Factores Financieros Básicos II

Anualidades – Casos prácticos

Ciclo 2023 - I
Sesión 7
LOGRO DE LA SESIÓN

Al finalizar la unidad, el estudiante aplica los diferentes factores en situaciones con mayor
cantidad de variables.
Contextualización

https://www.euroinnova.pe/blog/que-son-las-anualidades
INTRODUCCIÓN

Las anualidades son flujos constantes de efectivo que se establecen con la misma
frecuencia de tiempo. Son parte de las operaciones de crédito, por las que se fija una serie
de pagos uniformes y periódicos que habrán de realizarse durante su vigencia.
ANUALIDADES

CIRCUITO FINANCIERO

FSC

FRC FCS
VP FAS P FDFA VF

FSA
 FACTORES RELATIVOS A LAS ANUALIDADES

Circuito financiero muestra los siguientes factores o fórmulas:

• Factor simple de capitalización (FSC)

𝑽𝒇 = 𝑽𝒑(𝟏 + 𝒊)𝒏
• Factor simple de actualización (FSA)

𝑽𝒑 = 𝑽𝒇(𝟏 + 𝒊)−𝒏
Estudiado en la primera parte del curso y aplica en casos:
• FSC: Factor de capitalización que transforma un valor presente en un valor final a través
de un plazo de n períodos a una tasa periódica.
• FSA: Factor de actualización convierte un valor futuro en un valor presente a través de un
plazo de n períodos a una tasa periódica.
Circuito financiero muestra los siguientes factores o fórmulas:

• Factor de capitalización de la serie (FCS)

𝟏+𝒊 𝒏−𝟏
𝑽𝒇 = 𝒑
𝒊
• Factor de depósito al fondo de amortización (FDFA)

𝒊
𝒑 = 𝑽𝒇
𝟏+𝒊 𝒏−𝟏
Estudiado en la primera parte del curso y aplica en casos:
• FCS: Factor de capitalización que transforma una cuota en un valor final a través
de un plazo de n períodos a una tasa periódica.
• FDFA: Factor de capitalización convierte un valor futuro en una cuota a través de un
plazo de n períodos a una tasa periódica.
Circuito financiero muestra los siguientes factores o fórmulas:

• Factor de actualización de la serie (FAS)

𝟏+𝒊 𝒏−𝟏
𝑽𝒑 = 𝒑
𝒊 𝟏+𝒊 𝒏
• Factor de recuperación de capital (FRC)

𝒊 𝟏+𝒊 𝒏
𝒑 = 𝑽𝒑
𝟏+𝒊 𝒏−𝟏
Estudiado en la primera parte del curso y aplica en casos:
• FAS: Factor de actualización que transforma una cuota en un valor presente a través
de un plazo de n períodos a una tasa periódica.
• FRC: Factor de actualización convierte un valor presente en una cuota a través de un
plazo de n períodos a una tasa periódica.
FACTORES RELATIVOS A LAS ANUALIDADES

Ejemplo 1: Juan desea comprarse un auto de segunda mano y estima que le costará unos S/. 6 000.
¿Cuánto tendrá que depositar por mes en una cuenta cuya tasa de rendimiento es del 12% anual si
compra el auto dentro de 24 meses?
FACTORES RELATIVOS A LAS ANUALIDADES

Ejemplo 2: El Sr. Pérez recibe un préstamo de US$ 5 000 al 24.65% TEA, que se cancelará mediante

24 cuotas mensuales.

a.Calcule el valor de la cuota

b.Determine el saldo deudor luego de cancelar la 10° cuota

FACTORES RELATIVOS A LAS ANUALIDADES

Ejemplo 3: El Sr. Ramírez compró al crédito un televisor de 32” cuyo precio es de 3 500 soles y

financiado al 66.69% TEA sin cuota inicial. El pago será en 5 cuotas diferidas con un periodo de gracia

de 60 días (primer pago a los 90 días). Calcular el valor de la cuota diferida.

FACTORES RELATIVOS A LAS ANUALIDADES

Ejemplo 4: El sueldo promedio mensual de un funcionario del Ministerio de Justicia durante los últimos
13 años de servicios laborales fue de S/. 15 450, de los cuales aportó el 8.5 % a una AFP, cuya
rentabilidad estimada es del 10.83 % TEA. Calcula:
a. El monto que recibirá al final del tiempo de servicio.
b. Cuánto recibirá a perpetuidad en forma mensual si la tasa de interés es del 3.10 % trimestral?
¿Qué aprendimos hoy?
Conclusiones

• Las anualidades son importantes en el circuito financiero porque permiten calcular las diferentes

variables que lo componen.

• De este modo, se han resuelto casos propuestos que permiten identificar qué factor o fórmula se

debe utilizar para calcular valor futuro, valor presente o pagos a realizar.