UNIDAD 3 (INSTITUCIONES FINANCIERAS ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA

ESTRUCTURA FINANCIERA)

1. Análisis económico de la estructura financiera.

El primer y más importante paso que una empresa debe dar para la gestión de su riesgo es la creación
de un comité de directivos que estudie e identifique seriamente las exposiciones al riesgo de sus
negocios. Además, se debe involucrar a las principales áreas funcionales de la empresa para conocer las
líneas del negocio de la compañía y cómo están expuestas al riesgo. También se deben identificar los
riesgos ambientales o externos que afectan a la empresa y que generan otra serie de exposiciones que
deberán ser analizadas y cubiertas en alguna medida.

El análisis financiero es una herramienta importante para medir el progreso, comparar los datos y los
resultados alcanzados mediante las operaciones planeadas y los controles aplicados. También informa la
capacidad del endeudamiento, la rentabilidad, la fortaleza y debilidad financiera. Esto facilita el análisis
de la situación económica de la empresa para la toma de decisiones.

Por tanto, es importante analizar la estructura financiera de la empresa, concretamente el estudio de las
fuentes financieras disponibles para la empresa y sus características. Se deben establecer unos criterios
que permitan la mejor adecuación de los medios financieros globales a las inversiones tanto actuales
como futuras, en los activos corrientes y no corrientes.

En resumen, el PDF sobre Análisis Económico de la Estructura Financiera es un documento que aborda la
importancia de un sistema financiero saludable y cómo la estructura financiera afecta directamente el
riesgo y el valor del negocio asociado. Se deben tomar medidas para identificar y cubrir los riesgos
internos y externos, y el análisis financiero es una herramienta importante para medir el progreso y
tomar decisiones. Además, es importante analizar la estructura financiera de la empresa para establecer
criterios que permitan la mejor adecuación de los medios financieros globales a las inversiones tanto
actuales como futuras.

2: La banca y la administración de las instituciones financieras.

Se destaca la complejidad, el riesgo y la diversidad de la interpretación de los fenómenos económicos y
su impacto en el balance de la institución, lo que hace necesario contar con un comité especializado
para diseñar la política financiera que debe seguir una empresa financiera. Los comités de activos y
pasivos son exigencias comunes en las legislaciones financieras y tienen como función establecer
procedimientos, mecanismos, herramientas y la capacitación necesarios para la adecuada gestión y
administración de los riesgos de la institución, asesorar a la junta directiva en la definición de los límites
de exposición por tipo de riesgo y proveer órganos decisorios de la entidad de estudios y pronósticos
sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias.

La capacidad de pago de las obligaciones corrientes en una institución financiera exige que existan
fondos con disponibilidad compatible y, a su vez, la madurez de vencimientos o de las repreciaciones de
los diferentes instrumentos del balance imponen la condición de tener una estructura de fuentes y usos
con características de conformidad razonable o de lo contrario se podrían presentar pérdidas originadas
en los mismos riesgos. Existen herramientas que permiten medir o intentar programar los flujos
financieros, coberturas para protegerse ante fluctuaciones inesperadas de las variables económicas
mencionadas (y otras originadas en los riesgos cambiarios), modelos de proyecciones financieras,
sistemas de análisis de sensibilidad, etc. Sin embargo, la experiencia demuestra que estas son solo una
ayuda para apoyar el criterio experto del administrador financiero bancario.

En conclusión, la delicada función financiera de una institución bancaria no debe ser confiada a una
persona particular, sino que se requiere de un comité especializado y herramientas para medir y
programar los flujos financieros y protegerse ante fluctuaciones inesperadas de las variables
económicas.

3. Industria bancaria: estructura y competencia

Según el estudio, la estructura de mercado en el sector bancario ecuatoriano ha evolucionado hacia una
estructura oligopolística, donde cuatro bancos grandes controlan el 65% del mercado desde el año 2012
hasta la actualidad. Además, el sector bancario se comporta como si existieran siete empresas en todo
el mercado, y se las podría clasificar en bancos grandes (4) y medianos (3) de los más fuertes. Los valores
altos de los diferentes ratios de concentración tanto para cartera y depósitos muestran que existe
evidencia de que dicho mercado en Ecuador posee una estructura oligopolística.

El nivel de competencia en el mercado bancario ecuatoriano es moderado, según los resultados del
índice de Herfindahl-Hirschman, que muestran una concentración moderada a lo largo del periodo
analizado en cartera y en depósitos. Esto no descarta la opción de que los cuatro bancos más grandes
puedan ejercer cierto poder de mercado para elevar los precios de los productos financieros por encima
de niveles competitivos. En resumen, el mercado bancario en Ecuador es oligopolístico y tiene un nivel
moderado de competencia.

El documento no proporciona una respuesta específica a esta pregunta, pero sugiere que determinar el
ambiente en el que compiten los bancos privados en Ecuador ayudaría a implementar políticas públicas
de regulación bancaria. Además, el estudio concluye con recomendaciones de políticas públicas para
mejorar la competencia en el sector bancario ecuatoriano, pero no se especifican cuáles son estas
recomendaciones.

4. Análisis económico de la regulación bancaria

La regulación bancaria es una forma de regulación gubernamental que se sujeta a los bancos a ciertos
requisitos, restricciones y directrices, lo que crea transparencia entre las instituciones bancarias y los
individuos y corporaciones con los que hacen negocios. La interconexión de la industria bancaria y la
dependencia que la economía nacional (y global) tienen en los bancos hace que sea importante para las
agencias reguladoras mantener el control sobre las prácticas estandarizadas de estas instituciones. El
problema de la regulación abarca los aspectos legales y operativos de la actividad bancaria ecuatoriana
buscando establecer que variables han sido positivas para el buen desempeño del sector y de la
estructura financiera del Ecuador. Las Instituciones del sistema financiero han evolucionado luego de la
crisis y de la dolarización de la economía en el año 2000 y la consecuente rigidez y austeridad que la
dolarización demanda. Actualmente en el Ecuador, la implementación de las nuevas políticas regulatoria
o de supervisión a partir de la dolarización debe estar a la par con el nivel internacional como lo sugiere
el Comité de Basilea en la cual se establece normas o “mejores prácticas” en la actividad bancaria -
financiera. Los beneficios de una red de seguridad bancaria bien estructurada y diseñada vienen dados
por la disminución de los costos de intermediación financiera, a través de la contención o disminución
de los niveles de riesgos bajo los cuales funciona. Las medidas que puede adoptarse pueden clasificarse
en: medidas de asistencia bancaria, medidas de asistencia a los deudores y reformas del marco legal. En
resumen, este documento destaca la importancia de la regulación bancaria y cómo esto afecta a la
economía nacional y global.

UNIDAD 4: FINANZAS INTERNACIONALES, EL MERCADO DE DIVISAS, EL SISTEMA

FINANCIERO INTERNACIONAL

1. El mercado de divisas
El mercado de divisas es considerado el mercado financiero más grande del mundo, y su volumen medio
diario negociado es de alrededor de 5 billones de dólares. Esto significa que cada día se negocian en este
mercado una cantidad de divisas que equivale a varios miles de millones de dólares. Es importante
destacar que este mercado está en constante crecimiento y adaptación al manejo y comercio
electrónico, lo que permite que la participación en el mercado se pueda llevar a cabo desde cualquier
parte del mundo.

El mercado de divisas es el mayor mercado financiero del mundo, con un volumen medio diario
negociado de alrededor de 5 billones de dólares. Este mercado funciona las 24 horas del día durante los
7 días a la semana debido a las dispersiones geográficas de los principales mercados en los que se opera.
El mercado de divisas también es conocido como FOREIGN EXCHANGE o FOREX. Dentro del mercado se
tiene la participación de muchos tipos de actores, desde entidades internacionales hasta personas
particulares, mismos que ofrecen diferentes activos financieros. La facilidad de comunicación que existe
entre el demandante y oferente así como los canales para llevar a cabo las transacciones pudiendo ser
estas por ventanilla o de forma electrónica. El mercado de divisas permite satisfacer las necesidades de
los interesados por una moneda en particular, esto porque existen situaciones donde las partes cierran
contratos internacionales con países y monedas diferentes, teniendo en ese caso la utilidad de adquirir
dicha moneda para continuar con el pago en divisa extranjera. Finalmente, el mercado de divisas
presenta riesgos para quienes participan de este mercado teniendo como principales el factor
psicológico.

2. El sistema financiero internacional