8.3 Factibilidad Económica.

Como actividad primaria, el Proyecto llevará a cabo la rehabilitación del inmueble ubicado en la
intersección de calle San Martín (San José) y avenida Galiano, perteneciente al Consejo popular
Colón, municipio Centro Habana. Actualmente es un local desprovisto de cubierta en su interior,
a excepción de la primera crujía que se corresponde con el portal de uso público en la planta
baja. Solo se han conservado las fachadas originales de la antigua edificación, aunque
presentan un alto grado de deterioro.

La propuesta del Proyecto parte de la rehabilitación del inmueble y el embellecimiento de una

zona del centro tradicional de la ciudad, que constituye pasaje y transición entre la Habana vieja
y la moderna. Es un proyecto comunitario (de actividades sociales) y de carácter económico
productivo que centra su objetivo en la satisfacción al público en un ambiente agradable,
personalizado y educativo.

Se prevé la organización de acciones de orientación y actualización en todas las manifestaciones

artísticas, promoviendo talentos del municipio. Se prevé crear un proyecto infantil de barrio
insertado en la compañía La Colmenita, para acercar los valores de la historia a las expresiones
artísticas de esta compañía. Lo anterior posibilitaría un mayor acceso de la población a
actividades culturales didácticas y de sana diversión en el transitado centro de la Habana.

Se desarrollarán espacios de formación y conocimiento en materia culinaria para los jóvenes, los
que podrán vincularse a los servicios que se ofrecen y favorecer para estos la adquisición de un
oficio y un empleo.

También se ha considerado la participación del proyecto en los eventos comunitarios que se

realicen en Centro Habana y otros municipios.

A futuro también se evaluará la posibilidad de reparar un parqueo ubicado frente al edificio, que
incluye la reparación de cubierta y colocación de paneles solares sobre la misma; con el fin de
generar energía eléctrica de manera ecológica y también constituya una forma de disminuir los
costos del proyecto por consumo de energía y venta de la energía no consumida al sistema
Unión Nacional Eléctrica.

El área total que se dedicará a la gastronomía será 198 m 2, de los que 60 m 2 para la elaboración
y el resto para el desarrollo del servicio con unas 136 plazas disponibles.

 Una vez aprobado el proyecto, se realizarán ventas de alimentos ligeros y refrigerios en

ferias y eventos promovidos por el gobierno municipal y provincial; fuera de la sede del
Proyecto de Desarrollo Local.
 En la planta baja se integrarán dos espacios de cafetería al que pueden acceder
trabajadores, estudiantes, vecinos o cualquier transeúnte.
 En el primer piso se pretende construir un restaurante, con cocina panorámica y la
escuela taller de cocina. Este piso quedará con mayor confort y más específico para
cena de negocios, celebración de fechas o aniversarios, o simplemente para disfrutar de
una gastronomía de mayor categoría.
  En el segundo piso funcionará un salón para eventos que se dedicará a múltiples
actividades para fomentar la integración comunitaria; desde la discusión de una tesis, la
realización de trabajos de mesa, reuniones, exposiciones artísticas, entre otros. En la
este salón funcionará como centro nocturno o discoteca.
 La tercera planta se destinará a un bar abierto bajo las estrellas donde se estimulará el
sano esparcimiento de adultos y jóvenes.

La participación en eventos fuera de la sede del Proyecto de Desarrollo Local será una
oportunidad de comenzar generar ingresos antes y durante el proceso inversionista y también
una vía para dar a conocer el proyecto.

Inversiones

Componentes Const. y Montaje equipos Otros Total

MCUP MCUP MCUP MCUP
Inversión 57,350.00 5,539.00 198.40 63,087.40
Capital de trabajo 3,010.20
Total de la Inversión (MP) 66,097.60

Análisis económico financiero

Teniendo en cuenta la dimensión de la inversión a realizar para la intervención, rehabilitación y

puesta en explotación del inmueble donde se desarrolla el Proyecto, se proyecta su desarrollo
durante un tiempo de 10 años de actividad, pues en menor plazo de tiempo no resultaría factible.

Para el cálculo del flujo de caja se consideró un año 0 que se asume como el tiempo que durará
el proceso de construcción y montaje inicial que permita reforzar la estructura del edificio y
garantizar poner en ejecución el proyecto en su primera etapa.

Aspectos relativos a la ejecución de la inversión, la organización y la gestión del Proyecto.

• Los materiales de construcción, en su mayoría, se contratarán con entidades estatales u

otras formas de gestión del territorio, para ahorrar tiempo y costos de transportación y contribuir
al encadenamiento con actores económicos del municipio.

• Los ingresos por los servicios crecerán anualmente 10% y los gastos en insumos,
servicios públicos y salarios en 5%.

• El pago por concepto de arrendamiento del local se estima en 10000 CUP mensuales.

• Plantilla de trabajadores comienza el primer año con 17 empleados, en el segundo año

se incrementará a 36 y en el tercero llegará a 56; distribuidos básicamente en 2 turnos de trabajo
y en las 4 actividades de gastronomía (ventas en ferias y eventos, cafetería, restaurante, bar y
bar rooftop).

• Resulta recomendable la adquisición de crédito destinado a la ejecución de la inversión,

ya que los titulares no cuentan con la totalidad del financiamiento y de hacerse con fondos
propios se generaría un saldo negativo significativo del flujo de caja en los primeros años, lo cual
lo haría inviable. Además, se propone realizar la inversión en cinco etapas correspondiente a un
año.

• La inversión se financiaría en cada año con el 50% de financiamientos externos, 30% de

un crédito bancario con una tasa de interés del 7% y un período de gracia de 1 año; y otro 20%
con un crédito del municipio (fideicomiso) con un interés del 4% y un período de gracia de 1 año.
El aporte de los titulares en este sentido sería el 50% restante del total de la inversión en cada
año.

El capital necesario para esta inversión se cubrirá con la siguiente estructura:

El cincuenta por ciento de la inversión Inicial ($ 40,752,000.0 CUP) se financiará con fuentes
propias de los participantes.

Un veinte por ciento de la inversión Inicial ($ 16,300,800.0 CUP) se financiará a través de un

Crédito Bancario Ordinario.

Las condiciones de este financiamiento son:

• Período de gracia para comenzar la devolución del principal se consideró un año.

• La amortización del principal se realizará durante cinco años.

• La tasa de interés que se consideró del préstamo es de 7 %.

El otro treinta por ciento de la inversión Inicial ($ 24,451,200.0 CUP) se financiará a través de
crédito del Fondo de Fideicomiso.

Para la gestión de este fondo se subscribe un contrato entre el Consejo de la Administración

Municipal y el banco.

Y las condiciones de este financiamiento son:

• La tasa de interés es de 4 %.

• Período de gracia para comenzar la devolución del principal se consideró un año.

• La amortización del principal se realizará durante cinco años.

Estas dos últimas condiciones pueden negociarse por los titulares el proyecto con el banco,
previa aprobación con el Consejo de Administración Municipal.

Siempre considerando el beneficio que recibirá la localidad con el funcionamiento del proyecto.

• Como se comentado anteriormente se ha considerado una estrategia para el proceso

inversionista por etapas, comenzando la primera etapa en el año que se apruebe el proyecto y
se ha denominado año cero, y asociado a estas etapas también se ha proyectado la entrada en
operaciones de los diferentes puntos de ventas.
Se proyecta que el PDL comenzará a generar ingresos de manera progresiva una vez sea
aprobado y cuente con todos los permisos y licencias para ejercer la comercialización. Se ha
considerado llamar año cero al año en que se inicie el proceso inversionista.

El principio de las operaciones serían la venta de productos alimenticios y bebidas en eventos

fuera del edificio El Globo, luego se incorporará en el segundo semestre del año 2024 a vender
la cafetería que quedará en la planta baja considerado como el año uno, para el año 2025 se
proyecta comenzar a funcionar el restaurante del primer piso es decir año dos.

Después para año del 2026 se propone comenzar las actividades de alquiler del salón para
eventos que estará ubicado en el segundo piso para reuniones y actividades varias por el día y
otro tipo de actividades nocturnas como discotecas que se considera el año tres; y finalmente se
incorpora a comercializar la terraza en el que se considera año cuatro. Por lo tanto los niveles de
ingresos serán menores en los primeros años.

Los indicadores de rentabilidad evaluados fueron Valor Actualizado Neto (VAN), Tasa Interna de
Retorno (TIR), Período de Recuperación (PR) y Punto de equilibrio.

El Valor Actualizado Neto (VAN) evalúa en los proyectos la inversión de capital mediante la
obtención del valor actual de los flujos netos de efectivo en el futuro y descontando dichos flujos
al costo de capital o a la tasa de rendimiento requerida.

En el proyecto que se propone se obtuvo un VAN= 25,010,746.8 CUP lo que significa el

excedente económico que se obtendrá después de descontada la inversión, con una rentabilidad
mínima de 12%.

Tasa interna de retorno (TIR).

La tasa interna de retorno se define como la tasa de actualización o descuento que hace que el
valor presente de las entradas de efectivo sea igual a la inversión neta relacionada con el
proyecto.

En el proyecto la TIR significa el rendimiento anual que tendrá el dinero invertido superior al
mínimo (12%) exigido a la inversión, en el caso de este proyecto la TIR= 28.9 % este resultado
no es referencial, por ser tan elevado, esta desviación se manifiesta por realizar ventas desde
aprobado el proyecto, es decir durante el proceso inversionista.

Plazo de recuperación de la inversión. (PR).

Este criterio mide el número de años que se necesitan para recuperar el capital invertido en el
proyecto. En el caso del proyecto que se propone el indicador arrojó como resultado que la
inversión se recupera en un 8.2 años, es importante tener en cuenta la magnitud de la inversión
así como la duración del proceso inversionista.

El Punto de Equilibrio refleja el nivel de actividad con el cual no se obtienen ganancias ni

pérdidas, o sea, es el punto mínimo de ventas que se debe lograr en un año para no tener
pérdidas.
En el proyecto en cuestión resulta que el punto de equilibrio en el tercer año es 13,129,856.8
CUP de ingresos, que representa el 18.2 % de las ventas, para el tercer año de operaciones que
se tomó para hacer esta modelación.

Es válido destacar que desde la primera etapa será evidente el embellecimiento de la fachada y
la recuperación del inmueble en términos constructivos, especialmente estructurales. Aunque los
espacios previstos para la escuela de cocina y las actividades culturales forman parte de la
segunda etapa de la inversión se incluirán y vincularán al proyecto desde el inicio de la
prestación de servicios.

VI. CONCLUSIONES

El rescate del inmueble con fines gastronómicos y culturales posibilitará el incremento de la

actividad socioeconómica del municipio Centro Habana.

El desarrollo del proyecto propiciará encadenamientos productivos con entidades a fines con la
actividad económica propuesta.

Se generará 41 nuevos empleos priorizando mujeres y jóvenes.

Se incrementará las ofertas gastronómicas y culturales a los habitantes del municipio y espacios
aledaños

Se fomentará la capacitación en temáticas ambientales lo cual incluye la instalación de paneles

salares. Como parte de los objetivo del proyecto la formación se prevé capacitación culinaria y
patrimonial dirigida fundamentalmente al segmento de la población que está relacionada
directamente al municipio.

Se trabajará con grupos vulnerables de la comunidad.

El cálculo de los indicadores financieros (VAN, la TIR y PR) demostraron la factibilidad

económica del proyecto de inversión.