Unidad 7: tablas de amortización | Matemáticas financieras

TABLAS DE AMORTIZACIÓN
Un cuadro de amortización es una tabla donde se muestra el calendario de pagos
(principal e intereses) que se tiene que afrontar al concederse un préstamo.
Es decir, el cuadro de amortización es un resumen de todos los pagos que tiene
que realizar el prestatario (la persona que disfruta del préstamo) durante la vida del
préstamo. Por ejemplo, en el cuadro estará cuánto tendremos que pagar de
intereses, de devolución del principal y cuál es la deuda pendiente en cada periodo.
De esta forma, podemos saber cuánto pagaremos, por ejemplo, el mes 10 o el tercer
mes del año.
✓ Componentes de un cuadro de amortización: suele estar formado por cinco
columnas:

1. Periodo: Suele encontrarse en la primera columna. Es decir, cada uno de

los periodos se refiere al momento en el que se tiene que realizar el pago.
2. Cuota a pagar: está en la segunda columna. Se trata de la suma de los
intereses y la amortización.
3. Intereses: está en la tercera columna. Aquí se indican los intereses que el
prestatario paga al prestamista en cada periodo. Se calcula multiplicando el
tipo de interés pactado por el capital pendiente (que como veremos es la
quinta columna). El interés puede ser fijo o variable.
4. Amortización del capital: suele estar en la cuarta columna. La amortización
consiste en la devolución del préstamo, sin contar los intereses. Es decir, es
lo que se descuenta cada periodo del capital pendiente.
5. Capital del préstamo pendiente de amortizar: se encuentra en la quinta
columna. Para calcularlo se resta en cada periodo el capital pendiente del
periodo anterior y la amortización del periodo actual.
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Como se hace una tabla de amortización: ejemplo 1

Capital= 20,000
Renta= 3,606.74
Interés= .023
Tiempo= 6 mensualidades

TABLA DE AMORTIZACIÓN
N PAGO (R) INTERÉS SOBRE SALDO (I) AMORTIZACIÓN SALDO
0 20,000.00
1 3,606.74 460 3,146.74 16,853.26
2 3,606.74 387.6249 3,219.1151 13,634.1449
3 3,606.74 313.5853 3,293.1547 10,340.9902
4 3,606.74 237.8427 3,368.8973 6,972.0929
5 3,606.74 160.3581 3,446.3819 3,525.7110
6 3,606.74 81.0913 3,525.6487 0

Se coloca en saldos el valor del préstamo $20,000

Periodo 1
Columna pago r= se coloca la renta (3,606.74)
Columna interés (i) = se determina el interés de 20,000 (.023) = 460
Columna de amortización= pago-interés= 3606.74-460=3146.74
Columna de saldos= saldo -amortización = 20,000-3146.74=16,853.26

Periodo 2
Columna pago r= se coloca la renta (3,606.74)
Columna interés (i) = se determina el interés de 16,853.26 (.023) = 387.6249
Columna de amortización= pago-interés= 3606.74-387.6249=3219.1151
Columna de saldos = saldo-amortización= 16,853.26-3219.1151=13634.1449

Nota: el final debe quedar en ceros, en este caso hay variación de centavos y
es por cuestión de que no estamos utilizando todos los decimales.
Nota: para realizar los siguientes ejercicios tomaremos las fórmulas de anualidades
vencidas
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EJEMPLO 2
Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95,000 a 18% convertible
semestralmente que amortizara mediante 6 pagos semestrales iguales, el primer de
los cuales vence dentro de 6 meses ¿Cuál es el valor de la renta? Realiza la tabla
de amortización:
C= 95,000
i=18% anual /2= 9/100= .09
n=6 semestres
R=?

1 − (1 + 𝑖)−𝑛
𝐶=𝑅
𝑖
1 − (1 + .09)−6
95,000 = 𝑅
. 09
R=95,000 / 4.485918 = 21,177.37941

TABLA DE AMORTIZACIÓN
INTERÉS SOBRE
N PAGO (R) AMORTIZACIÓN SALDO
SALDO (I)
0 95000
1 21177.37941 8550 12627.37941 82372.62059
2 21177.37941 7413.535853 13763.84356 68608.77703
3 21177.37941 6174.789933 15002.58948 53606.18756
4 21177.37941 4824.55688 16352.82253 37253.36503
5 21177.37941 3352.802852 17824.57656 19428.78847
6 21177.37941 1748.590962 19428.78845

Las celdas que están sombradas de azul deben quedar exactas

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EJEMPLO 3
¿Cuántos pagos mensuales de $15,000 son necesarios para saldar una deuda de
$180,000 contratada hoy a 18% convertible mensualmente?
R=15,000
C=180,000
i= 18% anual /12= 1.5 /100= .015

𝑙𝑜𝑔 𝑅 − 𝑙𝑜𝑔 𝑅 − 𝐶(𝑖)

𝑛=
𝑙𝑜𝑔 (1 + 𝑖)

𝑙𝑜𝑔 15,000 − 𝑙𝑜𝑔 15,000 − 180,000 (.015)

𝑛=
𝑙𝑜𝑔 (1 + .015)

𝑙𝑜𝑔 15,000 − 𝑙𝑜𝑔 12,300

𝑛= = 13.32904183
𝑙𝑜𝑔 1.015

n= 13.32904183 QUEDARIA EN = 13 PAGOS Y UNO MENOR

INTERÉS SOBRE
N PAGO (R) AMORTIZACIÓN SALDO
SALDO (I)
0 180,000.0000
1 15,000.0000 2,700.0000 12,300.0000 167,700.0000
2 15,000.0000 2,515.5000 12,484.5000 155,215.5000
3 15,000.0000 2,328.2325 12,671.7675 142,543.7325
4 15,000.0000 2,138.1560 12,861.8440 129,681.8885
5 15,000.0000 1,945.2283 13,054.7717 116,627.1168
6 15,000.0000 1,749.4068 13,250.5932 103,376.5236
7 15,000.0000 1,550.6479 13,449.3521 89,927.1714
8 15,000.0000 1,348.9076 13,651.0924 76,276.0790
9 15,000.0000 1,144.1412 13,855.8588 62,420.2202
10 15,000.0000 936.3033 14,063.6967 48,356.5235
11 15,000.0000 725.3479 14,274.6521 34,081.8713
12 15,000.0000 511.2281 14,488.7719 19,593.0994
13 15,000.0000 293.8965 14,706.1035 4,886.9959
14 4,960.3008 73.3049 4,886.9959 0.0000

Para determinar la renta del ultimo pago:

Pago 14= 4,886.9959 (.015) =73.3049
Recordemos que para finalizar el saldo de la amortización es igual al total al saldo
por lo cual se coloca la misma cantidad. Pago R= 73,3049+4886.9959=4960.3008