ARRE}{DADORA X'INAIICIERA LAFISE, S. A.

(Managua,Nicaragua)

Estadosfinancieros

31 de diciembrede2010

(Con el Informede los Auditoreslndependientes)

 ARRET\DADORA FINAI\CIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

31 de diciembrede2010

Indice del contenido

Pdginas
Informede los auditoresindependientes t-2

Balancede situaci6n 3
Estadoderesultados 4
Estadode cambiosen el patrimonio 5
Estadodeflujos de efectivo o
Notasa los estadosfinancieros 7-r7
 KPMGPeatMaMrckNicaragua,S. A.

ApartadoNo809 CentfoPellas6to.piso re|s.: (505)22744265

Managua,Nicaragua Km.4 % carreteraa Masaya Fax: (505)22744264
Managua,Nicaragua E-mail:ni-fmpeatnic@kpmg.com

Informe de los AuditoresIndependientes

A la JuntaDirectivay Accionistasde
Arrendadora FinancieraLAFISE,S. A.:

Hemosauditadolos estadosfinancierosque se acompaflande ArrendadoraFinancieraLAFISE,

.,1acompaflia"), 1oscualescomprendenel balancede situaci6nal 31 de
S. A. (en adelarte,
diciembrede 2010,y los estadosde resultados,cambiosen el paffimonioy flujos de efectivopor e1
afio terminadoen esa fecha, y notas, que comprendenun resumende politicas contables
y otrainformaci6nexplicativa.
significativas

de la Administracidnpor losEstadosFinancieros
Responsabilidad

La Administraci6nes responsabie y presentaci6nrazonablede estosestados

por la preparaci6n
financierosde conformidadcon las Normasde Contabilidademitidaspor la Superintendenciade
y
Bancosy de OtrasInstitucionesFinancielasdeNicaragua(enadelante,"1aSuperintendencia")pol
el controlintemoquela Administraci6ndeterminequeesnecesarioparapermitirla preparaci6nde
estados en6neasde importanciarelativa,debidoya
financierosqueest6nlibresde representaciones
seaafraudeoerror.

de IosAuditores
Responsabilidad

Nuestraresponsabilidad es expresaruna opini6nacercade estosestadosfinancieroscon baseen

nuestraauditoria.Efectuamosnuestraauditorfade conformidadcon ias Normas Internacionalesde
Auditoria.Esasnormasrequierenque cumplamoscon requisitosdticos y que planifiquemosy
realicemosla auditoria para obteneruna seguridadrazonableacercade si los estadosfinancieros
est6nlibresderepresentaciones er6neasde importanciarelativa.

Una auditoriaincluyela ejecuci6nde procedimientos paraobtenerevidenciade auditoriaacercade

los montosy revelaciones en los estadosfinancieros.Los procedimientos seleccionadosdependen
de nuestrojuicio, incluyendola evaluaci6nde los riesgosde representaci6n en6nea de importancia
relativaenios estadosfinancieros, debido ya seaa fraude o error.A1 efectuaresasevaluaciones de
riesgos,nosotrosconsideramosel control intemo relevante para la preparaci6ny presentaci6n
razinablede los estados financieros de la Compafiia a fin de diseflarprocedimientosde auditoria
queseanapropiadosen las circunstancias,pero no con el prop6sitode expresaruna opini6n sobreIa
efectividaddei control interno de la Compafffa.Una auditoriatambi6nincluye evaluar10apropiado
de las politicascontabiesutiiizadasy \a razonabilidad de 1asestimaciones contableshechaspor 1a
Administraci6n, asi comoevaluarla presentaci6n enconjuntode los estadosfinancieros.

IlIlfiffi ji,fi#ffi"*iffi !,"nu"""*

fi['h";h!13"1r"i?0"'$i]ffi
Consideramosque la evidenciade auditoria que hemosobtenido es suficientey apropiadapara
ofrecerunabaseparanuestraopini6n de auditoria.

Opini6n

En nuestraopini6n, los estadosfinancierospresentanrazonablemente,en todos sus aspectos

importantes,la situaci6nfinancierade la Compafriaal 31 de diciembrede 2010' y su desempeffo
financieroy susflujos de efectivo por el afio terminadoen esafecha de acuerdocon las Normas
de Contabiiidademitidaspor la Superintendencia de Bancosy de Otras InstitucionesFinancieras
deNicaragua.

Asuntode 6nfasis

Remitimosla atenci6na la nota4 a los estadosfinancieros,en la que se indica que la Compaflia

saldosy transacciones
mantiene importantes conpartesrelacionadas'

wu6

de2011
21febrero
Managua,Nicaragua
ffi-@m
q.ffi,
 ARRENDADORA FINANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Balancede situaci6n

de2010
31 dediciembre

(Expresado
en c6rdobas)

Nota 2010 2009

Activos

Activoscorrientes
Disponibilidades 4v 6 5,211,320 861,780
Inversionesen valores 4 a 1\1 67< 3,9s9,695
Deudores por comprade valoresconpactode reventa 7 2s6.196 4,638,780
Total de activoscorrientes 9,625,191 9,460,255

Activos no corrientes
Bienesde uso,netos 11 13,172
Otrosactivos 30.704
Total de activos 9,638,363 9,490,959

Pasivosy patrimonio

Pasivoscorrientes
Porpagara partesrelacionadas 200,803 200,803
Otrospasivos 225.155 2s6,820
Total de pasivos 425,958 457.623

Patrimonio
Capitalsocialautorizado,suscritoy pagado(6,000
accionescomunesemitidascon valornominalde
C$1,000 cadauna) 6,000,000 6,000,000
Reservaspatrimoniales 561.,225 s34,365
Utilidadesacumuladas 2,651,180 2,498,971
9,212,405 9,033,336
Total de y patrimonio ___-2,633;63- _2_,4e92:2_
r-f r
u1
r{(\,
Miguel Fuentes
Gerentede Operaciones

Las notasadjuntassonparte integral de eslosestadosrtnoncieros. El presentebalancede situaci'n fue

aprobadopor la Administraci6n bajo la responsabilidadde losfuncionarios que lo han suscrito.
-)
 ARRENDADORA F'INANCIERA LAF'ISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Estadode resultados

Por el afloterminadoel 31 de diciembrede 2010

(Expresadoen c6rdobas)

Nota 2010
Ingresos
Interesessobreinversiones 4 323,930 530,629
Ingresospor ajustesmonetarios,neto I 467,268 443.521
Total de ingresos 791.798 974.150

9 535,385 2 , r 1) ) \
Gastosde administraci6n
Utilidad de operaci6n 255,813 646,925

Gastode imnuestosobrela renta 76,744 200.068

179,069 446,857

Enriqu
Gerentede Operaciones

Las notas adjuntas son palte integral de estos estadosfnancieros. El presente estado de resultados
fue aprobadopor la Administraci1n bajo la responsabilidadde losfuncionarios que Io han suscrito.
 I o\ t-- \o o'1
Ol F- v-) ca \o
or'=l <- oo ' +
e ol \c) \o ca O'r c.l --
ca l-
E E $ c'l
o Fl oo o\
(l
I
|r
, - . t , - . 1
ci tr- o\l- O, OIO
!+ tn c.l lF- \c) \O loo
? q € 1 co^ o-lo: o^ oo^ll
o.\ \o t\lco o\ \ot* s
i + \ O I O \ F - vt\o
Nlv-)
- <j- vt+ * U
oi lc.i lo.i
t l
) 9 t l
t t
-l
q)l \o o\
(\
r.., ol-ll
\o \o
s
I o o llN ll
3 ^l*ll
c'l' cn c.lll
a 5 r-
\o
t-- $
\o
\O l- ll s
5t c) +
€
2 . 9 d q) 'il 4)
c
H F 9 )
lll
! l
F l ^ . = E c o '
. 9 li E ;
< s E X {,) o
J e ^ x o =
5tr i € -; ol
'o a ( - o l a-:
U.g tr 6 h0l o
z z ; '=
l F ! 2 S 3l DN - '
{ -r ct
zts 5 { - ) ;: \o a q)
4 e
(D h s '
'x
l = 9 d E n |rl ri
< H g
O
' tFs F 9 l R.S
ozs
i a r , v c . ; i
n' vll
L , / -
-
^
.
l
=
i -
0
.
) - \oro -:'
/\ .h ld
"xs
rrl ii
z
F c (
: ) Q O
* s *
*\'? -.i
E E
= r i
X R .T r A{
o \ 5 0 )
= E E
i ( e ! i
; N E
q ) ^ q )
! r c 9 r c a ;-a
vn *( ) 4 ) q o
'O cn
G,-r qJ G,r -Fs
_i 6 gl.a 6 !p.,1
- tr-Y- tr-Y-! % ' =
t a c d > a c n > " ) F'F
n"*
€ = 9 l € = 9 t' € % \
tsl|ESJE Ll
"\
 ARRENDA,DORAFINANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Estadode flujo de efectivo

Por el afloterminadoel 31 de diciembre2010

(Expresado
en c6rdobas)

Nota Z0l0 2009

Flujos de efectivode las actividadesde operaci6n
Resultados netosdel periodo 179,069 446,857
Depreciaciones y amortizaciones 1l 1,882
Gasto de impuesto sobrela renta 5 76,744 200,068
Variaci6nen los activosy pasivosde operaci6n:
Otrosactivos 30,704 (150)
Otrospasivos (108,409) (1s2,387)
Efectivoneto provisto por las actividadesde operaci6n t79,990 494,388

Flujo de efectivode las actividadesde inversi6n:

Inversionesdisponiblesparala venta 3,703,499 (t,469,r01)
Inversionesen certificadosde dep6sito 481,105 (188,556)
Comprade bienesde uso 10 (1s,0s4)
Efectivo neto provisto por (usadoen) las actividadesde
inversi6n 4,169,ss0 (1,657,6s7)

del efectivo 4,349,540 (1,163,269)

861,780 2,025,049
al31 de diciembre 5,211,320 861,780

G€rent€de Operaciones

Las notas adjuntas son parte integral de estosestadosfinancieros. El presmte estadode flujo
aprobadopor la Administraci6n bajo la responsabilidadde losfuncionarios que Io han suscrito.
 ARRENDADORA F'INANCIERA LAF'ISE. S. A.
(Managua,Nicaragua)

financieros
Notasa los estados

de2010
31 dediciembre

(Expresadoen c6rdobas)

(1) Naturalezade las operaciones

ArrendadoraFinanciera LAI'ISE, S. A. (en adelante,"la Compaffia') es una sociedad
an6nima,constituidaconformelas leyesde la Repriblicade Nicaragua,medianteescritura
priblicaNo. 1 de111 de enerode 1995.El 16 de febrerode 1998,luegode reformade su
Acta de Constituci6n y de sus estatutos,se estableci6que la actividad principal de la
Compafliaes el arrendamientofinanciero. La Compafriaes reguladay supervisadapor la
Superintendencia de Bancosy de OtrasInstitucionesFinancieras(la Superintendencia).En
de
la actualidadla Compaffiano ha iniciado operaciones arrendamiento.

Las entidadesarrendadorasconstituidasen el pais,deberiintener como capital mfnimo para

operar1asumade C$6,000,000,segrinResoluci6nde la Superintendencia. La Compaflia
est6en cumplimientocon estadisposici6n.

@ Basede presentaci6n
(a) Declaraci6nde cumplimiento

Los estadosfinancieros de la Compaflia han sido preparadosde acuerdo con las

Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendenciade Bancos y de Otras
InstitucionesFinancierasde Nicaragua.
Las Normas de Contabilidad establecidaspor la Superintendenciase resumenen el
Manud ljnico de Cuentas(MUC) para las institucionesarrendadoras. Esasnormasson
de obligatorio cumplimiento para los bancose institucionesfinancierassupervisadas
por dicho organismo.
por la Administraci6nparasu emisi6nel 21
Los estadosfinancierosfueronaprobados
de febrerode 2077.
(b) Basede medici6n
sobrela basede1costohist6rico.
financieroshansidopreparados
Los estados
(c) Monedade presentaci6n
en c6rdobas(C$), monedaoficial de 1a
Los estadosfinancierosson presentados
RepriblicadeNicaragua.
La tasaofrcial de cambiocon respectoal d6larde los EstadosUnidosde Amdricase
est6deslizandodiariamente,con baseen una tabla emitida y publicadamensualmente
por el BancoCentralde Nicaragua(BCN).Al 31 de diciembrede 20l0,la tasaoficial
decambiovigenteerade C$21.8825(2009:C$20.8405).
 ARRENDADORA FINANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

31 dediciembrede2010

a) Basede presentaci6n(continuaci6n)

(c) Monedade presentaci6n(continuaci6n)

Hay un mercado cambiario libre autorizadopor el BCN, el que opera a hav6s de

bancoscomerciales,financierasy casasde cambio;esemercadoserige por la ofertay
la demanday hay similitud entrela tasade cambiode esemetcadolibre con respectoa
la tasaoficial de cambio.

y juicios
(d) Usode estimaciones

La preparaci6nde los estadosfinancierosrequiereque la Administraci6nemitajuicios,

estimaciones y supuestosque afectanla aplicaci6nde las politicas contablesy las
cantidadesinformadasde activos,pasivos,y de los ingresosy gastos.Los resultados
realespodriandiferir de talesestimaciones.

Las estimacionesy los supuestossubyacentesserdnrevisadossobreuna basecontinua,

Las revisionesa las estimacionesde contabilidadson reconocidas en el periodoen el
cual el estimadoesrevisadoy entodo periodofuturo que los afecte.

(e) Reclasificaciones

Ciertosmontosen los estadosfinancierosdel afio 2009 fueronreclasificados con el

prop6sitode quedichascifrasseancomparables con la de los estadosfinancierosal 31
de diciembrede 2010.

(3) Politicasde contabilidadsignificativas

para los
Las politicas de contabilidadabajo descritashan sido aplicadasconsistentemente
a.frospresentadosen estosestadosfinancieros.

(a) Transaccionesen monedaextranjeray/o monedanacionalcon mantenimientode

valor

Las traasaccionesen monedaextranjeray en c6rdobascon mantenimientode valor con

respectoal d6lar de los EstadosUnidos de Am6rica generandiferenciascambiariasque
se reconocenen el momento en que se incunen. Los derechosy obligacionesen
monedaextra4ieray en c6rdobascon mantenimientode valor con lespectoal d6lar de
los EstadosUnidos de Am6rica seajustana la tasaoficial de cambiovigenteal final del
aflo. Las gananciaso p6rdidasresultantesson regishadascontra los resultadosde las
operaciones.
 ARRENDADORA F'INAIICIERA LAFISE. S. A.
(Managua,Nicaragua)

financieros
Notasa los estados

31 dediciembrede2010

(3) Politicassignificativasdecontabilidad(continuaci6n)

(b) Equivalentesde efectivo

Para prop6sitosdel estadode flujos de efectivo, la Compaflfaconsideracomo

equivalentesde efectivo todas las inversionesde alta liquidez que: a) son f6cilmente
convertiblespor sumasde efectivo en muy corto plazo, y b) est6nsujetasa un riesgo
poco sigrrificativode cambiosen su valor.

(c) Inversionesen valores

a
Las inversionesestdnvaluadasal costode adquisici6nm6s los interesesdevengados,
suvalor de mercado,o a suvalorpresenteneto,el queresultemenot.En casode queel
neto,resultemenorqueel costo,seestablece
valor de mercadoo el valor presente una
provisi6n por desvalorizaci6ny se suspendeel reconocimientode los intereses
devengados.

(d) Deudorespor compra de valorescon pactode reventa(Opcionesy Reportos)

Las inversionesque se adquierencon acuerdosde revendera una fecha futura no son

reconocidas. La suma pagada es reconocida como una cuenta por cobrar. Las
inversionesvendidasbajo acuerdode recompracontinrian siendo reconocidasen el
balancede situaci6n como inversionesy est6nvaluadasal costo, o al valor presente
neto o valor de mercado el que resulte menor. La suma recibida de la venta de
inversionesesreconocidacomouna cuentapor pagar,

(e) M6todo para el reconocimientode ingresos

Interesessobreinversiones

Los interesessobreinversionesen valoressereconocenbajo el m6todode devengado.

(f) ImpuestosobreIa renta

El impuestosobrela renta del aflo comprendeel impuestocorriente.El impuestosobre

la renta se rcconoceen el estadode resultados,exceptocuandose relacionacon los
rubros reconocidosdirectamenteen el patrimonio, en cuyo caso se teconoceen el
oatrimonio.
 ARRENDADORA FINANCIERA LAT'ISE. S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

31 dediciembre
de2010

(3) Politicassignificativasdecontabilidad(continuaci6n)

(l) Impuestosobrela renta (continuaci6n)

El impuestocorrienteesel impuestoesperadopor pagarsobrela rentagravabledel afio

determinado con baseen la Ley de EquidadFiscal,usandola tasade impuestovigente
a la fecha de los estadosfinancieros,y cualquier ajuste a la renta gravablede aflos
anteriores.La Compaffiano tiene efectosde diferenciastemporalesque generenactivos
o pasivospor impuestosobrela rentadiferido.

(g) Bienesde uso,netos

(l) Reconocimientoy medici6n

Los bienesde uso comprenden al

mobiliarioy equipolos cualesse establecen
costo o son consideradosal costo menosla depteciaci6nacumuladay p6rdidas
oor deterioro.

(iD Depreciaci6n

La depreciaci6nse cargaal estadode resultadosusandoel m6todode linea recta

sobrela vida ftil estimadade los rubrosde mobiliarioy equipo.Las vidasritiles
estimadas sonlas siguientes:

Mobiliarioy equipode oficina 5 aflos

Equipode computaci6n 2 affos

(h) Deterioro

El valor en libros de los activosde la Compaflia,diferentedel activo por inversionesen

valores,impuestosobrela renta diferido, y deudorespor comprade valorescon pacto
de reventason revisadasa la fechade cadabalancede situaci6npara determinarsi hay
algrin indicio de deterioro.En casode haberindicio de deterioro, se estimael monto
recuperabledel activo. Una p6rdidapor deteriorosereconocecuandoel valor en libros
de un activoexcedesu montorecuperable. Lasp6rdidaspor deteriorosereconocen en
el estadoderesultados.

10
 ARRENDADORA F'INANCIERA LAT'ISE. S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

3I dediciembrede2010

(3) Politicassignificativasde contabilidad(continuaci6n)

(i) Reservaspatrimoniales

De conformidadcon la Ley Generalde Bancos,InstitucionesFinancierasno Bancarias

y GruposFinancieros,la Compaffiadebeconstituir una reservade capital con e115%
de susresultadosnetosanuales.Cadavez que dicha reservaalcanceun monto igual al
de su capital social pagado,eI 40%ode la reservase convertir6 autom6ticamenteen
capital social pagadoy se debetin emitir nuevasaccionesde capital, las cualesse
entregariina los accionistas.

fi) Cuentaspor pagar comercialesy otras cuentaspor pagar

Las cuentaspor pagarcomercialesy otrascuentaspor pagarseregistranal costo.
(4) Saldosy transaccionescon partesrelacionadas
2010 2009
Activos
Dep6sitosenbanco,BancoLAFISEBANCENTRO,S. A. s,211,320 861,780
Inversionesen valores(a) 4,757,67s 3,959,695
Total activos __};!!pE __j$21471
Pasivos
Cuentaspor pagar- LAFISE CasadeCambios,S.A. (b) 200.803 200.803

Ingresos
sobreinversiones
Lrtereses 243,837
(a) Certificado de dep6sito a plazo en Latin American Financial Corp. por un valor de
US$190,000 renovableanualmente y devenga un inter6sanualdel 60/oatnal.
(b) Estesaldofuecancelado
el 8defebrerode20ll.

(5) Impuestosobrela renta

A continuaci6npresentamosuna conciliaci6nentreel impuestosobrela rentacalculadocon
baseen la utilidad contabley el pagominimo definitivo segrinla Ley de EquidadFiscal:
2010 2009
Utilidad contableantesdel inpuesto sobrela renta 255,813 646,92s
Gastode impuestosobrela renta 76,744 t94,078
M6s,efectoimpositivopor gastosno deducibles s,990
Total gastode impuestosobrela renta 76,744 200,068

11
 ARRENDADORA FINANCIERA LAFISE. S. A.
(Managu4Nicaragua)

financieros
Notasa los estados

31 dediciembrede2010

(s) ImpuestosobreIa renta (continuaci6n)

La Ley de EquidadFiscal estableceque el impuestosobreia renta estar6sujeto a un pago

minimo definitivo que paganin todas las personasjuridicas en general que realicen
actividadesempresarialeso de negociossujetosal pago del impuesto sobre la renta. A
partirdel 1 de enerode 2010,el pagominimo definitivoesdeterminado conbaseal lYo del
total de los ingresosbrutos al final del aflo gravable(2009: l% del total de los activos
netos). E1 impuesto sobre la renta a pagar ser6 igual al monto mayor que resulte de
compararel pagominimo definitivo con el 30% sobrela utilidad fiscal.

El gastopor impuestosobrela rentade ia Compafiiasedetermin6aplicandoel 30% sobrela

rentagravabie.

Las obligaciones tributarias prescriben a los cuatro afros, contados a partir de que
comienzana ser exigible, por tanto las autoridadesfiscalestienen la facultad de revisarlas
de impuestosen esosplazos.
declaraciones

(6) Disponibilidades

2010 2009
Monedanacional 109,671 ls,56l
Monedaextranjera(a) s,t0t,649 846,219
Total disponibilidades 5,2r1,320 861,780

(a) Representa (2009:US$40,604).

US$233,138

(7) Deudorespor compra de valorescon pactode reventa

2010
Estasopcionesestringarantizadascon BPI, devengantasas
de inter6s del 1.4997V. y 2.9902% anual y tienen
vencimientoen enero2011. 256,196 4,638,780

(8) Ingresospor ajustesmonetarios

Productodel deslizamientodiario del c6rdobaen relaci6ncon el d6lar de los Estados

Unidos de Am6rica, la Compaffiaajusta mensualmentesus activos y pasivos en moneda
extranjeray en moneda nacional sujetos a mantenimientode valor a la nueva tasa de
cambio.Comoresultadode talesajustes,al 31 de diciembrede 2010la Compafiiaregistr6
un ingresopor ajustemonetarionetodeC$467,268(2009:C$443,521).

12
 ARRENDADORA FINAI\CIERA LAFISE. S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

31 dediciembrede2010

(9) Gastosde administraci6n

Un detallede los gastosde adminishaci6nsepresentaa continuaci6n:

2010 2009
Sueldosy salarios 74,678
Vacacionesy aguinaldo 12,432
Indemnizaci6n 6,223
Segwosocial t2,r79
Serviciosprofesionales 78,367 103,005
Suscripcionesy cuotas 24,078 t50,74s
Asesorialegal 288,717 48,147
Otros 38,711 25,328
____l$i_qr____32722s
(10) Litigios

Al 31 de diciembrede 2010,la Adminishaci6nde la Compaflia,no conocede ningfn caso

de litigio quepuedaresultaren un efectoadversosignificativo a la Compaffi4 a su situaci6n
financierao a susresultadosde operaci6n.

13
 ARRENDADORA FINANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

31 dediciembrede2010

(11) Bienesde uso,neto

Mobiliario y
equipode Equipo de
oficina cornputaci6n Total
Costo

Saldoal 1 de enerode 2009 38,900 19,648 58,548

Saldoal 31 de diciembrede2009 38.900 19,648 58,548

Saldoal 1 de enerode2010 38,900 19,648 s8,548

Adiciones - rs054 l505r'
Saldoal 31 de diciembrede 2010 38,900 34 702 73,602

Depreciaci6n acumulada

Saldoal 1 de enerode 2009 38,900 19,648 58,548

Saldoal 31 de diciembrede 2009 38,900 t9.648 58,s48

Saldoal 1 de enerode 2010 38,900 19,648 s8,548

Gastosdel aflo 1,882 1,882
Saldoal 31 de diciembrede 2010 38.900 21,530 60,430

Valor en libros

Al 31 de diciembrede 2009
Al 3l de diciembrede 2010

l4
 ARRENDADORA F]NANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,
Nicaragua)

Notasa los estadosfinancieros

de2010
3l dediciembre

(12) Balancedesituaci6nantesy despuEs

de ajustes

A continuaci6nse presentauna explicaci6nde c6mo los ajusfesposterioresa las oiftas prcviarnentereportadasafectaronla

situaoi6nfinancieraparaqueestdndeconformidadconlasnormasdecontabilidadde la Supedntendencia:

Aiustes
Saldossegin Saldos
libros Debe Ilaber Aiustados
Activos
Activoscorrientes
Disponibilidades 5,2rr,320 5,2t1,320
Inve6ionesen valores 4,157,675 4,r5',7,6',15
Deudores por compmdevalores
conpactodereventa 256,r96 256,196
Totald6sctivoscorrientes 9,625,191 9,625,191

Activosno corrie[tesl
Bienesdeuso,neto 13,172
Total deactivos

y patrimonio
Pasivos

Pssivoscorrient€s:
Porpagara partesrelacionadas 200,803 200,803
Ohospasivos 213,197 - 225,155
Totalde pasivos 414,000 - 425,958

Patrimonio
Capitalsocialautorizadosuscritoy pagado(6,000
accionescomunesemitidasconvalor nominalde
C$1,000 cadauna) 6,000,000 6,000,000
Reservas patrimoniales 55',1,040 4,185 561,225
Utilidadesacumuladas 2,667,323 16,t43 2,651,180
Totalde patrimonio 9,224,363 t6,t43 4,185 9,2t2,405
Totd de pasivosy patrimonio 9,638,363 16,143 16,143 __-2,638j'A_

tf
 ARRENDADORAFINANCIERA LAFISE. S. A.
(Managu4Nicaragua)

Notasa los estadode resultados

31 de diciembrede2010

(13) Estadode resultadosantesy despu6sde ajustes

A continuaci6nse presentauna explicaci6nde c6mo los ajustesposterioresa las cifras previamente

reportadasal cierre contableafectaronlos resultadosde operaci6nparaque est6nde conformidadcon las
normasde contabilidad de la Superintendencia:

Ajustes
Saldos Saldos
seg{n libros Debe ajustados

Ingresos
lnteresessobreinversiones 323,930 323,930
Ingesospor ajustesmonetarios,
neto 467,268 467,268
'791,r98
Total de ingresos 79r,r98

Gastosde administraci6n 535,385 535,385

Utilidad de operaci6n 255,813 2s5,813

Gastode impuestosobrela renta 64,786 110{R 76,744

Utilidad netadel aflo ____t2]pn- 11Bs8 179,069

l6
 ARRENDADORA FINANCIERA LAFISE, S. A.
(Managua,Nicaragua)

Notas a los estadosfinanoieros

3l de diciembrede 2010

(14) Asientosde ajustespropuestos

No de Balance general Estado de resultados

cuenta Descripci6n de 18cuenta Debe Ilaber Debe Haber

1 56- lO Gastode impuestosobrela renta 11,958

2l - 50 Provision sobrela renta
de impuesto 11,958

Ajustedeprovisi6ndeimpuesto
sobrela renta2010

- 11.958 11.958

No de Balance seneral Estado de resultados

cuenta Descripci6n de la cuenta Debe llaber Debe Haber

2 34 - lQ Utilidades acumuladas 4,185

32 - 10 Reservaspatrimoniales 4'185

Paraincrementarresewalegal 2010

4.185+ 4.185

17