FIN002 Apunte Semana 1 UV

CERTIFICADO DE
ESPECIALIDAD II - FINANZAS
CERTIFICADO DE ESPECIALIDAD II -
FINANZAS
SISTEMA BANCARIO EN CHILE COMO PARTE DEL

DESARROLLO DE LAS ORGANIZACIONES
Certificado de Especialidad II- Finanzas / Sistema bancario en Chile como parte del desarrollo en 2
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ESCUELA DE NEGOCIOS
Director de Escuela / Lorena Baus
ELABORACIÓN
Experto disciplinar / Luis Muñoz
Diseñador instruccional / Evelyn Aguilera
VALIDACIÓN
Experto disciplinar / Roberto Salas
Jefa de diseño instruccional / Alejandra San Juan Reyes
DISEÑO DOCUMENTO Equipo Diseño Instruccional AIEP
las organizaciones
Contenido
APRENDIZAJE ESPERADO DE LA SEMANA: ............................................................................................ 5
1.1 ROL DEL SISTEMA BANCARIO DE CHILE COMO UNA PARTE FUNDAMENTAL DEL DESARROLLO
DE LAS ORGANIZACIONES. ................................................................................................................5
1.2 REGULADORES DEL SISTEMA BANCARIO EN CHILE DE ACUERDO A SUS FUNCIONES,
COMPETENCIAS Y DIFERENCIAS, CONSIDERANDO LAS NECESIDADES DE LAS ORGANIZACIONES ....7
1.3 ¿QUÉ ES LA CMF? ........................................................................................................................9
1.4. PRODUCTOS Y SERVICIOS BANCARIOS POSIBLES A CONTRATAR DE ACUERDO A LAS
NECESIDADES DE LAS EMPRESAS ....................................................................................................16
RECURSOS COMPLEMENTARIOS ............................................................................................................ 20
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APRENDIZAJE ESPERADO DE LA SEMANA:
Identificar productos y servicios bancarios y financieros según sus características, considerando
su utilidad para las organizaciones.
1. Sistema bancario en Chile como parte del desarrollo

de las organizaciones
1.1 ROL DEL SISTEMA BANCARIO DE CHILE COMO UNA PARTE

FUNDAMENTAL DEL DESARROLLO DE LAS ORGANIZACIONES.
El sistema financiero, tanto nacional como internacional, nace de la existencia de unidades
excedentarias de liquidez (ahorristas o consumidores del mañana), versus unidades deficitarias
de liquidez (consumidores de hoy). El sistema financiero, es un conjunto de instituciones,
instrumentos y mercados, donde se traspasa el ahorro hacia la inversión. En este traspaso,
tienen un rol relevante los llamados intermediarios financieros, entre los cuales se encuentran
los bancos. Sin duda, que ese papel fundamental de intermediación implica una
responsabilidad de las operaciones que realizan los bancos para llevar a cabo este traspaso.
Este rol, genera la posibilidad, tanto para empresas y personas que cumplan o lleven a cabo
sus operaciones normalmente, desarrollos estratégicos y objetivos, a través de servicios y
productos adecuados para los clientes. Esa responsabilidad se encuentra ligada a que son el
vehículo más importante de la economía respecto del dinero que fluye en la misma, junto con
otras instituciones (como administradoras de fondos de pensiones), por lo que su
fortalecimiento y buena salud financiera es una preocupación constante para los reguladores y
fiscalizadores (Banco Central y Superintendencia de Bancos).
A nivel internacional y nacional, se trata constantemente de revisar que las instituciones

financieras cumplan con los ahorristas y den seguridad a los depósitos que reciben. Ya que
siempre existe la posibilidad de crisis internas, internacionales o combinadas, que afecten este
sistema financiero. Lo que trae consecuencias en las personas y empresas. Uno de los
esfuerzos más relevantes es el denominado Acuerdo de Basilea, donde el Banco Internacional
de Pagos (que es un banco central de bancos centrales), estableció un modelo para medir el
capital suficiente para los bancos de los países del Grupo de los Diez (G-10).
¿Qué son los Acuerdos de Basilea?
Los acuerdos de Basilea han evolucionado en función del ritmo de los acontecimientos,
siempre con el fin de reducir al máximo el endeudamiento de las entidades financieras y
garantizar la capacidad de respuesta ante el riesgo de operaciones de crédito y mercado.
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El Acuerdo de Basilea I, que se firmó en 1988, estableció unos principios básicos en los que
debía fundamentarse la actividad bancaria, como el capital regulatorio, requisitos de
permanencia, capacidad de absorción de pérdidas y de protección ante quiebras. Este capital,
debería ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y tipo de cambio. El
acuerdo establecía también, que el capital mínimo de la entidad bancaria debía ser el 8% del
total de los activos de riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados).
El Acuerdo de Basilea II, aprobado en el 2004. Desarrollaba de manera más extensa el cálculo
de los activos ponderados por riesgo y permitía que las entidades bancarias aplicaran
calificaciones de riesgo basadas en sus modelos internos, siempre que estuviesen previamente
aprobadas por el supervisor. Este acuerdo incorporaba, por lo tanto, nuevas tendencias en la
medición y el seguimiento de las distintas clases de riesgo. Se hizo énfasis en metodologías
internas, revisión de la supervisión y disciplina de mercado.
El acuerdo de Basilea III, aprobado en el 2010, intentó adaptarse a la magnitud de la crisis

económica. Atendiendo la exposición de gran parte de los bancos de todo el mundo a los
“Activos Tóxicos” en los balances de los bancos y en los derivados que circulaban en el
mercado, el temor al efecto domino que pudiera causar la insolvencia de los bancos, hizo que
se establecieran nuevas recomendaciones como:
✓ Endurecimiento de los criterios y aumento en la calidad del volumen de capital para

asegurar su mayor capacidad para absorber pérdidas.
✓ Modificaciones de los criterios de cálculo en los riesgos para disminuir el nivel de

exposición real.
✓ Constitución de colchones de capital durante los buenos tiempos, para que permitan
hacer frente el cambio de ciclo económico.
✓ Introducción de nuevas ratios de apalancamiento como medida complementaria al

ratio de solvencia.
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1.2 REGULADORES DEL SISTEMA BANCARIO EN CHILE DE ACUERDO
A SUS FUNCIONES, COMPETENCIAS Y DIFERENCIAS, CONSIDERANDO
LAS NECESIDADES DE LAS ORGANIZACIONES
Nuestro sistema bancario, está entre este esquema de negocio y regulación, el cual se describe
a continuación. Dentro del sistema financiero se encuentra el mercado bancario, el cual está
constituido por 4 actores principales:
1. Banco Central de Chile.
2. Banco del Estado de Chile.
3. Bancos privados nacionales.
4. Bancos privados extranjeros autorizados en Chile.
Los 3 últimos son supervisados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

(SBIF). Este mercado tiene como principales clientes a los segmentos de empresas y personas.
Banco Central de Chile
El Banco Central de Chile (BCCH) es un organismo autónomo, que se rige por una Ley
Orgánica Constitucional (Nº18.840), y se relaciona con el sistema principalmente por sus
objetivos y sus políticas. El BCCH norma regularmente el sistema bancario y como
consecuencia de ello, la SBIF debe operacionalizarlas con la dictación de una recopilación de
estas normas para que los bancos e instituciones que supervisa, las cumplan.
El BCCH tiene por objetivos:
✓ Velar por la estabilidad de la moneda (control de la inflación).
✓ Promover la estabilidad y eficacia del sistema financiero, cuidando por el normal

funcionamiento de los:
✓ Pagos internos (evitar problemas de liquidez del sistema bancario).
✓ Pagos externos (evitar problemas en la balanza de pagos y consecuencias negativas en

los pagos de transacciones en el comercio y negocios internacionales).
Las políticas del BCCH son las siguientes:
✓ Monetarias: La preocupación del BCCH por la estabilidad de la moneda, se ha

traducido en la adopción de un régimen monetario con meta de inflación. Desde el
año 2007, el objetivo explícito del BCCH es que la inflación anual se ubique la mayor
parte del tiempo en torno a 3%, con un rango entre 2% y 4%, (a septiembre de 2015 el
acumulado es de 5%).
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✓ Cambiarias: Está representado por un régimen de flotación cambiaria (libre, sin
intervención), sin embargo, puede intervenir si el tipo de cambio tiene una trayectoria
no adecuada para la economía chilena (a septiembre de 2015 el tipo de cambio ha
tomado una trayectoria alcista.
✓ Financieras: El BCCH promueve una economía estable y de crecimiento sostenido para

ello requiere de un sector bancario sólido y seguro, que pueda asignar recursos en una
combinación eficiente de riesgo y rendimiento, asegurando el funcionamiento del
sistema de pagos. Por ello, el BCCH es el prestamista de última instancia de la
economía, por lo que provee liquidez a las instituciones que enfrentan problemas
temporales de caja (es decir, el BCCH está preocupado por la administración del capital
de trabajo de las empresas bancarias).
Supervisión Bancaria: El sistema bancario nacional muestra estabilidad en los últimos 30 años.
La última crisis bancaria ocurrió en 1983. Otros escenarios desfavorables posteriores, como la
crisis asiática, la crisis financiera global y problemas específicos en algunas instituciones, se han
superado sin grandes consecuencias para la economía nacional. Las crisis traen oportunidades
de mejoras en las regulaciones y exigencias de cumplimiento de normas, éstas generalmente
provienen de recomendaciones de organismos internacionales (indicadores de solvencia,
exigencias de liquidez, provisiones sobre créditos, escenarios de tensión, adecuaciones de
capital e 4 indicadores financieros específicos de la industria, propuestos principalmente
por el Comité de Basilea (Suiza), entre otras, así como algunas generadas internamente. En
Chile, la supervisión la lleva a cabo la SBIF (Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras).
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: De acuerdo a lo que determina la Ley

de Bancos, la SBIF señala que tiene como rol, supervisar las empresas bancarias, así como a
otras entidades, en resguardo de los depositantes u otros acreedores y del interés público. Su
misión es velar por el buen funcionamiento del sistema financiero y su visión como
organización es la de ser una institución autónoma y de excelencia, que promueva políticas
públicas. Reconocida nacional e internacionalmente, por implementar las mejores prácticas de
supervisión para fortalecer la gestión de las entidades fiscalizadas y aportar a la sustentabilidad
del sistema financiero. La SBIF fue reemplazada en el año 2017 por la Comisión para el
mercado Financiero CMF.
Comisión para el Mercado Financiero: La Comisión para el Mercado Financiero es la entidad

reguladora y supervisora del mercado financiero chileno, y tiene bajo su ámbito de
supervisión, más del 70% de los activos financieros regulados en nuestro país.
Comenzó sus funciones el 14 de diciembre de 2017 tras la promulgación de la Ley 21.000, que
la transformó en la sucesora y continuadora legal de la Superintendencia de Valores y Seguros,
y de la Superintendencia de Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de
Comercio.
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Asimismo, a contar del 1° de junio de 2019, es la continuadora legal de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, en virtud de lo dispuesto por la Ley N°21.130 que moderniza
la legislación bancaria, la cual dispuso su integración a esta comisión.
La Comisión para el Mercado Financiero, integra a las instituciones que desde mediados del
siglo XIX han cumplido el rol supervisor y regulador de los mercados de valores, seguros,
bancos e instituciones financieras.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tiene entre sus objetivos principales velar por el
correcto funcionamiento, desarrollo y estabilidad del mercado financiero, facilitando la
participación de los agentes de mercado y promoviendo el cuidado de la fe pública; además
de velar porque las personas o entidades fiscalizadas, desde su iniciación hasta el término de
su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que las rijan.
1.3 ¿QUÉ ES LA CMF?

La Comisión del Mercado Financiero (CMF) es un servicio público descentralizado, de carácter
técnico, dotado de personalidad jurídica y patrimonio propio, que se relaciona con el
presidente de la República a través del Ministerio de Hacienda.
Cronología:
Hitos de la banca en Chile: Si bien existen antecedentes o información de posible actividad

bancaria desde 1811, no hay documentación disponible que respalde aquello. De los
antecedentes que se tiene, tal vez los más importantes hitos correspondan a los siguientes:
✓ En 1848, el primer banco que se creó en Chile fue el Banco de Arcos y Cía.
✓ Entre 1855 y 1860 se dictaron las primeras leyes bancarias promovidas por un francés
llamado Gustavo Cource.
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✓ En el gobierno de Arturo Alessandri Palma (1920-1925), se realizaron estudios en el país
sobre la necesidad de una auténtica fiscalización bancaria y la creación de un Banco
Central, de acuerdo con la Conferencia Internacional Financiera del año 1920 (Bruselas).
✓ Por lo anterior, llegó una misión privada norteamericana, presidida por el economista
Edwin Kemmerer, la que proponía las siguientes tres medidas:
o La creación de un Banco Central que fuera el único emisor de moneda.
o El establecimiento de una oficina gubernativa que tuviera la fiscalización

efectiva del sistema bancario, inclusive del Banco Central.
o Una ley monetaria que consagrara definitivamente el sistema del patrón oro.
Estas medidas se recomendaron y adoptaron en Panamá, Colombia, Ecuador, Perú, Bolivia y

Chile.
✓ 1925: Creación del Banco Central, la Superintendencia de Bancos y de la Ley Monetaria

estableciendo el patrón oro.
✓ En 1953 las Cajas de Crédito Agrario y de Crédito Hipotecario, el Instituto de Crédito

Industrial y la Caja Nacional de Ahorro constituyen el Banco del Estado de Chile.
✓ 1964-1970: Se caracteriza por un sistema bancario privado nacional y muy concentrado

en grupos económicos de la época, y por el Banco del Estado de Chile.
✓ 1970-1973: La mayor parte del sector bancario pasó a manos del Estado a través de la
Corporación Chilena de Fomento (CORFO) ya que adquirió una participación
controladora en bancos comerciales privados, por esta razón, el Estado pasó a
controlar el crédito.
✓ 1975-1976: Comienzan las privatizaciones del sistema bancario. La CORFO tuvo una
política para la privatización de empresas, mediante licitaciones públicas en las cuales
cualquier individuo o entidad, nacional o extranjero, podía participar. Se mantuvo el
Banco del Estado de Chile.
✓ La crisis económica que afectó a Chile entre 1982 y 1983 hizo caer el PIB cerca de un
20%, y por otra parte el desempleo superó con creces el 20%. Los bancos y fondos de
pensiones de la época fueron rescatados por la CORFO y el BCCH, creando lo que se
denominó deuda subordinada de los bancos con el BCCH, el rol de la CORFO fue
apoyar el financiamiento del llamado capitalismo popular. El estado volvió a concentrar
su influencia en la banca.
✓ 1985: Comienza una nueva ola de privatizaciones de la banca nacional.
✓ 1989: El Banco Central pasa a ser un organismo autónomo y técnico.
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✓ Décadas de 1990 y 2000 se caracterizan por un período de fusiones y nuevas
concentraciones, por ende, control de grupos económicos en el sector bancario.
✓ A partir de 1997 el Comité de Basilea ha sugerido regulaciones que afectan al sistema

bancario. En Chile hubo una adaptación parcial de la llamada Basilea I, pero
posteriormente hubo un Basilea II y Basilea III. Durante el año 2015 se actualizaron las
normas de liquidez.
Actividades Bancarias: Los bancos son entidades que se organizan de acuerdo a leyes
especiales y que se dedican en lo fundamental a trabajar con el dinero, para lo cual reciben y
tienen en su custodia depósitos hechos por las personas y las empresas. Por otra parte,
otorgan préstamos usando esos mismos recursos, actividad que se denomina intermediación
financiera. Cualquier negocio tiene el objetivo anterior, comprar a un precio y vender a otro
superior, es decir, obtener una ganancia, una vez cubiertos los costos y gastos asociados.
Las tres funciones principales de los bancos son:
✓ La intermediación financiera entre ahorradores y prestatarios.
✓ Ofrecer un conjunto de servicios, entre los que destacan los servicios de cobro y de
pago. En esta función también se incluyen las asesorías de la banca a sus clientes, sean
empresas o particulares.
✓ Los bancos aparecen como vehículo financiero, ya que el Banco Central, involucra al
Banco del Estado y bancos privados, así como a otras instituciones financieras en el
control de las variables monetarias (cantidad de dinero circulante y tasas de interés).
La Ley General de Bancos define en el artículo N°40 lo que es un banco, esta definición señala
que el giro básico es, captar dinero del público con el objeto de darlo en préstamo, descontar
documentos, realizar inversiones, proceder a la intermediación financiera, hacer rentar esos
dineros y, en general, realizar toda otra operación que la ley le permita. Esta ley señala en el
artículo N°69 otras operaciones que pueden realizar los bancos en el país. En los artículos N°70
al N°73 señala que los bancos también pueden desarrollar actividades complementarias y de
apoyo a su giro, mediante sociedades. Algunas de estas sociedades quedan sujetas a la
supervisión de la Superintendencia de Valores y Seguros, en atención al tipo de actividad que
desarrollan.
Instrumentos financieros y bancarios de acuerdo a su utilidad para una empresa, considerando

aspectos administrativos asociados y normativa vigente.
Para lograr el propósito de maximizar utilidades, los bancos se dedican principalmente a dos
tipos de actividades: operaciones de activos (colocaciones) y operaciones de pasivos
(captaciones). Las operaciones activas se relacionan con el lado izquierdo del balance o estado
de situación financiera y las operaciones pasivas con el lado derecho del mismo. Las
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operaciones activas generan derechos y las operaciones pasivas generan obligaciones, en el
mismo sentido de la contabilidad tradicional.
Operaciones activas y necesidades empresariales y de personas:
Corresponden a financiamiento de empresas y personas a través de créditos (colocación), por

lo cual se cobra un precio. Dicho precio lo constituye la tasa de interés del crédito o
“colocación”. En general, prestar dinero (colocar) supone un riesgo para la entidad financiera
ante la posibilidad de impago total o parcial de un préstamo o un crédito. Debido a que
cualquier operación de crédito o préstamo suponen un riesgo para los bancos, estos tienen
que analizar minuciosamente la solvencia y el patrimonio del cliente. En definitiva, la capacidad
que tiene la persona natural o jurídica de generar fondos para devolver el dinero que han
tomado prestado.
Crédito
Son operaciones de crédito de dinero o “colocaciones” aquellas por las cuales una de las
partes entrega o se obliga a entregar una cantidad de dinero y la otra a pagar en un momento
distinto a aquel en que se celebró la convención.
Los principales créditos de cartera de colocaciones de los bancos son:
✓ Líneas de crédito: Representa un crédito permanente para ser usado en cualquier

momento y debe ser cubierto en los plazos que se indiquen en el contrato entre el
cliente y el banco.
✓ Créditos con tarjeta de crédito: Es un medio de pago que permite a los clientes usar
una línea de crédito otorgado por un banco para comprar ahora y pagar después.
✓ Créditos de consumo: Monto de dinero que otorga el banco a personas para la

adquisición de bienes o pago de servicios, y que normalmente es pactado para ser
pagado en el corto o mediano plazo (1 a 4 años).
✓ Créditos comerciales: Monto de dinero que otorga el banco a empresas de diverso

tamaño, para satisfacer necesidades de capital de trabajo, adquisición de bienes, pago
de servicios orientados a la operación de la misma o para refinanciar pasivos con otras
instituciones y proveedores de corto plazo. Normalmente es pactado para ser pagado
en el corto o mediano plazo (1 a 4 años).
✓ Créditos hipotecarios: Crédito que otorga el banco para la adquisición de una

propiedad ya construida, un terreno, como también para la construcción de viviendas,
oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la hipoteca sobre el bien adquirido o
construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a
40 años, aunque lo habitual son 20 años).
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Operaciones pasivas y necesidades empresariales y de personas:
Además de disponer de un capital inicial proveniente de sus accionistas, las entidades

financieras atraen el dinero de las personas y las empresas, para que sea depositado. Por
recibir y mantener este dinero, las entidades financieras pagan, en general, una cierta cantidad
de dinero al depositante que se conoce como interés. El cálculo de esa cantidad se hace a
través de tasas y recibe el nombre de tasa de interés de “captación".
Las principales captaciones de los bancos son:
✓ Cuenta corriente: La cuenta corriente es un contrato por el cual el banco se obliga a

cumplir órdenes de pago del cliente, hasta el monto de dinero que tuviere en ella o el
crédito que se haya estipulado.
✓ Depósitos a la vista: Conforme a las disposiciones del Banco Central de Chile, los
bancos pueden mantener cuentas de depósito a la vista bajo la modalidad de "cuentas
de ahorro a la vista" según lo establecido en el Capítulo III.E.2 de su compendio de
normas financieras, o bien, en las "cuentas a la vista" de que trata el capítulo III.B.1.1 del
mismo compendio. La cuenta a la vista o "cuenta vista" es en realidad un depósito a la
vista en la cual se puede depositar dinero, para después girarlo a través de una tarjeta
de cajero automático o la caja del banco, o mediante un pago que utilice la misma
tarjeta como una tarjeta de débito.
✓ Tarjetas de débito: Cualquier tarjeta que permita hacer pagos a partir de dinero que
una persona tenga en una cuenta corriente bancaria, una cuenta de ahorro a la vista u
otra cuenta a la vista.
✓ Cuentas de ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la

capacidad de juntar dinero en forma periódica, ya que pueden abrirse y mantenerse
con bajos montos.
✓ Depósitos a plazo: Los Depósitos a Plazo son sumas de dinero entregadas a una
institución financiera, con el propósito de generar intereses en un período de tiempo
determinado. Las operaciones activas y pasivas generan procesos operativos y de
cumplimiento normativo que son relevantes en los bancos. Dicen relación 9
principalmente con el intercambio de cheques entre bancos para validar el cobro
(canje) que se lleva a cabo a través de las llamadas cámaras de compensación, donde
físicamente se intercambian estos documentos.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de un depósito a plazo fijo?
Para calcular el porcentaje de rentabilidad hay que conocer la tasa de interés del banco y la
fecha en que se determinó el plazo.
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Ejemplo:
Daniel necesita realizar un depósito a plazo de 180 días, el monto a invertir es de $1.000.000.-,
el banco da un interés del 0,4% mensual. Daniel podrá retirar en 180 días, un retornable de
$1.024.241,28.-
Cómo lo calculamos:
Reemplazo en la fórmula
Valor Final = $1.000.000 X (1+0.004) ^6 = $1.024.241,28
También los bancos deben responder con liquidez y solvencia para enfrentar el retiro de
dinero y la actividad propia de liquidez o dinero requerida por las personas, empresas y las
propias actividades de un banco. Asimismo, se enmarcan estos cumplimientos normativos para
asegurar los depósitos de los ahorristas. En este caso, surgen los conceptos de encaje y reserva
técnica. Así también se explica el concepto básico de beneficio en el negocio bancario como es
el spread bancario. Estos conceptos operativos y normativos se explican a continuación:
Spread bancario:
El negocio bancario, consiste en maximizar las utilidades de los accionistas mediante la

intermediación financiera, procurando mantener un sano equilibrio entre sus activos y pasivos.
Lo anterior, es un concepto aplicable a cualquier negocio, es decir, una empresa cuando vende
un producto o un servicio requiere recuperar sus costos y gastos asociados al producto o
servicio y además agregar un beneficio. En el negocio bancario, los costos son principalmente
conseguirse los fondos (dinero), por el cual se paga una tasa de interés en contra (tasa de
captación), y se cobra una tasa a favor (tasa de colocación), sin considerar los gastos
operacionales. Los ingresos los obtienen por el diferencial entre la tasa de captación y la tasa
de colocación. A este concepto se le denomina spread. En otras palabras, los bancos obtienen
beneficios de la diferencia entre la tasa de interés que cobran a quienes piden préstamos y la
tasa de interés que pagan a las personas que depositan su dinero en las 10 instituciones
financieras.
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a. Canje bancario: El canje de documentos en moneda chilena de la misma plaza, entre
instituciones financieras, consiste en el intercambio físico de los cheques y otros
documentos recibidos por cada una de ellas en: depósitos de obligaciones y a cualquier
otro título, el que se lleva a cabo en el recinto de la cámara de compensación. Dicho
movimiento se rige por el reglamento establecido por el Banco Central de Chile y las
instituciones reglamentarias impartidas por la Superintendencia de Bancos.
b. Cámara de compensación: La Cámara de compensación es una entidad creada por el

BCCH y reglamentada por la SBIF, cuyo objeto es permitir la materialización diaria de
cobros y pagos de documentos interbancarios. El reglamento establece que su
funcionamiento se basa en la ejecución de cinco reuniones diarias, algunas con la
presencia de delegados y otras electrónicas, donde las instituciones bancarias envían sus
saldos y/o diferencias a través de mensajes electrónicos.
c. Reserva técnica: Las instituciones financieras cuyas obligaciones a la vista en moneda

chilena y extranjera, superen el monto equivalente a dos y media veces su capital
pagado y reservas, deberán mantener el 100% del importe que corresponda en alguna
de las siguientes formas:
o Caja
o Reserva técnica consistente en depósitos del BCCH
o Documentos emitidos por el BCCH o por la Tesorería General de la

República.
d. Encaje: Es una cantidad de dinero en efectivo y otros valores de fácil liquidación que, de
acuerdo con la ley, los bancos deben mantener disponibles para atender sus
necesidades operativas y los giros de fondos de los depositantes. La exigencia de encaje
se calcula como una proporción de los depósitos por la estrecha relación que guardan
con el volumen total de ellos. Consiste en la obligación de mantener una suma de
activos líquidos con relación al volumen de pasivos líquidos. Para estos efectos, se
considerarán depósitos u obligaciones a la vista, aquellos cuyo pago pueda ser
legalmente requerido dentro de un plazo inferior a 30 días. Según la página de SBIF a
mayo de 2017, existen 22 bancos establecidos y operando en el país, de dichos bancos
hay 16 que se consideran como bancos establecidos en Chile. Además de los anteriores,
hay 5 sucursales de bancos extranjeros, y finalmente, existe un banco estatal, que
corresponde al Banco del Estado de Chile. A todos ellos se agrega el BCCH que no es
fiscalizado por la SBIF. Todos los bancos señalados (con excepción del BCCH) son sujetos
a la supervisión de la SBIF y se rigen por el D.F.L. N°3, de 26 de noviembre de 1997 que
fijó el texto refundido de la Ley General de Bancos, así como por las normas dictadas por
ese organismo, recogidas a través de sus Recopilaciones Actualizadas de Normas (RAN).
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1.4. PRODUCTOS Y SERVICIOS BANCARIOS POSIBLES A
CONTRATAR DE ACUERDO A LAS NECESIDADES DE LAS EMPRESAS
Si bien los bancos pueden ofrecer productos financieros y servicios relacionados que pueden
ser similares y otros que los distinguen de la competencia, el siguiente listado que se relaciona
con el cliente objetivo, lo cual depende en su amplitud y profundidad del tipo de banco, tema
que se explica más adelante como: tipo de banca. El listado de productos y su relación con los
clientes a quienes se enfoca se encuentra con mayor detalle en el enlace del Banco Estado,
que figura al final de la Semana 1 como “Catálogo de Productos y Servicios Banco del Estado
de Chile”.
https://www.bancoestado.cl/imagenes/empresas2008/Nueva_home_Empresas/Productos/inde
x.html
En el enlace podemos encontrar información relacionada con diversos productos. A

continuación, se entrega listado de los relacionados con la empresa e-commerce.
Productos o servicios para financiamiento de empresas:
✓ Factoring
✓ Deposito a Corto y Largo Plazo
✓ Bonos Bancarios
✓ Línea de Crédito para Sobregiros
✓ Créditos Comerciales a Corto Plazo
✓ Línea de Crédito con Garantía en Letras
✓ Tarjeta de Crédito
✓ FOGAPE (Fondo de Garantía para el Pequeño Empresario)
✓ Boletas de Garantía
✓ Leasing
✓ Créditos Comerciales a Mediano y Largo Plazo
✓ FOGAIN (Garantía CORFO para Inversión, Capital de Trabajo y Refinanciamiento)
✓ Financiamiento de Proyectos Inmobiliarios
✓ Asesoría Financiera
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Productos/Servicios para empresas relacionadas con el comercio exterior:
✓ Carta de Crédito
✓ Cobranza Extranjera de Importación
✓ Operaciones Venta Contado
✓ Orden de Pago de Importación
✓ Cuenta Corriente en Moneda Extranjera
✓ Cobertura de Riesgos/Forward
✓ Operaciones de Cambio/Compra y Venta de Divisas
✓ Arbitraje
✓ PAE (Préstamos para Exportadores)
✓ Cobranza de Exportación
✓ COBEX CORFO (Cobertura de Préstamos Bancarios a Exportadores)
En la actualidad existen bancos de un solo tipo y todos son autorizados para funcionar y
fiscalizados por la SBIF.
Aunque en la actualidad la Ley General de Bancos no permite la existencia de diferentes tipos

de estas entidades, no siempre fue así en Chile.
Usando el sitio Cronología Bancaria de la SBIF, se pueden ver diferentes nombres en la historia,
que dan cuenta a qué se dedicaban estas entidades; por ejemplo: Banco Agrícola, Banco de
depósitos y de descuentos de Valparaíso, Banco de la Industria i del Comercio, Banco
Hipotecario, Banco Hipotecario Salitrero de Chile, Banco Hipotecario y de Crédito y Banco de
Fomento del Bío-Bío.
En dichos casos, tales denominaciones provenían de leyes especiales que permitían la

existencia de bancos que se enfocaran en determinados tipos de negocios. Es así como los de
fomento servían para el apoyo a empresas que quisieran mejorar sus sistemas productivos y
los hipotecarios, para apoyar la construcción de viviendas.
Sin embargo, desde las modificaciones legales generadas a raíz de la crisis del año 1982, la Ley
General de Bancos no establece diferencias y determina que los negocios de los bancos son de
carácter general y su apertura y funcionamiento es fiscalizado por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).
Otras clasificaciones
No obstante lo anterior, es posible clasificar a los bancos de diferentes maneras, veamos las
más utilizadas.
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Una clasificación habitual es la que se hace de acuerdo a la propiedad del banco; allí es posible
encontrar:
✓ Bancos públicos: son los bancos cuyo capital es aportado por el Estado del país; en el
caso chileno se trata del "BancoEstado".
✓ Bancos privados: son los bancos cuyo capital es aportado por accionistas particulares y
en el caso de nuestro país corresponde a todas las restantes instituciones del sistema
bancario.
✓ Bancos mixtos: son los bancos cuyo capital es aportado tanto por privados y por el
sector público y se mantienen así por el tiempo.
Otra clasificación utilizada, es la que separa los bancos por su origen, entre nacionales y
extranjeros, aunque el tipo de actividades que realicen sea similar.
Por último, está la clasificación tiene que ver con el tipo de operaciones que realizan. En Chile
se puede ver como varios de los grandes bancos realizan algunas de estas actividades. En este
caso, se pueden distinguir los siguientes:
✓ Banco Central o emisor: siempre es un solo banco en el país y está encargado de emitir
los billetes y monedas que están en circulación.
✓ Bancos comerciales: son los más habituales y se caracterizan por ofrecer todas las
operaciones que requieren los clientes de un banco, tales como captar depósitos,
prestar dinero, mantener cuentas corrientes, financiar operaciones de diferente tipo
dentro y fuera del país, entre otras.
✓ Bancos de empresas: su foco de atención son las corporaciones de diversos tamaños y

por ello no tienen clientes personales, ya que solo cuentan con productos orientados a
las operaciones comerciales de grandes clientes.
✓ Bancos de consumo o retail: se denomina de esta manera a los bancos que se enfocan
solo a las personas y por ello los productos que ofrecen están referidos a cuentas
corrientes, tarjetas de crédito y créditos de consumo. Normalmente se destacan por el
gran número de sucursales, muchas de ellas cercanas o ubicadas en centros
comerciales.
✓ Bancos de tesorería: se dedican a grandes operaciones entre corporaciones o incluso

entre bancos, por lo que no requieren de gran capacidad o sucursales instaladas.
✓ Bancos hipotecarios: son aquellos que se encargan de atender las necesidades de

financiamiento que tienen los clientes que desean adquirir viviendas nuevas o usadas o
también, para obtener créditos dejando como garantía, una vivienda de su propiedad.
✓ Bancos de inversión: son los bancos que actúan como asesores de clientes de todo
tipo, que están interesados en ese tipo de operaciones tanto en el país como fuera de
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él. Una de sus operaciones más habituales es la compra de acciones para luego hacer
la colocación de éstas entre sus clientes.
✓ Cajas de ahorro: son entidades sin fines de lucro y con marcado carácter social,
orientadas a apoyar el ahorro generalmente de personas con bajos montos de
operación.
✓ Oficinas de representación: son las encargadas de desarrollar y llevar en el país, los

negocios que genera un banco existente en el extranjero, pero que no está presente a
nivel nacional. Debido a esta característica, sólo puede realizar las operaciones que la
ley le permita.
Finalmente, se debe indicar que de acuerdo al artículo 39 de la Ley General de Bancos, solo las
entidades autorizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras podrán
usar la palabra "banco" en su nombre.
La siguiente es una clasificación de tipos de bancos con la pretensión de distinguirlas,

existiendo la posibilidad que éstas se combinen.
Universal: Este tipo de banca abarca todos los aspectos del negocio bancario. Este modelo es
el más utilizado, y se basa en la diversificación. Esto puede tener un costo alto, así pues, lo
utilizan generalmente los grandes bancos.
Especializada: La especialización se da por segmentos de clientela, zonas geográficas,

productos y servicios. Los productos financieros son imitables fácilmente, por lo tanto, la
ventaja competitiva desaparece rápido. Existen los bancos de inversión, colocación,
negociación y asesoría.
Banca al por menor, tradicional o comercial: Se dedica a personas, familias, comercios

pequeños, pymes, etc. Poco monto por operación, pero de gran volumen, clientes numerosos
y dispersos.
Banca al por mayor: Se dirige a las grandes empresas y al sector público. Pocas operaciones,
pero con un gran volumen monetario.
Costos financieros por tipo de banca:
En general, el costo financiero se relaciona con el spread bancario, como se señaló en párrafos
anteriores. Este costo se relaciona con lo que se denomina costo de fondos. Una definición
apropiada de la expresión costo de fondos, sería que se refiere al precio mínimo a cobrar por
una colocación, ya que dejaría indiferente entre realizar o no una operación, porque a ese nivel
la utilidad marginal es igual a cero, es decir, lo que a un banco le cuesta captar los fondos será
igual al beneficio que recibirá por prestar esos fondos, en otras palabras, el spread es cero. Por
otra parte, habrá un costo de fondos distintos para cada moneda y plazo que se requiera, es
decir, existirá un costo para fondos en pesos (nominales) y otros para fondos en UF (reales)
con sus plazos respectivos, y así por otras monedas.
las organizaciones
RECURSOS COMPLEMENTARIOS
Para profundizar el contenido de la semana, copia y pega en una nueva pestaña los
siguientes links:
✓ Video Institucional Banco Central de Chile, publicado en agosto de 2018, revisado en

noviembre de 2019, https://youtu.be/sWNOYBV6iZs
✓ Regulación y Supervisión Bancaria, publicado en marzo 2018, revisado en octubre de

2019, https://www.sbif.cl/sbifweb3/internet/archivos/publicacion_12040.pdf
✓ Cronología Bancaria, revisado en noviembre de 2019,

https://www.sbif.cl/sbifweb/servlet/CronologiaBancaria?indice=8.0
✓ Ley General de Bancos, revisado en noviembre de

2019, https://www.sbif.cl/sbifweb/servlet/LeyNorma?indice=3.4&idContenido=551
✓ Qué es la CMF, revisado en noviembre de 2019,

https://www.cmfchile.cl/portal/principal/613/w3-propertyvalue-25539.html
✓ Rol y funciones del Banco Central, Banco Central de Chile, revisado en octubre de 2019,
https://www.youtube.com/watch?v=sbEyzN_KhlI
✓ El Banco Central, el IPC y la inflación, Banco Central de Chile, publicado en octubre de 2014, revisado
en octubre de 2019, https://youtu.be/1kFhXcIJ30o?list=PL5ZzZiX3mamvjpuF6R-8N9EbEQF__HKH1
✓ Cliente Bancario: Para conocer y entender el mundo bancario, Comisión para el

Mercado Financiero de
✓ Chile, CMF Chile, revisado en octubre de 2019:
o http://www.bancafacil.cl
o https://www.cmfchile.cl/portal/principal/613/w3-article-26048.html
✓ ¿Cuáles son las mejores cuentas para empresas?, Álvaro Jéldrez, actualizado en enero
de 2018, revisado en octubre de 2019, https://www.rankia.cl/blog/mejores-depositos-a-
plazo/3243547-cuales-son- mejores-cuentas-para-empresas-2019
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CERTIFICADO DE

SISTEMA BANCARIO EN CHILE COMO PARTE DEL

Director de Escuela / Lorena Baus

Experto disciplinar / Luis Muñoz

Diseñador instruccional / Evelyn Aguilera

Experto disciplinar / Roberto Salas

Jefa de diseño instruccional / Alejandra San Juan Reyes

DISEÑO DOCUMENTO Equipo Diseño Instruccional AIEP

1. Sistema bancario en Chile como parte del desarrollo

1.1 ROL DEL SISTEMA BANCARIO DE CHILE COMO UNA PARTE

A nivel internacional y nacional, se trata constantemente de revisar que las instituciones

¿Qué son los Acuerdos de Basilea?

El acuerdo de Basilea III, aprobado en el 2010, intentó adaptarse a la magnitud de la crisis

✓ Endurecimiento de los criterios y aumento en la calidad del volumen de capital para

✓ Modificaciones de los criterios de cálculo en los riesgos para disminuir el nivel de

✓ Introducción de nuevas ratios de apalancamiento como medida complementaria al

1. Banco Central de Chile.

2. Banco del Estado de Chile.

3. Bancos privados nacionales.

4. Bancos privados extranjeros autorizados en Chile.

Los 3 últimos son supervisados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

Banco Central de Chile

El BCCH tiene por objetivos:

✓ Velar por la estabilidad de la moneda (control de la inflación).

✓ Promover la estabilidad y eficacia del sistema financiero, cuidando por el normal

✓ Pagos internos (evitar problemas de liquidez del sistema bancario).

✓ Pagos externos (evitar problemas en la balanza de pagos y consecuencias negativas en

Las políticas del BCCH son las siguientes:

✓ Monetarias: La preocupación del BCCH por la estabilidad de la moneda, se ha

✓ Financieras: El BCCH promueve una economía estable y de crecimiento sostenido para

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: De acuerdo a lo que determina la Ley

Comisión para el Mercado Financiero: La Comisión para el Mercado Financiero es la entidad

1.3 ¿QUÉ ES LA CMF?

Hitos de la banca en Chile: Si bien existen antecedentes o información de posible actividad

o La creación de un Banco Central que fuera el único emisor de moneda.

o El establecimiento de una oficina gubernativa que tuviera la fiscalización

Estas medidas se recomendaron y adoptaron en Panamá, Colombia, Ecuador, Perú, Bolivia y

✓ 1925: Creación del Banco Central, la Superintendencia de Bancos y de la Ley Monetaria

✓ En 1953 las Cajas de Crédito Agrario y de Crédito Hipotecario, el Instituto de Crédito

✓ 1964-1970: Se caracteriza por un sistema bancario privado nacional y muy concentrado

✓ 1985: Comienza una nueva ola de privatizaciones de la banca nacional.

✓ 1989: El Banco Central pasa a ser un organismo autónomo y técnico.

✓ A partir de 1997 el Comité de Basilea ha sugerido regulaciones que afectan al sistema

Las tres funciones principales de los bancos son:

✓ La intermediación financiera entre ahorradores y prestatarios.

Instrumentos financieros y bancarios de acuerdo a su utilidad para una empresa, considerando

Operaciones activas y necesidades empresariales y de personas:

Corresponden a financiamiento de empresas y personas a través de créditos (colocación), por

Los principales créditos de cartera de colocaciones de los bancos son:

✓ Líneas de crédito: Representa un crédito permanente para ser usado en cualquier

✓ Créditos de consumo: Monto de dinero que otorga el banco a personas para la

✓ Créditos comerciales: Monto de dinero que otorga el banco a empresas de diverso

✓ Créditos hipotecarios: Crédito que otorga el banco para la adquisición de una

Además de disponer de un capital inicial proveniente de sus accionistas, las entidades

Las principales captaciones de los bancos son:

✓ Cuenta corriente: La cuenta corriente es un contrato por el cual el banco se obliga a

✓ Cuentas de ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la

¿Cómo se calcula la rentabilidad de un depósito a plazo fijo?

Valor Final = $1.000.000 X (1+0.004) ^6 = $1.024.241,28

El negocio bancario, consiste en maximizar las utilidades de los accionistas mediante la

b. Cámara de compensación: La Cámara de compensación es una entidad creada por el

c. Reserva técnica: Las instituciones financieras cuyas obligaciones a la vista en moneda