LA REVOLUCIÓN DE PIX 1

La revolución de Pix
UN HÉROE DE REFERENCIA
PARA PAGOS EN TIEMPO REAL
EN TODA AMÉRICA LATINA

ES UNA OPINIÓN UNÁNIME ENTRE LOS MUCHOS EXPERTOS consultados

para este estudio: llamar a Pix una revolución que probablemente se
extenderá rápidamente por América Latina no es una exageración.

El sistema de pagos instantáneos de Brasil ha sido adoptado por más

de la mitad de la población del país y, en 2021, ha superado a Boleto y a
las tarjetas de crédito y débito en volumen total (mientras que también
elimina prácticamente el antiguo modelo de transferencia bancaria).

Pronto, Pix se convertirá en un ecosistema de

soluciones que servirá como referencia en América
Latina y, en un futuro cercano, incluso puede
convertirse en un centro de pagos transfronterizos
en tiempo real para toda la región, ayudando a
cambiar la forma en que los latinoamericanos
pagan por todo tipo de bienes y servicios.
Lanzado a fines de 2020, el sistema brasileño
de pagos instantáneos fue el método de pago
con la tasa de crecimiento más alta en el
e-commerce de América Latina en 2021. Con
una adopción rápida, sus volúmenes generales
han estado creciendo en un promedio de
20% mes tras mes. y ya han superado los
volúmenes de Boleto y tarjetas en Brasil.
“Pix, no solo en América Latina
sino en todo el mundo, ha sido
visto como una de estas historias
de éxito de participación,
aceptación, inclusión financiera,
adopción del comercio en línea
y sustitución del efectivo.
Realmente arroja una luz positiva
sobre ese instrumento”
Jan Smith
SOCIO DE KOREFUSION, FIRMA DE CONSULTORÍA
Y ASESORÍA ESTRATÉGICA ESPECIALIZADA
EN PAGOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
2 LA REVOLUCIÓN DE PIX

Según los datos más recientes del Banco Central de

Alta adopción Brasil (de septiembre de 2021), aproximadamente
Pix ya es adoptado por la mitad de la población brasileña1
la mitad de la población brasileña ya había
Penetración de Pix 1 # de usuarios utilizado Pix, una tasa superior a la de la
Nov 20 18% 38,741,572 titularidad de tarjetas de crédito en el país, que es
Dic 20 25% 52,702,716 del 25%, según el Global Findex del Banco Mundial.
Ene 21 29% 61,509,571
Aunque casi la mitad de las transacciones
Feb 21 32% 68,702,726
de Pix son del Sureste de Brasil, las regiones
Mar 21 35% 75,617,956
Noreste y Norte, donde el ingreso promedio
Abr 21 81,899,957
38%
es considerablemente más bajo, representan
May 21 41% 87,801,642 el 33% del total de transacciones. Este es un
Jun 21 43% 92,327,326 porcentaje mucho más alto que su participación
Jul 21 45% 96,327,897 en el PIB (20%), lo que muestra la fortaleza de
Ago 21 47% 99,790,304 Pix dentro de la población de clase media baja.
Sep 21 48% 102,663,176
Pero, ¿qué explica una adopción tan
rápida de este pago en tiempo real? ¿Y por
qué, entre tantas experiencias similares
Crecimiento exponencial en todo el mundo, Pix triunfó?
Los volúmenes de Pix ya superan a las tarjetas y Boleto en Brasil2
“Desde el principio, una de las principales
PIX Boleto Tarjetas 2 Tarjeta de preocupaciones del regulador fue la usabilidad
crédito
1.8k del producto”, dice André Carréra, Director de
1.6k Gestión de Producto de EBANX. “Pix es fácil de
1.4k adoptar, fue concebido para ser gratuito de forma
1.2k individual, tiene confirmación en tiempo real y
1k no es burocrático. Todo esto influyó mucho en
800 que las personas y las empresas lo adoptarán”.
600
El papel jugado por el regulador, el Banco
400
Central de Brasil, también es destacado por
200
Carréra y otros expertos. De hecho, Pix entró
0
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
en vigor de arriba hacia abajo, lo que obligó
2020 2020 2021 2021 2021
a los bancos y otras instituciones financieras
a adoptarlo y mantenerlo gratuito para las
personas. Al mismo tiempo, el regulador fue
lo suficientemente inteligente como para
reunir a múltiples jugadores, involucrando
fintechs, bancos y comerciantes desde el
comienzo de Pix y creando conciencia.

1
Considerando toda la población brasileña | Fuentes: Banco Central de Brasil
2
Tarjetas: crédito, débito, prepago. | Fuentes: Banco Central de Brasil y ABECS
LA REVOLUCIÓN DE PIX 3

Alcance Nacional
“El Banco Central de Brasil tiene una
Pix es ampliamente utilizado por los habitantes
integración mucho más profunda con el de las regiones del noreste y del norte.1
sistema financiero en comparación con otros
países. Es un caso de éxito”, dice Carréra.

En comparación con otros países, los

consumidores en Brasil también están más
dispuestos a experimentar con la tecnología
cuando se trata de servicios financieros, tanto de
manos de fintechs como de bancos tradicionales,
que están impulsando la experimentación
en sus aplicaciones. “Todos estos factores
contribuyen a que los brasileños estén mucho
más dispuestos a realizar transacciones con
su teléfono”, dice Smith, de KoreFusion. Norte Noreste Medio Oeste

Sureste Sur
Otra razón para la rápida adopción de Pix es su
profunda conexión con los pagos P2P (peer to peer
/ pagos entre pares), realizados entre individuos. 6%
17%
14%
Tener una funcionalidad P2P facilita el trato diario
de los usuarios, especialmente cuando se trata de
Participación 10%
cambiar a intercambios comerciales pequeños.
del PIB2
Esto ha sucedido en otras
53%
regiones, como Asia y África

“Pix es fácil de Oriental, y los reguladores

brasileños fueron lo
adoptar, tiene suficientemente inteligentes 12% 9%

confirmación en como para aprender de estas

24%
experiencias. “En África,
tiempo real y no cuando llegaron las carteras
Participación
de Pix2
es burocrático. digitales, cumplieron el
46% 10%
Todo esto tuvo una propósito de lo que Pix está
haciendo en este momento:
gran influencia comenzar con pagos P2P, luego
en las personas y pasar a pagos de facturas,
Ingreso
empresas en Brasil pagos en línea, distribución
de préstamos, devolución de
medio (BRL) 2.5k
2.7k
2.5k

para adoptarlo.” efectivo, etc. Pix puede ser

1.7k 1.6k
eso. Y se puede utilizar muy
André Carréra
bien para conseguir una mayor
DIRECTOR DE GESTIÓN DE Norte Noreste Medio Oeste Sureste Sur
PRODUCTO DE EBANX participación”, añade Smith

1
Fuentes: Banco Central de Brasil e IBGE (1PIB, 2018; 2Ingreso medio, 2020)
2
Sobre el total de transacciones
4 LA REVOLUCIÓN DE PIX

De las personas a las empresas

Pix ganó tracción como pago P2P, pero ahora se adopta cada vez más entre las empresas.1

$600
Tasas de
B2B P2B P2P Otros crecimiento
$500
mensual
(2021)
$61

$400 $56 P2B

$53
$33
$45
21%
$32
$300 $27 $40 $196
$29
$177 $178 B2B:
$22
$22 $153 17%
$138
$200 $17 $15 $49
$116
$12 $11
$102 $42
$44 P2P:
15%
$2 $6 $36

$100
$11 $76
$1 $62 $173
$49 $128 $141 $150
$10 $98 $116 Other:
$86
$58
0
$40 $49
17%
20 Nov 20 Dic 21 Ene 21 Feb 21 Mar 21 Abr 21 May 21 Jun 21 Jul 21 Ago 21 Sep

Volviendo a la experiencia brasileña, Pix ya se está convirtiendo en algo más

que una simple transacción en tiempo real. La funcionalidad del Código QR
Se espera que las
brinda interoperabilidad al mercado, lo que permite que múltiples jugadores transacciones Pix
se integren fácilmente con Pix bajo un estándar de seguridad uniforme, y P2B alcancen los 70
atrae a más personas al juego de una manera muy fluida y a bajo costo.
billones de dólares en
Los resultados de estos muchos jugadores que abrazan a Pix ya se
ven. Si en sus primeros meses de operación las transacciones P2P
2021, alcanzando una
representaban la gran mayoría de Pix, ahora las operaciones que participación del 10%
involucran negocios tienen una participación creciente, especialmente del volumen total de
P2B (persona a empresa), que duplicó su participación desde
principios de año (de 5% a 10%), lo que indica una mayor penetración
pagos instantáneos.
del método de pago en el sistema financiero formal en Brasil.

De acuerdo con AMI, se espera que las transacciones Pix P2B alcancen
los 70 billones de USD en 2021, lo que equivale al 10% del volumen total
de pagos en tiempo real: 700 billones de USD, “un logro sobresaliente
para una plataforma de pagos de solo un año”. dice Lehr.

De cara al futuro, la larga acumulación de herramientas que se

desarrollarán y lanzarán dentro de Pix, como Pix Saque, Pix Troco (ambas
para retiros) y Pix Garantido (para pagos a plazos), también ayuda a
impulsar su adopción. “Eso también hace que económicamente sea
interesante que diferentes jugadores se involucren en esto”, dice Smith.

1
valores en billones BRL | Fuente: Banco Central de Brasil
LA REVOLUCIÓN DE PIX
La transición al e-commerce
Se espera que Pix represente alrededor de 9.5
billones de dólares en pagos en línea en 2021, según
lo declarado por AMI (Americas Market Intelligence).
Este total representaría aproximadamente el 6% de
todo el volumen de e-commerce en Brasil durante
2021, lo que hace que el método de pago instantáneo
sea más grande que las tarjetas de débito y uno de
los Métodos de pago alternativos más importantes
del país después de solo un año en funcionamiento.l
En 2020, cuando solo había estado en funcionamiento
durante dos meses, Pix tenía una pequeña fracción
de esa cantidad con solo una participación del 0,1%
en el e-commerce brasileño, lo que significa que se
ha multiplicado por 85 desde entonces. Se espera
que las transacciones de e-commerce representen
alrededor del 10% de todas las compras P2B de Pix
en 2021, según cálculos de EBANX. En otras palabras,
Pix ya capturó una parte significativa de todas las
ventas de e-commerce, pero todavía hay mucho
espacio para crecer a medida que más comerciantes
comienzan a ofrecerlo como método de pago.
“A medida que los comerciantes aprenden más
sobre Pix y aumenta la adopción por parte de
los consumidores, podemos esperar que le quite
Pix en e-commerce
El pago instantáneo ya representa el 5% de las compras online de Brasil1
Volumen Participación total
(billones de USD) en e-commerce
Pix $9.5
$7.2
Tarjetas de Débito
Carteras Digitales $18.5
Boleto $16
Tasa de
crecimiento 8,451%
(2021) 9% 40%
1
Fuente: AMI (Americas Market Intelligence)
5
“Pix ha sido impulsado por su
velocidad y menores impuestos,
tanto para el cliente como para el
comerciante.”
Juliana Borges
DIRECTORA DE OPERACIONES DE PAGO DE EBANX
participación a las transferencias bancarias y Boleto
a largo plazo”, dice Lindsay Lehr, líder de prácticas
de pagos en AMI (Americas Market Intelligence).
Según AMI, los volúmenes de Pix para compras en
línea casi se duplicarán cada año, creciendo a una
CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) del
95% hasta 2024, cuando se espera que represente
el 9% del volumen total del e-commerce.
En el e-commerce, la preferencia por Pix está
cobrando impulso entre los comerciantes
debido a sus costos más bajos y entre los
clientes debido a la experiencia de compra
instantánea y sin problemas que ofrece.
“Pix tiene dos excelentes características para
el mundo en línea: confirmación en tiempo
real y disponibilidad 24/7”, dice André Allain,
vicepresidente de crecimiento de EBANX. “Si
uno está comprando productos digitales, por
ejemplo, la confirmación es instantánea. Así,
un comerciante puede dar acceso a un servicio
o enviar un paquete mucho más rápido que si
la compra se hubiera hecho a través de Boleto
6% (un popular voucher en efectivo en Brasil). “
5%
Desde el lado del comerciante, los costos e
12% impuestos generales de Pix también son mucho
10% más bajos que los de las tarjetas y otros métodos
de pago, y suman solo una quinta parte de los
costos de Boleto, por ejemplo. “Estas empresas no
solo están tratando de encontrar nuevas formas
de alentar al consumidor a pagar con Pix, sino que
probablemente transmitirán este beneficio como
10%
un descuento para sus clientes finales”, dijo Juliana
Borges, Directora de Operaciones de Pago de EBANX.
Estas son también las principales características
que atraen a los consumidores en línea a
Pix: precios más bajos y velocidad, que están
ayudando a mejorar profundamente la experiencia
de compra en el e-commerce de Brasil.
6 LA REVOLUCIÓN DE PIX

Una inmersión profunda en los datos La elección del cliente

Como plataforma de pagos líder en la región, Los brasileños eligen Pix en aproximadamente el 40% de
sus transacciones en línea1
que ayuda a conectar empresas globales y
locales con el consumidor latinoamericano, 6% Tarjetas de Débito
11%
EBANX también tiene muchos datos que ayudan Boleto

21% Tarjetas de Crédito

a comprender mejor el fenómeno de Pix, y su
28% PIX
adopción generalizada, en el espacio en línea.

Según los datos internos más recientes (del tercer 32%

trimestre de 2021), los clientes de EBANX que
pagan con Pix eligen este método de pago en
aproximadamente el 40% de sus transacciones 60%
en línea dentro de nuestra base comercial, lo que 40%
demuestra que Pix es cada vez más el método
de pago preferido entre los consumidores.
Antes de Pix Después de Pix
Para este análisis, el equipo de datos de EBANX tuvo (Q3 2020) (Q3 2021)

en cuenta todas las compras en línea realizadas por

alrededor de 350 000 usuarios únicos que pagaron
con Pix dentro de la plataforma de EBANX hasta
septiembre de 2021. Estas compras se realizaron con
140 comerciantes, de todas las verticales comerciales,
en su mayoría minoristas, pero también aquellos en
los sectores de juegos, viajes y servicios digitales.
1
Este análisis considera el número total de transacciones realizadas en
EBANX por clientes que usaron Pix, y compara cómo estos mismos usuarios
pagaron sus compras antes de Pix (Q3 2020). Los porcentajes que se
muestran en el gráfico representan la participación de cada método de
pago entre estos usuarios.
Fuente: datos internos de EBANX

Una vez recopilados estos datos, nuestro análisis Pix vs. Boleto
comparó cómo estos usuarios pagaron sus compras Cuando Boleto se ofrece como opción de pago, está claro
de dónde provienen los volúmenes de Pix2
en línea después de Pix, en el tercer trimestre de
2021, y antes de Pix, en el tercer trimestre de 2020. Boleto

18% Tarjetas de Crédito

En general, según estos datos, la PIX

Los clientes que mayor parte del volumen de Pix

61% 25%
provino de tarjetas de crédito,
pagan con Pix eligen como era de esperar, el método de
este método de pago pago más utilizado en el e-commerce
brasileño. Las tarjetas de crédito han
en cerca del 40% de perdido 28 puntos porcentuales de 53%
sus transacciones la participación de sus transacciones 39%

en línea, lo entre los consumidores que usan

Pix. Si, “antes de Pix” (durante el
que demuestra tercer trimestre de 2020), estos Antes de Pix
(Q3 2020)
Después de Pix
(Q3 2021)

su creciente consumidores eligieron tarjetas

de crédito con aproximadamente
preferencia entre Este análisis considera todas las transacciones realizadas por clientes
2

el 60% de sus transacciones en que usaron Pix en EBANX, pero solo en comercios que ofrecieron tanto
Pix como Boleto como opciones de pago. El gráfico compara cómo estos

los consumidores línea, para el tercer trimestre de

2021, esa preferencia se había
usuarios pagaron sus compras después de Pix (tercer trimestre de 2021) y
antes de Pix (tercer trimestre de 2020).
Fuente: datos internos de EBANX

brasileños reducido al 32% de las compras.

LA REVOLUCIÓN DE PIX 7

“La verdad es que Pix trae una experiencia de pago mucho más
simple para los consumidores, especialmente cuando se compara
con una factura de tarjeta de crédito, por ejemplo, que es algo muy
complejo de tratar para muchos brasileños”, comenta Carréra.

El segundo método de pago más afectado, en este mismo escenario,

fue Boleto Bancário, un voucher en efectivo muy popular en
Brasil. El uso de Boleto cayó del 28% al 21% de la preferencia
de los consumidores en línea durante 2021, considerando “It is fascinating to see how
el número total de transacciones. Las tarjetas de débito, en consumers have massivelly
tercer lugar, pasaron del 11% al 6% de las transacciones.

Sin embargo, cuando se ofreció Boleto Bancário como una opción

shifted to Pix in less than a year.
de pago, junto con las tarjetas de crédito, queda claro lo que Pix busca It shows a high level of trust in
en realidad: dentro de los comerciantes en línea que ofrecían tanto a brand new payment method,
Boleto como tarjetas de crédito, Boleto realizaba alrededor del 60%
de las transacciones antes que Pix: una participación que se desplomó and this is transformational.”
a solo el 18% en el tercer trimestre de 2021. En ese caso, Boleto en
realidad perdió 42 puntos porcentuales de su preferencia entre los
Erika Daguani
VICE PRESIDENT OF
consumidores, una pérdida mucho mayor que las tarjetas de crédito. PRODUCT AT EBANX

¿Pix terminará con Boleto?

Para la mayoría de los expertos entrevistados para este estudio,
no es seguro decir que Pix terminará con Boleto en Brasil en el Valor mas alto
corto plazo. Aunque tiene una serie de limitaciones, el voucher Las compras realizadas con Pix son un 38% superiores
a las realizadas con Boleto o tarjetas de crédito1
en efectivo sigue siendo un método de pago muy sólido y con
una gran adopción en todos los segmentos socioeconómicos. Método AOV (valor promedio de pedido),
de Pago en BRL
“Pero Pix seguirá aumentando su participación de mercado Pix $21
sobre Boleto debido a todas sus ventajas y características Tarjeta de crédito $16
clave, como la confirmación instantánea y la disponibilidad Boleto $16

inmediata del producto”, afirma Allain, de EBANX. Tarjeta de débito $6

Sin embargo, en opinión de Carréra, “Pix ciertamente terminará

con Boleto a largo plazo”, al igual que debería afectar los
pagos de POS (Puntos de venta) también, a medida que el
pago instantáneo evoluciona y adquiere nuevas funciones.

1
Fuente: datos internos de EBANX | Q3 2021
8 LA REVOLUCIÓN DE PIX

En términos de ticket promedio, lo que hemos estado

viendo en EBANX es que el valor de la transacción Pix para recurrencia
disminuye a medida que se generaliza el uso de Pix: Entre las PYMES en Brasil, Boleto sigue siendo el
método preferido para pagos recurrentes1
actualmente está en 21 BRL (aproximadamente 4
USD). Sin embargo, el valor promedio de los pedidos Boleto
de Pix sigue siendo un 38% más alto que el de las Tarjetas
tarjetas de crédito y Boletos, considerando los datos de crédito

del tercer trimestre de 2021 del subconjunto anterior. PIX

En opinión de Borges, esto sucede debido a la

96% 82%
experiencia general de compra con Pix, que es mejor en
comparación con los otros métodos de pago debido a una
liquidación más rápida, una entrega más rápida y posibles
descuentos o incentivos otorgados por los comerciantes.
Finalmente, cuando se analizan los pagos recurrentes 2%
por productos y servicios digitales, la preferencia
de Pix está en el 15% de las transacciones, y sigue 3% 16%
perdiendo frente a Boleto (que tiene alrededor del
Antes de Pix Después de Pix
81% de la preferencia de los clientes), según datos del (Q3 2020) (Q3 2021)
tercer trimestre de 2021. Este análisis considera solo las
transacciones realizadas dentro de Juno, una fintech
B2B brasileña recientemente adquirida por EBANX,
y con una gran cartera de soluciones de facturación
para pequeñas y medianas empresas en el país. “Pix es un recién
En este escenario, la mayoría de las 300 mil transacciones llegado poderoso.
recurrentes en el tercer trimestre de 2021 fueron realizadas
por clientes que compraban SaaS (Software como servicio)
Tanto Pix como las
y servicios de Internet. Lo que vale la pena destacar es que tarjetas de crédito han
ni Pix ni Boleto en realidad tienen funciones de recurrencia,
pero esto no fue un obstáculo para que las pequeñas y estado compitiendo
medianas empresas brasileñas las ofrecieran como una cara a cara, y eso es
opción de pago para la recurrencia de tickets pequeños.
En el caso de Boleto, los consumidores reciben
exactamente lo que
un voucher en efectivo todos los meses por correo el Banco Central de
electrónico o servicio postal, que luego pueden pagar
a través de un código de barras en cualquier aplicación
Brasil quería: aumentar
bancaria o incluso físicamente. Para Pix, las empresas la competencia
han estado utilizando una función de “copiar y pegar
Pix” (que genera un código aleatorio para el pago), o un para brindar la
código QR adjunto al propio Boleto, en lo que se llama mejor experiencia
Pix Cobrança (para pagos con fecha de vencimiento).
Este escenario debería cambiar con la llegada de Pix
al usuario.”
con débito automático, en el segundo trimestre de 2022,
André Allain
que permitirá pagos recurrentes con el pago instantáneo, VICEPRESIDENTE DE
y que tiene el potencial de atacar aún más a Boleto. CRECIMIENTO DE EBANX

1
Este análisis considera el número total de transacciones recurrentes realizadas en Juno. El gráfico compara cómo estos usuarios pagaron sus compras recurrentes después de Pix (tercer trimestre de 2021) y antes de
Pix (tercer trimestre de 2020). Fuente: datos internos de Juno
LA REVOLUCIÓN DE PIX 9

Pagos en tiempo real

en América Latina
No hay duda de que el éxito de Pix en Brasil En Colombia, PSE (Pagos Seguros en Línea),
está enviando un muy buen mensaje a los una transferencia bancaria en tiempo real,
reguladores y partes interesadas de toda la surgió con relativo éxito luego de esfuerzos
región, sirviendo como punto de referencia muy deliberados del gobierno del país,
para que surjan otras experiencias de pago que ofreció incentivos fiscales para que las
en tiempo real en América Latina. empresas la aceptaran. El pago instantáneo
fue desarrollado por ACH Colombia (la
En opinión de Jan Smith, de KoreFusion, hay muchas
cámara de compensación nacional) para el
lecciones aprendidas del experimento brasileño:
entorno online y alcanzó una participación
lanzarse con pagos P2P, lograr la participación
del 25% del e-commerce colombiano en
temprana de todos los posibles interesados,
2020, gracias a la digitalización forzada con la
desarrollar una ruta de funcionalidades, ofrecer
pandemia. En 2021 se espera alcanzar casi el
un grado de interoperabilidad y ser abierto a la
27% del e-commerce del país, según AMI.
retroalimentación en general son algunos de ellos.
“PSE obtuvo tracción para pagar impuestos y
Esto es lo que está sucediendo en Argentina, donde
facturas, casos en los que el comerciante no
el sistema de pagos instantáneos respaldado
quería pagar tarifas de tarjeta de crédito. Y se
por el gobierno Transferencias 3.0 traerá la
expandió a partir de ahí, siendo más fuerte
interoperabilidad QR al mercado para fines de 2021.
en servicios y bienes digitales”, dice Lindsay
Según Ignacio Carballo, Afiliado de Práctica de Pagos
Lehr, líder de práctica de pagos en AMI.
del Cono Sur de AMI (Americas Market Intelligence),
“Esto hará que los pagos digitales y todo el sector Si bien ambas experiencias aún no se pueden
financiero del país sean mucho más dinámicos”. comparar con Pix, en términos de su adopción
generalizada y relevancia, todas apuntan a una
Pero aún queda la pregunta de por qué otras
gran posibilidad de que los pagos en tiempo
experiencias como Pix han surgido y aún no han
real ayuden a iniciar un ecosistema de pagos
tenido éxito en la región. Tomemos el ejemplo
digitales de circuito abierto más grande en
de CoDi, en México: destinado a ser un sustituto
América Latina, combinando carteras digitales,
del efectivo, el sistema de pago instantáneo
soluciones “Compre ahora y pague después”,
ha estado disponible desde 2019, pero se vio
financiamiento comercial, programas de lealtad,
profundamente afectado durante la pandemia ya
mejores experiencias de compras en línea e
que no estaba destinado a la experiencia en línea,
incluso pagos transfronterizos en un solo entorno.
a diferencia de Pix, que fue construido desde el
Es un futuro al que mirar hacia adelante, y uno
principio con la experiencia en línea en mente.
que podría estar a la vuelta de la esquina.
A pesar de ser una iniciativa liderada por el regulador,
CoDi tampoco logró incorporar a los consumidores,
bancos y pequeños y grandes comerciantes, con “Todos los países latinoamericanos
una falta de participación que también afectó su
adopción. “El gobierno mexicano ha sido muy estamos mirando el caso Pix y la ruta que
obstinado en obtener retroalimentación del sector aún tenemos por delante. Esto sin duda
privado, incorporar estándares de interoperabilidad,
atraer a más jugadores y adaptar CoDi a las servirá como referencia para la región.”
necesidades de los comerciantes”, afirma Smith.
André Allain
VICEPRESIDENTE DE CRECIMIENTO DE EBANX
10 LA REVOLUCIÓN DE PIX

Un centro
Una de las características más esperadas de Pix en el
futuro es su ruta internacional. El Banco Central de
Brasil ya ha declarado que está buscando habilitar

internacional transferencias internacionales dentro del ecosistema Pix,

estimulando la adopción de pagos digitales en el país.

para pagos Para Jan Smith, socio de KoreFusion, esto podría convertir a
Pix en un centro latinoamericano para pagos transfronterizos

instantáneos
instantáneos, una vez que permita las remesas internacionales
en toda la región. Junto con eso, los jugadores internacionales
que observan el hipercrecimiento del comercio electrónico
en la región también se están asociando con empresas
locales para aprovechar mejor esta oportunidad.

L
A
T
I
N
A A
M
E R I C

Los pagos instantáneos

liderados por privados
Si bien Pix es el ejemplo más notable de un método de pago
instantáneo en América Latina, existen otras experiencias en tiempo
real lideradas por instituciones privadas en toda la región, con
relativo éxito, especialmente para pagos P2P. Este es el caso de
Yape, en Perú, una aplicación lanzada por el banco más grande del
país, el Banco de Crédito del Perú (BCP). La aplicación ya tiene más
de 6 millones de usuarios, o el 60% de la población bancarizada del
país, y se usa incluso para ayudas gubernamentales. Perú también
tiene PLIN, propiedad de la fintech YellowPepper en sociedad con
los bancos peruanos BBVA, Interbank y Scotiabank. Ambos permiten
transacciones instantáneas a través de sus aplicaciones 24/7, sin
cargo. Colombia cuenta con Transfiya, un pago en tiempo
real liderado por la fintech Minka y ACH Colombia (la cámara
de compensación del país, la misma institución detrás de
PSE), que redujo el costo de las transferencias bancarias
para los colombianos de 2-5 USD por transacción a cero.
LA REVOLUCIÓN DE PIX 11

Métodos de
pago alternativos
en México
Cómo los MPAs pueden acercarte a
tus metas comerciales en el país

CONOCE MÁS