Manual 2021 04 Costos Presupuestos Inversión (2617)

Costos, Presupuestos
e Inversión
COSTOS, PRESUPUESTOS E INVERSIÓN 2
Curso Costos, Presupuestos e

Inversión (2617)
Formato Manual de curso
Autor Cibertec
Versión 2020
Páginas 123 p.
Elaborador Murillo Briceño, Ada
Revisor Atuncar Guzman, Daniel
Eduardo
CARRERA DE COMUNICACIÓN Y ARTE DIGITAL IESP CIBERTEC

Índice
Presentación 5
Red de contenidos 7
Unidad de Aprendizaje 1
GENERACIÓN DE MODELOS DE NEGOCIO 9
1.1 Tema 1 : Modelos de Negocio 11
1.1.1 : Definiciones 11
1.1.2 : Características de los modelos de negocio 12
1.1.3 : Modelo Canvas 14
1.1.4 : El método Lean Startup 15
INTRODUCCION A LOS COSTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO 41
2.1 Tema 2 : Introducción a Costos 43
2.1.1 : Definición y características de Costos 43
2.1.2 : Clasificación de los Costos 43
2.1.3 : Diferencia entre costo y gasto 45
2.1.4 : Casos prácticos 46
2.2 Tema 3 : Los elementos del costo 48

2.2.1 : Elementos del costo 48
2.2.2 : Costo de la materia prima 48
2.2.3 : Costo de la mano de obra 50
2.2.4 : Costos Indirectos de fabricación
2.2.5 : Casos prácticos
2.3 Tema 4 : Análisis del Punto de Equilibrio 53

2.3.1 : Definición de punto de equilibrio 53
2.3.2 : Métodos para determinar el punto de equilibrio de un 54
2.3.3 : Producto/Servicio 55
2.3.4 : Cálculo del punto de equilibrio para una mezcla de productos y/o 59
servicios 59
PRESUPUESTOS E INVERSIONES 81
3.1 Tema 5 : Presupuestos Operativos 72
3.1.1 : Definición de presupuesto 73

3.1.2 : Ventajas y limitaciones de los presupuestos
3.1.3 : Presupuesto de ventas
3.1.4 : Presupuesto de producción
3.1.5 : Presupuesto de Compras de MD.
3.1.6 : Presupuesto de MOD.
3.1.7 : Presupuesto de CIF
3.1.8 : Presupuesto de gastos: administrativos, ventas y financieros
3.1.9 : Estado de resultados proyectado
3.2 Tema 6 : Inversiones y Financiamiento 81

3.2.1 : Definición de inversión 81
3.2.2 : Principales inversiones en un emprendimiento 83
3.2.3 : Opciones de financiamiento 83
Anexo 117
Bibliografía 123

Presentación
Para poder realizar una buena estimación de costos y presupuestos se debe tener claro el modelo
de negocios que tenemos o el emprendimiento que deseamos realizar, definiendo el cliente a quien
nos vamos a dirigir, el producto o servicio que vamos a ofrecer y el tipo de valor agregado por el que
queremos diferenciarnos; todo ello es importante para que podamos definir el tipo de producto o
servicio que ofreceremos al mercado y de esta manera poder realizar un estudio eficiente de costos.
Una vez que tenemos los costos bien estructurados podemos realizar una estimación del precio con
la rentabilidad que deseamos obtener y que el mercado esté dispuesto a pagar, para ello es
importante calcular el punto de equilibrio y enfocar el producto o servicio al segmento objetivo
idóneo que haga que se incrementen nuestras ventas y así la rentabilidad del emprendimiento.
Finalmente, con estas estimaciones podemos realizar proyecciones de ingresos y egresos, estimar
el estado de resultados proyectado, conocer las inversiones que podríamos realizar o tercerizar y
tener una referencia de las fuentes de financiamiento para nuestro emprendimiento.

Red de contenidos
Costos, Presupuestos e
Inversión
Unidad 1 Unidad 2 Unidad 3
Generación de Introducción a los Presupuestos e

modelos de costos y punto de inversiones
negocios equilibrio

UNIDAD
1
GENERACIÓN DE MODELOS DE NEGOCIO
LOGRO DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE
Al término de la unidad, el alumno conoce y desarrolla un modelo de negocios para un
emprendimiento.
TEMARIO
1.1 Tema 1 : Modelos de Negocio
1.1.1 : Definiciones
1.1.2 : Características de los modelos de negocio
1.1.3 : Modelo Canvas
1.1.4 : El método Lean Startup
ACTIVIDADES PROPUESTAS
 Los alumnos realizan un modelo Canvas para una idea de negocio

 Los alumnos identifican conceptos de modelos de negocios.

1.1 TEMA 1: MODELOS DE NEGOCIOS
1.1.1 Definiciones
Para el autor (Alcaraz Rodríguez, 2006), El término modelo de negocio es un concepto relativamente
nuevo como tal, aunque su utilización ha existido y ha sido recomendada desde hace varias décadas.
Al revisar el uso de dicho concepto, encontramos la referencia a su aplicación de diversas maneras,
por ejemplo, algunos autores se refieren a él como la manera en que una compañía hace negocios
(estrategia), mientras que otros autores se enfocan en el aspecto visual de integración de elementos
del modelo.
Así, aunque los negocios han existido siempre y también los emprendedores que los han llevado a
cabo, el término demostró sus beneficios en el ámbito estratégico y operativo, especialmente de
nuevos negocios. En la última década se han citado con frecuencia, algunos ejemplos:
 “Un modelo de negocio explicita el contenido, la estructura y el gobierno de las

transacciones designadas para crear valor al explotar oportunidades de negocio.” Según
Amit y Zott (2001: 511).
 Chesbrough y Rosenbloom (2001) definen el modelo de negocio de una forma más detallada
pues para ellos es necesario, después de tener una idea de valor e identificar el segmento
de mercado, poner atención en los costos y en las estrategias a utilizar.
 Osterwalder, Pigneur y Tucci definen al modelo de negocio como una herramienta
conceptual; lo aprecian como un diagrama que los llevará a posteriori a la ejecución del
proyecto. A partir de esta herramienta conceptual, se podrá establecer la “lógica del
negocio de un modelo específico” (Osterwalder, Pigneur y Tucci, 2005).
 Según Zimmerer (2005), un modelo de negocio (para él es equivalente al esquema de un
plan de negocios) es un resumen escrito de la propuesta del negocio emprendedor, sus
detalles financieros y operacionales, sus oportunidades y estrategias de marketing y las
habilidades de sus administradores. No existe ningún sustituto para un esquema de negocio
bien preparado y tampoco hay atajos para crear uno. El modelo le sirve al emprendedor
como un mapa en el camino para construir un negocio exitoso. Describe la dirección que la
compañía tomará, cuáles son sus metas, hacia dónde quiere ir y cómo llegará hasta ahí.
Asimismo, es la prueba escrita de que el emprendedor ha llevado a cabo la investigación
necesaria y ha estudiado adecuadamente la oportunidad de negocio. En resumen, el
modelo de negocio es para el emprendedor el mejor seguro contra el lanzamiento de un
negocio infructuoso, según indica este autor.
Un modelo de negocio tiene tres funciones esenciales:
 Guía las operaciones de una compañía al prever el curso futuro de la empresa y ayuda a
planear una estrategia para el éxito.
 Atrae a líderes e inversionistas.
 Obliga a los emprendedores a “aterrizar” sus ideas en la realidad.
Por otro lado, para Betz (2005), un modelo de negocio es una abstracción (concepto gráfico) de un
negocio, identifica la manera en que genera beneficios económicos. Los modelos de negocio son
abstractos, para poder resumir cómo las entradas de una organización se transforman en salidas
con valor agregado.
 En la Universidad de Negocios de Harvard, los profesores Hamermesh y Paul Marshal

definen el modelo de negocio como “el conjunto de decisiones y negociaciones realizadas
por una compañía para conseguir un beneficio” (Luecke, 2006).
 Casadesus-Masanell y Ricart (2007), denominan a las acciones necesarias para establecer el
modelo de negocio como “elecciones” y las agrupan en tres categorías:
1. Políticas: forma en la que se deben hacer las cosas.

2. Activos: forma en la que el dinero debe invertirse (obtenerse y utilizarse).
3. Legales: condiciones legales y administrativas que deben seguirse para el control de
las categorías políticas y de activos.
Es evidente que estas elecciones repercutirán en el resultado final de la empresa o del producto,
gracias a que a partir de ellas se generan recursos y/o activos. Así un modelo de negocio se
determinará a partir de las elecciones que tome la empresa y lo que de estas elecciones se genere.
 De acuerdo con Hisrich, el modelo de negocio se describe como un documento escrito,

preparado por el emprendedor, que describe todos los elementos internos y externos que
sean relevantes y estén relacionados con tomar un nuevo riesgo empresarial (Hisrich, 2008).
 “Un modelo de negocio es una herramienta conceptual que contiene un conjunto de
elementos y sus relaciones, y que nos permite expresar la lógica de negocios de una
empresa específica. Es la descripción del valor que una empresa ofrece a uno o varios
segmentos de clientes, y de la arquitectura de la empresa y su red de socios para crear,
comercializar, y aportar este valor, lo cual a la vez genera un flujo rentable y sostenible de
ingresos”. Osterwalder, Pigneur y Tucci (2005).
 “Un modelo de negocio describe la base para saber cómo una organización crea, entrega y
captura valor”. (Alexander Osterwalder, 2009).
1.1.2 Características de los modelos de negocio
De acuerdo a lo mencionado en el libro El emprendedor de éxito (Alcaraz Rodríguez, 2006), un

modelo de negocio describe las operaciones de la compañía, incluyendo todos sus componentes,
procesos y funciones que tienen como resultado un costo para la empresa y un valor para el
consumidor. El objetivo de un modelo de negocio es mantener los costos fijos bajos y el valor para
el cliente alto para maximizar las ganancias. Los modelos de negocio con más éxito cuentan con una
especie de “secreto” que los diferencia de otros. La estrategia de la compañía de combinar y poner
a trabajar sus áreas de producción, capital, mercado, trabajo y administrativa, determinan un
modelo de negocio único. La combinación de estas variables y el nivel de superioridad del modelo
determinan sus ventajas competitivas (el “secreto” del modelo).
Para que un modelo de negocio resulte atractivo y proporcione ganancias, debe poner especial
atención en los siguientes puntos:
Bajos costos
Si la compañía tiene los mismos costos que sus competidores, entonces, tendrá las mismas
ganancias. Por tanto, para aumentar el margen de ganancias debe disminuir los costos y así hacer
frente a la competencia.
Algunas medidas que se pueden tomar para mantener los costos lo más bajo posible son los
siguientes: ser el número uno en el área o sector, teniendo un muy buen control, esquema
administrativo modesto, materias primas superiores y tecnología con alto control de calidad. Las
compañías que buscan ahorrar en tecnología y calidad a la larga pueden presentar un aumento en
los costos de sus productos, ya que estos suelen tener más fallas y/o rechazo por parte de los
compradores. El consumidor concibe como mayor valor el hecho de que el costo se disminuya, y
esto se puede dar mediante diferentes medidas: aumento de la confiabilidad del producto, que este
sea de más fácil uso, aumento de la garantía y entrega rápida, entre otras.
Innovación o diferenciación
La empresa debe hacer algo diferente al resto de sus competidores en la cadena de valor, es decir,
en todas sus actividades y costos en el proceso de producción, desde la adquisición y manejo de
materias primas, el procesamiento y el resultado final o producto terminado. La razón por la que es
necesario este punto es que, si la empresa ofrece lo mismo que sus competidores, entonces los
consumidores no tendrían por qué preferirla sobre las demás. El valor que la compañía obtiene de
su diferenciación con otras depende también del precio y margen de ganancias. La compañía puede
establecer un precio de entrada al producto y si este tiene éxito puede vender el producto a mayor
precio y obtener un margen de ganancia mayor, considerando siempre la sensibilidad que el cliente
tenga respecto al costo-beneficio que el mismo le brinda.
La diferenciación o innovación debe ser de valor para el comprador, y se proporciona al reducir el

costo o aportar una mejor o mayor utilidad al producto, la diferenciación debe ser real y percibida
por el cliente (esto es, no solo tangible, sino de importancia para el cliente), de otra forma no habrá
una preferencia por el producto.
Algunas otras formas de establecer diferenciación en la cadena de valor incluyen trato al cliente,
tiempo de entrega, garantía, calidad y servicio, entre otras. Las compañías que agregan
diferenciación en sus productos y procesos son atractivas también para hacer inversiones en ellas,
contrario a las empresas que venden productos simples o sin valor agregado, que deben mantener
sus precios al mínimo, ya que el precio es el factor determinante para que el cliente adquiera dichos
productos. Las empresas deben lograr una combinación de mejor uso de recursos y más ideas de
valor; esta mezcla puede eliminar la competencia, al tiempo que favorece incluso la disposición del
cliente para pagar más por adquirir el producto.
Por otra parte, las empresas que desean tener éxito y permanecer en un mercado de alta
competitividad como el que se vive hoy en día, deben confrontar varios retos, según recomienda
Lewis (2007), por lo que deben plantearse modelos de negocio que tengan en cuenta las siguientes
características, entre otras:
 El uso de tecnologías apropiadas (que favorezcan su eficiencia técnica, operativa,

administrativa, financiera y de mercado).
 Basar el modelo en la eficiencia en el uso de recursos como el capital y el trabajo (el uso
óptimo y eficiente de recursos es clave para competir, tal como ya se mencionó).

 La producción local, por una cuestión lógica de reducción de costos, y para una mayor
adaptabilidad del producto a las características y necesidades locales, además, no sólo
debe centrarse en el consumidor o en el producto, sino que debe observar toda la
arquitectura del sistema que crea valor social y económico para poder retener a sus
consumidores y aliados.
1.1.3 El Modelo Canvas
La mejor forma de describir un modelo de negocio es dividirlo en nueve módulos básicos que
reflejen la lógica que sigue una empresa para conseguir ingresos. Estos nueve módulos cubren las
cuatro áreas principales de un negocio: clientes, oferta, infraestructura y viabilidad económica.
1. Segmentos del cliente
Esta cuestión es simple, deben analizar el mercado meta al que su producto está enfocado, es decir,
cada uno de los diferentes grupos poblacionales o segmentos de clientes que atenderán con su
producto o servicio. De igual forma, en este punto deberán pensar: ¿Para qué tipo de personas
estamos creando valor con el producto?, además de reflexionar sobre la necesidad que les resolverá
con su producto que actualmente no se está resolviendo.
2. Propuesta de valor
En esta parte del lienzo de modelos de negocio, deberán describir la propuesta que darán a sus
clientes con el producto o servicio, aquí deberán enfocarse en cuatro puntos primarios al
desarrollarlos:
 Los problemas que se le resuelven al cliente al usar el producto

 Las necesidades que resolverá su producto o servicio
 Qué valor se les dará a los clientes que compren su producto o servicio.
Las características del producto que se resaltarán para cada segmento del mercado.
3. Canales de distribución
Este punto es muy básico y deberán enfocarse en dos “P” de la mercadotecnia, la plaza y la
promoción, aquí deberán analizar la forma que tendrán para distribuir y promocionar su producto,
para que así pueda llegar a su cliente final de forma eficiente, por lo cual deberán centrarse en los
siguientes puntos principales:
 La forma en que se distribuye actualmente en el mercado y al mismo tiempo preguntarse:

¿cómo pueden cambiar esto, al integrarlo en la rutina diaria de sus clientes?
 Analizar la forma en que el segmento de mercado quiere ser alcanzado.
 Identificar que canales de distribución pueden funcionar mejor para su modelo de negocio
y al mismo tiempo analizar la forma más adecuada que les ayude a hacer eficientes sus
costos.
 Dar a conocer a los clientes, nuestros productos o servicios (recordación)
 Ayudar a nuestros clientes a evaluar nuestra propuesta de valor (evaluación)

 Cómo les permitimos comprar (compra)

 Cómo hacemos llegar nuestra propuesta de valor (entrega)
 Cómo brindamos apoyo post-venta a los clientes (posventa)
4. Relaciones con los clientes
El cuarto punto se basa en analizar el tipo de relaciones que se establecerán con su cliente al
momento que adquieran su producto, aquí deberán analizar cuál es la forma más agresiva y creativa
para poder establecer relaciones a largo plazo con sus clientes, por lo que deberán evaluar tres
puntos principales:
 El tipo de relación que espera por cada uno de los segmentos del mercado que mantendrá
con ellos.
 Evaluar el costo que le traerá el tipo de relaciones que tendrá con sus clientes, ya que si el
medio es virtual o si es físico variará de gran forma el costo del producto o servicio.
 ¿Cómo integrará las relaciones con sus clientes para que funcionen de forma armoniosa con
su modelo de negocio?
5. Fuentes de ingreso
En esta sección se evalúa su modelo de negocios y su propuesta de innovación en torno a lo que la

gente está dispuesta a pagar por ella. La cuestión es resolver las tres principales interrogantes sobre
cómo obtendrán ingreso de su idea, estás interrogantes se describen de la siguiente manera:
 La cantidad de dinero que la gente pagaría por el producto o que actualmente paga por un
producto similar, sustituto o que paga con un competidor.
 La forma en que actualmente los clientes pagan por un producto similar al suyo, así mismo
no deben de olvidar analizar el supuesto de que si ellos preferirían pagar de una forma
diferente a como lo hacen actualmente.
 Finalmente analizar la forma en que las fuentes de ingreso y formas de pago contribuirán a
obtener los márgenes que pretenden obtener para que su negocio tenga el éxito deseado.
6. Recursos clave
El elemento de recursos clave se basa en encontrar los recursos físicos, intelectuales, humanos y
financieros que harán posible que su modelo de negocios sea una verdadera propuesta de alto valor
y por consiguiente sea un éxito en el mercado. Aquí deberán preguntarse: ¿Cuáles son los recursos
que en la ejecución del modelo no pueden faltar?
7. Actividades clave
Este punto es una piedra angular de todo el proceso de generación de un modelo de negocios al
utilizar la herramienta de Canvas o lienzo. Aquí deberán definir las partes del proceso o de las
actividades que son claves para que su producto tenga el éxito deseado, en este paso deberán
enlistar todos los puntos clave que no pueden faltar en el negocio, un ejemplo de esto sería: fuentes
de ingreso, relaciones con los clientes, canales de distribución claves o características en la
propuesta de valor que no le puede faltar a su producto o servicio.
8. Socios clave
Este es uno de los últimos puntos que deberán desarrollar y se basa en que deben reducir todo el
riesgo potencial para los procesos de producción, al mismo tiempo tratar de optimizar los recursos
del negocio. Aquí deberán enlistar: quiénes serán sus socios comerciales clave, sus proveedores
clave y los recursos clave que deberán obtener de los socios comerciales a fin de que todo el ciclo
del negocio funcione correctamente.
9. Estructura de costos
Llegamos al último punto, aquí deberán definir la estrategia que deberá seguir su modelo de
negocio para mantener la estructura de costos de la empresa, deberán decidir entre tener una
empresa que se enfoque en mantener los costos bajos o en ser un negocio que se enfoque en crear
valor a un precio más alto. Es importante que evalúen en su análisis los tres puntos siguientes:
 Los recursos clave del negocio que son los más caros y ¿cómo podrán reducirlos?
 Las actividades clave del modelo que son las más costosas.
 Los costos más importantes que van de mano con la realización del modelo de negocios.
Figura 1: Lienzo de Modelo de Negocio.

Fuente. - Tomado de Libro Generación de Modelos de Negocio
A continuación, (Ostewalder & Pigneur, 2011) nos brindan dos modelos de negocio para ilustrar con
ejemplos concretos la utilización práctica del Lienzo. A través de la observación de los ejemplos que
mostramos, podrá comprobar las virtudes de un sistema de análisis basado en el Lienzo:

 La síntesis que exige trabajar con el Lienzo permite pensar en una empresa de forma global,
evitando que el análisis se atasque en los detalles;
 Al utilizar un solo gráfico para mostrar el modelo de negocio conseguimos que se tengan
siempre presentes las distintas interrelaciones entre los distintos módulos;
 Si se utiliza en reuniones o sesiones de brainstorming, su sencillez y el hecho de establecer
un idioma y marco comunes facilitan la participación y captura de nuevas ideas y
propuestas.
Gratis como modelo de negocio

Los productos gratuitos siempre han sido una propuesta de valor atractiva. Cualquier vendedor o
economista podría confirmar que la demanda que se genera con un precio de cero es muy superior
a la generada con un precio de un céntimo o cualquier otro precio. Las ofertas gratuitas han
eclosionado en los últimos años, especialmente en Internet.
Sin duda, la cuestión es cómo se puede ofrecer algo gratis de forma sistemática y, aun así, percibir
unos ingresos sustanciosos. Por un lado, se puede argumentar que el coste de determinados
regalos, como la capacidad de almacenamiento de datos en línea, ha caído en picado.
No obstante, para obtener beneficios, una empresa que ofrezca productos o servicios gratuitos debe
generar ingresos de alguna manera. Existen varios patrones que posibilitan la integración de
productos y servicios gratuitos en un modelo de negocio. Algunos de los patrones gratuitos
tradicionales son conocidos, como el caso de la publicidad.
Otros, como el famoso modelo freemium, que consiste en proporcionar servicios básicos de forma
gratuita y cobrar una cuota por los servicios premium, han ganado terreno con el aumento de la
digitalización de los productos y servicios ofrecidos a través de Internet.
El término freemium fue acuñado por Jarid Lukin y difundido por el capitalista de riesgo Fred Wilson.
Como hemos dicho, el modelo freemium se caracteriza por contar con una amplia base de usuarios
que disfrutan de una oferta gratuita sin condiciones. La mayoría de estos usuarios nunca se
convierten en clientes de pago y lo habitual es que tan solo un porcentaje inferior al 10 % de todos
los usuarios se suscriba a los servicios premium de pago. Este pequeño porcentaje es el que
subvenciona la oferta gratuita de la que disfrutan los demás.
El modelo es viable porque el servicio gratuito que se presta a los usuarios tiene un coste marginal
muy bajo. En los modelos freemium hay que tener en cuenta los parámetros siguientes: el coste
medio del servicio gratuito ofrecido a un usuario y la cuota que deben pagar los usuarios para
disfrutar de los servicios premium (de pago).
Flickr, el popular sitio web para compartir fotos que Yahoo! Adquirió en 2005, es un buen ejemplo
de modelo de negocio freemium. Flickr ofrece una cuenta básica gratuita en la que los usuarios
pueden cargar y compartir imágenes. Este servicio gratuito tiene ciertas limitaciones, como espacio
de almacenamiento limitado y un número máximo de cargas al mes. Los usuarios pueden pagar una
pequeña cuota anual para obtener una cuenta profesional con cargas y espacio de almacenamiento
ilimitados, además de otras características
En la figura 2 puede verse el Lienzo del Modelo de Negocio de Flickr.

Figura 2: Lienzo de Modelo de Negocio de Flickr.

Skype presenta un ejemplo interesante de patrón freemium que irrumpió en el mercado de las
telecomunicaciones con un servicio de llamadas gratuitas a través de Internet. Skype desarrolló un
software que, una vez instalado en un ordenador o teléfono inteligente, permite a los usuarios hacer
llamadas de un dispositivo a otro sin coste alguno. Este servicio es posible gracias a una estructura
de costes totalmente diferente a la de un operador de telecomunicaciones. Las llamadas gratuitas
se realizan a través de Internet, con una tecnología P2P que utiliza el hardware del usuario e Internet
como infraestructura de comunicaciones. De este modo, Skype no tiene que gestionar su red como
una empresa de telecomunicaciones y los gastos en los que incurre para dar soporte a usuarios
adicionales son mínimos. Skype no necesita una gran estructura propia, tan solo un software de
administración y los servidores donde se alojan las cuentas de usuario.
Los usuarios pagan únicamente las llamadas a líneas terrestres y teléfonos móviles realizadas con el
servicio SkypeOut, que ofrece tarifas muy bajas. De hecho, el importe que pagan los usuarios apenas
supera los costes de conexión que paga Skype por las llamadas dirigidas a través de proveedores
mayoristas como iBasis y Level3, que gestionan el tráfico de red de la empresa.
Skype afirma que tiene más de 400 millones de usuarios registrados, que han realizado más de 100
000 millones de llamadas gratuitas desde que se fundó la empresa en 2004. El 90 % de los usuarios
de Skype únicamente utiliza el servicio gratuito, pero el 10 % de las llamadas de pago le reportan
unos beneficios de más de 500 millones de dólares. En la Figura 4, puede verse el Lienzo del Modelo
de Negocio de Skype.

Figura 3: Lienzo de Modelo de Negocio de Skype.

1.1.4 El Método Lean Startup
Para el autor del libro el método Lean Startup (Ries, 2011), Una startup es una institución humana
diseñada para crear un nuevo producto o servicio bajo condiciones de incertidumbre extrema.
Es precisamente esa incertidumbre extrema la que hace que una startup (con o sin fines de lucro)
no se pueda gestionar con los mismos métodos y estándares que utilizan las empresas consolidadas.
Tampoco las nociones de éxito o fracaso son lo mismo en ambos ámbitos, porque una startup
necesita del fracaso y el aprendizaje continuos como mecanismos para evaluar sus hipótesis de
partida.
El método Lean Startup es un conjunto de prácticas pensadas para ayudar a los emprendedores a
incrementar las probabilidades de crear una startup con éxito. No es una fórmula matemática
infalible, sino una filosofía empresarial innovadora que ayuda a los emprendedores a escapar de las
trampas del pensamiento empresarial tradicional.
Las startups tienen un motor del crecimiento. Cada nueva versión de un producto, cada nueva
característica y cada nuevo programa de marketing es un intento de mejorar este motor de
crecimiento. Pero no todos estos cambios acabarán siendo mejoras. El desarrollo de nuevos
productos se da en medio de grandes dificultades. Gran parte del tiempo en la vida de una startup
transcurre poniendo a punto el motor a través de mejoras en los productos, el marketing o las
operaciones

El método Lean Startup, en cambio, está diseñado para enseñar a conducir a una startup a través
de la experimentación. En lugar de hacer planes complejos basados en muchas asunciones, se
pueden hacer ajustes constantes con un volante llamado circuito de feedback de Crear-Medir-
Aprender, que es el núcleo central de este método. A través de este proceso de dirección, podemos
aprender cómo saber si ha llegado el momento de hacer un giro drástico llamado pivote o si
debemos perseverar en nuestra trayectoria actual. Cuando tenemos el motor revolucionado, el
método Lean Startup ofrece mecanismos para que el negocio se amplíe y crezca a la máxima
velocidad.
A través del proceso de conducción, siempre sabes hacia dónde vas. Si te desplazas para ir al trabajo,
no abandonarás si te encuentras un desvío en el camino o te equivocas al girar. Te centras en llegar
a tu destino.
Las startups también tienen un objetivo, un destino en mente: crear un negocio próspero que
cambie el mundo. Este objetivo es la visión de la startup. Para llevar a buen término esta misión, las
startups emplean una estrategia, que incluye un modelo de negocio, un mapa de productos, un
enfoque relativo a los socios y los competidores e ideas sobre quiénes serán los consumidores.
El producto es el resultado final de esta estrategia. Los productos cambian constantemente a través
del proceso de optimización. De vez en cuando, la estrategia debe cambiar (pivote). Sin embargo, la
visión general no suele modificarse. Los emprendedores lo dan todo con tal de ver cómo su startup
llega a la meta. Cada contratiempo es una oportunidad para aprender cómo llegar al punto donde
quieren ir (conocimiento validado).
Como vemos, el método Lean Startup redefine los esfuerzos de una startup como experimentos que
prueban sus estrategias para ver qué partes son brillantes y cuáles, descabelladas. Un experimento
de verdad sigue el método científico. Empieza con una hipótesis que hace predicciones sobre lo que
supuestamente pasa. Entonces, prueba empíricamente estas predicciones. Del mismo modo que la
experimentación científica se basa en la teoría, la experimentación de la startup se guía por su
visión. El objetivo de cada experimento de la startup es descubrir cómo crear un negocio sostenible
a partir de esa visión.
Pensemos en el ejemplo de Zappos, que es la mayor tienda de zapatos online del mundo, aunque
sus inicios no fueron tan buenos.
Su fundador, Nick Swinmurn, se sentía frustrado porque no había ningún sitio online con una gran
selección de zapatos. Él se imaginaba una experiencia de venta al detalle nueva y mejor. Así,
Swinmurn podía haber esperado mucho tiempo, insistiendo en probar su visión completa:
almacenes enormes, socios de distribución y la promesa de ventas significativas. Muchos de los
primeros comercios online pioneros hicieron exactamente eso, incluyendo casos de infames
fracasos de empresas puntocom, como Webvan y Pets.com.
En vez de eso, él empezó con un experimento. Su hipótesis era que los consumidores estaban a
punto y querían comprar zapatos online. Para probarlo, empezó a pedir a tiendas de zapatos locales
si podía sacar fotos de sus inventarios. A cambio del permiso para hacer las fotos, las colgaría online
y volvería a comprar los zapatos al precio de la tienda si el consumidor se los compraba a él en su
web.

Zappos empezó con un producto simple y diminuto, que estaba diseñado para responder a la
pregunta número uno: “¿Hay demanda suficiente para una experiencia superior en la compra de
zapatos online?”. Sin embargo, un experimento de una startup bien diseñado como este con el que
Zappos empezó, supera el mero hecho de probar sólo un aspecto de un plan de negocio. En el
proceso de probar esta primera hipótesis, hay muchas otras asunciones que también se prueban.
Para vender zapatos, Zappos tenía que interactuar con los consumidores, recibir pagos, gestionar
las devoluciones y encargarse de la atención al cliente. Esto es totalmente distinto a la investigación
de mercado. Si Zappos hubiera realizado un estudio de mercado, habría podido analizar lo que los
consumidores creen que quieren. Creando un producto, aunque simple, la empresa aprendió mucho
más.
El experimento inicial de Zappos proporcionó un resultado claro y cuantificable: un grupo

suficientemente grande de consumidores compraba los zapatos o no lo hacía. Esto permitía a la
empresa observar, interactuar con ellos y descubrir más sobre consumidores reales y socios. A pesar
de que los primeros esfuerzos eran claramente a pequeña escala, esto no evitó que la gran visión
de Zappos se convirtiera en realidad. De hecho, en 2009 Zappos fue adquirido por el gigante del e-
commerce Amazon.com por 1200 millones de dólares.
El aprendizaje es la unidad esencial para medir el progreso de una startup. Aquel esfuerzo que no
es necesario para saber qué quieren los consumidores puede eliminarse. Es conocimiento validado,
porque siempre se puede demostrar a través de mejoras en los principales indicadores de la startup.
Como se ha visto, es fácil engañarse a uno mismo sobre qué quieren los consumidores. También es
fácil aprender cosas totalmente irrelevantes. Por lo tanto, el aprendizaje validado se basa en datos
empíricos que se obtienen de consumidores reales.
Figura 4: El método Lean Startup.

Fuente. - Tomado del Libro El Método Lean Startup

Ejemplos de Startups peruanas
1. Kambista, casa de cambio digital peruana, llegó al término del 2018, su segundo año desde
que inició operaciones, alcanzando transacciones por US$130 millones y registrando
un crecimiento en ingresos de más de 1.000% interanual.
Figura 5: Startup peruana: Kambista

Fuente. - Tomado de la página web: https://kambista.com/nosotros/
2. Joinnus, es una plataforma digital que permite crear, difundir y vender entradas por internet
y dispositivos móviles. Esta empresa es la plataforma digital de eventos más grande de Perú.
Cuenta con más de 160,000 usuarios, 14,000 eventos creados y un aproximado de 500
eventos nuevos por mes. Está disponle en todo el país y las entradas pueden comprarse en
línea o pagando en efectivo.

Figura 6: Startup peruana: Joinnus.

Fuente. - Tomado de la página web: https://www.joinnus.com/PE
3. Mesa 24/7, es una plataforma en línea que permite a los usuarios reservar en 40
restaurantes de Lima dependiendo el distrito o tipo de comida. Además de ello, muestra
las horas en las que se puede reservar, y permite indicar algunos requerimientos especiales
como la cantidad de asistentes, la zona específica en el establecimiento y si se trata de una
ocasión especial en específico.
Figura 7: Startup peruana: Mesa 24/7.

Fuente. - Tomado de la página web: https://www.mesa247.pe/

4. Chazki, es una empresa de envíos online que capacita a personas que manejan bicicleta,
motos, carros, furgonetas o camiones para brindar el servicio de envíos por pedido. Además
de ello, los clientes pueden rastrear, en tiempo real, la ubicación del encargado designado
a entregar la compra.
Figura 8: Startup peruana: Chazki.

Fuente. - Tomado de la página web: https://chazki.com/
5. Doktuz, es una red social relacionada con el campo de la salud. En esta los pacientes son
capaces de informarse acerca de los especialistas a los que deben consultar, sus síntomas,
consultas médicas y pueden interactuar con sus respectivos médicos.
Figura 9: Startup peruana: Doktuz

Fuente. - Tomado de la página web: https://www.doktuz.com/

6. Crehana, ofrece cursos en internet de: introducción a la ilustración vectorial, cortometrajes

con smartphones, diseño y retoque digital para fotos de alimentos, entre otros. Estos duran
2 horas y son específicamente dirigidos al profesional creativo. Actualmente, tienen 21,000
usuarios registrados de todo Latinoamérica y España. Los cursos tienen un precio de entre
15 a 30 dólares y proveen la posibilidad de adquirir una membresía mensual o anual.
Figura 10: Startup peruana: Crehana

Fuente. - Tomado de la página web: https://www.crehana.com/pe/

Resumen
1. Un modelo de negocio tiene tres funciones esenciales: Guía las operaciones de una compañía
al prever el curso futuro de la empresa y ayuda a planear una estrategia para el éxito, Atrae a
líderes e inversionistas: Obliga a los emprendedores a “aterrizar” sus ideas en la realidad.
2. Para que un modelo de negocio resulte atractivo y proporcione ganancias, debe poner especial
atención en los siguientes puntos: Bajos Costos y a la innovación y diferenciación.
3. El modelo Canvas cuenta con nueve módulos que cubren las cuatro áreas principales de un
negocio: clientes, oferta, infraestructura y viabilidad económica.
4. El método Lean Startup es un conjunto de prácticas pensadas para ayudar a los emprendedores
a incrementar las probabilidades de crear una startup con éxito.

UNIDAD
2
INTRODUCCIÓN A LOS COSTOS Y PUNTO DE
EQUILIBRIO
Al término de la unidad, el alumno conoce los conceptos y elementos de los costos y su
clasificación y calcula correctamente el punto de equilibrio para un emprendimiento.
TEMARIO
2.1 Tema 2 : Introducción a Costos
2.1.1 : Definición y características de costos
2.1.2 : Clasificación de los costos
2.1.3 : Diferencia entre costo y gasto
2.2 Tema 3 : Los elementos del costo

2.2.1 : Elementos del costo
2.2.2 : Costo de la materia prima
2.2.3 : Costo de la mano de obra
2.2.4 : Costos Indirectos de fabricación
2.2.5 : Casos Prácticos
2.3 Tema 4 : Análisis del punto de equilibrio

2.3.1 : Definición de punto de equilibrio
2.3.2 : Métodos para determinar el Punto de Equilibrio de un
2.3.3 : Producto/Servicio
2.3.4 : Cálculo del punto de equilibrio para una mezcla de productos y/o
servicios
 Los alumnos identifican los elementos del costo.
 Los alumnos realizan el cálculo de mano de obra directa para planilla o recibo por
honorarios.
 Los alumnos reconocen la importancia del punto de equilibrio.

2.1 INTRODUCCIÓN A COSTOS

2.1.1 Definición y Características de Costos
Los costos son la herramienta básica para la asignación de los recursos a la producción de un
bien o la prestación de un servicio.
Si bien es cierto que todo producto para que sea transformado requiere de tres elementos
básicos como lo son la materia prima, la mano de obra y los costos generales de producción,
también es cierto que se hace necesario la cuantificación de cada uno de ellos para poder
determinar el costo total y costo unitario en la producción del bien o la prestación del servicio,
mediante la creación de bases metodológicas que permitan la consecución de estos costos.
Los costos representan el sacrificio económico en que se incurre dentro de la empresa, para la
producción o transformación de bienes o servicios, sin involucrar los gastos de operación, los
cuales se encuentran representados en los gastos de administración y ventas.
Juan Martín Carratalá define al costo: “Es el sacrificio económico en que se incurre para obtener
un producto y ponerlo en condiciones de ser vendido”.
Juan García Colín define al costo: “Como el valor monetario de los recursos que se entregan o
prometen entregar a cambio de bienes o servicios que se adquieren”. En el momento de la
adquisición, se incurre en el costo, lo cual puede originar beneficios presentes o futuros.
En otros términos, se suele decir que es el sacrificio económico en que se incurre para obtener
una unidad de costeo que puede consistir en una cosa material o inmaterial (bienes o servicios).
Los costos deben de reunir cuatro características fundamentales:
– Veracidad: Los costos deben de ser confiables y calculados de forma correcta.

– Comparabilidad: Se pueden comparar los costos anteriores con los nuevos costos.
– Utilidad: Debe rendir beneficios.
– Claridad: Las cifras deben ser expresadas de forma clara y comprensiva de tal manera
que pueda ser entendida por cualquier profesional.
2.1.2 Clasificación de los Costos
Los costos se han clasificado desde muy variados enfoques atendiendo a diferentes necesidades
de información. Dentro de la contabilidad de costos de una empresa de producción o servicios,
los costos se clasifican principalmente como sigue:
- Clasificación según la relación Directa o Indirecta
La relación directa o indirecta entre un costo y un departamento o proceso es muy importante

para propósitos de control administrativo. La mayoría de los costos directos de departamentos
son controlables por el supervisor del departamento, por el contrario, los costos indirectos
generales del departamento no son controlables por el jefe del departamento, porque la persona

que los autoriza se encuentra a un nivel administrativo superior, como, por ejemplo, el gerente
del departamento de servicios.
a) Costos Directos: Son los costos primos o primarios, costos que se identifican plenamente –
específicamente– con un producto, actividad: (i) materiales directos y (ii) mano de obra
directa. en el caso de una productora el pago del editor de video, guionista, historiador que
participan en un cortometraje serían ejemplos de mano de obra directa.
b) Costos Indirectos: Son costos que, si bien son identificables respecto a determinados
departamentos de producción o de prestación de servicios, es decir, se relacionan
directamente con el proceso de producción de bienes o prestación de servicios; no se puede
identificar con un producto o servicio en particular, pudiendo ser según el objeto del costo
los siguientes tipos: i) materiales indirectos. ii) mano de obra indirecta. iii) otros costos
indirectos de fabricación. Tomando el ejemplo de la productora, el productor o supervisor
sería un ejemplo de mano de obra indirecta, el alquiler de la isla de edición sería otro costo
indirecto de fabricación.
Figura 11: Costos Directos e Indirectos.

Fuente. - Tomado de https://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-gastos-indirectos.html
- Clasificación de los Costos por su Comportamiento
a) Costos Fijos. Son los costos que no varían con el aumento o disminución de los
productos o actividad realizada.
Estos costos exigen mucha planeación y control para evitar costos innecesarios que
podría llevar a la empresa a la quiebra. Se debe evitar en lo posible los altos costos fijos
en una empresa.
Una empresa por lo general incurre en los siguientes costos fijos:

- Sueldos y salarios (personal estable o permanente).

- Cargas sociales del personal estable o permanente.
- Alquiler de local.
- Depreciación de máquinas, equipos, muebles, etc.
- Depreciación de local de la empresa.
- Mantenimiento de máquinas y equipos (mantenimiento preventivo)
b) Costos variables. Son aquellos que varían en relación directa con el volumen de
productos o actividad realizada.
Estos costos se generan solamente durante el periodo en que se ejecuta el trabajo o la

actividad y están directamente relacionados con la cantidad de unidades producidas,
productos vendidos o prestación de servicios realizados.
Entre los costos variables más frecuentes tenemos:
- Materia prima utilizada en el proceso productivo.

- Mano de obra a destajo o por resultado.
- Servicios básicos por incremento de producción o servicios.
Figura 12: Clasificación de los Costos.

Fuente. - Tomado de https://www.slideshare.net/vilegul24/clasificacin-entre-costos-y-gastos

2.1.3 Diferencia entre Costo y Gasto
El costo es inventariable al bien o al servicio que se ofrece, por lo tanto, están en capacidad de
generar un beneficio futuro. Al momento en que se vende el bien o el servicio se recupera la
inversión realizada en ellos.
Los gastos son recursos no recuperables, estos están relacionados con la actividad de administrar
y vender el bien o el servicio. Los gastos tienen la capacidad de disminuir las utilidades ya que
afectan directamente al estado de resultados.
Los "gastos" son costos que se han aplicado contra el ingreso de un período determinado. Los
gastos de administración (los salarios de oficina son gastos que se aplican al periodo durante el
cual se producen), los gastos de ventas y los gastos de financiamiento.
Las "pérdidas" son reducciones en la participación de la empresa, por las que no se ha recibido
ningún valor compensatorio, sin incluir los retiros de capital. Por ejemplo, la destrucción de una
planta por huracán o incendio es un caso de pérdida.
Los Costos: Son desembolsos de dinero que Los Gastos: Son desembolsos de dinero que
impactan directamente en la producción del realizan las áreas administrativas de la
bien o son utilizados en el servicio empresa.
Mano de Obra Sueldos de personal administrativo
Sueldos de operarios de planta Sueldos de vendedores
Materias Primas Útiles de oficina
Alquiler de Planta Alquiler de oficinas administrativas
Mercaderías Publicidad
Fletes Transporte de personas administrativas
Servicios públicos Depreciación de muebles
Depreciación de máquinas y equipos Capacitación
Tabla 1: Diferencias entre Costos y Gastos.
Fuente. - Elaboración Propia
2.1.4 Casos Prácticos
1. De acuerdo a la teoría, clasificar los costos fijos y variables de la siguiente tabla:
Concepto C.F. C.V.

Sueldo del Productor X
Sueldo del director de fotografía X
Compra de vestimentas para actores X
Salario del conserje de planta industrial X
Compra de maquillaje para diversos eventos X
Agua para envasar bebidas gaseosas X
Salario de chofer de tractor de compañía azucarera. X
Alquiler mensual de la oficina X
Pagos municipales por permisos mensuales X
Semilla de papa de empresa agrícola. X
Combustible para cocina de empresa de comida X

2. La empresa SOL GRÁFICA SAC dedicada a la publicidad ha decidido evaluar sus

costos a fin de darle una clasificación entre Fijos y Variables
Concepto C.F. C.V.

Sueldo del Jefe de Marketing
Sueldo del Community Manager
Impresión de flyers
Salario del personal de seguridad de la agencia
Internet
Merchandising por campaña
3. De acuerdo a la teoría, clasificar los costos fijos y variables de la siguiente tabla:
Concepto C.F. C.V.

Gastos de transacciones, transferencias bancarias y otras
Alquiler oficina
Servicios públicos (luz, agua, gas)
Telefonía fija
Telefonía móvil
Gastos de conexión a internet
Insumos de oficina
Alquiler equipos de oficina
Gastos de correo y mensajería local e internacional
Alquiler oficina
Productor ejecutivo
Coordinador de producción
Productor de línea
Asistente de producción
Guionista
Director
Director de fotografía
Director de arte
Sonidista
Director de fotografía
Operador de cámara
Asistente de cámara I (foquista)
Asistente de cámara II
Técnico de imagen digital (DIT)

4. El término “Costos variables” se refiere a:
a) Todos los costos que probablemente respondan a la atención que les dedique
determinado gerente
b) Todos los costos que se asocian con las actividades de mercadeo, embarque,
almacenamiento y facturación
c) Todos los costos de manufactura en que se incurre para elaborar unidades de
producción
d) Todos los costos que fluctúan en su totalidad en proporción directa a los cambios
en la producción de la empresa.
5. El término “Costo directo” se refiere a:
a) Son aquellos que implicaron una salida de efectivo

b) Es el que se identifica plenamente con una actividad, producto.
c) Son aquellos que no se ven afectados ni se alteran de acuerdo a la actividad que se
elija
d) Son susceptibles de ser modificados
6. El término “Costo indirecto” se refiere a:
a) Son aquellos que implicaron una salida de efectivo

b) Es el que no se puede identificar con una actividad determinada.
c) Es el que se identifica plenamente con una actividad, producto.
d) Son susceptibles de ser modificados
7. El término “Costos Fijos” se refiere a:
a) Es el que no se puede identificar con una actividad determinada.

b) Son susceptibles de ser modificados
c) Son aquellos que permanecen constantes dentro de un periodo determinado, sin
importar las variaciones en el volumen
d) Son aquellos que implicaron una salida de efectivo.
8. La empresa La Estrella, inicia sus actividades en el mes de enero de 2019,

dedicándose a la creación de libretos para empresas, para ello se le pide realizar un
análisis de los costos fijos y variables:
Nombre y Descripción Costo Fijo Costo Variable

Pago del redactor mensual
Salario del diseñador (eventual)
Pago de Servicios (Luz)
Pago de Internet
Alquiler de Local
Impresiones por campaña

9. Identifique los costos fijos y variables del siguiente cortometraje:
Costos Fijos Costos Variables

Directores Energía Eléctrica
Productores Calibración de equipos
Diseñador Baterías
Guionista Cinta de grabación

2.2 LOS ELEMENTOS DEL COSTO

2.2.1 Elementos del Costo
En la elaboración de todo producto o prestación de servicio, siempre existe un costo, el cual

se compone de varios elementos que se deben tener en cuenta para determinar con
exactitud su valor. Tenga en cuenta que un costo es aquel esfuerzo económico que se hace
con el objetivo de producir o adquirir un bien, servicio o producto del cual se espera obtener
un beneficio o ganancia. El costo permite identificar cuanto se invierte en la producción de
un bien o servicio para así determinar un adecuado precio de venta que determine la
cantidad que se gana al vender dicho producto o servicio. Precisamente, en un negocio o
empresa puede identificarse distintos tipos de costos dependiendo de su característica y
también dependiendo del proceso al que estén impactando.
Los elementos de costo de un producto o sus componentes integrales son: los materiales
directos, la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación. Esta clasificación
proporciona a la gerencia la información necesaria para la medición del ingreso y la fijación
de precios del producto.
Hoy en día, es de vital importancia en todas las organizaciones conocer las estructuras de
costos para de esta forma poder tomar decisiones con relación a la fijación de políticas de
precios, procesos de descuentos y rebajas que se puedan realizar en el mercado. Esto
involucrará un adecuado manejo de los recursos existentes como es la materia prima, la
mano de obra y la carga fabril (Elementos fundamentales del costo) con eficiencia, y con el
mínimo nivel de desperdicios (mermas).
Costos
Indirectos
de
Fabricación
Mano de
obra
Directa
Materiales
Directos
Figura 13: Elementos del Costo.


2.2.2 Costo de la Materia Prima
Los materiales son los principales recursos que se usan en la producción. Estos se
transforman en bienes terminados con la ayuda de la mano de obra directa y los costos
indirectos de fabricación. El costo de los materiales se puede dividir en:
 Materiales directos son todos aquellos que pueden identificarse en la fabricación

de un producto terminado o que se requieren para brindar el servicio. Fácilmente,
se asocian con este y representan el principal costo de materiales en la elaboración
de un producto. Por ejemplo, la tela, en la confección de una camisa, representa el
material directo de mayor valor respecto del costo total.
 Materiales indirectos son los que están involucrados en la elaboración de un

producto o servicio, pero tienen una relevancia relativa frente a los directos. Por
ejemplo, los hilos y los botones en la confección de una camisa representan el
material indirecto de menor valor respecto del costo total.
Material
Directo
Total de
Materiales
Material
Indirecto
Figura 14: Costo de la Materia Prima.


2.2.3 Costo de la Mano de Obra
La mano de obra es el esfuerzo, físico o mental, empleado para la elaboración de un

producto o para brindar un servicio.
 Mano de obra directa es aquella directamente involucrada en la fabricación de un producto.

Asimismo, es la persona que directamente realiza el servicio, como un programador,
redactor, filmador, fotógrafo.
 Mano de obra indirecta es toda persona que participa indirectamente de la producción del
bien o en el servicio, por ejemplo, el director de escena, el personal de limpieza, el personal
de seguridad.
Mano de Mano de Total de

Obra Obra Mano de
Directa Indirecta Obra
Figura 15: Costo de la Mano de Obra.

La mano de obra puede remunerarse sobre la base de la unidad de tiempo trabajada (hora,
día, semana, mes, año), según las unidades de producción o de acuerdo a una combinación
de ambos factores. Los sueldos y salarios de ejecutivos, de personal de supervisión, de
oficina y de mano de obra indirecta de fabricación tienden a basarse en unidades de tiempo
independientes de la producción.
A continuación, vemos un ejemplo:
La empresa cuenta con 5 trabajadores que perciben el sueldo mínimo de S/. 930. Además,
todos los trabajadores reciben Asignación familiar equivalente al 10% de una RMV
(Remuneración Mínima vital). Calcule los valores de EsSalud, Gratificaciones, CTS y
Vacaciones:

Mes 1
Número de trabajadores 5
Remuneración mensual de cada trabajador 930
Número de trabajadores con asignación final 5
Asignación familiar (10% RMV) 465
Sub total bruto (RB) 5,115.00
EsSalud 9% (RB + Vacaciones) 498.70
CTS 8.33% (RB + Prom de Gratificación) 497.09
Gratificaciones 16.67% RB 852.67
Vacaciones 8.33% RB 426.08
Total Bruto 7,389.54
Tabla 2: Calculo de Haberes.

Donde:
Haberes mensuales: representa la suma total de las remuneraciones mensuales del

personal de planta. En el ejercicio, es S/. 930.00 multiplicado por la cantidad de
trabajadores (5) en este caso sería S/. 4,650.00
Asignación familiar: representa el 10% de la Remuneración Mínima Vital (RMV) como

monto “flat” y lo percibe todo trabajador con uno o más hijos menores de edad. En el
ejercicio, se informa que solo 5 trabajadores reciben asignación por lo que se multiplica
5 por S/. 93 (que en la actualidad es el 10% de la RMV en nuestro país) dando un valor
de 465.00
Sub total bruto: es la suma de los haberes mensuales con la asignación familiar, y es
en base a este resultado que se calculan todos los haberes.
EsSalud: es el aporte que realiza el empleador, equivalente al 9% de la remuneración

bruta y vacaciones, a fin de que el trabajador cuente con un respaldo de atención
médica. Se calcula sumando las vacaciones al subtotal bruto y al resultado se le
multiplica por el 9%
Gratificaciones: el porcentaje resulta de la división de las dos gratificaciones (julio y

diciembre) que el trabajador percibe en el año dividido entre los doce meses que
comprende el ejercicio anual (= 2/12 = 1/6 = 0.1667 16.67%). Se aplica sobre los
niveles remunerativos brutos. En este ejemplo se multiplica directamente el sub total
bruto por el 16.67%.
CTS: el porcentaje resulta de la división del sueldo por Compensación por Tiempo de
Servicios que se percibe en forma anual dividido entre los doce meses que comprende
el ejercicio anual (= 1/12 = 0.0833 8.33%). Este porcentaje es aplicable al monto
remunerativo bruto. El cálculo de la CTS se realiza en función al sueldo que se percibe
más un sexto de la gratificación, para luego dividirlo por doce meses y multiplicarlo por
seis meses. En este caso el Prom. De gratificaciones se calcula dividiendo el sub total
bruto entre 6.
Vacaciones: del mismo modo que en el concepto anterior, el porcentaje resulta de la

división del sueldo vacacional que se percibe en forma anual dividido entre los doce
meses que comprende el ejercicio anual (= 1/12 = 0.0833 8.33%). Nuevamente, este
porcentaje es aplicable a la remuneración bruta.
Asimismo, en las empresas de publicidad y de redacción, muchas personas no trabajan

todos los meses, sino que son contratados para eventos en particular o para realizar
determinado trabajo, lo que genera que no puedan ser incluidos en la planilla de la empresa,
estas personas deben generar un recibo por honorarios a la empresa una vez que realicen
el servicio y se les genere su pago.
Para el año 2019, trabajadores independientes que ganen hasta S/ 3,062 al mes no pagarán
impuestos, Si en un determinado mes del 2019 el trabajador gana más de S/ 3,062, pero en
el año proyecta una ganancia menor a S/ 36,750, también quedará libre del pago de
impuestos. Los trabajadores independientes deberán efectuar la declaración y pago a
cuenta mensual aplicando la tasa del 8% de los ingresos mensuales obtenidos.
Por ejemplo:
Para realizar una obra de teatro, la Productora, contrata un actor que participará en todas
las obras de esa semana, por lo que al final de la obra recibirá un pago de S/. 5000, por lo
que se está generando un recibo por honorarios, calcule el monto a pagar al actor:
Descripción Importe (S/.)

Servicio de Actuación para la Obra “X” 5,000.00
Total de Honorarios 5,000.00

( 8 %) impuesto a la renta 400.00
Total Neto Recibido 4,600.00
Tabla 3: Calculo de Haberes para Recibo por Honorarios.

En la actualidad, la Sunat está motivando a todas las personas naturales que puedan tener
su recibo por honorarios electrónico, pero todavía se siguen aceptando recibos realizados
en imprentas.
A continuación, podemos ver los dos modelos de recibos por honorarios que acepta la
Sunat:

Figura 16: Recibo por Honorarios de imprenta.

Fuente. - Tomado la página web http://www.flickriver.com/photos/54225077@N04/8230552732/
Figura 17: Recibo por Honorarios Electrónico.

Fuente.- Tomado de la página web https://grupoverona.pe/como-volver-imprimir-un-recibo-por-honorario-electronico-de-sunat/

2.2.4 Costos Indirectos de fabricación
Los costos indirectos son cualquier costo de fábrica o de producción que sea indirecto para la
fabricación de un producto o para la prestación de un servicio y, en consecuencia, no incluyen
materiales directos y mano de obra directa. Los costos indirectos incluyen materiales
indirectos y mano de obra indirecta, así como otros costos en que se incurra en el área de
producción o se requieran para brindar determinado servicio.
Un ejemplo sería el uso de energía eléctrica para las computadoras donde se va a realizar
algún trabajo de redacción digital.
Los costos indirectos de fabricación pueden subdividirse, según el objeto, en tres categorías:
materiales indirectos, mano de obra indirecta y costos indirectos generales de fabricación.
Materiales
Mano de Indirectos
Obra
Indirecta
Otros
Costos
Indirectos
Total de Costos Indirectos

Figura 18: Costo Indirectos de Fabricación.
Como ejemplo de otros costos indirectos de fabricación, se tiene artículos tangibles, tales
como aceites lubricantes, materiales para limpieza, la depreciación de la planta y la
amortización de las instalaciones, el alquiler, energía eléctrica, seguros, y suministros que son
necesarios para el proceso de fabricación, pero que no se convierten físicamente en parte del
producto terminado.
Entre los costos de mano de obra indirecta se presentan los costos de los servicios de varios
tipos de personal que no trabajan físicamente en la fabricación del producto o brindando el
servicio en sí, como supervisores, recibidores, encargados de materiales y personal de
mantenimiento del inmueble, directores, jefes de línea de producción.

De la imagen que vemos a continuación, de una post producción digital, podemos identificar
los siguientes costos indirectos:
 La energía eléctrica que se utiliza para las computadoras,

 El servicio de internet,
 La depreciación de los equipos,
 El material de limpieza del ambiente de trabajo.
De la siguiente producción audiovisual, identificar los costos indirectos:

2.2.5 Casos Prácticos
1. Identifique los elementos del costo que se requiere para hacer el siguiente cortometraje:
Otros costos indirectos (MI,

Materiales Directos Mano de Obra Directa
MOI, CIF)
Cinta de grabación Productores Directores
Diseñador Energía Eléctrica
Guionista Calibración de equipos
Baterías
2. La empresa cuenta con 1 productor – camarógrafo que percibe un sueldo de S/. 4,300 y
también tiene Asignación familiar. Calcule los valores de EsSalud, Gratificaciones, CTS y
Vacaciones
CONCEPTOS Mes 1 (S/.)
Haberes mensuales:
Asignación familiar (10% RMV)
Sub Total Bruto

EsSalud (9% (RB+VAC)
Gratificaciones (16.67% RB)
CTS (8.33% (RB + Prom. De Gratificaciones)
Vacaciones (8.33% RB)

TOTAL:

3. La empresa cuenta con 15 trabajadores que perciben el sueldo mínimo, de los cuales solo
5 trabajadores cuentan con Asignación familiar. Calcule los valores de EsSalud,
Gratificaciones, CTS y Vacaciones
CONCEPTOS Mes 1 (S/ )
Haberes mensuales:
Sub Total Bruto


TOTAL:
4. Calcule el pago de salarios a realizar del personal del departamento de Fotografía si

algunos trabajadores están en planilla y otros sólo por recibos por honorarios.
PERSONAL DEPARTAMENTO DE Cantidad de Salario Mensual Observaciones

FOTOGRAFÍA Trabajadores
Director de fotografía 01 10,000 Con asignación familiar

Operador de cámara 01 5,000
Asistente de cámara I (foquista) 02 2,500 Recibo por honorarios
Asistente de cámara II 02 2,500 Recibo por honorarios
Técnico de imagen digital (DIT) 01 3,000
Luminotécnico (Gaffer) 01 3,500
Asistente de luces I 02 2,500 Recibo por honorarios
Asistente de luces II 01 2,500 Recibo por honorarios
Otros asistentes de luces 0
Maquinista 02 2,000 Recibo por honorarios
Electricista 03 3,000 Recibo por honorarios
Operador Steady Cam 01 3,000
Elaboramos la planilla para los trabajadores que no cobran por recibo por honorarios:

CONCEPTOS Mes 1 (S/.)
Haberes mensuales:
Sub Total Bruto


TOTAL:
Y para los demás trabajadores completamos el cuadro de recibo por honorarios:
Total de Honorarios
( %) impuesto a la renta
Total Neto Recibido
5. Para una redacción de libretos, nos han solicitado contratar un diseñador, el cual realizará
algunas piezas gráficas por un valor de S/. 2,000, pero su contratación será solo por este
trabajo, por lo que se está generando un recibo por honorarios, calcule el monto a pagar:
Total de Honorarios
( %) impuesto a la renta
Total Neto Recibido
6. De la imagen que vemos a continuación, de una post producción digital, identificar los
costos indirectos:

2.3 ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

2.3.1. Definición de Punto de Equilibrio
Los gerentes y/o dueños de empresas frecuentemente están tomando decisiones de corto plazo,
como, por ejemplo, sobre ¿Cuántas unidades deben fabricar? ¿Qué sucede si varía el precio?, ¿Si le
cambio el empaque al producto? Estas decisiones tienen repercusión sobre la utilidad neta de la
empresa.
Una herramienta útil para analizar el efecto de estas decisiones en el volumen a vender o servicio a
ofrecer y el margen a obtener es el PUNTO DE EQUILIBRIO.
El Punto de Equilibrio, es aquel nivel de producción y venta de bienes en que se igualan los ingresos
totales y los costos totales; esto es, en donde el ingreso de operación o utilidad es igual a cero, no
generando ni pérdida ni ganancia para el emprendimiento.
2.3.2. Métodos para determinar el Punto de Equilibrio de un Producto/Servicio
Existen tres métodos para calcular el punto de Equilibrio de un producto o servicio siendo el
más utilizado el método de la ecuación:
Mediante un caso práctico, se explica mejor la aplicación de este método:
Caso práctico desarrollado sobre Punto de Equilibrio:
Katia planea vender calculadoras programables en una convención sobre equipos electrónicos,
de dos días de duración, que se llevará a cabo en la ciudad de Chiclayo y que supuestamente
contará con gran asistencia.
Katia puede comprar estas calculadoras de un mayorista a S/. 120 la unidad, con derecho a
devolver todas las unidades que no pueda vender. Las calculadoras programables se venderán
a S/. 200 la unidad.
Katia ya ha pagado S/. 2 000 a Computer Conventions SAC. por la renta de un espacio de
exhibición para esos días. ¿Qué cantidad de unidades deberá vender para alcanzar el punto de
Equilibrio? Suponga que no hay otros costos.
a) El Método de la Ecuación
El estado de ingresos de puede expresar en forma de ecuación como sigue:
Ingresos - costos variables - Costos Fijos = Ingreso de Operación

Precio de Venta (PVu) x Número de unidades (N) - Costo Variable Unitario (Cvu) x
Número de unidades (N)-Costo Fijo (CF) = Ingreso de Operación (I) = Utilidad (U)

Siendo:
Ingresos: Precio de Venta (PVu) x Número de unidades (N)
Costos variables: Costo Variable Unitario (Cvu) x Número de unidades (N)
Costos Fijos: Costo Fijo (CF)
Ingresos - costos variables - Costos Fijos = Ingreso de Operación
PVu x N – Cvu x N – CF = I = Utilidad
Para poder calcular el punto de equilibrio, el ingreso o utilidad debe ser igual a CERO:
PVu x N – Cvu x N – CF = I = Utilidad
PVu x N – Cvu x N – CF = 0 (1) En el punto de equilibrio el Ingreso de Operación o

utilidad es igual a cero.
Datos del caso:
CF = S/ 2 000
CVu = S/ 120
Pvu = S/ 200
N =¿ ? Número de calculadoras programables en el Punto de equilibrio.
Reemplazando los datos en la Ecuación (1)
S/ 200 x N - S/ 120 x N - S/ 2 000 = 0

80 x N = 2 000
Despejando N: 2000 / 80
N = 25 unidades de calculadoras programables que deberán venderse
Esta respuesta nos indica la cantidad mínima de calculadoras programables que Katia
debe vender para no perder ni ganar, es decir, 25 calculadoras programables, lo cual le
permitirá recuperar su inversión realizada.

2.3.3. Casos Prácticos
Caso 1
La Cámara de Comercio planea su baile de gala para el 24 de diciembre, en dos posibles sitios:
a) El Country Club, que tiene un costo fijo de renta de S/. 2,000 más un cargo de S/. 80
por persona por el servicio de meseros, bebidas y bocadillos.
b) El Town Hall, tiene un costo fijo de renta de S/. 6,600 La Cámara de Comercio puede
contratar a un restaurantero para alimentos y el servicio de bebidas y bocadillos a S/.
60 por persona.
Los boletos para este prestigioso evento costarán S/. 120 por persona.
Todas las bebidas que se sirvan y los premios que se rifen serán donados con fines de
beneficencia.
Se requiere:
a) Calcular el punto de equilibrio para cada sitio en términos de boletos vendidos.
b) Calcular el “ingreso de operación” para la fiesta sí:
a. Asisten 150 personas, y
b. Asisten 300 personas. Comente los resultados.
c) ¿A qué nivel de boletos vendidos tendrán los dos sitios el mismo ingreso de operación?
Solución:
Datos del caso:

Para el country club:
CF = S/ 2,000
CVu = S/ 80
Pvu = S/ 120
N =¿ ? Número de boletos vendidos.
Reemplazando los datos en la Ecuación: PVu x N – Cvu x N – CF = 0
S/ 120 x N - S/ 80 x N - S/ 2,000 = 0
40 x N = 2,000
Despejando N: 2,000 / 40
N = 50 boletos

Para el Town Hall:
CF = S/ 6 600
CVu = S/ 60
Pvu = S/. 120
N =¿? Número de boletos vendidos.
Reemplazando los datos en la Ecuación: PVu x N – Cvu x N – CF = 0
S/ 120 x N - S/ 60 x N - S/ 6,600 = 0
60 x N = 6,600
Despejando N: 6,600 / 60
N = 110 boletos
b) Calcular el “ingreso de operación” para la fiesta sí:
a. Asisten 150 personas.
Utilizando la fórmula:
PVu x N – Cvu x N – CF = I
Reemplazamos los datos:

120 x 150 – 80 x 150 – 2000= I
El ingreso I será igual a: S/ 4,000.
Para el Town Hall:

120 x 150 – 60 x 150 – 6600= I
b. Asisten 300 personas.

120 x 300 – 80 x 300 – 2000= I
Para el Town Hall:

120 x 300 – 60 x 300 – 6600= I

c) ¿A qué nivel de boletos vendidos tendrán los dos sitios el mismo ingreso de operación?
Para poder resolver esta pregunta se deberá de igualar ambas ecuaciones:
Ecuación del Ingreso del Country Club:
I = S/ 120 x N - S/ 80 x N - S/ 2,000
Ecuación del Ingreso del Town Hall:
I = S/ 120 x N - S/ 60 x N - S/ 6,600
Igualando las Ecuaciones:
Country club = Town Hall
S/ 120 x N - S/ 80 x N - S/ 2,000 = S/ 120 x N - S/ 60 x N - S/ 6,600
Despejando N:
40 N – 2,000 = 60 N – 6,600
6,600 – 2000 = 60 N – 40 N
4,600 = 20N
4,600 / 20 = N
Resultando un valor de N = 230 boletos
Verificando en ambas ecuaciones:
Ecuación del Ingreso del Country Club:
I = S/ 120 x N - S/ 80 x N - S/ 2,000
I = 120 x 230 – 80 x 230 – 2,000
I = 7,200

Ecuación del Ingreso del Town Hall:
I = S/ 120 x N - S/ 60 x N - S/ 6,600
I = 120 x 230 – 60 x 230 – 6,600
I = 7,200
Caso 2
AVG Graduaciones planea una graduación para fines de ciclo, en dos posibles sitios:
a) El Auditorio de la Universidad de Piura, que tiene un costo fijo de renta de S/. 5,000
más un cargo de S/. 50 por persona por el servicio de meseros, bebidas y bocadillos.
b) El Local del Colegio Santa Úrsula, tiene un costo fijo de renta de S/. 8,000 AVG
graduaciones puede contratar a un catering para bocaditos y el servicio de bebidas a
S/. 35 por persona.
Los pases para este evento costarán S/. 250 por persona.
Se requiere:
b) Calcular el “ingreso de operación” para la fiesta de graduación sí:

a. Asisten 70 personas, y
b. Asisten 250 personas. Comente los resultados.
c) ¿A qué nivel de pases vendidos tendrán los dos sitios el mismo ingreso de operación?

Resumen
1. Los elementos de costo de un producto o sus componentes integrales son los materiales
directos, la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación. Esta clasificación
proporciona a la gerencia la información necesaria para la medición del ingreso y la fijación
de precios del producto.
2. La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitirá con gran facilidad

responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitirá conocer cuántas
unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de cuántas ventas mi
organización es rentable y muchas otras incógnitas de gran valor en el entorno económico.
3. El Punto de Equilibrio es una herramienta gerencial útil para la toma de decisiones de corto
plazo, de cuantas unidades se deben fabricar y vender para no perder ni ganar, y como es
que a partir de una unidad adicional de venta se empezará a obtener márgenes de utilidad.

UNIDAD
3
PRESUPUESTOS E INVERSIONES
Al término de la unidad, el alumno conoce el presupuesto operativo, identifica las
principales inversiones que puede tener un emprendimiento, así como las principales
fuentes de financiamiento.
TEMARIO
3.1 Tema 5 : Presupuestos Operativos
3.1.1 : Definición de presupuesto.
3.1.2 : Ventajas y limitaciones de los presupuestos
3.1.3 : Presupuesto de ventas.
3.1.4 : Presupuesto de producción
3.1.5 : Presupuesto de compras de MD.
3.1.6 : Presupuesto de MOD.
3.1.7 : Presupuesto de CIF
3.1.8 : Presupuesto de gastos: administrativos, ventas y financieros
3.1.9 : Estado de resultados proyectado
3.2 Tema 6 : Inversiones y Financiamiento

3.2.1 : Definición de inversión
3.2.2 : Principales inversiones en un emprendimiento
3.2.3 : Opciones de financiamiento
 Los alumnos identifican los elementos del costo.
 Los alumnos realizan el cálculo de mano de obra directa para planilla o recibo por
honorarios.
 Los alumnos reconocen la importancia del punto de equilibrio.

3.1 TEMA 5: PRESUPUESTOS OPERATIVOS
3.1.1 Definición de Presupuesto.
Los presupuestos representan la cuantificación de los planes que las empresas desean realizar en
un período determinado para lograr los objetivos que se proponen.
También puede ser definido como el documento que muestra detalladamente las operaciones que
la empresa desea ejecutar en el siguiente período.
3.1.2 Ventajas y Limitaciones de los Presupuestos.
Ventajas de los Presupuestos:
Son las siguientes:
 Permite conocer la realidad de la empresa

 Permite conocer anticipadamente las necesidades de dinero, bienes, etc.
 Permite conocer las deficiencias de algunas áreas de actividad de la organización.
 Permite evaluar anticipadamente diversas alternativas de solución ante diversas
necesidades financieras, de gestión comercial, etc.
 Permite tomar decisiones anticipadas.
 Permite conocer el grado de liquidez y rentabilidad de la empresa.
 Permite conocer la incidencia de los impuestos en la gestión del negocio.
 Permite evaluar la gestión en el cumplimiento de los objetivos.
 Apoya en las operaciones de control el desarrollo de las actividades de gestión.
 Permite evaluar el desempeño de la organización en el cumplimiento de los
objetivos.
Limitaciones de los Presupuestos
Son las siguientes:
 Están referidas a uno o más períodos a ejecutar en donde existe incertidumbre en

las variables que no dependen de la empresa como son la inflación, devaluación y
recesión.
 Al estar cuantificada cada una de las operaciones que realiza la empresa, las
gerencias se preocupan principalmente en alcanzarlas haciéndolos dependientes de
esas cifras.
 Al ser el presupuesto una abstracción a la realidad, existirá mucho riesgo que
impidan su cumplimiento.
En la ejecución de los presupuestos existen variables que pueden surgir, las cuales no han sido
consideradas alterando el presupuesto y obviamente modificando los objetivos prefijados

3.1.3 Etapas del Presupuesto.
Las etapas para la formulación del presupuesto son 5:
1. Preparación: Se debe contar con los objetivos que la organización desea lograr, con la
documentación e información de los costos y unidades de los productos que la empresa va
a producir y comercializar.
2. Elaboración: Se elaboran las hojas de trabajo, las cuales sustentan las cifras que se van
obteniendo pero que no son definitivas, posteriormente se realizarán los ajustes necesarios
para elaborar en definitivo el presupuesto.
Estas dos primeras etapas corresponden al diseño presupuestal.
3. Ejecución: Está representado por la ejecución de cada uno de los presupuestos desde el
primer día que la organización ejecuta las decisiones contenidas en el presupuesto. Durante
la ejecución se desarrollan las políticas debidamente diseñadas para el cumplimiento de los
objetivos
4. Control: El control del presupuesto se realiza en todos los presupuestos elaborados y debe
ser permanente con la finalidad de ir midiendo la incidencia en el resultado.
5. Evaluación: Implica el análisis del resultado de la ejecución presupuestal y de las variaciones

producidas en el período. Para efectuar la evaluación de los presupuestos se comparan las
cifras presupuestadas con las cifras ejecutadas, permitiendo conocer la eficiencia y
deficiencia en el desarrollo de las actividades.
3.1.4 Presupuesto de Ventas
Es el primer presupuesto en donde se registrará el importe en nuevos soles de las ventas de los
productos y/o servicios. Debe tenerse en consideración para la formulación de este presupuesto.
 El número de unidades a vender

 El precio de cada producto
 La temporalidad del bien o servicio
Para realizar este presupuesto, es necesario emitir un programa de productos terminados vendidos
o servicios a realizar, lo que indica la cantidad de bienes y/o servicios a comercializar
Se dispone de los siguientes formatos para una empresa que produce y ofrece tres productos /
servicios:
 En el anexo, al final de esta unidad, pueden revisar información adicional de precios /

tarifarios que son referenciales y que el mercado peruano paga cuando requiere estos
servicios.

PRESUPUESTO DE VENTAS (unidades físicas)
Período 1 Período 2 Período 3 Período 4

PRODUCTOS PV Q PV Q PV Q PV Q
(S/.) (S/.) (S/.) (S/.)
Producto 1 12.00 500 11.00 800 10.00 1,000 8.50 1,400
Producto 2 4.50 150 4.50 210 4.50 300 4.50 500
Producto 3 28.00 400 30.00 400 32.00 400 35.00 400
Tabla 4: Presupuesto de Ventas.
Donde:
PV = precio de venta estimado de cada producto / servicio
Q = número de unidades que se estima vender para cada producto o cantidad de
servicios a realizar
Para poder realizar el cálculo del total económico por producto y período, se debe quitar el impuesto
al precio de venta (PV) y multiplicar el valor por la cantidad Q.
Por ejemplo: Para el primer producto, para quitar el impuesto de 18% al precio de venta debemos
de dividir 12 / 1.18 al resultado debemos de multiplicarlo por 500 unidades, lo que nos da como
resultado el valor de 5,084.75 y así sucesivamente.
PRESUPUESTO DE VENTAS (unidades monetarias)
Período 1 Período 2 Período 3 Período 4

(S/) (S/) (S/) (S/)
PRODUCTOS Monto (S/) Monto (S/) Monto (S/) Monto (S/)
Producto 1 5,084.75 7,457.63 8, 474.58 10,084.75
Producto 2 572.03 800.85 1,144.07 1,906.78
Producto 3 9,491.53 10,169.49 10,847.46 11,864.41
TOTAL ECONOMICO: 15,148.31 18,427.97 20,466.10 23,855.93
IGV (18%) 2,726.69 3,317.03 3,683.90 4,294.07

TOTAL FINANCIERO: 17,875.00 21,745.00 24,150.00 28,150.00
Tabla 5: Presupuesto de Ventas (Unidades Monetarias).

Una vez que tengamos todos los valores por producto, estos se suman, dando como resultado el
total económico, a este valor lo multiplicamos por el 18% (IGV) dándonos el valor de 2,726.69, esta
información es importante para nuestra contabilidad y pago de impuestos. La suma del total
económico más el IGV nos da el valor del total financiero.
Consideraciones adicionales que se debe tener en cuenta para el análisis operativo:
a) Análisis temporal: El período que se empleará dependerá del análisis que se desea realizar:
semanal, mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual, etcétera
b) Comportamiento del precio de venta (PV): A lo largo de los períodos del análisis, el precio de
venta de cada uno de los productos podrá mostrar un comportamiento estable o recoger
patrones de aumento o reducción dependiendo de las condiciones del mercado.
c) Proyecciones de ventas: se recoge las condiciones específicas del mercado para establecer un
comportamiento creciente, decreciente o constante en el pronóstico de las unidades estimadas
para cada uno de los productos. Quizá, sea necesario emplear algunas metodologías
estadísticas o de mercadotecnia para el cumplimiento de esta labor.
d) Para el cálculo del total del presupuesto de ventas en unidades monetarias, se deberán aplicar
los precios de venta “libres de impuesto” de cada uno de los productos, es decir, se deberán
operar con los valores de ventas (VV) de cada uno de ellos.
Consideraciones adicionales que se debe tener en cuenta para el análisis financiero:
e) Programa de cobranzas: las ventas, usualmente, se dividen en dos tipos: las ventas al contado
y las ventas al crédito.
Veamos un ejemplo. Una empresa realiza la siguiente operación en el período 1, vende mercaderías
por un monto total de S/ 17,875 (incluido el IGV) bajo las siguientes condiciones comerciales: 50%
al contado, el 30% al crédito a 30 días y el saldo a crédito a 60 días. Como se podrá apreciar en el
siguiente cuadro, al considerar el ámbito financiero el análisis cambia cualitativamente. A pesar de
que en el período 1 se devenga un monto de ventas (económico) por S/ 15,148.31, se recibe, en
términos financieros y en el mismo mes, un monto de efectivo por S/ 8,937.50 (que resulta de
multiplicar 17,875 x 50%) y un monto de S/ 5,362.50 (que resulta de multiplicar 17,875 x 30%) en el
período 2 y 3,575 en el siguiente período.
PRESUPUESTO DE VENTAS (unidades monetarias):
Período 1 Período 2 Período 3

(S/) (S/) (S/)
PRODUCTOS Monto (S/) Monto (S/) Monto (S/)
Producto 1 5,084.75
Producto 2 572.03
Producto 3 9,491.53
TOTAL ECONOMICO: 15,148.31
IGV (18%) 2,726.69

TOTAL FINANCIERO: 17,875.00
Contado (50%) 8,937.50
Crédito a 30 días (30%) 5,362.50
Crédito a 60 días (20%) 3,575.00
Tabla 6: Presupuesto de Ventas (Unidades Monetarias).


3.1.5 Presupuesto de Producción
El presupuesto de producción se deriva del presupuesto de ventas (en unidades físicas) y usa
información relacionada con el tipo, la cantidad y la época en que las unidades deberán venderse.
La información de las ventas se combina con la información de los inventarios iniciales y finales de
productos terminados, de tal modo que los administradores puedan programar la producción
necesaria.
En el caso de una empresa de servicios los valores de los inventarios, se consideran en cero.
Asimismo, tenemos empresas Productoras de Películas, editoras de libros y demás que por la
elaboración de los productos que les solicitan no conservan inventarios ya que lo elaborado se
entrega en íntegro al cliente que lo solicita, no pudiendo ellos comercializar los productos a otros
clientes, por los acuerdos contractuales.
Ejemplo: para la elaboración de 1,000 periódicos y 500 revistas en el periodo 1 con un incremento
de 10% para el siguiente periodo:
La política de inventarios de esta empresa es conservar el 1% de los productos elaborados por si el

cliente tuviera algún reclamo por algún ejemplar, este pueda ser cambiado inmediatamente. Tener
en cuenta que la empresa no cuenta con inventarios iniciales al empezar el primer periodo.
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Periodo 1 Periodo 2
CONCEPTO Periódicos Revistas Periódicos Revistas
Proyección de ventas 1,000 500 1,100 550
(+) Inventario final 10 5 11 6
(-) Inventario inicial 0 0 10 5
Unidades a producir: 400 0 4,100 1,350
Tabla 7: Presupuesto de Producción.

Consideraciones:
 En este caso es importante tener en cuenta que cuando se tratan de productos y el

cálculo de inventarios termina en decimales, se debe de aproximar al número entero
más cercano, en este caso al ser 5.5 el inventario final de revistas, deberá redondearse
a 6 unidades, mientras que si el inventario final hubiera sido 5.4 se debería redondear
a 5 unidades.
 Tener en cuenta que el inventario final del periodo 1 es igual al inventario inicial del
siguiente periodo.

3.1.6 Presupuesto de Compras MD
El Presupuesto de Consumo de Materiales Directos se basa en la cantidad de materiales necesarios

para la producción (cantidad requerida de materiales para la producción y la cantidad de productos
a producir) y los niveles de inventarios de materiales directos que trabaje la empresa.
Generalmente, las empresas de comunicaciones, difícilmente realizan fabricación de productos, por

lo que suelen tercerizarlo con otras empresas que trabajarán al detalle estos costos y cantidades a
considerar por producto:
Para trabajar los inventarios, podemos guiarnos de un formato simple, con la finalidad de conocer
la cantidad Q a comprar por cada producto.
Periodo 1
CONCEPTO Producto 1 Producto 2 Producto 3
Proyección de compras 600 200 600
(+) Inventario final deseado (10%) 60 20 60
(-) Inventario inicial 10 20 50
Unidades a Comprar: 650 200 610
Tabla 8: Presupuesto de Compras de MD.

Este cuadro lo estamos trabajando, considerando que la empresa maneja una política de inventarios
de insumos de 10% y que ya cuenta con algunos productos en stock, por lo que, en lugar de comprar
600 unidades del primer producto, estaría comprando 650 unidades.
Una vez que tenemos la información por periodo, se continúa trabajando con los siguientes
formatos:
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MD (unidades físicas)
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

PRODUCTOS PC Q PC Q PC Q PC Q
(S/) (S/) (S/) (S/)
Producto 1 8.00 650 8.00 800 8.00 1,000 8.00 1,400
Producto 2 1.50 200 1.50 210 1.50 300 1.50 500
Producto 3 20.00 610 20.00 400 20.00 400 20.00 400
Tabla 9: Presupuesto de Compras de MD.
Donde:
PC = precio de compra estimado de cada producto / servicio
Q = número de unidades que se estima comprar para cada producto o cantidad de
servicios a realizar
Para poder realizar el cálculo del total económico por producto y periodo, se debe quitar el impuesto
al precio de compra (PC) y multiplicar el valor por la cantidad Q.
Por ejemplo: Para el primer producto, para quitar el impuesto de 18% al precio de compra debemos
de dividir 8 / 1.18 al resultado debemos de multiplicarlo por 650 unidades, lo que nos da como
resultado el valor de 4,406.78 y así sucesivamente.
PRESUPUESTO DE COMPRAS (unidades monetarias):
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

(S/) (S/) (S/) (S/)
PRODUCTOS Monto (S/) Monto (S/) Monto (S/) Monto (S/)
Producto 1 4,406.78 5,423.73 6,779.66 9,491.53
Producto 2 254.24 266.95 381.36 635.59
Producto 3 10,338.98 6,779.66 6,779.66 6,779.66
TOTAL ECONOMICO: 15,000.00 12,470.34 13,940.68 16,906.78
IGV: 2,700.00 2,244.66 2,509.32 3,043.22

TOTAL FINANCIERO: 17,700.00 14,715.00 16,450.00 19,950.00
Tabla 10: Presupuesto de Compras de MD (unidades monetarias).

Una vez que tengamos todos los valores por producto, estos se suman, dando como resultado el
total económico de 15,000.00, a este valor lo multiplicamos por el 18% (IGV) dándonos el valor de
2,700.00, esta información es importante para nuestra contabilidad y pago de impuestos. La suma
del total económico más el IGV nos da el valor del total financiero de S/ 17,700.00.
Consideraciones adicionales que se debe tener en cuenta para el análisis financiero:
Programa de cobranzas: las compras, usualmente, se dividen en dos tipos: las compras al contado
y las compras al crédito, esto depende del trato que se tenga con los proveedores y el nivel de
confianza.
Continuando con el ejemplo de esta empresa en el periodo 1, compra mercaderías por un monto
total de S/ 17,700 (incluido el IGV) bajo las siguientes condiciones comerciales: 50% al contado, el
30% al crédito a 30 días y el saldo a crédito a 60 días. Como se podrá apreciar en el siguiente cuadro,
al considerar el ámbito financiero el análisis cambia cualitativamente.

PRESUPUESTO DE COMPRA (unidades monetarias):
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3

(S/) (S/) (S/)
Producto 1 4,406.78
Producto 2 254.24
Producto 3 10,338.98
IGV (18%) 2,700.00

TOTAL FINANCIERO: 17,700.00
Contado (50%) 8,850.00
Crédito a 30 días (30%) 5,310.00
Crédito a 60 días (20%) 3,540.00
Tabla 11: Presupuesto de Compras de MD (unidades monetarias).

A pesar de que en el período 1 se devenga un monto de ventas (económico) por S/ 15,000.00, se

recibe, en términos financieros y en el mismo mes, un monto de efectivo por S/ 8,850.00 (que
resulta de multiplicar 17,700 x 50%) y un monto de S/ 5,310.00 (que resulta de multiplicar 17,700 x
30%) en el período 2 y 3,540 en el siguiente período.
3.1.7 Presupuesto de MOD
Este presupuesto trata de diagnosticar claramente las necesidades de recursos humanos y cómo
actuar, de acuerdo con dicho diagnóstico, para satisfacer los requerimientos de la producción
planeada o del servicio a realizar.
Este presupuesto muestra las horas de mano de obra directa totales que se requieren y su costo
relativo para el número de unidades que se ha estimado en el presupuesto de producción o en la
estimación de ventas si se trata de un servicio.
En el caso de empresas de servicios, la mano de obra directa se estima en base a los requerimientos
de personal que se requiere para determinado servicio.
Al igual que otros formatos de presupuestos existen varias formas de calcular el costo de Mano de
Obra directa y esto va a depender de:
a) Si se desea calcular el costo MOD utilizando las unidades que se van a producir: esta
información es a partir del presupuesto de producción y el presupuesto de mano de obra
directa se calcula como en el siguiente esquema:
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA (MOD)

CONCEPTO MES 1
Unidades a producir 3,000
(x) MOD por unidad producida (horas) 0.04
(=) Total requerimiento de MOD (horas) 120
(x) Tasa salarial por hora (S/.) 125
(=) Costo total de MOD del mes (S/.) 15,000
Tabla 12: Presupuesto de MOD a destajo o por unidad producida.

b) Si la empresa utiliza recibos por honorarios: considerar que el costo de MOD es el total
bruto, y este valor va en el presupuesto de costo de ventas, el total neto se considera en el
Flujo de Efectivo.
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
CONCEPTO PERIODO 1
Honorarios mensuales
Total Bruto (S/):
Retención IR (8%)
Total Neto (S/):
Tabla 13: Presupuesto de MOD por Recibo por Honorarios.

c) Si la empresa utiliza planilla y cuadros de haberes: considerar que el costo de MOD es el

total bruto, y este valor va en el presupuesto de costo de ventas, el total neto y AFP/ ONP
se considera en el Flujo de Efectivo.
CONCEPTO PERIODO 1
Remuneración mensual de operario (S/)
Asignación familiar
Subtotal bruto (S/)
EsSalud ((SB+V)*9%)
CTS ((SB+PROM GRAT.)*8.33%)
Gratificaciones (SB*16.67%)
Vacaciones (SB*8.33%)
Total Bruto (S/):
Retención AFP ( %) / ONP (13%)
Total Neto (S/):
Tabla 14: Presupuesto de MOD por Planilla.

3.1.8 Presupuesto de CIF
Este presupuesto muestra el costo esperado de todas las partidas indirectas de producción o
manufactura. A diferencia de los materiales directos y de la mano de obra directa, en el caso de los
costos indirectos, no hay una relación insumo-producto que pueda identificarse con facilidad. Al
estimar los costos indirectos, se deben especificar todos los costos fijos, variables y mixtos. Estos
últimos deberán descomponerse en sus elementos fijos y variables.
Cada elemento del costo indirecto debe calcularse mediante la siguiente expresión:
CI = CF + CVu* Q
Donde:
CI = Costo indirecto
CF = Costo fijo
CVu = Costo variable unitario
Q = Cantidad de unidades producidas
Veamos el siguiente ejemplo:
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS
Enero Febrero
Q= 3,250 u. 4,570 u. Total
CONCEPTOS CF (S/) Cvu (S/) S/ S/ S/
Depreciación 400 400 400 800
Materia prima indirecta 1.25 4,063 5,713 9,776
Mano de obra indirecta 2.80 9,100 12,796 21,896
Servicios generales 700 0.55 2,488 3,214 5,702
Mantenimiento 250 0.15 738 936 1,674
Costos Totales 1,350 4.75 16,789 23,059 39,848
Tabla 15: Presupuesto de CIF.

Otra forma de resolver los costos indirectos es con información de materiales indirectos y mano de
obra indirecta:
Tener en cuenta que, en las empresas de servicios, no se presentan tantos costos de materiales
indirectos, ya que por lo general estos servicios son tercerizados y ya son asumidos por la empresa
en el presupuesto de compras de MD; sin embargo, se presenta el cuadro para algún caso de
materiales indirectos que pueda tener la empresa de servicios.

PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS
Material indirecto PERIODO 1

CONCEPTO PROD 1 PROD 2
TOTAL M.I.
(=) Unidades a producir
PERIODO 1
(x) Valor de Costo del material indirecto (S/)
TOTAL DE MATERIAL INDIRECTO
Tabla 16: Presupuesto de Materiales Indirectos.

En el caso de MOI, tener en cuenta que se debe de considerar a todas las personas que participan
de forma indirecta en la elaboración del producto o en brindar el servicio, siendo así, todos los jefes
o supervisores de un cortometraje, un guion o una producción audiovisual.
Por lo general, en las empresas, estas personas tienen un sueldo fijo mensual por lo que están en
planilla de la empresa, de presentarse algún caso excepcional, se puede utilizar el formato de recibo
por honorarios.
MANO DE OBRA INDIRECTA (JEFES DE PRODUCCION)
CONCEPTO Periodo 1
Remuneración mensual de jefe (S/)
Subtotal bruto (S/)
EsSalud ((SB+V)*9%)
Vacaciones (SB*8.33)
Total Bruto (S/):
Retención AFP ( %) / ONP ( %)
Total Neto (S/):
Tabla 17: Presupuesto de Mano de Obra Indirecta.

Cuando resolvemos este tipo de cuadros, en el presupuesto de costo de ventas se considera la suma
del total de material indirecto y el total bruto de MOI; sin embargo, en el flujo de efectivo, se
considera la información del total de material indirecto y el total neto de MOI.

3.1.9 Presupuesto de Gastos
a) El presupuesto de gastos administrativos
El presupuesto de gastos administrativos (PGA) considera todos los pagos que realiza el área
administrativa de la empresa, como, por ejemplo: pago de salarios del gerente general, secretaría,
pago de alquiler de oficinas administrativas, pago del contador, entre otros.
Por lo general, el personal administrativo, al ser estable en la empresa, está incluido en la planilla,
por lo que se deberá de realizar el cálculo de haberes según el formato que estamos trabajando en
este curso y que hemos visto en unidades anteriores:
CONCEPTO PERIODO 1
Remuneración mensual de
administrativos (S/)
Subtotal bruto (S/)
EsSalud ((SB+V)*9%)
Total Bruto (S/):
Total Neto (S/):
Tabla 18: Presupuesto de Gastos Administrativos (Planilla).

Cuando se presenta información de otros gastos administrativos, se detalla la información en un

cuadro según modelo:
TIPO DE GASTO FIJO

Salarios a ejecutivo x recibo por honorarios 8,000.00
Salarios secretaria x recibo por honorarios 1,600.00
Papelería 100.00
Depreciación De Equipos De Oficina 1,000.00
Gasolina De Personal Administrativo 600.00
Alquiler De Oficina Administrativa 12,000.00
Pago De Servicios (Luz, Agua, Internet) 500.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 23,800.00
Tabla 19: Presupuesto de Otros Gastos Administrativos.

b) El presupuesto de gastos de ventas
Incluye un número de elementos de coste tales como salario, comisiones y gastos de personal en
ventas. A menudo, se asocian estos costes con diferentes fuerzas de ventas por regiones, clases de
clientes o grupos de productos.
El presupuesto de ventas debe de ser trabajado con mucho cuidado, ya que toda estimación que se
realice en el área de ventas impactará en todos los presupuestos, por ejemplo: si deseamos hacer
una investigación para la creación de un nuevo producto, si el mercado contesta favorablemente,
entonces la empresa debería dedicarse a fabricar este producto, lo cual debe informarse al área de
producción para que pueda considerarlo en sus estimaciones de producción.
Asimismo, si se desea realizar una campaña de marketing para incrementar las ventas se debe de
coordinar con el área de almacén porque si vendemos todo el stock, no se tendrían productos que
ofrecer a los clientes generando malestar a ellos y como empresa un desprestigio.
Podemos utilizar diversos formatos, de acuerdo, al tipo de negocio que tenemos:
a) Cuando se presenta el pago por comisiones de ventas:
CONCEPTO MES 1 MES 2 TOTAL

(S/) (S/) (S/)
Unidades vendidas planeadas
(x) Comisión por ventas unitaria
(=) Total de comisiones por ventas
(+) Otros gastos variables
(=) Total gastos variables de ventas
Tabla 20: Presupuesto de Gastos de Ventas por Comisión.

b) Cuando hay información de planilla:
CONCEPTO PERIODO 1 PERIODO 2

Remuneración mensual de personal de ventas (S/)
Subtotal bruto (S/)
EsSalud ((SB+V)*9%)
Total Bruto (S/):
Total Neto (S/):
Tabla 21: Presupuesto de Gastos de Ventas por Planilla.


c) Cuando tenemos información de otros gastos de ventas:

(S/) (S/) (S/)
Honorarios personal contratado
Gastos de representación
Página web
Gastos por publicidad
Hojas membretadas
Tarjetas personales
Otros gastos de ventas
(=) Total gastos de ventas
TOTAL DE GASTOS DE VENTAS:
Tabla 22: Presupuesto de Otros Gastos de Ventas.

c) El presupuesto de gastos financieros
Aquí se debe de considerar si la empresa tiene prestamos que pagar mensuales, también los pagos
que realiza de portes, mantenimiento de cuenta, comisión de tarjeta, entre otros que solicita el
banco por tener cuenta y tarjetas con ellos. También, se deben considerar los pagos de seguros de
protección de cuentas bancarias, así como algún pago adicional de carta fianza, carta de crédito, de
certificación de cheques, entre otros.

(S/) (S/) (S/)
Pago de mantenimiento de cuenta
Portes
Pago de Seguro de tarjetas
(=) Total gastos fijos financieros
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS:
Tabla 23: Presupuesto de Gastos Financieros.

3.1.10 Estado de Resultados Proyectado.
Permite proyectar en base a los presupuestos, la RENTABILIDAD del negocio en el periodo. Esta
rentabilidad es un objetivo financiero. Por lo general, los presupuestos se realizan de forma mensual
y el Estado de Resultados de forma anual para poder conocer si las proyecciones tendrán
rentabilidad o si la empresa presentará perdidas de acuerdo a la estimación que se está realizando.
Esta proyección se realiza consolidando todos los presupuestos más el presupuesto de costo de
ventas:

El presupuesto de costo de ventas
Con toda la información recopilada y procesada en los presupuestos anteriores: el presupuesto de

inventario final de productos terminados, el presupuesto de compras de materiales directos, el
presupuesto de mano de obra directa y el presupuesto de costos indirectos, podemos calcular el
presupuesto de costo de las unidades vendidas en el período bajo análisis (los montos presentados
son referenciales):
PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS (CV)
PERIODO 1
CONCEPTOS (S/) Producto 1 Producto 2
Inventario Inicial 34,700 13,700
(+) Costo de producción: 53,600 28,800
MPD 27,800 15,600
MOD 13,600 9,900
CIF 12,200 3,300
(-) Inventario final 23,230 5,600
(=) Costo de ventas 65,070 36,900
Tabla 24: Presupuesto de Costo de Ventas.

Muchas veces, para poder completar un cuadro de costo de ventas, se requiere información de los
inventarios y costo de elaboración de los productos, para poder conocer el valor monetario de los
inventarios es necesario calcular el costo de producto terminado por cada unidad de producto.
En el caso de empresas de servicios, estas no cuentan con inventarios iniciales ni finales por lo que
este dato se colocaría en cero.
Una vez que tenemos esta información, podemos completar el Estado de Resultados.
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
PERIODO 1
MONTO (S/)
Ventas netas
(-) Costo de ventas
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos de administración
(-) Gastos de ventas
(=) UTILIDAD (RESULTADO) DE OPERACIÓN
(-) Gastos financieros
(+) Ingresos financieros
(+) Otros ingresos
(-) Otros gastos

(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO
(-) Participación de utilidades de trabajadores ( %)
(=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO
(-) Impuesto a la renta ( %)
(=) UTILIDAD (NETA) DEL EJERCICIO
Tabla 25: Estado de Resultados Proyectado.

A continuación, se presentará algunas precisiones adicionales:
Ventas netas
En este rubro se calculará los ingresos por concepto de ventas. Como sabemos, en este importe, no
debe considerarse el IGV, al igual que debe estar neto de devoluciones y descuentos otorgados a
los clientes.
El importe por consignar es independiente a la cifra determinada en los procesos de cobranzas. Este
monto es igual al total de las ventas realizadas en cada periodo.
Costo de ventas
El costo de ventas es igual al costo de adquisición o fabricación de los productos vendidos. Su
importe lo tomamos del cuadro de presupuesto de costo de ventas.
Gastos operativos
Este rubro se divide en dos partes:
- Gastos de administración
- Gastos de ventas
Estos gastos son necesarios para el normal desarrollo de las actividades de la empresa. Los montos
se tomarán de las cifras proyectadas de sus correspondientes presupuestos.
Otros ingresos (otros egresos)
En este rubro, se tomará en cuenta los ingresos, que no son considerados como actividad principal
de la empresa, como, por ejemplo, los intereses cobrados por financiamiento de una venta, el
ingreso generado por la venta de un activo fijo, las devoluciones de impuestos.
En otros egresos se tendrá en cuenta los importes que se han originado por conceptos diferentes a
los definidos como gastos operativos, como, por ejemplo, las multas, la pérdida, por venta de activo
fijo, las pérdidas ocasionadas por un siniestro, los intereses pagados por un crédito obtenido.
Participación de utilidades de los trabajadores

La empresa tiene la obligación de distribuir entre sus trabajadores siempre y cuando se encuentran
en el régimen laboral de la actividad privada, desarrollen actividades generadoras de rentas de
tercera categoría y cuenten con más de 20 trabajadores.

Los trabajadores participan en las utilidades de la empresa en los siguientes porcentajes de la renta
anual antes del impuesto a la renta:
TIPO DE EMPRESA %
Pesqueras 10%
Telecomunicaciones 10%
Industriales 10%
Mineras 8%
Comercio al por mayor y al por menor 8%
Otras actividades 5%
Tabla 26: Participación de Utilidades por tipo de Industria.

Impuesto a la renta
El impuesto a la renta es el resultado de aplicar la tasa correspondiente vigente mensual (1.5%),
sobre la utilidad antes de impuestos. Cabe mencionar que, si bien esta información se calcula dentro
de un periodo, en el flujo de efectivo se registra en el mes siguiente.
Para el caso de la Renta Anual 2018:
1. Los contribuyentes del Régimen General determinaran aplicando a la renta neta anual la
tasa del 29.5%.
2. Los contribuyentes del Régimen MYPE Tributario - RMT, determinarán aplicando a la renta
neta anual la siguiente escala progresiva acumulativa:
 Hasta 15 UIT 10%

 Más de 15 UIT 29.5%

3.1.11 Caso práctico
La Productora SA va a realizar un proyecto de grabación y creación de una película para lo cual

requiere hacer los siguientes pagos para los próximos 3 meses:
a) Realizar el cálculo de los costos para el primer mes,

b) El costo total por los 3 meses y
c) Con esa información realice la proyección para los siguientes trimestres del año.
1. En gastos de asesoría legal, deberá pagar un total de 1,000 soles al abogado por la lectura
de cada contrato, en total leerá 14 contratos cada mes.
2. La notaría realizar un cobro de S/ 2,500.00 x mes.
Costo Costo Total en Total ítem en

COD. Ítem Unidad Cantidad.
Unitario Nuevos Soles Nuevos Soles
1 GASTOS GENERALES (todas las etapas)
1.1 ASPECTOS JURÍDICOS Y FINANCIEROS -
Asesoría legal y gastos legales
1.1.1 - -
Gastos de timbre y notaría
1.1.2 - -
Gastos de transacciones,
transferencias bancarias y - -
1.1.3 otras
Tabla 27: Modelo de Presupuesto para Proyectos de Ficción del Ministerio de Cultura del Perú.
Fuente. - Tomado de la Pagina Web: https://produccionaudiovisual.com/produccion-cine/descargar-7-plantillas-de-presupuesto-para-
tu-proxima-pelicula/
3. El total de los haberes mensuales correspondientes a los trabajadores del Área de

Administración resulta en un monto de S/ 11,000 (Secretaría 3,000 y el contador
8,000).
4. El total mensual de los otros gastos administrativos de la empresa: Alquileres de

Oficina S/ 12,250, Servicios Públicos S/ 500, Alquiler de equipos de oficina S/ 3,000
y gastos de mensajería S/ 200

COD. Ítem Unidad Cantidad
1.2 GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE OFICINA -
1.2.1 Alquiler oficina
Servicios públicos (luz, agua,
1.2.2 gas)
1.2.3 Telefonía fija
1.2.4 Telefonía móvil
1.2.5 Gastos de conexión a internet
1.2.6 Insumos de oficina

1.2.7 Alquiler equipos de oficina
Gastos de correo y mensajería
1.2.8 local e internacional
1.3 PERSONAL ADMINISTRATIVO Y SERVICIOS -
1.3.1 Secretaria(s)
1.3.2 Mensajero (s)
Contador(es) y asistente
1.3.3 contable
5. Dentro del trabajo de Pre – Producción se considera lo siguiente: 02 productores

ejecutivos por un valor mensual de S/ 5,000.00 c/u. 01 coordinador de producción
por un valor de S/ 3,500.00, un productor de línea por S/ 3,000.00 y 3 asistentes de
producción por un valor de 1,000 soles c/u.
6. El guionista recibirá un sueldo mensual de S/ 6,000, el director un salario de S/

10,000 y el director de fotografía un salario de S/ 7,000, el director de arte recibe
una remuneración de 4,500 soles y 02 sonidistas por un valor de S/ 2,500 c/u.
7. El scout de locaciones recibirá un salario de 2,500 por evento. El director de Casting

un salario de 6,000 soles y su asistente S/ 2,500.00, el local para el casting costará
1,000 soles pues es un espacio pequeño.
8. En ensayos se realizan en el mismo lugar de la película, el alquiler de estos espacios

representa S/ 10,000 por día y se utilizarán 5 días para ensayos. Las pruebas de
maquillaje y vestuario representan S/ 8,000 para todo el elenco.
9. Para las pruebas de cámara se está considerando un pago mensual de S/ 6,000.00
10. Se está considerando solo un pago de traslado de personas por un valor de S/

10,000, los gastos de alimentación por S/ 5,000. El alojamiento mensual de S/ 3,000
solo por dos actores.

2 PRE PRODUCCIÓN
2.1 PRODUCCIÓN -
2.1.1 Productor ejecutivo
2.1.2 Coordinador de producción
2.1.3 Productor de línea
2.1.4 Asistente(s) de producción
2.2 GUIÓN, DIRECCIÓN Y JEFES DE ÁREA -

2.2.1 Guionista
2.2.2 Director
2.2.3 Director de fotografía
2.2.3 Director de arte
2.2.4 Sonidista
2.3 SCOUTING DE LOCACIONES -
2.3.1 Scout de locación
2.4 CASTING -
2.4.1 Director de casting
2.4.2 Asistente de casting
2.4.3 Alquiler locaciones para casting
2.5 ENSAYOS -
Pruebas maquillaje, vestuario y
2.5.1 escenografía
2.5.2 Alquiler locaciones para ensayo
2.6 PRUEBAS DE CÁMARA -

2.6.1 Pruebas cámara
2.7 LOGÍSTICA -
Transporte personas y carga
2.7.1 terrestre
2.7.2 Transporte personas y carga aéreo
2.7.3 Transporte personas y carga fluvial
2.7.4 Alimentación
2.7.5 Alojamiento
2.7.6 Gastos de viaje
11. Para los pagos de la producción: se requiere de dos directores que recibirán un
salario de S/ 15,000.00, el asistente de dirección recibirá un pago de S/ 5,000.00, el
script un salario de S/ 3,000.00.

3 PRODUCCIÓN
3.1 PERSONAL DIRECCIÓN
3.1.1 Director(es)
Asistente de
3.1.2
dirección

Otros asistentes de
3.1.3
dirección
3.1.4 Continuista (Script)
3.1.5 Foto fija
3.1.6 Detrás de cámaras
Tabla 30: Modelo de Presupuesto para Proyectos de Ficción del Ministerio de Cultura del Perú
12. Para los pagos de personal de producción: se requiere de un productor ejecutivo

que recibirá un salario de S/ 10,000.00, el coordinador de producción recibirá un
pago de S/ 7,000.00, el productor de línea un salario de S/ 5,000.00 y dos asistentes
de producción que perciben un sueldo de S/ 3,000 c/u.
13. Los actores protagónicos que son 5, recibirán un salario de S/ 15,000 c/u, los actores
secundarios, que son 10 un salario de S/ 5,000 c/u y se cuenta con 3 personas extras
y 5 dobles c/u de ellos por un valor de S/. 2,000.00

3.2 PERSONAL PRODUCCIÓN
3.2.1 Productor Ejecutivo

3.2.2 Coordinador de producción
3.2.3 Productor de línea
3.2.4 Asistente(s) de producción
3.3 ELENCO
3.3.1 Protagónicos
3.3.2 Secundarios
3.3.3 Figurantes
3.3.4 Extras
3.3.5 Dobles
14. El director de fotografía recibirá un pago de S/ 8,000.00. el operador de cámara un

salario de S/ 2,000, los asistentes de luces un salario de S/ 3,000 cada uno. El
electricista S/ 4,000 y el Steady Cam S/. 3,000.00


PERSONAL DEPARTAMENTO -
3.4 DE FOTOGRAFÍA
3.4.1 Director de fotografía
3.4.2 Operador de cámara
Asistente de cámara I
3.4.3 (foquista)
3.4.4 Asistente de cámara II
Técnico de imagen digital
3.4.5 (DIT)
3.4.6 Luminotécnico (Gaffer)
3.4.7 Asistente de luces I
3.4.8 Asistente de luces II
3.4.9 Otros asistentes de luces
3.4.10 Maquinista
3.4.11 Electricista
3.4.12 Operador Steady Cam
15. El director de arte recibirá un pago de S/ 5,000.00. El asistente de arte S/. 2,000, el
coordinador de efectos especiales un salario de S/ 3,000, el escenógrafo S/ 2,500.
El equipo de elaboración de escenografías un pago de S/ 7,000. El utilero S/. 3,500,
los ambientadores serán dos y recibirán un sueldo de 3,400 c/u cada uno de ellos
tendrá 2 asistentes de ambientación que recibirán el salario mínimo. El maquillador
reciba un salario de S/ 3,000 y sus 03 asistentes recibirán un salario de S/ 1,000 c/u.
16. Dentro del personal de sonido, el sonidista recibirá un salario de S/ 2,500.00 por día
y se sabe que trabajará 03 días, el asistente de sonido recibirá un sueldo de S/. 1,200
y el que manejará los micrófonos tendrá un pago de 2,000.00.

3.5 PERSONAL DEPARTAMENTO DE ARTE -
3.5.1 Director de arte
3.5.2 Asistente de arte I
3.5.3 Otros asistentes de arte
3.5.4 Productor de arte
Coordinador de efectos
3.5.5 especiales
3.5.6 Escenógrafo
Equipo de elaboración de
3.5.7 escenografías

3.5.8 Ambientador
Asistente(s) de
3.5.9 ambientación
3.5.10 Utilero
3.5.11 Asistente(s) de utilería
3.5.12 Diseñador de vestuario
3.5.13 Vestuarista
3.5.14 Asistente(s) de vestuario
3.5.15 Maquillador
3.5.16 Asistente(s) de maquillaje
3.6 PERSONAL DEPARTAMENTO DE SONIDO
3.6.1 Sonidista
3.6.2 Asistente de sonido
3.6.3 Microfonista
17. El pago de alquileres de cámara, óptica y luces tendrá un costo de S/ 6,000 c/u de
ellos. El alquiler del generador S/. 3,000. Los discos duros de almacenamiento S/
200.00
Costo Total Total ítem

Costo
COD. Ítem Unidad Cantidad en Nuevos en Nuevos
Unitario
Soles Soles
3.7 EQUIPO DE RODAJE, ACCESORIOS Y MATERIALES
3.7.1 Alquiler Cámara y accesorios
3.7.2 Alquiler óptica y accesorios
3.7.3 Alquiler paquete de luces y grip
Alquiler otros equipos (grúas, jibs,
dollies, cabezas, camera car,
3.7.4 monturas vehículos, otros)
3.7.5 Alquiler planta o generador
3.7.6 Material virgen (latas)
Discos duros u otros medios de
3.7.7 almacenamiento
Compras misceláneas de rodaje,
3.7.8 accesorios y materiales
18. El pago por los efectos especiales tendrá un valor de S/ 25,000.00.

19. Las compras y alquileres de escenografía un valor de S/ 30,000. El alquiler y compra

de vestuario un valor de S/ 50,000 así como el maquillaje un valor de S/ 10,000.00.
20. El equipo de grabación tendrá un costo de S/ 17,000 y los materiales de grabación

un pago de S/ 5,000.00
21. Las locaciones tendrán un valor de s/ 30,000 en alquiler y en reparación de daños

un pago de S/1,000 por local, se tendrán 3 locales diferentes.
Costo Total
Costo Total ítem en
COD. Ítem Unidad Cantidad en Nuevos
Unitario Nuevos Soles
Soles
MATERIALES DE ARTE, ESCENOGRAFÍA, UTILERÍA, MAQUILLAJE Y
-
VESTUARIO
3.8
Efectos especiales en escena:
disparos, explosiones, juegos
3.8.1 pirotécnicos, vehículos, etc.
3.8.2 Compras y alquileres ambientación
3.8.3 Compras y alquileres escenografía
3.8.4 Compras y alquileres utilería
3.8.5 Compras y alquileres vestuario
3.8.6 Compras y alquileres maquillaje
MATERIALES DE SONIDO
3.9 -
3.9.1 Equipos de grabación
3.9.2 Materiales de grabación
LOCACIONES
3.10 -
3.10.1 Alquiler de locaciones
3.10.2 Reparación y daños en locaciones
22. El personal de enfermería recibirá un salario de S/ 1,000 al mes, la alimentación se

considera en S/ 5,000, el pago de lavandería al mes se considera en S/ 10,000.


3.11 LOGÍSTICA -
3.11.1 terrestre
3.11.2 aéreo nacional
3.11.3 Radios
Enfermería y primeros
3.11.4 auxilios
3.11.5 Seguridad
3.11.6 Alimentación
Alojamiento equipo de
3.11.7 rodaje y actores
Lavandería equipo de rodaje
3.11.8 y actores
3.11.9 Cafetería
23. Para el montaje se considera un pago de S/ 25,000, el asistente de edición recibirá

un salario de S/ 2,000, el alquiler de equipos de edición S/ 3,000.
24. El coordinador de postproducción recibirá un pago de S/ 7,000, la digitalización en

alta resolución representa un pago de S/ 10,000. La limpieza y restauración S/
5,000.00
Costo Total
Soles
4 POST PRODUCCIÓN
EDICIÓN
4.1 -
4.1.1 Montaje
4.1.2 Asistente de edición I
Otros asistentes de
4.1.3 edición
Alquiler de equipos de
4.1.4 edición
LABORATORIO
4.2 -

Coordinador de
4.2.1 postproducción
4.2.2 Revelado negativo
4.2.3 Telecine o transfer
Digitalización o escáner
4.2.4 en alta resolución
4.2.5 Restauración y limpieza
Tabla 37: Modelo de Presupuesto para Proyectos de Ficción del Ministerio de Cultura del Perú
25. Los pagos para finalización ascienden a S/. 30,000 siendo principalmente en la
subtitulación por un valor de S/ 12,000, colorización S/ 8,000 y efectos visuales por
S/ 10,000.
26. El master DCP tendrá un valor de S/10,000.
Costo Total Total ítem

Costo
COD. Ítem Unidad Cantidad. en Nuevos en Nuevos
Unitario
Soles Soles
4.3 FINALIZACIÓN
4.3.1 Conformación
4.3.2 Corte de negativo
4.3.3 Etalonaje o dosificado
4.3.4 Interpositivo, Internegativo
4.3.5 Colorización
4.3.6 Estereoscopía
Subtitulación
(subtitulación, subtitulación
DCP, spotting list,
4.3.7 traducciones)
Composición (diseño de
4.3.8 títulos y créditos)
4.3.9 Efectos visuales
4.4 ENTREGA (incluye película y tráiler)
4.4.1 Data to film
4.4.2 Copia 0 y posteriores
4.4.3 Codificación DCP - DCI
4.4.4 Master DCP
Archivo master (HDCamSR
4.4.5 u otros)
4.4.6 Formatos varios

27. El doblaje tiene un pago de S/ 7,000 y la edición de sonido S/ 5,000.00
28. Los honorarios de los músicos serán de S/ 10,000 soles y son 3 músicos.
29. La elaboración del tráiler tiene un pago de S/ 20,000.
30. Los gastos de envío tienen un valor de S/. 1,000.00
Costo
Total ítem
Costo Total en
COD. Ítem Unidad Cantidad. en Nuevos
Unitario Nuevos
Soles
Soles
SONIDO (incluye película y
4.5 tráiler) -
4.5.1 Edición de sonido
Grabación y edición Foley
4.5.2 (incluye artista y sala)
4.5.3 Doblaje
4.5.4 Mezcla final y codificación
MÚSICA
4.6 -
Derechos música original
(composición y producción
temas originales y música
4.6.1 incidental)
Estudio de grabación
(alquiler, honorarios
4.6.2 personal de estudio, otros)
Honorarios músicos
4.6.3 (intérpretes)
Derechos temas musicales
4.6.4 existentes
TRAILER
4.7 -
4.7.1 Elaboración tráiler
LOGÍSTICA
4.8 -
Transporte personas aéreo
4.8.1 nacional o internacional
4.8.2 Gastos de envío

Alojamiento nacional o
4.8.3 internacional
Solución del caso práctico
Completaremos los cuadros con la información brindada y vamos sumando los sub totales por cada
punto:
1. En gastos de asesoría legal, deberá pagar un total de 1,000 soles al abogado por la
lectura de cada contrato, en total leerá 14 contratos cada mes.
2. La notaría realizar un cobro de S/ 2,500.00 x mes.

1.1 ASPECTOS JURÍDICOS Y FINANCIEROS 17,900.00
1.1.1 Asesoría legal y gastos legales 14 und 1,100 15,400.00
1.1.2 Gastos de timbre y notaría 1 und 2,500 2,500.00
Gastos de transacciones,
1.1.3 transferencias bancarias y otras
3. El total de los haberes mensuales correspondientes a los trabajadores del Área de

Administración resulta en un monto de S/. 11,000 (Secretaría 3,000 y el contador
8,000).
4. El total mensual de los otros gastos administrativos de la empresa: Alquileres de

Oficina S/ 12,250, Servicios Públicos S/ 500, Alquiler de equipos de oficina S/ 3,000
y gastos de mensajería S/ 200

1.2 GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE OFICINA 15,950.00
1.2.1 Alquiler oficina 1 Und 12,250 12,250
1.2.2 Servicios públicos (luz, agua, gas) 1 Und 500 500
1.2.3 Telefonía fija
1.2.4 Telefonía móvil
1.2.5 Gastos de conexión a internet
1.2.6 Insumos de oficina
1.2.7 Alquiler equipos de oficina 1 Und 3,000 3,000

Gastos de correo y mensajería local Und 200 200

1
1.2.8 e internacional
1.3 PERSONAL ADMINISTRATIVO Y SERVICIOS 11,000.00
1.3.1 Secretaria(s) 1 Und 3,000 3,000
1.3.2 Mensajero (s)
1.3.3 Contador(es) y asistente contable 1 Und 8,000 8,000
5. Dentro del trabajo de preproducción se considera lo siguiente: 02 productores

ejecutivos por un valor mensual de S/ 5,000.00 c/u. 01 coordinador de producción
por un valor de S. 3,500.00, un productor de línea por S/ 3,000.00 y 3 asistentes de
producción por un valor de 1,000 soles c/u.
6. El guionista recibirá un sueldo mensual de S/ 6,000, el director un salario de S/

10,000 y el director de fotografía un salario de S/ 7,000, el director de arte recibe
una remuneración de 4,500 soles y 02 sonidistas por un valor de S/. 2,500 c/u.
7. El scout de locaciones recibirá un salario de 2,500 por evento. El director de Casting

un salario de 6,000 soles y su asistente S/ 2,500.00, el local para el casting costará
1,000 soles pues es un espacio pequeño.
8. En ensayos se realizan en el mismo lugar de la película, el alquiler de estos espacios

representa S/ 10,000 por día y se utilizarán 5 días para ensayos. Las pruebas de
maquillaje y vestuario representan S/. 8,000 para todo el elenco.
9. Para las pruebas de cámara se está considerando un pago mensual de S/ 6,000.00
10. Se está considerando solo un pago de traslado de personas por un valor de S/

10,000, los gastos de alimentación por S/ 5,000. El alojamiento mensual de S/ 3,000
sólo por dos actores.

2 PREPRODUCCIÓN
2.1 PRODUCCIÓN 19,500.00
2.1.1 Productor ejecutivo 02 Und 5,000 10,000
2.1.2 Coordinador de producción 01 Und 3,500 3,500
2.1.3 Productor de línea 01 Und 3,000 3,000
2.1.4 Asistente(s) de producción 03 Und 1,000 3,000
2.2 GUIÓN, DIRECCIÓN Y JEFES DE ÁREA 32,500.00
2.2.1 Guionista 01 Und 6,000 6,000
2.2.2 Director 01 Und 10,000 10,000
2.2.3 Director de fotografía 01 Und 7,000 7,000
2.2.3 Director de arte 01 Und 4,500 4,500
2.2.4 Sonidista 02 Und 2,500 5,000
2.3 SCOUTING DE LOCACIONES 2,500.00
2.3.1 Scout de locación 01 Und 2,500 2,500
2.4 CASTING 9,500.00
2.4.1 Director de casting 01 Und 6,000 6,000

2.4.2 Asistente de casting 01 Und 2,500 2,500
2.4.3 Alquiler locaciones para casting 01 Und 1,000 1,000
2.5 ENSAYOS 58,000.00
Pruebas maquillaje, vestuario y días 10,000 50,000
05
2.5.1 escenografía
2.5.2 Alquiler locaciones para ensayo 01 Und 8,000 8,000
2.6 PRUEBAS DE CÁMARA 6,000.00
2.6.1 Pruebas cámara 01 Und 6,000 6,000
2.7 LOGÍSTICA 21,000.00
Transporte personas y carga Und 10,000 10,000
01
2.7.1 terrestre
2.7.2 Transporte personas y carga aéreo
2.7.3 Transporte personas y carga fluvial
2.7.4 Alimentación 01 Und 5,000 5,000
2.7.5 Alojamiento 02 Und 3,000 6,000
11. Para los pagos de la producción: se requiere de dos directores que recibirán un
salario de S/ 15,000.00, el asistente de dirección recibirá un pago de S/ 5,000.00, el
script un salario de S/ 3,000.00.

3 PRODUCCIÓN
3.1 PERSONAL DIRECCIÓN 38,000.00
3.1.1 Director(es) 02 Und 15,000 30,000
3.1.2 Asistente de dirección 01 Und 5,000 5,000
Otros asistentes de
3.1.3
dirección
3.1.4 Continuista (Script) 01 Und 3,000 3,000
3.1.5 Foto fija
3.1.6 Detrás de cámaras
12. Para los pagos de personal de producción: se requiere de un productor ejecutivo

que recibirá un salario de S/ 10,000.00, el coordinador de producción recibirá un
pago de S/ 7,000.00, el productor de línea un salario de S/ 5,000.00 y dos asistentes
de producción que perciben un sueldo de S/. 3,000 c/u.
13. Los actores protagónicos que son 5, recibirán un salario de S/ 15,000 c/u, los actores
secundarios, que son 10 un salario de S/ 5,000 c/u y se cuenta con 3 personas extras
y 5 dobles c/u de ellos por un valor de S/ 2,000.00


3.2 PERSONAL PRODUCCIÓN 28,000.00
3.2.1 Productor Ejecutivo 01 Und 10,000 10,000
3.2.2 Coordinador de producción 01 Und 7,000 7,000
3.2.3 Productor de línea 01 Und 5,000 5,000
3.2.4 Asistente(s) de producción 02 Und 3,000 6,000
3.3 ELENCO 141,000.00
3.3.1 Protagónicos 05 Und 15,000 75,000
3.3.2 Secundarios 10 Und 5,000 50,000
3.3.3 Figurantes 01 Und
3.3.4 Extras 03 Und 2,000 6,000
3.3.5 Dobles 05 Und 2,000 10,000
14. El director de fotografía recibirá un pago de S/ 8,000.00. el operador de cámara un

salario de 2,000 soles, los asistentes de luces un salario de S/ 3,000 cada uno. El
electricista S/ 4,000 y el Steady Cam S/ 3,000.00

3.4 PERSONAL DEPARTAMENTO DE FOTOGRAFÍA 23,000.00
3.4.1 Director de fotografía 01 Und 8,000 8,000
3.4.2 Operador de cámara 01 Und 2,000 2,000
Asistente de cámara I
3.4.3 (foquista)
3.4.4 Asistente de cámara II
Técnico de imagen digital
3.4.5 (DIT)
3.4.6 Luminotécnico (Gaffer)
3.4.7 Asistente de luces I 01 Und 3,000 3,000
3.4.8 Asistente de luces II 01 Und 3,000 3,000
3.4.9 Otros asistentes de luces
3.4.10 Maquinista
3.4.11 Electricista 01 Und 4,000 4,000
3.4.12 Operador Steady Cam 01 Und 3,000 3,000
15. El director de arte recibirá un pago de S/ 5,000.00. El asistente de arte S/ 2,000, el

coordinador de efectos especiales un salario de S/ 3,000, el escenógrafo S/ 2,500.
El equipo de elaboración de escenografías un pago de S/ 7,000. El utilero S/ 3,500,
los ambientadores serán dos y recibirán un sueldo de 3,400 c/u cada uno de ellos
tendrá 2 asistentes de ambientación que recibirán el salario mínimo. El maquillador
reciba un salario de S/ 3,000 y sus 03 asistentes recibirán un salario de S/ 1,000 c/u.

16. Dentro del personal de sonido, el sonidista recibirá un salario de S/ 2,500.00 por día
y se sabe que trabajará 03 días, el asistente de sonido recibirá un sueldo de S/ 1,200
y el que manejará los micrófonos tendrá un pago de 2,000.00.

3.5 PERSONAL DEPARTAMENTO DE ARTE 48,220.00
3.5.1 Director de arte 01 Und 5,000 5,000
3.5.2 Asistente de arte I 01 Und 2,000 2,000
3.5.3 Otros asistentes de arte
3.5.4 Productor de arte
Coordinador de efectos Und 3,000 3,000
01
3.5.5 especiales
3.5.6 Escenógrafo 01 Und 2,500 2,500
Equipo de elaboración Und 7,000 7,000
01
3.5.7 de escenografías
3.5.8 Ambientador 02 Und 3,400 6,800
Asistente(s) de Und 930 3,720
04
3.5.9 ambientación
3.5.10 Utilero 01 Und 3,500 3,500
3.5.11 Asistente(s) de utilería
3.5.12 Diseñador de vestuario
3.5.13 Vestuarista
3.5.14 Asistente(s) de vestuario
3.5.15 Maquillador 01 Und 3,000 3,000
Asistente(s) de Und 1,000 1,000
01
3.5.16 maquillaje
3.6 PERSONAL DEPARTAMENTO DE SONIDO
3.6.1 Sonidista 03 días 2,500 7,500
3.6.2 Asistente de sonido 01 Und 1,200 1,200
3.6.3 Microfonista 01 Und 2,000 2,000
17. El pago de alquileres de cámara, óptica y luces tendrá un costo de S. 6,000 c/u de
ellos. El alquiler del generador S/ 3,000. Los discos duros de almacenamiento S/
200.00
Costo Total
Soles
3.7 EQUIPO DE RODAJE, ACCESORIOS Y MATERIALES 21,200.00
3.7.1 Alquiler Cámara y accesorios 01 Und 6,000 6,000
3.7.2 Alquiler óptica y accesorios 01 Und 6,000 6,000
3.7.3 Alquiler paquete de luces y grip 01 Und 6,000 6,000

Alquiler otros equipos (grúas, jibs,
dollies, cabezas, camera car,
3.7.4 monturas vehículos, otros)
3.7.5 Alquiler planta o generador 01 Und 3,000 3,000
3.7.6 Material virgen (latas)
Discos duros u otros medios de Und 200 200
01
3.7.7 almacenamiento
Compras misceláneas de rodaje,
3.7.8 accesorios y materiales
18. El pago por los efectos especiales tendrá un valor de S/ 25,000.00.
19. Las compras y alquileres de escenografía un valor de S/ 30,000. El alquiler y compra

de vestuario un valor de S/ 50,000 así como el maquillaje un valor de S/ 10,000.00.
20. El equipo de grabación tendrá un costo de S/ 17,000 y los materiales de grabación

un pago de S/ 5,000.00
21. Las locaciones tendrán un valor de s/. 30,000 en alquiler y en reparación de daños
un pago de S/. 1,000 por local, se tendrán 3 locales diferentes.
Costo Total
Soles
MATERIALES DE ARTE, ESCENOGRAFÍA, UTILERÍA, 115,000.00
3.8 MAQUILLAJE Y VESTUARIO
Efectos especiales en escena: Und 25,000 25,000
disparos, explosiones, juegos 01
3.8.1 pirotécnicos, vehículos, etc.
Compras y alquileres
3.8.2 ambientación
Compras y alquileres Und 30,000 30,000
01
3.8.3 escenografía
3.8.4 Compras y alquileres utilería
3.8.5 Compras y alquileres vestuario 01 Und 50,000 50,000
3.8.6 Compras y alquileres maquillaje 01 Und 10,000 10,000
3.9 MATERIALES DE SONIDO 22,000.00
3.9.1 Equipos de grabación 01 Und 17,000 17,000
3.9.2 Materiales de grabación 01 Und 5,000 5,000
3.10 LOCACIONES 33,000.00
3.10.1 Alquiler de locaciones 01 Und 30,000 30,000

Reparación y daños en locales 1,000 3,000

03
3.10.2 locaciones
22. El personal de enfermería recibirá un salario de S/. 1,000 al mes, la alimentación se

considera en S/. 5,000, el pago de lavandería al mes se considera en S/. 10,000.

3.11 LOGÍSTICA 16,000.00
Transporte personas y
3.11.1 carga terrestre
Transporte personas y
3.11.2 carga aéreo nacional
3.11.3 Radios
Enfermería y primeros Und 1,000 1,000
01
3.11.4 auxilios
3.11.5 Seguridad
3.11.6 Alimentación 01 Und 5,000 5,000
Alojamiento equipo de
Lavandería equipo de Und 10,000 10,000
01
3.11.9 Cafetería
23. Para el montaje se considera un pago de S/ 25,000, el asistente de edición recibirá

un salario de S/. 2,000, el alquiler de equipos de edición S/ 3,000.
24. El coordinador de postproducción recibirá un pago de S/ 7,000, la digitalización en

alta resolución representa un pago de S/ 10,000. La limpieza y restauración S/
5,000.00

4 POST PRODUCCIÓN
4.1 EDICIÓN 30,000.00
4.1.1 Montaje 01 Und 25,000 25,000
4.1.2 Asistente de edición I 01 Und 2,000 2,000
4.1.3 Otros asistentes de edición
Alquiler de equipos de Und 3,000 3,000
01
4.1.4 edición
4.2 LABORATORIO 22,000.00

Coordinador de Und 7,000 7,000

01
4.2.1 postproducción
4.2.2 Revelado negativo
4.2.3 Telecine o transfer
Digitalización o escáner en Und 10,000 10,000
01
4.2.4 alta resolución
4.2.5 Restauración y limpieza 01 Und 5,000 5,000
25. Los pagos para finalización ascienden a S/ 30,000 siendo principalmente en la

subtitulación por un valor de S/ 12,000, colorización S/ 8,000 y efectos visuales por
S/ 10,000.
26. El master DCP tendrá un valor de S/. 10,000.
Costo Total
Soles
4.3 FINALIZACIÓN 30,000.00
4.3.1 Conformación
4.3.2 Corte de negativo
4.3.3 Etalonaje o dosificado
4.3.4 Interpositivo, Internegativo
4.3.5 Colorización 01 Und 8,000 8,000
4.3.6 Estereoscopía
Subtitulación (subtitulación, Und 12,000 12,000
subtitulación DCP, spotting list, 01
4.3.7 traducciones)
Composición (diseño de títulos y
4.3.8 créditos)
4.3.9 Efectos visuales 01 Und 10,000 10,000
4.4 ENTREGA (incluye película y tráiler) 10,000.00
4.4.1 Data to film
4.4.2 Copia 0 y posteriores
4.4.3 Codificación DCP - DCI
4.4.4 Master DCP 01 Und 10,000 10,000
Archivo master (HDCamSR u
4.4.5 otros)
4.4.6 Formatos varios
27. El doblaje tiene un pago de S/ 7,000 y la edición de sonido S/. 5,000.00
28. Los honorarios de los músicos serán de S/ 10,000 soles y son 3 músicos.

29. La elaboración del tráiler tiene un pago de S/ 20,000.
30. Los gastos de envío tienen un valor de S/ 1,000.00

4.5 SONIDO (incluye película y tráiler) 12,000.00
4.5.1 Edición de sonido 01 Und 5,000 5,000
Grabación y edición foley (incluye
4.5.2 artista y sala)
4.5.3 Doblaje 01 Und 7,000 7,000
4.5.4 Mezcla final y codificación
4.6 MÚSICA 30,000.00
Derechos música original Und
(composición y producción temas 01
4.6.1 originales y música incidental)
Estudio de grabación (alquiler, Und
honorarios personal de estudio, 01
4.6.2 otros)
4.6.3 Honorarios músicos (intérpretes) 03 Und 10,000 30,000
Derechos temas musicales Und
01
4.6.4 existentes
4.7 TRAILER 20,000.00
4.7.1 Elaboración tráiler 01 Und 20,000 20,000
4.8 LOGÍSTICA 1,000.00
Transporte personas aéreo Und
01
4.8.1 nacional o internacional
4.8.2 Gastos de envío 01 Und 1,000 1,000
Alojamiento nacional o Und
01
4.8.3 internacional
4.8.4 Gastos de viaje 01 Und
Todos estos costos representan al mes un costo total de S/ 834,270.00 para realizar esta grabación,
tener en cuenta que este valor deberá de multiplicarse por 3, ya que la empresa tiene estos egresos
cada 3 meses, lo que genera un valor de S/ 834,270.00 x 3 = S/ 2’502,810.00.
Ahora realizaremos los presupuestos a para los próximos 3 trimestres del año para esta productora:
a) De acuerdo a la investigación de mercados que realizó la empresa, en el segundo trimestre

tendrá el mismo trabajo que en el primero y en el tercer trimestre se realizaran 2
producciones y en el último trimestre 3 producciones.

PRESUPUESTO DE VENTAS (unidades físicas)
Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

PRODUCTOS PV Q PV Q PV Q
(S/.) (S/.) (S/)
Video 1 4’000,000.00 1 4’000,000.00 2 4’000,000.00 3
Luego de colocar la información de las cantidades para los siguientes trimestres del año en
el presupuesto de ventas, procederemos a calcular el total económico y financiero
correspondiente por período.
Para esto multiplicamos S/ 4’000,000 x 1 y lo dividimos entre el IGV = S/ 4’000,000/1.18

generando un total económico de S/ 3’389,830.51, este valor se multiplica por 18% (IGV)
resultando el monto de S/ 610,169.49 que después serán declarados a la Sunat para el pago
de impuestos.
b) La productora, nos informa que su política de ventas es cobrar al contado (dentro del
trimestre) el 100%.
PRESUPUESTO DE VENTAS (unidades monetarias):

(S/) (S/) (S/)
Video 1 3,389,830.51 6,779,661.02 10,169,491.53
TOTAL ECONOMICO: 3,389,830.51 6,779,661.02 10,169,491.53
IGV (18%) 610,169.49 1,220,338.98 1,830,508.47

TOTAL FINANCIERO: 4,000,000.00 8,000,000.00 12,000,000.00
Contado (100%) 4,000,000.00 8,000,000.00 12,000,000.00
Luego de completar el presupuesto de ventas, procederemos a realizar el presupuesto

de servicios. Al ser un servicio, no se consideran inventarios iniciales ni finales.

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN / SERVICIOS

CONCEPTO Vídeo 1 Vídeo 2 Vídeo 3
Proyección de ventas 1 2 3
(+) Inventario final 0 0 0
(-) Inventario inicial 0 0 0
Unidades a producir: 1 2 3
c) La productora reitera los materiales, MOD, MOI y otros costos indirectos mencionados en
el caso anterior, en el caso de la Mano de obra revisar el caso de la planilla y los recibos por
honorarios.
d) Asimismo, indica que la política de compras de materiales es al contado.
Dividimos los elementos del costo en cuadros separados para calcular los datos para los 3 meses:
COSTOS DE MATERIALES:
Costo Costo Total en

Ítem Unidad Cantidad.
Master DCP 1 Und 10,000.00 10,000.00
Compras y alquileres
1 Und 30,000.00 30,000.00
escenografía
Compras y alquileres vestuario 1 Und 50,000.00 50,000.00
Compras y alquileres maquillaje 1 Und 10,000.00 10,000.00
Equipos de grabación 1 Und 17,000.00 17,000.00
Materiales de grabación 1 Und 5,000.00 5,000.00
Alquiler de equipos de edición 1 Und 3,000.00 3,000.00
TOTAL: 125,000.00
Estos alquileres de equipos y materiales se multiplican por 3 para tener el costo de Materiales
para el trimestre, es por ello que multiplicamos 125,000 x 3 = 375,000.00
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MD (unidades físicas)

PRODUCTOS PC Q PC Q PC Q
(S/) (S/) (S/)
Alquileres y compras 375,000.00 1 375,000.00 2 375,000.00 3
varias

PRESUPUESTO DE COMPRA (unidades monetarias):

(S/) (S/.) (S/)
Alquileres y compras varias 317,796.61 635,593.22 953,389.83
TOTAL ECONOMICO: 317,796.61 635,593.22 953,389.83
IGV (18%) 57,203.39 114,406.78 171,610.17

TOTAL FINANCIERO: 375,000.00 750,000.00 1,125,000.00
Contado (100%) 375,000.00 750,000.00 1,125,000.00
COSTOS MOD:
Costo Costo Total en
Ítem Unidad Cantidad.
Coordinador de producción 1 Und 3,500.00 3,500.00
Productor de línea 1 Und 3,000.00 3,000.00
Asistente(s) de producción 3 Und 1,000.00 3,000.00
Guionista 1 Und 6,000.00 6,000.00
Sonidista 2 Und 2,500.00 5,000.00
Scout de locación 1 Und 2,500.00 2,500.00
Asistente de casting 1 Und 2,500.00 2,500.00
Pruebas cámara 1 Und 6,000.00 6,000.00
Asistente de dirección 1 Und 5,000.00 5,000.00
Continuista (Script) 1 Und 3,000.00 3,000.00
Coordinador de producción 1 Und 7,000.00 7,000.00
Productor de línea 1 Und 5,000.00 5,000.00
Asistente(s) de producción 2 Und 3,000.00 6,000.00
Protagónicos 5 Und 15,000.00 75,000.00
Secundarios 10 Und 5,000.00 50,000.00
Extras 3 Und 2,000.00 6,000.00
Dobles 5 Und 2,000.00 10,000.00
Operador de cámara 1 Und 2,000.00 2,000.00
Asistente de luces I 1 Und 3,000.00 3,000.00
Asistente de luces II 1 Und 3,000.00 3,000.00
Electricista 1 Und 4,000.00 4,000.00
Operador Steady Cam 1 Und 3,000.00 3,000.00
Asistente de arte I 1 Und 2,000.00 2,000.00
Coordinador de efectos especiales 1 Und 3,000.00 3,000.00
Escenógrafo 1 Und 2,500.00 2,500.00

Equipo de elaboración de
1 Und 7,000.00 7,000.00
escenografías
Ambientador 2 Und 3,400.00 6,800.00
Asistente(s) de ambientación 4 Und 930.00 3,720.00
Utilero 1 Und 3,500.00 3,500.00
Maquillador 1 Und 3,000.00 3,000.00
Asistente(s) de maquillaje 1 Und 1,000.00 1,000.00
Sonidista 3 días 2,500.00 7,500.00
Asistente de sonido 1 Und 1,200.00 1,200.00
Microfonista 1 Und 2,000.00 2,000.00
Enfermería y primeros auxilios 1 Und 1,000.00 1,000.00
Montaje 1 Und 25,000.00 25,000.00
Asistente de edición I 1 Und 2,000.00 2,000.00
Coordinador de postproducción 1 Und 7,000.00 7,000.00
Colorización 1 Und 8,000.00 8,000.00
Subtitulación (subtitulación,
subtitulación DCP, spotting list, 1 Und 12,000.00 12,000.00
traducciones)
Efectos visuales 1 Und 10,000.00 10,000.00
Edición de sonido 1 Und 5,000.00 5,000.00
Doblaje 1 Und 7,000.00 7,000.00
Honorarios músicos (intérpretes) 3 Und 10,000.00 30,000.00
Elaboración tráiler 1 Und 20,000.00 20,000.00
Total (S/.) 383,720.00
Estos pagos de personal se multiplican por 3 para tener el costo de MOD para el trimestre, es por
ello que multiplicamos 383,720 x 3 = 1’151,160.00
Utilizando estos datos en el formato de Recibo por honorarios, estos serían los pagos a realizar por
trimestre, tener en cuenta que cada trimestre se realizarán diferentes cantidades de producciones
es por ello que en el trimestre 3 y 4 multiplicamos por 2 y 3 respectivamente:
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
CONCEPTO Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Honorarios mensuales 1’151,160.00 1’151,160.00*2 1’151,160.00*3
Total Bruto (S/): 1’151,160.00 2’302,320.00 3’453,480.00
Retención IR (8%) 92,092.80 184,185.60 276,278.40

Total Neto (S/): 1,059,067.20 2,118,134.40 3,177,201.60

COSTOS MOI
Costo Total
Costo
Ítem Unidad Cantidad. en Nuevos
Unitario
Soles
Productor ejecutivo 2 Und 5,000.00 10,000.00
Director 1 Und 10,000.00 10,000.00
Director de fotografía 1 Und 7,000.00 7,000.00
Director de arte 1 Und 4,500.00 4,500.00
Director de casting 1 Und 6,000.00 6,000.00
Director(es) 2 Und 15,000.00 30,000.00
Productor Ejecutivo 1 Und 10,000.00 10,000.00
Director de fotografía 1 Und 8,000.00 8,000.00
Director de arte 1 Und 5,000.00 5,000.00
Total (S/) 90,500.00
Estos pagos de personal se multiplican por 3 para tener el costo de MOI para el trimestre, es por
ello que multiplicamos 90,500 x 3 = 271,500.00
Utilizando estos datos en el formato de Recibo por honorarios, estos serían los pagos a realizar por
trimestre, tener en cuenta que cada trimestre se realizarán diferentes cantidades de producciones
es por ello que en el trimestre 3 y 4 multiplicamos por 2 y 3 respectivamente:
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA
CONCEPTO Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Honorarios mensuales 271,500.00 543,000.00 814,500.00
Total Bruto (S/): 271,500.00 543,000.00 814,500.00
Retención IR (8%) 21,720.00 43,440.00 65,160.00

Total Neto (S/): 249,780.00 499,560.00 749,340.00

OTROS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
Costo Total
Costo
Ítem Unidad Cantidad. en Nuevos
Unitario
Soles
Alquiler locaciones para casting 1 Und 1,000.00 1,000.00
Pruebas maquillaje, vestuario y escenografía 5 días 10,000.00 50,000.00
Alquiler locaciones para ensayo 1 Und 8,000.00 8,000.00
Transporte personas y carga terrestre 1 Und 10,000.00 10,000.00
Alimentación 1 Und 5,000.00 5,000.00
Alojamiento 2 Und 3,000.00 6,000.00
Alquiler Cámara y accesorios 1 Und 6,000.00 6,000.00
Alquiler óptica y accesorios 1 Und 6,000.00 6,000.00
Alquiler paquete de luces y grip 1 Und 6,000.00 6,000.00
Alquiler planta o generador 1 Und 3,000.00 3,000.00
Discos duros u otros medios de
1 Und 200.00 200.00
almacenamiento
Efectos especiales en escena: disparos,
explosiones, juegos pirotécnicos, vehículos, 1 Und 25,000.00 25,000.00
etc.
Alquiler de locaciones 1 Und 30,000.00 30,000.00
Reparación y daños en locaciones 3 locales 1,000.00 3,000.00
Alimentación 1 Und 5,000.00 5,000.00
Lavandería equipo de rodaje y actores 1 Und 10,000.00 10,000.00
Digitalización o escáner en alta resolución 1 Und 10,000.00 10,000.00
Restauración y limpieza 1 Und 5,000.00 5,000.00
Gastos de envío 1 Und 1,000.00 1,000.00
Total (S/.) 190,200.00
Estos pagos de personal se multiplican por 3 para tener el costo de OCI para el trimestre, es por ello
que multiplicamos 190,200 x 3 = 570,300.00
PRESUPUESTO DE OCI (unidades físicas)

PRODUCTOS PC Q PC Q PC Q
(S/) (S/) (S/)
Alquileres y compras 570,300.00 1 570,300.00 2 570,300.00 3
varias

Todos estos pagos se realizan con factura, por lo que realizaremos el siguiente cuadro para calcular
los valores de IGV, asimismo, la empresa confirma que el pago se realiza al contado.
PRESUPUESTO DE OCI (unidades monetarias):

(S/) (S/) (S/)
Alquileres y compras varias 483,305.08 966,610.17 1,449,915.25
TOTAL ECONOMICO: 483,305.08 966,610.17 1,449,915.25
IGV (18%) 86,994.92 173,989.83 260,984.75
TOTAL FINANCIERO: 570,300.00 1,140,600.00 1,710,900.00
Contado (100%) 570,300.00 1,140,600.00 1,710,900.00
Ahora procederemos a calcular los gastos operativos, utilizando la información que nos brindó el
caso.
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS (ADMINISTRATIVOS, VENTAS Y FINANCIEROS)
Primero enunciamos todos los gastos para identificar si se presentan pagos de planilla:
Costo Total
Costo
Ítem Unidad Cantidad en Nuevos
Unitario
Soles
Asesoría legal y gastos legales 14 und 1,100.00 15,400.00
Gastos de timbre y notaría 1 2,500.00 2,500.00
Alquiler oficina 1 Und 12,250.00 12,250.00
Servicios públicos (luz, agua, gas) 1 Und 500.00 500.00
Alquiler equipos de oficina 1 Und 3,000.00 3,000.00
Gastos de correo y mensajería local e internacional 1 Und 200.00 200.00
Secretaria(s) 1 Und 3,000.00 3,000.00
Contador(es) y asistente contable 1 Und 8,000.00 8,000.00
Total (S/) 44,850.00

De este cuadro, podemos visualizar que la Secretaría y el contador son personas fijas en la
empresa y por lo tanto están consideradas en la planilla, por lo que debemos separarlas del cuadro
anterior.
Luego de separar al personal, los gastos mensuales se multiplican por 3 para tener el valor de los
gastos operativos para el trimestre, es por ello que multiplicamos 33,850 x 3 = 101,550.00
Gastos Operativos por mes:
Costo Total
Costo
Ítem Unidad Cantidad en Nuevos
Unitario
Soles
Asesoría legal y gastos legales 14 und 1,100.00 15,400.00
Gastos de timbre y notaría 1 2,500.00 2,500.00
Alquiler oficina 1 Und 12,250.00 12,250.00
Servicios públicos (luz, agua, gas) 1 Und 500.00 500.00
Alquiler equipos de oficina 1 Und 3,000.00 3,000.00
Gastos de correo y mensajería local e
1 Und 200.00 200.00
internacional
33,850.00
Gastos de Planilla: El ejercicio nos menciona a estas dos personas:
Secretaria(s) 1 Und 3,000.00 3,000.00

Contador(es) y asistente contable 1 Und 8,000.00 8,000.00
Con esta información calculamos la planilla para el primer mes y primer trimestre:
Mes 1 Trimestre 1
Remuneración mensual de cada trabajador 11000 33000
Número de trabajadores con asignación final 0 0
Asignación familiar (10% RMV) 0 0
Sub total bruto 11,000.00 33,000.00
EsSalud 9% (RB + Vacaciones) 1,072.47 3,217.40
CTS 8.33% (RB + Prom de Gratificación) 1,069.02 3,207.05
Gratificaciones 16.67% RB 1,833.70 5,501.10
Vacaciones 8.33% RB 916.30 2,748.90
Total Bruto 15,891.48 47,674.45
En el primer trimestre, se considera un pago de planilla de S/ 47,674.45, para poder trabajar los
presupuestos mensuales es necesario realizar el cálculo de los haberes para los siguientes 3
trimestres:

Remuneración mensual de cada trabajador 33000 33000 33000
Número de trabajadores con asignación final 0 0 0
Asignación familiar (10% RMV) 0 0 0
Sub total bruto 33,000.00 33,000.00 33,000.00
EsSalud 9% (RB + Vacaciones) 3,217.40 3,217.40 3,217.40
CTS 8.33% (RB + Prom de Gratificación) 3,207.05 3,207.05 3,207.05
Gratificaciones 16.67% RB 5,501.10 5,501.10 5,501.10
Vacaciones 8.33% RB 2,748.90 2,748.90 2,748.90
Total Bruto 47,674.45 47,674.45 47,674.45
Con la información antes mencionada realizaremos el cálculo del presupuesto de costo de ventas
para cada trimestre:
Al ser un servicio, no se consideran valores de inventarios, pero es necesario calcular el costo de

ventas para poder proyectar el estado de resultados.
A continuación, podemos ver el formato del cuadro de Costo de Ventas y ahora procederemos a
completarlo con la información que ya hemos calculado primero para el Trimestre 1:
Trimestre 1
CONCEPTOS (S/) Producción
Inventario Inicial 0
(+) Costo de producción:
MPD
MOD
CIF
(-) Inventario final 0
(=) Costo de ventas
El dato de MPD lo tomamos del cálculo de materiales (total económico) que es:

Trimestre 1
PC
PRODUCTOS Q
(S/)
Producto 1 375,000.00 1
Trimestre 1
De la misma forma tomamos los datos de MOD, consideramos el total bruto para el Costo de Ventas:
CONCEPTO Trimestre 1
Honorarios mensuales 1,151,160.00
Total Bruto (S/.): 1,151,160.00
Para el cálculo del CIF consideramos los valores de MOI y OCI que ya hemos calculado
anteriormente:
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA
CONCEPTO Trimestre 1
Honorarios mensuales 271,500.00
Total Bruto (S/): 271,500.00
PRESUPUESTO DE OCI (unidades físicas)
Trimestre 1
PRODUCTOS PC Q
(S/)
Alquileres y compras varias 570,300.00 1

PRESUPUESTO DE OCI (unidades monetarias):
Trimestre 1
(S/)
PRODUCTOS Monto (S/)
Alquileres y compras varias 483,305.08
El total de Costos Indirectos del primer trimestre sería la suma de S/. 271,500 + 483,305.08
lo que nos resulta un valor de S/ 754,805.08
Con esta información procederemos a completar el cuadro de costo de ventas para el primer
trimestre y luego para los demás trimestres que nos solicita el caso.
Trimestre 1
CONCEPTOS (S/) Producto 1
Inventario Inicial
(+) Costo de producción: 2,223,762
MPD 317,797
MOD 1,151,160
CIF 754,805
(-) Inventario final
(=) Costo de ventas 2,223,762
 Recordemos que el costo de producción es igual a la suma de MPD + MOD + CIF, al no haber
inventarios este costo es igual al costo de ventas.
 Si hubiera inventarios: el inventario inicial se suma al costo de producción y luego se resta

el inventario final para calcular el costo de ventas.
Ahora, calcularemos el presupuesto para los demás trimestres con la información que tenemos:


CONCEPTOS (S/.) Producto 1 Producto 1 Producto 1
Inventario Inicial
(+) Costo de producción: 2,223,762 4,447,523 6,671,285
MPD 317,797 635,593 953,390
MOD 1,151,160 2,302,320 3,453,480
CIF 754,805 1,509,610 2,264,415
(-) Inventario final
(=) Costo de ventas 2,223,762 4,447,523 6,671,285
Una vez que tenemos el costo de ventas, ya podríamos empezar a resolver el estado de resultados
proyectado, pero en este caso, daremos una revisión a los gastos operativos para también
calcularlos para los 3 trimestres que nos faltan:
Del primer trimestre tenemos esta información:
Costo
Costo Total en
Ítem Unidad Cantidad. Trimestre 1
Unitario Nuevos
Soles
Asesoría legal y gastos legales 14 und 1,100.00 15,400.00 46,200.00
Gastos de timbre y notaría 1 2,500.00 2,500.00 7,500.00
Alquiler oficina 1 Und 12,250.00 12,250.00 36,750.00
Servicios públicos (luz, agua,
1 Und 500 500 1500
gas)
Alquiler equipos de oficina 1 Und 3,000.00 3,000.00 9,000.00
Gastos de correo y mensajería
1 Und 200 200 600
local e internacional
33,850.00 101,550.00
Y la planilla:
Mes 1 Trimestre 1
Remuneración mensual de
cada trabajador 11000 33000
Número de trabajadores con
asignación final 0 0
Asignación familiar (10% RMV) 0 0

Sub total bruto 11,000.00 33,000.00

EsSalud 9% (RB + Vacaciones) 1,072.47 3,217.40
CTS 8.33% (RB + Prom de
Gratificación) 1,069.02 3,207.05
Gratificaciones 16.67% RB 1,833.70 5,501.10
Vacaciones 8.33% RB 916.30 2,748.90
Total Bruto 15,891.48 47,674.45
Lo que representa un total de S/. 149, 224.45 en el primer trimestre.
Ahora realizaremos el cálculo para los siguientes 3 trimestres:
Ítem Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Asesoría legal y gastos legales 46,200.00 92,400.00 138,600.00
Gastos de timbre y notaría 7,500.00 15,000.00 22,500.00
Alquiler oficina 36,750.00 73,500.00 110,250.00
Servicios públicos (luz, agua, gas) 1,500.00 3,000.00 4,500.00
Alquiler equipos de oficina 9,000.00 18,000.00 27,000.00
Gastos de correo y mensajería local e internacional 600.00 1,200.00 1,800.00
Totales por Trimestre 101,550.00 203,100.00 304,650.00
La planilla sería como sigue:

Remuneración mensual de cada
trabajador 33000 33000 33000
Número de trabajadores con
asignación final 0 0 0
Asignación familiar (10% RMV) 0 0 0
Sub total bruto 33,000.00 33,000.00 33,000.00
EsSalud 9% (RB + Vacaciones) 3,217.40 3,217.40 3,217.40
CTS 8.33% (RB + Prom de
Gratificación) 3,207.05 3,207.05 3,207.05
Gratificaciones 16.67% RB 5,501.10 5,501.10 5,501.10
Vacaciones 8.33% RB 2,748.90 2,748.90 2,748.90
Total Bruto 47,674.45 47,674.45 47,674.45
Lo que nos resulta un total de gastos operativos por trimestre:

En este caso para el trimestre 2: sumaremos S/ 101,550 + 47,674.45 y obtenemos el monto de S/.
149,224.45 que mencionamos en la columna del Trimestre 2 y así sucesivamente:

Totales por Trimestre 149,224.45 250,774.45 352,324.45
Con esta información procederemos a hacer el cálculo del Estado de Resultados Proyectado:
Trimestre 1
MONTO (S/)
Ventas netas
(-) Costo de ventas
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos de administración
(=) UTILIDAD (RESULTADO) DE OPERACIÓN
(+) Otros ingresos
(-) Otros gastos
(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO
(-) Participación de utilidades de trabajadores ( %)
(=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO
(-) Impuesto a la renta ( %)
(=) UTILIDAD (NETA) DEL EJERCICIO
Para calcular el valor de ventas netas tomaremos el dato de total económico del presupuesto de
ventas y procederemos a completar los datos para el primer trimestre:
El ejercicio no nos menciona gastos financieros, ni otros ingresos ni egresos, es por ello que no
consideramos esos datos.
Trimestre 1
MONTO (S/)
Ventas netas 3,389,830.51
(-) Costo de ventas 2,223,762
(=) UTILIDAD BRUTA 1,166,068.81
(-) Gastos de administración 149,224.45
(=) UTILIDAD (RESULTADO) DE OPERACIÓN 1,016,844.36

(+) Otros ingresos
(-) Otros gastos
(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E
1,016,844.36
IMPUESTO
(-) Participación de utilidades de trabajadores (
%)
(=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 1,016,844.36
Ahora calcularemos el ER presupuestado para los siguientes 3 trimestres:

MONTO (S/) MONTO (S/) MONTO (S/)
Ventas netas 3,389,830.51 6,779,661.02 10,169,491.53
(-) Costo de ventas 2,223,762 4,447,523 6,671,285
(=) UTILIDAD BRUTA 1,166,068.81 2,332,137.63 3,498,206.44
(-) Gastos de administración 149,224.45 250,774.45 352,324.45
(=) UTILIDAD (RESULTADO) DE
1,016,844.36 2,081,363.18 3,145,881.99
OPERACIÓN
(+) Otros ingresos
(-) Otros gastos
(=) UTILIDAD ANTES DE
1,016,844.36 2,081,363.18 3,145,881.99
PARTICIPACIONES E IMPUESTO
(-) Participación de utilidades de
trabajadores ( %)
(=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 1,016,844.36 2,081,363.18 3,145,881.99

3.2 TEMA 6: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
3.2.1 Definición de Inversión
Las inversiones son colocaciones de capital en ciertas actividades que pueden ser comerciales o
civiles, con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico. Cualquier persona que cuente con
cierto dinero puede invertir y buscar con esto, obtener ganancias mayores a largo plazo. La
inversión será satisfactoria si se cumplen los siguientes elementos: rentabilidad, tiempo y riesgo.
La rentabilidad refleja el valor que se espera recibir, a razón del monto del capital y del tipo de
negocio. Este indicador se mide en función de tasas de interés, el cual busca el mayor valor posible.
El plazo se refiere al lapso estimado en el cual dicha inversión se recupera, es decir, el periodo que
tomará, retornar el capital invertido.
El riesgo es quizás uno de los elementos más relevantes, ya que toma en consideración, la
probabilidad de obtener un resultado contrario a lo esperado.
De manera que la combinación perfecta de estos tres elementos define lo que sería una inversión
ideal: satisfacción en la rentabilidad esperada, periodo corto de recuperación y un riesgo mínimo.
En el contexto empresarial, la inversión es el acto mediante el cual se usan ciertos bienes con el
ánimo de obtener unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. La inversión se refiere al empleo de
un capital en algún tipo de actividad económica o negocio, con el objetivo de incrementarlo. Dicho
de otra manera, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos
beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Desde una consideración amplia, la inversión es toda materialización de medios financieros en

bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad económica, y
comprendería la adquisición tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc.
Desde un punto de vista más estricto, la inversión comprendería sólo los desembolsos de recursos
financieros destinados a la adquisición de instrumentos de producción, que la empresa va a utilizar
durante varios periodos económicos.
En el caso particular de inversión financiera, los recursos se colocan en títulos, valores, y demás
documentos financieros, a cargo de otros entes, con el objeto de aumentar los excedentes
disponibles por medio de la percepción de rendimientos, intereses, dividendos, variaciones de
mercado, u otros conceptos.
Para el análisis económico de una inversión puede reducirse la misma a las corrientes de pagos e
ingresos que origina, considerado cada uno en el momento preciso en que se produce.

Figura 19: Riesgos y Beneficios de Invertir.

Fuente. - Tomado de la página web https://www.sugeval.fi.cr/mercadovalores/paginas/riesgosybeneficios.aspx
3.2.2 Principales Inversiones en un emprendimiento
En el caso de los nuevos emprendimientos y dependiendo del tipo de negocio, se pueden adquirir
activos fijos para poder empezar a operar.
Se debe empezar con los gastos de constitución de la empresa, minuta y gastos notariales, para que
nuestra empresa pueda tener la formalidad que se requiere, una vez que se tenga la empresa
constituida, podemos solicitar el RUC en la Sunat este trámite es gratuito.
En lo que respecta al local, se deberá buscar una oficina administrativa o un local que nos pueda
ayudar a ser visuales para nuestros clientes.
En equipamiento, lo primero que debemos tener sería una computadora con los softwares
requeridos, mueble para computadora, impresoras y muebles de oficina.

Figura 20: Activos Fijos en una Post Producción.

Fuente. - Tomado de la página web https://www.cice.es/noticia/entrevista-instructor-antonio-sarmiento/
Figura 21: Software para Post Producción.

Fuente. - Tomado de la página web https://productoraudiovisualbarcelona.com/programas-softwares-postproduccion-audiovisual/

Figura 22: Proyector de Post Producción Digital.

Fuente. - Tomado de la página web https://www.digitalavmagazine.com/2011/10/18/prehistoric-digital-escoge-el-proyector-de-post-
produccion-digital-dp2k-p-de-barco/
Algunas empresas contratan a los camarógrafos, filmadores y demás, estas personas por lo general
tienen su propio equipamiento, pero si la empresa desea contar con estos equipos deberá estimarlo
en su inversión.
Figura 23: Cámara Canon.

Fuente. - Tomado de la página web http://www.ieshuelin.com/huelinenglish/portfolio/how-to-make-a-simple-short-film/

Figura 24: Equipamiento para hacer una película.

Fuente. - Tomado de la página web http://peliculasyefectos.blogspot.es/1507481279/las-fases-para-hacer-una-pelicula-ruben-
valenzuela/
Cada activo fijo que se adquiera deberá ser a nombre de la empresa para que pueda ser declarado
en la contabilidad de la empresa, ello es muy importante sobre todo si algunos de estos equipos
serán considerados como capital de la empresa. Para obtener financiamiento podrían figurar como
garantía si el préstamo que se requiere no es muy alto.
3.2.3 Opciones de Financiamiento
Todo emprendimiento necesita apoyo financiero para establecerse, desarrollarse y crecer. Mucho
antes de que el primer cliente pague por su producto o servicio, habrá facturas para pagar: para
crear un prototipo, para comenzar esfuerzos iniciales de marketing, para adquirir las herramientas
para fabricar y distribuir el producto.
Financiar un emprendimiento es una tarea compleja; existen muchas fuentes de capital financiero,
cada una con sus propias ventajas, desventajas y requisitos. Las tres fuentes principales para
obtener capital financiero son promoción por cuenta propia, financiamiento crediticio y
financiamiento a través de acciones.
Los emprendimientos sociales también pueden tener acceso a los fondos a través de donadores. Es
muy probable que comience con la promoción por cuenta propia: utilizar sus propios recursos para
desarrollar su emprendimiento, apoyarse en sus activos personales y donar su tiempo para poner
las cosas en marcha. En algún momento, sin embargo, es posible que los activos personales no sean
suficientes y, entonces, deberá comprender las posibilidades de buscar apoyo financiero externo.

Figura 25: Tipos de Recursos Financieros.

Fuente. - Tomado del libro Ideación de Emprendimientos
a) Promoción por cuenta propia: Promover una empresa nueva por cuenta propia significa
poner en marcha un emprendimiento con los recursos que tiene disponibles, reduciendo el
desembolso de efectivo para postergar, o hasta eliminar, la posibilidad de involucrar a
prestamistas o inversionistas externos.
El impulso principal de quienes promueven un negocio por cuenta propia consiste en

administrar las necesidades de efectivo mediante el uso de recursos personales, el acceso a
los recursos de otras personas y ser lo más austero posible. Los emprendedores que eligen
la promoción por cuenta propia emplean una variedad de métodos para poner en marcha
una empresa nueva con poco efectivo.
La promoción por cuenta propia es la fuente más común de capital inicial: el dinero
necesario para poner en marcha un emprendimiento. Ni los bancos ni los inversionistas en
acciones tienen deseos de invertir en emprendimientos no comprobados que carecen de
activos. Pero, la promoción por cuenta propia puede ofrecer verdaderas ventajas.
El enfoque en la austeridad puede obligar a los fundadores a examinar soluciones creativas

para enfrentar problemas costosos, lo que ofrece un catalizador para la innovación y da
lugar a una organización ágil y sensible.

Figura 26: Tácticas de promoción por cuenta propia.

b) Financiamiento crediticio: La mayoría de nosotros estamos familiarizados con el

financiamiento crediticio; desde muy temprana edad, los bancos nos ofrecen diversas
formas de acceder al crédito, siendo la más común el préstamo por tarjetas de crédito.
En el caso de los nuevos emprendimientos, al no tener historial crediticio ni información

financiera del año anterior, es muy complicado que reciban un préstamo de dinero de algún
banco ya que no son conocidos y tienen alto riesgo lo cual se penaliza con una tasa de interés
más alta. Es por ello que muchos emprendedores financian las primeras etapas de sus
empresas con deudas personales, mediante la contratación de un segundo crédito
hipotecario sobre sus hogares o hasta con sus tarjetas de crédito personales.
El financiamiento crediticio para las empresas funciona de manera similar: se obtiene un

préstamo o se establece una línea de crédito para el negocio. Los préstamos se deben pagar
en una fecha prevista; las líneas de crédito se pueden retirar cuando sea necesario,
generalmente, por plazos bastante cortos. Además de los bancos comerciales, las empresas
cuentan con un gran número de fuentes de financiamiento crediticio.

Figura 27: Tipos de Financiamiento Crediticio.

Se debe de tener en cuenta las 5 “C” del crédito para solicitar un préstamo bancario:
o Carácter. Los bancos evaluarán este criterio fundamental a través de su informe de

crédito personal. El banco evalúa su seriedad de cumplimiento ante los
compromisos antes pactados. Asimismo, se verifica no figurando negativamente en
Infocorp o alguna central de riesgos.
o Caja. Se verifica si el emprendimiento cuenta con dinero suficiente para asumir los
pagos del préstamo.

o Colateral. ¿Qué activos tiene el emprendimiento para garantizar el préstamo? La

garantía o colateral ofrece una fuente de pago alternativa en caso de que el
emprendimiento no pueda cumplir con los pagos. Si el emprendimiento carece de
garantías suficientes para cubrir el valor del préstamo solicitado, el banco puede
solicitar que se ofrezcan activos personales.
o Capitalización. ¿Cuáles son los recursos totales disponibles del emprendimiento,

incluidos los activos de capital, las utilidades y el patrimonio neto? Los bancos
desean comprobar que el emprendimiento tenga una base de recursos estable para
mantener su solidez durante el plazo del préstamo.
o Condiciones. ¿Qué condiciones externas podrían afectar la solidez del

emprendimiento? El banco tendrá en cuenta la intensidad de la competencia, así
como otros elementos de la industria y los factores macroeconómicos.
Figura 28: Las 5 “C” del Crédito.

Fuente. - Tomado de la página web https://handsonbanking.org/htdocs/es/a/uc/wha/aucwha5cs.html
c) Financiamiento a través de acciones: El financiamiento a través de acciones equivale a

efectivo a cambio de una participación en la propiedad del emprendimiento. Existen
numerosas fuentes de financiamiento a través de acciones; las más comunes corresponden
a los fondos de inversionistas ángel y de capital de riesgo.
Un inversionista ángel es un individuo u organismo que por su capacidad financiera puede

invertir en startups de alto impacto cuando se encuentran en una etapa temprana de
crecimiento. Pensando en este tipo de emprendimientos y la progresiva evolución de los
emprendedores peruanos, además del crecimiento de inversiones en startups se creó en
mayo de 2017 la Asociación Peruana de Capital Emprendedor y Semilla, a fin de promover
buenas prácticas de inversión ángel y capital semilla, y simultáneamente incrementar el
número de inversiones en emprendimientos dinámicos y escalables.
De acuerdo a “Para quitarse el sombrero”, programa de emprendimientos del Grupo

Romero, a continuación, se pueden ver los siguientes inversionistas ángeles:

1. Red de Inversionistas Ángeles
La red de Inversionistas ángeles del PAD de la Universidad de Piura apuesta por

emprendimientos, además de acercarte y generar el nexo con los inversionistas de
la región y del país. Es una iniciativa que busca conectar empresas de alto potencial
de crecimiento (startups) con inversionistas.
Figura 29: Red de Inversionistas Ángeles.

Fuente. - Tomado de la página web https://redangeles.pad.edu/
2. Angel Ventures Perú
Es una firma de Venture Capital que busca el desarrollo de startups. Analiza

diferentes oportunidades de inversión de diversos sectores clave para el desarrollo
económico en la región. Además, busca invertir en compañías que tengan un
mercado atractivo, una oferta de productos con altos componentes de innovación
y un equipo de administración de primera calidad. Por ello, Angel Ventures tiene
una metodología de inversión basada en la generación de valor a través de
relaciones comerciales, desarrollo estratégico, consolidación de mercado y
eficiencia operativa.

Figura 30: Angel Ventures Perú.

Fuente.- Tomado de la página web http://angelventures.vc/
3. BBCS Capital
Se dedica a ubicar emprendimientos (startups) con alto potencial de

escalamiento. BBCS Capital acompaña y guía a los emprendedores para lograr
convertirse en potenciales oportunidades de inversión. Su trabajo se basa en aporte
de capital, conocimientos del sector, experiencia en gestión y contactos
comerciales.
Figura 31: BBCS Capital.

Fuente. - Tomado de la página web http://www.bbcscapital.com/

4. UTEC Ventures
UTEC Ventures es la aceleradora de negocios de la Universidad de Ingeniería y

Tecnología (UTEC). Ofrecen mentoría, aceleración, incubación y acceso a la red de
inversionistas ángeles a startups del ecosistema local. Asimismo, brindan servicios
especializados para clientes corporativos que busquen desarrollar algún proyecto
disruptivo.
Figura 32: UTEC Ventures.

Fuente. - Tomado de la página web http://utecventures.com/
5. UP4angels
Red de Inversionistas Ángeles de Emprende UP, UP4angels se compone por un

grupo selecto de empresarios, directores y profesionales con experiencia en
negocios e inversiones que brindan a los emprendedores su capacidad de inversión,
tiempo, experiencia y amplio network comercial.

Figura 33: Emprende UP.

Fuente. - Tomado de la página web http://emprendeup.pe/red-de-inversionistas-angeles/
Otras fuentes de financiamiento: Además del financiamiento a través de acciones

y el financiamiento crediticio, las empresas jóvenes tienen otras posibilidades para
obtener financiamiento.
a. Amigos y familiares. Es posible que sus amigos y familiares se muestren

entusiasmados por apoyar su nuevo emprendimiento, pero acérquese a
ellos con prudencia. Una cosa es que sus padres le permitan trabajar en su
cochera o que un amigo le preste una computadora, pero es una cosa
completamente distinta que un familiar o amigo cercano le preste una
importante suma de dinero.
b. Financiamiento de clientes. Una táctica clave para promover el negocio por

cuenta propia consiste en convencer a los clientes de que aporten flujo de
efectivo al pagar por adelantado por servicios o productos que se
entregarán más adelante. Para utilizar el financiamiento de clientes es
preciso equilibrar cuidadosamente los gastos con respecto a los pagos
entrantes, y esta táctica podría derrumbarse si un cliente paga con retraso,
pero es una forma de bajo costo para hacer circular el dinero
c. Becas y premios. Las becas y las competencias ofrecen la oportunidad de

obtener dinero que no es necesario devolver. Sin embargo, debe analizar
los requisitos cuidadosamente. Es posible que termine invirtiendo más en
el proceso de solicitud de becas o en el concurso que lo que recibirá si lo
gana.

Los expertos ofrecen tres consejos:
 Busque dinero antes de que lo necesite.

 No acepte simplemente la oferta mayor o la tasa de interés más baja. Tenga
en cuenta qué otro valor agrega el prestamista o inversionista al trato.
 Ir en busca de dinero, en especial, financiamiento a través de acciones,
puede convertirse en una tarea que consume todo. No permita que esta
tarea se haga cargo de su negocio, y no haga quebrar su empresa intentando
obtener el dinero para dirigirla.
Por último, tenga en cuenta que muy pocos emprendimientos en su fase inicial
consiguen financiamiento crediticio y muchos menos todavía obtienen
financiamiento de inversionistas ángel o capitalistas de riesgo. Cuando más pueda
postergar la búsqueda de financiamiento externo mientras consolida su concepto y
hace avanzar su emprendimiento hacia fases posteriores, más fácil le resultará
identificar a un prestamista o inversionista dispuesto y negociar un acuerdo
provechoso.

Resumen
1. El bloque de los presupuestos operativos lo comprenden el presupuesto de ventas, el
presupuesto de producción, el presupuesto de materiales directos, el presupuesto de mano
de obra directa, el presupuesto de costos indirectos, el presupuesto de productos
terminados, el presupuesto de costo de ventas, los presupuestos de gastos operativos
(gastos administrativos y gastos de ventas) y el estado de resultados proyectado.
2. Todos los presupuestos operativos concluyen con la elaboración del Estado de Resultados
proyectado.
3. Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,

indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades de su
medición monetaria y, sin embargo, no considerarlos resulta pernicioso por lo que
representan en los estados de ánimo y definitiva satisfacción de la población beneficiaria o
perjudicada.
4. Las tres fuentes principales para obtener capital financiero son promoción por cuenta
propia, financiamiento crediticio y financiamiento a través de acciones

Anexo
En este anexo podemos ver algunos precios referenciales del mercado peruano para diferentes tipos
de servicios.
TARIFARIO DE ALQUILER Y PRODUCCIÓN
Los precios varían simplemente del costo de la propiedad privada. Es decir, el panel A puede estar
frente al panel B, con la misma visibilidad, mismo tamaño; pero el dueño de la propiedad del panel
A cobra X y el dueño del B cobra 100X.
Figura 34: Tarifario de Alquiler y Producción.

Fuente. - Punto Visual

TARIFARIO DE ALQUILER
Figura 35: Tarifario de Alquiler.

Fuente. - Clear Channel

TARIFARIO DE PRODUCCIÓN
Otros:
- Producción por metro cuadrado de vinil reflectivo S/ 210.00 + IGV.
- Producción por metro cuadrado de troquel simple S/ 165 .00 + IGV.
- Traslado o rotación de lona S/.900.00 + IGV.
- Reinstalación de lona S/.900.00 + IGV.
- Instalación de parche S/.900.00 + IGV.
- La producción de vallas altas en provincia es en lona.
- Las tarifas son en S/ netos + el IGV.
Figura 36: Tarifario de Producción.

Fuente. - Clear Channel
CIRCUITO DE MUPIS
Un MUPI es un medio de comunicación que utiliza un monitor de 55” de 2 metros de altura y 83cm
de ancho, ubicados en zonas estratégicas donde pueden difundirse videos e imágenes de las
campañas publicitarias.
El circuito de Mupis es un circuito cerrado de televisión que cuenta con monitores ubicados
estratégicamente para llegar a millones de usuarios
BENEFICIOS
• Cubrimiento en las mejores estaciones del Metropolitano
• 19horas / 365 días al año
• Alta frecuencia en comerciales
• Es un medio elegante y dinámico
• Valor agregado a la marca
• Alta recordación de marca
• Contenidos intercambiables
• Realizamos producción de materiales
•
Figura 37: Estaciones donde se encuentran MUPIS.

Fuente. - Efectimedios Perú – Metropolitan Media
La presencia en el circuito Mupi, podemos verla en el siguiente cuadro, adicionalmente Los

contenidos deben ser entregados por el cliente, no está incluido en el precio.
Si el cliente desea que se le elabore un video, el costo es de US$300 + IGV

DETALLE CIRCUITO
TIEMPO (SEG/DÍA) 68400
UNIDAD COMERCIAL (SEG) 20
CANTIDAD DE COMERCIALES DIA 3420
CANTIDAD DE COMERCIALES MES 102600
CUPOS 20
COMERCIALES POR CUPO/ MES 5130
COMERCIALES POR DÍA 171
COMERCIALES POR HORA 7
PRECIO POR CUPO MES US$2,500.00 + IGV
Tabla 40: Presencia en Circuito.

Figura 38: Especificaciones Técnicas MUPIS.


Figura 39: Creación de Contenidos MUPIS.

Figura 40: Características del MUPI.


Bibliografía
 Alcaraz Rodríguez, Rafael (2006) El emprendedor de éxito. 3a ed. México, D.F.: McGraw-
Hill.
Centro de Información: Código 658.11 ALCA 2006
 Laureate International Universities (2013) Implementación de emprendimientos. Libro de

lectura del curso. Baltimore: Laureate International Universities Publishing Inc.
Recuperado de
https://administration21.files.wordpress.com/2013/03/implementacion_de_emprendimie
ntos_libro_de_lecturas.pdf
 Horngren, Charles T. (2007) Contabilidad de costos: un enfoque gerencial. 12a ed. México
D. F.: Pearson Educación.
Centro de Información: Código 657.42 HORN 2007
 Rocafort Nicolau, Alfredo (2008) Contabilidad de costes: fundamentos y ejercicios

resueltos. Barcelona: Bresca.
Centro de Información: Código 657.42 ROCA
 Osterwalder, Alexander y Pigneur, Yves (2011) Generación de modelos de negocio: un

manual para visionarios, revolucionarios y retadores. Barcelona: Deusto.
Centro de Información: Código 658.11 OSTE
 Cuevas Villegas, Carlos (2010) Contabilidad de costos: enfoque gerencial y de gestión. 3a

ed. Bogotá: Pearson educación de Colombia.
Centro de Información: Código 657.42 CUEV 2010
 García Colín, Juan (2014) Contabilidad de costos. 4a ed. México D.F.: McGraw-Hill
Interamericana. Centro de Información: Código 657.42 GARC/C 2014
 Ries, Eric (2011) El Método Lean Startup. Recuperado de

https://www.pqs.pe/sites/default/files/2016/01/aprende-mas/metodo-lean-startup-el-
eric-ries.pdf
 Fundación Romero (2016) Conoce las redes de inversionistas ángeles que apuestan por tu
emprendimiento. Recuperado de https://www.pqs.pe/tu-negocio/redes-de-inversionistas-
angeles-peru-startups

Manual 2021 04 Costos Presupuestos Inversión (2617)

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2.2 Tema 3 : Los elementos del costo 48

2.3 Tema 4 : Análisis del Punto de Equilibrio 53

3.1.1 : Definición de presupuesto 73

3.2 Tema 6 : Inversiones y Financiamiento 81

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Unidad 1 Unidad 2 Unidad 3

Generación de Introducción a los Presupuestos e

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 Los alumnos realizan un modelo Canvas para una idea de negocio

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1.1 TEMA 1: MODELOS DE NEGOCIOS

 “Un modelo de negocio explicita el contenido, la estructura y el gobierno de las

Un modelo de negocio tiene tres funciones esenciales:

 Obliga a los emprendedores a “aterrizar” sus ideas en la realidad.

 En la Universidad de Negocios de Harvard, los profesores Hamermesh y Paul Marshal

1. Políticas: forma en la que se deben hacer las cosas.

 De acuerdo con Hisrich, el modelo de negocio se describe como un documento escrito,

1.1.2 Características de los modelos de negocio

De acuerdo a lo mencionado en el libro El emprendedor de éxito (Alcaraz Rodríguez, 2006), un

La diferenciación o innovación debe ser de valor para el comprador, y se proporciona al reducir el

 El uso de tecnologías apropiadas (que favorezcan su eficiencia técnica, operativa,

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1.1.3 El Modelo Canvas

1. Segmentos del cliente

 Los problemas que se le resuelven al cliente al usar el producto

 La forma en que se distribuye actualmente en el mercado y al mismo tiempo preguntarse:

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 Cómo les permitimos comprar (compra)

4. Relaciones con los clientes

En esta sección se evalúa su modelo de negocios y su propuesta de innovación en torno a lo que la

Figura 1: Lienzo de Modelo de Negocio.

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Gratis como modelo de negocio

En la figura 2 puede verse el Lienzo del Modelo de Negocio de Flickr.

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Figura 2: Lienzo de Modelo de Negocio de Flickr.

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Figura 3: Lienzo de Modelo de Negocio de Skype.

1.1.4 El Método Lean Startup

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El experimento inicial de Zappos proporcionó un resultado claro y cuantificable: un grupo

Figura 4: El método Lean Startup.

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Ejemplos de Startups peruanas

Figura 5: Startup peruana: Kambista

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Figura 6: Startup peruana: Joinnus.

Figura 7: Startup peruana: Mesa 24/7.

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Figura 8: Startup peruana: Chazki.

Figura 9: Startup peruana: Doktuz

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6. Crehana, ofrece cursos en internet de: introducción a la ilustración vectorial, cortometrajes

Figura 10: Startup peruana: Crehana

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2.2 Tema 3 : Los elementos del costo

2.3 Tema 4 : Análisis del punto de equilibrio