PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

UNIDAD 7: CLASIFICACIÓN DE LOS PRODUCTOS Y SERVICIOS

FINANCIEROS

1 EL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero es el conjunto de instituciones (entidades financieras y

gubernamentales), productos (activos financieros) y mercados que hacen posible que el
ahorro (dinero ocioso) de unos agentes económicos vaya a parar a manos de los
demandantes de crédito.

1.1 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Los intermediarios financieros son aquellas empresas que ofrecen servicios financieros al
inversor sin que este tenga que contactar con el emisor del instrumento financiero.
Su función es la de intermediación entre la gente que ahorra y la gente que necesita
financiación, es decir, entre ofertantes y demandantes. Por tanto, se encargan de colocar el
instrumento o servicio financiero emitido por una entidad financiera al inversor o al cliente
final cobrando una comisión por el servicio prestado.

2. PRODUCTOS FINANCIEROS DE PASIVO

Un pasivo financiero es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo exigible

determinado, que puede ser en el corto, medio y largo plazo. Dentro de estos productos nos
encontramos:

- Cuenta de ahorro
- Cuentas corrientes
- Depósitos e imposiciones a plazo fijo

3. PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO

➔ El riesgo en las operaciones de activo

➔ Las operaciones de crédito
➔ Las operaciones de préstamo
➔ Crédito comercial y crédito bancario
4. SERVICIOS FINANCIEROS

Los servicios financieros son servicios que prestan las entidades financieras en los que se
maneja capital. Por ejemplo, un préstamo hipotecario para comprar una casa o una póliza
de seguros de un vehículo.

5. OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS

- El Renting: el renting es un contrato de alquiler de un bien mueble en el que

una de las partes (el arrendador) se compromete a ceder dicho bien mueble
a cambio de que la otra parte (el arrendatario) le pague una cuota periódica.
- El Factoring: es una alternativa de financiamiento que permite a una
empresa adelantar el cobro parcial o total de tus cuentas por cobrar a través
de entidades especializadas.
Esto se realiza a partir de la cesión de sus cuentas por cobrar (facturas y
letras) convirtiéndolas así en liquidez inmediata.

En función de la cobertura de riesgo se pueden dividir en:

- Factoring sin recurso, la empresa cedente no asume el riesgo de
impago por insolvencia de sus deudores, por tanto en caso de
impago, la entidad de factoring es la que asume el riesgo de impago.
- Factoring con recurso, la entidad de factoring puede recurrir a la
empresa cedente a solicitar de vuelta el dinero anticipado en caso de
impago por insolvencia del deudor.

UNIDAD 8: DETERMINACIÓN DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS Y

AYUDAS ECONÓMICAS PARA LA EMPRESA

1. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al realizar un análisis de los estados financieros de una empresa permite averiguar

información económica relevante sobre la misma y durante un periodo determinado de
tiempo. Los estados financieros también sirven a las entidades de crédito para saber si una
empresa es o no rentable y cuál es el riesgo de prestarles dinero, así como los límites y la
cantidad que pueden darles:

➢ Relación inversión / financiación: la inversión, en sentido económico, es una

colocación de capital para obtener una ganancia futura. Mientras que la financiación,
es el acto por el que se aporta dinero o se concede un crédito a una persona,
empresa u organización para que ésta lleve a cabo un proyecto, adquiera bienes y
 servicios, cubra los gastos de una actividad u obra, o cumpla sus compromisos con
sus proveedores.
➢ Inversiones en la empresa: desembolsos financieros que una empresa utiliza para
adquirir activos fijos como maquinarias, equipos, inmuebles, entre otros.
➢ Fuentes de financiación: la fuente de financiación de una empresa es toda aquella
vía que utiliza para obtener los recursos necesarios que sufraguen su actividad.
Existen diversos productos con los que la empresa puede financiar tanto su activo
como su funcionamiento diario:

- Financiación propia: son recursos internos propiedad de la empresa.

- Financiación ajena: es aquella que procede de otras vías o fuentes que no
pertenecen a la empresa. Se constituye por los medios externos con los que
cuenta la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago con
proveedores de cualquier tipo o para realizar inversiones con fines
productivos para procurar un mayor crecimiento del negocio de forma
sostenida en el tiempo.
- Ampliación del capital: incrementan el capital de la empresa, a través de
fondos propios, es decir los inversores o socios de la empresa invierten más
capital en las reservas de la empresa.
- Constitución de reservas: las reservas forman parte de los fondos propios
de una empresa y su finalidad es poder hacer frente a obligaciones con
terceros que pudieran presentarse inmediatamente. Son un elemento del
balance de situación y están comprendidas dentro del grupo 11 del Plan
General Contable.
- Aportaciones de socios: estas aportaciones suelen tener su origen en la
entrega de efectivo a la empresa por parte de sus socios para compensar
pérdidas o para aportar liquidez. Este tipo de aportaciones son realizadas por
el socio sin derecho a contraprestación, de lo contrario, estaríamos hablando
de una deuda o pasivo y no de fondos propios.
- Entidades de crédito: es una organización pública o privada dedicada a
otorgar préstamos a terceros. Son entidades de crédito los bancos, cajas de
ahorro, etc.
- Proveedores: adquirimos las materias primas o mercancías necesarias para
llevar a cabo la actividad comercial de la empresa, dejando a deber el
importe de dicha adquisición y pagarlas en un futuro sin recargos.
- Organismos públicos: son un mecanismo tradicional de financiación para
las empresas en condiciones muy favorables, pues su objetivo no es obtener
una rentabilidad de la inversión realizada, sino permitir que el flujo de crédito
empresarial fluya con normalidad.

2. AYUDAS Y SUBVENCIONES PÚBLICAS Y/O PRIVADAS

Nos podemos informar de estas subvenciones a través del BOE, ya que nos permite ver las
convocatorias de subvenciones publicadas en él, clasificadas en tres categorías según cuál
sea el ámbito de su interés: becas, premios y otras ayudas.

2.1 Tipología de ayudas y subvenciones: privadas y públicas (europeas,

nacionales, autonómicas o locales)

Consiste en una prestación, otorgada por el poder público para el sostenimiento de una
empresa, sin que el beneficiario de la misma haya de pagar nada a cambio por los bienes o
servicios obtenidos con motivo de la subvención.
La financiación privada es una clase de inversión alternativa que consiste en capital que no
cotiza en una bolsa pública.
Dentro de las subvenciones y ayudas europeas, tenemos las de la UE. Estas subvenciones
financian proyectos que contribuyen a las políticas de la UE. Pueden concederse en
diversos campos, desde la investigación o la educación a la ayuda humanitaria. Las
subvenciones se conceden a organizaciones privadas y públicas, y, en casos
excepcionales, a particulares.

2.2 Compatibilidad de las ayudas y subvenciones: privadas y públicas. 

Implicaciones fiscales de las ayudas y subvenciones.

Serán compatibles con otras, cualesquiera que sea su naturaleza y la Administración o

entidad que las conceda, siempre que la suma de todas ellas no supere el coste de la
actividad subvencionada.
Cuando una persona desea poner en marcha una empresa, uno de los aspectos que más
demanda a los servicios de emprendedores es conocer las posibles ayudas y subvenciones
que puede recibir, debido que el cobro de las ayudas y subvenciones no está exento del
pago de impuestos. Es casi imposible encontrar una ayuda o subvención que esté exenta,
por tanto es importante conocer cómo afectan a la fiscalidad de las empresas.

UNIDAD 10: SELECCIÓN DE INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS

1. LOS MERCADOS FINANCIEROS

Es un lugar, físico o virtual, en el que se compran y venden activos financieros. Su objetivo

es canalizar el ahorro de las familias y de otros inversores hacia la inversión de las
empresas o la financiación de los estados, de la forma más eficiente y transparente posible.
2. RENTA FIJA Y RENTA VARIABLE

Para empezar, debemos saber que es una renta: es un conjunto de capitales financieros
convencimientos equidistantes de tiempo.

El concepto de renta exige, por tanto:

- La existencia de varios capitales.
- Que los vencimientos sean equidistantes, es decir, que los capitales venzan cada
año,cada mes, cada trimestre, cada dos años, pero siempre con la misma
periodicidad.

Un claro ejemplo de una renta sería un plan de pensiones.

Una renta fija hace referencia a la deuda (los bonos, las letras y obligaciones) que emiten
los países y las empresas. Básicamente el inversor que invierte en renta fija les está
prestando dinero a cambio de que, transcurrido un periodo de tiempo, se le devuelva su
inversión más unos intereses. Mientras que la renta variable hace referencia a las acciones
que cotizan en la bolsa. En el mercado hay infinidad de empresas que cotizan: bancos,
constructoras, aerolíneas, empresas tecnológicas o sanitarias…

La rentabilidad que podemos conseguir con las acciones suele ser superior a la que
podríamos lograr con la renta fija. Sin embargo, la posibilidad de perder parte de nuestro
dinero también es más alta en la bolsa, por lo que algunas de estas inversiones pueden ser
menos adecuadas para los más conservadores.

Dentro de estas rentas podemos diferenciar:

➔ DEPÓSITOS A PLAZO: si disponemos de dinero ahorrado que no vamos a

necesitar y queremos obtener algún rendimiento, tenemos la opción de contratar un
depósito a plazo. Es un producto bancario en el que entregamos nuestro dinero a la
entidad durante un plazo determinado y a su finalización obtenemos la cantidad
entregada más los intereses pactados.
➔ TÍTULOS DE RENTA FIJA: son títulos negociables con la finalidad de captar fondos
directamente del público, por los que el emisor se compromete a pagar unos
intereses y a devolver el principal en unos momentos prefijados.
➔ RENTABILIDAD DE LOS TÍTULOS DE RENTA FIJA: la rentabilidad en renta fija
que va a obtener el inversor viene determinada por la diferencia entre el precio de
adquisición de los títulos y su precio de venta.
➔ CONCEPTO DE TÍTULOS DE RENTA VARIABLE: son títulos nominativos que
convierten a su poseedor en copropietario de la empresa sobre la parte proporcional
que las acciones representan de las pagadas y en circulación.
➔ LOS MERCADOS DE TÍTULOS DE RENTA VARIABLE: refleja las expectativas
empresariales y, por lo tanto, la situación económica general de los distintos países y
del mundo entero.
➔ ACCIONES: son unidades de propiedad en una o más compañías. El titular,
conocido como accionista, tendrá también el derecho a obtener una parte de los
 beneficios de la compañía en caso de que se paguen dividendos, así como derechos
de voto, si esta se los otorga.
➔ RENTABILIDAD DE LOS TÍTULOS DE RENTA VARIABLE: la rentabilidad de la
inversión no están garantizadas, ni son conocidas de antemano. Además puede
ocurrir que la rentabilidad sea negativa, pudiendo llegar incluso a perder el dinero
invertido.

3. DEUDA PÚBLICA Y DEUDA PRIVADA

Se considera deuda privada a la deuda que tiene cualquier persona, física o jurídica que no
es una Administración Pública. Es decir, la deuda privada es aquella deuda que se genera
cuando una persona pide un préstamo o un crédito o cuando una empresa emite pagarés,
etc.

La deuda pública es la deuda total que mantiene un Estado con inversores particulares o
con otro país. Cuando un Estado incurre en déficit público porque ha gastado más de lo que
ha ingresado, necesita encontrar una fuente de financiación ajena y para ello realiza
emisiones de activos financieros. Lo más común es que un Estado financie ese déficit
mediante emisiones de títulos de deuda (letras, bonos u obligaciones).

3.1 Valores o fondos públicos

Son todos los recursos financieros de carácter tributario y no tributario que se generan,
obtienen u originan en la producción o prestación de bienes y servicios que las Unidades
Ejecutoras o entidades públicas realizan, con arreglo a Ley.

Se clasifican en dos grupos: donaciones y transferencias corrientes o de capital, según se

destinen a financiar gastos corrientes o para la adquisición de activos o disminución de
pasivos, respectivamente.

3.2 Características de los valores de la deuda pública

Valores no negociables:no están sujetos a los cambios en la demanda en un mercado
secundario de negociación y, por lo tanto, sólo tienen su valor intrínseco, pero no su valor
de mercado. El valor intrínseco de un valor no negociable, dependiendo de la estructura del
valor, puede considerarse como su valor nominal, el importe a pagar al vencimiento.

Valores negociables: es un instrumento habitual en finanzas con el que su poseedor

puede operar en los mercados de compra y venta de valores.
Los principales rasgos con los que puede identificarse este tipo de activos son los
siguientes:
El precio de estos valores es volátil y experimenta cambios. Dichas variaciones dan
su sentido a la existencia de los mercados de valores y financieros.
​ Las fluctuaciones dan lugar a rentabilidad relativa a la inversión de dicho valor.
​ Al contrario de lo anterior, también es posible que tenga lugar un riesgo de pérdidas
económicas.
​ Todos son instrumentos intercambiables y con los que es posible operar por medio
de compra y venta.

3.3 Clasificación de la deuda pública

Existen dos tipos de deuda: deuda bruta y deuda neta. La deuda neta es igual a la deuda
bruta menos los activos financieros del país (nacionales e internacionales).

La deuda pública puede clasificarse:

➢ Por su origen, en interna o externa. La deuda interna es aquella parte de la deuda

pública que se encuentra en manos de los propios ciudadanos en el país. Es decir,
aquella deuda pública en la que el acreedor es ciudadano en el país. Mientras que la
deuda externa es el conjunto de obligaciones que tiene un país con acreedores que
residen en el extranjero.
➢ Por periodo de contratación, en corto o largo plazo. El primero se obtiene en un
plazo inferior a un año, y el segundo superior a un año o más.
➢ Por la fuente de financiamiento, según la naturaleza de los acreedores financieros.
➢ Por moneda de contratación, según la divisa en la cual se contrató el crédito.
➢ Por país, a partir del origen de la institución financiera acreedora.
➢ Por instrumento, en función a las características jurídicas de los instrumentos que
describen la relación que existe entre el acreedor y el deudor (pagarés, bonos,
líneas de crédito)
3.4 Letras del tesoro

Son valores de renta fija a corto plazo representados exclusivamente mediante anotaciones
en cuenta. Se crearon en junio de 1987, cuando se puso en funcionamiento el Mercado de
Deuda Pública en Anotaciones.

El importe mínimo de cada petición es de 1.000 euros, y las peticiones por importe superior
han de ser múltiplos de 1.000 euros. Las letras se emiten mediante subasta.

Son valores emitidos al descuento o a premio, por lo que su precio de adquisición puede ser
inferior o superior al importe que el inversor recibirá en el momento del reembolso.

Dichos rendimientos están exentos de retención a cuenta tanto en el ámbito del IRPF como
en el del Impuesto sobre Sociedades.

Actualmente el Tesoro emite letras del Tesoro con los siguientes plazos: 3, 6, 9 y 12 meses.

3.5 Pagarés del tesoro

Estos pagarés representaban una deuda del estado español con vencimiento inferior a
dieciocho meses y que era emitida con descuento, al portador y mediante una ley financiera
de descuento simple.

Por tanto, eran parte de los diversos títulos del Tesoro Público de los que disponía el estado
para financiar la deuda pública. En este caso, se emitían a un precio menor que el valor
nominal. De esta forma, cuando se vendían, se obtenía un beneficio por la diferencia entre
ambos.

3.6 Obligaciones y bonos públicos

Son valores emitidos por el Tesoro a un plazo superior a dos años. Bonos del Estado y
Obligaciones del Estado son iguales en todas sus características salvo el plazo, que en el
caso de los Bonos oscila entre 2 y 5 años, mientras que en las Obligaciones es superior a 5
años.

Algunas de sus características son las siguientes:

1. Son títulos con interés periódico, en forma de cupón, a diferencia de las Letras del
Tesoro, que pagan los intereses al vencimiento.
2. El cupón que devenga se paga cada año y representa el tipo de interés nominal del
bono o la obligación.
3. Se emiten con carácter general mediante subasta competitiva aunque en algunos
casos también se pueden emitir por sindicación.
En la actualidad, el Tesoro emite:

● Bonos: 3 y 5 años.
● Obligaciones: 10, 15, 30 y 50 años.

3.7 Warrants

Son valores negociables que otorgan a su poseedor el derecho, pero no la obligación,

mediante el pago de una prima, a comprar (call) o vender (put) un número determinado de
títulos sobre un activo subyacente, a un precio determinado y en una fecha o durante un
vencimiento. Los warrants se dividen en 2 tipos:

➔ Warrants tipo call: es un warrant de compra, es decir, da derecho a comprar el

activo subyacente.
➔ Warrants tipo put: es un warrant de venta, implica tener derecho a vender el activo
subyacente.

VENTAJAS DE INVERTIR EN WARRANTS

★ Cotización en Bolsa en tiempo real y de forma continua.

★ Dan acceso a una gran variedad de activos: renta variable, materias primas, divisas,
etc.
★ Transparencia en la negociación gracias a la sujeción a estrictas normas de
supervisión por parte de Sociedad de Bolsas.
★ Permiten desarrollar diferentes estrategias de inversión.

4. FONDOS DE INVERSIÓN

Un fondo de inversión es un instrumento financiero que concentra las diversas aportaciones

llevadas a cabo por un grupo de personas que ha decidido invertir cierta cantidad de dinero.

Un fondo de inversión reúne dinero de inversionistas que delegan la administración de su

dinero a un profesional, quien toma decisiones diarias sobre la compra de valores que
produzcan rendimientos que busquen obtener los objetivos del fondo.

En términos simples es la suma de dinero de diferentes personas que buscan que algún
profesional les ayude a invertir su dinero para obtener las ganancias pactadas.

Dentro de los fondos de inversión, podemos señalar los siguientes elementos constitutivos:

➔ Partícipes: son las personas físicas o jurídicas que depositan sus ahorros en el
fondo de inversión y a los que les corresponderá un porcentaje del patrimonio del
fondo en función de su participación.
 ➔ Participación: cada una de las partes alícuotas en las que se divide el patrimonio
del fondo o lo que es lo mismo, la unidad de titularidad.
➔ Sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva (SGIIC): son
sociedades anónimas, cuyo objetivo social consistirá en la gestión de las
instituciones de inversión, lo que supone que pueden realizar entre otras las
siguientes actividades:
- Gestión de activos
- Administración de las IIC
- Comercialización de acciones o participaciones de las IIC.

Entre las funciones que cumple la sociedad gestora destacan:

● La constitución del fondo junto con la entidad depositaria, y la elaboración del

reglamento de gestión del fondo.
● Determinación del valor de las participaciones.
● Gestión del patrimonio del fondo en beneficio exclusivo del partícipe.

➔ Depositario: es la entidad a la que se encomienda el depósito o custodia de los

valores, del efectivo y, en general, de los activos objeto de las inversiones de las IIC,
así como la vigilancia de la gestión de las SGIIC y, en su caso, de los
administradores de las IIC con forma societaria.
➔ Supervisión de los fondos de inversión: la Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV) es el organismo encargado de la autorización, el registro y la
supervisión de las IIC. También es responsable del registro de las sociedades
gestoras y de la autorización previa y el registro de los depositarios.

Características

Hay varios tipos de fondos de inversión:

- Fondos monetarios, donde se invierte en instrumentos a corto plazo de renta fija.

- Fondos de inversión inmobiliaria, que no poseen carácter financiero.
- Fondos de inversión extranjeros y con autorización para ejecutarlos en
terceros países.
- Fondos total o parcialmente garantizados, que dependen en función de si
aseguran el total de la inversión llevada a cabo.
- Fondos de renta fija, renta variable o mixtos.
- Fondos de gestión pasiva, que replican el movimiento de un índice específico
- Fondos de retorno absoluto, cuya finalidad es lograr rentabilidad
independientemente de la situación del mercado.
- Fondos de inversión libre, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad con
independencia de las tendencias del mercado.
- Fondos globales, que poseen normas específicas.
Finalidad de los fondos de inversión

El objetivo fundamental de un fondo de inversión es cumplir con las expectativas de

rentabilidad para sus partícipes, ajustándose siempre a la política de inversión previamente
definida en el fondo.

Una de las ventajas de los fondos de inversión es que brindan la posibilidad de que los
inversores puedan acceder a distintos mercados financieros e invertir en diferentes activos,
diversificar inversiones y plazos y desarrollar estrategias. Al mismo tiempo, ofrecen un alto
grado de flexibilidad a la hora de su liquidación o traspaso, así como beneficios fiscales.

4.6 Instituciones de inversión colectiva

Las Instituciones de Inversión Colectiva se pueden agrupar en dos categorías generales o

modalidades principales en función de la materialización de sus inversiones que, a su vez,
incluyen modalidades más específicas:

● De carácter financiero: son las instituciones que invierten en activos

financieros (letras del Tesoro, pagarés de empresa, bonos públicos y
corporativos, acciones, derivados, otros fondos de inversión, etc.).
● De carácter no financiero: son las instituciones que pueden invertir en activos
no financieros. Principalmente son los fondos de inversión inmobiliaria, que
invierten fundamentalmente en inmuebles para su explotación en alquiler. Son
fondos, en general, menos líquidos que los de naturaleza financiera.

5. PRODUCTOS DERIVADOS

- Futuros: no es más que un contrato de compraventa a plazos de un determinado

producto: valores, préstamos o depósitos, índices u otros instrumentos de naturaleza
financiera que tengan normalizados su importe nominal, objeto y fecha de
vencimiento y que se negocien y transmitan en un mercado organizado cuya
sociedad rectora los registre, compense y liquide, actuando como compradora ante
el miembro vendedor y como vendedora ante el miembro comprador.
- Los FRA (forward rate agreement): es un forward sobre tipos de interés a corto
plazo donde el subyacente es un depósito interbancario.
- Los swaps: es una permuta financiera, que consiste en un acuerdo entre dos
partes, en el cual se intercambian flujos monetarios, durante un periodo específico
de tiempo y según una determinada regla.
 en un contrato de swaps deben recoger el tanto de interés a aplicar a cada flujo de
tesorería, tipo de divisa fijada para el pago, la fecha de pago, y las previsiones a
aplicar en caso de impago.
- Opciones: es un contrato a plazo entre dos partes que garantiza el derecho a
comprar (call) o vender (put) una cantidad determinada de un activo financiero
(subyacente) a un precio determinado en una fecha futura preestablecida o
vencimiento, a cambio de pagar una prima.
(pág 12 tema de fondos de inversión)

UNIDAD 12: OPERACIONES DE SEGUROS

1. CONCEPTO, CARACTERÍSTICAS Y CLASIFICACIÓN

Los seguros son contratos mediante los cuales, a cambio del cobro de una prima, la
entidad aseguradora se compromete, en caso de siniestro, a indemnizar el daño producido
o satisfacer un capital o renta.
La póliza de seguro es el documento que detalla el contrato de seguro en el cual se
encuentran todas las coberturas pactadas entre la persona o empresa asegurada y la
compañía de seguros. La póliza del seguro se caracteriza por contar con todos los derechos
y obligaciones que hay entre las partes.

El contrato de seguro se caracteriza por las siguientes características:

❖ Consensual: las dos partes, asegurado y asegurador, deben conocer y aceptar

expresamente las condiciones del contrato.
❖ Bilateral: el contrato contiene obligaciones para cada una de las partes.
❖ Aleatorio: ninguna de las partes sabe con seguridad si ocurrirá o no la contingencia
asegurada ni cuándo se producirá ésta.
❖ Oneroso: el importe de la prima de un seguro siempre es inferior al importe de la
prestación o indemnización; de otro lado, el asegurado para el que no se produzca la
contingencia asegurada habrá pagado unas primas sin recibir ninguna
compensación efectiva.
❖ Estar basado en la buena fe: se parte de que el asegurado no provocará
circunstancias que den lugar a que se produzca el hecho asegurado.

¿Quién interviene en un contrato de seguro?

 ● Compañía aseguradora: empresa que presta servicios aseguradores y queda
obligada a indemnizar al asegurado en caso de que se produzca el evento
asegurado en el contrato.
● Asegurado: persona titular del contrato de seguro y que además se encuentra
expuesta al riesgo.
● Contratante: persona que firma la póliza del seguro y se encarga de pagar la prima.
● Beneficiario: persona a la cual se indemnizará según las condiciones establecidas
en el contrato de seguro en el caso de que se produzca el evento.

Clasificación de los seguros

A la hora de contratar un seguro, hay que tener en cuenta qué tipo de seguro deseamos
contratar en función de nuestras necesidades personales o profesionales. Los tipos de
seguros son los siguientes:

➢ Seguros personales: en los seguros personales, la persona asegurada es la

principal preocupación. Por ello, los seguros personales protegen a las personas
contra los acontecimientos que les afectan directamente:
➢ Seguros de salud o enfermedad
➢ Seguros de vida
➢ Seguro de accidentes personales
➢ Seguros de dependencia
➢ Seguros de daños o patrimoniales
➢ Seguros de automóvil
➢ Seguros de crédito
➢ Seguros de robo
➢ Seguro de incendios
➢ Seguros de prestación de servicios
➢ Seguros de asistencia en viajes
➢ Seguros de decesos
➢ Seguros de defensa jurídica
2. EL CONTRATO DE SEGURO Y LA VALORACIÓN DE LOS RIESGOS

El contrato de seguro: es aquel por el que la parte aseguradora se obliga a indemnizar o a

realizar otras prestaciones, dentro de los límites que se pacten, a la persona asegurada a
cambio de una contraprestación económica (prima), en el caso de que se llegara a producir
el hecho objeto de la cobertura (se produzca incendio, accidente, robo, etc.).

La valoración de los riesgos: la evaluación de riesgos laborales es el proceso dirigido a

estimar la magnitud de los riesgos que no hayan podido evitarse, proporcionando al
empresario la información necesaria para decidir sobre la necesidad de adoptar medidas
adecuadas para garantizar la seguridad y la protección de la salud de los trabajadores.

3. ELEMENTOS MATERIALES Y PERSONALES DE LOS SEGUROS

Los elementos materiales son:

- El riesgo: es la probabilidad de que, aleatoriamente, ocurra un evento o un hecho

dañino que provoque una modificación en el patrimonio del asegurado. Este riesgo
debe tener una serie de características básicas( Debe ser futuro, posible, fortuito,
que no esté previsto,concreto, lícito y Que sea incierto “No se conoce si va a ocurrir”)

- La prima de seguro: es el importe que el tomador está obligado a pagar para

obtener la cobertura del riesgo. Es el importe que la compañía aseguradora ha
calculado para poder asumir la cobertura del riesgo establecido en el contrato
- El interés asegurado:es el interés que tiene el tomador en que el siniestro no se
produzca y, si se produce, emplear todos los recursos a su alcance en aminorar sus
consecuencias. En el caso de no existir interés asegurado, el seguro podría ser
objeto de un enriquecimiento injusto.

- Elementos personales del contrato de seguro: asegurador, tomador, asegurado,

beneficiario, mediadores. En el contrato de seguro, sin embargo, y si bien sigue
siendo un contrato bilateral, generador de derechos y obligaciones para las partes, el
elenco de elementos personales no se ciñe a estas dos figuras.

4. TARIFAS Y PRIMAS

La prima es el precio del seguro. El tomador del seguro (también llamado asegurado) está
obligado al pago de la prima de acuerdo con las condiciones estipuladas en la póliza de
seguro. Asimismo, la compañía aseguradora, mediante el cobro de la misma, se obliga a
indemnizar o satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones convenidas en el caso de
que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de cobertura.
La prima del seguro se establece, entre otros factores, en función del tipo de riesgo
asegurado, de las coberturas contratadas en la póliza, de la duración del contrato o los
capitales asegurados.

La forma de pago de la prima puede ser:

- Única para toda la vigencia del seguro

- Periódica, normalmente cada año durante la vigencia del seguro

La tarifa es el instrumento mediante el cual se determina el pago de una prima en función

del tipo de seguro y riesgo. Estas se clasifican en dos grandes grupos:

- Tarifas obligatorias u oficiales

- Tarifas privadas o particulares

5. GESTIÓN ADMINISTRATIVA DERIVADA DE LA CONTRATACIÓN

Deberán realizar un contrato por escrito, en el que aparezca como mínimo los siguientes
datos:

1. Nombre y apellidos o denominación social de las partes contratantes y su domicilio, así

como la designación del asegurado y beneficiario, en su caso.

2. El concepto en el cual se asegura.

3. Naturaleza del riesgo cubierto, describiendo, de forma clara y comprensible, las garantías
y coberturas otorgadas en el contrato, así como respecto a cada una de ellas, las
exclusiones y limitaciones que les afecten destacadas tipográficamente.

4. Designación de los objetos asegurados y de su situación.

5. Suma asegurada o alcance de la cobertura.

6. Importe de la prima, recargos e impuestos.

7. Vencimiento de las primas, lugar y forma de pago.

8. Duración del contrato, con expresión del día y la hora en que comienzan y terminan sus
efectos.

9. Si interviene un mediador en el contrato, el nombre y tipo de mediador.

Integración de presupuesto:
ayuda y guía a que en el tiempo se puedan cumplir los objetivos dentro de los
estándares establecidos. Además, esta ayuda a la actualización y reorganización a
futuro, intuyendo así el sostenimiento y la efectividad de la empresa.
los métodos de presupuestos son:
- presupuesto basado en cero: elaboración de un presupuesto basado
únicamente en las expectativas para el año siguiente, sin referencias a los años
anteriores, ni basándose en datos históricos. De esta manera, se evalúan los
programas y gastos partiendo de cero.
- Presupuesto basado en actividad: se utiliza con el propósito de controlar y
manejar efectivamente los gastos e ingresos en una empresa, por esto se
hace imprescindible la clasificación de las partidas que avalan las cuentas de
dicho presupuesto.
- Presupuesto incremental: consiste en establecer un nuevo plan anual
basado en un informe anual anterior tomando las cifras reales del ano pasado
y restando o añadiendo un porcentaje superior para crear el presupuesto del
próximo año.
- Presupuesto de propuesta de valor:permite saber cuáles son los ingresos
y gastos en un tiempo determinado, conocer cuánto se puede destinar al
ahorro para el cumplimiento de las metas planteadas, identificar en qué está
gastando el dinero, cuánto se necesita para cubrir las necesidades,
determinar en qué está

El presupuesto maestro es aquel documento que aúna los presupuestos operativo y

financiero. Se trata por tanto de la planificación presupuestaria más completa.
El presupuesto operativo consiste en aquel documento que recoge los ingresos y gastos
de carácter ordinario de una empresa. En otras palabras, es un presupuesto que nos ayuda
a proyectar la actividad general de la empresa vía ingresos sobre ventas y gastos sobre
costes de producción en su mayoría.

Cálculo y análisis de desviaciones.

Se calcula comparando el presupuesto de costes establecido para la sección con el
coste efectivo de la misma. Se obtiene por diferencia entre los consumos reales
(actividad real) a precios reales con el presupuesto de la sección.
El análisis de desviaciones es el proceso por el cual se pretende explicar las
razones por las que el beneficio real difiere del presupuestado o previsto. Este
análisis debería culminar con la identificación de las acciones correctoras
correspondientes.
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a-fija#:~:text=La%20Renta%20Fija%20son%20t%C3%ADtulos,p%C3%BAblic
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