Riesgos y Gobierno

Corporativo
Silvia Canales
AGENDA

• Gestión de riesgos empresariales (ERM)

• Gestión de riesgos como herramienta fundamental para Gobierno

Corporativo

• Enfoque: expectativas

• Supervisión Basada en Riesgos

GESTIÓN DE RIESGOS
EMPRESARIALES
Proceso Formal e Integral de Gestión de Riesgos

Identificar
el riesgo
Modificar
estrategias
de
mitigación

Ev. Riesgo con Reporte Reporte

data e Alta
información Gerencia a JD
Medir
eficacia de
mitigación Mitigación
vía
mejores
prácticas y
tecnología
GESTIÓN DE RIESGOS:
HERRAMIENTA PARA GOBIERNO CORPORATIVO
 Herramienta que favorece la gobernanza
Gobernanza de los riesgos Órgano de Dirección
Supervisión

Infraestructura Alta Gerencia

y gestión de riesgos Metodologías de gestión riesgo

Personas Procesos Tecnología

Procesos de gestión de riesgos

Propiedad de los riesgos Funciones de Control
Control: Funciones Operativas
diseño,
identificar Evaluación Integración Respuesta
implementac
Monitoreo
ión, prueba

Tipos de riesgos
Estratégico
Gobernanza y Planificación Operativo Cumplimiento Rendición Cuentas
De qué se trata el Gobierno Corporativo?
GOBIERNO CORPORATIVO: EXPECTATIVAS
Normativa Seguros
Leyes: Artículo 32 ter al Código de Comercio
Ley Reguladora del Mercado de Seguros

Reglamento sobre Gobierno Corporativo (SUGEF 16-16)

Reglamento sobre los SGR y SCI aplicable a entidades

aseguradoras y reaseguradoras

Marco integrado de Supervisión de Seguros (SUGESE 10-17)

Reglamento de Gobierno Corporativo (Sugef 16-16)
Empoderar al Órgano de
dirección: responsable
primario del negocio, en la
definición de las formas
para satisfacer principios.

Evolución: de un marco Atención de aspectos

regulatorio prescriptivo específicos sobre la gestión
a uno basado en del negocio, modulados
principios generales según criterios que deben
ser incorporados en la
Objetivos estrategia de supervisión
de la aplicable a cada sujeto
norma regulado
Componentes clave del GC
• Cultura de riesgo
• Apetito de riesgo
• Capacidad de riesgo
• Enfoque proporcional:
• Funciones de control • Tamaño
• Responsabilidad de supervisión • Estructura
• Gobierno de riesgos • Complejidad
• Monitoreo (check and balance) • Importancia económica
• Perfil de riesgos
Modelo de Gobierno Corporativo
IMPLICACIONES EN LA PRÁCTICA…
Comités de Apoyo
Auditoría
Riesgos
Remuneraciones
Nominaciones
Funciones de control
Función de control de gestión de riesgos

Función de cumplimiento normativo

Función de control de análisis financiero

Función de control actuarial Auditoría Auditoría

Interna Externa
SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS
Antecedentes SBR: Crisis financieras/Estándares Internacionales

IAIS

IOSCO

IOPS
7. Gobierno Corporativo

IAIS
OCDE
1999
8. Sistema de Gestión de Riesgos 2014

BASILEA
9. Supervisión Basada en Riesgos:
Meta estratégica del CONASSIF:2014-2018

• “Que el accionar de las superintendencias

responda a un modelo de supervisión

apegado a las mejores prácticas y

estándares internacionales, en particular la

supervisión basada en riesgos”.

• Uso eficiente de los recursos de supervisión

por intensidad variable de conformidad con

perfil de riesgo de cada entidad.

Principios clave
Enfoque en el
riesgo
material
Evaluación Intervención
de la entidad temprana
total

Principios
clave
Ajuste Criterio
dinámico informado

Riesgo
inherente vs Entender los
gestión de riesgos
riesgos
Concepto central

ACTIVIDADES SIGNIFICATIVAS

Calidad de
Mitigado
Riesgo Inherente la Gestión Riesgo NETO
por
de Riesgos
Componentes de la clasificación de riesgo
2. Riesgo Inherente 3. Funciones de Control 4. Riesgo Neto

s
va ro go a
ti ie es rn a
re a nc to Ri te a iv
1. Actividades Significativas na en In ci ct
ic
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Fi i de er n ri e ón
do vo O n ia
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it ca ra ro ar t ti lis pl st ar i to G a fi cc
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a nt li ri e
Cr M O Se Es G A Cu G A A A Ju Ca D
A1 ↗
A2 →
A3 ↘
A4 →
A5 ↗
…. ↘
An →
↗
Calificación general ↘

M-SBR

ISC ≥ 1,5
M-ISC
1,3 ≤ ISC <1,5

1 ≤ ISC < 1,3

ISC < 1
Evaluación integral
Interacción: Mucho diálogo

(i) las estrategias del (iv)la cultura del entidad

entidad
(v) los problemas de gestión y la
(ii) el modelo de negocio planificación de la sucesión
y los riesgos
(vi) la retribución e incentivos, y
(iii) la eficacia de la
gestión empresarial en el (vii) otras preocupaciones o
entidad, expectativas de supervisión.
Cómo lo hacen? Evidencia!
la supervisión de los objetivos
estratégicos el apetito de riesgo

la rentabilidad y situación de la entidad

la suficiencia de capital, planificación de

capital, la liquidez

perfil de riesgo y la cultura de riesgos,

los controles

las políticas de retribución

la selección y la evaluación de la
gestión.
A MODO DE CONCLUSIÓN
 Gobierno Corporativo, Riesgo y Cumplimiento
Integrado
Es el proceso y
estructura utilizado para
dirigir y administrar el
Gobierno
negocio con el objetivo
Corporativo
de incrementar y
sostener su valor
Los riesgos son futuros
eventos inciertos, los cuales
Es el modelo organizacional, Riesgo pueden influir en el
procesos y sistemas de una cumplimiento de los
empresa, utilizados para asegurar objetivos de las
que sus estructuras, reputación y organizaciones, incluyendo
condición financiera, estén en sus objetivos estratégicos,
concordancia con las leyes, operacionales, financieros y
Cumplimiento
regulaciones, estándares internos
de cumplimiento.
y políticas, así como las
expectativas de los accionistas,
clientes, proveedores, empleados
y sociedad en general.
PREGUNTAS / COMENTARIOS

Silvia Canales
T: 22573553
scanales@consortiumlegal.com