - 0
Correccion Monetaria 0 0 0 Inventario Inicial de Materias Primas - 0.00 - 0.00 - 0.00 Menos:Costo de Ventas - - 0 - 0
Utilidad Antes de Impuestos 0 0 0 Más:Compras de Materias Primas - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventario Inicial Producto Terminado - - 0 - 0
Provisión para Impuesto de Renta (0) (0) (0) Menos:Inv.Final de Materias Primas (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Más:Costo de Producción - - 0 - 0
Utilidad Neta 0 0 0 Costo de la mano de Obra - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventario Inicial de Producto en Proceso - - 0 - 0
Costos Indirectos de Fabricación - 0.00 - 0.00 - 0.00 Más:Costo de Fabricación - - 0 - 0
Servicios Públicos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Costo de la materia Prima Utilizada - - 0 - 0
Mantenimiento de Maquinaria - 0.00 - 0.00 - 0.00 Inventario Inicial de Materias Primas - - 0 - 0
Depreciación de Edificio y Maquinaria - 0.00 - 0.00 - 0.00 Más:Compras de Materias Primas - - 0 - 0
Impuestos Diferentes a los de Renta - 0.00 - 0.00 - 0.00 Menos:Inv.Final de Materias Primas - - 0 - 0
Costos Varios - 0.00 - 0.00 - 0.00 Costo de la mano de Obra - - 0 - 0
Menos:Inventario Final de Productos en Proceso (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Costos Indirectos de Fabricación - - 0 - 0
Menos: Inventario Final de Producto Terminado (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Servicios Públicos - - 0 - 0
Utilidad Bruta - 0.00 - 0.00 - 0.00 Mantenimiento de Maquinaria - - 0 - 0
Gastos de Administración (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Depreciación de Edificio y Maquinaria - - 0 - 0
Gastos de Ventas (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Impuestos Diferentes a los de Renta - - 0 - 0
Otros Gastos Operacionales (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Costos Varios - - 0 - 0
Utilidad Operacional - 0.00 - 0.00 - 0.00 Menos:Inventario Final de Productos en Proceso - - 0 - 0
Gastos Financieros (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Menos: Inventario Final de Producto Terminado - - 0 - 0
INDICADORES FINANCIEROS 31/Dec/1975 31/Dec/1976 31/Dec/1977 Otros Ingresos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Utilidad Bruta - - 0 - 0
Otros Gastos (0) 0.00 (0) 0.00 (0) 0.00 Gastos de Administración - - 0 - 0
LIQUIDEZ Correccion Monetaria - 0.00 - 0.00 - 0.00 Gastos de Ventas - - 0 - 0
Utilidad Antes de Impuestos - 0.00 - 0.00 - 0.00 Otros Gastos Operacionales - - 0 - 0
Razón Corriente (Veces) - - - Provisión para Impuesto de Renta (0) (0.00) (0) (0.00) (0) (0.00) Utilidad Operacional - - 0 - 0
Prueba Acida (Veces) - - - Utilidad Neta - 0.00 - 0.00 - 0.00 Gastos Financieros - - 0 - 0
Capital Neto de Trabajo ($) $ - $ - $ - Otros Ingresos - - 0 - 0
Otros Gastos - - 0 - 0
ACTIVIDAD Correccion Monetaria - - 0 - 0
Utilidad Antes de Impuestos - - 0 - 0
Rotación de Cartera (Días) - - - Provisión para Impuesto de Renta - - 0 - 0
Rotación de Inventario Total (Días) - - - Utilidad Neta - - 0 - 0
Rotación Inventario Materias Primas (Días) - - -
Rotación de Productos en Proceso (Días) - - -
Rotación de Productos Terminados (Días) - - - ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
Rotación de Proveedores (Días) - - - A B VARIACION C VARIACION

Rotación de Activos Fijos (Veces) - - - ACTIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A % 31/Dec/1977 C-B %
Rotación de Activos Totales (Veces) - - -
Efectivo - - INDET. - INDET.
ENDEUDAMIENTO Inversiones Temporales - - INDET. - INDET.
Cuentas por Cobrar Comerciales - - INDET. - INDET.
Nivel de Endeudamiento (%) 0.00% 0.00% 0.00% Provision Deudas Malas - - INDET. - INDET.
Endeudamiento Financiero (%) 0.00% 0.00% 0.00% Otros Deudores - - INDET. - INDET.
Impacto de la Carga Financiera (%) 0.00% 0.00% 0.00% Total Inventarios - - INDET. - INDET.
Cobertura de Intereses (Veces) - - - Inventarios Terminados - - INDET. - INDET.
Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo (% 0.00% 0.00% 0.00% Inventarios En Proceso - - INDET. - INDET.
Inventarios Materias Primas - - INDET. - INDET.
RENTABILIDAD - - INDET. - INDET.
Otros Activos Corrientes - - INDET. - INDET.
Margen Bruto de Utilidad (%) 0.00% 0.00% 0.00% - - INDET. - INDET.
Margen Operacional de Utilidad (%) 0.00% 0.00% 0.00% TOTAL ACTIVO CORRIENTE - - INDET. - INDET.
Margen Neto de Utilidad (%) 0.00% 0.00% 0.00%
Rendimiento del Patrimonio (%) 0.00% 0.00% 0.00% FIJO
Rendimiento del Activo Total (%) 0.00% 0.00% 0.00% Terrenos - - INDET. - INDET.
Edificios - - INDET. - INDET.
Maquinaria y Equipo - - INDET. - INDET.
Muebles y Enseres - - INDET. - INDET.
Vehículos - - INDET. - INDET.
Otros Activos Fijos - - INDET. - INDET.
- - INDET. - INDET.
Activo Fijo Bruto - - INDET. - INDET.
Depreciación Acumulada - - INDET. - INDET.
- - INDET. - INDET.
TOTAL ACTIVO FIJO NETO - - INDET. - INDET.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS OTROS ACTIVOS

31/Dec/1977 Inversiones Permanentes 0 0 INDET. 0 INDET.
ACTIVO FUENTES USOS Intangibles 0 0 INDET. 0 INDET.
Diferidos 0 0 INDET. 0 INDET.
Efectivo 0 0 Otros Activos 0 0 INDET. 0 INDET.
Inversiones Temporales 0 0 0 0 INDET. 0 INDET.
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 Valorizaciones 0 0 INDET. 0 INDET.
Provision Deudas Malas 0 0 0 0 INDET. 0 INDET.
Otros Deudores 0 0 TOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 INDET. 0 INDET.
Total Inventarios 0 0
Inventarios Terminados 0 0 TOTAL ACTIVO - - INDET. - INDET.
Inventarios En Proceso 0 0
Inventarios Materias Primas 0 0
0 0
Otros Activos Corrientes 0 0
0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0

FIJO
Terrenos 0 0
Edificios 0 0
Maquinaria y Equipo 0 0
Muebles y Enseres 0 0
Vehículos 0 0
Otros Activos Fijos 0 0
0 0
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
Depreciación Acumulada 0 0 A B VARIACION C VARIACION

0 0 PASIVO 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A % 31/Dec/1977 C-B %

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 0 0
Obligaciones Bancarias M/L - - INDET. - INDET.
OTROS ACTIVOS Obligaciones Bancarias M/E - - INDET. - INDET.
Inversiones Permanentes 0 0 Proveedores - - INDET. - INDET.
Intangibles 0 0 Dividendos por Pagar - - INDET. - INDET.
Diferidos 0 0 Impuestos por Pagar - - INDET. - INDET.
Otros Activos 0 0 Pasivos Laborales - - INDET. - INDET.
0 0 Acreedores Varios - - INDET. - INDET.
Valorizaciones 0 0 Otros Pasivos Corrientes - - INDET. - INDET.
0 0 - - INDET. - INDET.
TOTAL OTROS ACTIVOS 0 0 TOTAL PASIVO CORRIENTE - - INDET. - INDET.

TOTAL ACTIVO 0 0 A LARGO PLAZO

Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E - - INDET. - INDET.
Pasivos Laborales - - INDET. - INDET.
ESTADO DE FUENTES Y USOS DE FONDOS Préstamos de Socios - - INDET. - INDET.

1 Impreso el 10/26/2023.
 EMPRESAS MANUFACTURERAS

ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A. NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A.
ACTIVIDAD: SIDERURGICA ACTIVIDAD: SIDERURGICA ACTIVIDAD: SIDERURGICA
NIT: 123,456,789 26-Oct-23 NIT: 123456789 26-Oct-23 NIT: 123,456,789 26-Oct-23
CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA
31/Dec/1977 Bonos - - INDET. - INDET.
PASIVO FUENTES USOS Otros Pasivos a Largo Plazo - - INDET. - INDET.
- - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias M/L 0 0 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias M/E 0 0
Proveedores 0 0 TOTAL PASIVO - - INDET. - INDET.
Dividendos por Pagar 0 0
Impuestos por Pagar 0 0 PATRIMONIO
Pasivos Laborales 0 0 Capital - - INDET. - INDET.
Acreedores Varios 0 0 Reserva Legal - - INDET. - INDET.
Otros Pasivos Corrientes 0 0 Otras Reservas - - INDET. - INDET.
0 0 Revalorización del Patrimonio - - INDET. - INDET.
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 0 Utilidades por Distribuir - - INDET. - INDET.
Utilidades del Ejercicio - - INDET. - INDET.
A LARGO PLAZO Valorizaciones - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 0 0 - - INDET. - INDET.
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E 0 0 TOTAL PATRIMONIO - - INDET. - INDET.
Pasivos Laborales 0 0
Préstamos de Socios 0 0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - - INDET. - INDET.
Bonos 0 0
Otros Pasivos a Largo Plazo 0 0
0 0
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 0 0

TOTAL PASIVO 0 0

PATRIMONIO
Capital 0 0
Reserva Legal
Otras Reservas
Revalorización del Patrimonio 0 0
Utilidades por Distribuir
Utilidades del Ejercicio 0 0
Valorizaciones 0 0
0 0
Reparto de Utilidades 0 0
TOTAL PATRIMONIO 0 0
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 A B VARIACION C VARIACION

ESTADO DE RESULTADOS 31/Dec/1975 31/Dec/1976 B-A % 31/Dec/1977 C-B %

GRAN TOTAL FUENTES 0
GRAN TOTAL USOS 0
Ventas Brutas - - INDET. - INDET.
Devoluciones, Rebajas y Descuentos - - INDET. - INDET.
Ventas Netas - - INDET. - INDET.
Menos:Costo de Ventas - - INDET. - INDET.
Inventario Inicial Producto Terminado - - INDET. - INDET.
Más:Costo de Producción - - INDET. - INDET.
Inventario Inicial de Producto en Proceso - - INDET. - INDET.
Más:Costo de Fabricación - - INDET. - INDET.
Costo de la materia Prima Utilizada - - INDET. - INDET.
Inventario Inicial de Materias Primas - - INDET. - INDET.
Más:Compras de Materias Primas - - INDET. - INDET.
Menos:Inv.Final de Materias Primas - - INDET. - INDET.
Costo de la mano de Obra - - INDET. - INDET.
Costos Indirectos de Fabricación - - INDET. - INDET.
Servicios Públicos - - INDET. - INDET.
Mantenimiento de Maquinaria - - INDET. - INDET.
Depreciación de Edificio y Maquinaria - - INDET. - INDET.
Impuestos Diferentes a los de Renta - - INDET. - INDET.
Costos Varios - - INDET. - INDET.
Menos:Inventario Final de Productos en Proceso - - INDET. - INDET.
Menos: Inventario Final de Producto Terminado - - INDET. - INDET.
Utilidad Bruta - - INDET. - INDET.
Gastos de Administración - - INDET. - INDET.
Gastos de Ventas - - INDET. - INDET.
Otros Gastos Operacionales - - INDET. - INDET.
Utilidad Operacional - - INDET. - INDET.
Gastos Financieros - - INDET. - INDET.
Otros Ingresos - - INDET. - INDET.
Otros Gastos - - INDET. - INDET.
Correccion Monetaria - - INDET. - INDET.
Utilidad Antes de Impuestos - - INDET. - INDET.
Provisión para Impuesto de Renta - - INDET. - INDET.
Utilidad Neta - - INDET. - INDET.

2 Impreso el 10/26/2023.
 CIFRAS-COMERCIALES

ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: CONTABLES S.A.S

ACTIVIDAD: ESTADO DE SITUACIOON FINANCIERA
N.I.T.: 9,002,501,419 FECHA:
CIFRAS EN: EN MILES DE PE REALIZADO: VALERY ORTIZ GUERRA

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL

ACTIVO Dec-21 Dec-22

Efectivo 27,190 6,760

Inversiones Temporales 11,310 960
Cuentas por Cobrar Comerciales 154,680 172,460
Provisión Deudas Malas (7,734) (8,623)
Otros Deudores 11,590 10,080
Inventario de Mercancías 199,540 222,320

Otros Activos Corrientes 120 580

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 396,696 404,537

FIJO
Terrenos 52,660 64,620
Edificios
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres 29,984 33,243
Vehículos 117,600 124,430
Otros Activos Fijos

Activo Fijo Bruto 200,244 222,293

Depreciación Acumulada (58,080) (95,470)

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 142,164 126,823

OTROS ACTIVOS
Inversiones Permanentes
Intangibles 22,990 27,010
Diferidos
Otros Activos 60,420 71,120

Valorizaciones

TOTAL OTROS ACTIVOS 83,410 98,130

TOTAL ACTIVO 622,270 629,490

Página 3
 CIFRAS-COMERCIALES

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL

PASIVO Dec-21 Dec-22

Obligaciones Bancarias M/L 145,780 158,460

Obligaciones Bancarias M/E
Proveedores 67,940 71,890
Pasivos Laborales 9,940 11,460
Impuestos por Pagar 13,746 13,229
Dividendos por Pagar
Acreedores Varios
Otros Pasivos Corrientes 29,070 42,600

TOTAL PASIVO CORRIENTE 266,476 297,639

A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L 155,650 153,370
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E
Pasivos Laborales L.P. 1,950 10,330
Préstamos de Socios
Bonos
Otros Pasivos a Largo Plazo

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 157,600 163,700

TOTAL PASIVO 424,076 461,339

PATRIMONIO
Capital 138,000 138,000
Reserva Legal 28,650 19,720
Otras Reservas
Revalorización del Patrimonio
Utilidades por Distribuir
Utilidades del Ejercicio 31,544 10,431
Valorizaciones - -

TOTAL PATRIMONIO 198,194 168,151

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 622,270 629,490

- -

Página 4
 CIFRAS-COMERCIALES

ESTADO DE RESULTADOS Dec-21 Dec-22

Ventas Brutas 620,790 714,640

Devoluciones, Rebajas y Descuentos
Ventas Netas 620,790 714,640
Menos:Costo de Ventas (424,320) (527,740)
Inventarios de Mercancías 424,320 527,740
Más:Compras
Menos: Inventario Final
Utilidad Bruta 196,470 186,900
Gastos de Administración 81,840 106,390
Gastos de Ventas 26,670 29,780
Otros Gastos Operacionales
Utilidad Operacional 87,960 50,730
Gastos Financieros 44,030 39,840
Otros Ingresos 5,280 6,380
Otros Gastos (2,130) (1,930)
Corrección Monetaria
Utilidad Antes de Impuestos 47,080 15,340
Provisión para Impuesto de Renta (15,536) (4,909)
Utilidad Neta 31,544 10,431

¿¿

Página 5
 CIFRAS-COMERCIALES

26-Oct-23

Dec-23

3,930
1,520
223,990
(11,200)
7,480
301,930

5,180

532,830

64,620

76,190
178,230

319,040
(114,750)

204,290

39,960

47,610

87,570

824,690

Página 6
 CIFRAS-COMERCIALES

Dec-23

266,360

91,860
11,650
14,073

47,340

431,283

170,880

11,030

181,910

613,193

195,500
12,250

3,747
-

211,497

824,690
-

Página 7
 CIFRAS-COMERCIALES

Dec-23

836,970

836,970
(638,950)
638,950

198,020
137,970
23,760

36,290
38,830
9,100
(1,130)

5,430
(1,683)
3,747

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ANALISIS FINANCIERO APLICADO

NOMBRE DE LA EMPRESA: ACERIAS PAZ DEL RIO S.A.

ACTIVIDAD: SIDERURGICA
NIT: 123,456,789 FECHA:
CIFRAS EN: MILLONES REALIZADO: CAMA

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA

ACTIVO Dec-75 Dec-76

Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar Comerciales
Provision Deudas Malas
Otros Deudores
Total Inventarios - -
Inventarios Terminados
Inventarios En Proceso
Inventarios Materias Primas

Otros Activos Corrientes

TOTAL ACTIVO CORRIENTE - -

FIJO
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Vehículos
Otros Activos Fijos

Activo Fijo Bruto - -

Depreciación Acumulada

TOTAL ACTIVO FIJO NETO - -

OTROS ACTIVOS
Inversiones Permanentes
Intangibles
Diferidos
Otros Activos

Valorizaciones

TOTAL OTROS ACTIVOS 0 0

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TOTAL ACTIVO - -

BALANCE GENERAL EMPRESA MANUFACTURERA

PASIVO Dec-75 Dec-76

Obligaciones Bancarias M/L

Obligaciones Bancarias M/E
Proveedores
Pasivos Laborales
Impuestos por Pagar
Dividendos por Pagar
Acreedores Varios
Otros Pasivos Corrientes

TOTAL PASIVO CORRIENTE - -

A LARGO PLAZO
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/L
Obligaciones Bancarias Largo Plazo M/E
Pasivos Laborales
Préstamos de Socios
Bonos
Otros Pasivos a Largo Plazo

TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO - -

TOTAL PASIVO - -

PATRIMONIO
Capital
Reserva Legal
Otras Reservas
Revalorización del Patrimonio
Utilidades por Distribuir
Utilidades del Ejercicio 0 0
Valorizaciones - -

TOTAL PATRIMONIO - -

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - -

- -

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ESTADO DE RESULTADOS Dec-75 Dec-76

Ventas Brutas
Devoluciones, Rebajas y Descuentos
Ventas Netas 0 0
Menos:Costo de Ventas (0) (0)
Inventario Inicial Producto Terminado
Más:Costo de Producción 0 0
Inventario Inicial de Producto en Proceso
Más:Costo de Fabricación 0 0
Costo de la materia Prima Utilizada 0 0
Inventario Inicial de Materias Primas
Más:Compras de Materias Primas
Menos:Inv.Final de Materias Primas
Costo de la mano de Obra
Costos Indirectos de Fabricación 0 0
Servicios Públicos
Mantenimiento de Maquinaria
Depreciación de Edificio y Maquinaria
Impuestos Diferentes a los de Renta
Costos Varios
Menos:Inventario Final de Productos en Proceso
Menos: Inventario Final de Producto Terminado
Utilidad Bruta 0 0
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
Otros Gastos Operacionales
Utilidad Operacional 0 0
Gastos Financieros
Otros Ingresos
Otros Gastos
Correccion Monetaria
Utilidad Antes de Impuestos 0 0
Provisión para Impuesto de Renta
Utilidad Neta 0 0

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26-Oct-23

RA

Dec-77

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RA

Dec-77

0
-

-
-

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Dec-77

0
(0)

0
0

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