Ejemplo: Considerando un bono con valor par de $100, tasa cupón semianual del 4%, el bono es call por

$109 en los periodos 10,11,...,19. El bono es call por $104.50 en los periodos 20,21,...,29. El bono es redimible por $100 en el periodo 30.
Encontrar el precio del bono cuando se tiene una tasa de rendimeinto del:
a) 5% semianual.
b) 3% semianual.
Un bono call a 10 años con valor nominal de $1,000 tiene una tasa cupón del 10% pagadera
semianual. El bono es redimible en cada fecha de pago de cupón a partir del sexto año.
Una inversora desea comprar el bono de manera que la tasa de rendimiento sea de al
menos de 8% nominal semestral. a) Sin realizar ningún cálculo, ¿el bono se vende con
prima, descuento o a la par? b) ¿Con qué fecha de referencia se debe calcular el precio del
bono? c) Calcula el precio del bono d) Contesta los incisos anteriores considerando una
tasa de rendimiento del 12% nominal semestral
Ejemplo 2 (bonos call/put).
Se emite un bono de valor facial de $1000 que tiene cupones del 8% semianual y es call al final del décimo año hasta el
quinceavo año redimiendo a la par.
a) Encontrar el precio si el rendimiento es del 6% convertible semianual.
b) Encontrar el precio si el rendimiento es del 10% convertible semianual.
c) Si el bono en b) es llamado al final de los 10 años, determinar el rendimiento que se obtubo.
d) Si el bono es put, calcular el precio como en a).
e) Si el bono es put, calcular el precio como en b).