Taller Econometría 2

Programa de Economía - Universidad del Atlántico

Profesor: William Manjarrés De Ávila
Marzo 2023

Estimados estudiantes, el presente taller será tomado como nota del primer corte de la asignatura de Econometría
2. Deberá ser entregado en parejas, presentado a computador y enviado al correo
williammanjarres@mail.uniatlantico.edu.co a más tardar el miércoles 05 de abril de 2023 hasta las 11:59pm.

Para este taller es importante que estudien revisen el Capítulo 22 Econometría de series de tiempo: pronósticos, del
libro de Gujarati, pueden revisar también el solucionario que se encuentra en la web.

Preguntas:

1. ¿Cuáles son los métodos más importantes para pronósticos económicos?

2. ¿Cuáles son las principales diferencias entre el método de ecuaciones simultáneas y el de Box-Jenkins para
pronósticos económicos?
3. Esquematice los pasos principales relacionados con la aplicación del método de Box- Jenkins para
pronósticos económicos.
4. ¿Qué sucede si se aplican las técnicas de Box-Jenkins a series de tiempo no estacionarias?
5. ¿Qué diferencias hay entre los métodos de Box-Jenkins y VAR para pronósticos económicos?
6. Como el número de rezagos que se va a introducir en un modelo VAR puede ser un asunto subjetivo, ¿cómo
se decide cuántos rezagos deben introducirse en una aplicación concreta?
7. ¿Cuál es la conexión, de existir, entre las pruebas de causalidad de Granger y el diseño de modelos VAR?
8. En un modelo de regresión con variables instrumentales con un único regresor endógeno, 𝑋! , y un único
instrumento, 𝑍! , la regresión de 𝑋! sobre 𝑍! presenta 𝑅" = 0.9612 y n = 1670, ¿es 𝑍! un instrumento
fuerte? ¿Cómo afecta la estimación este resultado? Explique detalladamente.

9. Cierto investigador estimó el retorno a la educación en EEUU utilizando datos de hombres en 1976. Utilizó
una dummy que señala si una persona vive cerca o no de una universidad (nearc4) como una variable
instrumental para los años de educación, educ. En una ecuación donde la dependiente es el logaritmo de
los salarios, log(wage), además de la educación se consideraron controles como la experiencia, ingreso de
la familia, raza, lugar de residencia y de origen (no se incluye ninguna medida de la habilidad). En la tabla
a continuación se presenta en la columna (1) la primera etapa de la estimación, donde la variable
dependiente es el número de años de educación del individuo, y las independientes son la dummy de
cercanía a la universidad junto a los otros controles ya descritos. En las columnas (2) y (3) se presentan dos
regresiones donde están los resultados de estimar el retorno a la educación mediante mínimos cuadrados
ordinarios (Columna 2), y mediante variables instrumentales (Columna 3).
Teniendo en cuenta lo anterior, responda:

a. ¿Explique por qué se debe instrumentar la variable educ en la regresión 𝐿𝑜𝑔(𝑤𝑎𝑔𝑒)! = 𝛽# + 𝛽$ 𝑒𝑑𝑢𝑐 +
𝛽" 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑒𝑠 + 𝜀! , a pesar de ya estar controlando por otras variables?
b. ¿Explique qué condiciones se requieren para que nearc4 se pueda utilizar como instrumento de educ en la
regresión por variables instrumentales de la columna (3), se cumplen dichas condiciones? Argumente
c. Interprete los resultados de la tabla, ¿observa diferencias? Explique

¡EXITOS!