What you need to know

• In October 2022, the IASB

issued amendments that clarify

that only covenants with which
an entity must comply on or
before the reporting date will
affect a liability’s classification
as current or non-current.
• Additional disclosures are
Lo que necesitas saber
 En octubre de 2022 el IASB emitió
enmiendas que aclaran que solo pactos
(convenios) que aclara los convenios que una
entidad debe cumplir antes dela fecha de la
presentación de los informes que afecten la
clasificación de los pasivos como actuales o no
actuales

required for non-current

liabilities arising from loan
arrangements that are subject
to covenants to be complied
with within twelve months after
las divulgaciónes adicionales son requeridas para
los no corrientes pasivos derivados de un
préstamo. disposiciones que están sujetas a
convenios que deben cumplirse dentro de los 12
meses posteriores al periodo del informe

the reporting period.

• The amendments will be

las enmiendas serán efectivas antes o después del
effective for annual reporting 1ro de enero del 2024 con con la aplicación
periods beginning on or after permitida

1 January 2024, with

early

application permitted

The IASB amends the

requirements for

classification of non current liabilities with covenants

In October 2022, the International Accounting Standards Board (the IASB or

the Board) issued amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements.

The amendments are based on those originally set out in the Exposure Draft

ED/2021/9 Non-current Liabilities with Covenants, Proposed Amendments to

IAS 1 (the ED). In the amendments, the Board clarifies that only covenants with

which an entity must comply on or before the reporting date will affect a liability’s
classification as current or non-current.

Background

In January 2020, the IASB issued amendments to paragraphs 69 to 76 of IAS 1

(the 2020 amendments) to specify the requirements for classifying liabilities as

current or non-current. A key requirement of the 2020 amendments was that

entities with liabilities that are subject to covenants to be complied with at a date

subsequent to the reporting period (“future covenants”) do not have the right to

defer settlement of the liabilities at the end of the reporting period if they do not

comply with the covenants at that date.

Stakeholders were concerned about the impact of this proposal and, as a result,

the IFRS Interpretations Committee (the Committee) published a tentative agenda

decision (TAD) in December 2020 explaining how to apply the proposal to three

fact patterns. The Committee agreed with the concerns raised in comment letters

responding to the TAD about the consequences of the 2020 amendments for

certain scenarios and reported them to the Board. On that basis, the Board

proposed amendments in November 2021, which, after further adjustments,

resulted in the amendments issued in October 2022 (the 2022 amendments).

The IASB amends the

requirements for

classification of noncurrent liabilities with

el IASB modifica los requisitos para la clasificación de pasivos no corrientes con convenios

highlights

en octubre de 2022, el consejo de normas internacionales de contabilidad (el IASB) o directorio

emitió modificaciones a la nic 1 presentaciones de estado financieros .las modificaciones se
basan en las establecidas originalmente en el proyecto de exposición

ed/2021/9 pasivos no corrientes con convenios, enmiendas propuestas a nic 1 (ed). En las
enmiendas , la junta aclara que solo los convenios con que una entidad debe cumplir en o
antes de la fecha de presentación de informes afectara a la clasificación como actual o no
actual

background

en enero de 2020, el IASB emitió enmiendas en los párrafos 69 a 76 de la NIC 1 las enmiendas
de 2020 para especificar los requisitos para clasificar los pasivos como actual y no actual.
Un requisito clave de las enmindas de 2020 fue que las enmiendas de 2020, fue que las
entidades con pasivos sujetos a convenios que deben cumplirse en esa fecha des pues del
periodos de informes (pactos futuros) no tienen derecho a aplazar la liquidación de los pasivos
al final del periodo sobre el que se informa sino lo hacen cumplir con los convenos en esa fecha

Las partes interesadas estaban preocupadas por el impacto de esa propuesta y, como
resultado, el comité de interpretaciones de las niif el comité publico una orden del día
provisional

Decisión tad de diciembre de 2020 para ciertos escenarios e informo a la junta sobre esa
base,la junta propuesta de modificación en noviembre de 2021, que , tras nuevs ajustes dio
lugar a las enmiendas en octubre de 2022 las enmiendas 2022 el iasb modifica el requisito para
la clasificación de pasivos no corrientes con

The 2022 amendments Under the 2022 amendments, only covenants of a liability arising
from a loan arrangement, which an entity must comply with on or before the reporting date
affect the classification of that liability as current or non-current. The amendments are linked
to the requirements on disclosure about such liabilities. The IASB concluded that the
amended classification requirements will provide useful information when considered
together with the requirements to disclose information about non-current liabilities with
future covenants in the notes.

Las enmiendas de 2022. Según las enmiendas 2022, solo los pactos de un pasivo derivado de
un acuerdo de préstamo, que la entidad debe cumplir en o antes de la fecha de presentación
de informes, afectan la clasificación de ese pasivo como corriente o no corriente.las
modificaciones están vinculadas a los requisitos de información sobre dichas obligaciones.el
IASB concluyo que los requisitos de clasificación modificados proporcionaran información útil
cuando se consideren junto a los requisitos de revelar información sobre pasivos no corrientes
con clausulas futuras en las notas.

Separarate presentation

The 2022 amendments, as opposed to the proposed amendments in the 2021 ED, do not
require an entity to present separately non-current liabilities for which the entity’s right to
defer settlement is subject to compliance with future covenants within twelve months.
Instead, the 2022 amendments require entities to disclose information about such covenants
and related liabilities in the notes.

Separar presentaciones de las enmiendas del 2022, a diferencias de las enmiendas propuestas
en el ED de 2021 no requieren que una entidad presente por separado pasivos no corrientes
para los cales el derecho de la entidad a diferir la liquidación este sujeto al cumplimiento de
convenios futuros dentro de los 12 meses. en cambio, las enmiendas de 2022 requieren que las
entidades divulguen información sobre dichos convenios y pasivos relacionados en las notas

Disclosures

The 2022 amendments require an entity to provide disclosure when a liability arising from a
loan agreement is classified as non-current and the entity’s right to defer settlement is
contingent on compliance with future covenants within twelve months. This disclosure is
required to include information about the covenants and the related liabilities. The
disclosures must include information about the nature of the future covenants and when
compliance is applicable, as well as the carrying amount of the related liabilities. The
purpose of this information is to allow users to understand the nature of the future
covenants and to assess the risk that a liability classified as non-current could become
repayable within twelve months. Furthermore, if facts and circumstances indicate that an
entity may have difficulty in complying with such covenants, those facts and circumstances
must be disclosed. For example, mitigating actions taken by the entity before or after the
reporting period might be relevant to disclose as such facts and circumstances. Similarly, if
the entity had not complied at the end of the reporting period with such future covenants,
then disclosure of that fact might be appropriate

Divulgaciones

Las enmiendas de 2022 reqieren que una entidad proporcione divulgación cuando un pasivo
derivado de un acuerdo de préstamo se clasifica como no corriente y el derecho de la entidad
adiferir la liquidación depende del cumplimiento de convenios futuros dentro de los 12 meses.
Esta divulgación debe incluir información sobre la naturaleza de los convenios futuros y
cuando es aplicable el cumplimiento, asi como el importe en libros de los pasivos relacionados.
El propósito de esta información es permitir a los usuarios comprender la naturaleza de los
convenios futuros y evaluar el riesgo de q un pasivo clasificado como no corriente pueda ser
reembolsable dentro de los 12 meses. Además si los hechos y circunstancias indican q una
entidad puede tener dificultade para cumplir con tales convenios .esos hechos y circunstancias
deben ser revelados.por ejemplo, las medidas de mitigación adoptados por la entidad antes o
después del periodo de presentación de informes podrían ser pertinentes para revelar como
tales hechos y bcircunstancias.del mismo modo ,si la entidad no hubiera cumplido al final del
periodo con tales convenios futuros, entonces la divulgación de ese hechopodria ser
apropiada.

Right to defer settlement

In the 2021 ED, the Board proposed to clarify what is meant by a right to defer settlement in
paragraph 69(d) and the scope of the proposed requirements in paragraph 72B. Among other
things, the ED introduced a notion of an event or outcome being ‘unaffected by the entity’s
future actions’ to clarify situations in which an entity would not have a right to defer
settlement of a liability. However, the feedback received suggested that the proposal would
not achieve its objective. Therefore, the IASB decided, instead, to specify that the
requirements in paragraph 72B apply only to liabilities arising from loan arrangements.

Derecho a diferir la liquidación en el departamento de educación de 2021, la junta propuso

aclararnque se entiende por derecho a diferir la liquidación en el párrafo 69(D) y el alcance de
los requisitos propuestos en el párrafo 72b. entre otras cosas, el ED introdujo una noción de
que un evento o resultado “no se ve afectado por las acciones futuras de la entidad” para
aclarar situaciones en las que una entidad no tendría derecho a diferir la liquidación de un
pasivo.sin embargo,los comentarios recibidos sugieren que la propuesta no alcanzara su
objetivo,por lo cual el CNIC decidió en cambio, especificar que los requisitos del párrafo 72b se
aplican únicamente a los pasivos derivados de acuerdo de préstamo.

The 2020 amendments Several of the 2020 amendments are not impacted by the 2022
amendments, of which two are summarised below. A requirement was added to clarify that
the ‘classification of a liability is unaffected by the likelihood that the entity will exercise its
right to defer settlement of the liability for at least twelve months after the reporting period’
(paragraph 75A). That is, management’s intention to settle in the short run does not impact
the classification. This applies even if settlement has occurred when the financial statements
are authorised for issuance.

Las enmiendas de 2020

Varias de las enmiendas de 2020 no se ven afectadas por las enmiendas de 2022, de las cuales
dos se resumen a continuación. Se añadió un requisito para aclarar que la clasificación de un
pasivo no se ve afectada por la probabilidad de que la entidad ejerza su derecho a aplazar la
liquidación del pasivo durante al menos 12 meses después del periodo de notificacion (párrafo
75ª). Es decir, la intención de la gerencia de establecerse a corto plazo no afecta la clasificación.
Esto se aplica incluso si la liquidación se ha producido cuando se autoriza la emisión de los
estados financieros.

The Board also added two new paragraphs (paragraphs 76A and 76B) to IAS 1 to clarify what
is meant by ‘settlement’ of a liability. The Board concluded that it was important to link the
settlement of the liability with the outflow of resources from the entity. Settlement by way
of an entity’s own equity instruments is considered settlement for the purpose of
classification of liabilities as current or non-current, with one exception. If, and only if, the
conversion option itself is classified as an equity instrument would settlement by way of own
equity instruments be disregarded when determining whether the liability is current or non-
current. For further information on the 2020 amendments, see IFRS Developments Issue 159:
Amendments to classification of liabilities as current or non-current (Updated July 2020).

El comité también añadió dos nuevos párrafos (párrafo 75ª y 76b) a la NIC 1 para aclarar que
se entiende por liquidación de un pasivo. La junta llego a la conclusión de que era importante
vincuar la liquidación del pasivo con la salida del recurso de la entidad, la liquidación a través
de instrumento de patrimonio propios de una entidad se considera liquidación a efectos de
la clasificacionde pasivos como corrientes o no corrientes,con una excepción. Si y solo si ,la
propia opción de conversión se clasifica como instrumento de capital,no se tendría en cuenta
la liquidaion mediante instrumentos de capital propio a la hora de determinar si el pasivo es
corriente.para obtener mas información sobre las modificaciones de 2020,consulte

IFRS Developments Issue 159: Amendments to classification of liabilities as current or non-

current (Updated July 2020)

What’s new compared to the current IAS 1

The main changes from current IAS 1 due to the 2020 amendments and 2022 amendments
are set out below:

Novedades en comparación con la actual NIC1

Los principales cambios con respecto a la actual NIC 1 debido a las modificaciones de 2020 y
2022 son los siguientes.

Right to defer settlement - the amendments provide clarification that if an entity’s right to
defer settlement of a liability is subject to the entity complying with future covenants, the
entity has a right to defer settlement of the liability even if it does not comply with those
covenants at the end of the reporting period (See ‘The 2022 amendments’ above).

Derecho a diferir la liquidación: las enmiendas aclaran que si el derecho de una entidad a
diferir la liquidación de un pasivo esta sujeto a que la entidad cumpla con los convenios
futuros, la entidad tiene derecho a diferir la liquidación del pasivo del pasivo incluso si no
cumple con esos convenios al final del periodo del informe (véase las enmiendas de 2022 mas
arriba)

Expected deferrals - the amendments clarify that classification of a liability is unaffected by

the likelihood that the entity will exercise its right to defer settlement of the liability for at
least twelve months after the reporting period (See ‘The 2020 amendments’ above).

Aplazamiento previstos: las modificaciones aclaran que la clasificación de un pasivo no se ve

afectada por la probabilidad de que la entidad ejerza su derecho a aplazar la liquidación del
pasivo durante al menos doce meses después del periodo de notificación (veas las enmiendas
de 2022 mas arriba)

Settlement by way of own equity instruments - the amendments clarify that there is an
exception to the requirement that settlement of liabilities by way of own equity instruments
impacts the classification of liabilities (see 'The 2020 amendments' above).

Liquidación mediante instrumentos de patrimonio propio: las modificaciones aclaran que

existe una excepción al requisito de que la liquidación de pasivos mediante instrumentos de
patrimonio propio afecte a la clasificación de los pasivos (véase modificaciones de 2020 mas
arriba)

Disclosures - the amendments require additional disclosures by an entity that classifies

liabilities arising from loan arrangements as non-current when it has a right to defer
settlement of those liabilities that are subject to the entity complying with future covenants
within twelve months (See 'The 2022 amendments' above).

Revelaciones: las modificaciones requieren revelaciones adicionales por parte de una entidad
que clasifique los pasivos derivados de acuerdos de préstamos como no corrientes cuando
tenga derecho a diferir la liquidación de aquellos pasivos que están sujetos a que la entidad
cumpla con los convenios futuros dentro de los 12 meses (ver las enmiendas de 2022 mas
arriba)

Transition and effective date

The amendments will be effective for annual reporting periods beginning on or after 1
January 2024 and will need to be applied retrospectively in accordance with IAS 8 Accounting
Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Early adoption is permitted, but will
need to be disclosed.

Transición y fecha de entrada en vigor

las modificaciones entraran en vigor para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2024 y deberán aplicarse retrospectivamente de conformidad con NIC8 politicas
contables , cambios en en las estimaciones contables y errores.la adopción temprana esta
pérmitida,pero tendrá que ser revelada

The effective date of the 2020 amendments is accordingly delayed, from reporting periods
beginning on or after 1 January 2023 to reporting periods beginning on or after 1 January
2024. Early application of the 2020 amendments is permitted. However, an entity that
applies the 2020 amendments early is also required to apply the 2022 amendments, and
viceversa
En consecuencia, la fecha de entrada en vigor de las modificaciones de 2020 se retrasa, desde
los periodos de notificación que comiencen a partir del 1 de enero de 2023 hasta los periodos
de notificación qu comienzan a partir del 1 de enero del 2024. Se permite la aplicación
anticipada de las enmiendas de 2020.sin embargo,una entidad que aplique las enmiendas de
2020 antes de tiempo también debe aplicar las enmiendas de 2022 y viceversa

How we see it

The combined impact of the 2020 amendments and the 2022 amendments will have
implications for practice. Entities will, therefore, need to carefully consider the impact of the
amendments on existing and planned loan agreements. In this context, it is important to
highlight that the amendments must be applied retrospectively.

Como lo vemos

El impacto combinado de las enmiendas de 2020 y las enmiendas de 2022 tendra

implicaciones para la practica . por lo tanto,las entidades deberán considerar cuidadosamente
el impacto de las enmiendas en los acuerdos de prestamos existentes y previstos. En este
contexto,es importante destacar que las enmiendas deben aplicarse retroactivamente.(ESTO ES
EL CUADRADO PEQUEÑO)

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