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2. PRESENTACIÓN
• Estimado Aprendiz:
En el desarrollo de la siguiente guía, usted logrará orientar su proceso auto formativo, fortaleciendo
sus habilidades, destrezas y conocimientos, en lo relacionado con la fundamentación y aplicación
de las matemáticas financieras en el área
contable y financiera de entidades comerciales,
manufactureras, de servicios entre otras. Se
recomienda realizar cada una de las actividades
utilizando los recursos sugeridos, de forma
individual o grupal según sea el caso.
El dinero ha hecho parte de la sociedad desde
tiempos inmemorables, representado en formas
innumerables, yendo desde una unidad de medida
para realizar trueques, hasta las formas más
avanzadas en transacciones económicas de miles
de millones de dólares. El dinero ha logrado el
crecimiento de civilizaciones, países, empresas y
personas a lo largo del tiempo, acompañado de
actitudes, habilidades y destrezas de quienes han
logrado el éxito.
Las matemáticas financieras tienen la finalidad de
calcular, valorar, analizar y proyectar la representación del dinero en el tiempo y su capacidad para
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adquirir bienes y servicios. “El principal valor del dinero radica en que lo estimamos más de lo
que vale.” HENRY LOUIS
Imagen 1 MENCKEN. (1880-1956 escritor, editor, periodista).
Las personas y empresas que cuentan con exceso de dinero lo invierten para obtener una rentabilidad de
igual manera, las necesidades económicas de empresas y personas, hacen que estas acudan a entidades
financieras o personas cuyo objeto es prestar dinero a cambio de intereses adicionales, este proceso se
denomina intermediación.
- Partiendo de la reflexión anterior si usted contará con los recursos suficientes ¿tomaría el riesgo de
prestar su dinero y cuanto cobraría a cambio de asumir este riesgo?
R/ Sí lo tomaría desde que este no afecte la integridad de mi empresa, pues si el préstamo se ejecuta de
una manera correcta se genera un ingreso extraordinario que puede usarse en beneficio de mi negocio. Por
este préstamo pediría un saldo extra del 10% pues, aunque es una tasa mayor a la que se da en banco este
dinero estaría siendo dado sin un tiempo de tramitación longevo.
- En caso contrario si usted en algún momento de su vida presentara alguna necesidad de financiación
¿a quién recurriría y cuanto estaría dispuesto a pagar por estos recursos?
R/ Principalmente acudiría a una persona conocida, pues si el dinero es prestado por alguien con quien
convivo en mi entorno diario es muy posible que este no me cobre un porcentaje de más, mientras que el
hacerlo directamente con entidades financieras claramente genera una deuda mayor ya que tenemos que
pagar impuestos o intereses. En dado caso de que ninguna persona cercana me haga el préstamo lo mejor
es acudir al banco, pero pidiendo prestado la menor cantidad posible. En caso de que el préstamo sea
urgente estaría dispuesta a pagas hasta el 10% del pago original.
Lo invitamos a que discuta con su equipo de trabajo el siguiente caso y resuelva los interrogantes de
manera individual:
-Si su compañero el día de hoy le presta $ 50.000 y con gusto el lo hace pero le solicita que debe devolver
el dinero en 1 semana, y con un valor adicional de $5.000.
• ¿Usted también le cobraría una suma adicional a su compañero por prestarle el dinero, por qué?
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R/ Por esa cantidad de dinero no se le saca mucho provecho al interés, s este fuera una cantidad de
dinero más grande, el 10% podría ser provechoso para mí, aunque viéndolo por el otro lado podría
perjudicar a mi amigo pues se vería forzado a sacar más dinero para saldar la deuda.
•
• ¿Cuánto le cobraría adicional por el préstamo si usted fuera quien lo ofreciera a su compañero y en
que basa sus cálculos?
R/ Por mucho le cobraría el 5% o principalmente no los cobraría, ya que para él es más rentable
pedir el mismo préstamo en banco, pues estos mensualmente cobran al rededor 0,2% y 1,6%.
Prepare el tema para ser socializado de acuerdo a las indicaciones dadas por su instructor.
Conserve la actividad en su portafolio.
Imagen 2
Dentro de su proyecto de vida usted plantea la posibilidad
de continuar su proceso de formación ingresando a
universidad, ¿Si no cuenta con los recursos necesarios de
qué manera financiaría la continuación de sus estudios?,
¿a quién recurriría usted para obtener esos recursos?
Tenga en cuenta que a la persona o entidad a la que
usted recurra le cobrara intereses por la financiación de
ese dinero.
R/ Según mi opinión la mejor opción en la que financiaría mi
educación seria pidiendo un préstamo a un banco pues
estos cobrar una menor tasa que el ICETEX además de
que me dan alrededor de seis años para pagar el monto
total del préstamo.
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De manera individual y desescolarizada, de acuerdo con sus
Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones
de libros, revistas,artículos,índices bibliográficos,resúmenesy tesis en texto
completoen inglésy español,quepuedenserconsultadas desdela reddelSENA.
R/
ICETEX BANCO DAVIVIENDA
DOCUMENTACION - Formulario de solicitud de • Solicitud de servicios financieros
crédito. - 2 fotocopias del (Persona Natural). • Fotocopia de
documento de identidad del la Cédula de Ciudadanía,
solicitante. - Fotocopia del último ampliada al 150%. • Declaración
recibo de pago de servicio público de Asegurabilidad. • Copia del
de energía eléctrica del lugar de recibo de matrícula vigente,
residencia del núcleo familiar del correspondiente al período
estudiante. - Para el estudiante académico a cursar. • Solicitud
soltero: es la unidad compuesta condiciones especiales Crédito
por padres y hermanos. - Para el Educativo.
estudiante casado: está
compuesto por el cónyuge o
compañero (a) permanente e hijos.
TASAS DE INTERES •Corto plazo: IPC + 7% •Mediano 16.76% E.A., 1.30% M.V.
plazo: IPC+9%, IPC+ 8% o IPC+
7% •Largo plazo: IPC o IPC+ 9%
PERIODOS DE PAGO -Periodo de estudios: Se paga el Periodo de gracia: --- Plazo
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50% en 6 o 12 cuotas anuales. - elegido 12 meses -Periodo de
Periodo de amortización: se paga gracia 2 meses - Para plazo hasta
el 50% del pago al siguiente mes 12 meses, usted comienza a pagar
de haber terminado o suspendido el 3er mes --- Plazo elegido 13 a
la carrera, esto durante el tiempo 72 meses - Periodo de gracia 4
equivalente al tiempo de los meses - Para plazo de 13 a 72
estudios financiados meses, usted comienza a pagar en
el 5to mes.
CUOTAS -Constante en pesos: se define a El número de cuotas puede ser
partir de las siguientes variables: elegido por el beneficiario.
valor de la financiación; plazo del
crédito y la tasa de interés. La cual
es recalculada anualmente. -Cuota
escalonada: se define a partir de
las variables de la constante en
pesos más el factor de crecimiento
de la cuota. Se recalcula
anualmente y apenas este sea
aprobado se le pide al beneficiario
que indique el sistema de
amortización con el que quiere
realizar su pago.
BENEFICIOS -Hasta el doble del periodo de Según la página oficial: -Estudiar
estudios financiado. -Financia lo que siempre ha querido. -
hasta el 100% de la matrícula. Oportunidad de cumplir metas
profesionales y personales. -
Financiar sus estudios de
educación superior y el de su
familia.
COSTOS OCULTOS La tasa de interés de mora será la Las cuotas extraordinarias
equivalente al IPC más 12 puntos pactadas no podrán ser superiores
porcentuales (15,66% efectivo al 30% del monto financiado
anual).
Estimado aprendiz, ya que ahora puede reconocer la importancia que reviste el contenido de esta guía, lo
invitamos a construir su conocimiento en colaboración con sus compañeros e instructor, desarrollando los
siguientes ítems:
3.3.1 De acuerdo a la bibliografía propuesta en la guía y demás libros de consulta y webgrafía, responda las
siguientes preguntas, y preséntelas a través de un escrito para su socialización.
- R/ ¿Qué es interés?
El interés es el precio que se paga por el uso del préstamo de dinero. Generalmente se
expresa como un porcentaje anual sobre la suma prestada por parte de una institución
financiera.
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Este es visto como una ganancia que obtiene la entidad financiera al momento de
otorgar créditos, siendo de alguna manera una recompensa por prestar. En sí, es el
porcentaje que el cliente tiene que pagar por obtener un préstamo de dinero.
La cantidad se fija con base en las tasas impuestas por los bancos centrales de cada
país, dependiendo de la seguridad de inversión que muestra cada economía y el reflejo
del riesgo que tiene cada país. En México, la tasa del banco central es la de Interés
Interbancario de Equilibrio (TIIE), la cual se suma al interés que pueda poner un banco
sobre cierto producto, ya sea tarjeta de crédito o hipoteca. Sirve para terminar la
ganancia que la financiera tendrá o para protegerse en caso de que el cliente no pague
el préstamo.
3.3.2 A continuación, encontrará una serie de conceptos que le ayudarán a tener una mayor comprensión
del tema planteado en esta guía, por tanto, indague sobre los términos que se indican en la siguiente
matriz y complétela, desarrolle la actividad teniendo en cuenta la bibliografía planteada.
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tasa más fácil de
determinar para
nosotros.
Tasa Anticipada Al comienzo de cada Ia=(iv/1+iv) tasa del 10% es Esto significa que el
período de Donde i=tasa vencida a anticipada, el dinero presenta un
capitalización, a=anticipad o v= Ia=0,1/(1+0,1)= 9,09% mayor valor el día
generará interés. Si vencido de hoy con respecto
pedimos prestados $ a su futuro.
100 al banco por un
período de 12 meses
y se capitaliza la
tasa de interés de
vencimiento mensual
Tasa de La cuota de R=A*i / 1- (1+i)-N Crédito$ 10.000 N: Aunque
amortización amortización del Donde: A: crédito semestrales. i:12% principalmente saco
préstamo es la parte i: tasa interés R=10.000*0,06/1- prestado 10.000 al
de la cuota mensual n=periodo (1+0,06)-6=2.033,63 hacer la ecuación y
que corresponde a la nos damos cuenta
devolución del dinero de que este pago
recibido. Cada pago $2.033,63 de más
que debe dar se
divide en dos partes:
parte del reembolso
del principal e
intereses
devengados.
Valor presente Es el valor que tiene VP= Fi/ (1+r)n Alquiles de casa por 2 Con esto podemos
hoy una determinada Donde Fi: flujo en meses a 800.000 y la ver que con el
cantidad de fondos el que se pagará inflación 5%: tiempo el dinero va
que recibiremos en o recibirá R: tasa VP=800.000/ devaluándose en
el futuro. En otras de descuento (1+0,05)+800.000/ lugar de aumentar
palabras, el valor N=tiempo (1+0,05)2= 1´487.528 su valor. Pues
presente es una debería dar un total
fórmula que nos de 1.600.000
permite calcular cuál
es el valor
Valor futuro El valor presente es VF = VP x (1 + r x Suponga que invierte A valor futuro esto
el valor que tiene n) Donde: VF= 800.000 euros en una representa una
hoy una determinada valor futuro VP= cuenta de ahorro que ganancia de
cantidad de fondos valor presente (el ofrece una tasa de $80.000 durante los
que recibiremos en monto que interés simple de 5% dos periodos
el futuro. invertimos hoy en dos periodos. VF
para ganar =800.000 x (1 + 5% x
intereses) r= tasa 2) = 1.680.000
de interés simple
n= número de
períodos
Anualidades Las anualidades son C=r[1- (1+i)-n/i] Tenemos C= $250.000 Esto quiere decir
pagos iguales que se Donde C= capital n=12 i: 1,3% que el interés al final
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realizan en intervalos o valor presente C=250.000[(1- del año se estará
de tiempo iguales. R=pago 0,013)12-1/0.013] pagando un total de
Su nombre se refiere anualizado i: tasa (1+0.013) =$3,265,000 $3,265,000
a pagos anuales, de interés n: contando los
pero no tiempo intereses
necesariamente
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3.3.4 Consulte de manera individual la estructura de una tabla de amortización aplicada a un crédito de corto
plazo, elabore el respectivo esquema y explique en forma corta por escrito (es más fácil con un ejemplo)
como se calcula el valor de la cuota, aporte a capital, pago de intereses y nuevo saldo; este atento a la
explicación practica que su instructor dará sobre el tema.
El punto de partida sobre cómo hacer una tabla de amortización es estructurar los 5 elementos que la
componen:
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Periodo (primera columna): son los distintos lapsos de tiempo en los que se debe hacer el pago de
cada cuota del crédito, que generalmente es cada mes, pero también puede ser trimestral, semestral,
etc.
Cuota (segunda columna): es el monto que se debe ir pagando en cada periodo, y se forma por la suma
de los intereses más el monto de amortización.
Interés (tercera columna): es el porcentaje de interés que se debe pagar dentro de cada cuota por el
crédito adquirido.
Amortización (cuarta columna): es el monto que se devuelve del crédito en cada periodo, pero sin tener
en cuenta los intereses.
Saldo (quinta columna): es el monto total del crédito que falta por pagar, y que se va reduciendo
después de cada periodo hasta llegar a 0.
Aunque las columnas son fijas, la tabla de amortización tendrá tantas líneas hacia abajo como cuotas se haya
acordado con el prestamista. También, en la tabla de amortización influye las condiciones que se hayan
acordado sobre los intereses. Por ejemplo, hay créditos cuyos intereses se comienzan a pagar solo después de
cierta cantidad de períodos. En esos casos, la columna de intereses permanecerá en blanco durante los
primeros periodos.
En este sentido, hay una porción de la tabla de amortización que refleja las cuotas de corto plazo (primeros 12
meses) y el resto queda en el largo plazo. En la medida que transcurre el tiempo, las porciones de corto y largo
plazo van cambiando porque se va avanzando en las cuotas.
3.3.5 Mediante la consulta de la bibliografía y la webgrafía propuesta en esta guía o en alguna otra que esté
a su alcance, a través de un ejemplo represente los siguientes conceptos económicos.
INVERSION INICIAL:
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SOLO INVERTIR SI DA: MAYOR A 0
FACTOR DE DESCUENTO cada vez se recibe menos dinero a medida que el tiempo pasa
COMO HACERLO
1/(1+TASADESCUENTO) ^NUMERO DEL AÑO
VALOR El dinero futuro pasado al valor
Factor descuento
VPN
La suma de los valores presentes teniendo en cuenta la inversión
3.3.6. A través de una lectura comprensiva y desescolarizada de la NIIF 13 (la versión completa que
presenta sus respectivas divisiones y no la versión resumida), y otros textos de consulta y webgrafia,
resuelva los siguientes ítems y entréguelos a su instructor a través de un folleto.
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• ¿Qué es el valor razonable?
• ¿Cuáles son las características de un mercado activo?
• ¿En qué consiste los 3 niveles de fuentes para hallar el valor razonable?
• Valoración enfoque de mercado
• Valoración enfoque de costo
• Valoración enfoque de ingreso
Felicitaciones estimado aprendiz, luego de haber construido su conocimiento en conjunto con sus
compañeros e instructor, es el momento que demuestre todo lo que ha asimilado acerca de esta guía, por lo
tanto, desarrolle el taller propuesto por su instructor y consérvelo en su portafolio de evidencias.
Este atento a la retroalimentación de su instructor para todas las actividades propuestas y recuerde
conservar las evidencias en su portafolio.
4. ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN
Duración de la actividad: 3 horas trabajo directo- Total 3 horas
Tome como referencia la técnica e instrumentos de evaluación citados en la guía de Desarrollo Curricular
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Evidencias de Conocimiento: -Identifica las funciones financieras, Conocimiento
según normas internacionales de
-Identifica funciones de matemática Técnica:
contabilidad.
financiera: Formulación de
preguntas
Matemáticas financieras -Emplea herramientas financieras, de Instrumento:
Interés acuerdo con las necesidades de la Cuestionario
Interés simple y compuesto. organización.
Tasa nominal y efectiva.
Tasa periódica
Tasa vencida
Tasa Anticipada
Tasa de amortización
Valor presente
Valor futuro
Anualidades
Tasa interna de retorno
Valor presente neto
Valor razonable
que
-Reconoce los hechos económicos implican
tablas de amortización generadas del
proceso contable y financiero
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Evidencias de Desempeño: Desempeño:
Técnica:
Evidencias de Producto: Observación
producto
Elabora tablas de amortización para una del
obligación financiera de su proyecto Instrumento:
formativo acorde con las políticas de la de chequeo
organización producto proyectolist
formativo a
Reconoce el componente financiero y de de
capital en la amortización del pasivo del
financiero acorde con políticas contables
5. GLOSARIO DE TÉRMINOS
Capital: medios para la producción, tales como: maquinaria, planta física de empresas, equipos de
producción, entre otros
Capitalización de intereses: Si al final del periodo de inversión en vez de devolver los intereses
devengados al prestamista, estos se suman al capital original, para a partir de ahí, calcular un nuevo interés,
se dice que los intereses se capitalizan.
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Inversión: Activo o recurso tangible o intangible comprometido en un proyecto con la expectativa de
ganancia y la asunción de riesgo económico
Riesgo: El riesgo se describe como la posibilidad de que un resultado esperado no se produzca. Cuanto
más alto sea el nivel de riesgo, tanto mayor será la tasa de rendimiento y viceversa.
Glosario tomado del libro matemáticas Financieras, Carlos Mario Morales C, Editorial propia. Medellín, 2012
6. REFERENTES BIBLIOGRÁFICOS
• Imagen 1: http://ie-kassandracastillo.blogspot.com/2017/02/valor-del-dinero-en-el-tiempo.html
• Imagen 3: https://cdn.actualicese.com/fotos/informe-reporte-financia-laptop.jpg
• Imagen 4: https://image.freepik.com/vector-gratis/banco-dibujos-animados-o-edificio-gobierno-
palacio-justicia-columnas-romanas-casa-prestamo-dinero-paisaje-urbano-coches-ilustracion-vector-
calle_102902-21.jpg
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Instructor Septiembre
Juan Pablo Ríos Rodríguez Regional Antioquia
2020
Juliana María Osorio Instructor Regional Valle Septiembre
Ramírez 2020
Jairo Alberto Jiménez Instructor Septiembre
Regional Valle
Benavidez 2020
José Manuel Montero Instructor Septiembre
Regional Boyacá
Yanquen 2020
Instructor Septiembre
Alba Gisela Araque Orozco Regional Cúcuta
2020
Instructor Septiembre
Alejandra Arias Durán Regional Santander
2020
Blanca Yaneth Murallas Coordinadora Regional Santander Septiembre
Bueno Académica 2020
Revisión Jasbleidy Contreras Instructora Coordinación Contabilidad, Septiembre
Beltrán finanzas e Impuestos. CSF - 2020
Distrito Capital
Revisión Jorge Enrique Coordinador Coordinación Contabilidad, Septiembre
y Cifuentes Bolaños Académico finanzas e Impuestos. CSF - 2020
Aprobación
Distrito Capital
Autor (es)
Revisión
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