CONCLUSIONES

1. El tratamiento contable, la revelación de la información financiera y el

contenido de la información financiera contable a suministrar por los
planes de beneficio por retiro seguido por las entidades del Estado
Peruano no es la adecuada por que se basa en normas legales
vigentes en el Perú y no en las normas internacionales de
información financiera. Estos se debe a que los planes de
prestaciones definidas en los que el trabajador y sus descendientes
cobran, durante el resto de su vida, una pensión equivalente a un sueldo
como si estuvieran trabajando en actividad, fueron otorgados sin una
clara conciencia de los factores de previsión social, sino que se basaron
en normas legales que no contemplaron mecanismos para la formación
de un fondo de reserva previsional. Los planes de prestaciones
definidas sin control contable en los estados financieros de las entidades
que los pagan, podrían originar una incertidumbre razonable en la
aplicación del postulado contable fundamental de empresa en marcha.

2. Las entidades que pagan planes de prestaciones definidas puede

elegir una política contable de reconocer ganancias y pérdidas
actuariales en los períodos en los que ocurren fuera de resultados (es
decir, directamente en patrimonio neto). Si se elige esta alternativa de
política contable, entonces las ganancias y pérdidas actuariales deben
presentarse en un estado de cambios en el patrimonio neto no
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Conclusiones y Recomendaciones
relacionados con los propietarios, el cual se hace referencia como estado
de ingresos y gastos reconocidos. Las ganancias y pérdidas actuariales
reconocidas en el estado de ingresos y gastos reconocidos no pueden
reciclarse, es decir, traspasarse a resultados. En conclusión, las
entidades que tienen la política contable de reconocer inmediatamente
las ganancias y pérdidas actuariales en resultados o en patrimonio neto,
no puede adoptar en el futuro una política contable de reconocimiento de
las ganancias y pérdidas actuariales según el enfoque de “la banda de
fluctuación”, ya que no da lugar a una información más fiable y más
relevante sobre los efectos de las transacciones. Sin embargo, según
nuestro punto de vista, las entidades que anteriormente eligieron
reconocer las ganancias y pérdidas actuariales inmediatamente en
resultados pueden cambiar a una política contable de reconocimiento
inmediato en el patrimonio neto.

3. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen

requerimientos con respecto a la base de valoración, así como principios
sobre las hipótesis actuariales que deben utilizarse al evaluar los planes
de prestaciones definidas. Se podrán utilizar estimaciones, promedios
y métodos abreviados de cálculo únicamente si proporcionan una
aproximación fiable de los cálculos detallados que se requieren.
Nuestra conclusión es que los métodos abreviados de cálculo pueden
ser adecuados en la práctica cuando se lleva a cabo un seguimiento de
una valoración previa. Asimismo, los cálculos actuariales deben tener
en cuenta no sólo las prestaciones de los planes establecidas
explícitamente, sino también cualquier obligación implícita. Las
obligaciones implícitas incluyen aquellas establecidas por prácticas
informales, en los cuales la entidad no tiene otra alternativa realista
distinta a continuar asumiéndolas, como incrementos inflacionarios
discrecionales en las pensiones que resultaría difícil para un empleador
dejar de concederlos. También, las hipótesis tienen en cuenta los
incrementos estimados en los salarios futuros incluyendo cualquier
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Conclusiones y Recomendaciones
cambio futuro en las prestaciones establecidas que afecte a las
prestaciones pagaderas según el plan y para el cual existe una evidencia
fiable de que tendrá lugar. Asimismo, la obligación de los pagos futuros
estimados se debe valorar sobre una base de descuento. La obligación
debe descontarse utilizando el tipo correspondiente a los bonos
empresariales de “alta calidad”, o un tipo de interés de bonos del Estado
cuando no hay un mercado suficientemente amplio para el mercado de
bonos privados. La moneda y el plazo del bono deben coincidir con la
moneda y el plazo de la obligación por pensiones. Nuestra conclusión es
que “alta calidad” debe ser interpretada como equivalente a un bono AA
(calificación Standard & Poor) o Aa2 (calificación Moody). En el Perú sin
un mercado de bonos empresariales suficientemente consolidado, no
puede elaborar un equivalente sintético usando el mercado de bonos de
otro país (Por ejemplo el mercado de bonos de Chile) o una permuta real
o nocional sobre las respectivas monedas (por ejemplo el Dólar de los
Estados Unidos de América). Concluimos que la jerarquía especificada
de la norma, indica que debe utilizarse un tipo correspondiente a bonos
del Estado. En el Perú en el que no existe un mercado local de bonos de
empresa suficientemente consolidado, las entidades podrían determinar
el tipo de descuento a través de referencia de rendimientos de bonos
empresariales de alta calidad en otros países que utilicen la misma
moneda, lo que tampoco sería aplicable por que el Perú es el único país
que usa el Nuevo Sol. Si no hay disponibles bonos con un vencimiento
que coincida con el vencimiento de la obligación por las pensiones, se
debe estimar el tipo de descuento adecuado extrapolando los tipos de
interés de los bonos de períodos inferiores, utilizando la curva de tipos de
interés y considerando cualquier evidencia disponible sobre los tipos de
interés probables a largo plazo. Nuestra conclusión es que la tasa
incremental de los préstamos de las entidades no es un tipo adecuado
para ser utilizado porque refleja la calidad crediticia de la entidad en
particular.
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Conclusiones y Recomendaciones
4. Las NIIF no se pronuncian en lo que respecta a si sería aceptable
reconocer inmediatamente en resultados las ganancias y pérdidas
actuariales a la fecha del balance, en lugar de sólo aquellas que
corresponden al principio del ejercicio. En conclusión, un reconocimiento
más rápido podría incluir un reconocimiento de las ganancias y pérdidas
actuariales a la fecha de balance, siempre que esta política se aplique de
manera uniforme. Para asegurar que la política se aplique de manera
uniforme, consideramos que sería necesario actualizar los cálculos
actuariales en cada fecha anual de información. Por ejemplo, al 31 de
diciembre de 2006, las entidades específicas seleccionadas en nuestra
muestra tienen registrado como pasivo por beneficios post-empleo un
total de S/. 29,650 millones, sin embargo, el total del valor presente de
las obligaciones por beneficios post-empleo a dicha fecha ascendió a un
total de S/. 55,367 millones, por lo que se encontraba pendiente de
registro pasivos por S/. 25,716 millones. El registro contable de la
integridad del cálculo actuarial de la provisión para planes de beneficio
por retiro incrementaría el pasivo no corriente de S/.74,001 millones a
S/.101,195 millones y disminuiría el patrimonio positivo neto combinado
de S/. 2,133 millones a un patrimonio neto combinado negativo por
S/.22,971 millones. El registro contable de los planes de beneficio por
retiro es una operación contable que no afectaría el total activo. La
contra partida del pasivo se registraría como gasto en el estado de
ganancias y pérdidas. Debido a que el registro de la integridad de la
provisión para planes de prestaciones definidas generaría un
patrimonio neto negativo, existirían dudas en la continuidad de la
elaboración de los estados financieros sobre la base contable de
empresa en marcha.
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Conclusiones y Recomendaciones

RECOMENDACIONES

1. Los estados financieros de las entidades jurídicas deben presentarse de

acuerdo con su esencia y realidad económica, y no según las normas
legales vigentes en el Perú, por lo que se recomienda que cumplan con
los requerimientos establecidos en la NIC 19 Beneficios a los empleados
porque establece los lineamientos para la valuación, clasificación,
revelación y tratamiento contable de las partidas que conforman los
beneficios a los empleados de modo que todas las empresas y entidades
lo presenten en forma uniforme sobre la base de las normas
internacionales de información financiera.

2. Los diferentes componentes que se llevan a la cuenta de resultados por

las obligaciones de prestaciones definidas no deben cargarse o abonarse
en la misma línea de partida de la cuenta de resultados. Los gastos por
intereses y el rendimiento esperado de los activos afectos al plan de
prestaciones definidas pueden incluirse con los intereses y otros
ingresos financieros, respectivamente, o puede mostrarse su valor neto
total entre los gastos de personal. Sin embargo, es obligatorio revelar las
líneas de partida en las que se reconocen los componentes de los gastos
post-empleo. Además, cualquiera que sea el enfoque adoptado debe
aplicarse uniformemente. Recomendamos que las ganancias y pérdidas
actuariales de un plan de prestaciones definidas no deben dividirse
entre las relacionadas con la inversión y las relacionadas con la
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Conclusiones y Recomendaciones
obligación, incluso cuando el interés y el rendimiento esperado de los
activos afectos al plan se presentan por separado. En su lugar, las
ganancias y pérdidas actuariales reconocidas en la cuenta de resultados
deben clasificarse en la misma rúbrica que los gastos por servicios del
ejercicio corriente.

3. Las entidades deben actualizar los cálculos actuariales de los activos

afectos al plan y de las obligaciones antes de calcular la ganancia o
pérdida por la liquidación o reducción. Las ganancias y pérdidas
actuariales no reconocidas y los costos de los servicios pasados no
reconocidos relacionados con la parte reducida de la obligación deben
ser asignados al determinar la ganancia o pérdida. Recomendamos que
las ganancias o pérdidas actuariales y los costos de los servicios
pasados usados en el cálculo deben ser los correspondientes a la fecha
en que tiene lugar la reducción, en lugar de los relativos a la fecha final
del ejercicio anterior. Asimismo, deben incluirse en el cálculo de la
ganancia o pérdida por reducción todas las ganancias o pérdidas
actuariales no reconocidas relacionadas con la misma, y no solo las que
están fuera de la banda de fluctuación. No existen en las normas
internacionales de información financiera requerimientos detallados
sobre cómo se deben asignar a las ganancias y pérdidas actuariales y a
los costos de los servicios pasados al determinar la ganancia o pérdida;
la norma internacional de contabilidad 19 Beneficios a los empleados da
un ejemplo de reducción que afecta sólo a algunos participantes en un
plan. En este ejemplo, se realiza una asignación proporcional con base
en el cambio en la obligación. Recomendamos que si una reducción
afecta a todos los participantes en un plan, todas las ganancias y
pérdidas actuariales no reconocidas deben incluirse en el cálculo de la
ganancia o pérdida.
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Conclusiones y Recomendaciones
4. En relación con los cálculos actuariales a ser efectuados para la
aplicación de la NIC 19 Beneficios a los empleados, se deberá tener en
cuenta las siguientes recomendaciones:

a. Los cálculos actuariales se deberían realizar en la moneda

funcional y de reporte del Perú que es el Nuevo Sol, en lugar del
Dólar de los Estados Unidos de América.
b. Debería implementarse tablas de vida para Perú a ser utilizadas
en los cálculos actuariales de las pensiones de jubilación, en
lugar de utilizar las tablas de vida para Chile.
c. Se debería uniformizar la tasa de interés técnico aplicada para los
cálculos actuariales de las pensiones de jubilación en todas las
empresas del Estado Peruano.