Instituto de Economı́a UC Macroeconomı́a Internacional

Ayudantı́a 1
Macroeconomı́a Internacional, EAE240B

19 de Marzo 2021

1 Modelo básico de dos perı́odos

Resuelva el modelo básico de dos perı́odos, asumiendo que: U (ct ) = ln ct , la tasa de interés es
constante en el tiempo y las dotaciones son y1 e y2 conocidas (es decir, no hay incertidumbre).

a) Obtenga la ecuación de Euler para el consumo entre el perı́odo 1 y 2, planteando el lagrangeano

correspondiente y derivando la restricción presupuestaria intertemporal (RPI) paso a paso.

b) Calcule los niveles de consumo y la balanza comercial (BC) para los casos en que y1 = y2 = y
y para el caso en que y1 6= y2 . Ayuda: asuma que β(1 + r) = 1.

2 Modelo básico con infinitos perı́odos

Resuelva ahora el mismo problema, pero con infinitos perı́odos.

a) Derive la RPI, plantee el lagrangeano y obtenga la condición de Euler.

b) Determine el nivel de consumo para el perı́odo ct . Para esto asuma que: yt = y para todo t y
que β(1 + r) = 1.

c) ¿Qué pasarı́a con el consumo si es que hay un shock positivo e inesperado de ingreso por T
perı́odos tal que y pasa a ser ȳ (con y < ỹ)? Determine el nuevo nivel de consumo, la BC y la
CC. Por simplicidad asuma que b0 = 0.

d) ¿Cuánto será el ahorro acumulado por el individuo al final del shock?