PLANTILLA DE ENTREGA DE

TRABAJO

MÓDULO: FIN001-9002-2021 CERTIFICADO DE ESPECIALIDAD I-

FINANZAS
SEMANA: 3
Docente: Abraham Josué Flores Mendoza
Estudiante: Andrea Castillo Castillo

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 Desarrollo

Para esta actividad deberán desarrollar el análisis de un flujo de efectivo de una empresa
sociedad anónima para un proyecto de 5 años de duración, en la que deberán abordar cuáles
son las características determinantes de los montos a considerar en una proyección de
crecimiento de la organización de 5 % anual (constante), conforme a sus últimos resultados
financieros. La información puede ser obtenida de la página de SBIF. Además, deberán
describir de manera concisa los costos involucrados en este nuevo flujo y estimar el costo de
capital de la empresa, usando modelo WACC, señalando qué significa este resultado

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 ELECTROLUX DE CHILE S.A. y FILIALES

Estados Consolidados de Situación Financiera al 31 de Marzo

de 2021 (No Auditados) y al 31 de Diciembre de 2020 N 31-03- 31-12-
(Cifras expresadas en miles de pesos chilenos - M$) ot 2021 2020
as M$ M$

Activos corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7 41.871.797 40.562.690
Otros activos financieros, corrientes 124.583 -
Otros activos no Financieros, corrientes 12 902.120 156.229
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, 8 27.215.527 24.248.834
corrientes
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, 9 1.049.382 1.358.213
Corrientes
Inventarios 10 34.459.264 22.668.676
Activos por impuestos, corrientes 11 1.200.736 1.191.144
Activos corrientes totales 106.823.409 90.185.786
Activos no corrientes
Derechos por cobrar, no corrientes 37.762 37.193
Activos intangibles distintos de la 14 1.689.230 2.536.787
plusvalía Plusvalía 15 56.865.308 56.865.308
Propiedades, Planta y Equipo 16 16.638.263 16.688.042
Activos por derechos de 17 4.509.830 4.715.046
uso Activos por 18 43.792.761 44.612.372
impuestos diferidos
Total de activos no corrientes 123.533.154 125.454.748
Total de activos 230.356.563 215.640.534

31-03- 31-12-
2021 2020
M$ M$
Patrimonio y
pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes 19 - 671.555
Otros pasivos financieros, 20 47 479.903
corrientes Pasivos por 22 5.7 40.459.665
Arrendamiento, corrientes 9 25 6.201.547
Cuentas por pagar comerciales y otras 23 49.711.589 10.864.872
11 6.125.189 711.746
cuentas por pagar Cuentas por Pagar a 23 2.861.115
Entidades Relacionadas, Corrientes Otras 11.768.184
provisiones corrientes 487.133
1.925.163
Pasivos por Impuestos, corrientes
Provisiones por beneficios a los empleados,
corrientes
Pasivos corrientes totales 70.492.983 62.250.403
Pasivos no corrientes
Pasivos por Arrendamiento, no corrientes 20 479.489 599.597

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 Cuentas por Pagar a Entidades 9 4.054.062 4.126.455
Relacionadas, no corrientes Pasivo por 18 3.081.487 3.240.654
impuestos diferidos 23 403.679 403.679
Provisiones no corrientes por beneficios a los
empleados
Total de pasivos no corrientes 8.018.717 8.370.385
Total pasivos 78.511.700 70.620.788
Patrimonio
Capital emitido 24 285.046.519 285.046.519
Ganancias (pérdidas) 24 (35.624.717) (42.410.873)
acumuladas Primas de 24 2.823.958 2.823.958
24 (100.462.676) (100.487.572)
emisión
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 151.783.084 144.972.032
Participaciones no controladoras 61.779 47.714
Patrimonio total 151.844.863 145.019.746
Total de patrimonio y pasivos 230.356.563 215.640.534

Estados Consolidados de Flujo de Efectivo Metodo Directo 31- 31-

Por los periodos de tres meses terminados al 31 de Marzo de 2021 y 2020 N
o 03- 03-
t
a 2021 2020
M$ M$

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación

Clases de cobro por actividades de operación

Cobros procedentes de ventas de bienes y prestación de servicios 56.878.383 38.134.870

Otros cobros por actividades de operación - 355.039

4
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 Total Clases de cobro por actividades de operación 56.878.383 38.489.909
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de (46.581.37 (37.086.31
bienes y servicios Pagos a y por cuenta 7) 9)
(5.828.141) (6.297.017)
de los empleados
- (15.316)
Otros pagos por actividades de operación
Total Clases de pagos (52.409.51 (43.398.65
8) 2)
Intereses recibidos 15.894 2.039
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (1.639.777) (202.255)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 2.844.982 (5.108.959)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compras de propiedades, planta y equipo (634.085) (204.556)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (634.085) (204.556)
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de préstamos de corto plazo 7 3.700.000
Pagos de préstamos 7 (500.000)
Pasivos por derechos de uso 7 (134.482) (147.614)
Pagos de préstamos a entidades relacionadas 7 (130.458) (130.458)
Intereses pagados 7 (114.157) (345.108)
Otra s entradas (salidas) de efectivo 7 (576.038) 1.181.848
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (955.135) 3.758.668
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del 1.255.762 (1.554.847)
efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - -
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al 53.344 401.098
efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 1.309.106 (1.153.749)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año 7 40.562.690 10.305.617
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 41.871.796 9.151.868
ELECTROLUX DE CHILE S.A. y FILIALES

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

OPERACIÓN 2.844.982 2.987.231 3.136.593 3.293.422 3.458.093

INVERSION 634.085 665.789 699.079 734.033 770.734

FINANCIACION 955.135 1.002.892 1.053.036 1.105.688 1.160.973

TOTAL EFECTIVO 1.255.762 1.318.550 1.384.478 1.453.701 1.526.387

TASA 53.344 56.011 58.812 61.752 64.840

5
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 TOTAL 1.309.106 1.374.561 1.443.289 1.515.454 1.591.227

WACC RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 21,71

PROPORCION PATRIMONIO

TASA DE INTERES DE LA DEUDA

PROPORCION DE LA DEUDA 34,08%

IMPUESTO 27%

6
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