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ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
TEMA 2 EL BALANCE Y LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
1 El balance
1.1. Normativa aplicable
1.2 Elementos constitutivos del balance
2 Activos
2.1. Condiciones de reconocimiento de activos
2.2. Formato de activo del balance normal
2.3 Activo no corriente
2.4 Activo corriente
3 Pasivos
3.1 Condiciones de reconocimiento de pasivos
3.2 Formato de pasivo del balance
3.3 Pasivo no corriente
3.4 Pasivo corriente
4 Neto
4.1 Concepto de patrimonio neto y formato del patrimonio neto del balance normal
4.2 Fondos propios
4.3 Ajustes por cambios de valor
4.4 Subvenciones, donaciones y legados recibidos
5 La cuenta de pérdidas y ganancias

5.1 Normativa aplicable
5.2 Componentes de la cuenta de pérdidas y ganancias
5.3 Formato de la cuenta de pérdidas y ganancias
5.4 Resultado de la explotación
5.5 Resultado financiero
5.6 Impuesto sobre beneficios
5.7 Resultado de las operaciones interrumpidas
1. El balance
1.1 Normativa aplicable
Código de Comercio: artículos 34 a 41
Plan General de Contabilidad: Normas Quinta y Sexta de elaboración de las cuentas

anuales
Plan General de Contabilidad para PYMES: Normas Cuarta y Quinta de elaboración de las
cuentas anuales
1. El balance
1.2 Elementos constitutivos del balance
El balance muestra la posición patrimonial (recursos invertidos y fuentes de financiación) de la empresa en un

momento concreto del tiempo
Activo: Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de
sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el
futuro.
Pasivo: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa
espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro.
Neto: Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
Definiciones contenidas en el marco conceptual. Primera parte del PGC.
Ecuación fundamental del patrimonio: Activo – Pasivo = Neto

2. Activos
2.1 Condiciones de reconocimiento de activos en el balance
La empresa también incorpora un elemento (recurso) al activo del balance cuando ….
Ha adquirido derechos a utilizarlo en el futuro como resultado de una transacción

pasada (CONTROL)
Dichos derechos generarán beneficios en el futuro y dichos beneficios pueden

medirse con un mínimo grado de fiabilidad
Esta definición excluye recursos importantes
Pedidos recibidos
Reputación de la empresa
2. Activo
2.2 Formato del activo del balance normal
Desglose del activo (hasta números romanos)
ACTIVO NO CORRIENTE
I Inmovilizado intangible
II Inmovilizado material
III Inversiones inmobiliarias
IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
V Inversiones financieras a largo plazo
VI Activos por impuesto diferido
VII Derechos comerciales no corrientes
ACTIVO CORRIENTE
I Activos no corrientes mantenidos para la venta
II Existencias
III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V Inversiones financieras a corto plazo
VI Periodificaciones a corto plazo
VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
2. Activo
Elementos destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa.
Constituyen la infraestructura de la empresa, tanto la material como la intangible
Se incluyen también:
• Las inversiones financieras con vencimiento superior a un año
• Los activos por impuesto diferido
• Los derechos de cobro a clientes de tipo no corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
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2. Activo
ACTIVO NO CORRIENTE I. Elementos sin apariencia física capaz de generar ingresos

I Inmovilizado intangible futuros y que pueden ser valorados con fiabilidad.
II Inmovilizado material Ej. patentes, fondo comercio, concesiones administrativas,
aplicaciones informáticas.
II. Elementos patrimoniales tangibles, muebles o

inmuebles, que se utilizan en la actividad de la empresa.
III. Bienes inmuebles, como terreno o edificios, que no son

utilizados en la actividad productiva o administrativa propia de
la empresa, sino para obtener rentas o plusvalías.
En los tres casos se presentan netos de amortizaciones acumuladas y deterioros de valor 7

2. Activo
ACTIVO NO CORRIENTE
Las líneas IV y V constituyen las inversiones financieras a largo plazo
Las inversiones financieras a largo plazo son derechos que provienen fundamentalmente de:
1. Adquirir acciones (es decir instrumentos de patrimonio) de otras empresas sin intenciones especulativas a corto sino para
mantenerlas largo tiempo, como por ejemplo, para tener control sobre las empresas en las que se invierte.
2. Prestar dinero a terceros en la medida en que el plazo de devolución sea mayor al año.
3. Comprar valores de deuda a otras empresas tales como obligaciones, letras y pagarés cuyo vencimiento sea mayor al año.
IV. Son inversiones financieras a largo plazo en las que se compran acciones, presta V. Son inversiones financieras a largo plazo en
dinero, o compra deuda a una empresa del grupo o asociada. las que se compran acciones, presta dinero, o
compra deuda, a una empresa con la que no
Empresas del grupo son aquéllas sobre las que se posee control, lo cual sucede hay vínculos de grupo o asociada
normalmente cuando se posee más de un 50% de su capital
Empresas asociadas son aquéllas sobre las que se posee influencia significativa sin
que llegue a ser del grupo. Se considera que con una participación del 20% en el
capital de otra empresa ya hay un vínculo de asociada
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En los dos casos se presentan netos de deterioros de valor
2. Activo
VI. Se trata de derechos a largo plazo frente a la hacienda pública

por causas como, por ejemplo:
• Derecho a compensar en ejercicios posteriores las bases

imponibles negativas pendientes de compensación.
• Deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas, que queden

pendientes de aplicar en la liquidación de los impuestos sobre
beneficios.
No son, por tanto, derecho a cobrar dinero sino a aplicar descuentos

impositivos en el futuro
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2. Activo
VII. Recoge los derechos de cobro a clientes que se cobrarán en

un plazo superior al ciclo de la explotación, que normalmente es
un año, pero puede que no lo sea.
El ciclo de la explotación es el periodo que transcurre,

normalmente, desde que se invierte un euro en comprar
mercancías o materias primas y se cobran los productos vendidos
¿Cuál es el ciclo de la explotación?
• En empresas que no tienen realmente un ciclo de explotación

determinado o el ciclo es inferior al año se supondrá que es de
un año
Por ejemplo un supermercado, un taller de reparaciones…
• Empresas que claramente es de un año
Empresas agrícolas
• Empresas que claramente es superior al año
Un astillero que tarda al menos, por ejemplo, 2 años en
fabricar un barco
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2. Activo
Bienes y derechos de la empresa cuya finalidad es permanecer en

la empresa menos tiempo que el ciclo de la explotación
(normalmente menos de un año)
ACTIVO CORRIENTE
II Existencias
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2. Activo
ACTIVO CORRIENTE
I Activos no corrientes mantenidos para la venta I. Elementos del activo no corriente que la empresa ha declarado
II Existencias formalmente que desea vender y espera hacerlo en menos de un
año
IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Por ejemplo: La empresa posee una nave industrial que se le ha
V Inversiones financieras a corto plazo quedado pequeña y decide ponerla a la venta.

II. Son activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación, en proceso de producción o en
forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de
servicios
Tipos de existencias
• Mercaderías: Las que se compran y se venden sin transformación. Por ejemplo los Macarrones que
Mercadona compra a Pastas Gallo y vende a sus clientes.
• Materias primas: Las que se compran y se utilizan para fabricar productos que luego se venden. Por
ejemplo la materia prima "arcilla" sirve para fabricar el producto terminado: "azulejo“.
• Productos en curso o semiterminados: Productos que están siendo fabricados pero aún no están
terminados. Por ejemplo un barco que está siendo fabricado en un astillero y aún no está terminado.
• Productos terminados: Productos que vende la empresa y que han sido fabricados por ella misma.
Por ejemplo el barco anterior una vez acabado.
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2. Activo
ACTIVO CORRIENTE
II Existencias
III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar III. Derechos de cobro frente a terceros por
IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo operaciones comerciales y otras que no sean
de tipo financiero que vencen en un plazo
inferior al ciclo de la explotación
VI Periodificaciones a corto plazo (normalmente a menos de un año)
Por ejemplo:
• Clientes: Derechos de cobro frente a
clientes por ventas a plazo.
• Deudores varios: otros derechos de cobro

como por ejemplo el derecho de cobro del
alquiler de un local de nuestra propiedad
que tenemos arrendado a otra empresa.
• Hacienda Deudora: derecho de cobro

frente a Hacienda por devolución de IVA,
del impuesto de sociedades etc.
Se presentan netos de deterioros de valor.
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2. Activo
ACTIVO CORRIENTE
II Existencias
Las líneas IV y V constituyen las inversiones financieras a corto plazo
Las inversiones financieras a corto plazo son derechos que provienen fundamentalmente de:
1. Adquirir acciones (es decir instrumentos de patrimonio) de otras empresas con intenciones especulativas a corto.
2. Prestar dinero a terceros en la medida en que el plazo de devolución sea menor al año.
3. Comprar valores de deuda a otras empresas tales como obligaciones, letras y pagarés cuyo vencimiento es menor al año.
IV. Son inversiones financieras a corto en las que se compran acciones, V. Son inversiones financieras a corto en las
presta dinero, o compra deuda a una empresa del grupo o asociada. que se compran acciones, presta dinero, o
compra deuda, a una empresa con la que no
Empresas del grupo son aquéllas sobre las que se posee control , lo cual hay vínculos de grupo o asociada.
sucede normalmente cuando se posee más de un 50% de su capital.
Empresas asociadas son aquéllas sobre las que se posee influencia

significativa sin que llegue a ser del grupo. Se considera que con una
participación del 20% en el capital de otra empresa ya hay un vínculo de
asociada.
En los dos casos se presentan netos de deterioros de valor 14

2. Activo
ACTIVO CORRIENTE
II Existencias
VI Periodificaciones a corto plazo VI Derechos a corto plazo que provienen,
VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes normalmente, de pagar gastos anticipadamente.
Por ejemplo:
Un anticipo pagado sobre el alquiler de un local
genera un derecho (no es de cobro sino de
utilización del local en el futuro)
VII
Efectivo
Dinero con disponibilidad inmediata y sin restricciones en la caja de la empresa y en las cuentas bancarias.
Por ejemplo:
Caja: el dinero que hay en la caja física de la empresa (billetes y monedas).
Bancos: los saldos en cuenta de disponibilidad inmediata y sin restricciones.
Activos líquidos equivalentes al efectivo

Son inversiones financieras en las que se cumplan las siguientes condiciones:
• Contratadas a un vencimiento inferior a tres meses.
• Sin riesgos significativos de pérdida de valor.
• Que formen parte de la política habitual de la gestión de la tesorería empresarial.
Por ejemplo:
Letras del tesoro contratadas para invertir excesos de tesorería obteniendo una determinada rentabilidad. 15
3. Pasivo
3.1 Condiciones de reconocimiento de pasivos
La empresa reconoce una obligación en el pasivo del balance cuando ….
La obligación requiere un sacrificio de recursos en el futuro (en forma de dinero,

bienes o servicios) para cancelarla, siempre y cuando puedan ser medidos con un
mínimo de precisión
La obligación que requiere el sacrificio de recursos procede de una transacción pasada
La empresa no tiene posibilidad de evitar la transferencia futura de recursos.

3. Pasivo
3.2 Formato del pasivo del balance normal
Desglose del pasivo (hasta números romanos)
PASIVO NO CORRIENTE
I Provisiones a largo plazo
II Deudas a largo plazo
III Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo
IV Pasivos por impuesto diferido
V Periodificaciones a largo plazo
VI Acreedores comerciales no corrientes
VII Deuda con características especiales a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
I Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la
venta
II Provisiones a corto plazo
III Deudas a corto plazo
IV Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
VII Deuda con características especiales a corto plazo
3. Pasivo
Desglose del pasivo(hasta números romanos)
I. Son deudas con la particularidad de ser inciertas en fecha

y/o cuantía.
Se calculan haciendo la mejor previsión posible de cuál será la
fecha de pago y su cuantía.
Si, en lo relativo a la fecha, la mejor estimación posible es a más
de un año, entonces son provisiones a largo plazo
Por ejemplo:
Una empresa tiene un contrato de alquiler por el cual ha
aceptado obligarse a pagar el día que acabe el contrato
dentro de cinco años la renovación total de la pintura del
local.
En este caso sabe, seguro, que tiene una deuda a largo
plazo pero lógicamente no sabe cuál es el valor exacto de la
deuda.
Debe consignar una deuda por provisiones a largo plazo por
la mejor estimación posible del valor de lo que tendrá que
pagar por esa renovación dentro de cinco años.
3. Pasivo
Las líneas II y III tienen constituyen la deuda financieras a largo plazo
II. Son fuentes de financiación de naturaleza financiera, III. Tienen la misma naturaleza que las del
a pagar a más de un año de plazo, y provienen apartado anterior con la particularidad de que …
básicamente de:
Préstamos recibidos de entidades financieras. El prestamista es una empresa del grupo o

Emisión de valores de deuda como Obligaciones , asociada.
bonos, pagarés…. Los valores de deudas han sido comprados por
empresas del grupo y asociadas, y por tanto hay
que devolver el dinero con sus intereses, a esas
empresas.
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3. Pasivo
V. Provienen, normalmente, de anticipos

IV. Se trata de deudas a largo plazo por hechos impositivos
recibidos por ventas de bienes o servicios que
que aún no generan una deuda jurídicamente exigible por
se realizarán dentro de más de un año
la hacienda pública pero la generarán, seguro, en el futuro
Por ejemplo
Por ejemplo Recibimos un anticipo por la venta de un barco
Si Hacienda me deja descontarme del impuesto sobre que será fabricado y vendido dentro de más de
beneficios de este año el 100% del valor de un vehículo un año
que voy a usar durante 10 años, el gasto por desgaste
(amortización) que lleve a la contabilidad durante los 9
años futuros , no me lo voy a poder descontar, y por tanto
pagaré entonces más impuestos de los que en función del
resultado me tocaría. Es decir, estoy generando un pasivo
exigible en el futuro
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3. Pasivo
VI. Se trata de obligaciones de pago a VII. Acciones u otras participaciones en el

proveedores comerciales a un plazo superior al capital de la empresa que, atendiendo a las
ciclo de explotación (o, más de un año). características económicas de la emisión, deban
considerarse como pasivo financiero.
No es demasiado frecuente que el pago de las
compras a proveedores se aplace a más de un
año.
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3. Pasivo
PASIVO CORRIENTE
I Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
Fuentes de financiación ajenas, es decir

deudas o pasivos, que deben ser devueltas en
un plazo máximo de un año
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3. Pasivo
PASIVO CORRIENTE
I. Se trata de las deudas (sean a largo o corto plazo) que pesen a II. Son deudas con la particularidad de ser inciertas en fecha y/o
la fecha del balance sobre aquéllos activos que han sido cuantía.
clasificados como no corrientes mantenidos para la venta. Se calculan haciendo la mejor previsión posible de cuál será la
fecha de pago y su cuantía.
Por ejemplo:
Si, en lo relativo a la fecha, la mejor estimación posible es menor o
Deseamos vender un local sobre el que hay pendiente de pago igual a un año, entonces son provisiones a corto plazo.
una hipoteca de 5 años, Por ejemplo:
En este caso : Una empresa está involucrada en un litigio ya que un ex
1- Se reclasifica la construcción pasándola del activo no trabajador la ha demandado por unas lesiones que se produjo
corriente a activo no corriente mantenido para la venta en el centro de trabajo.
2- Y toda la deuda, tanto el primer año de corto, como los 4 de De acuerdo con el asesor legal la probabilidad de que el juez
largo, se reunifican en un solo apartado: Pasivos vinculados a decrete en nuestra contra es prácticamente del 100%.
activos no corrientes mantenidos para la venta Se desconoce, no obstante, cuál será el valor económico de la
indemnización que habrá que pagar, pero todo parece indicar
que será antes de un año.
Debe consignar una deuda por provisiones a corto plazo por la
mejor estimación posible del valor de lo que tendrá que pagar
al trabajador.
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3. Pasivo
PASIVO CORRIENTE
III .Son fuentes de financiación de naturaleza IV Tienen la misma naturaleza que las del apartado
financiera, a pagar en MENOS de un año de plazo, y anterior…
provienen básicamente de: con la particularidad de que …
El prestamista es una empresa del grupo o asociada
Préstamos recibidos de entidades financieras Los valores de deudas han sido comprados por
Emisión de valores de deuda como empresas del grupo y asociadas, y por tanto hay que
Obligaciones , bonos, pagarés…. devolver el dinero con sus intereses, a esas empresas.
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3. Pasivo
PASIVO CORRIENTE
V Son deudas a menos de un año con acreedores vinculados a las operaciones

habituales de la empresa
Por ejemplo:
Proveedores: Deudas por compras de existencias.
Acreedores varios: otras deudas como por ejemplo deudas por alquileres, por
servicios profesionales, por publicidad, por electricidad, etc.
Hacienda acreedora: deudas con Administraciones Públicas por impuestos y otros
conceptos.
Seguridad Social acreedora: deudas con la Seguridad Social por cotizaciones al
sistema.
Remuneraciones pendientes de pago: deudas con los trabajadores por sus sueldos.
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3. Pasivo
PASIVO CORRIENTE
VI. Obligaciones a corto plazo que provienen, VII. Acciones u otras participaciones en el
normalmente, de cobrar ingresos anticipadamente. capital de la empresa que, atendiendo a las
Por ejemplo características económicas de la emisión,
Un anticipo cobrado sobre el alquiler de un local deban considerarse como pasivo financiero.
genera una obligación (no es de pago sino de permitir que se debe pagar a MENOS DE UN AÑO.
la utilización del local en el futuro).
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4. Patrimonio neto
4.1 Concepto de Patrimonio neto y Formato del Patrimonio neto del balance normal
PATRIMONIO NETO Desde un punto de vista aritmético el Patrimonio Neto es la

A1 Fondos propios diferencia entre el valor de los activos y de los pasivos.
I Capital
II Prima de emisión Son las fuentes de financiación que no deben ser devueltas a
III Reservas nadie; por tanto son fuentes de financiación pero NO son deudas.
IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
Se compone de tres grandes apartados:
V Resultados de ejercicios anteriores
Fondos propios,
VI Otras aportaciones de socios
Ajustes por cambios de valor,
VII Resultado del ejercicio
Subvenciones, donaciones y legados.
VIII (Dividendo a cuenta)
IX Otros instrumentos de patrimonio neto
A2 Ajustes por cambios de valor
I Activos financieros disponibles para la venta
II Operaciones de cobertura
III Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta
IV Diferencia de conversión
V Otros
A3 Subvenciones, donaciones y legados recibidos
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4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO
A1 Fondos propios
A1. Este valor surge básicamente de dos tipos de operaciones:
1- Operaciones con los socios a título de accionistas (dueños) de la sociedad

Cuando los socios aportan dinero a la sociedad a cambio de acciones, creando o aumentando el capital social y con ello
aumentando el NETO.
Cuando se reduce el capital social, por ejemplo, al devolver a los socios todo o parte de sus aportaciones, con lo que se reduce
el capital social, y por tanto, se reduce el NETO.
Cuando los socios, en junta general, deciden no repartirse el resultado mediante dividendos y dejarlo en Reservas
Etc.
2- Operaciones de la sociedad con terceros

La sociedad a través de su actividad genera INGRESOS Y GASTOS
La diferencia entre los ingresos y los gastos de un año es el Resultado, de tal modo que…
• Si los ingresos son mayores que los gastos el resultado es positivo , beneficios, y por tanto aumentan el NETO
• Si los ingresos son menores que los gastos el resultado es negativo , pérdidas, y por tanto disminuyen el NETO
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4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO
A1 Fondos propios A1 Fondos propios

I Capital 1. Capital escriturado de las sociedades
1. Capital escriturado mercantiles
A3 Subvenciones, donaciones y 2. (Capital no exigido)
2. Capital escriturado pendiente de desembolso
legados recibidos II Prima de emisión
y no exigido a los accionistas. Minoran la línea I
III Reservas Capital.
1. Legal y estatutarias
2. Otras reservas
3. Reserva de revalorización
4.Reserva de capitalización
1. Remanente
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)
El 1-1-2017 una sociedad anónima crea su capital mediante la emisión de 1.000

acciones de 60 € de nominal cada una. D H
Se suscriben todas las acciones y… 100 Capital 60.000
103 Socios desembolsos no exigidos 9.000
• Se desembolsa el mínimo legal (la Ley de Sociedades de Capital indica un 25%).
558 Socios desembolsos exigidos 36.000
• El 60% se exige a los accionistas que sea pagado el 1-3-2017. 572 Bancos 15.000
• El 15% no se exige.
Por tanto la línea 1 Capital es: 60.000 – 9.000 = 51.000
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4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
1. Capital escriturado
legados recibidos II Prima de emisión II. Aportación realizada por los accionistas a un
III Reservas precio superior al valor nominal de las acciones
2. Otras reservas
1. Remanente
El 1-1-2018 una sociedad amplia su capital en 5.000 acciones de 10 € cada una de

nominal y 6 € de prima cada una. D H
Los accionistas suscriben todas las acciones y… 100 Capital 50.000
• Desembolsan el 50% del nominal. 110 Prima de emisión 30.000
558 Socios desembolsos exigidos 25.000
• El 50% restante se exige que sea desembolsado el 1-3-2018.
572 Bancos 55.000
• La prima la desembolsan en un 100% porque así lo exige la LSC.
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4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
III Reservas
1. Legal y estatutarias III.1 Se trata de reservas procedentes del
2. Otras reservas beneficio de la empresa.
3. Reserva de revalorización Legal: En todo caso, una cifra igual al 10 por 100
del beneficio del ejercicio se destinará a la
reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el
20 por 100 del capital social. Art. 214 LSA.
V Resultados de ejercicios anteriores La reserva legal, mientras no supere el límite
1. Remanente indicado, solo podrá destinarse a la
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) compensación de pérdidas en el caso de que no
VI Otras aportaciones de socios existan otras reservas disponibles suficientes
VII Resultado del ejercicio para este fin.
Estatutarias: Las marcadas por los Estatutos de la
sociedad.
El 1-5-2017 una sociedad con un capital de 60.000 €

acuerda el reparto del beneficio de 2016, año en que se
constituyó, que ascendió a 15.000 € del siguiente modo.
A reserva legal 1.500€ (es decir el 10% del resultado).
A reserva estatutaria 7.000 €.
El resto a pagar dividendos el día 1-7-2017.
4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
III Reservas
2. Otras reservas
IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias) IV. Acciones propias adquiridas por la sociedad.
V Resultados de ejercicios anteriores Minoran los fondos propios.
1. Remanente
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) Las acciones de la sociedad ALFA, que
VI Otras aportaciones de socios cotiza en bolsa, están bajando de precio en
el mercado de modo alarmante.
VII Resultado del ejercicio El consejo de administración, preocupado
VIII (Dividendo a cuenta) por esa tendencia, decide que la propia
sociedad compre en bolsa acciones, por un
IX Otros instrumentos de patrimonio neto valor superior al de mercado. Con ello
pretende dar confianza al mercado para
que el valor de sus títulos no caiga más y
se recupere.
ALFA compra acciones de sí misma por

72.000.
D H
108 Acciones propias 72.000
572 Bancos 72.000
4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
III Reservas
2. Otras reservas
1. Remanente V2. Resultados negativos de ejercicios
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) anteriores. Su aplicación a esta partida tuvo
VI Otras aportaciones de socios lugar en una junta de accionistas.
VIII (Dividendo a cuenta) VII. Resultado, positivo o negativo, del último
IX Otros instrumentos de patrimonio neto ejercicio cerrado, pendiente de aplicación.
D H
El resultado del 2016 fueron pérdidas de 20,000 €. 129 Resultados 20.000
En la junta de accionistas celebrada el 1-5-2017 se 121 Resultados negativos de ej. Anteriores 20.000
acordó apl¡car el 100% de este resultado a
resultados negativos de ejercicios anteriores. D H
7xx Ingresos 138.000
El 31-12-2017 tras la liquidación de ingresos y
gastos el resultado contable fue de 40,000 €. 6xx Gastos del año 98.000
129 Resultado 40.000
4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
III Reservas
2. Otras reservas
1. Remanente
VI Otras aportaciones de socios VI. Elementos patrimoniales entregados por los
socios o propietarios de la empresa cuando actúen
como tales, en virtud de operaciones no descritas
VIII (Dividendo a cuenta) en otras cuentas. Es decir, siempre que no
IX Otros instrumentos de patrimonio neto constituyan contraprestación por la entrega de
bienes o la prestación de servicios realizados por la
empresa, ni tengan la naturaleza de pasivo.
En particular, incluye las cantidades entregadas por

los socios o propietarios para compensación de
pérdidas.
121
RESULT. NEGATIVOS EJ ANTERIORES
01/05/2017 20.000
D H 01/08/2018 20.000
En la junta de accionistas celebrada 1-8-2017 se 572 Bancos 20.000

tomó el acuerdo de aportar 20.000 € en efectivo 118 Aportaciones de socios 20.000
para compensar las pérdidas de 2016. La aportación 121 Resultados negativos ej ant 20.000 118
y compensación se realizó el mismo día.
118 Aportaciones de socios 20.000 APORTACIONES DE SOCIOS
01/08/2018 20,000 20.000
4. Patrimonio neto
4.2 Fondos propios
PATRIMONIO NETO

I Capital
III Reservas
2. Otras reservas
1. Remanente
VIII (Dividendo a cuenta) VIII. Importes, con carácter de «a
IX Otros instrumentos de patrimonio neto cuenta» de beneficios, cuya distribución
se acuerde por el órgano competente.
Figurará en el patrimonio neto,

minorando los fondos propios
En la junta de accionistas celebrada 1-8-2017 se

D H
tomó el acuerdo de repartir, a cuenta del resultado 557 Dividendo a cuenta 5.000
de 2017, 5.000 € de dividendos. Se pagaron el 572 Bancos 5.000
mismo día.
4. Patrimonio neto
4.3 Ajustes por cambios de valor
PATRIMONIO NETO A2 Provienen de :

A1 Fondos propios Cambios de valor al alza de activos o a la baja de pasivos, que, de
acuerdo con las normas contables no pueden ir al resultado
como ingresos en los fondos propios
Cambios de valor a la baja de activos o al alza de pasivos, que, de
acuerdo con las normas contables, no pueden ir al resultado
como gastos en los fondos propios
4. Patrimonio neto
4.4 Subvenciones, donaciones y legados recibidos
PATRIMONIO NETO
A1 Fondos propios
A3 Subvenciones, donaciones y legados recibidos A3 Son ingresos que no pueden ir, de acuerdo con las normas contables, al
resultado y que provienen de:
Subvenciones (de capital): Financiación obtenida normalmente de las

administraciones públicas para financiar activos no corrientes y que no debe
reintegrarse.
Donaciones: Regalos recibidos
Legados: Herencias recibidas
5. La cuenta de pérdidas y ganancias
5,1 Normativa aplicable
Código de Comercio: art. 35.2

Ley de Sociedades de Capital: artículos 253 a 258
Plan General de Contabilidad: Normas Quinta y Séptima de elaboración de
las cuentas anuales
Plan General de Contabilidad para PYMES: Normas Cuarta y Sexta de

elaboración de las cuentas anuales
5.2 Componentes de la cuenta de pérdidas y ganancias
Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Es un estado contable recopilatorio de los ingresos y gastos (excepto los
imputados directamente al patrimonio neto), debidamente ordenados, ocurridos
en una entidad económica a lo largo de un ejercicio.
Ingresos.
Incrementos en el patrimonio neto de la empresa, en forma de entradas o
aumento de valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que
no tengan su origen en aportaciones de los socios.
Gastos
Disminuciones del patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea
en forma de salidas o disminuciones del valor de activos o del reconocimiento
o aumento del valor de pasivos, siempre que no tengan su origen en
distribuciones a los socios.
39
5.3 Estructura
El modelo normal del PyG divide los resultados

.
en dos bloques:
A) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
+ Resultado de explotación
+ Resultado financiero
= Resultado antes de impuestos
- Impuestos sobre beneficios
= Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
B) Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos
A Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
B Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto

de impuestos
A+ B = Resultado del ejercicio
40
5.3 Formato de la cuenta de pérdidas y ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Operaciones continuadas
1. Importe neto de la cifra de negocios
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo
4. Aprovisionamientos
5. Otros ingresos de explotación
6. Gastos de personal
7. Otros gastos de explotación
8. Amortización del inmovilizado
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras
10. Excesos de provisiones
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado
12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio
13. Otros resultados
RESULTADO DE EXPLOTACION
14. Ingresos financieros

15. Gastos financieros
16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros
17. Diferencias de cambio
18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
19. Otros ingresos y gastos de carácter financiero
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
20. Impuestos sobre beneficios

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
Operaciones interrumpidas
21. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos
RESULTADO DEL EJERCICIO


El RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN se
obtiene por diferencia entre lngresos y
Gastos propios de la actividad habitual
de le empresa.
Se distribuye a través de 13 líneas

Algunas de ellas tienen signo solo
positivo o solo negativo, pero también
hay algunas que pueden tener
alternativamente uno u otro.
42

1. Importe neto de la cifra de negocios 1. Cifra de Ventas o Ingresos por prestación de
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación servicios originados por la actividad ordinaria de
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo la empresa. No incluye, por tanto, ingresos de
4. Aprovisionamientos actividades accesorias o de tipo Financiero.
5. Otros ingresos de explotación Se presenta neto de devoluciones y
6. Gastos de personal descuentos
43
2. Diferencia entre el importe incial y final de
ambos conceptos.
Recoge también los deterioros de valor de
estas existencias.
4. Aprovisionamientos Puede ser positivo (ingreso) o negativo (gasto)
6. Gastos de personal Si Existencia final > Existencia incial Ingreso
7. Otros gastos de explotación Si Existencia final < Existencia incial Gasto
44

2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 3. Gastos incurridos por la entidad que han
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo sido realizados para elaborarse algún
4. Aprovisionamientos elemento de su propio activo.
5. Otros ingresos de explotación Funciona contablemente como un ingreso.
45

2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 4. Importe del :
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo • Coste de las mercaderías vendidas
4. Aprovisionamientos • Valor de las materias primas consumidas
5. Otros ingresos de explotación • Valor de otros aprovisionamientos consumidos
6. Gastos de personal Incluye también
• Deterioro de valor de estas existencias
• Trabajos realizados por otras empresas
46

Operaciones continuadas 5. Ingresos obtenidos por actividades
1. Importe neto de la cifra de negocios accesorias (distintas a la habitual).
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Por ejemplo
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo Los obtenidos por alquileres a nuestro
4. Aprovisionamientos favor y subvenciones a la explotación.
6. Gastos en que incurre la empresa por
el factor mano de obra.
Por ejemplo:
Sueldos, Seguridad Social, vestuario,
bonos de comedor, etc.
47

7. Gastos por servicios exteriores y otros de
carácter habitual.
Por ejemplo:
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo Suministro eléctrico, agua, teléfono,
arrendamientos, publicidad, asesores, otros
tributos, etc.
8. Gastos por la pérdida de valor sistemática e
irreversible del inmovilizado no financiero.
Por ejemplo:
Adquirimos un camión por 50.000 euros al que
se le estima una vida útil de 5 años.
Cada año consideraremos que existe un gasto
por 50.000/5 = 10.000 €.
Al final del primer año el camión en el balance
tendrá un valor de 50.000 – 10.000 = 40.000.
48

9. Subvenciones para adquirir
elementos de inmovilizado no
financiero en la medida en que se
7. Otros gastos de explotación devenguen como ingreso.
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras Por ejemplo:
10. Excesos de provisiones Una empresa recibe en 2016 una
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado subvención de 30.000 euros como
12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio ayuda para comprar una máquina que
13. Otros resultados vale 60.000 euros.
La máquina se amortizará en tres años
a razón de 20.000 euros cada año. Es
decir, cada año se considerará gastada
en un tercio de su valor.
Así pues cada año se imputará al

resultado como ingreso un tercio de la
subvención: 10.000 euros.
49

5. Otros ingresos de explotación 10. Medida del exceso de gasto que se
6. Gastos de personal computó por una provisión.
8. Amortización del inmovilizado Por ejemplo:
En 2016 se considera gasto provisionable
una indemnización que aún está
pendiente de ser acordada por el juez.
12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio Se estima dicho gasto y deuda en
13. Otros resultados 50.000.
En 2017 el juez establece la sanción en
40.000, por tanto el exceso llevado a
gasto fue de 10.000 que en 2017 se
consideran ingreso en este apartado.
50

11. Pérdidas de valor no sistemáticas
experimentadas por los elementos del
inmovilizado.
RESULTADO DE EXPLOTACION Resultados (beneficios o pérdidas)
obtenidos al vender elementos de
inmovilizado.
51

12. Medida de ingreso resultante de
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado aplicar la norma de combinaciones de
12. Diferencia negativa de combinaciones de negocio negocios en un proceso de operaciones
13. Otros resultados societarias tales como fusión, absorción,
RESULTADO DE EXPLOTACION escisión.
13. Gastos de naturaleza excepcional:

catástrofes, robos….
52

RESULTADO FINANCIERO El RESULTADO FINANCIERO se obtiene
por diferencia entre lngresos y Gastos de
naturaleza financiera.
53
14. Ingresos de naturaleza financiera

Por ejemplo:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Dividendos recibidos de acciones,
Intereses recibidos de préstamos entregados
14. Ingresos financieros y de valores de deuda como obligaciones,
letras, pagarés, etc.
16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros 15. Intereses devengados por la financiación
17. Diferencias de cambio reintegrable obtenida y operaciones que
18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros requieren actualizaciones financieras de valor
como las provisiones.
RESULTADO FINANCIERO Por ejemplo:
Intereses de préstamos recibidos.
Intereses de valores de representativos de
deuda emitidos.
54
16. Imputación al resultado de las variaciones de

valor razonable que experimenten los
instrumentos financieros disponibles para la
venta.

17. Ingresos o gastos producidos por diferencias
14. Ingresos financieros de cambio en operaciones con moneda
15. Gastos financieros extranjera.
16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros Por ejemplo:
Compramos mercancías a USA por 5.000 dólares
cuando el 1$=0,9€ , por tanto nos endeudamos
18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros por 4.500 euros.
19. Otros ingresos y gastos de carácter financiero Cuando pagamos al proveedor 1$= 0,8€, por
RESULTADO FINANCIERO tanto para cancelar la deuda de 5.000 $ será
suficiente con pagar 4.000 €. Hay una diferencia
de cambio positiva (ingreso) de 4.500-4.000=
500 €
Compramos mercancías a USA por 5.000 dólares

cuando el 1$=0,9€ , por tanto nos endeudamos
por 4.500 euros
Cuando pagamos al proveedor 1$= 1€ por tanto

para cancelar la deuda de 5.000 $ habrá que
pagar 5.000 €. Hay una diferencia de cambio
negativa (gasto) de 4.500-5.000= -500 € 55

RESULTADO FINANCIERO
18. Pérdidas de valor no sistemáticas experimentadas por inversiones en instrumentos

financieros.
Por ejemplo:
Compramos 100 obligaciones a largo plazo de una sociedad a 10€. Al cierre del ejercicio
cotizan en bolsa a 9 €.
Se ha producido un deterioro (gasto) de 100 x 1 = 100€.
Resultados (beneficios o pérdidas) obtenidos al vender instrumentos financieros:
Por ejemplo:
Poseemos 60 acciones adquiridas a 15 € cada una. Las vendemos a 17€ cada una. Por tanto
hemos obtenido un resultado positivo por enajenación de acciones de 60 x 2 = 120 €
56
5.6 Impuesto sobre beneficios
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
20. Impuestos sobre beneficios

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS
20. Medida contable del impuesto contable devengado.

No confundir con la cuota a pagar por el impuesto.
Puede ser gasto o ingreso.
5.7 Resultado de las operaciones interrumpidas
Ejemplo
Una empresa se dedica a la elaboración de vinos y orujos.
Debido a la baja rentabilidad del área de orujos decide abandonar ésta área de negocio en 2017.
Las ventas de orujo de ese año han sido de 20.000 y los gastos de 18.000. Los impuestos sobre beneficios
son del 25%.
¿Cuál es el resultado de las operaciones interrumpidas?
2.000 – (2.000x0,25) = 1.500. Figurará en la línea 21

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ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

TEMA 2 EL BALANCE Y LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS

5 La cuenta de pérdidas y ganancias

Código de Comercio: artículos 34 a 41

Plan General de Contabilidad: Normas Quinta y Sexta de elaboración de las cuentas

El balance muestra la posición patrimonial (recursos invertidos y fuentes de financiación) de la empresa en un

Definiciones contenidas en el marco conceptual. Primera parte del PGC.

Ecuación fundamental del patrimonio: Activo – Pasivo = Neto

La empresa también incorpora un elemento (recurso) al activo del balance cuando ….

Ha adquirido derechos a utilizarlo en el futuro como resultado de una transacción

Dichos derechos generarán beneficios en el futuro y dichos beneficios pueden

Esta definición excluye recursos importantes

Desglose del activo (hasta números romanos)

Elementos destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa.

Constituyen la infraestructura de la empresa, tanto la material como la intangible

ACTIVO NO CORRIENTE I. Elementos sin apariencia física capaz de generar ingresos

II. Elementos patrimoniales tangibles, muebles o

III. Bienes inmuebles, como terreno o edificios, que no son

En los tres casos se presentan netos de amortizaciones acumuladas y deterioros de valor 7

Las líneas IV y V constituyen las inversiones financieras a largo plazo

VI. Se trata de derechos a largo plazo frente a la hacienda pública

• Derecho a compensar en ejercicios posteriores las bases

• Deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas, que queden

No son, por tanto, derecho a cobrar dinero sino a aplicar descuentos

VII. Recoge los derechos de cobro a clientes que se cobrarán en

El ciclo de la explotación es el periodo que transcurre,

¿Cuál es el ciclo de la explotación?

• En empresas que no tienen realmente un ciclo de explotación

Bienes y derechos de la empresa cuya finalidad es permanecer en

VI Periodificaciones a corto plazo

• Deudores varios: otros derechos de cobro

• Hacienda Deudora: derecho de cobro

Se presentan netos de deterioros de valor.

Las líneas IV y V constituyen las inversiones financieras a corto plazo

Empresas asociadas son aquéllas sobre las que se posee influencia

En los dos casos se presentan netos de deterioros de valor 14

Activos líquidos equivalentes al efectivo

La empresa reconoce una obligación en el pasivo del balance cuando ….

La obligación requiere un sacrificio de recursos en el futuro (en forma de dinero,

La obligación que requiere el sacrificio de recursos procede de una transacción pasada

La empresa no tiene posibilidad de evitar la transferencia futura de recursos.

Desglose del pasivo (hasta números romanos)

Desglose del pasivo(hasta números romanos)

I. Son deudas con la particularidad de ser inciertas en fecha

Las líneas II y III tienen constituyen la deuda financieras a largo plazo

Préstamos recibidos de entidades financieras. El prestamista es una empresa del grupo o

V. Provienen, normalmente, de anticipos

VI. Se trata de obligaciones de pago a VII. Acciones u otras participaciones en el

I Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta

II Provisiones a corto plazo

III Deudas a corto plazo

IV Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo

V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

VI Periodificaciones a corto plazo

VII Deuda con características especiales a corto plazo

Fuentes de financiación ajenas, es decir

I Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta

II Provisiones a corto plazo

III Deudas a corto plazo

IV Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo

V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

VI Periodificaciones a corto plazo

VII Deuda con características especiales a corto plazo