Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
salarial.
Introducción
El verdadero programa del euro: ajuste en Europa por medio de la integración monetaria
Los efectos del euro hasta la crisis: aumento de la explotación y trasvase de plusvalía al
capital financiero
Los efectos del euro en la crisis: la deuda soberana como mecanismo para aumentar más la
explotación y trasvasar más plusvalía al capital financiero
Conclusiones y referencias bibliográficas
1. Introducción
La actual crisis económica está alcanzando en los países de la Unión Europea
una gravedad impensable hace tan sólo unos meses. El inaudito crecimiento del
paro, la degradación del empleo, la caída de los salarios, la recesión de la
producción, el colapso del crédito, las innumerables quiebras, la llamada crisis de
la deuda y la mutilación de los servicios públicos han hecho que los ciudadanos
europeos estemos asistiendo aterrados a un ataque de proporciones históricas
contra el modelo económico y social que ha caracterizado el continente en los
últimos sesenta años. La destrucción económica ha llevado, además, mediante la
imposición sin debate público de una batería de medidas de ajuste
extremadamente agresivas, a tal degeneración en la calidad de la democracia que
muchos temen por su futuro. Los ciudadanos empiezan a preguntarse si la
pertenencia al euro y la dependencia del Banco Central Europeo (BCE), lejos de
ser una garantía de salvación, no se habrán convertido en el mecanismo para el
expolio de Europa y en un obstáculo para la salida del caos.
Y, sin embargo, esta crisis ni es nueva ni tiene su origen profundo en los
problemas financieros de las hipotecas subprime en la banca estadounidense,
como los análisis superficiales suelen dar a entender. La situación actual es el
paroxismo de la grave crisis que sufre el capitalismo desde finales de los años
sesenta, una crisis que el sistema ha tratado de superar mediante la imposición
de un paradigma económico, social y político neoliberal de ajuste permanente 454
enfocado hacia la erosión del poder de la clase trabajadora con el fin de recuperar
unas tasas de ganancia en clara decadencia. En este proceso han tenido un
papel protagonista no sólo el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco
Mundial y la Organización Mundial del Comercio (OMC), sino también la Unión
Europea, sobre todo, a partir de la aceleración hacia la integración monetaria.
En este trabajo, pretendemos hacer algunas aportaciones en el sentido de
demostrar cómo, en efecto, la existencia de la Unión Económica y Monetaria
(UEM) no sólo es un obstáculo irresoluble para salir de la actual crisis, sino que su
mismo origen y su propia naturaleza no tienen más objetivo que el
disciplinamiento de la clase trabajadora mediante la degradación del empleo, el
crecimiento del paro y la reducción de los salarios.
El texto se estructura en cuatro epígrafes. Tras la introducción, el apartado 2
454
Para un análisis detallado de este concepto y su aplicación en Europa, ver Arrizabalo
(1997). Para un estudio detallado de América Latina y los EE.UU., Álvarez et ál. (2009).
455
El texto considerado de referencia es el de Balassa (1961), si bien optamos por la
enumeración más matizada de Requeijo (2002: 38-39).
459
A excepción de la lira italiana, para la que se estableció una margen del ±6%.
460
BCE (2011).
461
Grosso modo, hay cinco requisitos macroeconómicos y dos relativos al Banco Central. Los
primeros son: una tasa de inflación que no supere en más del 1,5% la media de los tres países
miembros menos inflacionistas, un tipo de interés oficial del Banco Central que no supere en más
del 2% la media de esos mismos países; un déficit público máximo del 3% del PIB; una deuda
pública máxima del 60% del PIB; y el mantenimiento de la divisa nacional en el SME durante, al
menos, los dos años anteriores a la solicitud de ingreso en la UEM sin devaluaciones unilaterales
a lo largo de dicho periodo. Los dos relacionados con el funcionamiento de los Bancos Centrales
son la exigencia de independencia política y la prohibición de financiar el déficit público.
462
Este proceso de dio en tres fases: primero, implantación contable, aunque no física del
euro (del 1 de enero de 1999 al 31 de diciembre de 2001), etapa en la que cada moneda nacional
no era sino una fracción del euro; segundo, sustitución de las monedas y billetes nacionales por
los denominados en euros (del 1 de enero de 2001 al 28 de febrero de 2002); y, tercero,
desaparición definitiva de la moneda antigua y utilización exclusiva de dinero legal en euros (a
partir del 1 de marzo de 2002). Ver Fernández y Horcajada (2002).
463
La obligatoriedad queda recogida en el artículo 119 del Tratado de Funcionamiento de la
Unión Europea. Los países que aún no cumplen los criterios de convergencia son Bulgaria,
República Checa, Polonia, Hungría, Rumanía, Lituania, Letonia y Suecia. En todos ellos se trata,
en teoría, de una cuestión de tiempo, ya que están en proceso de alcanzar los criterios de
convergencia. Sin embargo, el caso de Suecia es muy particular, ya que cumple sobradamente
todos los criterios excepto uno: la independencia política de su Banco Central. Y lo incumple ex
profeso como estrategia para no tener que adoptar la moneda única, ya que en el referéndum
celebrado en 2003, la mayor parte de la población sueca rechazó la entrada en la UEM. Para
hacer efectiva esta decisión, Suecia ha rehusado cambiar la legislación que regula el
funcionamiento de su Banco Central, cuya gestión se encuentra sometida a la autoridad del
Parlamento (Art. 13 del Instrumento de Gobierno y Ley 1988/1385 sobre el funcionamiento del
Riksbank). Distinta es la situación de Reino Unido y Dinamarca, ya que ambos exigieron cláusulas
de exclusión de la UEM para continuar formando parte de la Unión Europea, aunque con
mecanismos distintos. En Reino Unido fue el poder político quien decidió sobre esta cuestión y,
además, la libra esterlina está fuera del Mecanismo de Tipo de Cambio II (MTC II). Sin embargo,
en Dinamarca, se celebró un referéndum en 2000 en el que, a pesar de la campaña del gobierno
socialdemócrata por el sí, triunfó el rechazo a la moneda única. No obstante, la corona danesa sí
forma parte del MTC II.
464
Marx expone su teoría del dinero, sobre todo, en los libros primero (1867) y tercero (1894)
de El capital y en Contribución a la crítica de la economía política (1859), mientras que los
desarrollos más completos en la actualidad se pueden encontrar en la obra de Suzanne de
Brunhoff (1971 y 1973). Según esta teoría, las funciones del dinero son tres: 1) medida de valor y
468
En España, la culminación de esa integración en el aparato del Estado se produjo en el
tercer cuarto del siglo XX, desde la promulgación de la Ley de ordenación bancaria de 1946, y
pasando por la nacionalización en 1962, hasta la Ley de órganos rectores del Banco de España de
1980, que otorga un notable grado de autonomía respecto del Estado y el Gobierno tanto funcional
como orgánicamente.
469
"There Is No Alternative". Eslogan propagandístico usado, sobre todo, por Margaret
Thatcher como mantra de la concepción única del pensamiento económico y político conservador
y neoliberal. Se retrotrae hasta los autores liberales más radicales del siglo XIX (Herbert Spencer,
por ejemplo) y llega hasta los noventa con la pseudofilosofía del "fin de la Historia" de Francis
Fukuyama.
474
La opción de reducir el monto de capital constante (c) no depende de la empresa o el país
en cuestión, sino, entre otras cosas, de la política de precios de los proveedores de bienes de
capital y, como tal, no podemos considerarla en este nivel de análisis.
475
Una reducción del salario absoluto significa, sencillamente, que disminuye el valor de la
fuerza de trabajo a través de la caída de los ingresos laborales en términos reales, lo que permite
un menor valor del producto final sin la necesidad de poner en cuestión la plusvalía. La reducción
del salario relativo (v/v+pv), por el contrario, no implica la caída de los ingresos reales del trabajo,
sino un aumento su cuantía proporcionalmente menor que el la de la plusvalía, lo que permite la
posibilidad de una evolución de las tasas de explotación y ganancia más acelerada que la de la
inflación.
476
Ver gráficas 6 y 7 en Weeks (2011).
477
Ver Lapavitsas et ál. (2010).
478
Se aproxima el ritmo de acumulación a través de la evolución de la FBCF.
479
Todos los datos del párrafo han sido extraídos de AMECO.
480
Se ha de valorar que no todos los empleados a tiempo parcial, ni mucho menos, asumen
de manera voluntaria este tipo de contratos sino que una fracción significativa se acoge a esta
forma de contratación tras haber buscado de manera infructuosa empleos a jornada completa.
481
Con la notable excepción del caso español: en este caso, a pesar de disfrutar de uno de
los ritmos de crecimiento más intensos del entorno europeo, el salario real medio sufre un proceso
de erosión que lo sitúa en 2007 a niveles inferiores a los de 1995 (según datos de AMECO).
482
Fuente: AMECO.
483
En un ejemplo reciente para el caso español, la Organización de Consumidores y Usuarios
(OCU) afirma que "los precios en general se han disparado: la alimentación ha subido un 48%, la
vivienda, un 66% y el transporte entre un 45% y un 58%", mientras que "el índice de precios al
consumo (IPC) registró entre 2002 y 2011 una variación acumulada del 32%". En El País,
27/12/2011. El mismo presidente francés, Sarkozy, reconocía que “decir que la entrada en vigor
del euro no ha comportado un alza de precios es reírse del mundo”, El País, 31/8/2007.
484
Consolidación que aparentemente tiende hacia la media de dicho diferencial durante el
periodo 1999-2007, que es el del 1,1%. Aunque desde el comienzo de la crisis (estadísticamente,
2008) ambas tasas parecen haberse aproximado, esta convergencia responde, presumiblemente,
no a la acción del BCE, sino a la propia tendencia a la caída de los precios por la situación
económica.
4,5 1,8
4,0 1,6
3,5 1,4
3,0 1,2
2,5 1,0
2,0 0,8
1,5 0,6
1,0 0,4
0,5 0,2
0,0 0,0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
485
Como el mencionado caso español, a través de la caída del salario real.
486
Que consiste, básicamente, en reducir el valor de la fuerza de trabajo sin modificar su nivel
de consumo mediante el incremento de la productividad. Para una explicación detallada, ver Del
Rosal (2011).
487
Fuente: EU Klems.
1,5
0,5
0
UE27 Eurozona Germany Spain
-0,5
488
Fuente: AMECO.
489
Para una explicación más detallada del salario relativo, Del Rosal (2011).
490
Fuente: Eurostat.
491
Definida como el incremento del peso relativo de los asalariados en la población activa.
Para una explicación más detallado de las causas que explican este proceso ver Murillo (2010).
62
61
60
59
58
57
56
55
54
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
492
Fuente: AMECO.
493
Por ejemplo, en el caso español esta forma de contratación ha crecido de manera notable
como consecuencia del reconocimiento jurídico de la figura del ‘autónomo dependiente’.
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
494
Datos extraídos de La Vanguardia, “Alemania tiene 7,3 millones de trabajadores
precarios”, 13/12/2011. Ver también El Economista, "¿Qué esconde el "milagro" alemán? Menos
salarios y más desigualdad", 16/8/2010.
495
Marx (1894: 653-654). Y véase, en general, el capítulo XXXII “Capital dinerario y capital
real III (Conclusión)” (ibídem, 651-670).
496
Sobre el concepto de capital ficticio, ver Katz (2010 161-164).
497
Banco de España (2011).
498
La tasa de inflación media en España de 2000 a 2007 fue del 3,4%, mientras que en la
UEM se quedó en el 2,3%.
501
Hasta hoy se han aprobado dos macrocréditos condicionados para Grecia, uno en mayo
de 2010 por valor de 110.000 millones de euros a tres años y otro en julio de 2011 por un total de
109.000 millones públicos (Eurogrupo y FMI) más 50.000 de aportaciones voluntarias de los
bancos privados. Además, ha sido objeto de múltiples degradaciones de su calificación crediticia y
numerosísimas huelgas de gran calado. Y aun así, en octubre de 2011 los 27 y el BCE decidieron
lo inevitable: una quita del 50% de la deuda contraída por el Estado griego con los bancos
privados a cambio de 30.000 millones de euros del erario público para su aceptación "voluntaria" y
recortes sociales aún más profundos.
Otro ejemplo paradigmático es el caso de Irlanda, que fue obligada a aceptar un
macrocrédito de 85.000 de euros en 2010. El economista Anthony Hilton afirma al respecto lo
siguiente: "Irlanda era un país perfectamente solvente hasta que el gobierno decidió salvar a los
bancos. No se ha eliminado ninguna porción de la deuda como parte del rescate, sino que el
problema financiero se resolvió con más deudas. El futuro luce mucho más gris para los
ciudadanos de Irlanda que para los de Islandia, que optó por dejar que los bancos se fueran a la
bancarrota" ("Cuando la bancarrota es mejor que el rescate", BBC Mundo, 7/12/2010).
Por su parte, a Portugal se le concedieron 78.000 millones en mayo de 2011.
502
Gluckstein y Cise (2011: 10 y 25).
508
El desencadenante de esta alternancia se produce, precisamente, cuando el anterior
presidente Papandreu propone someter a referéndum el acuerdo de rescate europeo, lo que fue
calificado como una 'amenaza' por parte la UE.
509
El País, 2/1/2012. Asimismo, reconoce que “con recortes y subidas de impuestos nos
metemos cada vez más en contracción”, lo que implica el reconocimiento implícito de los intereses
que pretenden defenderse con la aplicación de esta medida.
510
Son especialmente significativos los siguientes apartados del nuevo artículo 135: "El
Estado y las Comunidades Autónomas no podrán incurrir en un déficit estructural que supere los
márgenes establecidos, en su caso, por la Unión Europea para sus Estados Miembros", así como
el último del apartado 3: "El volumen de deuda pública del conjunto de las Administraciones
Públicas en relación con el producto interior bruto del Estado no podrá superar el valor de
referencia establecido en el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea".
511
Mario Monti, perteneciente a una reconocida familia de banqueros italianos, es un
economista de tendencia marcadamente conservadora y formación estrictamente ortodoxa. Entre
los activos que lo han situado en el trampolín de la presidencia sin elecciones previas están, no
sólo sus servicios en la UE (fue comisario europeo de mercado interior y de competencia por
designación de Berlusconi durante diez años), sino sus notorias conexiones con la elite financiera
y empresarial italiana (fue consejero en empresas como FIAT, Banca Commerciale Italiana o
Seguros Generali) y estadounidense (asesor de firmas como Goldman Sachs o Coca Cola). Puede
leerse una detallada y reveladora biografía suya en la web del Centro de Estudios y
Documentación Internacionales de Barcelona (CIDOB):
http://www.cidob.org/es/documentacion/biografias_lideres_politicos/europa/italia/mario_monti)
5. Conclusiones
A lo largo del texto, hemos ido viendo la naturaleza, las causas y las
consecuencias de la integración monetaria europea desde su nacimiento hasta la
actualidad y hemos analizado algunas de sus inconsistencias teóricas y muchos
de sus efectos empíricos. Todo ello con el objetivo de comprobar si, como
planteábamos en la tesis original expuesta en la introducción, la UEM ha sido una
herramienta de ajuste neoliberal desde sus orígenes hasta convertirse, en la
actualidad, en uno de los mayores obstáculos que tiene Europa para superar la
crisis y poner en cuestión definitivamente las contradicciones del sistema
capitalista.
El resultado de este análisis no admite duda: el fin de la integración monetaria
europea no es otro que lanzar una nueva fase en la huida hacia adelante que el
capitalismo vuelve a protagonizar en su enésimo intento por paliar sus
contradicciones internas y sus crecientes problemas de supervivencia. Esto no es
otra cosa que aplicar los principios del ajuste fondomonetarista tal y como fue
impuesto en Latinoamérica, África y el sudeste de Asia en las décadas de los
ochenta y los noventa de la mano del FMI y el Banco Mundial.
Ante estas evidencias, este trabajo pretende ser una contribución a la creciente
necesidad de un análisis crítico de economía política que permita comprender la
situación de manera solvente. La relevancia y oportunidad de este análisis se
hace aún más patente al considerar cómo, incluso desde ciertas posiciones
heterodoxas, se niega la necesidad de impugnar la UEM (y mucho menos la UE)
como herramienta de disciplinamiento de la clase trabajadora. En nuestra opinión,
el llamado 'proceso de integración' en Europa, tal y como ha sido concebido, no
es más que un instrumento privilegiado para la aplicación de las políticas
neoliberales de ajuste que tanto daño hicieran en otras latitudes en décadas
pasadas y que tanto sufrimiento está causando y va a seguir causando entre los
ciudadanos de Europa. Un instrumento que debe ser denunciado y rechazado
firmemente como un atentado frontal a los enormes y costosísimos logros
laborales y sociales de la región del mundo donde más lejos han llegado la
conquistas de la democracia política y económica.
6. BIbliografía
Álvarez, Nacho et ál. (2009). Ajuste y salario: las consecuencias del
neoliberalismo en América Latina y Estados Unidos. Fondo de Cultura Económica,
Madrid.
Arrizabalo, Xabier (2011). “Deuda, recortes y democracia en la Unión Europea”,
Momento Económico, Instituto de Investigaciones Económicas, UNAM, México,
noviembre.
- (1997); “El ajuste en la Unión europea durante los años noventa”, en Crisis y
ajuste en la economía mundial, Síntesis, Madrid.
Balassa, Bela (1961), Teoría de la integración económica. UTEHA, México, 1964.