UNIVERSIDAD DEL VALLE DE MEXICO

DERIVADOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD 2.PRECENTACION ELECTRONICA

PROFESOR:FRANCISCO GONZALEZ RICO

ALUMNO: LISBNIA PATRICIA GALVEZ GONZALEZ

1. I. Portada
2. II. Índice
3. III. Cuerpo de documento
4. a. Regulación Internacional
5. b. Regulación MexDer
6. c. Normas internacionales contables
7. d. Tratamiento fiscal
8. IV. Conclusion (importancia de contar con una regulación
en el uso de derivados financieros)
9. V. Referencias (formato APA)
Í
Los derivados financieros en México son utilizados principalmente por personas o
empresas que buscan anticiparse a los riesgos del mercado, o bien, por inversionistas
dispuestos a especular sobre el comportamiento de activos financieros a cambio de
mayores ganancias.

En el año 2014, se publicó en el Diario Oficial la Resolución por la que se modifican las
reglas a las que habrán de sujetarse los participantes del mercado de Contratos de
Derivados listados en Bolsa, un ejercicio en respuesta a la crisis financiera de 2008 en la
que los “mercados de derivados mostraron diversas debilidades que incrementaron el
riesgo sistémico y originaron pérdida de confianza en el mercado”.
 Regulación Internacional y Normas
Internacionales (IFSR)

IFRS son las siglas en inglés de International Financial Reporting Standard o Normas Internacionales de
Información Financiera. Consisten en principios y estándares, gracias a los que las prácticas contables de
diferentes países están bajo un lenguaje común que permite una mejor comprensión entre las empresas, en
especial por parte de los inversionistas.

Su administración y regulación están en manos de la organización International Accounting Standards Board

(IASB). Tienen la misión de lograr mayor transparencia y eficiencia a los mercados financieros del mundo,
fortaleciendo los estándares de la contabilidad. Actualmente, estas de estas normas internacionales de
contabilidad financiera se aplican en 140 países.

Ventajas de las normas IFRS

Claridad de la información: permiten elaborar información consistente y comparable con transparencia para
los inversionistas.
Un único idioma: la empresa puede comenzar a hablar en un lenguaje universal y respaldado por un código
internacional.
Mayor eficacia: ofrecen una mayor consistencia de las políticas contables, lo que hace que tengan una mejor
eficiencia y reducción de costos.
Permiten tomar decisiones financieras con responsabilidad: presentan de un modo preciso y ordenado los datos
de una empresa, como sus ingresos, egresos o movimientos generales.
1 El párrafo 10 de la NIC 39 describe un derivado implícito como “un
componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que también
incluye un contrato anfitrión no derivado, cuyo efecto es que algunos de los
flujos de efectivo del instrumento combinado varían de forma similar a un
derivado independiente”
La siguiente imagen presenta los significados más utilizados de IFSR.
Puede bajar el archivo de imagen en formato PNG para usarlo sin
conexión o enviarlo a sus amigos por correo electrónico.Si usted es
un webmaster de un sitio web no comercial, no dude en publicar la
imagen de las definiciones de IFSR en su sitio web.

Todas las definiciones de IFSR

Como se mencionó anteriormente, verá todos los significados de
IFSR en la siguiente tabla. Tenga en cuenta que todas las
definiciones se enumeran en orden alfabético.Puede hacer clic en
los enlaces a la derecha para ver información detallada de cada
definición, incluidas las definiciones en inglés y en su idioma
local.
 Regulación MexDer
MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V., es la Bolsa de Derivados de México, la cual inició operaciones el 15 de diciembre de 1998 al listar Contratos
de Futuro sobre subyacentes financieros, siendo constituida como una sociedad anónima de capital variable, autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP).MexDer y su Cámara de Compensación (Asigna) son entidades autorreguladas que funcionan bajo la supervisión de las siguientes Autoridades
Financieras: SHCP, Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV

regualcion que ofrece MexDer

Un Mercado de Derivados organizado ofrece diversas ventajas a quienes en él participan, entre
ellas destacan:
Liquidez
La existencia de productos estandarizados (tamaño de contrato, fecha de vencimiento, forma de
liquidación y negociación) como los Contratos de Futuro y Opción compensados y liquidados en
una Cámara de Compensación, permiten que sean utilizados por cualquier tipo de participante,
lo que se traduce en una alta operatividad, eficiencia, así como facilidad para entrar y salir en
el momento que usted lo decida.
Transparencia
Al estar basada la negociación en un sistema automatizado, permite que se den a conocer los
precios al público en general, mismos que pueden ser consultados en tiempo real en los más
importantes medios de información financiera en cualquier parte del mundo donde usted se
encuentre.
Diversidad de instrumentos para sus estrategias
Sea cual sea su necesidad en los mercados financieros, MexDer ofrece productos para
administrar riesgos en México como Títulos de Deuda, Divisas, Portafolios Accionarios y riesgos
inflancionarios.
Solidez
El estándar internacional de todo mercado organizado es contar con el respaldo de una Cámara
de Compensación. En México la institución que desempeña estas funciones se denomina
“Asigna Compensación y Liquidación” quien cuenta con una Red de Seguridad con las más
Contraparte AAA
Asigna Compensación y Liquidación se convierte en contraparte de toda operación efectuada en
MexDer. Esto significa que actúa como comprador frente al vendedor y como vendedor frente
al comprador, minimizando el riesgo de incumplimiento.
Anonimato
El tener un sistema automatizado y tener como contraparte en cada operación a la Cámara de
Compensación, da la posibilidad de que sea un mercado completamente anónimo, lo cual brinda
igualdad de oportunidades a todos los que participan en MexDer.
Mercado Autorregulado
El régimen jurídico emitido por las Autoridades Financieras, conocidos como “Reglas” y
“Disposiciones”, propiciaron la creación del primer mercado autorregulado en México. MexDer
y Asigna se encuentran dotados de facultades para actuar como “Autoridades del Mercado”,
teniendo como misión principal el cuidar la regularidad de las transacciones, asegurar el buen
funcionamiento del mercado, adoptar medidas, políticas y criterios tendientes a promover
su estabilidad y desarrollo, así como la aplicación de sanciones que correspondan por
incumplimientos por parte de los participantes.
Administración global de riesgos financieros
Todo participante en el mercado tiene asignada una clave de registro denominada “Cuenta MexDer”,
la cual permite monitorear las posiciones individuales de cada cliente, con independencia del
número de cuentas que mantenga abiertas, incluso con más de un intermediario.
 Normas internacionales contables
La Norma Internacional de Contabilidad 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
yMedición (NIC 39) está contenida en los párrafos 2 a 110 y en los Apéndices A y B. Todos los
párrafos tienen igual valor normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tenía
cuando fue adoptada por el IASB. La NIC 39 debe ser entendida en el contexto de su objetivo
y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a lasNormas NIIF y del Marco
Conceptual para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las
políticas contables en ausencia de guías explícitas
Norma Internacional de Contabilidad 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
[Eliminado] Alcance Esta Norma se aplicará por las entidades a todos los instrumentos financieros
dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros si, y en la medida en que: (a) la NIIF 9
permita que se apliquen los requerimientos de la contabilidad de coberturas de esta Norma; y (b) el
instrumento financiero sea parte de una relación de coberturas que cumpla los requisitos de la
contabilidad de coberturas de acuerdo con esta Norma. [Eliminado] Definiciones Las definiciones de
términos de la NIIF 13, la NIIF 9 y la NIC 32 se utilizan en esta Norma con el significado especificado
en el Apéndice A de la NIIF 13, Apéndice A de la NIIF 9 y el párrafo 11 de la NIC 32. La NIIF 13, la
NIIF 9 y la NIC 32 definen los siguientes términos:

• costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero

• baja en cuentas • derivado
• método del interés efectivo
• tasa de interés efectivo
• instrumento de patrimonio
• valor razonable
• activo financiero
• instrumento financiero
• pasivo financiero y suministran guías para la aplicación de esas definiciones.
 RÉGIMEN FISCAL

El marco fiscal regulatorio de las operaciones financieras derivadas se encuentra normado en el

Código Fiscal de la Federación (CFF), Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), Ley del Impuesto
al Valor Agregado (LIVA) y en las disposiciones misceláneas
TRATAM IENTO FISCAL APLICABLE A O PERACI O NES FIN ANCI ERAS DERI VAD AS EN M
ATERIA D E ISR En términos generales, en el artículo 20 de la LISR se establece que se
determinará una ganancia acumulable o una pérdida deducible en los siguientes casos: 5 •
Liquidación en efectivo. La diferencia entre cantidad final y cantidad inicial. • Liquidación en
especie. Se considera que los bienes objeto de la operación se enajenaron o adquirieron según
sea el caso, al precio percibido o pagado en la liquidación, la cantidad inicial se incorpora al
precio. • Enajenación antes del vencimiento. La diferencia entre la cantidad que se perciba por la
enajenación y la cantidad inicial que, en su caso, se haya pagado por su adquisición. • Derechos
y obligaciones no ejercitados. La cantidad inicial. • Adquisición del derecho o la obligación. Es la
liquidación adicionada a la cantidad inicial menos la cantidad final.

OPERACI O N ES FI N AN CI ERAS D ERI VAD AS REFERI D AS AL TI PO D E CAM BI O D E U N A D I VI SA En el caso de derivados referidos al tipo de cambio, la historia es diferente. Su tratamiento se establece mediante una regla miscelánea, la cual, en términos generales, establece un procedimiento para determinar una valuación fiscal al cierre de cada ejercicio, por aquellas operaciones financieras derivadas, cuyo vencimiento se da en un ejercicio posterior al de la concertación, permitiendo reversar dichas valuaciones en la fecha de vencimiento de la operación. No
obstante, esta regla sufrió cambios relevantes mediante la publicación, el pasado 14 de mayo de 2015, de la Segunda Resolución de Modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal 2015
OPERACI O N ES FI N AN CI ERAS D ERI VAD AS REFERI D AS AL TI PO D E CAM BI O D E U N A D I VI SA
En el caso de derivados referidos al tipo de cambio, la historia es diferente. Su tratamiento se establece
mediante una regla miscelánea, la cual, en términos generales, establece un procedimiento para
determinar una valuación fiscal al cierre de cada ejercicio, por aquellas operaciones financieras
derivadas, cuyo vencimiento se da en un ejercicio posterior al de la concertación, permitiendo reversar
dichas valuaciones en la fecha de vencimiento de la operación. No obstante, esta regla sufrió cambios
relevantes mediante la publicación, el pasado 14 de mayo de 2015, de la Segunda Resolución de
Modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal 2015.

TRATAM I EN TO FI SCAL APLI CABLE A O PERACI O N ES FI N AN CI ERAS D ERI VAD AS EN M ATERI A D

E IVA Para efectos del impuesto al valor agregado, las operaciones financieras derivadas que se
contemplan en el CFF estarán exentas de este impuesto. D ) TRATAM I EN TO FI SCAL APLI CABLE A O
PERACI O N ES REFERI D AS A SU BYACEN TES Q U E N O CO TI CEN EN M ERCAD O S RECO N O CI D O S En
el caso de operaciones referidas a un subyacente que no cotice en un mercado reconocido se establece, en
el artículo 21 de la LISR, que los ingresos percibidos incluyendo las cantidades iniciales recibidas, se
acumularán al momento de su exigibilidad o cuando se ejerza la opción, lo que suceda primero; por lo que
respecta a las erogaciones, estas, podrán deducirse al vencimiento o liquidación de la operación.
 conclusion

Los derivados son instrumentos financieros que se utilizan

principalmente para proteger y gestionar los riesgos, y muy a
menudo también sirven para fines de arbitraje o inversión. Vienen en
muchas variedades y se pueden diferenciar por cómo se
comercializan, el activo subyacente al que se refieren y el tipo de
producto.
 Referencias

Oficina Global IFRS. (2016).

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/
co/Documents/audit/BibliotecaTecnica/Recursos
IFRS/IFRSinFocus/IFRS%20in%20Focus
%20Abril%202016%20IFRS%209%20Resumen
%20alto%20nivel.pdf

• Régimen Fiscal. (n.d.). Www.mexder.com.mx.

Retrieved March 8, 2023, from
http://www.mexder.com.mx/wb3/wb/MEX/regime
n_fiscal