Ponticia Universidad Javeriana Cali

Econometría
Examen
Diciembre 14 de 2019

1. Establezca si las siguientes armaciones son verdaderas, falsas o inciertas y comente sus razones
brevemente.
a) En presencia de heteroscedasticidad, los estimadores de MCO son sesgados e inecientes.
b) Si hay heteroscedasticidad, las pruebas convencionales t y F son inválidas.
c) En presencia de heteroscedasticidad, el método de MCO habitual siempre sobreestima los
errores estándar de los estimadores.
d) Cuando hay presencia de autocorrelación, los estimadores de MCO son sesgados e inecientes.
e) La prueba d de Durbin-Watson supone que la varianza del término de error t es homoscedás-
tica.
f) Si los residuales estimados mediante una regresión por MCO exhiben un patrón sistemático,
signica que hay heteroscedasticidad en los datos.
2. Consulte los datos que están en la tabla B.
a) Con base en esta información, estime el siguiente modelo de regresión:
Yt = β1 + β2 Xt + ut (1)
b) Obtenga los residuos y los residuos estandarizados de la regresión anterior y grafíquelos res-
pecto al tiempo. ¾Qué opina sobre la presencia de autocorrelación en estos residuos?
c) Estime el estadístico d de Durbin-Watson y comente sobre la naturaleza de la autocorrelación
presente en los datos. ¾presenta autocorrelación negativa?
d) Ahora estime ρ mediante el método de Theil-Nagar. NOTA: la estimación de ρ de Theil-Nagar
está basada en el estadístico d. Theil y Nagar propusieron que, en muestras pequeñas,en lugar
de estimar ρ como (1 − d/2) se estimará como ρ̂ = (n2 (1 − d/2) + k2 )/(n2 − k2 ) donde n es
el número total de observaciones, d es el estadístico de Durbin Watson y k es el número de
coecientes que se van a estimar
e) Muestre que para un n grande, esta estimación de ρ es igual a la obtenida por la formula más
simple (1 − d/2)
f) Si ha detectado un problema de autocorrelación utilice el método de Cochrane-Orcutt para
corregirlo. Muestre y analice sus resultados.
3. Con base en la información anual para el sector manufacturero de Estados Unidos de 1899 a 1922,
Dougherty obtuvo los siguientes resultados de regresión:

= 2,81
V

log Y −0,53 log K +0,9 log L +0,047t

ee = (1,38) (0,34) (0,14) (0,021)
R2 = 0,97 F = 189,8

Cuadro 1: Regresión 1

donde Y índice de producción real, K índice de insumo capital real, L índice de insumo trabajo
real, t tiempo o tendencia. Con la misma información, obtuvo también la siguiente regresión:
V

log(Y /L) = −0,11 +0,11 log(K/L) +0,006t

ee = (0,03) (0,15) (0,006)
R2 = 0,65 F = 19,5

Cuadro 2: Regresión 2

Elaborado: por Alexander Alegría - Gustavo Gómez

Econometría Examen Diciembre 14 de 2019

a) ¾Existe multicolinealidad en la regresión 1 ? ¾Cómo sabe?

b) En la regresión 1, ¾cuál es el signo a priori de log K ? ¾Concuerdan los resultados con esta
expectativa? ¾Por qué?
c) ¾Cómo justicaría la forma funcional de la regresión 1? (Sugerencia: Función de producción
de Cobb-Douglas.)
d) Interprete la regresión 1. ¾Cuál es el papel de la variable de tendencia en esta regresión?
e) ¾Cuál es la lógica de la estimación de la regresión 2?
f) Si hubo multicolinealidad en la regresión 1, ¾se vio reducida por la regresión 2? ¾Cómo sabe?
g) Si la regresión (2) es una versión restringida de la regresión 1, ¾qué restricción impone el
autor? (Sugerencia: Rendimientos a escala.) ¾Cómo sabe si esta restricción es válida? ¾Qué
prueba utiliza? Muestre todos sus cálculos.

Elaborado por: Alexander Alegría - Gustavo Gómez Página 2 de 2