ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa Dividendo 0.011

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0199 0.0192 0.0186
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $13,000
B 3 Años 648000 120000 -$8,000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120,547.00
Valores Negociables 200,000.00
Cuentas por Cobrar 6,524,661.00
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879,492.00
Total Activos Corrientes 7,724,700.00
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2,008,125.00
Edificios 7,165,250.00
Total Activo Fijo 9,173,375.00
Total Activos 16,898,080.00

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000.00
Ptmos. Crto. Plazo Pagar -
Ptmos. Crto. Plazo Multa -
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000.00
Parte Cte. Bonos 1,200,000.00
Total Pasivos Corrientes 3,570,000.00
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500.00
3 Años -
Bonos 1,200,000.00
Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500.00
Total Pasivos 5,707,500.00
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) -
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000.00
Utilis. Retenidas 3,190,576.00
Total Capital 11,190,580.00
Total Pasivo y Capital 16,898,080.00

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.51 0.51 0.51
4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12 12 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
9740875

6892608
2848267

1613265
1235002
0
1235002
494000
741002
0
741002
100000
641002
 5

102786
102.44

80000
60000
200000

311250
 0
989000

312500
0
300000

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.0177 0.0267

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 2 Ahorro M. Obra
$0.65 $0.02
$1.09 -$0.02
ACTIVO MENOS PASIVO IGUAL PATRIMONIO
16,898,080.00 5,707,500.00 11,190,580.00

PASIVO MAS PATRIMONIO IGUAL ACTIVO

5,707,500.00 11,190,580.00 16,898,080.00

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57

35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67
0.74 0.74 0.74 0.74 0.74 0.74 0.74
0.011 0.011 0.011 0.011 0.011 0.011 0.011
12 12 12 12 12 12 12
0 0 0 0 0 0 0

100 100 100 100 100 100 100

97383 97383 97383 97383 97383 97383 97383
0.01288 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288

0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298

0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014 0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05
32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15
0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0 0 0 0 0 0 0
0.175 0.175 0.175 0.175 0.175 0.175 0.175
0.265 0.265 0.265 0.265 0.265 0.265 0.265
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
INFORMACIÓN:

PROYECCIONES. Periodos
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669.00 113,004.00 108,712.00 102,786.00
Precio estimado 101.76 105.36 103.05 102.44
Capacidad Planta (Unids.) 100,000.00 100,000.00 100,000.00 80,000.00
Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000.00 100,000.00 75,000.00 60,000.00

Cuadro de decisión
2 3 4 5
Unidades a producir 100,000
precio unitario de producto 102
capacidad de planta adquirida
capacidad de maquina adquirida
compra y venta de valores negociables
financiamiento 1 año
financiamiento 2 años
financiamiento 3 años
financiamiento bonos
Factoring

Movimiento de inventarios

Inventario inicial 0
Producción 100,000
Disponible para ventas 100000
Ventas estimadas 100000
Inventario final 0
Estado de resultados proyectado

Periodos
2 3 4 5
Ventas 10,200,000
Ingresos valores negociables 2,576
Inventario Inicial 0
Material Directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 0
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125
Otros gastos indirectos 200,000
Inventario inicial 0
Costo de ventas 6,978,125
Utilidad bruta 3,224,451
Gastos de administración y ventas 1,510,000
Interés corto plazo 0
Interés prestamo intermedio 83,031
Interés bonos 33,600
Utilidad antes del impuesto 1,597,820
Impuestos 639,128
Utilidad después de impuestos 958,692

60000 40000 100000

39 29
2340000 1160000

NO ME CONVIENE TENER S/1 635,525 POR QUE ESTUBIERA PERDIENDO L

DE CUAL ES NECESARIO COMPRAR VALORES NEGOCIABLES.
 Flujo de caja proyectado

Periodos
Ingresos 2 3 4 5
Ventas en efectivo 3366000
Cobranza de cuentas por cobrar 6524661
Ingresos de valores negociables 2,576
venta de valores negociables
prestamos a 1 año
prestamos a 2 años
prestamos a 3 años
emision de bonos
(multa - prestamista)
factoring
Total ingresos 9,893,237
Egresos
material directo 1350000
mano de obra 3150000
otros gastos indirectos 200,000
gastos de almacen 0
pago de cuentas por pagar 500000
gastos de administracion y ventas 1,510,000
interes corto plazo 0
interes prestamo intermedio 83031
interes bonos 33,600
Interes multa - prestamista 0
pago principal prestamos a 1 año 0
pago principal prestamos a 2 años 312500
pago principal prestamos a 3 años 300000
pago principal a bonos 300000
principal (multa- prestamista) 0
impuesto 639,128
compra de maquinaria 0
compra de planta 0
compra de valores negociables 1100000
Total egresos 9478259
Flujo de caja financiero 414,978

Caja inicio periodo 120547

Caja final periodo 535,525

UE ESTUBIERA PERDIENDO LA POSIBILIDAD DE GANAR INTERESES

RES NEGOCIABLES.
 2,576
1100000
1,102,576
 1T
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS DE OPERACIÓN 3,213,639
EERR 33% Efectivo 3,213,639
ESF CxC Saldo Anterior -

SALIDAS DE OPERACIÓN 6,721,323

EERR 90% Materiales 1,350,000
EERR 90% Mano de Obra 3,150,000
EERR 100% Almacenaje (STOCK FINAL) 60,408
EERR 90% CIF 180,000
ESF CxP Saldo Anterior -
EERR GV y GA 1,486,915
EERR Impuestos 494,000

FLUJO DE CAJA X ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (3,507,684)

INGRESO
ACTIVIDADES DE INVERSION COSTO DE PRODU
ENTRADAS DE INVERSION 2,575
EERR Ingresos por Intereses Valores Negociables 2,575
ESF Venta de Valores Negociables 0
CIF
SALIDAS DE INVERSION 7,395,250
ESF Compra de Valores Negociables 0
ESF Compra de Maquinaria + Proyectos de Inversión 1,530,000
ESF Compra de Planta 5,865,250
STOCK INICIAL
FLUJO DE CAJA X ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (7,392,675)
STOCK DISP VENT
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO (10,900,359)
COSTO DE VENTAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ENTRADAS DE FINANCIAMIENTO 5,187,500
ESF Desembolsos Préstamos Neto (Nuevos Préstamos - Amortización)
ESF Prestamos Corto Plazo (4T) 0
ESF Prestamista (Préstamo Multa) 0
ESF Prestamos Mediano Plazo (8T y 12T) 2,787,500
ESF Bonos 2,400,000
ESF Emisión de Acciones 0
ESF Preferentes 0
ESF Comunes 0
UTILIDAD ANTES IM
SALIDAS DE FINANCIAMIENTO 226,350
EERR Intereses Pagados 126,350
EERR Prestamos Corto Plazo (4T) 0
EERR Prestamista (Préstamo Multa) 0
EERR Prestamos Mediano Plazo (8T y 12T) 92,750
EERR Bonos 33,600
EERR Redención Bonos 0
EERR Dividendos Pagados 100,000
EERR Preferentes 0
EERR Comunes 100,000
Repago de Préstamos 0
Prestamos Corto Plazo (4T) 0
Prestamista (Préstamo Multa) 0
Prestamos Mediano Plazo (8T y 12T) 0
Bonos 0

FLUJO DE CAJA X ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 4,961,150

FLUJO DE CAJA (5,939,209)

ESF CAJA Y BANCOS INICIAL 0

CAJA Y BANCOS FINAL (5,939,209)

Caja Balance 120,547

Diferencias -6,059,756