MANUFACTURA DEL NORTE S.A.

BALANCE GENERAL
PERIODO 2007-2008
ACTIVO 2008 % 2007 % Vrl Absoluto Vrl Relativo
Corriente
Efectivo $ 66,836,249 1.82 $ 79,080,097 2.19 -$ 12,243,848 -1548%
Inversiones $ 2,158,739 0.06 0.00 $ 2,158,739
Deudores comerciales $ 609,298,210 16.60 $ 439,590,529 12.19 $ 169,707,681 3861%
Anticipos y avances $ 2,049,354 0.06 $ 381,680 0.01 $ 1,667,674 43693%
Anticipos oficiales $ 34,118,277 0.93 $ 36,618,861 1.02 -$ 2,500,584 -683%
Otros deudores $ 2,707,943 0.07 $ 1,163,489 0.03 $ 1,544,454 13274%
Proviciones 0.00 0.00 $ -
Inventario 0.00 0.00 $ -
Materia prima $ 101,902,018 2.78 $ 229,521,812 6.36 -$ 127,619,794 -5560%
Produc. En Procesos $ 10,530,639 0.29 $ 2,856,615 0.08 $ 7,674,024 26864%
Produ. Terminado $ 139,750,570 3.81 $ 247,026,018 6.85 -$ 107,275,448 -4343%
Insumos $ 24,065,893 0.66 $ 25,846,890 0.72 -$ 1,780,997 -689%
Inven. En Transito $ 133,532,305 3.64 0.00 $ 133,532,305
Provisiones 0.00 0.00 $ -
Gastos pagados x anticipo $ 4,830,948 0.13 0.00 $ 4,830,948
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1,131,781,145 30.84 $ 1,062,085,991 29.45 $ 69,695,154 656%
Propiedad planta y equipo 0.00 0.00 $ -
Maquinaria y equipo $ 2,324,070,983 63.33 $ 2,302,035,687 63.83 $ 22,035,296 96%
Equipo de oficina $ 38,925,252 1.06 $ 38,925,252 1.08 $ -
Equip. Comu. Y Compu. $ 54,393,203 1.48 $ 49,463,263 1.37 $ 4,929,940 997%
Acueductos, plantas y redes 0.00 0.00 $ -
Maqui. Y equipo en transito 0.00 0.00 $ -
TOTAL PLANTA Y EQUIPO $ 2,417,389,438 65.87 $ 2,390,424,202 66.28 $ 26,965,236 113%
Depreciación acumulada -$ 826,478,000 -22.52 -$ 793,485,256 -22.00 -$ 32,992,744 416%
Valorizaciones 0.00 0.00 $ -
Maquinaria y equipo $ 947,296,312 25.81 $ 947,296,312 26.27 $ -
TOTAL VALORIZACIONES 0.00 0.00 $ -
TOTAL ACTIVO $ 3,669,988,895 100 $ 3,606,321,249 100 $ 63,667,646 177%

PASIVO 2008 % 2007 % Vrl Absoluto Vrl Relativo

Corriente
Oblig. F/cieras moneda nacional $ 10,639,211 0.55 $ 18,863,648 1.00 -$ 8,224,437 -4360%
Oblig. F/cieras moneda extranjera $ 101,302,133 5.23 $ 86,937,186 4.60 $ 14,364,947 1652%
Otras obligaciones $ 23,343,836 1.21 $ 75,271,560 3.98 -$ 51,927,724 -6899%
Proveedores $ 144,454,637 7.46 $ 136,829,393 7.24 $ 7,625,244 557%
Intereses x pagar $ 3,992,345 0.21 $ 15,746,591 0.83 -$ 11,754,246 -7465%
Costos y gastos x pagar $ 60,189,857 3.11 $ 191,824,556 10.15 -$ 131,634,699 -6862%
Obligaciones laborales $ 24,416,952 1.26 $ 21,365,766 1.13 $ 3,051,186 1428%
Acrredores varios $ 55,160,903 2.85 $ 11,275,626 0.60 $ 43,885,277 38920%
Impu. Gravemenes y tazas $ 6,873,186 0.36 $ 33,000,000 1.75 -$ 26,126,814 -7917%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 430,373,060 22.24 $ 591,114,326 31.27 -$ 160,741,266 -2719%
Pasivo a largo plazo 0.00 0.00 $ -
Obli. En moneda nacional $ 1,015,599,678 52.47 $ 1,299,540,572 68.73 -$ 283,940,894 -2185%
Intereses x pagar $ 346,373,898 17.90 0.00 $ 346,373,898
Costos y gastos x pagar $ 143,115,888 7.39 0.00 $ 143,115,888
TOTAL PASIVO A LARG. PLAZO $ 1,505,089,464 77.76 $ 1,299,540,572 68.73 $ 205,548,892 1582%
TOTAL PASIVO $ 1,935,462,524 100 $ 1,890,654,898 100 $ 44,807,626 237%

PATRIMONIO 2008 % 2007 % Vrl Absoluto Vrl Relativo

Capital suscrito y pagado $ 195,050,250 11.25 $ 195,050,250 11.37 $ - 0%
Superavit capital $ 47,500,000 2.74 $ 47,500,000 2.77 $ - 0%
Reserva legal $ 13,606,252 0.78 $ 1,594,976 0.09 $ 12,011,276 75307%
Revalorización del patrimonio $ 91,909,640 5.30 $ 91,909,640 5.36 $ - 0%
Utilidad o perida acumulada $ 6,638,609 0.38 $ 6,638,609 0.39 $ - 0%
Superavit x valorizaciones $ 1,340,961,600 77.31 $ 1,340,961,600 78.16 $ - 0%
Utilidad o perida del ejerci. $ 38,860,020 2.24 $ 32,011,276 1.87 $ 6,848,744 2139%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,734,526,371 100 $ 1,715,666,351 100 $ 18,860,020 110%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 3,669,988,895 $ 3,606,321,249 $ 63,667,646 177%

52.7 Pasivo 52.4
47.26 Patrimonio 47.57
 MANUFACTURA DEL NORTE S.A.
ESTADO DE RESULTADO
PERIODOD 2007-2008
2008 % 22007 % Vrl absoluto Vrl relativo
VENTAS BRUTAS $ 1,510,855,463 $ 1,621,670,300 -$ 110,814,837 -683%
(-) Devoluc. En ventas -$ 259,000 -$ 259,000
(-) Deudores comerciales $ -
VENTAS NETAS $ 1,510,596,463 100 $ 1,621,670,300 100 -$ 111,073,837 -685%
(-) Costos de ventas $ 955,743,797 63.27 $ 982,421,512 60.52 -$ 26,677,715 -272%
UTILIDAD (perdida) BRUTA $ 554,852,666 36.73 $ 640,248,788 39.48 -$ 85,396,122 -1334%
Gastos operacionales 0 0 $ -
De administración $ 308,429,143 20.42 $ 362,628,605 22.36 -$ 54,199,462 -1495%
De ventas $ 62,254,013 4.12 $ 103,763,574 6.4 -$ 41,509,561 -4000%
Amortización de preopera. 0 0 $ -
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 370,683,156 24.54 $ 466,392,179 28.76 -$ 95,709,023 -2052%
UTILI. (Perdida) OPERACIONAL $ 184,169,511 12.19 $ 173,856,609 10.27 $ 10,312,902 593%
Ingresos no operacionales $ 146,151,880 9.68 $ 215,090,080 13.26 -$ 68,938,200 -3205%
Egresos no operacionales $ 25,391,210 1.68 $ 4,347,129 0.27 $ 21,044,081 48409%
Gastos financieros $ 153,973,797 10.19 $ 172,403,104 10.63 -$ 18,429,307 -1069%
Perdida en cambio $ 108,096,363 7.16 $ 110,868,479 6.84 -$ 2,772,116 -250%
TOT. EGRE. NO OPERACIONALES $ 287,461,370 19.03 $ 287,618,712 17.74 -$ 157,342 -5%
UTILIDAD (perdida) ANTES EXP. A LA INFLA. $ 42,860,020 2.84 -$ 7,718,858 -0.48 $ 50,578,878 -65526%
Utilidad x expo. Inflación $ 49,730,134 3.07 -$ 49,730,134 -10000%
UTILIDAD (perdida) ANTES DE IMPUESTO $ 42,860,020 2.84 $ 42,011,276 2.59 $ 848,744 202%
Provision x impuesto de renta $ 4,000,000 0.26 $ 10,000,000 0.62 -$ 6,000,000 -6000%
UTILIDAD (perdida) DEL EJERCICO $ 38,860,020 2.57 $ 32,011,276 1.97 $ 6,848,744 2139%
 EMPRESA ALMACÉN CRÉDITOS DEL MAR SAS
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2007-2008
ACTIVO 2007 % 2008 % Vrl Absoluto Vrl Relativo
ACTIVO CORRIENTE $ 1,830,135,079 88.01 $ 1,544,921,393 86.64 $ 285,213,686 1846%
Caja $ 11,757,604 0.57 $ 22,301,015 1.25 -$ 10,543,411 -4728%
Bancos $ 40,725,396 1.96 $ 26,524,273 1.49 $ 14,201,123 5354%
Inversiones $ 147,789 0.01 $ 147,789 0.01 $ - 0%
Cuentas x cobrar clientes $ 1,066,453,205 51.29 $ 918,206,216 51.49 $ 148,246,989 1615%
Cuentas x cobrar empleados $ 4,832,650 0.23 $ 5,921,600 0.33 -$ 1,088,950 -1839%
Anticipo de impuestos $ 26,981,315 1.30 $ 28,645,300 1.61 -$ 1,663,985 -581%
Inventario de mercancias $ 679,237,120 32.66 $ 543,175,200 30.46 $ 136,061,920 2505%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 249,278,583 11.99 $ 238,255,683 13.36 $ 11,022,900 463%
Flota y equipo de transporte $ 214,132,340 10.30 $ 214,132,340 12.01 $ - 0%
Muebles y equipos de oficina $ 20,125,000 0.97 $ 24,550,000 1.38 -$ 4,425,000 -1802%
Vitrinas-cabas-dispensador $ 4,400,000 0.21 $ 4,400,000 0.25 $ - 0%
Estannterías $ 5,000,000 0.24 $ 5,000,000 0.28 $ - 0%
Ventiladores-divisiones $ 5,000,000 0.24 $ 5,000,000 0.28 $ - 0%
Enseres varios de oficina $ 3,800,000 0.18 $ 4,225,000 0.24 -$ 425,000 -1006%
Depreciación acumulada -$ 3,178,757 -0.15 -$ 19,051,657 -1.07 $ 15,872,900 -8332%
TOTAL ACTIVO $ 2,079,413,662 100.00 $ 1,783,177,076 100.00 $ 296,236,586 1661%

PASIVO 2007 % 2008 % Vrl Absoluto Vrl Relativo

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Banco BBVA Roldanillo $ 97,796,973 10.728 $ 190,301,785 24.02 -$ 92,504,812 -4861%
Leasing occidente $ 179,530,034 19.694 $ 186,537,155 23.55 -$ 7,007,121 -376%
Proveedores $ 626,089,896 68.680 $ 408,123,397 51.51 $ 217,966,499 5341%
Retención en la fuente x pagar $ 3,264,520 0.358 $ 2,418,000 0.31 $ 846,520 3501%
Iva x pagar $ 4,921,650 0.540 $ 4,877,000 0.62 $ 44,650 92%
Provisiones prestaciones sociales 0 0
TOTAL PASIVO $ 911,603,073 100 $ 792,257,337 100 $ 119,345,736 1506%

PATRIMONIO 2007 % 2008 % Vrl Absoluto Vrl Relativo

Capital $ 584,309,318 50.03 $ 403,603,129 $ 180,706,189 4477%
Reservas estatutarias $ 30,020,200 2.57 $ 30,020,000 $ 200 0%
Reserva futuras capitalizaciones $ 23,841,469 2.04 $ 23,841,469 $ - 0%
Reserva legal $ 35,017,127 3.00 $ 35,017,127 $ - 0%
Revalorización del patrimonio $ 400,904,270 34.33 $ 400,904,270 $ - 0%
Utilidad del ejercicio $ 93,718,205 8.03 $ 97,533,544 -$ 3,815,339 -391%
TOTAL PATRIMONIO $ 1,167,810,589 100 $ 990,919,539 $ 176,891,050 1785%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 2,079,413,662 $ 1,783,176,876 $ 296,236,786 1661%
56.16 Patrimonio 55.57
43.84 Pasivo 44.43

ALMACEN CRÉDITOS DEL MAR SAS

ESTADO DE RESULTADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2007-2008
2007 % 2008 % Vrl Absoluto Vrl Relativo
Ventas $ 3,141,857,000 3352.5 $ 2,833,193,000 2904.8 $ 308,664,000 1089%
Devolución en ventas $ 45,532,000 48.6 $ 57,469,000 58.9 -$ 11,937,000 -2077%
Ventas netas $ 3,096,325,000 3303.9 $ 2,775,724,000 2845.9 $ 320,601,000 1155%
Costos de venta $ 2,586,542,687 2759.9 $ 2,163,849,482 2218.6 $ 422,693,205 1953%
Utilidad bruta en ventas $ 509,782,313 544.0 $ 611,874,518 627.3 -$ 102,092,205 -1669%
Gastos operacionales $ 537,390,796 573.4 $ 661,204,118 677.9 -$ 123,813,322 -1873%
Gastos de ventas $ 221,371,895 236.2 $ 227,886,238 233.6 -$ 6,514,343 -286%
Gastos de administración $ 194,764,250 207.8 $ 249,290,436 255.6 -$ 54,526,186 -2187%
Utilidad operativa $ 93,646,168 99.9 $ 134,697,844 138.1 -$ 41,051,676 -3048%
Gastos financieros crédito $ 8,065,640 8.6 $ 24,765,200 25.4 -$ 16,699,560 -6743%
Gastos financieros $ 8,077,640 8.6 $ 8,691,500 8.9 -$ 613,860 -706%
Gastos de depreciación $ 5,465,203 5.8 $ 15,872,900 16.3 -$ 10,407,697 -6557%
Otros ingresos $ 21,680,520 23.1 $ 12,165,300 12.5 $ 9,515,220 7822%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 93,718,205 100 $ 97,533,544 100.0 -$ 3,815,339 -391%