ADMINISTRACION FINANCIERA

Estados Financieros

Objetivo: Conocer los diferentes estados financieros que existen

y cual es su aplicabilidad según el análisis que se requiera
realizar
Estados Financieros

Los estados financieros son:

 Estado de Situación Financiera

 Estado de Resultado Integral
 Estado de Evolución Patrimonial
 Estado de Flujo de Efectivo
 Notas
Objetivo de los Estados Financieros

 Proveer información sobre la entidad que sea útil para un

amplio rango de usuarios en la toma de decisiones
económicas de:
 Situación financiera
 Desempeño o rendimiento financiero (Resultados)
 Flujo de efectivo

 Presentar los resultados de la capacidad de la gerencia en la

administración de los recursos que se le confían.
Características de los Estados Financieros

 Los estados financieros deben presentar de manera

fidedigna la posición financiera, el desempeño y los
flujos de efectivo de una entidad.

 Los estados financieros que cumplen con NIIF deben

incluir una declaración explícita de dicho
cumplimiento en las notas.

 La presentación y clasificación de las partidas en los

estados financieron debe ser mantenida de un
período a otro.
Hipótesis Fundamentales

Empresa en marcha

 Los estados financieros son preparados bajo la base de

una empresa en marcha, a menos que la dirección tenga la
intención de liquidar la empresa.

 Cualquier incertidumbre material con respecto a

la entidad y de su habilidad de continuar como una
empresa en marcha debe ser revelada.
Hipótesis Fundamentales

Base devengada

 La entidad debe preparar sus estados financieros sobre

una base devengada, es decir que los efectos de las
transacciones y demás hechos se reconocen
cuando ocurren.
Información comparativa

 La información comparativa es revelada con

respecto al período previo para todos los montos
en los estados financieros.

 La información narrativa y descriptiva debe ser

incluida si es relevante para un entendimiento de
los estados financieros del presente período.
Información básica a ser revelada

 Si es un estado financiero individual o

consolidado.
 La fecha y período del balance cubierto por los
estados financieros.
 La moneda en la cual se presentan los montos.
 El nivel de redondeo usado en la presentación de
los montos.

 Los estados financieros deben ser presentados por lo

menos anualmente.
Estado de Situación Financiera
 Se presentarán los Activos y Pasivos como
 Corrientes
 No corrientes

 Además de ser presentados según el grado de liquidez.

 Nota: Los Activos y Pasivos por Impuestos

diferidos deben ser clasificados como No
Corrientes.
Estado de Situación Financiera

 Con respecto al Patrimonio se debe describir la naturaleza

y el propósito de cada una de las reservas
dentro del patrimonio.

 Para cada clase de acción se debe revelar el número de

acciones autorizadas, número de acciones
emitidas ya sean pagadas completamente o no,
además de una conciliación de el número de
acciones ordinarias al comienzo y final del período.
Estado de Resultado Integral

Se deberá revelar como mínimo:

 Ingresos
 Costos Financieros
 Gastos por Impuestos
 Utilidad o pérdida Neta del ejercicio

La presentación de este estado puede ser por su:

 Naturaleza
 Función que cumple en la empresa
Estado de Resultado Integral por su
Naturaleza
Estado de Resultado Integral
Estado de Resultado Integral por su
Función
Estado de Evolución Patrimonial

Debe incluir:

 La ganancia o pérdida del ejercicio.

 Todas las partidas que son directamente

reconocidas en el Patrimonio y su total (Ganancias
retenidas, dividendos,reservas)
Notas en los Estados Financieros

 Se debe presentar información sobre la base de

preparación de los estados financieros y las políticas
de contabilidad utilizadas.

 Proveer información adicional que no está

presentada en los estados financieros pero que son
relevantes para comprender alguno de ellos.

 Una descripción de la naturaleza de las operaciones,

domicilio, giro de la entidad, país de registro.
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Origen y Aplicación de Fondos

Concepto

Documento cuyo propósito es mostrar un

examen de decisiones de financiamiento
tomadas (origen o fuente de fondos), y de
las inversiones realizadas (aplicación o
uso de efectivo).
Estado de Origen y Aplicación de Fondos

El término fondos puede definirse como

efectivo, como capital de trabajo neto,
que viene siendo la diferencia entre los
activos circulantes con respecto a las deudas
corrientes.

Ambos elementos (Inversión y Financiamiento)

son indispensables para el funcionamiento eficaz
de la empresa.
Estado de Flujo de Efectivo

 Se deben informar separadamente lasActividades

Operativas, Inversión y Financiamiento.

 Los montos del Estado de flujo de efectivo deben estar

conciliados con los montos del Balance General.

 Considerar los saldos de efectivo y sus equivalentes.

Fuentes/Origen y Uso/Aplicaciones

Fuentes / Origen Uso / Aplicaciones

Efectivo
(-) Activo
* Venta de inventario
* Cobro de cuentas por cobrar
(+) Pasivo y Patrimonio
* Prestamo bancario
* Incremento de acciones
Efectivo
(+) Activo
* Compra de Activos Fijos
* Fabricación de Inventarios
(-) Pasivo y Patrimonio
* Pago a bancos
* Pago de prestamos

Fuentes / Origen Uso / Aplicaciones

Activos - +
Pasivos y Patrimonio + -
Cía UT: Fuentes y Usos de Efectivo Año 20XX

Fuentes / Uso /
Cambios en el BG 20XX 20X-1 Variación
Origen Aplicaciones
Efectivo y valores negociables 15 40 -25 25
Cuentas por Cobrar 180 160 20 20
Inventarios 270 200 70 70
Planta y equipos 680 600 80 80
Cuentas por Pagar 30 15 15 15
Sueldos por Pagar 60 55 5 5
Documentos por Pagar 40 35 5 5
Bonos a L/P 300 255 45 45
Acciones comunes 130 130 0

Informe del Estado de Resultados

Utilidad Neta 54 54
(+) Depreciación 50 50

Pago de dividendos 29 29
Totales 199 199
Balance general para Aldine Manufacturing Company (en miles)
Estado de Flujo de Efectivo

 Concepto

Proporciona información que permite a los

usuarios evaluar los cambios en los activos
netos, su estruactura financiera (liquidez y
solvencia) y su habilidad para generar
efectivo y sus equivalentes.
Estado de Flujo de Efectivo

Propósito

Mostrar de que manera las operaciones de las

empresas han afectado su posición de efectivo,
mediante el examen de:

a) Las inversiones realizadas (aplicaciones de

efectivo) y

b) Las decisiones de financiamiento que se hayan

tomado (fuentes)
Estado de Flujo de Efectivo:
Conceptos relacionados

• Comprende el efectivo
Efectivo en Caja y los depósitos a
la vista.

Flujos de • Son entradas y salidas de

efectivo y sus
efectivo equivalentes
Estado de Flujo de Efectivo:
Conceptos relacionados

Equivalentes de efectivo
• Deben ser inmediatamente
convertible a un monto conocido de
efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambios de su
valor.
• Tener vencimiento de 3 meses o
menos.
Estado de Flujo de efectivo

Actividades Actividades de Actividades de

Operativas Inversión Financiamiento
Estado de Flujo de Efectivo.- Actividades
Operativas

 Se derivan de las actividades principales de la

empresa que producen ingresos y que se los usa para
mantener la capacidad de funcionamiento de la misma.

Ejemplos:
- Ingresos en efectivo por ventas de bienes o prestación
de servicios.
- Pagos en efectivos a proveedores de bienes o servicios.
- Pago en efectivo a empleados.
- Pagos en efectivo de impuestos.
- Ingresos y pagos en efectivo de seguros.
Estado de Flujo de Efectivo.- Actividades
de Inversión

 Adquisición y enajenación de activos a L/P que tienen

intención de generar ingresos y flujos de efectivo en el
futuro.

Ejemplo:
- Pagos e ingresos en efectivo para adquirir o vender
propiedades, plantas, equipos, intangibles u otros
activos de largo plazo.
Estado de Flujo de Efectivo.- Actividades
de Financiamiento

 Actividades que dan por resultado cambios en el tamaño y

composición del capital contable y los préstamos de la
empresa.

Ejemplos:
- Efectivo proveniente de la emisión de acciones.
- Pagos en efectivo a los propietarios por concepto de sus
acciones (dividendos).
- Efectivo proveniente de la emisión de obligaciones,
préstamos, documentos, bonos, hipotecas y otros
créditos a corto y largo plazo.
- Pagos en efectivo por concepto de un arrendamiento
financiero (leasing).
Informe de los Flujos de Efectivo

 Las empresas informarán los flujos de las actividades

usando cualquiera de los siguientes métodos:

Método • Se revelan las principales clases de

ingresos brutos en efectivo y
Directo pagos brutos en efectivo.

• La utilidad o pérdida neta es

Método ajustada por los efectos de
Indirecto transacciones que no son de naturaleza
de efectivo.
Método Directo
Método Directo
Método Indirecto
Fuentes / Uso /
Cambios en el BG 20XX 20X-1 Variación Actividades
Origen Aplicaciones
Efectivo y valores negociables 15 40 -25 25
Cuentas por Cobrar 180 160 20 20 OP
Inventarios 270 200 70 70 OP
Planta y equipos 680 600 80 80 INV
Cuentas por Pagar 30 15 15 15 OP
Sueldos por Pagar 60 55 5 5 OP
Documentos por Pagar 40 35 5 5 FIN
Bonos a L/P 300 255 45 45 FIN
Acciones comunes 130 130 0 FIN

Informe del Estado de Resultados

Utilidad Neta 54 54
(+) Depreciación 50 50

Pago de dividendos 29 29 FIN

Totales 199 199
Cía UT.- Estado de Flujo de Efectivo,
Método Indirecto
ESTADO DE FLUJO DEEFECTIVO
AL 31/12/20XX

ACTIVIDADES OPERATIVAS
Utilidad Neta 54
Depreciación 50
Incremento de Cuentas por cobrar -20
Incremento de Inventario -70
Incremento de Cuentas por pagar 15
Incremento de Sueldos por pagar
Total Act. Operativas 5 34

ACTIVIDADES DE INVERSION
Incremento de Plantas y equipo -
80
Total Act. De Inversión -80

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Incremento de Doc. Por Pagar 5
Incremento de Bonos a L/P 45
Pago de dividendos -29
Total Act. De Financiamiento 21

INCREMENTO DE EFECTIVO -25

SALDO INICIAL 40
SALDO DEL PERIODO 31/12/20XX 15
Presentación del EFE
 Debe informar los flujos de efectivo durante el período
clasificado por las actividades operativas, de
inversión y de financiamiento.

 La clasificación permite evaluar el impacto de esas

actividades en la firma.

 Una sola transacción puede incluir flujos de efectivo

que estén clasificados de manera diferente.Ej:En un préstamo,
el pago de capital se considera parte de la act. de
financiamiento y el pago de intereses como act.operativa.