Letra de Cambio

Es un titulo valor, legislado en el Dcto. Ley 5.965/63 que en su art. 1º enuncia

sus requisitos y elementos; la ausencia de estos, hace que el documento sea
reputado. En la letra de cambio aparecen 3 sujetos, el librador, el girado y el
beneficiario y junto a ellas, hay otras que pueden existir o no y son los
endosatarios, avalistas, tercero aceptante o pagador por intervención y el
domiciliatario.
Los requisitos de la Letra de Cambio son: 1- lugar y fecha de libramiento, 2- la
denominación “letra de cambio” o clausula “a la orden” dentro de su texto, 3-
la promesa pura y simple de pagar una suma de dinero determinada, 4- el
nombre del tercero o girado, 5- lugar y plazo de pago, 6- indicación del
beneficiario de la letra, 7- firma del librador.
La Transmisión de la letra de cambio puede ser por Endoso que carece de
formalidades y lo único es la firma del endosante y es puro y simple, Cesión
de Titulo que es cuando la letra es con clausula “no a la orden” y no es posible
transferirla por endoso, o si el tenedor quiere transferirla a una entidad
financiera comprendida en ley 21.526, o por Transmisión Manual, que es al
portador o en blanco -aunque también puede endosarse-.
Requisitos intrínsecos o de fondo: son los comunes a todo acto jurídico:
Capacidad (debe ser emitida por persona capaz de obligarse cambiariamente,
mayor de 18 autorizado a ejercer el comercio, menores emancipados o con
título habilitante y mayores de 21), Consentimiento o Voluntad
(discernimiento, intención y voluntad), Objeto (consiste en promesa de pago),
Causa (debe ser licita y se refiere al negocio o relación que da origen a la
letra).
Requisitos extrínsecos o de forma: es básicamente el contenido, los textos
impresos y datos a llenar donde se incluye firma de puño y letra; nombre del
girado, del beneficiario, del librador; por otro lado la denominación “letra de
cambio” o la clausula “a la orden”; la promesa incondicionada de pago; la
fecha de creación de la letra, etc. La letra en blanco o incompleta es la que se
crea y puede circular faltándole algún requisito formal, pero deben estar al
momento de la aceptación o el pago.
 Vencimientos de las letras de cambio
Son 4 formas de vencimiento, a la vista; a fecha fija o fecha cierta, a cierto
tiempo de la fecha o a cierto tiempo de la vista.

A la vista: es pagadera en forma inmediata a su presentación, la que debe hacerse

dentro del plazo de un año contado desde el libramiento, plazo este que el librador
puede ampliar o disminuir. A su vez, los endosantes pueden reducir el plazo de
presentación de la letra a la vista para su pago, no ampliarlo. Por otra parte, el
librador (y solamente el librador, no así los endosantes) puede indicar que la
letra no sea presentada al cobro hasta transcurrido determinado plazo supuesto
en el cual el plazo para hacer efectiva esa presentación corre desde el
vencimiento de este período en que la letra no puede ser presentada para su
pago. 

A fecha fija, o fecha cierta: el día de pago se individualiza en forma total,

indicando año, mes y día en que deba hacerse el pago.

A cierto tiempo de la fecha : se indica un lapso que debe contarse desde

la fecha de libramiento, por ejemplo a treinta días de la fecha, a tres meses de
la fecha. 

A cierto tiempo de la vista: el lapso determinado se computa desde la fecha

de aceptación de la letra o en caso de falta de aceptación, desde la fecha del
protesto respectivo.
 Requisitos formales de la letra de cambio
Según el art 1º del Dcto. 5.965 los requisitos formales son: 1) la firma del
librador, 2) indicación del beneficiario, 3) datos del girado, 4) lugar y fecha del
libramiento, 5) lugar y plazo de pago, 6) la promesa pura y simple de pagar
una suma determinada de dinero, 7) la denominación “letra de cambio” o
cláusula “a la orden” en su texto.

Que pasa si la letra de cambio no reúne los requisitos formales que

exige la ley?
Según el art 2º del Dcto. 5.965, si la letra de cambio no reúne los requisitos
formales, no se considera letra de cambio, salvo que: 1) Si no se indica el
plazo, se considera pagable a la vista; 2) Si no tiene lugar de pago, el
designado al lado del nombre del girado se considera como tal y también
como, domicilio del girado; 3) Si no indica el lugar de su creación, se
considera suscrita en el lugar mencionado al lado del nombre del librador; 4)
Si se indicara más de un lugar para el pago, el portador puede presentarla en
cualquiera de ellos para requerir la aceptación y el pago.
 Aceptación
Es un acto cambiario unilateral, mediante el cual el girado asume la obligación
de pagar a su vencimiento al portador legitimado, la suma de dinero que ella
indique. Es un acto cambiario unilateral y abstracto (la aceptación esta
desvinculada de la causa que le dio origen).

La letra de cambio es creada por el librador para ser pagada por un tercero que
es el girado. Al aceptarla, el girado se obliga al pago y esa es la aceptación. La
finalidad de la presentación de la letra para la aceptación es incorporar al
girado, hasta que no esté la aceptación es un tercero ajeno a la relación
cambiaria, (la letra de cambio como obligado directo, o de conocer su rechazo
de tal aceptación).

La letra de cambio es presentada al girado en dos oportunidades posibles: 1) la

presentación para su aceptación y 2) la otra es la presentación para el pago. En la
primera, el girado solamente dirá si acepta o rechaza la letra de cambio, en la
segunda, cumplirá o no la obligación de pagar el importe consignado en el
documento.
 Acciones del Avalista de un endosante que ha pagado una letra de
cambio?
El avalista que paga la letra de cambio, adquiere los derechos que derivan de
ella y puede pedir a sus predecesores, avalistas y librador: a) La suma pagada
al tenedor legitimado; b) Los intereses a la tasa del B.N.A. desde el día que
haya hecho el pago c) Los gastos en que hubiera incurrido.

Que es el protesto?
El protesto por falta de aceptación, es un acto formal en el que se deja
constancia de la negativa del girado a aceptar pagar la letra. Se efectúa por
acta notarial labrada por un escribano público en la gran mayoría de los casos,
o bien por notificación postal cursada por un banco. Puede ser por falta de
pago o de aceptación.

Contrato de caja de seguridad

No es un contrato típicamente financiero y en él se establece la
responsabilidad del banco, el cual responde frente al usuario por la idoneidad
en la custodia de los locales, la integridad de las cajas y su contenido
conforme lo pactado hasta un monto máximo solo si el usuario es debidamente
informado y el límite no importa una desnaturalización de las obligaciones del
prestador. Retiro de efectos: procedimiento de cierre del servicio por falta de
pago o cualquier otra causa convencionalmente prevista
 Acción de regreso y acción de protesto

La falta de pago total o parcial habilita al tenedor legitimado a promover las

acciones judiciales previstas en el Dcto. 5.965 para obtener el cobro pendiente
de la letra y sus accesorios (intereses y gastos) por vía ejecutiva.

Se llama “de regreso” cuando se sigue contra todo otro obligado (librador,
endosantes y sus avalistas). Esta comprende el reclamo de diferentes conceptos
a saber: a) el monto de la letra más los intereses indicados o en su defecto los
intereses devengados a partir del vencimiento a la tasa fijada por el B.N.A. en
la fecha del pago, b) los gastos de protesto, de aviso y demás gastos en que
incurrió el reclamante. La acción cambiaria de regreso, prescribe al año
contado desde la fecha del protesto.

El protesto por falta de aceptación, debe hacerlo el tenedor de la letra una vez
rechazada la aceptación y dentro de los plazos fijados para la presentación de
la letra de cambio para su aceptación, es decir para iniciar la acción cambiaria,
se necesita formalizar la negativa de pago por parte del aceptante, la negativa
de la aceptación por parte del girado.
 Cuenta Corriente Bancaria
Los artículos que regulan la cta. Cte. en nuestro C.C. y C., son el 1.393 que la
define, hasta el 1.407.
Es el contrato por el cual el banco, se compromete a inscribir diariamente y
por su orden los créditos y débitos, de modo de mantener un saldo actualizado
y en disponibilidad del cuentacorrentista y en su caso, a prestar un servicio de
caja. El banco, debe prestar los demás servicios relacionados con las cuentas
que resulten de las reglamentaciones o de los usos y prácticas.
Se acreditan en la cuenta los depósitos y remesas de dinero, el producto de
cobranza de títulos valores y los créditos otorgados por el banco para que el
cuentacorrentista disponga de ellos.
Se debitan de esa cuenta, los retiros que haga el cuentacorrentista, los pagos o
remesas que haga el banco por instrucciones de aquel, las comisiones, gastos e
impuestos relativos a la cuenta y los cargos que resulten de otros negocios que
el titular de la cuenta pueda tener con el banco. Los débitos pueden realizarse
en descubierto.
 Cheque Común? Como se cobra si es a la orden?
Es un titulo de crédito cambiario, que contiene una orden de pago pura y
simple, librada contra un banco con el cual el librador tiene establecido un
pacto de cheque, para que pague a la vista, al portador legitimado del título,
una suma determinada de dinero. No es una orden de pago, sino un titulo de
crédito que contiene una orden de pago.
Cheque Común: son instrumentos de pago a la vista y pueden ser endosados
hasta su presentación para el cobro.
Cheque de Pago Diferido: se difiere en el tiempo el pago del crédito.
Giro: el cheque puede ser librado al portador, colocándose esa frase o en
blanco y se transmite por su sola entrega; cheque nominal a favor de alguien
determinado y puede transferirse por endoso; nominal con clausula no a la
orden es a favor de una persona determinada pero solo puede transmitirse por
cesión de créditos, a favor del mismo librador es cuando el titular de la
cuenta se designa a sí mismo para cobrarlo o transmitirlo por endoso, girado
sobre el librador es solo cuando lo libra un banco a otra de sus sucursales y
cheque girado por cuenta de un tercero, que es cuando el titular de la cuenta
corriente autoriza a un tercero a librarlos contra su cuenta corriente.
Plazo y Pago del Cheque: debe presentarse para el cobro dentro de los 30 días
corridos de su creación, 60 si fue librado en el extranjero. Con el cheque
presentado a término y sin irregularidades, el girado debe pagar. Si es “a la
orden” el girado debe verificar la regularidad formal de los endosos y si es “al
portador” lo pagara a quien lo presente.
Pago Parcial: el portador no puede rehusar un pago parcial. En este caso, el
girado puede exigir se deje constancia en el cheque y se le otorgue recibo. Ese
cheque, conservara todos sus efectos por el saldo impago.
Revocación: el librador puede revocar la orden de pago una vez vencido el
plazo de presentación (30 o 60 días) y hecho esto, el portador no podrá cobrar.
Rechazo del Cheque: el girado puede negarse a pagar cuando: a) falta de
fondos o autorización para girar al descubierto, b) alteraciones en el cheque, c)
orden de no pagar, d) falta de requisitos extrínsecos esenciales como firma del
librador, suma a pagar, etc, e) revocación de la orden de pago por vencimiento,
f) irregularidades en la cadena de endosos, g) librado en moneda distinta a la
de la cuenta corriente, etc.
El girado debe dejar constancia de esto en el mismo cheque, es decir el
motivo, fecha y hora, nombre y apellido completo de los firmantes, domicilio
del librador, denominación de la cuenta corriente, etc.

Endoso
Es la forma típica de transmisión de las letras de cambio, puede hacerse aun
cuando lleve la clausula “a la orden”. Es una declaración cambiaria unilateral,
accesoria de la letra y que se perfecciona con su entrega, tiene por objeto
legitimar al endosatario, transmitirle la propiedad del título y comprometer
solidariamente al endosante como garante de la aceptación y del pago junto
con los demás firmantes.
El librador puede acabar con esto, poniendo la clausula “no a la orden” y la
letra seguirá circulando pero solo en forma y efectos de la cesión de crédito.
Endosante: es quien transmite el titulo / Endosatario: es quien lo adquiere
mediante el endoso.
Endoso de efecto pleno: son los que cumplen todas las funciones del endoso
como legitimación, transferencia de propiedad y garantía y pueden ser
completo (a favor de alguien determinado y hecho en la misma letra o en
prolongación); en blanco (solo se firma sin mas) o al portador (se equipara al
endoso en blanco)
Endoso de efecto restringido: poseen clausulas que lo restringen y puede ser
endoso sin garantía (libera al endosante de garantizar la aceptación y el
pago), endoso en garantía (el propietario garantiza la deuda con el
endosatario) o endoso en procuración (endosa a favor de un tercero a titulo
de mandato para que ejerza los derechos que surgen de la letra).

Tarjeta de Crédito
La tarjeta de crédito, es un instrumento que puede ser una tarjeta de plástico
con una banda magnética o un microchip y números en relieve, que permite
realizar transacciones como la adquisición de bienes y servicios mediante su
presentación (dinero crediticio) suplantando al dinero en efectivo. Están
reguladas por Ley 25.065 de T.C., el C.C. y C., la Ley 24.240 de Defensa del
Consumidor y las normas del B.C.R.A. Se trata según la ley, de un sistema
complejo y sistematizado de contratos individuales de relaciones jurídicas
establecidas entre el emisor, el usuario y el proveedor del bien o servicio
adquirido.
Es un contrato Oneroso – Consensual – Conmutativo – de Tracto Sucesivo –
Formal – Nominado o Típico y de Adhesión.
Si bien la L.T.C. no lo define específicamente, las obligaciones del emisor y
del titular surgen de una sana interpretación de la lectura.

Títulos de Crédito o Circulatorio

Es el documento necesario para materializar el derecho literal y autónomo que
por el se expresa. Son cosas muebles y están formados por dos elementos:
material que es el documento que contiene el derecho, e inmaterial que es el
derecho mismo. Facilitan la circulación del crédito y de la riqueza en general.
Debe garantizar celeridad, certeza y seguridad en la transmisión de los
créditos.
Caracteres de los Títulos de Crédito: necesariedad (se refiere al documento
en si mismo que es necesario poseerlo y exhibirlo para ejercer el derecho
cambiario), literalidad (se rige taxativamente por lo que está escrito en el
documento) y autonomía (es que cada persona que va recibiendo el titulo,
adquiere el derecho en forma originaria).
Clasificación de los Títulos de Crédito:
1- Según el derecho que incorporan: pueden ser de contenido monetario
(cheques, pagares, etc.), representativos (mercadería o servicios como
warrants, certificados de depósito, etc.) o de participación (acciones).
2- Según la remisión a otros documentos : son completos como cheques o
pagares, o incompletos que son los que requieren la remisión a otros
documentos, como las acciones por ejemplo, que deben recurrir al
estatuto de la sociedad.
3- Según la relevancia de la causa que les dio origen : pueden ser
abstractos que es donde la causa origen carece de relevancia jurídica
como letras de cambio, cheques y pagares, o causales que son los que
funcionan ligados a su origen como las acciones y warrants entre otros.
4- Según la ley de circulación: acá pueden ser al portador que es por
simple tradición, a la orden que es tradición mas endoso y nominativos,
que es tradición mas endoso mas anotación en el registro del emisor.
Legitimación: es la aptitud que tiene el poseedor del título para exigir el
pago o transmitirlo a otra persona (legitimación activa) o para cumplir
(pasiva) es la que tiene el deudor para al pagar, quedar liberado ante el
poseedor legitimado.

Aceptación
Es un acto cambiario unilateral y abstracto, mediante el cual el girado, asume
la obligación de pagar al portador legitimado de la letra, la suma de dinero
indicada en ella, a su vencimiento.
En la letra de cambio, el librador promete al girado que un tercero, pagara el
importe determinado al portador o tenedor pero para que quede obligado, debe
manifestar aceptar pagar la letra a su vencimiento y eso, es la aceptación, que
es facultativa para el portador y constituye una carga y no una obligación.
No obstante, hay excepciones a este principio general: a) es obligatoria cuando
el librador o endosante lo establezcan; b) será prohibida en las letras no
aceptables que son en las que el librador prohíbe la presentación de la
aceptación, c) será necesaria, en las letras con vencimiento “a cierto tiempo
vista” y en las “domiciliarias”, d) será no necesaria en las letras “a la vista”.
La aceptación puede ser presentada hasta el día del vencimiento, salvo
clausulas insertas por el librador o endosante; debe hacerse por escrito y en
letra de cambio, firmada por el girado, pura y simple, puede ser total o parcial
etc.

Aval
Es un acto jurídico cambiario, unilateral, completo y abstracto mediante el
cual se garantiza el pago de la letra, su función especifica es garantizar el pago
de la letra. Esta el avalista, que es el sujeto que extiende el aval y el avalado,
que es a favor de quien se extiende el aval. Esto puede ser dado en la misma
letra o por documento separado. Si avala al aceptante, el aval es directo, si
avala al librador o endosante, es de regreso.
El coaval, es cuando varios avalan una misma operación cambiaria; el aval de
aval, es el referido a la obligación contraída por el avalista.
Los vencimientos son absolutos o relativos, los absolutos es cuando queda
determinado por la creación de la letra (determinado tiempo de la fecha o un
día fijo), o relativos cuando esto depende de la presentación ante el girado (a
la vista, determinado tiempo a la vista).

El Pago
Es el cumplimiento de la entrega de la suma de dinero indicada en la letra, su
función es extinguir la obligación cambiaria.
Hay sujetos activos que pueden exigir el pago y son: a) el portador legitimado
(quien posee el documento y está legitimado por una serie de endosos), b) su
representante (con poder especial o general), c) sus herederos. Y sujetos
pasivos que deben pagar y son a) el aceptante, b) el girado, c) los obligados de
regreso (cuando se ejercite la acción de regreso, quedan obligados todos los
firmantes en el proceso circulatorio, es decir librador, endosante y avalistas)
Efectos del pago: si paga el obligado directo, se extingue la obligación y el
titulo, pero si paga algún obligado de regreso, solo la obligación del pago y de
los obligados posteriores pero el titulo no.
La letra debe presentarse al pago, en el lugar y dirección indicados en el titulo,
el lugar es la ciudad o localidad y la dirección, es la calle y numero dentro de
esa ciudad.
Presentación al pago: la presentación, es una carga para el portador de la letra.
El deudor no está obligado a pagar si no se le exhibe. El portador, puede exigir
el pago el día del vencimiento o uno de los dos días hábiles sucesivos.