Unidad 3 Todo

ECONOMÍA SOCIAL Y SOLIDARIA
UNIDAD 3
Modalidades Monetarias y
Financieras Innovadoras
Autor: Econ. Gabriela Bustos Ch, Msc.

ÍNDICE
1. Unidad 3: Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras ........................... 3

Tema 1: Áreas Monetarias Óptimas e Inclusión Financiera ......................................... 3
Objetivo ......................................................................................................................... 3
Introducción .................................................................................................................. 3
2. Información de los subtemas............................................................................... 4

2.1 Subtema 1: Conceptualización ........................................................................... 4
2.2 Subtema 2: Características ................................................................................ 7
2.3 Subtema 3: Análisis y Viabilidad de Asociación para la Inclusión Financiera .... 8
3. Unidad 3: Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras ........................... 9

Tema 2: Representatividades Sectoriales y Tasas de Interés ....................................... 9
Objetivo ......................................................................................................................... 9
Introducción .................................................................................................................. 9
4. Información de los subtemas............................................................................. 10

4.1. Subtema 1: Revisión Regional del Valor Agregado Bruto de Producción ........ 10
4.2. Subtema 2: Asociación Interregional y Priorización de Desarrollo de los
Sectores Productivos ................................................................................................... 12
4.3. Subtema 3: Costos Asociados y Ventajas Comparativas ................................. 13
5. Preguntas de Comprensión de la Unidad 3 ........................................................ 16
6. Material Complementario ................................................................................. 17
7. Bibliografía ........................................................................................................ 18
2
Unidad 3 l Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras
1. Unidad 3: Modalidades Monetarias

y Financieras Innovadoras
Tema 1: Áreas Monetarias Óptimas e Inclusión
Financiera
Objetivo
Establecer las áreas optimas de inclusión financiera, sus características y viabilidad,

analizando el mercado de las tasas de interés con la finalidad de identificar los costos
asociados y las ventajas comparativas de este sector.
Introducción
El concepto de economía social surge al final del siglo XIX, los costes humanos que
generó la revolución industrial, el poco interés por las consecuencias sociales de las
medidas implementas y el crecimiento de economías occidentales dieron paso al
desarrolló este sector económico, que se manifiesta como una variante de la política
económica, que busca aumentar la calidad de vida de los individuos.
La economía solidaria, se caracteriza por ser una actividad al servicio de la comunidad,

la cual busca satisfacer las necesidades de bienes y servicios, tomando en consideración
que cada comunidad debe trabajar y gestionar de manera autónoma y democrática el
cuidado de las personas y a su vez del entorno cuando se realiza la obtención de
beneficios, por otro lado este sector social y solidario no es contrario al mercado
© Universidad Estatal de Milagro – UNEMI
capitalista, mientras que este se limite a la circulación de bienes ofertados por las
empresas solidarias, quedando fuera el factor de la tierra y el trabajo que no se
considera como una mercancía. Dentro de la economía solidaria se propone 3
funcionalidades del dinero como: unidad de valor, medidas de cambio, instrumento de
ahorro, pero no se acepta como un bien en sí mismo con un precio variante, debido a la
especulación en los mercados financieros.
FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 3

2. Informacion de los subtemas

2.1 Subtema 1: Conceptualización
Dentro de la economía solidaria se destacan las siguientes funcionales del dinero, que
se muestra en la siguiente gráfica:
Gráfico 1: Funcionalidades del dinero
Unidad de valor
• El precio de las cosas
Medida de cambio
• Se utiliza en las transacciones, en lugar del trueque.
Depósito de valor
• Permite ahorrar de una forma comoda los recursos que no se van
a consumir inmediatamente.
No obstante, en el modelo económico del capitalismo, la forma convencional convierte

al dinero en un bien, cuando teóricamente el dinero solo debe considerarse como un
instrumento en la economía, que permita facilitar las transacciones y contribuya al
ahorro, pero que no genere riqueza en sí mismo. El dinero que ahorran los agentes
económicos y que ingresa al sistema financiero (bancos), en un economía solidaria se
debería usar para prestarlo a otras personas y de esta manera adquieran una actividad
productiva o se redirija al emprendimiento, sin embargo el dinero que circula está
teniendo diferentes destinos, por ejemplo el monto de crédito destinado a préstamos
para el consumo, lo que conduce a un aumento de deudas, este tipo de financiamiento

es equivalente a gastar una parte de las rentas futuras.
Además, la inversión poco productiva en el mercado de divisas presenta una gran

especulación ya que el dinero se invierte en la compra y venta de divisas, con el objetivo
de generar una ganancia por los diferentes tipos de cambio, esto implica que la riqueza
de algunos pueda generar la pobreza de otros. En algunos países desarrollados, se

implementan programas para desarrollar buenos hábitos en los ahorradores con el

objetivo de fomentar el desarrollo a una inversión socialmente responsable, que
responda a tres factores principales como:
 Fondos éticos: criterios tomados en consideración cuando se otorga un crédito,

que cumpla las condiciones sociales y medioambientales.
 Participación activa de los inversores: información hacia los ahorradores sobre
sobre el destino de su dinero.
 Inversiones alternativas: promoción de proyectos de carácter social, cultural y
ecológico.
Estos cambios en la forma de ahorro en las personas, deben contemplar ajustes en los
hábitos de consumo, si bien es cierto la inversión en actividades alternativas favorece al
sector, pero no es suficiente si los bienes y servicios producidos por este tipo de
actividades no son de preferencia por los consumidores sobre las grandes empresas.
La búsqueda del financiamiento sin duda es la fase más compleja en la mayoría de

proyectos que requieren una inversión inicial para iniciar con su actividad y no cuentan
con los recursos suficientes, por ello se hace necesario buscar vías de financiación
alternativa, ya que una óptima utilización de los productos financieros incide en el
rendimiento del negocio, por lo cual es importante conocer las características en las
diferentes formas de financiamiento.
Para escoger una alternativa de financiación, se deben tomar en cuenta varios factores
como la cantidad maxima a financiar, plazo de amortización, costo de la deuda, periodo
de tramitación, garantías exigidas, variabilidad de la ganancia, incidencia en la imagen
de las empresas y otras circunstancias.
Los recursos financieros que puedan llegar a obtener las empresas de la economía
social se pueden destacar de las siguientes formas:

Gráfico 2: Formas de los recursos financieros
•Recursos
prestados
LA DEUDA por terceros
ajenos a la
empresa.
•Es el
conjunto de
EL CAPITAL
recursos
propios.
•Fondos
LA generados
AUTOFINANCIACIÓN por la propia
actividad de
la empresa.

2.2 Subtema 2: Características

En relación a las características de la economía social y solidaria, que buscan generar
beneficios sociales a través de las siguientes prácticas:
 Prioriza el bienestar de la sociedad antes que la acumulación de riqueza.

 Contradice las prácticas del capitalismo.
 Mantiene como principio la autogestión.
 Utiliza mecanismos de producción amigables con el medioambiente.
 Incentiva a la democracia y participación de las empresas.
En el Ecuador, la economía solidaria ha estado presente mediante las comunidades

indígenas, no obstante, obtuvo una mayor visibilidad para el estado con la constitución
del 2008, esta señala que uno de los principales objetivos de este sector es la
construcción de un sistema económico, justo, democrática, productivo, solidario y
sostenible.

2.3 Subtema 3: Análisis y Viabilidad de Asociación para

la Inclusión Financiera
La inclusión financiera presenta diferentes beneficios socieconómicos, se puede
mencionar la disminución de la vulnerabilidad de aquellos hogares con una menor
fuente de ingreso, ya que se gestiona el acceso a instrumentos que permitan
incrementar sus activos, suavizar el consumo y gestionar los riesgos como el desempleo,
que existan instrumentos financieros permite a los agentes económicos construir
activos, sean de carácter humano o físico. En América latina se han realizado varios
programas para fortalecer el sector social y solidario, sin embargo, la mitad de la
población adulta aun no accede al sistema financiero.
De acuerdo a (Orazi et al., 2019) en países de América latina como Colombia, Argentina,
Perú y México presentan una baja inclusión financiera, mientras que en el caso de Chile,
Uruguay y Brasil muestran indicadores mejores en relación al acceso de servicios
financieros. Uno de los obstáculos para la inclusión financiera han sido los costos altos
operativos frente al poco margen que representa la atención a los sectores excluidos
como modelos de negocios tradicionales.
Los gobiernos de la región poseen diferentes herramientas para incentivar e impulsar la

inclusión financiera que van más allá de políticas o normativas, para esto se pueden
crear mecanismo de:
 Intervención directa y generación de incentivos para nuevos modelos de

negocio.
 Correcto uso de las infraestructuras financieras y tecnológicas.


Tema 2: Representatividades Sectoriales y Tasas de
Interés
Objetivo
Establecer las áreas optimas de inclusión financiera, sus características y viabilidad,

analizando el mercado de las tasas de interés con la finalidad de identificar los costos
asociados y las ventajas comparativas de este sector.
Introducción
El concepto de economía social surge al final del siglo XIX, los costes humanos que
generó la revolución industrial, el poco interés por las consecuencias sociales de las
medidas implementas y el crecimiento de economías occidentales dieron paso al
desarrolló este sector económico, que se manifiesta como una variante de la política
económica, que busca aumentar la calidad de vida de los individuos.
La economía solidaria, se caracteriza por ser una actividad al servicio de la comunidad,

la cual busca satisfacer las necesidades de bienes y servicios, tomando en consideración
que cada comunidad debe trabajar y gestionar de manera autónoma y democrática el
cuidado de las personas y a su vez del entorno cuando se realiza la obtención de
beneficios, por otro lado este sector social y solidario no es contrario al mercado
capitalista, mientras que este se limite a la circulación de bienes ofertados por las
empresas solidarias, quedando fuera el factor de la tierra y el trabajo que no se
considera como una mercancía. Dentro de la economía solidaria se propone 3
funcionalidades del dinero como: unidad de valor, medidas de cambio, instrumento de
ahorro, pero no se acepta como un bien en sí mismo con un precio variante, debido a la
especulación en los mercados financieros.


4.1. Subtema 1: Revisión Regional del Valor Agregado
Bruto de Producción
Existen diversas variables que deben ser tomadas en consideración al momento de
escoger una alternativa de financiación, una de las más importantes es el costo en que
tendrá que incurrir la empresa, esto viene dado principalmente por:
 El tipo de interés que se asigne.

 Otro tipo de gastos y comisiones dentro del costo total.
Cuando se evalúa el tipo de interés, se debe considerar la elección de un tipo fijo o

variable, a su vez determinar la periodificación. A continuación, se especifica las
características de cada tipo de interés:
Interés de tipo fijo: este tipo de interés es caracterizado debido a que los pagos siempre
serán constantes, diferenciados del interés variable que presentan incertidumbre en los
importes de las cuotas futuras. Las operaciones de tipo fijo no asumen el mismo riesgo
que las de variable, por lo cual el interés suele ser superior.
Interés de tipo variable: Este tipo de interés se calcula agregando un margen a tipo de
referencia, este es importante cuando se pretende minimizar el coste (Stevens, 2020).
La junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera (JPRMF) mediante sus

resoluciones monetarias, financieras, de valores y seguros que regulan la segmentación
de crédito en las entidades del sistema financiero nacional, entraron en vigencia a partir
del 01 de mayo del 2021, para eso es importante analizar las tasas de interesa por cada
segmento en el sector público, privado y de la economía popular y solidaria.
Constitución de la Republica del Ecuador 2008
Sistema financiero
En el artículo 311 de la (CONSTITUCION DEL ECUADOR, 2008) describe que:

“El sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y

crédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro.
Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro,
pequeñas y medianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y
preferencial del estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economía
popular y solidaria.”
La siguiente gráfica muestra la evolución que ha tenido la tasa de interés activa

referencial en el Ecuador, la cual se considera como un promedio de los valores que
cobran las instituciones del sistema financiero nacional. Para el periodo de febrero 2022,
la tasa referencial es 7.38%.
Gráfico 2: Evolución de la tasa de interés activa referencial en el Ecuador
Fuente: Banco Central del Ecuador

La siguiente tabla muestra los criterios y segmento de crédito como: productivo

dividiendo en corporativo con una tasa de 9.33%, empresarial con el 10.21% y para el
sector de las PYMES el 11.83%. En el caso del consumo el 17.30%, para el segmento de
la educación se clasifica en educativo con 9.50% y educativo social con 7.50%.
Tipo de Criterios Tasa de

Segmento
Entidad Subsegmentos (nivel de interés Criterio (destino)
de crédito
Financiera ventas) máx.

Productivo Corporativo. - Operaciones

de crédito productivo otorgadas a
> USD personas naturales obligadas a llevar
Corporativo 9,33%
5,000,000 contabilidad o personas jurídicas que
registren ventas anuales superiores a
USD 5,000,000.00.
Productivo Empresarial. - Operaciones
de crédito productivo otorgadas a
> USD personas naturales obligadas a llevar
Empresarial 1,000,000 & ≤ 10,21% contabilidad o personas jurídicas que
Productivo
USD 5,000,000 registren ventas anuales superiores a
USD 1,000,000.00 y hasta USD
5,000,000.00.
Productivo PYMES. - Operaciones de
Sector
crédito productivo otorgadas a
Financiero
> USD 100,000 personas naturales obligadas a llevar
Público,
PYMES & ≤ USD 11,83% contabilidad o a personas jurídicas
Privado y
1,000,000 que registren ventas anuales
de la
superiores a USD 100,000.00 y hasta
Economía
USD 1,000,000.00.
Popular y
Consumo. - Es el otorgado a personas
Solidario
naturales, destinado a la compra de
(Resolución
bienes, servicios o gastos no
No. 603-
Consumo 17,30% relacionados con una actividad
2020-F, de
productiva, comercial y otras compras
22 de
y gastos de uso para una actividad
septiembre
productiva y comercial.
de 2020)
Educativo. - operaciones de crédito
otorgadas a personas naturales para
su formación y capacitación
Educativo 9,50%
profesional o técnica y a personas
jurídicas para el financiamiento de
formación.
Crédito Educativo Social.- Es el
Educativo
otorgado de conformidad con la
política pública emitida por el ente
rector de la educación superior, a
Educativo Social 7,50%
personas naturales que previamente
recibieron créditos o becas para su
formación y capacitación profesional
o técnica, con recursos públicos .
Tabla 1: Tasa de interés maxima por tipo de crédito
Fuente: Banco Central del Ecuador
4.2. Subtema 2: Asociación Interregional y Priorización

de Desarrollo de los Sectores Productivos
El Instituto Nacional de Economía Popular y Solidaria (IEPS) trabaja en favor a este sector
económico a través de programas que buscan sostener las actividades económicas,
especialmente durante la emergencia sanitaria donde se priorizó la solidaridad. Desde

la creación del IEPS se ha impulsado la generación del trabajo y el dinamismo de la

economía, en este sentido las acciones implementadas han logrado que la oferta
productiva se posicione en distintos mercados. (Auquilla Belema et al., 2019)
Así mismo, debido a la alternativa sostenible y potente a través del modelo “Impulso
Productivo de la EPS” entre 2021 y 2022, ha capacitado a 11.000 actores de la EPS, en
temáticas administrativas, técnicas y organizativas, a 763 organizaciones se les han
otorgado aplicaciones de diagnóstico y planes de mejora. Este tipo de proyectos se
prevé como una forma de alcance a las 15.549 organizaciones distribuidas por clase de
la siguiente forma en que detalla la gráfica:
Gráfico 3: Número de organizaciones por grupo

Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
4.3. Subtema 3: Costos Asociados y Ventajas

Comparativas

Para realizar la elección de qué forma de financiación se elegirá para los proyectos, se
debe determinar el plan de viabilidad que tiene la empresa para esto se debe indicar
que la economía social recoge diversos factores en su estructura:
Financiación propia. - En este caso el capital proviene de los fondos propios generados
por las personas que conforman las empresas de carácter solidario, por lo cual no se
acude a instituciones financieras externas. Esta alternativa permite financiar
microproyectos que no requieran una alta inversión de capital.
Financiación bancaria. - En esta alternativa se acude a una entidad financiera para el

otorgamiento del crédito a una determinada tasa de interés, la cantidad deberá
devolverse mediante cuotas por lo regular mensuales, que contempla el capital
prestado más los intereses en un determinado plazo.
Cuando un estado planifica las políticas públicas, se debe llegar a la interrogante si el

régimen impositivo fiscal favorece de forma eficaz y genera apoyo a este sector de la
economía. En el caso del Ecuador, en la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y
del Sector Financiero Popular y Solidario, establece una forma de incentivo tributario en
su articulado.
“Art. 139.- Hecho Generador de Tributos. - Los actos solidarios que efectúen con sus
miembros las organizaciones a las que se refiere esta Ley, como parte del ejercicio de las
actividades propias de su objeto social, no constituyen hechos generadores de tributos;
en cambio, los actos y demás operaciones que efectúen con terceros, están sujetos al
régimen tributario común.”
“Art. 140.- Homologación de créditos. - Los préstamos que otorguen las cooperativas
de ahorro y crédito en beneficio de sus socios, que tengan como finalidad la adquisición,
reparación o conservación de vivienda, tendrán el mismo tratamiento tributario
contemplado para los préstamos que otorguen las Asociaciones Mutualistas de Ahorro
y Crédito para la Vivienda.”
En relación a la carga tributaria, la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (LRTI,

2020), dentro de sus exenciones en el artículo 9 para el pago del impuesto a la renta
establece que:

“Los ingresos percibidos por las organizaciones previstas en la Ley de Economía Popular
y Solidaria siempre y cuando las utilidades obtenidas sean reinvertidas en la propia
organización.”
Para el efecto, se considerará:
“a) Utilidades. - Los ingresos obtenidos en operaciones con terceros, luego de deducidos
los correspondientes costos, gastos y deducciones adicionales, conforme lo dispuesto en
esta Ley.”
“b) Excedentes. - Son los ingresos obtenidos en las actividades económicas realizadas
con sus miembros, una vez deducidos los correspondientes costos, gastos y deducciones
adicionales, conforme lo dispuesto en esta Ley.”
Dentro de las ventajas de la Economía Social y Solidaria se destacan:
 Generación de empleo en condiciones dignas.

 Fomentar la flexibilidad frente a las condiciones de mercado.
 Valores de solidaridad.
 Creación de cooperativismo y cuidado del medioambiente.
 Consumo responsable.

5. Preguntas de Comprension de la
Unidad 3
1. Pregunta de comprensión Nro. 1
¿Cuáles son las funcionalidades del dinero?
 Unidad de valor
 Medida de cambio
 Depósito de valor

¿Qué otros tipos de mecanismos pueden aplicar los gobiernos para incentivar el sector
solidario?
Los gobiernos de la región poseen diferentes herramientas para incentivar e impulsar la

inclusión financiera que van más allá de políticas o normativas, para esto se pueden
crear mecanismo de:
 Intervención directa y generación de incentivos para nuevos modelos de

negocio.
 Correcto uso de las infraestructuras financieras y tecnológicas.

¿Cuál es una de las variables más importantes que se debe considerar para elegir el
financiamiento?
El costo de la deuda, es decir el tipo de interés.

¿En relación a la carga tributaria, que menciona la Ley Orgánica de Régimen Tributario
Interno (LRTI, 2020), dentro de sus exenciones en el artículo 9?
“Los ingresos percibidos por las organizaciones previstas en la Ley de Economía Popular
y Solidaria siempre y cuando las utilidades obtenidas sean reinvertidas en la propia
organización.”

¿Cuáles son las principales organizaciones en el sector popular y solidario por cantidad
de clases?
Agropecuaria, limpieza, transporte, textil y alimentación.

6. Material Complementario
Los siguientes recursos complementarios son sugerencias para que se pueda ampliar la
información sobre el tema trabajado, como parte de su proceso de aprendizaje
autónomo:
Videos de apoyo:
 Economía y Desarrollo (04 de marzo del 2016) Qué es el dinero, funciones y tipos -
https://www.youtube.com/watch?v=ZYcrw_62eXY
Links de apoyo:
 Boletín de tasas de interés Banco Central del Ecuador -
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasIn
teres/TasasHistoricoBoletinSemanal.htm
 Guía sobre la Economía Social y solidaria -
https://www.ccoo.es/7b87c937a2a31bec210192511b97d5f2000001.pdf
 RIMPE Negocios populares SRI - https://www.sri.gob.ec/rimpe

7. Bibliografía
» Auquilla Belema, L. A., Fernández Sánchez, L. del R., Sancho Aguilera, D., &
Medina Robalino, M. E. (2019). finanzas populares y solidarias para la
sostenibilidad de los emprendimientos de la economía popular y solidaria en
Ecuador. Caso de estudio. REVISTA CIENTÍFICA ECOCIENCIA, 6(5).
https://doi.org/10.21855/ecociencia.65.227
» CONSTITUCION DEL ECUADOR. (2008). Constitución del Ecuador - 2008. Registro
Oficial, 449(Principios de la participación Art.).
» LRTI. (2020). Ley de Régimen Tributario Interno. Registro Oficial Suplemento 463,
478.
» Orazi, S., Martinez, L. B., & Vigier, H. P. (2019). La inclusión financiera en América
Latina y Europa. Ensayos de Economía, 29(55).
https://doi.org/10.15446/ede.v29n55.79425
» Stevens, R. (2020). Tipos de tasas de interés. Rankia Colombia.

EconomíaSOCIAL
ECONOMÍA Social yY Solidaria
SOLIDARIA
UNIDAD 3
Modalidades monetarias
y financieras innovadoras
Autor: Bustos Chiliquinga Gabriela Valeria

ÍNDICE
1. Unidad 3: Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras .......................... 3

Objetivo: ........................................................................................................................ 3
Introducción: ................................................................................................................. 3
2. Información de los subtemas ................................................................................ 4

1. Tema 3: Producción por el lado de la oferta y oportunidades de desarrollo .......... 4
Subtema 1: Análisis sobre la composición de la oferta de bienes y servicios ............... 4
1.1 Subtema 2: Sectores claves de la economía ...................................................... 6
1.2 Subtema 3: Fortalezas y debilidades.................................................................. 7
2.Tema 4: Evolución histórica ....................................................................................... 8
2.1 Subtema 1: Fuentes oficiales de información .................................................. 8
2.2 subtema 2: Análisis de las cifras e indicadores de relevancia ......................... 10
2.3 Subtema 3: Indicadores ................................................................................... 11
3. Preguntas de Comprensión de la Unidad ............................................................. 14
4. Material Complementario ................................................................................... 15
5. Bibliografía ......................................................................................................... 16
2
Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras

Objetivo:
Analizar la composición de la oferta de bienes y servicios mediante la intervención de
los sectores claves de la economía, identificando las fortalezas y debilidades del sector
de la economía social y solidaria.
Introducción:
La inclusión financiera se ha convertido en una prioridad para los organismos
encargados de las normativas y las organizaciones de desarrollo a nivel mundial, desde
el año 2010, más de 55 países se han comprometido a implementar la inclusión
financiera y más del 50% de estos han puesto en marcha o están desarrollando una
estrategia a nivel nacional. Los países que han logrado un mayor avance dentro del
ámbito de la inclusión financiera son los que han creado un entorno reglamentario
propicio, dando lugar a la competencia permitiendo así que las instituciones bancarias y
no bancarias puedan ampliar e innovar los servicios financieros, los cuales deben
asegurar la protección del usuario.
Para lograr la inclusión financiera, cada país debe tener un compromiso político firme y
una consolidación entre los diferentes miembros ya sea del sector público o privado,
con la finalidad de formular políticas que promuevan el acceso al sistema financiero,
para esto se pueden implementar ciertos mecanismos como: ofrecer asistencia técnica
a los gobiernos para diseñar programas nacionales, modernizar y reformar los sistemas
de pagos incluido el mercado de las remesas, diversificar los servicios financieros,
aprovechar la tecnología para incentivar a la inclusión financiera, fortalecer la
competencia y así ampliar los puntos de acceso y proteger al usuario.


1. Tema 3: Producción por el lado de la oferta y
oportunidades de desarrollo
Subtema 1: Análisis sobre la composición de la
oferta de bienes y servicios
De acuerdo a (Jiménez, 2016), uno de los factores principales que inciden las prácticas
solidarias es la organización, ya que mientras más fuerte sea, el nivel solidario
aumentará, este elemento es el dinamizador de los procesos de la economía solidaria.
En el Ecuador existen diversas prácticas que fomentan la solidaridad, las cuales se han
construido a partir de mecanismos comunitarios y organizados que permiten combatir
las acometidas de modelos de denominación.
Por lo general, cuando las personas deciden iniciar una actividad de emprendimiento, lo
primero en que piensan es el dinero que se necesita, es decir el capital como factor
económico, en conjunto con los factores productivos como la energía o la fuerza que
permite la producción tanto de bienes y servicios, cuando no se tiene el capital necesario
es difícil poder emprender, además con el dinero se inician otros procesos como la
compra de maquinaria, tecnología y abastecimiento de materias primas, por lo cual en
una economía capitalista, el capital es considerado el factor principal que debe tener
una empresa. En las prácticas que realiza la economía solidaria, no prevalece el capital
sino el ser humano y la organización que esta pueda conseguir, independientemente
que sean familiares, comunitarias o barriales. La correcta administración que
implementen será la base para fortalecer sus habilidades, destrezas y la administración

del dinero que se dispone para las actividades productivas.
Dentro del sector económico, los factores productivos se pueden identificar mediante
letras, por ejemplo, el capital es representado por la letra K, el trabajo por la letra W y
al factor tecnológico con la letra T. Así mismo, si la organización es una fuerza que
permite crear proyectos y cumplir metas de forma más efectiva entonces, también se
puede considerar como un factor que permite producir bienes y servicios.

En ese contexto, (Valencia & Gallego, 2013) profundizaron el concepto de “Factor C”

debido a que muchas de las acciones de solidaridad inician con la letra C:
cooperativismo, compañerismo, comunidad, compartir, comunicación y confianza. Este
a su vez manifiesta que los productos son de mayor calidad cuando existe una mayor
organización y pasa lo mismo con los otros factores ya que si los trabajadores están bien
capacitados y a su vez la tecnología es buena, esto dará como resultado mejores
productos, de igual manera con el factor C, mientras la organización mantenga la unión,
se tengan normas de convivencias, se cumplan los procedimientos, exista confianza y
resuelvan problemas de manera positiva, también se reconoce los interés individuales,
así como el trabajo. El siguiente gráfico muestra otros tipos de factores que el sector
solidario contempla en sus actividades.
Gráfico 1: Integración de los factores
FACTOR TRABAJO
"Es un hacer"
Operaciones laborales que
modifican losmedios naturales de
producción al interior de una
empresa
FACTOR C
FACTOR
TECNOLOGÍA COMUNIDAD
FACTOR GESTIÓN
"Es un saber" "Es un unir"
"Es un decidir"
Maquinaria, Energía social que surge de la
Organización, toma de
equipos, tic, es el unión de conciencias y voluntades. deciciones, procesos,
saber hacer que
Es el elemento de compartir, de personas que ejercen la
incorpora
administración y
actividades tener objetivos comunes
actividades especificas
productivas de "de economía de la
innovación
solidaridad"
FACTOR FINANCIAMIENTO
FACTOR MEDIOS MATERIALES
"Es un creer"
"Son un usar"
Credibilidad, credito.
Elementos físicos, los edificios,
Operaciones seguras, vinculo
las materias primas, que
de confianza, contratos,
participan en el proceso
compras, compensación
productivo
monetaria
Fuente: Valencia & Gallejo,2013

1.1 Subtema 2: Sectores claves de la economía

El sistema del modelo capitalista presenta afectaciones no solo de carácter económico,
sino ambiental, financiero, social y alimentario. El Ecuador y su economía vinculada al
desarrollo extractivista no está al margen de esta situación que detiene la sostenibilidad
de los territorios, inclusive factores como la alta tasa de desempleo, altos niveles de
pobreza en zonas rurales, la tenencia de mayores recursos en manos de pocos,
expoliación de los recursos naturales, entre otros han dado como resultado que los
sectores más vulnerables desarrollen estrategias para lograr la subsistencia mediante la
asociatividad, convivencia comunitaria y el cooperativismo. La economía solidaria
enmarca al ser humano dentro de 3 aspectos: consigo mismo, con los demás y con la
naturaleza (Coraggio, 2011).
La importancia de la presencia de los CESI en este sector económico solidario es un

factor principal para el desarrollo de sus actividades, este se define como el conjunto
integrado de unidades socio-económicas, que pueden estar conformadas en distintos
niveles de agregación y tienen vínculos sociales, culturales y políticos. Los CESI operan
en procesos productivos, transformación, comercialización, consumo y reciclaje, para
que este circuito se pueda constituir es necesario la vivencia de los principios de la
economía solidaria.
o La reciprocidad, complementariedad y la redistribución.

o La vinculación entre la naturaleza y las personas.
o La construcción de la autonomía.
o La organización y el trabajo colectivo.
La economía solidaria genera empleo y al estar dentro de estos grupos en los CESI
permiten que se dé un mayor intercambio justo de los productos, como los alimentos
que contribuyen a la soberanía alimentaria en el territorio, la presencia de mujeres es
mayor en estos circuitos solidarios, las cuales de forma activa producen recursos para
sus familias.

1.2 Subtema 3: Fortalezas y debilidades

A continuación, se muestra el análisis de las fortalezas y debilidades del sector de la
economía popular y solidaria en el Ecuador:
FORTALEZAS
 El sector del cooperativismo se basa en principios y valores.

 Aplicación metodológica del balance social y del buen gobierno cooperativo.
 Aumento de la confianza por el autocontrol.
 Fortalecimiento a la creación de empleos.
 Compromiso y actuación como ejes del desarrollo endógeno.
 Trabajo en equipo con economías de escala.
 Contribuye al anclaje territorial, soberanía y la seguridad alimentaria.
 Distribución de la riqueza entre sus miembros, sin pensar en lógicas
acumulativas.
 Permite el acceso al crédito a sectores o comunidades mediante la
intermediación financiera, en lugares donde no actúa la banca tradicional.
 Participación en la toma de decisiones y democracia interna.
DEBILIDADES
 Poco reconocimiento como entidades empresariales.

 Escasez de normativas, regulaciones y políticas para el sector popular y solidario.
 Complejidad en los procesos de toma de decisiones democráticas y participativas
de los socios.
 Incrementos en los costos operativos e incluso las tasas de interés para acceder
al financiamiento de las cooperativas.
 Escasez de políticas públicas que promuevan al sector solidario.

2.Tema 4: Evolución histórica

2.1 Subtema 1: Fuentes oficiales de información
En la siguiente gráfica se puede apreciar las características que identifican a las
organizaciones de la economía popular y solidaria y las empresas privadas con enfoque
capitalista.
Gráfico 2: Comparativa de organizaciones de la economía popular y solidaria y las

corporaciones privadas.
ORGANIZACIONES EPS Y
SOCIEDADES DE CAPITAL
ENTIDADES DEL SFPS
•Excedentes, ahorros •Utilidad, repartición
•Membresía abierta y voluntaria •Directorio cerrado
•Organización democrática: “un socio, un •Organización y participación en base al

voto” porcentaje de aporte de capital
•Participación e integración en gestión, •Distribución de utilidad en base al

propiedad y desarrollo. porcentaje de aporte de capital
•Participación económica equitativa de los

•Gestión, control, responsabilidad
socios (en beneficios)
•Distribución de excedentes en forma de
beneficios para el cumplimiento del balance •Capital sobre trabajo: mercado de trabajo
social
•Autogestión, autocontrol, •Propiedad en base al porcentaje aporte de
corresponsabilidad capital
•Trabajo sobre capital •Capacitación: planes de carrera
•Propiedad colectiva de los factores •Filantropía y responsabilidad social

productivos corporativa como estrategia organizacional
•Educación y formación de valores y

•Competencia de libre mercado
principios EPS
•Compromiso con la comunidad y
•Información restringida a miembros del
transformación social (aporte, permanencia
directorio
y concentración geográfica)
•Intercooperación e intracooperación
•Transparencia en la información y
rendición de cuentas
Considerando que el desarrollo financiero se da mientras las personas presenten un

mayor acceso a los productos y servicios financieros generando de esta forma una
mejora en la dinámica de la economía, para esto es importante analizar el
comportamiento de la inclusión financiera en la región de América Latina, la cual ha
experimentado varios avances en los últimos años, tanto en el desarrollo de sus

instituciones como en el marco normativo de políticas financieras, sin embargo esta

región refleja todavía rezagos institucionales respecto a países más avanzados en esta
temática y aún más en la capacidad de poder ser lo suficientemente inclusivos. De
acuerdo a (Carlos Ferraz & Ramos, 2018), la inclusión financiera es considerada como un
bien público, puesto que implica brindar un papel a la banca de desarrollo mediante un
mecanismo de promoción en el financiamiento productivo. El indicador de inclusión
financiera, se establece a través de la medición de la proporción de adultos en la
economía que declaran tener una cuenta en una institución financiera. En América latina
y el Caribe esta representa el 54.4% para el año 2017, este es inferior ante el resto del
mundo, en Europa y Asia Central este indicador es de 65.3%, mientras que en la zona
euro y los países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE) presentan en promedio más del 90%.
Para el caso del Ecuador, el avance del alcance en relación al acceso de los servicios
financieros, se observa que en el 2011 era de 36.7% y el 2017 se ubicó en 51.2%, pese a
todo en el ranking de países de la región se encuentra dos puestos por debajo de la
posición en la que se encontraba en el 2011. Dentro de los países que han logrado un
avance significativo en términos de inclusión financiera se encuentra Uruguay, ya que
en ocho años logro aumentar en 40 puntos porcentuales su indicador. A continuación,
se muestra la gráfica correspondiente a países de la América Latina y el Caribe.
Gráfico 3: Ranking de América Latina y el Caribe en inclusión financiera - Población

(>15 años) con cuenta en instituciones financieras formales.

Fuente: Banco mundial
2.2 subtema 2: Análisis de las cifras e indicadores de

relevancia
La inclusión financiera representa el acceso a productos financieros tanto para personas
físicas como empresas, los cuales deben ser útiles y asequibles para que logren satisfacer
las necesidades de crédito, pagos, ahorros y transacciones de manera responsable y
sostenible. El primer paso para acceder a la inclusión es tener una cuenta en una
institución financiera, esta sirve de herramienta para acceder a otros servicios
financieros.
El acceso a estos productos financieros facilita el diario vivir y ayuda a las familias y
empresas a mejorar su planificación, desde los objetivos que se planteó a largo plazo e
incluso las emergencias que puedan darse. La ampliación de servicios para los titulares
de cuenta como los créditos y seguros promueven el inicio de una actividad económica,
inversión en educación o salud, gestión de riesgos, todo lo que implique una mejora en
la calidad de vida. Además, se ha determinado que la inclusión financiera es parte de los
objetivos de desarrollo sostenible (ODS), especialmente el que busca “Promover el
crecimiento económico sostenido, inclusivo y sostenible, el empleo pleno y productivo
y el trabajo decente para todos” , ya que una de las metas es fortalecer la capacidad en
las instituciones financieras nacionales para generar el acceso a servicios bancarios,
financieros y de seguros (Dircio Palacios Macedo, 2021).

Gráfico 4: Número de puntos de atención por cada 10.000
Fuente: Superintendencia de economía popular y solidaria
En la gráfica se observa el número de puntos de atención de las cooperativas de ahorro

y crédito y asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, para el periodo
de diciembre 2016 existían 2.21 puntos de atención por cada 10.000 habitantes y hasta
el mes de marzo 2022, hay 3.89 corresponsables solidarios.
2.3 Subtema 3: Indicadores

Los indicadores de liquidez permiten determinar la capacidad que tiene la empresa para
cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos en el corto plazo, esta se
obtiene al realizar la división entre el activo corriente y pasivo corriente. En la gráfica se

muestra la liquidez de las cooperativas, asociaciones y organizaciones comunitarias
hasta el periodo diciembre 2021, la cual indica que los activos corrientes que posee la
organización cubren 181.4% los pasivos corrientes, esto implica un escenario favorable
para la empresa.

Gráfico 5: Liquidez de los sectores de la economía popular y solidaria
Para estudiar la rentabilidad de este sector se analizan los principales indicadores

financieros como: rentabilidad sobre los activos, rentabilidad sobre el patrimonio y la
rentabilidad en las ventas.
Rentabilidad sobre los activos (ROA)
Esta ratio, muestra la rentabilidad sobre los activos de una empresa, para poder estimar
que una empresa es rentable, el ROA debe superar el 5%. Las entidades financieras
emplean el ROA para determinar la viabilidad de una compañía y, de este modo, decidir
si le conceden o no un préstamo.
Tabla 1: ROA por sectores de la economía popular y solidaria en el año 2021
Sector Rendimiento sobre los activos (ROA)

Asociativo 10.65%
Comunitario -537.08%
Cooperativo -0.02%
Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
Return on Equity (ROE), también denominado rentabilidad financiera: relaciona los

rendimientos o beneficios netos, con los recursos que se necesitan para obtenerla. Este
indicador es muy importante para los inversionistas, ya que incide en la capacidad de
una compañía para generar ciertos beneficios para sus respectivos accionistas. Pero
¿cómo podemos saber si la empresa está bien posicionada a nivel de rentabilidad?,

para que se cumpla esto el ROE deberá ser superior a la rentabilidad mínima que exige
el accionista.
Tabla 2: ROE por sectores de la economía popular y solidaria en el año 2021
Sector Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)

Asociativo 24.23%
Cooperativo -0.04%
Rentabilidad sobre las ventas. - El margen de rentabilidad sobre las ventas es un ratio
financiero que muestra el resultado de dividir la utilidad entre las ventas netas, permite
evaluar la eficiencia operativa que tiene la empresa para convertir las ventas en
beneficios.
Tabla 3: Rentabilidad por ventas en el año 2021
Sector Rendimiento sobre las ventas

Asociativo 3.18%
Cooperativo -0.05%

3. Preguntas de Comprension de la
Unidad
¿Pregunta de comprensión Nro. 1?
¿Cuáles son los factores productivos?
 Capital
 Trabajo
 Tecnología

¿Cómo se denominan los CESI?
Es el conjunto integrado de unidades socio-económicas, que pueden estar conformadas
en distintos niveles de agregación y tienen vínculos sociales, culturales y políticos.

¿Qué es la inclusión financiera?
La inclusión financiera representa el acceso a productos financieros tanto para personas
físicas como empresas, los cuales deben ser útiles y asequibles para que logren satisfacer
las necesidades de crédito, pagos, ahorros y transacciones de manera responsable y
sostenible.

¿Cuál es porcentaje de inclusión financiera en América latina en el año 2017?
En América latina y el Caribe la inclusión financiera representa el 54.4%

¿Cuál es sector de la economía popular y solidaria con un mayor rendimiento sobre
los activos?
El sector asociativo presenta un ROA del 10.65%.

4. Material Complementario
Los siguientes recursos complementarios son sugerencias para que se pueda ampliar la
información sobre el tema trabajado, como parte de su proceso de aprendizaje
autónomo:
Videos de apoyo:
o Banco Interamericano de Desarrollo (12 de noviembre del 2018) Inclusión

financiera: ¿cómo integrar a más de 200 millones de personas al sistema financiero
formal? - https://www.youtube.com/watch?v=ZYcrw_62eXY
Links de apoyo:
o Prácticas de inclusión financiera BANCO MUNDIAL -
https://www.bancomundial.org/es/topic/financialinclusion/overview#3
o Hablemos sobre la inclusión financiera en el Ecuador: ¿Cómo están las cifras?
ASOBANCA- https://asobanca.org.ec/educacion-financiera/hablemos-sobre-la-
inclusion-financiera-en-el-ecuador-como-estan-las-
cifras/#:~:text=De%20acuerdo%20con%20el%20Banco,de%20estabilidad%20financ
iera%20para%20el

5. Bibliografía
» Carlos Ferraz, J., & Ramos, L. (2018). Inclusión financiera para la inserción
productiva de las empresas de menor tamaño en América Latina: innovaciones,
factores determinantes y prácticas de las instituciones financieras de desarrollo.
Comisión Económica Para América Latina y El Caribe (CEPAL), 267.
» Coraggio, J. (2011). Economía social y solidaria. El trabajo antes que el capital. In
Economía Social (Vol. 6).
» Dircio Palacios Macedo, M. del C. (2021). La importancia de la inclusión
financiera en México para alcanzar los ODS. Revista Diecisiete: Investigación
Interdisciplinar Para Los Objetivos de Desarrollo Sostenible., 05(JULIO 2021).
https://doi.org/10.36852/2695-4427_2021_05.03
» Jiménez, J. (2016). Movimiento de Economía Social y Solidaria de Ecuador.
Circuitos Económicos Solidarios Interculturales. Revista de La Academia, 21.
https://doi.org/10.25074/0196318.0.58
» Valencia, L., & Gallego, L. (2013). Factor C-comunidad, factor dinamizador en las
organizaciones solidarias. Cooperativismo y Desarrollo, 21.

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ECONOMÍA SOCIAL Y SOLIDARIA

Autor: Econ. Gabriela Bustos Ch, Msc.

1. Unidad 3: Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras ........................... 3

2. Información de los subtemas............................................................................... 4

3. Unidad 3: Modalidades Monetarias y Financieras Innovadoras ........................... 9

4. Información de los subtemas............................................................................. 10

5. Preguntas de Comprensión de la Unidad 3 ........................................................ 16

6. Material Complementario ................................................................................. 17

1. Unidad 3: Modalidades Monetarias

Establecer las áreas optimas de inclusión financiera, sus características y viabilidad,

La economía solidaria, se caracteriza por ser una actividad al servicio de la comunidad,

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 3

2. Informacion de los subtemas

Gráfico 1: Funcionalidades del dinero

No obstante, en el modelo económico del capitalismo, la forma convencional convierte

para el consumo, lo que conduce a un aumento de deudas, este tipo de financiamiento

Además, la inversión poco productiva en el mercado de divisas presenta una gran

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 4

implementan programas para desarrollar buenos hábitos en los ahorradores con el

 Fondos éticos: criterios tomados en consideración cuando se otorga un crédito,

La búsqueda del financiamiento sin duda es la fase más compleja en la mayoría de

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 5

Gráfico 2: Formas de los recursos financieros

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 6

2.2 Subtema 2: Características

 Prioriza el bienestar de la sociedad antes que la acumulación de riqueza.

En el Ecuador, la economía solidaria ha estado presente mediante las comunidades

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 7

2.3 Subtema 3: Análisis y Viabilidad de Asociación para

Los gobiernos de la región poseen diferentes herramientas para incentivar e impulsar la

 Intervención directa y generación de incentivos para nuevos modelos de

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 8

3. Unidad 3: Modalidades Monetarias

Establecer las áreas optimas de inclusión financiera, sus características y viabilidad,

La economía solidaria, se caracteriza por ser una actividad al servicio de la comunidad,

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 9

4. Informacion de los subtemas

 El tipo de interés que se asigne.

Cuando se evalúa el tipo de interés, se debe considerar la elección de un tipo fijo o

La junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera (JPRMF) mediante sus

Constitución de la Republica del Ecuador 2008

En el artículo 311 de la (CONSTITUCION DEL ECUADOR, 2008) describe que:

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 10

“El sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro y

La siguiente gráfica muestra la evolución que ha tenido la tasa de interés activa

Gráfico 2: Evolución de la tasa de interés activa referencial en el Ecuador

Fuente: Banco Central del Ecuador

La siguiente tabla muestra los criterios y segmento de crédito como: productivo

Tipo de Criterios Tasa de

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 11

Productivo Corporativo. - Operaciones

Fuente: Banco Central del Ecuador

4.2. Subtema 2: Asociación Interregional y Priorización

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 12

la creación del IEPS se ha impulsado la generación del trabajo y el dinamismo de la

Gráfico 3: Número de organizaciones por grupo

Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

4.3. Subtema 3: Costos Asociados y Ventajas

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 13

Financiación bancaria. - En esta alternativa se acude a una entidad financiera para el

Cuando un estado planifica las políticas públicas, se debe llegar a la interrogante si el

En relación a la carga tributaria, la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno (LRTI,

FORMATO CONTROLADO: FR0018/ v3.01 14