Curso: Gerencia de Evaluación Financiera

Tarea Académica 1
(Evaluación flexible)
Esta evaluación es flexible, por lo que puedes realizarla de
manera individual o grupal.

¡Hola! Bienvenida/o a tu Tarea Académica 1. A través de esta tarea, lograrás aplicar los diferentes
conceptos aprendidos durante la primera unidad del curso, es decir, aplicarás métodos de
estimación de capital de trabajo, análisis e interpretación del capital de trabajo, tomando en cuenta
las actividades de operación de la empresa en el corto plazo.
Indicaciones generales:
Trabajas en una empresa que cotiza en bolsa y publica sus estados financieros en la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Esta empresa tiene un nuevo gerente, quien
asumió el cargo en el año 2021 dentro de la empresa. Este gerente, te pide a ti, como analista
financiero/a, que revises cómo se gestionó el capital de trabajo de los últimos tres años para
poderlos comparar y saber cómo va su trabajo, respecto de las gestiones anteriores.
PRIMERO, debes ingresar a la página de la SMV. SEGUNDO, revisar y seleccionar la empresa que
tenga la información necesaria. TERCERO, descargar la información en excel (EEFF) y/o pdf
(dictámenes,notas de auditoría que te ayudarán para tu análisis, etc.) según este disponible en la
SMV. Posteriormente, elaborarás un informe ejecutivo en PowerPoint (PPT) con la información más
resaltante para poder mostrarle a tu gerente.
El objetivo es estimar, analizar e interpretar el capital de trabajo a través del método contable y a
través del método del ciclo de conversión de efectivo.

Recuerda que la empresa de SMV que elijas en esta tarea académica, será la misma que
considerarás para las tareas académicas 2, 3 y 4, así como para el trabajo de investigación de la
semana 18.

Indicaciones específicas:
1. Reúnanse en grupos, según la cantidad de integrantes que indique su docente.
2. Seleccionen un sector y una empresa. Cada grupo debe escoger un sector empresarial diferente
y deberán informarlo a su docente, quien les indicará si este se encuentra disponible o si deben
cambiar de sector.
3. Ingresen a la página de la SMVL y busquen los estados financieros de la empresa seleccionada
para los últimos tres años.
4. Los estados financieros que van a utilizar son el Estado de situación financiera (también
conocido como Balance General) y el Estado de resultados.
5. Como información complementaria van a necesitar las Notas a los estados financieros que
están incluidas en los dictámenes de auditoría de cada año.
6. Con toda esta información, deben hallar el capital de trabajo a través de las dos metodologías
enseñadas en la primera unidad: método contable y método de conversión de efectivo.
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7. Al calcular el ciclo operativo y el ciclo de efectivo de los tres últimos años, deben realizarse las
siguientes preguntas:
• ¿Las cifras de los 3 años son similares? ¿Por qué?
• ¿Cuáles fueron los cambios de cada año de estas cifras?
• ¿En qué año se tuvo una mejor gestión del capital de trabajo? e interpretar los resultados.
8. Plantear a su gerente propuestas de mejora para los siguientes años (estas mejoras deben estar
en función a los componentes del ciclo operativo y de efectivo).
9. Elaboren los siguientes productos:
• Un Excel con toda la información recopilada como papeles de trabajo, cálculos y fórmulas
de la información necesaria para el objetivo, así como gráficos, análisis e interpretación de
tus resultados.
• Una presentación PPT (PowerPoint) con 8-10 diapositivas como máximo para mostrar su
informe. Es indispensable incluir gráficos, análisis, interpretación de los resultados y
recomendaciones.
• Tomar en cuenta la siguiente estructura para el PPT: o Carátula o Descripción del sector
o Cálculo, gráfico e interpretación del método ciclo de conversión efectiva o Cálculo, gráfico
e interpretación del método contable o Análisis de los resultados o Conclusiones y
recomendaciones
10. Fecha de entrega: Semana 4
11. Canal: Canvas

Recomendaciones:
• Revisen el material de estudio del curso y la retroalimentación brindada por su docente a las
tareas de las semanas 1-3.
• Pueden usar el libro de Finanzas Corporativas de Ross 11va. edición como referencia, que se
encuentra en la biblioteca virtual de UTP.
• Participen haciendo sus consultas en el FORO DE CONSULTAS, que se encuentra en la parte de
Información General. En ese espacio su docente podrá absolver todas sus dudas.
Criterios de evaluación:
En Canvas encontrarán la rúbrica de evaluación, la cual les permitirá conocer los criterios que serán
tomados en consideración.
Recuerda, esta Tarea Académica es tu nota de la primera unidad, la cual equivale al 15% de la nota
final del curso.
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RÚBRICA TAREA ACADÉMICA 01

Criterio Estándar esperado En proceso 2 En proceso 1 Inicial

Relaciona 6 principios de una o Relaciona 4 a 5 Relaciona 1 a 2
más filosofías de la calidad a la principios de una o más principios de una o
organización de la calidad de la filosofías de la calidad a más filosofías de la
empresa seleccionada. la organización de la calidad a la
calidad de la empresa organización de la
Interpretación seleccionada. calidad de la
de los
empresa
estados
seleccionada.
financieros

2 1 0.5
Estima el capital de trabajo Estima el capital de Estima el capital de trabajo Estima el capital de
utilizando el método contable y trabajo utilizando el utilizando el método trabajo utilizando el
el método de conversión de método contable y el contable y el método de método contable y el
efectivo. En ambos casos, método de conversión de conversión de efectivo. En método de
Uso correcto utiliza el procedimiento correcto efectivo. En uno de los uno de los dos, presenta
de los y obtiene los resultados dos, presenta errores en errores en el procedimiento conversión de
métodos de exactos. el procedimiento o en el y en el resultado. efectivo. En ambos
estimación del resultado. casos, presenta
capital de errores en el
trabajo procedimiento y/o
en el resultado.

6 4 2 1
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El análisis e El análisis e interpretación El análisis e interpretación El análisis e interpretación

interpretación de los de los resultados se de los resultados se de los resultados se
resultados se sustenta en sustenta en la información sustenta en la información sustenta en la información
Análisis e la información financiera financiera encontrada y en financiera encontrada y en financiera encontrada y en
interpretación encontrada y en todos los todos los papeles de trabajo todos los papeles de trabajo todos los papeles de trabajo
papeles de trabajo necesario (Excel). Además, necesario (Excel). Además, necesario (Excel). Además,
necesario (Excel). cuenta con 3 de las cuenta con 2 de las cuenta con 1 de las
Además, cuenta con las siguientes características: siguientes características: siguientes características:
siguientes características: (1) Considera el sector de la (1) Considera el sector de la (1) Considera el sector de la
(1) Considera el sector de empresa (2) Considera la empresa (2) Considera la empresa (2) Considera la
la empresa (2) Considera influencia de la coyuntura influencia de la coyuntura influencia de la coyuntura
la influencia de la económica actual (3) económica actual (3) económica actual (3)
coyuntura económica Compara y analiza los tres Compara y analiza los tres Compara y analiza los tres
actual (3) Compara y últimos años (4) Brinda últimos años (4) Brinda últimos años (4) Brinda
analiza los tres últimos recomendaciones para recomendaciones para recomendaciones para
años (4) Brinda mejorar la gestión del CT mejorar la gestión del CT mejorar la gestión del CT
recomendaciones para
mejorar la gestión del CT
8 6 4 2
El PPT cuenta con las El PPT cuenta con las El PPT cuenta con las El PPT cuenta con las
siguientes características: siguientes características: siguientes características: siguientes características:
(1) 8-10 diapositivas (2) (1) 8-10 diapositivas (2) (1) 8-10 diapositivas (2) (1) Menos de 8 o más de 10
Calidad del Muestra solo la Muestra solo la información Muestra información y diapositivas (2) Muestra
PPT información y gráficos y gráficos necesarios para gráficos accesorios, que no información y gráficos
necesarios para entender entender las decisiones que son necesarios para accesorios, que no son
las decisiones que deben deben tomarse. entender las decisiones que necesarios para entender
tomarse. (3) Cuenta con deben tomarse. las decisiones que deben
un formato ejecutivo y de tomarse.
impacto.
3.5 2 1 0.5
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No presenta errores de Presenta 1-3 errores de Presenta 4-5 errores de Presenta más de 5 errores
ortografía o redacción. ortografía y/o redacción. ortografía y/o redacción. de ortografía y/o redacción.

Ortografía y
redacción 0.5 0 -0.5 -1