1.- ¿Qué patrón general observa? Por intuición, ¿cuáles de estas series parecen estacionarias?

R= Que tienen tendencia y ninguna de las series parecen estacionarias.

2.- ¿cómo caracteriza esa serie de tiempo?
R= Todas las series de tiempo se caracterizan como no estacionarias ya que la p-value aun esta dentro de la zona de
aceptación y no de rechazo.

3.- a) ¿Esperaría que esta regresión sufra del fenómeno de regresión espuria? ¿Por qué?
R= si porque esta continúa teniendo tendencia

b ) ¿Están cointegradas las series de tiempo de los logaritmos de los dividendos y las utilidades? ¿Cómo probar esto
explícitamente? Si después de la prueba encuentra que están cointegradas, ¿cambiaría la respuesta en a)? R= no,
porque continúan siendo no estacionaria, no cambiaria la respuesta de a.

c ) Con el mecanismo de corrección de errores (MCE) estudie el comportamiento de corto y largo plazos de los
dividendos en relación con las utilidades.

d ) Si examina las series de LDIVIDENDOS y LUE individualmente, ¿presentan tendencias estocásticas o deterministas?
¿Qué pruebas utiliza?

*e ) Suponga que LDIVIDENDOS y LUE están cointegradas. Entonces, en lugar de efectuar la regresión de los dividendos
sobre las utilidades, hace la regresión de las utilidades sobre los dividendos. ¿Es válida tal regresión?
4.- ¿Qué le llama la atención sobre estos correlogramas?
R= que ya son estacionarias y que las fac y facp ya están dentro de un rango
5.- De los datos correspondientes del primer trimestre de 1971 al cuarto de 1988 para Canadá
se obtuvieron los siguientes resultados de la regresión:

1. lnM1= − 10.2571 + 1.5975 ln PIBt

t = (− 12.9422) (25.8865)
R2 = 0.9463 DW= 0.3254

2. ∆ln M1 = 0.0095 + 0.5833 ∆ln PIBt

t = (2.4957) (1.8958)
R2 = 0.0885 DW= 1.7399

3. ∆ut= − 0.1958 ut-1

(τau ) (− 2.2521)
R2 = 0.1118 DW = 1.4767

donde M1 = la oferta de dinero M1, PIB = producto interno bruto, ambas medidas en miles de
millones de dólares canadienses, ln es el logaritmo natural y ∆ut representa los residuos
estimados de la regresión 2.

a ) Interprete las regresiones 1 y 2.

indican la capacidad que tiene el pib de explocar el m1 solo que a la segunda ya se le aplicaron
diferencias
b ) ¿Sospecha que la regresión 1 es espuria? ¿Por qué?
Podria ser esputia porque ambas variables son no estacionarias
c ) ¿La regresión 2 es espuria? ¿Cómo sabe?
Podria ser esputia porque ambas variables son no estacionarias
d ) De los resultados de la regresión 3, ¿cambiaría su conclusión de b )? ¿Por qué? que depende si
 los residups son estacipnarios o no

Ahora considere la siguiente regresión:

∆ln M1t = 0.0084 + 0.7340 ∆ln PIBt − 0.0811 ut-1

t = (2.0496) (2.0636) (− 2.8537)
R2 = 0.1066 DW= 1.6697

¿Qué indica esta regresión? ¿Le ayuda a decidir si la regresión 1 es espuria o no lo es? Como los
anteriores incisos esta mezclados es difícil decir si los resultados de esta regresión representa la
regresión 1 son falsas o no

6.- Las siguientes regresiones se basan en los datos del INPC de Estados Unidos de 1960 a
2007, para un total de 48 observaciones anuales:

1. ∆INPCt = 0.0334INPCt-1
t = (12.37)
R2= 0.0703 DW= 0.3663 SRC= 206.65

2. ∆INPCt = 1.8662 + 0.0192INPCt-1

t = (3.27) (3.86)
2
R = 0.249 DW= 0.4462 SCR = 166.921

3. ∆INPCt = 1.1611 + 0.5344t − 0.1077INPCt−1

t = (2.37) (4.80) (− 4.02)
R2 = 0.507 DW= 0.6071 SCR = 109.608

donde SCR = suma de cuadrados residual.

a ) Al examinar las regresiones anteriores, ¿qué puede decir respecto de la estacionariedad de la
serie de tiempo INPC?
La una y dos tienen tendencia al alza y la regresión 3 es estacionaria.
b ) ¿Cómo escogería entre los tres modelos?
El que sea mayor mente significativo
c ) La ecuación (1) es la ecuación (3) menos el intercepto y la tendencia. ¿Con qué prueba decidiría si las
restricciones implícitas del modelo 1 son válidas? (Sugerencia: Utilice las pruebas Dickey-Fuller t y F ).