TAF CORPORACION ACEROS AREQUIPA - xlsx1

CONTABILIDAD GERENCIAL
TAF FINAL: COORPORACIONES ACEROS AREQUIPA

AREQUIPA
RESUMEN DE LA EMPRESA
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS: CORPORACION ACEROS AREQUIPA SA

Aceros Arequipa es una empresa peruana fue fundada en 1964 en la ciudad de Arequipa,
iniciando sus operaciones en 1966 con la producción y comercialización de perfiles y barras
lisas de acero para la industria metal-mecánica, construcción y de carpintería metálica. Por l
alta calidad de sus productos, Aceros Arequipa se convirtió rápidamente en el principal
abastecedor de estos productos en todo el Perú.
Con el objetivo de consolidar su desarrollo, en 1983 inauguraron su segunda planta de
laminación en la ciudad de Pisco, al sur de Lima, e incursionaron en la fabricación de barras
corrugadas y alambrones.
Cinco años después, en 1988, la fusión con Laminadora del Pacífico permitió ampliar sus
operaciones a la fabricación de acero en forma de palanquillas, materia prima para los
productos laminados en caliente.
A fines de 1997, fue fusionada con la empresa Aceros Calibrados S.A. a fin de ampliar su
portafolio de productos. De esta manera, nace Corporación Aceros Arequipa S.A.
(CAASA).
Ofreciendo productos y servicios: construcción industrial, autoconstrucción, carpinteria
metálica, arquitectura y diseño, minería, metal mecánico.
Al año 2017, CAASA tiene una participación de mercado del 71% en la producción del acero.
CAASA tiene tres líneas de productos principales al cierre del 2017: barras de construcción y
alambrón (69% ventas), perfiles y barras lisas (11% ventas), y planchas, bobinas y otros
productos (20% ventas). En el 2017, CAASA produjo un total de 1.047.000 t1 métricas, lo q
representó un crecimiento del 8,8% con respecto al 2016. Las ventas ascendieron a S/ 2.36
millones, un crecimiento del 15% con respecto al año 2016, mientras que las exportaciones
representaron el 17% de las ventas. El crecimiento en las ventas registradas en el año 2017
debe principalmente al aumento de precios de venta en el mercado local, además del
crecimiento de los volúmenes despachados en las exportaciones. CAASA.
El objetivo del presente trabajo aplicativo (TAF) es analizar y determinar si esta empresa
empresa muestra evolución a raíz de los años, es por lo que en el proceso se detalla el análi
horizontal el mismo que en su análisis muestra la posiciones comparativas
ANALISIS VERTICAL
Partiendo del análisis vertical de esta empresa, podemos afirmar que la estructura financiera
este negocio se encuentra distribuida con un porcentaje equilibrado entre fuentes de
financiación internas (patrimonio 51%) y fuentes de financiación externa (pasivos 49%).
Se observa que con este sistema de apalancamiento financiero tiene los dueños más dominio
sobre el negocio pero dándole un porcentaje importante de participación a terceros, notándo
que esta tendencia se mantuvo constante durante los últimos 5 años de forma directamente
proporcional.
Dentro de las fuentes de fuentes de financiación externa, esta empresa adopta un mecanism
de pagos con una mayor representación al corto plazo 54%, mientras que los pagos a largo
plazo representan un 46% del total de la obligaciones, este aspecto constituye un factor
determinante a la hora de evaluar los márgenes de liquidez de la organización durante los
últimos 5 años, con lo cual podemos deducir que ante un margen importante de obligaciones
corto plazo la empresa debe administrar el cobro de cuentas por cobrar a corto plazo para
mitigar el riesgo de quedar ilíquido para cubrir las obligaciones contraídas al corto plazo, sob
todo teniendo en cuenta que las cuentas más representativas en el corto plazo durante los
últimos 5 años están lideradas por las cuentas por pagar comerciales, con una tendencia
promedio cercana al 23% y las obligaciones financieras con un promedio de representación
los últimos 5 años cercano al 20% sobre los pasivos a corto plazo. Estos dos rubros constitu
un factor importante en la operatividad del negocio, teniendo en cuenta que la cuentas por
pagar comerciales conforman la adquisición de materiales e insumos necesarios para
corto plazo la empresa debe administrar el cobro de cuentas por cobrar a corto plazo para
mitigar el riesgo de quedar ilíquido para cubrir las obligaciones contraídas al corto plazo, sob
todo teniendo en cuenta que las cuentas más representativas en el corto plazo durante los
últimos 5 años están lideradas por las cuentas por pagar comerciales, con una tendencia
promedio cercana al 23% y las obligaciones financieras con un promedio de representación
los últimos 5 años cercano al 20% sobre los pasivos a corto plazo. Estos dos rubros constitu
un factor importante en la operatividad del negocio, teniendo en cuenta que la cuentas por
pagar comerciales conforman la adquisición de materiales e insumos necesarios para
desarrollar el objeto social del negocio, y las obligaciones financieras, con altos estándares d
cumplimiento, representan un compromiso ineludible por cubrir en el corto plazo. Al margen
referenciar un rasgo latente de iliquidez, podemos afirmar que la distribución de estas cuent
en cuanto a su importancia relativa, generan un factor de tranquilidad debido a que están
representadas en factores claves para la organización, y que son susceptibles de generar un
beneficio económico para el negocio, de allí parte la tranquilidad en la alta distribución
porcentual de estas cuentas.
Consecuentemente con lo anterior, las obligaciones financieras a largo plazo constituyen la
cuenta más representativa de los pasivos no corrientes, con un 89%, 82%, 64%, 65%, 66%
71% en los últimos 6 años respectivamente, del total de este concepto, aspecto
considerablemente importante en el análisis del flujo de caja de la organización y del análisis
de apalancamiento financiero de la empresa.
Por otra parte los activos de la empresa están distribuidos de la siguiente manera, 41% en
activos corrientes, y 59% en activos no corrientes, con lo cual podemos inferir que es una
muestra más de lo equitativo de la distribución de este negocio, no dejando mayor margen d
riesgo ni especulación al corto plazo, la cuenta del activo más representativa al corto plazo la
constituye el efectivo 38%, con lo cual podemos relacionarlo con el análisis anterior en el
sentido en que la empresa mantiene los niveles de efectivo suficientes como para garantizar
pagos de las obligaciones a corto plazo sin que medie riesgo de imposibilidad de pago. En
contraste podemos evidenciar una fuerte representación de las cuentas por cobrar sobre el
total de los activos corrientes con un margen de participación promedio del 21%, de acuerdo
análisis de los últimos 6 años, aspecto a considerar por la administración para gestionar las
acciones necesarias de recaudo de efectivo para mantener los niveles óptimos de liquidez.

La empresa mantiene una cantidad importante de inventarios, los cuales representan un
promedio cercano 36% del total de activos corrientes, siendo la segunda cuenta detrás del
efectivo con el mayor porcentaje de participación de los rubros a corto plazo, aspecto positiv
si se tiene en cuenta la naturaleza del negocio y la importancia de contar con el inventario
suficiente para garantizar el volumen de ventas.

Analizando los activos no corrientes, la cuenta más representativa es la cuenta de Propiedad
Planta y Equipo con un porcentaje de participación promedio no menor de 80% en cada uno
los años de análisis. Aspecto que consideramos relativo a la hora de analizar la gestión
operativa de la organización y la forma como la empresa realiza los esfuerzos económicos pa
garantizar la operatividad del negocio, lo cual en teoría se debería traducir en un incremento
las ventas, aspecto que analizaremos más adelante.
En el análisis vertical extraído del estado de resultado podemos evidenciar que los costos de
venta tienen un alto porcentaje de participación, superiores en cada año al 80% frente al
volumen de ventas, con lo cual podemos afirmar que queda un margen de contribución muy
pequeño para cubrir los gastos y generar una utilidad neta, sin embargo podemos notar que
demás gastos de administración y ventas representan un pequeño margen frente a las venta
3%, lo cual explica como a pesar del alto grado de costos de ventas esta empresa puede
generar utilidades netas de se comportan en cada uno de los años con un porcentaje de 9.1%
8.3%, 9.8%, 7.1%, 7.3% y 5.0% respectivamente de acuerdo al valor total de lo vendido.
Sin lugar a dudar el punto de inflexión se deriva del alto grado de costos de ventas que acap
demasiado margen de las ventas, la recomendación es a mejorar la administración de este
rubro y conllevar las acciones pertinentes para realizar un mejor esfuerzo económico por
incrementar el valor en ventas para alejarse un poco más del punto de equilibrio operativo.

ANALISIS HORIZONTAL
Complementando la información con el análisis horizontal, podemos identificar el buen
generar utilidades netas de se comportan en cada uno de los años con un porcentaje de 9.1%
8.3%, 9.8%, 7.1%, 7.3% y 5.0% respectivamente de acuerdo al valor total de lo vendido.
Sin lugar a dudar el punto de inflexión se deriva del alto grado de costos de ventas que acap
demasiado margen de las ventas, la recomendación es a mejorar la administración de este
rubro y conllevar las acciones pertinentes para realizar un mejor esfuerzo económico por
incrementar el valor en ventas para alejarse un poco más del punto de equilibrio operativo.

ANALISIS HORIZONTAL
Complementando la información con el análisis horizontal, podemos identificar el buen
comportamiento de los factores que influyen en el margen de liquidez, en ese sentido podem
identificar el crecimiento del efectivo en los últimos 6 años, el cual pasó de 5% en el año 201
a un crecimiento del 57% en el año 2020, entre otros factores debido al buen comportamien
del recaudo de las cuentas por cobrar comerciales en el corto plazo, los cuales se vieron
capitalizadas a través de una disminución progresiva en los últimos 3 años pasando de 67%
11% en el 2019, y llegando finalmente a una disminución del 8%, aspecto que influye
positivamente en el margen operativo de la organización si tenemos en cuenta que las venta
se han mantenido relativamente constantes en el promedio de los últimos 6 años en el 5%.
este sentido analizamos el comportamiento de las ventas para determinar el grado de
pertinencia respecto al margen de liquidez, en ese sentido notamos que las ventas tuvieron
leve decrecimiento del 9% en el último año, margen que consideramos no es determinante
para pensar en un riesgo de importancia relativa, sin embargo esto trajo como consecuencia
una disminución en el comportamiento de la utilidad neta debido a que en el último año no
creció, pero en términos generales ha crecido exponencialmente en un promedio de 20% en
últimos 6 años; aspecto a tener en cuenta para desarrollar las estrategias necesarias para
gestionar de manera eficiente el comportamiento de las ventas en función de potenciar por u
lado el margen de liquidez y por otra parte el margen de rentabilidad. Pese a esto, y al alto
impacto de los costos sobre las ventas, notamos que los costos de venta también disminuye
en relación directa con el comportamiento de las ventas, lo cual explica el incremento en el
margen de contribución del 10% en el último año 2020.
Consecuentemente con lo referenciado en el análisis vertical, podemos identificar como la
empresa sigue invirtiendo recursos en activos no corrientes, el cual no solo es la cuenta más
representativa del año 2020, si no la que más incremento tuvo dentro de los activos no
corrientes 13%, 24%, 8% -2%, -8% respectivamente, generando un promedio de crecimien
paulatino de 7%, aspecto a tener en cuenta para las vigencias futuras en la medida en que e
esfuerzo produzca un rendimiento neto de las utilidades.
Por otra parte, notamos como las cuentas que conforman los pasivos corrientes incrementar
su promedio en conjunto en los últimos 6 años, lo cual pone en discusión la posibilidad de
atender estas obligaciones si tenemos en cuenta el comportamiento real de las ventas, que e
sin lugar a duda un punto clave de esta administración, que es lograr equilibrar el nivel
operativo de rentabilidad con los niveles de liquidez y endeudamiento.
Los pasivos a largo plazo en su conjunto tuvieron un menor impacto en cuanto al incremento
de un año a otro, destacando las obligaciones financieras como la cuenta que más incremen
en el último año (35%) de este grupo, aspecto para tener en cuenta si se quiere garantizar u
adecuado comportamiento de pagos, en el sentido en que las cuentas por pagar a corto plaz
al sector financiero (22%) aumentaron por encima del incremento de las cuentas por pagar
sector financiero a largo plazo (19%).
Finalmente vemos como el comportamiento de la sección del patrimonio se ve caracterizada
por dos importantes aspectos, el primer hecho es que el capital social no tuvo ningún tipo de
volatilidad del promedio de los últimos 6 años (0%) y por otra parte notamos un incremento
utilidades acumuladas mostrando un promedio de crecimiento que duplica el valor inicialmen
invertido (211%), lo cual le permite a los socios tener un margen de maniobra para pensar e
la posibilidad de reinvertir en el negocio o distribuir a los socios.
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Reporte de Estados Financieros
Fecha y Hora de generación: 01/09/2021 09:3

Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
Tipo: Consolidada
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta NOTA 2020
Activos 0 $0
Activos Corrientes 0 $0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 $ 700,462
Otros Activos Financieros 17 $0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas
por Cobrar 0 $ 520,258
Cuentas por Cobrar Comerciales 6 $ 47,543
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 $ 29,726
Otras Cuentas por Cobrar 8 $ 9,364
Anticipos 10 $ 5,738
Inventarios 9 $ 870,411
Activos Biológicos 0 $0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 $0
Otros Activos no Financieros 0 $0
Activos Corrientes Distintos al Efectivo
Pignorados como Garantía Colateral 0 $0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos

no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como Mantenidos para la
Venta o para Distribuir a los Propietarios 0 $ 2,091,131
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para
su Disposición Clasificados como Mantenidos
para la Venta o como Mantenidos para Distribuir
a los Propietarios 1 $0
Total Activos Corrientes 0 $ 2,091,131
Activos No Corrientes 0 $0
Otros Activos Financieros 13 $ 30,121
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método
de la Participación 11 $ 114,323
por Cobrar 0 $ 23,325
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 $0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 $ 4,197
Otras Cuentas por Cobrar 8 $ 19,128
Anticipos 0 $0
Inventarios 0 $0
Activos Biológicos 0 $0
Propiedades de Inversión 14 $ 45,974
Propiedades, Planta y Equipo 12 $ 2,160,395
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 15 $ 59,281
Activos por Impuestos Diferidos 0 $0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 $0

Plusvalía 0 $0
Otros Activos no Financieros 16 $ 35,641
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo
Pignorados como Garantía Colateral 0 $0
Total Activos No Corrientes 0 $ 2,469,060
TOTAL ACTIVOS 0 $ 4,560,191
Pasivos y Patrimonio 0 $0
Pasivos Corrientes 0 $0
Otros Pasivos Financieros 17 $ 317,051
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas
por Pagar 0 $ 939,831
Cuentas por Pagar Comerciales 18 $ 789,334
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 $ 27,473
Otras Cuentas por Pagar 19 $ 123,024
Ingresos Diferidos 0 $0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 $0
Otras Provisiones 0 $0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 20 $ 40,471
Otros Pasivos no Financieros 0 $0
Ventas
Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos
Incluidos en Grupos de Activos para su
Venta 0 $ 1,297,353
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su
Venta 0 $0
Total Pasivos Corrientes 0 $ 1,297,353
Pasivos No Corrientes 0 $0
Otros Pasivos Financieros 17 $ 901,758
por Pagar 0 $ 6,891
Cuentas por Pagar Comerciales 0 $0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 $0
Otras Cuentas por Pagar 0 $ 6,891
Ingresos Diferidos 0 $0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 $0
Otras Provisiones 0 $0
Pasivos por Impuestos Diferidos 20 $ 107,427
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 $0

Otros Pasivos no Financieros 0 $0
Total Pasivos No Corrientes 0 $ 1,016,076
Total Pasivos 0 $ 2,313,429
Patrimonio 0 $0
Capital Emitido 21 $ 890,858
Primas de Emisión 0 $0
Acciones de Inversión 21 $ 182,408
Acciones Propias en Cartera 0 $0
Otras Reservas de Capital 21 $ 178,293
Resultados Acumulados 21 $ 774,014
Otras Reservas de Patrimonio 21 $ 221,189
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la
Controladora 0 $ 2,246,762
Participaciones no Controladoras 0 $0
Total Patrimonio 0 $ 2,246,762
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 0 $ 4,560,191
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA $ 2,020
Ingresos de Actividades Ordinarias 22 $ 2,837,623
Costo de Ventas 23 -$ 2,291,279
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 $ 546,344
Gastos de Ventas y Distribución 24 -$ 127,649
Gastos de Administración 25 -$ 93,336
Otros Ingresos Operativos 27 $ 917
Otros Gastos Operativos 27 -$ 48,913
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 $0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 $ 285,616
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos
Financieros medidos al Costo Amortizado 0 $0
Ingresos Financieros 28 $ 8,255
Ingresos por Intereses calculados usando el
Método de Interes Efectivo 0 $0
Gastos Financieros 28 -$ 32,309
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor

(Pérdidas Crediticias Esperadas o Reversiones) 0 $0
Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de

Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados
por el Método de la Participación 11 $ 2,306
Diferencias de Cambio Neto 32 -$ 5,337
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de
Activos Financieros a Valor Razonable con
cambios en Resultados antes medidos al Costo
Amortizado 0 $0
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado
Integral por Activos Financieros medidos a Valor
Razonable reclasificados como cambios en
Resultados 0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo
de Partidas con posiciones de Riesgo
Compensadoras 0 $0
Diferencia entre el Importe en Libros de los
Activos Distribuidos y el Importe en Libros del
Dividendo a pagar 0 $0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 $ 258,531
Ingreso (Gasto) por Impuesto 20 -$ 74,511
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones
Continuadas 0 $ 18,402
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones

Discontinuadas, neta de Impuesto 0 $0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 $ 18,402
Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a: 0 $0
Propietarios de la Controladora 0 $ 18,402
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 $0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 $0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 30 0.170
Discontinuadas 0 $0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Ordinaria 0 0.170
Básica por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 30 0.170
Discontinuadas 0 $0
Inversión 0 0.170
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 $0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones
Continuadas 0 $0
Discontinuadas 0 $0
Total ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Ordinaria 0 $0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones
Continuadas 0 $0
Discontinuadas 0 $0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Inversión 0 $0
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Cuenta NOTA $ 2,020
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 0 $0
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de
Operación 0 $0
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0 $ 2,974,847
Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de
Actividades Ordinarias 0 $0
Contratos Mantenidos con Propósito de
Intermediación o para Negociar 0 $0
Arrendamiento y Posterior Venta de Activos
Mantenidos para Arrendar a Terceros 0 $0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las
Actividades de Operación 0 $ 28,696
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de
Operación 0 $0
Proveedores de Bienes y Servicios 0 -$ 1,985,005
Intermediación o para Negociar 0 $0
Pagos a y por Cuenta de Los Empleados 0 -$ 212,359
Elaboración o Adquisición de Activos para
Arrendar y Otros Mantenidos para la Venta 0 $0
Otros Pagos de Efectivo relativos a las
Actividades de Operación 0 $0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de (Utilizados en) Operaciones 0 $ 806,179
Intereses Recibidos (no Incluidos en la Actividad
de Inversión) 0 $0
Intereses Pagados (no Incluidos en la Actividad
de Financiación) 0 $0
Dividendos Recibidos (no Incluidos en la
Actividad de Inversión) 0 $0
Dividendos Pagados (no Incluidos en la Actividad
de Financiación) 0 $0
Impuestos a las Ganancias (Pagados)
Reembolsados 0 -$ 88,747
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0 $0
Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operación 0 $ 717,432
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 0 $0
Inversión 0 $0
Reembolso de Adelantos de Préstamos y
Préstamos Concedidos a Terceros 0 $0
Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros
Negocios 0 $0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio
o deuda de Otras Entidades 0 $0
Contratos Derivados (Futuro, a Término,
Opciones) 0 $0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos,
Neto del Efectivo Desapropiado 0 $0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 $ 33,725
Venta de Activos Intangibles 0 $0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0 $0
Subvenciones del Gobierno 0 $0
Intereses Recibidos 28 $ 8,255
Dividendos Recibidos 11 $ 811
Inversión 0 $0
Préstamos Concedidos a Terceros 0 $0
Obtener el Control de Subsidiarias u Otros
Negocios 0 $0
Compra de Instrumentos Financieros de
Patrimonio o deuda de Otras Entidades 0 $0
Opciones) 0 $0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo
Adquirido 0 $0
Compra de Participaciones en Negocios
Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido 0 $0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0 -$ 171,792
Compra de Activos Intangibles 0 -$ 2,391
Compra de Otros Activos de Largo Plazo 16 $0
Reembolsados 0 $0
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las
Actividades de Inversión 0 $0
Inversión 0 -$ 131,392
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0 $0

Financiación: 0 $0
Obtención de Préstamos 17 $ 2,050,357
Cambios en las Participaciones en la Propiedad
de Subsidiarias que no Resultan en Pérdida de
Control 0 $ 0
Emisión de Acciones 0 $ 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0 $ 0
Subvenciones del Gobierno 0 $ 0
Financiación: 0 $0
Amortización o Pago de Préstamos 17 -$ 2,291,502
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 $0
Control 0 $0
Recompra o Rescate de Acciones de la entidad
(Acciones en Cartera) 0 $0
Adquisición de Otras Participaciones en el
Patrimonio 0 $0
Intereses Pagados 28 -$ 32,309
Dividendos Pagados 21 -$ 7,492
Reembolsados 0 $0
Actividades de Financiación 0 $0
Financiación 0 -$ 348,374
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y
Equivalente al Efectivo, Antes de las Variaciones
en las Tasas de Cambio 0 $ 237,666
Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 0 $ 17,295
Equivalente al Efectivo 0 $ 254,961
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del
Ejercicio 5 $ 445,501
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el
Ejercicio 5 $ 700,462
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Cuenta NOTA $ 2,020
Ganancia (Pérdida) neta del Ejercicio 0 $ 18,402
Componente de Otro Resultado Integral que no
se Reclasificaran al Resultado del Período, neto
de Impuestos: 0 $0
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en
Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable,
neto de Impuestos 0 $0
Superávit de Revaluación, neto de Impuestos 0 $ 3,177
Ganancia (Pérdida) de Nuevas Mediciones de
Planes de Beneficios Definidos, neto de
Impuestos 0 $0
Cambios en el Valor Razonable de Pasivos
Financieros Atribuibles a Cambios en el Riesgo de
Crédito del Pasivo, neto de Impuestos 0 $0
Instrumentos de Cobertura que Cubren
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio, neto
de Impuestos 0 $0
Participación en Otro Resultado Integral de
por el Método de Participación, neto de
Impuestos 0 $0
Total Otro Resultado Integral que no se
Reclasificará al Resultado del Periodo, neto de
Impuestos 0 $ 3,177
Componentes de Otro Resultado Integral que se
Reclasificaran al Resultado del Periodo neto de
Impuestos 0 $0
Coberturas del Flujo de Efectivo 0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Flujos de
Efectivo, neto de Impuestos 0 $0
Ajustes de Reclasificación en Coberturas de
Flujos de Efectivo, neto de Impuestos 0 $0
Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos

en el Importe en Libros de Activos (Pasivos) no
Financieros que se Hayan Adquirido o Incurrido
Mediante Una Transacción Prevista Altamente
Probable Cubierta, neto de Impuestos 0 $0
Coberturas de Inversiones netas en Negocios en
el Extranjero 0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de
Inversiones netas en Negocios en el Extranjero,
neto de Impuesto 0 $0
Ajustes de Reclasificación por Coberturas de
Diferencia de Cambio por Conversión de
Operaciones en el Extranjero 0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Diferencias de Cambio
de Conversión de Operaciones en el Extranjero,
netas de Impuesto 0 $0
Ajustes de Reclasificación en Diferencia de
Cambio de Conversión de Operaciones en el
Extranjero, netos de Impuestos 0 $0
Variación neta de Activos no Corrientes o Grupos
de Activos Mantenidos para la Venta 0 $0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 $0
Ganancias (Pérdidas) Por Nuevas Mediciones De
Activos Financieros Disponibles Para La Venta,
Netas De Impuestos 0 $0
Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros

Disponibles para la Venta, neto de Impuestos 0 $0
Cambios en el Valor Temporal del Dinero de
Opciones 0 $0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor
Temporal del Dinero de Opciones, neto de
Impuestos 0 $0
Ajustes de Reclasificación por Cambios en el
Valor Temporal del Dinero de Opciones, neto de
Impuestos 0 $0
Cambios en el Valor de los Elementos del
Contrato a Término 0 $0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de
los Elementos de Contratos a Término, neta de
Impuestos 0 $0
Valor de los Elementos de Contratos a Término,
Cambio en el Valor de los Diferenciales de Tasa
de Cambio de Moneda Extranjera 0 $0
los Diferenciales de la Tasa de Cambio de la
Moneda Extranjera, neto de Impuestos 0 $0

Valor de los Diferenciales de la Tasa de Cambio
de la Moneda Extranjera, netos de Impuestos 0 $0
Activos Financieros Medidos al Valor Razonable

con Cambios en Otro Resultado Integral 0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Activos Financieros
Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro
Resultado Integral, neta de Impuestos 0 $0
Ajustes de Reclasificación sobre Activos
Financieros Medidos al Valor Razonable con
Cambios en Otro Resultado Integral, netos de
Impuestos 0 $0
Importes Eliminados del Patrimonio Contra el
Valor Razonable de Activos Financieros, por Su
Reclasificación a Activos Financieros al Costo
Amortizado, neto de Impuestos 0 $0
Participacion de Otro Resultado Integral de
Utilizando el Método de la Participación, neto de
Impuestos 0 $0
Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará

al Resultado del Periodo, neto de Impuestos 0 $0
Total Otro Resultado Integral 0 $ 3,177
Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de
Impuesto 0 $ 187,197
Resultado Integral Atribuible a: 0 $0
Propietarios de la Controladora 0 $ 187,197
Impuesto 0 $ 187,197
e generación: 01/09/2021 09:38:37 p.m.
2019 2018 2017 2016 2015

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 445,501 $ 244,765 $ 336,337 $ 234,977 $ 223,317
$0 $0 $0 $0 $0
$ 568,464 $ 512,559 $ 318,919 $ 237,681 $ 255,411

$ 48,126 $ 432,417 $ 27,239 $ 189,078 $ 225,064
$ 28,364 $ 24,041 $ 23,271 $ 24,333 $ 19,587
$ 51,597 $ 50,032 $ 19,974 $ 2,427 $ 1,076
$ 7,243 $ 6,069 $ 3,284 $0 $0
$ 93,197 $ 1,211,560 $ 698,381 $ 672,366 $ 583,473
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $ 12,585
$0 $0 $0 $ 4,688 $ 2,745
$0 $0 $0 $0 $0
$ 1,945,935 $ 1,968,884 $ 1,353,637 $ 1,149,712 $ 1,077,531
$ 10,597 $ 63,161 $ 74,952 $ 123,116 $0

$ 1,956,532 $ 2,032,045 $ 1,428,589 $ 1,272,828 $ 1,077,531
$0 $0 $0 $0 $0
$ 30,869 $ 27,651 $0 $0 $ 155,102
$ 112,796 $ 107,822 $ 173,677 $ 167,718 $0
$ 18,889 $ 13,664 $ 13,487 $ 14,641 $ 17,735

$0 $0 $0 $0 $0
$ 4,197 $ 4,535 $ 4,872 $0 $0
$ 14,692 $ 9,129 $ 8,615 $ 14,641 $ 14,641
$0 $0 $0 $0 $ 3,094
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 25,597 $0 $0 $0 $0
$ 1,903,804 $ 1,531,291 $ 1,419,712 $ 1,454,607 $ 1,577,138
$ 79,557 $ 91,188 $ 43,818 $ 47,658 $ 52,788
$ 115 $ 29 $ 6,427 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 36,024 $ 37,465 $ 37,855 $ 39,063 $ 39,699
$0 $0 $0 $0 $0
$ 2,207,651 $ 1,809,110 $ 1,694,976 $ 1,723,687 $ 1,842,462
$ 4,164,183 $ 3,841,155 $ 3,123,565 $ 2,996,515 $ 2,919,993
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 550,591 $ 737,062 $ 295,568 $ 241,574 $ 224,871
$ 649,117 $ 55,435 $ 411,246 $ 296,945 $ 238,151

$ 531,581 $ 437,177 $ 349,472 $ 243,575 $ 187,503
$ 18,578 $ 17,523 $ 13,065 $ 1,182 $ 9,217
$ 98,958 $ 9,965 $ 48,709 $ 4,155 $ 41,431
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 18,702 $ 10,692 $ 9,066 $ 5,144 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 1,218,410 $ 1,302,104 $ 71,588 $ 543,663 $ 463,022
$0 $0 $0 $0 $0
$ 1,218,410 $ 1,302,104 $ 71,588 $ 543,663 $ 463,022
$0 $0 $0 $0 $0
$ 668,811 $ 348,403 $ 364,851 $ 422,408 $ 494,303
$ 6,754 $ 8,417 $ 22 $ 207 $ 1,423

$0 $ 656 $ 22 $ 207 $ 1,423
$0 $0 $0 $0 $0
$ 6,754 $ 7,761 $ 0 $ 0 $ 0
$0 $0 $ 0 $ 0 $ 0
$0 $0 $ 0 $ 0 $ 0
$0 $0 $ 0 $ 0 $ 0
$ 133,139 $ 174,499 $ 190,568 $ 218,339 $ 194,903
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 808,704 $ 531,319 $ 555,441 $ 640,954 $ 690,629
$ 2,027,114 $ 1,833,423 $ 1,271,321 $ 1,184,617 $ 1,153,651
$0 $0 $0 $0 $0
$ 890,858 $ 890,858 $ 941,875 $ 941,875 $ 941,875
$0 $0 $0 $0 $0
$ 190,052 $ 190,052 $ 200,936 $ 200,936 $ 200,936
-$ 7,644 -$ 7,644 -$ 69,545 -$ 37,391 -$ 25,352
$ 178,261 $ 165,074 $ 152,169 $ 142,175 $ 133,596
$ 66,753 $ 54,891 $ 402,602 $ 299,629 $ 237,933
$ 218,012 $ 220,482 $ 224,207 $ 264,674 $ 277,354
$ 2,137,069 $ 2,007,732 $ 1,852,244 $ 1,811,898 $ 1,766,342

$0 $0 $0 $0 $0
$ 2,137,069 $ 2,007,732 $ 1,852,244 $ 1,811,898 $ 1,766,342
$ 4,164,183 $ 3,841,155 $ 3,123,565 $ 2,996,515 $ 2,919,993
$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$ 3,129,144 $ 2,789,681 $ 2,365,180 $ 2,054,994 $ 2,288,439
-$ 2,633,855 -$ 2,334,296 -$ 2,019,442 -$ 1,710,783 -$ 1,871,043
$ 495,289 $ 455,385 $ 345,738 $ 344,211 $ 417,396
-$ 11,382 -$ 89,959 -$ 86,341 -$87,358 -$ 9,933
-$ 77,317 -$ 85,814 -$ 75,826 -$79,141 -$ 83,728
$ 66,018 $ 22,786 $ 3,459 $16,553 $ 10,182
-$ 88,875 -$ 58,452 -$ 38,741 -$24,843 -$ 45,718
$0 $ 50,558 $0 $0 $0
$ 281,295 $ 294,504 $ 17,942 $ 169,422 $ 198,802
$0 $0 $0 $0 $0
$ 12,537 $ 8,378 $ 458 $ 2,906 $ 5,203
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 41,343 -$ 35,634 -$ 33,016 -$ 34,683 -$ 38,387
$0 $0 $0 $0 $0
$ 4,953 $ 9,869 $ 14,553 $ 16,206 $ 3,037

$ 1,022 -$ 4,211 $ 1,844 -$ 3,172 -$ 53,106
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 258,464 $ 272,906 $ 167,381 $ 150,679 $ 115,549
-$ 59,473 -$ 61,156 -$ 39,484 -$ 52,259 -$ 29,809
$ 198,991 $ 21,175 $ 127,897 $ 9,842 $ 8,574
$0 $0 $0 $0 $0
$ 198,991 $ 21,175 $ 127,897 $ 9,842 $ 8,574
$0 $0 $0 $0 $0
$ 198,991 $ 21,175 $ 127,897 $ 9,842 $ 8,574
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
0.180 0.200 0.120 0.088 0.077
$0 $0 $0 $0 $0
0.180 0.200 0.120 0.088 0.077
0.180 0.200 0.120 0.088 0.077
$0 $0 $0 $0 $0
0.180 0.200 0.120 0.088 0.077

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 3,121,398 $ 2,555,067 $ 2,266,782 $ 2,085,355 $ 2,232,141
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 32,066 $ 45,456 $ 2,022 $ 357 $ 4,629
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 2,193,357 -$ 2,368,635 -$ 1,799,150 -$ 1,636,359 -$ 1,585,129
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 21,666 -$ 180,723 -$ 185,445 -$ 177,735 -$ 207,041
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 743,447 $ 51,165 $ 302,407 $ 274,831 $ 4,446
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 102,114 -$ 92,903 -$ 69,222 -$ 37,044 -$ 28,186

$0 $0 $0 $0 $0
$ 641,333 -$ 41,738 $ 233,185 $ 237,787 $ 416,414

$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 27,439 $ 1,341 $ 25,197 $ 5,492 $ 2,494
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 12,537 $ 8,378 $ 458 $ 2,828 $ 5,203
$0 $ 336 $ 3,717 $ 589 $ 1,196
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 -$ 84,584 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $ 32,631 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 177,322 -$ 124,055 -$ 70,738 -$ 64,976 -$ 29,605
-$ 5,391 -$ 4,805 -$ 3,863 -$ 650 -$ 1,718
-$ 7 -$ 10 -$ 27 -$ 41 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 -$ 1,463
-$ 142,744 -$ 158,699 -$ 41,134 -$ 56,758 -$ 23,893
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$ 2,024,210 $ 1,641,648 $ 694,883 $ 303,034 $ 532,103
$ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
$ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
$ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
$ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 2,203,040 -$ 1,423,343 -$ 701,857 -$ 402,157 -$ 875,367
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 41,343 -$ 35,634 -$ 33,017 -$ 33,528 -$ 38,223
-$ 70,564 -$ 62,346 -$ 4,013 -$ 33,227 -$ 2,755
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
-$ 290,737 $ 120,325 -$ 80,121 -$ 165,878 -$ 409,037
$ 207,852 -$ 80,112 $ 11,193 $ 15,151 -$ 16,516
-$ 7,116 -$ 1,146 -$ 1,057 -$ 3,491 $ 25,835
$ 200,736 -$ 91,572 $ 10,136 $ 1,166 $ 9,319
$ 244,765 $ 336,337 $ 234,977 $ 223,317 $ 213,998
$ 445,501 $ 244,765 $ 336,337 $ 234,977 $ 223,317
$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$ 198,991 $ 21,175 $ 127,897 $ 9,842 $ 8,574
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 -$ 11 -$ 40,467 -$ 1,268 $ 13,513
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $ 2,474
$0 -$ 11 -$ 40,467 -$ 1,268 $ 15,987
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0
$0 -$ 11 -$ 40,467 -$ 1,268 $ 15,987
$ 198,991 $ 211,739 $ 8,743 $ 8,574 $ 101,727

$0 $0 $0 $0 $0
$ 198,991 $ 211,739 $ 8,743 $ 8,574 $ 101,727
$0 $0 $0 $0 $0
$ 198,991 $ 211,739 $ 8,743 $ 8,574 $ 101,727

$ 312,701
RATIOS FINANCIEROS FORMULA
Activo corriente
Razón Corriente
Pasivo Corriente
Activo cte - Inventarios

Razón Prueba Ácida
Pasivco Corriente
Costo de Ventas
Índice de Rotación de Inventarios
Inventarios
Días promedio de Inventario (DPI) Inventarios

Días promedio de Inventario (DPI) Costo de ventas diario
Días promedio de Cobranza (DPC) CxC Comerciales (sin IGV)

Días promedio de Cobranza (DPC) Ventas diarias
Días promedio de Pago (DPP) CxP Comerciales (sin IGV)

Días promedio de Pago (DPP) Costo de ventas diario
Razón Deuda y Patrimonio Total Pasivo

Razón Deuda y Patrimonio Patrimonio Neto
Total Pasivo
Razón Deuda y Activos Totales
Activos Totales
Otros Pasivos Financieros LP

Razón Deuda Financiera y Cap. LP
Capitalización*
Ganancia Operativa (EBIT)

Razón de Cobertura de Intereses
Gastos Financieros
Ganancia Neta
Margen de Ganancia Neta sobre Ventas
Ventas
Ganancia Operativa (EBIT)

Margen de Ganancia Operativa (EBIT)
Ventas
Margen de Flujo de Caja de Operación EBITDA

(EBITDA) Ventas
ROA Ganancia Neta

ROA Total Activos
Ganancia Neta Operativa (NOPAT)*

ROA NOPAT
ROA NOPAT
Total Activos
ROE Ganancia Neta

ROE Patrimonio Neto
Ganancia Neta Operativa (NOPAT)

ROE NOPAT
Patrimonio Neto
Ganancia Bruta
Ratio de Absorción
Gastos Adm. + Gastos de Ventas
Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) DPI + DPC - DPP
Rentabilidad sobre el Capital Invertido

Ganancia Neta Operativa (NOPAT)
(ROIC)
Capital Invertido
(ROIC)
Capital Invertido = (Activo Corriente - Pasivo corriente*) + (Activos No corrientes - Pasivos No corrientes**)
* Pasivo Corriente - Otros pasivos financieros
** Pasivo No corriente - Otros pasivos financieros - CxP a entidades relacionadas
Costos 2020
Depreciacion muebles/maquinaria/ equipo $ 2,100,548
Gastos depreciacion del ejercicio $ 78,243
Amortizacion -$ 2,291,502
Depreciacion y Amortizacion -$ 112,711
2020 2020 2019
2016 2017
2,183,502 0.62 0.40
= =
3,534,537 1.02 1.19
1,313,091 0.37 0.37

= =
3,534,537 0.52 0.61
2,291,279 2.63 28.26

= =
870,411 2.54 2.89
870,411 136.76 12.74

= =
6,365 141.49 124.50
40,291 5.11 4.69

= =
7,882 28.07 3.51
668,927 105.10 61.57

= =
6,365 43.44 52.80
2,313,429 1.03 1.32

= =
2,246,762 0.65 0.69
2,313,429 0.51 0.49

= =
4,560,191 0.40 0.41
901,758 0.29 0.30

= =
3,148,520 0.19 0.16
312,701 9.68 7.36

= =
32,309 5.43 1.03
18,402 0.65% 6.36%

= =
2,837,623 0.48% 5.41%
312,701 11.02% 9.72%

= =
2,837,623 9.16% 1.44%
199,990 7.05% 0.20%

= =
2,837,623 60.76% 32.43%
18,402 0.40% 4.78%

= =
4,560,191 0.33% 4.09%
238,190 5.22% 8.73%

= =
= =
4,560,191 8.02% 2.36%
18,402 0.82% 12.95%

= =
2,246,762 0.54% 6.90%
238,190 10.60% 23.67%

= =
2,246,762 13.27% 3.97%
546,344 2.47 5.58

= =
220,985 2.07 2.13
36.77 -44.14
= ´136,757+5,112-105,1 =
126.12 75.22
238,190 3.72% 7.20%

= =
6,407,499 11.0% 4.1%
corrientes - Pasivos No corrientes**)

2020 2019
3,217,486 2,535,346
3,190,013 2,516,768
Estructura de Capital Invertido 2020 2019

Otros Pasivos Financieros a CP $ 317,051 $ 550,591
Otros Pasivos Financieros a LP $ 901,758 $ 668,811
CxP a Entidad relacionadas $ - $ -
Total Deuda $ 1,218,809 $ 1,219,402
Total Patrimonio $ 2,246,762 $ 1,536,292
Capital Invertido $ 3,465,571 $ 2,755,694
2020 2019
ROIC 7.24% 12.60%
Peso Deuda 35.2% 44.3%

Peso Patrimonio 64.8% 55.7%
TOTAL 100.0% 100.0%
2019 2018 2017 2016

$ 1,822,419 $ 1,434,984 $ 1,351,902 $ 1,375,692
$ 82,671 $ 81,192 $ 82,880 $ 86,859
-$ 2,203,040 -$ 1,423,343 -$ 701,857 -$ 402,157
-$ 297,950 $ 92,833 $ 732,925 $ 1,060,394
2018 2017 2016
2018 2019 2020
0.97 1.19 1.02
0.97 0.40 0.62 Razon Corriente
0.49 0.61 0.52

1.19078028620672
0.49 0.37 0.37
1.02193621196224
0.965557802890164
1.93 2.89 2.54
1.93 28.26 2.63
0.40
186.85 124.50 141.49
186.85 12.74 136.76
2016 2017 2018
47.29 3.51 28.07
47.29 4.69 5.11
Días promedio de Invent
57.14 52.80 43.44
57.14 61.57 105.10 186.849311312704
1.21 0.69 0.65 141.485951169728

1.21 1.32 1.03 124.498331717375
0.48 0.41 0.40

0.48 0.49 0.51
12.
0.19 0.16 0.19 2016 2017 2018
0.19 0.30 0.29
8.87 1.03 5.43 Razón Deuda y Patri

8.87 7.36 9.68
1.31
1.21120912616857
0.76% 5.41% 0.48%
0.76% 6.36% 0.65%
11.33% 1.44% 9.16% 0.686367994713439

0.653798944532198
11.33% 9.72% 11.02%
14.66% 32.43% 60.76%

14.66% 0.20% 7.05% 2016 2017 2018
0.55% 4.09% 0.33%

0.55% 4.78% 0.40% Margen de Flujo de Caja de Opera
(EBITDA)
9.82% 2.36% 8.02% 0.7
0.6 0.607573063473665
0.5
0.4
0.3 0.324300053272901
Margen de Flujo de Caja de Opera
(EBITDA)
0.7
9.82% 8.73% 5.22% 0.6 0.607573063473665
0.5
1.40% 6.90% 0.54% 0.4
0.3 0.324300053272901
1.40% 12.95% 0.82%
0.2
0.146588445058772
0.1
24.92% 3.97% 13.27%
0 0
24.92% 23.67% 10.60% 2016 2017 2018 2019
2.59 2.13 2.07

2.59 5.58 2.47
Rentabilidad sobre el Capita
177.00 75.22 126.12 (ROIC)
177.00 -44.14 36.77 0.12
0.1
10.34% 4.10% 10.99%
0.08
10.3% 7.2% 3.7%
0.06
0.04
0.02
0
2018 2017 2016 2016 2017 2018
1,832,896 903,146 1,094,664 Analisis Razon corriente año 2020
1,815,373 890,081 1,093,482 Se puede observar que en ambos años

liquidez de la empresa en niveles que n
2018 2017 2016
$ 737,062 $ 295,568 $ 241,574 Analisis prueba acida año 2020
$ 348,403 $ 364,851 $ 422,408
$ - $ - $ - Quitando los inventarios, se aprecia qu
$ 1,085,465 $ 660,419 $ 663,982 mercardo que conlleven a que estos no
para demotrar liquidez. El indicador se
$ 1,513,713 $ 1,852,244 $ 1,811,898
$ 2,599,178 $ 2,512,663 $ 2,475,880
Analisis rotacion de inventarios año
2018 2017 2016
8.40% 5.73% 5.07% Existe un evento atipico en 2019 el cua
inventario de empresa se mantiene sob
normal del sector o es el comportamien
41.8% 26.3% 26.8%
58.2% 73.7% 73.2% Analisis DPI año 2020
100.0% 100.0% 100.0%
Consecuencia con la rotacion de invent
significativamente, sin embargo vuelve
Analisis DPC año 2020

El indicador no presenta un compartam
nuevamente en 2018 el indicador vuelv
niveles de cartera año tras año. Puede
Analisis EBITDA año 2020
El indicar en los años de la muestra vie

2020 respecto del 2019, donde posible
Analisis Abosorcion año 2020
El comportamiento es no representa m
ventas. Sin embargo en 2020 vuelve a
Analisis Deuda y Activos totales añ
Presenta un crecimiento de deuda fren

sobre sus activos.lo que indica que se e
Analisis Cobertura de intereses año
El indicador viene mejorando año tras

variacion. Tiene un mejor EBIT en razo
Analisis Margen de ganancia neta s
El comportamiento de este indicador, p

cual impoulsa drastiucamente las gana
Analisis ROE año 2020
Un compoatamitneto muy similar en lo

acumulados en 2020, consecuencia de
compañia.
Analisis ROA año 2020
El ROA presentan unas variaciones imp

por la cual crece el activo. Sin emnargo
2020 por el evento atipico en ventas qu
Analisis Ciclo de conversion de efec
La compañía, no tiene un policitca clara

los periodos analizados tuvo años en lo
mejorar los dias de cartera y a estar m
dias de inventarios
La compañía, no tiene un policitca clara
los periodos analizados tuvo años en lo
mejorar los dias de cartera y a estar m
dias de inventarios
Analisis DPC año 2020
Presenta un comportamiento que deno

significativamente respecto de los dem
desmejoraron drsticamente como si lo
Razon Corriente Razon prueba Ácida
19078028620672 0.608171757400014
4 0.518757885945468
0.965557802890164 0.494125974043156
0.37242983249496
0.37150297195926
0.617761817177186
0.402630384223657
2017 2018 2019 2020 2020 2019 2018 2017 2016
s promedio de Inventario (DPI) Días promedio de Cobranza (DPC)

186.849311312704 47.2899340492603
8 136.756789548545
24.498331717375
28.0705508431275
3.51356065493134 5.11154725902511
4.69218050514015
12.738332216466
2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
Razón Deuda y Patrimonio Margen de Ganancia Neta sobre Ventas

0.07
0.0635927908718806
1.31948483751787 0.06
1.21120912616857 0.054074954126113
0.05
1.02967247977311
0.04
686367994713439
98 0.03
0.02
0.01 0.00759047360612199
0.0047893083872751 0.00648500523149129
2017 2018 2019 2020 0
2016 2017 2018 2019 2020
de Flujo de Caja de Operación ROA

(EBITDA) 0.06
0.05
65 0.0477863244722914
0.04 0.0409458423307983
0.03
0.324300053272901
de Flujo de Caja de Operación ROA
(EBITDA) 0.06
0.05
0.0477863244722914
65
0.04 0.0409458423307983
0.03
0.324300053272901
0.02
0.146588445058772
0.0704780021870418 0.01
0.00197370271230726 0.00551266481045415 0.004035357290955
17 2018 2019 2020 0.00328448214008607
0
2016 2017 2018 2019 2020
abilidad sobre el Capital Invertido

(ROIC)
2017 2018 2019 2020
on corriente año 2020
rvar que en ambos años la empresa tiene un indicar favorable ya que se ubica por encima de 1. Sin embargo es de recalc
empresa en niveles que no eran normales. De igual forma el 2018 vuelven los niveles normal de liquidez, mejoreandolos e
ba acida año 2020
nventarios, se aprecia que la empresa ya no tiene un buen indicador respecto de su liquidez. Si bien los inventarios son co
conlleven a que estos no tengan la liquidez esperada, y por ende tomaria mas tiempo volverlos efectivo. De 2019 a 2020,
liquidez. El indicador se mantiene ligeramente por debajo de 1, lo cual no es buen indicio
cion de inventarios año 2020
to atipico en 2019 el cual hizo que rotaran con muchisima mas rapidez los inventarios respecto del año 2020 y respecto ta
empresa se mantiene sobre niveles de mas de mas de 150 dias. Ante estos niveles de dias de inventario se importante com
tor o es el comportamiento de esta empresa en especifico
año 2020
con la rotacion de inventarios, la empresa tiene una dias promedio de invenatrios altisimos, ocurre lo mismo en 2019 que
ente, sin embargo vuelven a los niveles normales de empresa en el año 2020 aun habiendo una situacion coyuntural.
año 2020
presenta un compartamiento uniforme hacia una poclitica de gestion de cartera saludable en los años de la muestra. Hay
n 2018 el indicador vuelve a subir, para luego descender radicalmente en los año 2019 y 2020. No hay desde la gerencia
era año tras año. Puede ser que en 2020, hayan ajustado la politica de cartera, avitando riesgo de credito ante la coyuntu
DA año 2020
s años de la muestra viene desciendo drasticamente, principalmente por un crecimiento en las amortizaciones restandole
del 2019, donde posiblemente ante la incertidumbre de la situacion coyuntural la empresa a preferido tomar mas cuatela
sorcion año 2020
ento es no representa mucha variacion rescpeto de los años en la muestra, unicamente en 2019, basicamente por hay un
mbargo en 2020 vuelve a niveles normales de su comportamiento.
da y Activos totales año 2020
ecimiento de deuda frente a los activos de la empresa de forma sostenida en los años de la muestra. Lo que indica que la
vos.lo que indica que se está apalancando mucho en sus proveedores y y pasivos financieros sobre todo los de LP.
ertura de intereses año 2020
ene mejorando año tras año, en razon de que la empresa vienen tendiendo un mejor desepeño en EBIT, y los gastos finan
e un mejor EBIT en razon ha que ha venido ahciendo ajustes en los años de muestra en gastos operaciones, que han resu
gen de ganancia neta sobre ventas año 2020
ento de este indicador, para los años de la muestra se mueve en un rango sin mayor variacion, sin emnargo en el año 201
drastiucamente las ganancias de la compañía.
año 2020
mitneto muy similar en los años de la muestra. Si bien el patrimonio viene creciendo año tras año, por unas cuentas del ru
n 2020, consecuencia de un evento atipico en ventas del año 2019. Lo cual hace que mejore el indicador drasticamente pa
año 2020
tan unas variaciones importantes en los años 2017 y 2020 respecto de sus respectivos años anterioes. Basicamente por u
ce el activo. Sin emnargo los retornos pese a estos crecmientos, vuelven a niveles normales como ocurre en el 2018 y en
ento atipico en ventas que la compañia tuvo en 2019
de conversion de efectivo (CCE) año 2020
no tiene un policitca clara en temrinos de dias de inventario, dias promedio de cartera y dias promedio de pago. Funcionan
nalizados tuvo años en los que tenia hasta mas de 6 meses de inventarios. Unicamente mostro un compamiento destacado
as de cartera y a estar mas apalancada en sus proveedores. Solo mejora el indicador en 2020, unicamente por que se exte
arios
no tiene un policitca clara en temrinos de dias de inventario, dias promedio de cartera y dias promedio de pago. Funcionan
nalizados tuvo años en los que tenia hasta mas de 6 meses de inventarios. Unicamente mostro un compamiento destacado
as de cartera y a estar mas apalancada en sus proveedores. Solo mejora el indicador en 2020, unicamente por que se exte
arios
año 2020
omportamiento que denota que no hay una estratgia clara en este indicador por hacer mejores año tras año. Para los años
ente respecto de los demas años. De 2019 a 2020, hay una perdida en calidad de la cartera, sin ambargo si algo se puede
drsticamente como si lo hicieorn en 2016 y 2018, pese a la situacion coyuntural de 2020.
da Indice Rotacion inventarios
28.2611564749938
242983249496
0.371502971959269
2.89160501216385
2.54442223431881 1.92668625573641 2.63241043598943
2017 2016 2016 2017 2018 2019 2020
za (DPC) Días promedio de Pago (DPP)
105.100148306629
61.5741011700675
57.1375840503112
52.7960576590892
43.4368455550193
5.11154725902511
18050514015
2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
e Ventas Margen de Ganancia Operativa (EBIT)

0.12
35927908718806 0.113311163534469 0.110198218720387
0.1 0.0971914363800452
0.0915647442279637
0.08
0.06
0.04
0.02
9 0.00648500523149129 0.0144187757379988
0
2020 2016 2017 2018 2019 2020
ROE
0.14
0.129526808705637
0.12
477863244722914
0.1
0.08
0.069049758023241
0.06
ROE
0.14
0.129526808705637
0.12
477863244722914
0.1
0.08
0.069049758023241
0.06
0.04
5 0.02
0.00403535729095558 0.0139887812286741
0.00543187309660919 0.00819045363950432
2020 0
2016 2017 2018 2019 2020
embargo es de recalcar que en el año 2017 hubo un evento el cual impulso la

dez, mejoreandolos en 2019 y 2020.
os inventarios son considerados activos liquidos, pueden ocurrir factores en el

tivo. De 2019 a 2020, vemos que la empresa se apalanca mucho en sus inventarios
ño 2020 y respecto tambien de años anteriores. En lineas generales la rotacion de

ario se importante comprarlos con los del sector, revisando si es una situacion
o mismo en 2019 que el evento atipico impulsa a que los dias de inventarios bajen
cion coyuntural.
os de la muestra. Hay significativa mejor en el año 2017 respecto del 2016, pero
ay desde la gerencia una politica que esten implementando para tener mejores
redito ante la coyuntura.
tizaciones restandole liquidez a la compañía. Hay un repunte del indicador en el año

do tomar mas cuatela en el manejo de la caja.
sicamente por hay una importante disminucion en los gastos de administracion y
. Lo que indica que la empresa viene año tras años tendiendo un mayor enudamiento
odo los de LP.
BIT, y los gastos financieros han venido comportaneodse en un rango sin mayor
aciones, que han resultado mejorando el indicador.
mnargo en el año 2019, ocurre un evento atipico en las ventas de la compañía, lo
or unas cuentas del rubro no presenta mayor variacion, a excepcion de los resultados
ador drasticamente para el año 2019. Sin emnargo no es un evento normal de la
es. Basicamente por un incremento en su PPE y en cuentas por cobrar, es la razon

curre en el 2018 y en el año 2020. Solo que el indicador mejroa drasticamente para
io de pago. Funcionan muy desprolijo los dias promedio de inventario. La empresa

mpamiento destacado en 2019 por envento atipico lo cual llevo a la compañia a
mente por que se extendio en dias de pago pero no tuvo mejora en su cartera y los
io de pago. Funcionan muy desprolijo los dias promedio de inventario. La empresa
mpamiento destacado en 2019 por envento atipico lo cual llevo a la compañia a
mente por que se extendio en dias de pago pero no tuvo mejora en su cartera y los
ras año. Para los años 2016 y 2018 los dias de cartera se incrmentan
argo si algo se puede destacar es que los dias de cartera de 2020 a 2019, no
Reporte de Estados Financieros
Fecha y Hora de generación: 01/09/2021 09:3

Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
Tipo: Consolidada
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta NOTA 2020 A VERTICAL 2020 2019
Activos 0 $0 $0
Activos Corrientes 0 $0 $0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 $ 700,462 32.1% $ 445,501
Otros Activos Financieros 17 $0 0.0% $0
por Cobrar 0 $ 520,258 23.8% $ 568,464
Cuentas por Cobrar Comerciales 6 $ 47,543 2.2% $ 48,126
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 $ 29,726 1.4% $ 28,364
Otras Cuentas por Cobrar 8 $ 9,364 0.4% $ 51,597
Anticipos 10 $ 5,738 0.3% $ 7,243
Inventarios 9 $ 870,411 39.9% $ 93,197
Activos Biológicos 0 $0 0.0% $0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 $0 0.0% $0
Otros Activos no Financieros 0 $0 0.0% $0
Activos Corrientes Distintos al Efectivo
Pignorados como Garantía Colateral 0 $0 0.0% $0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos

no Corrientes o Grupos de Activos para su
Venta o para Distribuir a los Propietarios 0 $ 2,091,131 95.8% $ 1,945,935
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para
su Disposición Clasificados como Mantenidos
para la Venta o como Mantenidos para Distribuir
a los Propietarios 1 $0 0.0% $ 10,597
Total Activos Corrientes 0 $ 2,183,502 $1 $ 1,242,492
Activos No Corrientes 0 $0 $0
Otros Activos Financieros 13 $ 30,121 1.2% $ 30,869
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método
de la Participación 11 $ 114,323 4.6% $ 112,796
por Cobrar 0 $ 23,325 0.9% $ 18,889
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 $0 0.0% $0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 7 $ 4,197 0.2% $ 4,197
Otras Cuentas por Cobrar 8 $ 19,128 0.8% $ 14,692
Anticipos 0 $0 0.0% $0
Inventarios 0 $0 0.0% $0
Activos Biológicos 0 $0 0.0% $0
Propiedades de Inversión 14 $ 45,974 1.8% $ 25,597
Propiedades, Planta y Equipo 12 $ 2,160,395 86.7% $ 1,903,804
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 15 $ 59,281 2.4% $ 79,557
Activos por Impuestos Diferidos 0 $0 0.0% $ 115
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 $0 0.0% $0

Plusvalía 0 $0 0.0% $0
Otros Activos no Financieros 16 $ 35,641 1.4% $ 36,024
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo
Pignorados como Garantía Colateral 0 $0 0.0% $0
Total Activos No Corrientes 0 $ 2,492,385 $1 $ 2,226,540
TOTAL ACTIVOS 0 $ 4,560,191 $ 4,164,183
Pasivos y Patrimonio 0 $0 $0
Pasivos Corrientes 0 $0 $0
Otros Pasivos Financieros 17 $ 317,051 9.0% $ 550,591
por Pagar 0 $ 939,831 26.6% $ 649,117
Cuentas por Pagar Comerciales 18 $ 789,334 22.3% $ 531,581
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7 $ 27,473 0.8% $ 18,578
Otras Cuentas por Pagar 19 $ 123,024 3.5% $ 98,958
Ingresos Diferidos 0 $0 0.0% $0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 $0 0.0% $0
Otras Provisiones 0 $0 0.0% $0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 20 $ 40,471 1.1% $ 18,702
Otros Pasivos no Financieros 0 $0 0.0% $0
Ventas 0.0%
Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos
Incluidos en Grupos de Activos para su
Venta 0 $ 1,297,353 36.7% $ 1,218,410
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su
Venta 0 $0 0.0% $0
Total Pasivos Corrientes 0 $ 3,534,537 $1 $ 3,085,937
Pasivos No Corrientes 0 $0 $0
Otros Pasivos Financieros 17 $ 901,758 88.2% $ 668,811
por Pagar 0 $ 6,891 0.7% $ 6,754
Cuentas por Pagar Comerciales 0 $0 0.0% $0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 $0 0.0% $0
Otras Cuentas por Pagar 0 $ 6,891 0.7% $ 6,754
Ingresos Diferidos 0 $0 0.0% $0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 $0 0.0% $0
Otras Provisiones 0 $0 0.0% $0
Pasivos por Impuestos Diferidos 20 $ 107,427 10.5% $ 133,139
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 $0 0.0% $0

Otros Pasivos no Financieros 0 $0 0.0% $0
Total Pasivos No Corrientes 0 $ 1,022,967 $1 $ 815,458
Total Pasivos 0 $ 2,313,429 $ 2,027,114
Patrimonio 0 $0 $0
Capital Emitido 21 $ 890,858 39.7% $ 890,858
Primas de Emisión 0 $0 0.0% $0
Acciones de Inversión 21 $ 182,408 8.1% $ 190,052
Acciones Propias en Cartera 0 $0 0.0% -$ 7,644
Otras Reservas de Capital 21 $ 178,293 7.9% $ 178,261
Resultados Acumulados 21 $ 774,014 34.5% $ 66,753
Otras Reservas de Patrimonio 21 $ 221,189 9.8% $ 218,012
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la
Controladora 0 $ 2,246,762 $ 2,137,069
Participaciones no Controladoras 0 $0 $0
Total Patrimonio 0 $ 2,246,762 $1 $ 1,536,292
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 0 $ 4,560,191 $ 4,164,183
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA $ 2,020 A HORIZONTAL 2020$ 2,019
Ingresos de Actividades Ordinarias 22 $ 2,837,623 $ 3,129,144
Costo de Ventas 23 -$ 2,291,279 -80.7% -$ 2,633,855
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 $ 546,344 19.3% $ 495,289
Gastos de Ventas y Distribución 24 -$ 127,649 -4.5% -$11,382
Gastos de Administración 25 -$ 93,336 -3.3% -$77,317
Otros Ingresos Operativos 27 $ 917 0.0% $66,018
Otros Gastos Operativos 27 -$ 48,913 -1.7% -$88,875
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 $0 0.0% $0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 $ 285,616 $ 281,295
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos
Financieros medidos al Costo Amortizado 0 $0 $0
Ingresos Financieros 28 $ 8,255 $ 12,537
Ingresos por Intereses calculados usando el
Método de Interes Efectivo 0 $0 $0
Gastos Financieros 28 -$ 32,309 -$ 41,343
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor

(Pérdidas Crediticias Esperadas o Reversiones) 0 $0 $0
Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de

por el Método de la Participación 11 $ 2,306 $ 4,953
Diferencias de Cambio Neto 32 -$ 5,337 $ 1,022
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de
Activos Financieros a Valor Razonable con
cambios en Resultados antes medidos al Costo
Amortizado 0 $0 $0
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado
Integral por Activos Financieros medidos a Valor
Razonable reclasificados como cambios en
Resultados 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo
de Partidas con posiciones de Riesgo
Compensadoras 0 $0 $0
Diferencia entre el Importe en Libros de los
Activos Distribuidos y el Importe en Libros del
Dividendo a pagar 0 $0 $0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 $ 258,531 9.1% $ 258,464
Ingreso (Gasto) por Impuesto 20 -$ 74,511 -$ 59,473
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones
Continuadas 0 $ 18,402 $ 198,991
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones

Discontinuadas, neta de Impuesto 0 $0 $0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 $ 18,402 $ 198,991
Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a: 0 $0 $0
Propietarios de la Controladora 0 $ 18,402 $ 198,991
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 $0 $0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 $0 $0
Continuadas 30 0.170 0.180
Discontinuadas 0 $0 $0
Ordinaria 0 0.170 0.180
Continuadas 30 0.170 0.180
Inversión 0 0.170 0.180
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 $0 $0
Continuadas 0 $0 $0
Total ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Ordinaria 0 $0 $0
Continuadas 0 $0 $0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción
Inversión 0 $0 $0
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Cuenta NOTA $ 2,020 $ 2,019
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 0 $0 $0
Operación 0 $0 $0
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0 $ 2,974,847 $ 3,121,398
Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de
Actividades Ordinarias 0 $0 $0
Intermediación o para Negociar 0 $0 $0
Arrendamiento y Posterior Venta de Activos
Mantenidos para Arrendar a Terceros 0 $0 $0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las
Actividades de Operación 0 $ 28,696 $ 32,066
Operación 0 $0 $0
Proveedores de Bienes y Servicios 0 -$ 1,985,005 -$ 2,193,357
Intermediación o para Negociar 0 $0 $0
Pagos a y por Cuenta de Los Empleados 0 -$ 212,359 -$ 21,666
Elaboración o Adquisición de Activos para
Arrendar y Otros Mantenidos para la Venta 0 $0 $0
Otros Pagos de Efectivo relativos a las
Actividades de Operación 0 $0 $0
Procedente de (Utilizados en) Operaciones 0 $ 806,179 $ 743,447
Intereses Recibidos (no Incluidos en la Actividad
de Inversión) 0 $0 $0
Intereses Pagados (no Incluidos en la Actividad
de Financiación) 0 $0 $0
Dividendos Recibidos (no Incluidos en la
Actividad de Inversión) 0 $0 $0
Dividendos Pagados (no Incluidos en la Actividad
de Financiación) 0 $0 $0
Reembolsados 0 -$ 88,747 -$ 102,114
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0 $0 $0
Operación 0 $ 717,432 $ 641,333
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 0 $0 $0
Inversión 0 $0 $0
Reembolso de Adelantos de Préstamos y
Préstamos Concedidos a Terceros 0 $0 $0
Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros
Negocios 0 $0 $0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio
o deuda de Otras Entidades 0 $0 $0
Opciones) 0 $0 $0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos,
Neto del Efectivo Desapropiado 0 $0 $0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 $ 33,725 $ 27,439
Venta de Activos Intangibles 0 $0 $0
Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0 $0 $0
Subvenciones del Gobierno 0 $0 $0
Intereses Recibidos 28 $ 8,255 $ 12,537
Dividendos Recibidos 11 $ 811 $0
Inversión 0 $0 $0
Préstamos Concedidos a Terceros 0 $0 $0
Obtener el Control de Subsidiarias u Otros
Negocios 0 $0 $0
Compra de Instrumentos Financieros de
Patrimonio o deuda de Otras Entidades 0 $0 $0
Opciones) 0 $0 $0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo
Adquirido 0 $0 $0
Compra de Participaciones en Negocios
Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido 0 $0 $0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0 -$ 171,792 -$ 177,322
Compra de Activos Intangibles 0 -$ 2,391 -$ 5,391
Compra de Otros Activos de Largo Plazo 16 $0 -$ 7
Reembolsados 0 $0 $0
Actividades de Inversión 0 $0 $0
Inversión 0 -$ 131,392 -$ 142,744
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0 $0 $0

Financiación: 0 $0 $0
Obtención de Préstamos 17 $ 2,050,357 $ 2,024,210
Control 0 $ 0 $ 0
Emisión de Acciones 0 $ 0 $ 0
Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0 $ 0 $ 0
Subvenciones del Gobierno 0 $ 0 $ 0
Financiación: 0 $0 $0
Amortización o Pago de Préstamos 17 -$ 2,291,502 -$ 2,203,040
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 $0 $0
Control 0 $0 $0
Recompra o Rescate de Acciones de la entidad
(Acciones en Cartera) 0 $0 $0
Adquisición de Otras Participaciones en el
Patrimonio 0 $0 $0
Intereses Pagados 28 -$ 32,309 -$ 41,343
Dividendos Pagados 21 -$ 7,492 -$ 70,564
Reembolsados 0 $0 $0
Actividades de Financiación 0 $0 $0
Financiación 0 -$ 348,374 -$ 290,737
Equivalente al Efectivo, Antes de las Variaciones
en las Tasas de Cambio 0 $ 237,666 $ 207,852
Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 0 $ 17,295 -$ 7,116
Equivalente al Efectivo 0 $ 254,961 $ 200,736
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del
Ejercicio 5 $ 445,501 $ 244,765
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el
Ejercicio 5 $ 700,462 $ 445,501
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Cuenta NOTA $ 2,020 $ 2,019
Ganancia (Pérdida) neta del Ejercicio 0 $ 18,402 $ 198,991
Componente de Otro Resultado Integral que no
se Reclasificaran al Resultado del Período, neto
de Impuestos: 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en
Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable,
neto de Impuestos 0 $0 $0
Superávit de Revaluación, neto de Impuestos 0 $ 3,177 $0
Ganancia (Pérdida) de Nuevas Mediciones de
Planes de Beneficios Definidos, neto de
Impuestos 0 $0 $0
Cambios en el Valor Razonable de Pasivos
Financieros Atribuibles a Cambios en el Riesgo de
Crédito del Pasivo, neto de Impuestos 0 $0 $0
Instrumentos de Cobertura que Cubren
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio, neto
de Impuestos 0 $0 $0
Participación en Otro Resultado Integral de
por el Método de Participación, neto de
Impuestos 0 $0 $0
Total Otro Resultado Integral que no se
Reclasificará al Resultado del Periodo, neto de
Impuestos 0 $ 3,177 $0
Componentes de Otro Resultado Integral que se
Reclasificaran al Resultado del Periodo neto de
Impuestos 0 $0 $0
Coberturas del Flujo de Efectivo 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Flujos de
Efectivo, neto de Impuestos 0 $0 $0
Ajustes de Reclasificación en Coberturas de
Flujos de Efectivo, neto de Impuestos 0 $0 $0
Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos

en el Importe en Libros de Activos (Pasivos) no
Financieros que se Hayan Adquirido o Incurrido
Mediante Una Transacción Prevista Altamente
Probable Cubierta, neto de Impuestos 0 $0 $0
Coberturas de Inversiones netas en Negocios en
el Extranjero 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de
neto de Impuesto 0 $0 $0
Ajustes de Reclasificación por Coberturas de
Diferencia de Cambio por Conversión de
Operaciones en el Extranjero 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Diferencias de Cambio
de Conversión de Operaciones en el Extranjero,
netas de Impuesto 0 $0 $0
Ajustes de Reclasificación en Diferencia de
Cambio de Conversión de Operaciones en el
Extranjero, netos de Impuestos 0 $0 $0
Variación neta de Activos no Corrientes o Grupos
de Activos Mantenidos para la Venta 0 $0 $0
Activos Financieros Disponibles para la Venta 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) Por Nuevas Mediciones De
Activos Financieros Disponibles Para La Venta,
Netas De Impuestos 0 $0 $0
Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros

Disponibles para la Venta, neto de Impuestos 0 $0 $0
Cambios en el Valor Temporal del Dinero de
Opciones 0 $0 $0
Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor
Temporal del Dinero de Opciones, neto de
Impuestos 0 $0 $0
Valor Temporal del Dinero de Opciones, neto de
Impuestos 0 $0 $0
Cambios en el Valor de los Elementos del
Contrato a Término 0 $0 $0
los Elementos de Contratos a Término, neta de
Impuestos 0 $0 $0
Valor de los Elementos de Contratos a Término,
Cambio en el Valor de los Diferenciales de Tasa
de Cambio de Moneda Extranjera 0 $0 $0
los Diferenciales de la Tasa de Cambio de la
Moneda Extranjera, neto de Impuestos 0 $0 $0

Valor de los Diferenciales de la Tasa de Cambio
de la Moneda Extranjera, netos de Impuestos 0 $0 $0
Activos Financieros Medidos al Valor Razonable

con Cambios en Otro Resultado Integral 0 $0 $0
Ganancias (Pérdidas) por Activos Financieros
Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro
Resultado Integral, neta de Impuestos 0 $0 $0
Ajustes de Reclasificación sobre Activos
Financieros Medidos al Valor Razonable con
Cambios en Otro Resultado Integral, netos de
Impuestos 0 $0 $0
Importes Eliminados del Patrimonio Contra el
Valor Razonable de Activos Financieros, por Su
Reclasificación a Activos Financieros al Costo
Amortizado, neto de Impuestos 0 $0 $0
Participacion de Otro Resultado Integral de
Utilizando el Método de la Participación, neto de
Impuestos 0 $0 $0
Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará

al Resultado del Periodo, neto de Impuestos 0 $0 $0
Total Otro Resultado Integral 0 $ 3,177 $0
Impuesto 0 $ 187,197 $ 198,991
Resultado Integral Atribuible a: 0 $0 $0
Propietarios de la Controladora 0 $ 187,197 $ 198,991
Impuesto 0 $ 187,197 $ 198,991
ón: 01/09/2021 09:38:37 p.m.
A VERTICAL 2019 2018 A VERTICAL 2018 2017 A VERTICAL 2017

$0 $0
$0 $0
35.9% $ 244,765 9.9% $ 336,337 23.6%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
45.8% $ 512,559 20.7% $ 318,919 22.3%

3.9% $ 432,417 17.4% $ 27,239 1.9%
2.3% $ 24,041 1.0% $ 23,271 1.6%
4.2% $ 50,032 2.0% $ 19,974 1.4%
0.6% $ 6,069 0.2% $ 3,284 0.2%
7.5% $ 1,211,560 48.8% $ 698,381 48.9%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
156.6% $ 1,968,884 79.3% $ 1,353,637 94.8%
0.9% $ 63,161 2.5% $ 74,952 5.3%

$1 $ 2,481,443 $1 $ 1,427,405 $1
$0 $0
1.4% $ 27,651 1.5% $0 0.0%
5.1% $ 107,822 5.9% $ 173,677 10.2%
0.8% $ 13,664 0.7% $ 13,487 0.8%

0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.2% $ 4,535 0.2% $ 4,872 0.3%
0.7% $ 9,129 0.5% $ 8,615 0.5%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
1.1% $0 0.0% $0 0.0%
85.5% $ 1,531,291 84.0% $ 1,419,712 83.1%
3.6% $ 91,188 5.0% $ 43,818 2.6%
0.0% $ 29 0.0% $ 6,427 0.4%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%

0.0% $0 0.0% $0 0.0%
1.6% $ 37,465 2.1% $ 37,855 2.2%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%

$1 $ 1,822,774 $1 $ 1,708,463 $1
$ 3,841,155 $ 3,123,565
$0 $0
$0 $0
17.8% $ 737,062 28.7% $ 295,568 24.7%
21.0% $ 55,435 2.2% $ 411,246 34.3%

17.2% $ 437,177 17.0% $ 349,472 29.2%
0.6% $ 17,523 0.7% $ 13,065 1.1%
3.2% $ 9,965 0.4% $ 48,709 4.1%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.6% $ 10,692 0.4% $ 9,066 0.8%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.0% 0.0% 0.0%
39.5% $ 1,302,104 50.7% $ 71,588 6.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%

$1 $ 2,569,958 $1 $ 1,198,714 $1
$0 $0
82.0% $ 348,403 64.6% $ 364,851 65.7%
0.8% $ 8,417 1.6% $ 22 0.0%

0.0% $ 656 0.1% $ 22 0.0%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
0.8% $ 7,761 1.4% $ 0 0.0%
0.0% $0 0.0% $ 0 0.0%
0.0% $0 0.0% $ 0 0.0%
0.0% $0 0.0% $ 0 0.0%
16.3% $ 174,499 32.3% $ 190,568 34.3%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%

0.0% $0 0.0% $0 0.0%
$1 $ 539,736 $1 $ 555,463 $1
$ 1,833,423 $ 1,271,321
$0 $0
58.0% $ 890,858 58.9% $ 941,875 50.9%
0.0% $0 0.0% $0 0.0%
12.4% $ 190,052 12.6% $ 200,936 10.8%
-0.5% -$ 7,644 -0.5% -$ 69,545 -3.8%
11.6% $ 165,074 10.9% $ 152,169 8.2%
4.3% $ 54,891 3.6% $ 402,602 21.7%
14.2% $ 220,482 14.6% $ 224,207 12.1%
$ 2,007,732 $ 1,852,244
$0 $0
$1 $ 1,513,713 $1 $ 1,852,244 $1
$ 3,841,155 $ 3,123,565
A HORIZONTAL 2019$ 2,018 A HORIZONTAL 2018 $ 2,017 A HORIZONTAL 2017

$ 2,789,681 $ 2,365,180
-84.2% -$ 2,334,296 -83.7% -$ 2,019,442 -85.4%
15.8% $ 455,385 16.3% $ 345,738 14.6%
-0.4% -$ 89,959 -3.2% -$ 86,341 -3.7%
-2.5% -$ 85,814 -3.1% -$ 75,826 -3.2%
2.1% $ 22,786 0.8% $ 3,459 0.1%
-2.8% -$ 58,452 -2.1% -$ 38,741 -1.6%
0.0% $ 50,558 1.8% $0 0.0%
$ 294,504 $ 17,942
$0 $0
$ 8,378 $ 458
$0 $0
-$ 35,634 -$ 33,016
$0 $0
$ 9,869 $ 14,553
-$ 4,211 $ 1,844
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
8.3% $ 272,906 9.8% $ 167,381 7.1%
-$ 61,156 -$ 39,484
$ 21,175 $ 127,897
$0 $0
$ 21,175 $ 127,897
$0 $0
$ 21,175 $ 127,897
$0 $0
$0 $0
$0 $0
0.200 0.120
$0 $0
0.200 0.120
0.200 0.120
$0 $0
0.200 0.120
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 2,018 $ 2,017
$0 $0
$0 $0
$ 2,555,067 $ 2,266,782
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 45,456 $ 2,022
$0 $0
-$ 2,368,635 -$ 1,799,150
$0 $0
-$ 180,723 -$ 185,445
$0 $0
$0 $0
$ 51,165 $ 302,407
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 92,903 -$ 69,222
$0 $0
-$ 41,738 $ 233,185
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 1,341 $ 25,197
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 8,378 $ 458
$ 336 $ 3,717
$0 $0
$0 $0
-$ 84,584 $0
$0 $0
$0 $0
$ 32,631 $0
$0 $0
-$ 124,055 -$ 70,738
-$ 4,805 -$ 3,863
-$ 10 -$ 27
$0 $0
$0 $0
-$ 158,699 -$ 41,134
$0 $0
$0 $0
$ 1,641,648 $ 694,883
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$0 $0
-$ 1,423,343 -$ 701,857
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 35,634 -$ 33,017
-$ 62,346 -$ 4,013
$0 $0
$0 $0
$ 120,325 -$ 80,121
-$ 80,112 $ 11,193
-$ 1,146 -$ 1,057
-$ 91,572 $ 10,136
$ 336,337 $ 234,977
$ 244,765 $ 336,337
$ 2,018 $ 2,017
$ 21,175 $ 127,897
$0 $0
$0 $0
-$ 11 -$ 40,467
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 11 -$ 40,467
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 11 -$ 40,467
$ 211,739 $ 8,743
$0 $0
$ 211,739 $ 8,743
$0 $0
$ 211,739 $ 8,743
ANÁLISIS HORIZO
2016 A VERTICAL 2016 2015 A VERTICAL 2015 2020-19 2019-18
$0 $0
$0 $0
$ 234,977 17.2% $ 223,317 16.9% 57% 82%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 237,681 17.4% $ 255,411 19.3% -8% 11%

$ 189,078 13.8% $ 225,064 17.0% -1% -89%
$ 24,333 1.8% $ 19,587 1.5% 5% 18%
$ 2,427 0.2% $ 1,076 0.1% -82% 3%
$0 0.0% $0 0.0% -21% 19%
$ 672,366 49.2% $ 583,473 44.1% 834% -92%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $ 12,585 1.0% - -
$ 4,688 0.3% $ 2,745 0.2% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 1,149,712 84.2% $ 1,077,531 81.4% 7% -1%
$ 123,116 9.0% $0 0.0% -100% -83%

$ 1,365,550 $1 $ 1,323,258 $1 76% -50%
$0 $0 - -
$0 0.0% $ 155,102 8.3% -2% 12%
$ 167,718 9.6% $0 0.0% 1% 5%
$ 14,641 0.8% $ 17,735 1.0% 23% 38%

$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% 0% -7%
$ 14,641 0.8% $ 14,641 0.8% 30% 61%
$0 0.0% $ 3,094 0.2% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% 80% -
$ 1,454,607 83.7% $ 1,577,138 84.8% 13% 24%
$ 47,658 2.7% $ 52,788 2.8% -25% -13%
$0 0.0% $0 0.0% -100% 297%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 39,063 2.2% $ 39,699 2.1% -1% -4%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 1,738,328 $1 $ 1,860,197 $1 12% 22%
$ 2,996,515 $ 2,919,993 10% 8%
$0 $0 - -
$0 $0 - -
$ 241,574 18.1% $ 224,871 19.3% -42% -25%
$ 296,945 22.2% $ 238,151 20.5% 45% 1071%

$ 243,575 18.2% $ 187,503 16.1% 48% 22%
$ 1,182 0.1% $ 9,217 0.8% 48% 6%
$ 4,155 0.3% $ 41,431 3.6% 24% 893%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 5,144 0.4% $0 0.0% 116% 75%
$0 0.0% $0 0.0% - -
0.0% 0.0% - -
$ 543,663 40.7% $ 463,022 39.8% 6% -6%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 1,336,238 $1 $ 1,164,195 $1 15% 20%
$0 $0 - -
$ 422,408 65.9% $ 494,303 71.4% 35% 92%
$ 207 0.0% $ 1,423 0.2% 2% -20%

$ 207 0.0% $ 1,423 0.2% - -100%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 0 0.0% $ 0 0.0% 2% -13%
$ 0 0.0% $ 0 0.0% - -
$ 0 0.0% $ 0 0.0% - -
$ 0 0.0% $ 0 0.0% - -
$ 218,339 34.1% $ 194,903 28.2% -19% -24%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 641,161 $1 $ 692,052 $1 25% 51%
$ 1,184,617 $ 1,153,651 14% 11%
$0 $0 - -
$ 941,875 52.0% $ 941,875 53.3% 0% 0%
$0 0.0% $0 0.0% - -
$ 200,936 11.1% $ 200,936 11.4% -4% 0%
-$ 37,391 -2.1% -$ 25,352 -1.4% -100% 0%
$ 142,175 7.8% $ 133,596 7.6% 0% 8%
$ 299,629 16.5% $ 237,933 13.5% 1060% 22%
$ 264,674 14.6% $ 277,354 15.7% 1% -1%
$ 1,811,898 $ 1,766,342 5% 6%
$0 $0 - -
$ 1,811,898 $1 $ 1,766,342 $1 46% 1%
$ 2,996,515 $ 2,919,993 10% 8%
- -
- -
$ 2,016 A HORIZONTAL 2016 $ 2,015 A HORIZONTAL 2015 0% 0%
$ 2,054,994 $ 2,288,439 -9% 12%
-$ 1,710,783 -83.3% -$ 1,871,043 -81.8% -13% 13%
$ 344,211 16.7% $ 417,396 18.2% 10% 9%
-$87,358 -4.3% -$ 9,933 -0.5% 1021% -87%
-$79,141 -3.9% -$ 83,728 -4.1% 21% -10%
$16,553 0.8% $ 10,182 0.5% -99% 190%
-$24,843 -1.2% -$ 45,718 -2.2% -45% 52%
$0 0.0% $0 0.0% - -100%
$ 169,422 $ 198,802 2% -4%
$0 $0 - -
$ 2,906 $ 5,203 -34% 50%
$0 $0 - -
-$ 34,683 -$ 38,387 -22% 16%
$0 $0 - -
$ 16,206 $ 3,037 -53% -50%

-$ 3,172 -$ 53,106 -622% -124%
$0 $0 - -
$0 $0 - -
$0 $0 - -
$0 $0 - -
$ 150,679 7.3% $ 115,549 5.0% 0% -5%
-$ 52,259 -$ 29,809
$ 9,842 $ 8,574
$0 $0
$ 9,842 $ 8,574
$0 $0
$ 9,842 $ 8,574
$0 $0
$0 $0
$0 $0
0.088 0.077
$0 $0
0.088 0.077
0.088 0.077
$0 $0
0.088 0.077
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 2,016 $ 2,015
$0 $0
$0 $0
$ 2,085,355 $ 2,232,141
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 357 $ 4,629
$0 $0
-$ 1,636,359 -$ 1,585,129
$0 $0
-$ 177,735 -$ 207,041
$0 $0
$0 $0
$ 274,831 $ 4,446
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 37,044 -$ 28,186
$0 $0
$ 237,787 $ 416,414
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 5,492 $ 2,494
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$ 2,828 $ 5,203
$ 589 $ 1,196
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 64,976 -$ 29,605
-$ 650 -$ 1,718
-$ 41 $0
$0 $0
$0 -$ 1,463
-$ 56,758 -$ 23,893
$0 $0
$0 $0
$ 303,034 $ 532,103
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$ 0 $ 0
$0 $0
-$ 402,157 -$ 875,367
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 33,528 -$ 38,223
-$ 33,227 -$ 2,755
$0 $0
$0 $0
-$ 165,878 -$ 409,037
$ 15,151 -$ 16,516
-$ 3,491 $ 25,835
$ 1,166 $ 9,319
$ 223,317 $ 213,998
$ 234,977 $ 223,317
$ 2,016 $ 2,015
$ 9,842 $ 8,574
$0 $0
$0 $0
-$ 1,268 $ 13,513
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $ 2,474
-$ 1,268 $ 15,987
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
$0 $0
-$ 1,268 $ 15,987
$ 8,574 $ 101,727
$0 $0
$ 8,574 $ 101,727
$0 $0
$ 8,574 $ 101,727
ANÁLISIS HORIZONTAL
2018-17 2017-16 2016-15
-27% 43% 5%
- - - Efectivo
12
61% 34% -7% 10
1487% -86% -16%
8
3% -4% 24%
150% 723% 126% 6
85% - - 4
73% 4% 15%
2
- - -
- - -100% 0
- -100% 71%
- - -
45% 18% 7%
Inventarios
12
-16% -39% -
74% 5% 3% 10
- - - 8
- - -100%
6
-38% 4% -
4
1% -8% -17%
2
- - -
-7% - - 0
6% -41% 0%
- - -100%
- - -
- - -
- - -
8% -2% -8% Propiedad, planta y equipo
12
108% -8% -10%
-100% - - 10
8
- - -
- - - 6
-1% -3% -2% 4
- - - 2
7% -2% -7% 0
23% 4% 3%
- - -
- - - Otros pasivos financieros Por pagar come
149% 22% 7% 12 12
10 10
-87% 38% 25%
8 8
25% 43% 30%
34% 1005% -87% 6 6
-80% 1072% -90% 4 4
- - -
2 2
- - -
- - - 0 0
18% 76% -
- - - Por pagar comerciales Otros pasivos
- - - 12 12
10 10
8 8
1719% -87% 17%
6 6
- - - 4 4
114% -10% 15%
2 2
- - -
-5% -14% -15% 0 0
38159% -89% -85%

2882% -89% -85%
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
-8% -13% 12%
- - -
- - -
-3% -13% -7%
44% 7% 3%
- - -
-5% 0% 0%
- - - Capital emitido Resultad
12 12
-5% 0% 0%
-89% 86% 47% 10 10
8% 7% 6% 8 8
-86% 34% 26%
6 6
-2% -15% -5%
4 4
8% 2% 3%
2 2
- - -
-18% 2% 3% 0 0
23% 4% 3%
- - -
- - -
0% 0% 0%
18% 15% -10% Costos de ventas
16% 18% -9% 12
32% 0% -18%
4% -1% 779% 10
13% -4% -5%
559% -79% 63% 8
51% 56% -46%
- - - 6
1541% -89% -15%
4
- - -
1729% -84% -44% 2
- - -
0
8% -5% -10%
- - -
-32% -10% 434%

-328% -158% -94%
- - -
Ganancia / Perdida
12
- - -
10
- - -
- - - 8
63% 11% 30%
0
Por cobrar comerciales
12
10
Inventarios
ad, planta y equipo
Por pagar comerciales y otras

12
10
Otros pasivos financieros

12
10
0
Resultados acumulados
12
10
tos de ventas
ancia / Perdida
NOPAT
CAPITAL DE
TRABAJO
(+)
ACTIVOS NO
CORRIENTES
(-)
PASIVO NO
CORRIENTE
2
2020
Tasa impositiva a la renta 29.50%
Cálculo del Ganancia Operativa Neta

Empresa: CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. 2016
Estados financieros individual a corte de 31 de Diciembre de 2020
2020
Ingresos de Actividades Ordinarias 2,837,623
Costo de Ventas -2,291,279
Ganancia (Pérdida) Bruta 546,344
Gastos de Ventas y Distribución -127,649
Gastos de Administración -93,336
Ganancia Operativa (EBIT) 325,359
Gasto por Impuestos a las ganancias -74,511
Ganancia Operativa Neta (NOPAT) 250,848
Determinación del Capital Inverdido Promedio 2020

Desde 2018 la
Activo Corriente 2,183,502
(-)Pasivo Corrientes sin gastos financieros (proveedores) 3,217,486
Capital de Trabajo - 1,033,984
Capital de Trabajo 270,886
- 258,870
Total Activos No Corrientes 2,492,385
Otros Activos Financieros 30,121.00
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 114,323.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 23,325.00
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 4,197.00
Otras Cuentas por Cobrar 19,128.00
Anticipos
Propiedades, Planta y Equipo 2,160,395.00
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 59,281.00
Plusvalía -
Otros Activos no Financieros 35,641.00
Total Pasivos No Corrientes 3,190,013.00
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 939,831
Cuentas por Pagar Comerciales 789,334
Provisiones 0
Otras Provisiones 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 40,471
Otros Pasivos no Financieros 0
Capital Invertido - 1,731,612
-3,154,372
673,628
Estructura de Capital 2020
Otros Pasivos Financieros (corto plazo) 317,051
Otros Pasivos Financieros (largo plazo) 901,758
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0
Total Deuda 1,218,809
Total Patrimonio 2,246,762
Total Fondos obtenidos 3,465,571.00
Total Deuda 35.17%
Total Patrimonio 64.83%
Cálculo de la Rentabilidad sobre el Capital Invertido (ROIC) 2020
Capital Invertido -1,731,612
Capital Invertido promedio -1,657,347
Rentabilidad del Capital Invertido (ROIC) -15.136%

2019 2018 2017 2016
29.50% 29.50% 29.50% 28.00%
ancia Operativa Neta

2017 2018 2019 2020
2019 2018 2017 2016

3,129,144 2,789,681 2,365,180 2,054,994
-2,633,855 -2,334,296 -2,019,442 -1,710,783
495,289 455,385 345,738 344,211
-11,382 -89,959 -86,341 -87,358
-77,317 -85,814 -75,826 -79,141
406,590 279,612 183,571 177,712
-59,473 -61,156 -39,484 -52,259
347,117 218,456 144,087 125,453
144,087 218,456 347,117 250,848
2019 2018 2017 2016

Desde 2018 la empresa viene disminuyendo el capital de trabajo
1,242,492 2,481,443 1,427,405 1,365,550
2,535,346 1,832,896 903,146 1,094,664
- 1,292,854 648,547 524,259 270,886
524,259 648,547 - 1,292,854 - 1,033,984
1,941,401 - 124,288 - 253,373 - 270,886
2,226,540 1,822,774 1,708,463 1,738,328
30,869.00 27,651.00 - -
112,796.00 107,822.00 173,677.00 167,718.00
18,889.00 13,664.00 13,487.00 14,641.00
4,197.00 4,535.00 4,872.00 -

14,692.00 9,129.00 8,615.00 14,641.00
1,903,804.00 1,531,291.00 1,419,712.00 1,454,607.00

79,557.00 91,188.00 43,818.00 47,658.00
- - - -
36,024.00 37,465.00 37,855.00 39,063.00
2,516,768.00 1,815,373.00 890,081.00 1,093,482.00
649,117 55,435 411,246 296,945
531,581 437,177 349,472 243,575
0 0 0 0
0 0 0 0
18,702 10,692 9,066 5,144
0 0 0 0
- 1,583,082 655,948 1,342,641 915,732
-2,480,744 -1,777,908 -852,226 -1,054,419

702,836 925,682 -202,193
2019 2018 2017 2016
550,591 737,062 295,568 241,574
668,811 348,403 364,851 422,408
0 0 0 0
1,219,402 1,085,465 660,419 663,982
1,536,292 1,513,713 1,852,244 1,811,898
2,755,694.00 2,599,178.00 2,512,663.00 2,475,880.00
44.25% 41.76% 26.28% 26.82%
55.75% 58.24% 73.72% 73.18%
2019 2018 2017 2016
347,117 218,456 144,087 125,453
-1,583,082 655,948 1,342,641 915,732
-463,567 999,295 2,494,272
-74.880% 21.861% 5.777%

Chart Title
(S/.)
700000
700,000
(S/.)
Monto
650000 648,547648547
648547
Monto
650000
650,000
600000
600000
600,000
550000 524259
550000
550,000
524259
524,259
500000
500000
500,000
450000
450000
450,000
400000
2016 2017 2018 2019
Años
400000
400,000
2016
2016 2017
2017 2018
2018 2019
2019 202
202
Capital de Trabajo AñosLinear
Años Linear ((Capital
Capital de
de Trabajo)
Trabajo )
Participacion de Estructura de Inversionistas

(S/.)
80.00%
0.8 0.737163718333895 0.7318
0.737163718333895
73.72% 0.731819797405367
73.18%
Monto(S/.)
0.7
70.00%
0.7 0.648309326226472
0.648309326226472
64.83%
Monto
0.6 0.557497312836621 0.582381429821274

60.00%
0.6 0.582381429821274
58.24%
0.557497312836621
55.75%
0.5 0.442502687163379
50.00%
0.5 0.417618570178726
0.4 0.3516906737735280.442502687163379
44.25%
0.417618570178726
41.76%
40.00%
0.4
0.351690673773528
35.17% 0.2681802025
0.3 0.262836281666105
30.00%
0.3
0.2 0.262836281666105
26.28% 0.268180202594633
26.82%
20.00%
0.2
0.1
0.10
10.00%
2016 2017 2018 2019 20
Años
0.00%
0
2016
2016 2017
2017 2018
2018 2019
2019 2020
2020
Total
TotalDeuda
Deuda Linear
Linear(Total
Años
Años (TotalDeuda)
Deuda) Total
Total
TotalPatrimonio
Patrimonio
Patrimonio
0.4 0.3516906737735280.442502687163379
44.25%
0.417618570178726
41.76%
40.00%
0.4
0.351690673773528
35.17% 0.2681802025
0.3 0.262836281666105
30.00%
0.3
0.2 0.262836281666105
26.28% 0.268180202594633
26.82%
20.00%
0.2
0.1
1,093,482.00 890,081.00 1,815,373.00
0.10
10.00%
2016 2017 2018 2019 20
Años
0.00%
0
2016
2016 2017
2017 2018
2018 2019
2019 2020
2020
Total
TotalDeuda
Deuda Linear
Linear(Total
Años
Años (TotalDeuda)
Deuda) Total
Total
TotalPatrimonio
Patrimonio
Patrimonio
2016 2017 2018
Ingresos de Actividades Ordinarias $ 2,054,994 $ 2,365,180 $ 2,789,681

Total Pasivos No Corrientes 14.64% -1002.23% 19.63%
Crecimiento contante de la venta, que no es significativo sobre las ganancias. Hay exceso de activos fijos y gastos qu
Incrementa la deuda drasticamente a partir del año 2018 en el pasivo corriente, a las cuentas por pagar a comercial
Existe una disminucion del patrimonion en el mismo periodo que hay un incremento en la deuda, sin embaego no p
El ROIC viene aumentando desde 2017. En 2019, gracias a un evento atipico de la empresa crece draticamente el RO
evento atipico. En 2020, pese cae, pero tiene una mejora frente a 2018 que fue el ultimo año onde se tuvieron cond
la situacion de coyuntura
(S/.) (S/.) Chart Title
400,000
400000
Monto
347117
350000 347,117
347117
350,000
350000
Monto
300000
300,000
300000 250848
250000 218456
250,848
250848
250,000
250000
200000 218,456
218456
144087
125453
150000
200,000
200000
100000 144,087
144087
150,000
150000
125,453
125453
50000
100,000
1000000
2016 2017 2018 2019 2020
50,000
50000 Años
-0 Ganancia Operativa
Ganancia Operativa Neta
Neta (NOPAT)
(NOPAT)
2016
2016 2017
2017Linear2018
2018 2019
(Ganancia 2019 2020
Operativa2020
Neta (NOPAT))
(NOPAT)))
Linear
Linear((Ganancia
AñosGanancia
Años Operativa Neta (NOPAT)
2019 2020
Chart
ChartTitle
Title
3,400,000
(S/.)
2019
2019 2020
2020 3
de
de Trabajo)
Trabajo )
Monto(S/.)
2,900,000
2,900,000
Monto
2,516,768.00
2516768
2,400,000
2,400,000
rsionistas 1815373
1,900,000
0.737163718333895
33895 0.731819797405367
73.18% 0.731819797405367 1,900,000 1,815,373.00
1815373
1,400,000
4 1093482
1,400,000 890081
1,093,482.00
1093482
900,000
890,081.00
890081
900,000 Años
400,000
0.262836281666105 0.268180202594633
400,000 Años
Años
0.268180202594633
26.82% TotalPasivos
Total
Total PasivosNo
Pasivos NoCorrientes
Corrientes Linear
Linear(Total
Linear TotalPasivo
((Total Pasiv
2019 2020
2020
2020
Total
TotalPatrimonio
Patrimonio
0.262836281666105 0.268180202594633
0.268180202594633
26.82%
2,516,768.00 3,190,013.00
2019 2020
Share Pasivos NO corrientes sobre
2020
2020 $3500000
3,500,000
Total
TotalPatrimonio
Patrimonio
$3000000
3,000,000
2500000
$2500000
2,500,000
2019 2020
$ 3,129,144 $ 2,837,623 2000000

$2000000
2,000,000
20.75% 33.58% 1500000

$1500000
1,500,000
1000000
$1000000
1,000,000
500000
500000
$ 500,000
0
2016 2017 2018
Ingresosde
Ingresos deActividades
ActividadesOrdinarias
Ordinarias TotalPa
Total P
0$ -
2016
2016 2017
2017 2018
2018 20192019 2020
exceso de activos fijos y gastos que perfectamente su hubiesen podido tercerizar
las cuentas por pagar a comerciales
nto en la deuda, sin embaego no puede decir que la estrategia hasya hasta el momento tenido suceso, ya que aumento la deud
empresa crece draticamente el ROIC, casi doblenado el resultado del año anterior, pero se sabe que es por un
ultimo año onde se tuvieron condiciones normales. Destacable que el ROIC, haya tenido crecimiento el 2020 pese a
347117
250848
18456
250,848
250848
2018 2019 2020

Años
ta (NOPAT)
ta (NOPAT)
ativa2020
2020
Neta (NOPAT))
(NOPAT)))
tiva Neta (NOPAT)
Chart
ChartTitle
Title
3,190,013.00
3190013 3190013
2516768
2,516,768.00
2516768
1815373
815,373.00
1815373
Años
Años
Años
Corrientes
Corrientes Linear
Linear(Total
Linear TotalPasivos
((Total PasivosNo
NoCorrientes)
Corrientes)
Corrientes )
Pasivos NO corrientes sobre ventas
200.00%2 2
0.00% 0 0
A pesar de una importante disminu

-200.00%
-2
-2 de la empresa. En 2018 vuelve a ni
embargo desde la genrencia no se
consecuencia de que en un punto d
-4 poder a la comprañia bajo demasia
-400.00%
-4
-6
-600.00%
-6
-8
-800.00%
-8
-10
-1000.00%
-10
-12
7 2018 2019 2020
Actividades Ordinarias TotalPasivos
Total PasivosNo
NoCorrientes
Corrientes
-1200.00%
-12
2018
2018 20192019 2020 2020
suceso, ya que aumento la deuda considerablemente y el unico efecto positov que tuvo la compañia fueron mejores ventas en
be que es por un
miento el 2020 pese a
sar de una importante disminucion en la deuda en 2017, no tiene un impacto significativo en las ganancias
empresa. En 2018 vuelve a nivele de eneudamiento normales, obteniendo mejores reusltados. Sin
argo desde la genrencia no se hace buena gestion, ya que cada vez el pasivo crece mas y mas,
ecuencia de que en un punto de no ser las ventas consecuentes con el nivel de endeudamiento pueden
r a la comprañia bajo demasiado stress
añia fueron mejores ventas en 2019

(S/.)
Monto(S/.)
Chart Title
Chart Title
Monto
700,000
700000 648,547648547
650,000
650000
600000
600,000
550000 524259
550,000
500000 524,259
500,000
450000
400000
450,000
2016 2017 2018 2019
400,000 Años
2016 2017 2018 2019
Capital de
Capital de Trabajo
Trabajo Linear ((Capital
AñosLinear Capital de
de Trabajo)
Trabajo )
Participacion de Estructura de Inversionistas

(S/.)
80.00%
0.8
(S/.)
73.72% 0.7371637183338
73.18%
Monto
0.7
70.00% 0.648309326226472
Monto
64.83%
0.6 0.55749731283662158.24% 0.582381429821274
60.00% 55.75%
0.5 0.442502687163379
50.00% 0.417618570178726
0.4 0.351690673773528 44.25% 41.76%
40.00% 35.17% 0.262836281666105
0.3
30.00%
0.2 26.28% 26.82%
0.1
20.00%
0 - #REF!
10.00% 2016 2017 2018 2019
0.00%
Años
2016 2017 2018 2019 2020
Total Deuda
Total Deuda Linear (Total
Linear
Años (Total Deuda)
Deuda) Total Patrimonio
Total Patrimonio
2016 2017
Ingresos de Actividades Ordinarias $ 2,054,994 $ 2,365,180
Total Pasivos No Corrientes 14.64% -1002.23%
Crecimiento contante de la venta, que no es significativo sobre las ganancias. Hay exceso de activos fijo
Incrementa la deuda drasticamente a partir del año 2018 en el pasivo corriente, a las cuentas por paga
Existe una disminucion del patrimonion en el mismo periodo que hay un incremento en la deuda, sin e
El ROIC viene aumentando desde

2017. En 2019, gracias a un evento
atipico de la empresa crece
draticamente el ROIC, casi
doblenado el resultado del año
anterior, pero se sabe que es por un
evento atipico. En 2020, pese cae,
pero tiene una mejora frente a 2018
que fue el ultimo año onde se
tuvieron condiciones normales.
Destacable que el ROIC, haya tenido
crecimiento el 2020 pese a la
situacion de coyuntura
Margen de Flujo de Caja de Operación

(EBITDA)
0.7
0.6 0.607573063473665
0.5
0.4
0.3 0.324300053272901
0.2
0.146588445058772
0.1 0.0704780021870418
0 0.00197370271230726
2016 2017 2018 2019 2020
0.6
0.5
0.4
0.3 0.324300053272901
0.2
0.146588445058772
0.1 0.0704780021870418
0 0.00197370271230726
2016 2017 2018 2019 2020

(ROIC)
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
2016 2017 2018 2019 2020
(S/.)
Monto(S/.)
Title
Title Chart Title
Chart Title
Monto
400,000
48,547648547 400000 347,117 34711
350,000
300000
300,000 218456
250,848
200000
250,000
125453 218,456
144087
200,000
100000
125,453 144,087
150,000 0
100,0002016 2017 2018 2019
2018 2019 2020 50,000
Años
Años - Ganancia Operativa Neta (NOPAT)
2018 2019 2020 2016 2017 2018 Operativa
Ganancia 2019 2020(NOPAT)
Neta
Linear ((Capital
AñosLinear Capital de
de Trabajo)
Trabajo ) Linear (Ganancia Operativa
Años Neta (NOPAT))
ctura de Inversionistas Chart

ChartTitle
Title
(S/.)
0.737163718333895 3,400,000
(S/.)
73.72% 73.18% 0.731819797405367
Monto
2,900,000
Monto
0.582381429821274 2,900,000
2,5
2,400,000
18570178726 2,400,000
1,900,000
1,900,000 1,815,373.00
0.262836281666105 0.268180202594633
1,400,000
26.28% 26.82% 1093482
1,400,000 890081
900,000
1,093,482.00
890,081.00
#REF! #REF! #REF! 900,000
400,000
2018 2019 2020
Años 400,000 Años
2019 2020 Total Pasivos
Total Pasivos No
No Corrientes
Corrientes
otal Deuda)
otal Deuda) Total Patrimonio
Total Patrimonio
Share Pasivos NO cor

$3500000
3,500,000
2018 2019 2020
$ 2,789,681 $ 3,129,144 $ 2,837,623
$3000000
3,000,000
19.63% 20.75% 33.58%
2500000
$ 2,500,000
2000000
$ 2,000,000
1500000
$ 1,500,000
1000000
$ 1,000,000
500000
s ganancias. Hay exceso de activos fijos y gastos que perfectamente su hubiesen podido tercerizar
$ 500,000
0
2016 2017
Ingresosde
Ordinaria
sivo corriente, a las cuentas por pagar a comerciales $-
2016 2017 2018 201
$ 500,000
0
2016 2017
Ingresosde
Ordinaria
$-
2016 2017 2018 201
hay un incremento en la deuda, sin embaego no puede decir que la estrategia hasya hasta el momento tenido suceso, ya que a
Margen de Ganancia Neta sobre Ventas Margen de Ganancia Operati

0.07 0.12
0.0635927908718806 0.11331116
0.06 0.1
0.054074954126113 0.0915647442279637
0.05
0.08
0.04
0.06
0.03
0.04
0.02
0.01 0.02
0.00759047360612199 0.00648500523149129 0.0144187757379988
0.0047893083872751
0 0
2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018
ROA ROE
0.06 0.14
0.05 0.12
0.0477863244722914
0.1
0.04 0.0409458423307983
0.08
0.03 0.069049758023241
0.06
ROA ROE
0.06 0.14
0.05 0.12
0.0477863244722914
0.1
0.04 0.0409458423307983
0.08
0.03 0.069049758023241
0.06
0.02
0.04
0.01
0.00551266481045415 0.02
0.00328448214008607 0.00403535729095558 0.013988781
0 0.00543187309660919
2016 2017 2018 2019 2020 0
2016 2017 2018
hart Title
hart Title
347,117 347117
250848
218456
250,848
8,456
087
17 2018 2019 2020

Años
ia Operativa Neta (NOPAT)
018
nancia 2019
Operativa 2020(NOPAT)
Neta
Ganancia
os Operativa Neta (NOPAT))
Chart
ChartTitle
Title
3,190,013.00 3190013
2516768
2,516,768.00
1815373
1,815,373.00
890081
1.00
Años
Años
otal Pasivos
otal Pasivos No
No Corrientes
Corrientes Linear
Linear(Total
( TotalPasivos
PasivosNo
NoCorrientes)
Corrientes )
Share Pasivos NO corrientes sobre ventas

200.00% 2
0.00% 0
-2
-200.00%
-4
-400.00%
-6
-600.00%
-8
-800.00%
-10
-1000.00%
-12
2017 2018 2019 2020
Ingresosde
Ordinarias TotalPasivos
Total PasivosNo
NoCorrientes
Corrientes
-1200.00%
017 2018 2019 2020
-1000.00%
-12
2017 2018 2019 2020
Ingresosde
Ordinarias TotalPasivos
Total PasivosNo
NoCorrientes
Corrientes
-1200.00%
017 2018 2019 2020
mento tenido suceso, ya que aumento la deuda considerablemente y el unico efecto positov que tuvo la compañia fueron mejor
Margen de Ganancia Operativa (EBIT)

0.113311163534469 0.110198218720387
0.0971914363800452
0915647442279637
0.0144187757379988
2017 2018 2019 2020
ROE
0.129526808705637
0.069049758023241
ROE
0.129526808705637
0.069049758023241
0.0139887812286741
0543187309660919 0.00819045363950432
2017 2018 2019 2020
A pesar de una importante disminucion en la deuda en 2017, no tiene un impacto significativo en las ganancias de
la empresa. En 2018 vuelve a nivele de eneudamiento normales, obteniendo mejores reusltados. Sin embargo
desde la genrencia no se hace buena gestion, ya que cada vez el pasivo crece mas y mas, consecuencia de que en
un punto de no ser las ventas consecuentes con el nivel de endeudamiento pueden poder a la comprañia bajo
demasiado stress
ue tuvo la compañia fueron mejores ventas en 2019
tivo en las ganancias de
tados. Sin embargo
nsecuencia de que en
a la comprañia bajo

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CONTABILIDAD GERENCIAL

TAF FINAL: COORPORACIONES ACEROS AREQUIPA

ermitió ampliar sus

a producción del acero.

ente manera, 41% en

nciar que los costos de

Fecha y Hora de generación: 01/09/2021 09:3

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos

Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 $0

Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 $0

Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor

Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de

Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 0 $0

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos

Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros

Ajustes de Reclasificación por Cambios en el

Activos Financieros Medidos al Valor Razonable

Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará

2019 2018 2017 2016 2015

$ 568,464 $ 512,559 $ 318,919 $ 237,681 $ 255,411

$ 1,945,935 $ 1,968,884 $ 1,353,637 $ 1,149,712 $ 1,077,531

$ 10,597 $ 63,161 $ 74,952 $ 123,116 $0

$ 112,796 $ 107,822 $ 173,677 $ 167,718 $0

$ 18,889 $ 13,664 $ 13,487 $ 14,641 $ 17,735

$ 649,117 $ 55,435 $ 411,246 $ 296,945 $ 238,151

$ 1,218,410 $ 1,302,104 $ 71,588 $ 543,663 $ 463,022

$ 6,754 $ 8,417 $ 22 $ 207 $ 1,423

$ 2,137,069 $ 2,007,732 $ 1,852,244 $ 1,811,898 $ 1,766,342

$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$ 4,953 $ 9,869 $ 14,553 $ 16,206 $ 3,037

$ 198,991 $ 21,175 $ 127,897 $ 9,842 $ 8,574

0.180 0.200 0.120 0.088 0.077

0.180 0.200 0.120 0.088 0.077

0.180 0.200 0.120 0.088 0.077

0.180 0.200 0.120 0.088 0.077

$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$ 32,066 $ 45,456 $ 2,022 $ 357 $ 4,629

$ 743,447 $ 51,165 $ 302,407 $ 274,831 $ 4,446

-$ 102,114 -$ 92,903 -$ 69,222 -$ 37,044 -$ 28,186

$ 641,333 -$ 41,738 $ 233,185 $ 237,787 $ 416,414

-$ 142,744 -$ 158,699 -$ 41,134 -$ 56,758 -$ 23,893

-$ 290,737 $ 120,325 -$ 80,121 -$ 165,878 -$ 409,037

$ 207,852 -$ 80,112 $ 11,193 $ 15,151 -$ 16,516

-$ 7,116 -$ 1,146 -$ 1,057 -$ 3,491 $ 25,835

$ 200,736 -$ 91,572 $ 10,136 $ 1,166 $ 9,319

$ 244,765 $ 336,337 $ 234,977 $ 223,317 $ 213,998

$ 445,501 $ 244,765 $ 336,337 $ 234,977 $ 223,317

$ 2,019 $ 2,018 $ 2,017 $ 2,016 $ 2,015

$0 -$ 11 -$ 40,467 -$ 1,268 $ 15,987

$ 198,991 $ 211,739 $ 8,743 $ 8,574 $ 101,727

$ 198,991 $ 211,739 $ 8,743 $ 8,574 $ 101,727

Activo cte - Inventarios

Días promedio de Inventario (DPI) Inventarios

Días promedio de Cobranza (DPC) CxC Comerciales (sin IGV)

Días promedio de Pago (DPP) CxP Comerciales (sin IGV)

Razón Deuda y Patrimonio Total Pasivo

Otros Pasivos Financieros LP

Ganancia Operativa (EBIT)

Ganancia Operativa (EBIT)