Principales diferencias entre los Principios de Contabilidad aplicables en Mxico y Francia

Febrero, 2008 A continuacin se explican las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Mxico aplicables en la elaboracin de los Estados Financieros de Instituciones Financieras reguladas por la CNBV (PCGA) y las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables en la elaboracin de los Estados Financieros de Instituciones Financieras en Francia (NIF).

Antecedentes A partir del 1 de junio de 2004, el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera A.C. (CINIF) es responsable de emitir las Normas de Informacin Financiera (NIF). El CINIF decidi nombrar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados que anteriormente emita el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C. (IMCP), como NIF. A la fecha se han emitido ocho NIF de la serie NIF A (de la NIF A-1 a la NIF A-8) que constituyen el marco conceptual destinado a servir como sustento racional para el desarrollo de dichas normas, tres NIF de la serie NIF B (NIF B1, B3 y B13) que incluyen las normas aplicables a los estados financieros en su conjunto, una NIF de la serie NIF C (NIF C13) que comenta las normas aplicables a partes relacionadas, una NIF de la serie NIF D (NIF D6) que comenta las normas aplicables a problemas de determinacin de resultados y 3 Interpretaciones a las Normas de Informacin Financiera INIFS. Las principales diferencias de comparar informacin financiera preparada bajo PCGA en lo general y particularmente para el caso de Instituciones Financieras reguladas por la CNBV respecto de la informacin financiera preparada bajo NIF se explican a continuacin

1. Bases de presentacin y revelacin de Informacin. PCGA. Los PCGA no requieren un estado de flujo de efectivo, en su lugar establecen la preparacin y presentacin de un Estado de Cambios en la Situacin Financiera en el cual se identifican los recursos generados (utilizados) por la operacin, el financiamiento y la inversin de recursos. Este estado se determina con base en las diferencias entre los saldos reflejados en los balances al inicio y al final del perodo, expresados en pesos constantes (ajustados con el ndice Nacional de Precios y Cotizaciones INPC). La utilidad o prdida por posicin monetaria y las diferencias en cambios son clasificadas como actividades operativas, y se incluyen en el estado de resultados y la actualizacin en pesos constantes por variaciones en el pasivo a corto y a largo plazo se incluye en actividades de financiamiento. NIFs. La NIC 7 requiere que todas las Empresas presenten un Estado de Flujo de Efectivo en el cual se presente informacin acerca de los cambios histricos en el efectivo y sus equivalentes. En este estado se debe dar informacin sobre los flujos de efectivo clasificando por su tipo las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. Para informar los flujos de efectivo por las actividades de operacin se recomienda utilizar el mtodo directo aunque tambin se acepta el mtodo indirecto. Por el mtodo directo se revelan los principales flujos de efectivo o principales ingresos y gastos, mientras que por el mtodo indirecto, la utilidad o prdida neta es ajustada por las transacciones que no implican movimientos de efectivo, como por ejemplo la depreciacin.

2. Costos de Arranque PCGA. Los PCGA permiten la capitalizacin de los costos de arranque de un proyecto o de una empresa y establece que su amortizacin se inicie una vez que el perodo de arranque finalice. Recomienda que el perodo de amortizacin sea corto y que se utilice para su clculo el mtodo de lnea recta, aunque se permite utilizar cualquier otro mtodo. En caso de abandonar el proyecto o la empresa en cuestin, los costos de arranque debern ser cargados directamente a los resultados del ejercicio en que esto ocurra. NIFs. Bajo la NIC 38 los gastos preoperativos son cargados a resultados en el momento en el que se incurren.

3. Reconocimiento de los Efectos de la Inflacin PCGA. Los PCGA requieren que bajo una economa inflacionaria, se reconozcan los efectos de la inflacin en los estados financieros; que deben presentarse en pesos de poder adquisitivo de la fecha del ltimo balance presentado. Los activos y pasivos no monetarios as como el capital contable deben actualizarse a la fecha del balance, con base en el mtodo de ajuste por cambios en el nivel general de precios. No obstante lo anterior, se permite la opcin de utilizar el costo de reposicin para reconocer los efectos de la inflacin en los inventarios y en el costo de ventas y de indizacin especfica para maquinaria y equipo adquirida en moneda extranjera y su depreciacin, siempre que no excedan los primeros de su valor de realizacin y los segundos de su valor de uso. Adems, se debe reconocer en resultados el costo integral de financiamiento incluyendo intereses, fluctuaciones en cambios y las ganancias o prdidas por posicin monetaria resultantes de mantener activos o pasivos monetarios, as como cualquier otro costo o ganancia relativos a activos o pasivos no monetarios. NIFs. La NIC 29 establece que los estados financieros de una entidad que reporte en una economa hiperinflacionaria, deben estar valuados en trminos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo de la fecha del balance general. Esta Norma no establece una tasa absoluta a la cual puede considerarse que se presenta la situacin hiperinflacionaria aunque hace referencia a tasas que se aproximen o superen el 100% de inflacin en un periodo de 3 aos. La reexpresin se realiza aplicando el ndice General de Precios (IGP). Las partidas monetarias no son reexpresadas, ya que stas ya se reflejan en unidades monetarias de poder adquisitivo de la fecha del balance general. La ganancia o prdida en su caso, por posicin monetaria neta debe incluirse en la utilidad neta y revelarse por separado. Las partidas no monetarias en el balance general y sus costos asociados en el estado de resultados, son reexpresadas aplicando a su costo histrico, el cambio en el IGP desde la fecha de adquisicin hasta la fecha de cierre del balance general. Se permite alternativamente la posibilidad de reexpresin de los activos fijos a valores de reposicin utilizando un avalo profesional independiente. De acuerdo con los lineamientos de la NIC 29 y conforme a la evolucin de la economa mexicana, Mxico no es hiperinflacionario desde 1997, fecha a partir de la cual la inflacin no ha excedido del 100% en ningn perodo de tres aos consecutivos.

4. Mtodo de participacin y Consolidacin - De conformidad con las NIF y con los criterios contables de la CNBV, se deben consolidar todos los activos y pasivos de las compaas en las que se tiene control e influencia significativa, sin embargo, los criterios contables de la CNBV, establecen una excepcin en el caso de

sociedades de inversin y para otras empresas no pertenecientes al sector financiero, las cuales, an cuando se tenga control sobre ellas, no deben consolidarse. - Bajo los criterios contables de la CNBV, para efectos de la valuacin de la participacin en sociedades de inversin a travs del mtodo de participacin, stas estn exentas del reconocimiento uniforme de principios de contabilidad que seala el Boletn B-8 de las NIF, por lo que se refiere a la reexpresin de estados financieros.

PCGA. Bajo PCGA, la entidad como centro de decisiones debe consolidar los estados financieros de la empresa controladora y los de todas las subsidiarias en las que ejerza control, excepto aquellas en las que el control sea temporal o existan serias dudas sobre la capacidad de la entidad para ejercer control sobre la subsidiaria. Las inversiones excluidas de la consolidacin deben valuarse con el mtodo de participacin. NIFs. Se presume que existe control cuando la matriz posee ms de la mitad de las acciones con derecho a voto de una Compaa. An cuando ms de la mitad de los derechos de voto no sean obtenidos, el control puede ser evidenciado por el poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo formal con los inversionistas; o el poder derivado de estatutos o el acuerdo formal de accionistas para gobernar las polticas de operacin y financieras de la Compaa; o poder para nombrar o remover la mayora de los miembros del Consejo de Administracin; o poder formal para decidir la mayora de los votos del Consejo de Administracin. Las inversiones excluidas de la consolidacin deben valuarse al costo de adquisicin.

5. Crdito Mercantil y Deterioro de activos de larga duracin A partir del 1 de enero de 2005, al entrar en vigor las disposiciones del Boletn B-7 Adquisicin de negocios (B-7) de las NIF, se tienen, entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la CNBV y las NIF: a) el crdito mercantil ya no es sujeto a amortizacin como se establece en los criterios contables de la CNBV, sino que se sujeta anualmente a pruebas de deterioro sobre su valor, b) el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisicin de inters minoritario el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisicin de acciones entre entidades bajo control comn, ya no es reconocido como crdito mercantil como lo establecen los criterios contables de la CNBV, sino que dicho diferencial es aplicado al capital contable (resultados acumulados y capital aportado). Adems aunque en el Boletn C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y las disposiciones de las NIF, se establecen criterios generales para determinar, presentar y revelar prdidas por deterioro de los activos de larga duracin, activos tangibles o intangibles, incluyendo el crdito mercantil, en los criterios contables de la CNBV no se establece la forma de evaluar el deterioro de los activos de larga duracin. PCGA. Bajo PCGA, el exceso del valor de compra sobre el valor neto en libros de una Compaa adquirida, es registrado como un crdito mercantil y es amortizado en un perodo que no exceda de 20 aos. El crdito mercantil negativo (exceso del valor neto en libros sobre el valor de compra) es registrado como un crdito diferido y es amortizado en un perodo que no exceda de 5 aos.

NIFs. El crdito mercantil que surja de la adquisicin de una empresa, deber ser registrado como un activo. De acuerdo con la NIF 3, el crdito mercantil no debe ser amortizado sino que debe probarse anualmente su deterioro conforme a los lineamientos establecidos en la NIC 36.

6. Instrumentos Financieros Derivados. A partir del 1 de enero de 2005, al entrar en vigor las disposiciones del Boletn C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura de las NIF, se tienen entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la CNBV y NIF: a) De conformidad con las NIF, los instrumentos financieros derivados se registran siempre con base en el valor razonable. De acuerdo a los criterios contables de la CNBV, los instrumentos financieros derivados adquiridos para fines de cobertura se registran de acuerdo al criterio de la posicin primaria que estn cubriendo (ya sea conforme a lo devengado a valor razonable), b) Respecto a la valuacin de la efectividad de instrumentos financieros derivados con

fines de cobertura, los criterios de la CNBV difieren con las NIF en algunos aspectos de medicin. y
c) Las NIF requieren la identificacin de derivados implcitos, mientras que los criterios de la CNBV no establecen normatividad alguna sobre este concepto.

Los criterios contables de la CNBV establecen que el saldo de los mrgenes relacionados con operaciones de futuros para negociar se presente dentro del rubro Disponibilidades mientras que las NIF establecen se presente dentro del rubro Operaciones con Instrumentos Derivados.
En el Boletn C-12 Instrumentos Financieros con caractersticas de pasivo, de capital o de ambos de las NIF, se establecen las reglas para clasificar y valuar en el reconocimiento inicial los componentes de pasivo y de capital de los instrumentos combinados, as como las reglas de revelacin de los mismos, en los criterios contables de la CNBV no se establecen reglas a este respecto. Sin embargo por supletoriedad se debe aplicar el C-12 si no hay disposicin especfica de la CNBV. Cuando se negocian instrumentos financieros derivados cotizados en mercados estandarizados (bolsas) y extraburstiles, las cuentas de aportaciones de margen manejadas (entregadas y recibidas) deben registrarse bajo los rubros Disponibilidades y Acreedores diversos y otras cuentas por pagar, respectivamente, en lugar de bajo el rubro de Operaciones con instrumentos financieros derivados, tal y como se establece en las NIF. PCGA. Bajo los PCGA mexicanos, los derivados destinados para su venta son puestos a mercado con las ganancias o prdidas no realizadas contabilizadas en resultados. Los derivados que se consideran como coberturas, se valoran usando las mismas bases de valorizacin que el subyacente que ha sido cubierto. El cambio en el valor del derivado debe ser contabilizado en resultados. Para que un derivado se considere como cobertura de una posicin subyacente bajo principios mexicanos, el derivado debe tener un valor razonable fcilmente determinable cuya variacin debe tambin contrarrestar el riesgo de mercado de la posicin subyacente. Bajo los principios mexicanos, se permite la designacin de un instrumento derivado como cobertura de una posicin neta. NIFs. La NIC 39 establece la definicin de instrumentos derivados y requiere que ciertos instrumentos derivados que son implcitos en un contrato que no es un derivado sean separados

y contabilizados separadamente, especificando la documentacin y los requerimientos de valorizacin para que un instrumento derivados se considere como cobertura, requiriendo que todos los derivados sean registrados como activos y pasivos en el balance a valor razonable. Especficamente se determina que: Para todos los derivados que no se consideren como instrumento de cobertura, el cambio en el valor razonable debe ser registrado en resultados. La prdida o ganancia procedente de la revalorizacin de un derivado que sea instrumento de cobertura se reconocer en el resultado del ejercicio. Todos los instrumentos derivados que se consideran como coberturas estn sujetos durante un periodo a prueba para su efectividad. Efectividad es la capacidad del instrumento derivado para generar cambios en el valor razonable o cash flor del subyacente. Cualquier inefectividad en la capacidad del derivado para generar cambios en el valor razonable o cash flor del subyacente se reconoce en resultados inmediatamente.

7. Inversiones temporales. PCGA. Bajo PCGA, este rengln incluye inversiones temporales adquiridas con el propsito de obtener un rendimiento y venderlas en el corto plazo, de tal forma que las reservas financieras estn disponibles en el momento en que la empresa decida utilizarlas. Las inversiones temporales se registran al menor de su costo de adquisicin ms la ganancia acumulada no realizada y su valor neto de realizacin. NIFs. Bajo NICs las inversiones temporales comprenden efectivo en caja y depsitos a la vista junto con inversiones altamente lquidas a corto plazo que son fcilmente convertidas a un monto conocido de efectivo, y estn sujetas a un riesgo insignificante por cambio en valores. Normalmente una inversin se conoce por definicin como equivalente a efectivo cuando su vencimiento es menor o igual a tres meses de la fecha de adquisicin. Las inversiones temporales se registran a su valor justo.

8. Valor Razonable. La CNBV define los criterios en las Instituciones Financieras reguladas para valuar algunos activos o pasivos bajo principios establecidos en NIF PCGA. Bajo PCGA no se contempla el concepto de valor razonable de ciertos elementos. NIFs. Una de las principales diferencias respecto de PCGA es la utilizacin en algunas partidas ya sea de forma opcional u obligatoria del denominado valor razonable, que se define como el importe por el cual dos partes interesadas debidamente informadas e independientes, intercambiaran un activo o cancelaran un pasivo. Las NIF han introducido este concepto en la medicin de ciertas partidas del balance, lo que implica tambin que la informacin debe revisarse cada vez que se presenten estados financieros, puesto que los incrementos en el valor razonable de un activo son ingresos mientras que los decrementos son gastos. En las cuentas del estado de resultados es de aplicacin obligatoria la valuacin de instrumentos financieros para negociar, productos agrcolas y activos biolgicos mientras que es voluntaria si se trata de la valuacin de propiedades inmobiliarias, inmovilizaciones materiales (prdidas) y activos inmateriales (prdidas).

En las cuentas de balance es de aplicacin obligatoria la valuacin de instrumentos financieros disponibles para la venta mientras que es voluntaria si se trata de inmovilizaciones materiales (ganancias) y activos inmateriales (ganancias)

9. Emisin de Garantas. PCGA. Bajo PCGA no se contempla el tratamiento contable para la emisin de garantas NIFs. Los contratos de garanta financiera se evalan inicialmente a valor razonable y despus al monto ms elevado que resulte conforme a lo dispuesto por la norma IAS 37 Provisiones, pasivos eventuales y activos eventuales; o del monto inicialmente contabilizado, menos las amortizaciones de acuerdo con la norma IAS 18 Productos de las actividades ordinarias..

10. Contingencias. Existen lineamientos emitidos por la CNBV relativos a la forma de reconocer y contabilizar la cartera vencida. PCGA. Bajo PCGA se reconocen las prdidas relacionadas a contingencias cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificacin. Si no existen elementos razonables, se revela en forma cualitativa en las notas de los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que exista certeza. NIFs. De conformidad con la norma IAS 39, los documentos por cobrar se ajustan a la baja cuando presentan uno o varios eventos de prdida ocurridos despus de la formalizacin de estas cuentas. Las cuentas identificadas se someten a depreciacin sobre la base individual o colectiva. Las reservas se constituyen hasta por el importe de la prdida incurrida, igual a la diferencia entre el valor contable de los prstamos (costo amortizado) y la suma de los flujos futuros estimados, actualizados a la tasa de inters efectiva de origen. Las reservas se registran en forma de provisiones o de bajas en los prstamos reestructurados por causa del incumplimiento del cliente.

11. Opciones y planes de pago al personal basados en acciones PCGA. No existe ningn requerimiento especfico para reconocer la compensacin en acciones a empleados bajo PCGA. NIFs. Los planes de pago basados en acciones as como la suscripcin de acciones propuestas a asalariados en el marco del plan de ahorro se rigen por lo dispuesto en la norma IFRS2.

12. Obligaciones laborales por retiro de personal. PCGA. Los PCGA exigen la determinacin del importe de las primas de antigedad, con base en clculos actuariales, utilizando supuestos que incluyan valores reales (sin inflacin) y distribuyendo el valor presente de los beneficios futuros esperados entre los aos de servicio computados desde la fecha de contratacin y la fecha de retiro. El costo de las pensiones y las obligaciones contradas por el plan de beneficios otorgados, son reconocidos con base en clculos actuariales realizados para tal efecto. El clculo debe determinar el monto de las obligaciones actuales y proyectadas, el monto diferido de las ganancias y prdidas actuariales que resulten de variaciones en supuestos y ajustes por experiencia; requiriendo adems determinar el monto de la amortizacin del costo relativo a cambios en los beneficios, as como

las obligaciones resultantes de servicios pasados y del perodo de transicin. Los salarios proyectados se calculan con base en tasas reales y los efectos de la inflacin se reconocen sobre los componentes del activo, pasivo y elementos del costo, incluyendo las partidas pendientes de amortizar. En el clculo se impide el manejo de proyecciones con tasas menores a cero. Las ganancias o las prdidas que por variaciones en supuestos y ajustes por experiencia excedan de un 10% del valor de los activos del plan o de la obligacin proyectada, se amortizarn sobre el promedio de la vida laboral remanente de los trabajadores. NIFs. Los NICs no exigen el reconocimiento ni la revelacin del pasivo calculado sobre salarios actuales. Establecen que los servicios pasados y modificaciones al plan deben amortizarse hasta el plazo en que los beneficios se consideren ganados (vested). La norma internacional tambin seala que cuando la obligacin neta de los activos del plan es deudora, si los siguientes conceptos son menores debe ajustarse su importe: a) cualesquier prdida actuarial y costos por servicios pasados no amortizados, ms b) el valor presente por beneficios econmicos disponibles provenientes del regreso de fondos del plan o reducciones de futuras contribuciones.

13. Impuesto sobre la Renta (ISR) y Participacin de los Trabajos en las Utilidades (PTU) diferidos. - Los criterios contables de la CNBV establecen la presentacin del efecto por cambio de tasas fiscales utilizadas en la determinacin de los impuestos diferidos como una partida extraordinaria en el estado de resultados y no dentro del rubro Impuestos diferidos como lo indican las NIF. PCGA. Los efectos diferidos del impuesto sobre la renta se determinan sobre las diferencias que resultan de la comparacin de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos de la Compaa, incluyendo los efectos de la inflacin. De los impuestos diferidos activos se disminuye en su caso, el importe de los beneficios fiscales sobre los que no se tenga una alta probabilidad de recuperar a travs de utilidades gravables futuras. Para los efectos diferidos de la PTU, se consideran las diferencias temporales que se determinan con base en las partidas de conciliacin entre utilidad contable neta del ejercicio y la base para el clculo del Impuesto sobre la Renta, sobre las cuales se tienen bases para prever razonablemente que van a provocar un pasivo o beneficio, y no exista algn indicio de que vaya a cambiar esa situacin, de tal manera que los pasivos o los beneficios no se materialicen. Los efectos de la inflacin no inciden en la determinacin de la PTU diferida porque califican como diferencias permanentes. A la diferencia se le aplica la tasa correspondiente de PTU que es del 10%. El gasto por PTU corriente y diferido se incluye en las provisiones bajo principios mexicanos. NIFs. La NIC12 requiere que una Compaa reconozca un pasivo por impuesto diferido por todas las diferencias temporales, con ciertas excepciones. En general, un activo por impuesto diferido deber reconocerse por todas las diferencias temporales deducibles, ms las prdidas fiscales y los crditos fiscales no utilizados, cuando exista una alta probabilidad de que habr utilidades gravables suficientes en el futuro. El valor de un activo por impuesto diferido debe revisarse en cada fecha del balance y disminuyendo su valor en la medida en la que sea improbable la existencia de utilidad gravable suficiente para recuperar una parte o el total del activo. Tanto los activos como los pasivos por impuesto diferido debern ser calculados a la tasa de impuesto que se espera aplicar en el perodo en el cual el activo ser realizado o la obligacin

establecida (mtodo del pasivo), considerando las tasas de impuesto establecidas por Ley en la fecha del balance general. El activo y pasivo por impuesto diferido no deber ser descontado. En general, la PTU diferida se determina utilizando la NIC 19, Beneficios a Empleados, en la cual se establece la contabilizacin de los beneficios a largo plazo para empleados, entre las que se incluye la participacin de utilidades y bonos pagaderos doce meses o despus del final del perodo en que los empleados prestan el servicio relacionado.

14. Beneficios a Empleados por Separacin PCGA. Bajo PCGA, los gastos por terminacin de la relacin laboral son reconocidos cuando es exigible la obligacin asociada. NIFs. La NIC 19 seala que las obligaciones (beneficios por terminacin), deben ser reconocidas cuando la empresa tiene la posibilidad de demostrar el compromiso de terminacin ya sea de un empleado o de un grupo de empleados, antes de la fecha de retiro normal, o proporcionar beneficios de terminacin como resultado de una oferta hecha con el fin de promover el retiro voluntario.

Otras de las principales diferencias entre los principios contables aplicables a Instituciones Financieras reguladas por CNBV, respecto de los aplicables a otras empresas Mexicanas no reguladas son: Las comisiones por el otorgamiento de crdito y por la prestacin de servicios son registrados en el estado de resultados en el momento en que se cobran y no conforme estas se devengan. Bajo los criterios contables de la CNBV, el reconocimiento de los premios por cobrar y por pagar en las operaciones de reporto se registran a valor presente y no con base en lo devengado, como lo sealan las NIF. Solo se podrn constituir estimaciones preventivas para cubrir riesgos crediticios que excedan las requeridas por la CNBV si se cuenta con la autorizacin correspondiente; por lo que no se deben acreditar en el estado de resultados, hasta contar con la autorizacin correspondiente. Se constituyen reservas en el estado de resultados por deudores diversos no cobrados en 60 90 das, dependiendo de su naturaleza, independientemente de su posible recuperacin por parte del acreedor. - De conformidad con las NIF, los bienes adjudicados se clasifican como partidas no monetarias para efectos del reconocimiento de los efectos en la informacin financiera, mientras que las disposiciones de la CNBV establecen que dichos bienes se consideren como monetarios. La CNBV, a travs de autorizaciones especficas puede autorizar la reclasificacin de y hacia instrumentos financieros clasificados de negociacin a otras categoras, lo que no est permitido conforme a las NIF.