1.5.

1 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

El método de análisis vertical del balance general de la Cooperativa de ahorro y crédito societaria
san Martin R.L. nos permite analizar el desempeño financiero y la estrategia de la Cooperativa

A continuación se podrá observar el análisis del total activo, pasivo y el patrimonio del balance
general de las gestiones 2020, 2021

Cuadro N° 10 Análisis vertical del total del activo gestión 2020

ACTIVO PORCENTAJE
ACTIVO CORRIENTE 97%
DISPONIBILIDADES 4%
INVERSIONES TEMPORALES 6%
CARTERA 84%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 3%
ACTIVO NO CORRIENTE 3%
INVERSIONES PERMANENTES 1%
BIENES DE USO 2%
TOTAL ACTIVO 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de Cooperativa
Lectura:
1. En la gestión 2020 se pudo observar que en el Activo Corriente hay un 97% del total del
activo, donde se puede detallar en las siguientes cuentas:
2. Disponibilidades un 4%,
3. La cuenta inversiones temporales un 6%,
4. En cartera un 84%,
5. Otras cuentas por cobrar un 3%.
6. La cuenta en inversiones permanentes un 1% sobre el total del activo,
7. La cuenta de bienes de uso representa un 2% sobre el total del activo
 Gráfica N° 4 Análisis vertical del total activo gestión 2020

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Análisis:
De cada boliviano que vale la Cooperativa tiene 97% invertido en activo circulante para
operaciones financiero y cubrir sus obligaciones.

1. Lo cual en disponibilidades tiene unos 4% de efectivo para sus gastos y operaciones

financieros
2. En inversiones temporales a corto plazo y mediano plazo la cooperativa tiene invertido
un 6% para obtener mayor liquidez
3. En cartera tiene invertido un 84% del total del activo circulante lo cual es bueno para la
cooperativa porque es su principal fuente de trabajo además cubre sus obligaciones con el
público y con entidades financieras
4. También se puede observar que solo el 3% del valor de la Cooperativa está representado
en otras cuentas por cobrar, lo que significa que no tiene mucha inversión en cuentas por
cobrar y eso es bueno para la Cooperativa.
5. En Inversiones permanentes representa 1% esto es porque la Cooperativa cuenta con su
propio edificio.
6. En activos fijos tiene inversito un 2%. Esto es porque solo tiene invertido para el uso de
sus actividades de la Cooperativa
 Cuadro N° 11 De análisis vertical del total pasivo gestión 2020
PASIVO Y PATRIMONIO PORCENTAJE
PASIVO CORRIENTE 55%
Obligaciones Con El Pueblo 26%
Obligaciones Con Entidades De
Financieras 19%
Otras Cuentas Por Pagar 8%
Previsiones 2%
PATRIMONIO 45%
Capital Social 11%
Reservas 32%
Resultados Acumulados 2%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de Cooperativa
Lectura:
1. El pasivo corriente está representado por el 55% del total del pasivo y patrimonio,
2. La cuenta obligaciones con el público un 26%,
3. Obligaciones con las entidades financieras un 19%,
4. Otras cuentas por pagar 8%,
5. Previsiones 2%
6. El patrimonio esta reprenda un 45% del total del pasivo y patrimonio.
7. La cuenta de capital social representa un 11%,
8. Reservas un 32%,
9. Resultado acumulados un 2%.

Grafica N° 5 De análisis vertical del total pasivo gestión 2020

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Análisis:
1. La Cooperativa tiene un 55% en su pasivo corriente lo cual es menor al activo corriente y
eso es bueno para la Cooperativa
2. Sus obligaciones con el público y entidades financieras es 45%, esto es por los ahorros de
los socios, que tiene que pagar la cooperativa el interés.
3. El Capital dela cooperativa está bien representado por un 45% dentro de esos está el
capital social que son los aportes de los socios,
4. En reservas tiene un 32% sobre el total de pasivo y patrimonio que tiene en el Banco
Central de Bolivia el colchón de la Cooperativa.

Cuadro N° 12 Análisis vertical del total del activo gestión 2021

ACTIVO PORCENTAJE
ACTIVO CORRIENTE 97%
Disponibilidades 9%
Inversiones Temporales 6%
Cartera 79%
Otras Cuentas Por Cobrar 3%
ACTIVO NO CORRIENTE 3%
Inversiones Permanentes 1%
Bienes De Uso 2%
TOTAL ACTIVO 100%
Lectura:
1. En la gestión 2021 se pudo observar que en el Activo Corriente hay un 97% del total del
activo,
2. La cuenta de disponibilidades un 9%,
3. La cuenta inversiones temporales un 6%,
4. En cartera un 79%,
5. Otras cuentas por cobrar un 3%.
6. Las cuentas, en inversiones permanentes un 1% sobre el total del activo
7. En la cuenta de bienes de uso representa un 2% sobre el total del activo
 Gráfica N° 6 Análisis vertical del total activo gestión 2021

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Análisis:
De cada boliviano que vale la Cooperativa tiene 97% invertido en activo circulante para
operaciones financiero y cubrir sus obligaciones mediano y largo plazo.

1. Lo cual en disponibilidades tiene unos 9% de efectivo para sus gastos y operaciones

financieros que tiene la Cooperativa
2. En inversiones temporales a corto y mediano plazo la cooperativa tiene invertido un 6%
para obtener mayor liquidez
3. En cartera tiene invertido un79% del total de activo circulante lo cual es bueno para la
cooperativa porque es su principal fuente de trabajo además cubre sus obligaciones con el
público y con entidades financieras y sus cuentas por pagar
4. También se puede evidenciar que solo el 3% del valor de la Cooperativa está representado
en otras cuentas por cobrar, lo que significa que no tiene mucha inversión en cuentas por
cobrar y eso es bueno para la Cooperativa.
5. En Inversiones permanentes representa 1% esto es porque la Cooperativa cuenta con su
propio edificio.
6. En activos fijos tiene inversito un 2%. Esto es porque solo tiene invertido para el uso de
sus actividades.
 Cuadro N° 13 De análisis vertical del total pasivo gestión 2021
PASIVO Y PATRIMONIO PORCENTAJE
PASIVO CORRIENTE 56%
Obligaciones Con El Pueblo 31%
Obligaciones Con Entidades De
Financieras 17%
Otras Cuentas Por Pagar 6%
Previsiones 2%
PATRIMONIO 44%
Capital Social 11%
Reservas 31%
Resultados Acumulados 2%
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Lectura:
1. El pasivo corriente está representado por el 56% del total del pasivo y patrimonio
2. La cuenta obligaciones con el público un 31%
3. Obligaciones con las entidades financieras un 17%
4. Otras cuentas por pagar 6%, previsiones 2%
5. El patrimonio esta reprenda un 44% del total del pasivo y patrimonio.
6. La cuenta capital social representa un 11%,
7. Reservas un 31%,
8. Resultado acumulados un 2%

Gráfica N° 7 De análisis vertical del total pasivo y patrimonio gestión 2021

 Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa
Análisis:
1. La Cooperativa tiene un 55% en su pasivo corriente lo cual es menor al activo corriente y
eso es bueno para la Cooperativa
2. Sus obligaciones con el público y entidades financieras es 48%, esto es por los ahorros de
los socios, que tiene que pagar la cooperativa el interés.
3. El Capital dela cooperativa está bien representado por un 45% dentro de esos está el
capital social que son los aportes de los socios,
4. En reservas tiene un 32% sobre el total de pasivo y eso es bueno para la Cooperativa

1.5.2. ANALISIS VETICAL DE ESTADO DE RESULTADO

Cuadro N° 14 Análisis vertical del total de ingreso gestión 2020

INGRESOS PORCENTAJE
Ingresos Financieros 59%
Otros Ingresos Operativos 4%
Recuperación De Activos Financieros 36%
Ingresos De Gestiones Anteriores 1%
TOTAL INGRESOS 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa
Lectura:
 La Cooperativa en la gestión 2020 la cuenta Ingresos financieros representa un porcentaje
de 59% sobre el total del ingreso
 La cuenta otros ingresos operativos representa un porcentaje de 4%
 La cuenta de recuperación e activos financieros representa un porcentaje de 36%
 La cuenta de ingresos de gestiones anteriores representa un 1%

Gráfica N°8 Análisis vertical del total de ingreso gestión 2020

 Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa
Análisis:
1. La Cooperativa en Ingresos Financieros muestra un porcentaje de 59% esto es bueno para
la Cooperativa ya que su servicio es reconocido en el mercado y podrá seguir invirtiendo.
2. En otros ingresos operativos tubo un 4% esto representa a los ingresos de las Comisiones
y otros, de servicios que presta la Cooperativa
3. La recuperación de activos financieros representa un porcentaje de 36% esto es por los
cobros de los intereses de las cajas de ahorro en diferentes entidades financieros
4. La Cooperativa tiene 1% de ingresos de las gestiones anteriores esto es debido a que los
gastos de las gestiones anteriores fueron realizadas y registrados, y eso genera que los
ingresos de gestiones anteriores se mantengan.

Cuadro N° 15 Análisis vertical del total de ingreso gestión 2021

INGRESOS PORCENTAJE
INGRESOS FINANCIEROS 73%
OTROS INGRESOS OPERATIVOS 9%
RECUPERACIÓN DE ACTIVOS 17%
FINANCIEROS
INGRESOS DE GESTIONES 1%
ANTERIORES
TOTAL INGRESOS 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa
Lectura:
 La Cooperativa en la gestión 2021 la cuenta Ingresos financieros representa un porcentaje
de 73% sobre el total del ingreso
 La cuenta otros ingresos operativos representa un porcentaje de 9%
 La cuenta de recuperación e activos financieros representa un porcentaje de 17%
  La cuenta de ingresos de gestiones anteriores representa un 1% La Cooperativa no tuvo
mucho ingreso de la gestión anterior todos los gastos previsto para la gestión anterior
fueron ejecutados, y es por eso que no tuvo ingresos.

Gráfica N° 9 Análisis vertical del total de ingreso gestión 2021

Fuente: Elaboración propia

Análisis:
1. La Cooperativa en la gestión 2021 en Ingresos Financieros muestra un porcentaje de 73%
esto es bueno para la Cooperativa ya que su servicio es reconocido en el mercado y podrá
seguir invirtiendo en créditos.
2. En otros ingresos operativos tubo un 1% esto representa a los ingresos de las Comisiones
y otros, de servicios que presta la Cooperativa
3. La recuperación de activos financieros representa un porcentaje de 17% esto es por los
cobros de los intereses de las cajas de ahorro en diferentes entidades financieros
 4. La Cooperativa tiene 9% de ingresos de las gestiones anteriores esto debido a que la
Cooperativa tenía un gasto previsto en la gestión anterior pero no se gastó, entonces en la
presente gestión se registra como ingreso de gestión anterior

CONCLUSION

1.5.3 ANÁLISIS HORIZONTAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis horizontal de los estados financieros permitirá conocer una comparativa, la cual
representa los cambios generados de gestión a gestión

1.5.4 ANÁLISIS HORIZONTAL AL BALANCE GENERAL

Cuadro N° 16 de Análisis Horizontal del total activo 2020-2021

ACTIVO GESTIÓN 2020 GESTIÓN 2021
Disponibilidades 4% 9%
Inversiones temporales 6% 6%
Cartera 84% 79%
Otras cuentas por co- 3% 3%
brar
Bienes de Uso 2% 2%
Inversiones permanen- 1% 1%
tes
TOTAL 100% 100%
Fuente: Elaboración Propia
Análisis comparativo:
1. Dentro del Balance General se puede observar un incremento en disponibilidades esto es
debido a la pandemia de Covid-2019 de la gestión anterior no hubo mucho movimiento de
efectivo dentro de la Cooperativa. Pero en La gestión 2021 ya hubo más movimiento es
por eso que tiene un incremento.
2. En inversiones temporales como se puede observar no hubo incremento, se mantuvo esto
es debido a la pandemia no hubo muchos inversiones a corto y mediano plazo
3. La Cartera de la Cooperativa tuvo una disminución esto debido a los créditos y captación
de recursos de las cajas de ahorro de los socios.
4. En otras cuentas por cobrar, Bienes de uso, E inversiones permanentes no hubo
Incremento ni disminución, se mantuvieron esto es debido a que no hubo mucho
movimiento con respecto a la gestión anterior
Gráfico N° 10 de Total activo comparativo gestión 2020-2021
 Fuente: Elaboración propia
Cuadro N° 17 de análisis de variación del total activo 2020-2021
ACTIVO GESTIÓN 2020 GESTIÓN 2021 VARIACIÓN
Disponibilidades 4% 9% 5%
Inversiones temporales 6% 6% 0%
Cartera 84% 79% -5%
Otras cuentas por co- 3% 3% 0%
brar
Bienes de Uso 2% 2% 0%
Inversiones permanen- 1% 1% 0%
tes
TOTAL 100% 100%
Fuente: Elaboración propia

Análisis:
1. La Cooperativa en la cuenta disponibilidades en la gestión 2020 y 2021 Tuvo una
variación de 5% esto es debido a la restricción que hubo en la gestión 2020, y en la
gestión 2021 ya hubo más movimiento y también el uso de las tecnologías por eso
incremento en gestión 2021.
2. La cartera de la Cooperativa Tuvo una variación de -5% en la gestión 2021 esto es debido
a la otorgación de créditos y cajas de ahorro de los socios, esto no es bueno para la
Cooperativa

Grafico N° 11 de análisis de variación del total activo 2020-2021

 Fuente: Elaboración propia

Cuadro N° 18 comparativo de pasivo y patrimonio 2020-2021

PASIVO Y PATRIMONIO GESTIÓN 2020 GESTIÓN 2021
Obligaciones con el pueblo 26% 31%
Obligaciones con entidades 19% 17%
financieras
Otras cuentas por pagar 8% 7%
Previsiones 2% 2%
Capital Social 11% 11%
Reservas 32% 31%
Resultados acumulados 2% 1%
TOTAL PASIVO Y 100% 100%
PATRIMONIO
Fuente: Elaboración propia
Análisis comparativo:
1. La Cooperativa tuvo un incremento en la gestión 2021 a comparación de la gestión 2020
esto es debido a los depósitos que hacen los socios y los tiene que pagar los intereses y
eso no es bueno para la Cooperativa. Sus obligaciones con las entidades financieras a
reducido a comparación de la gestión 2020 esto es debido al cierre de cajas de ahorro. Su
capital social se mantuvo no Hubo incremento ni reducción. La cuenta reservas a
disminuido esto debido a la diminución de la cartera´
Gráfico N° 12 Comparativo de pasivo y patrimonio 2020-2021
 Fuente: Elaboración propia

Cuadro N° 19 de variación de pasivo y patrimonio

PASIVO Y PATRIMONIO GESTIÓN 2020 GESTIÓN 2021 VARIACIÓN
Obligaciones con el pueblo 26% 31% 5%
Obligaciones con entidades 19% 17% -2%
financieras
Otras cuentas por pagar 8% 7% -1%
Previsiones 2% 2% 0
Capital Social 11% 11% 0
Reservas 32% 31% -1%
Resultados acumulados 2% 1% 1%
TOTAL PASIVO Y 100% 100%
PATRIMONIO
Fuente: Elaboración propia
Análisis:
Se puede observar que en la gestión 2020 a 2021 en la cuenta Obligaciones con el pueblo Tubo
una variación de 5% esto indica que las obligaciones con el público incrementa la Cooperativa.
Sus obligaciones con la entidades Financieras disminuye, esto significa que reduce sus cajas de
ahorro. Reservas y otras cuentas por pagar también disminuyen esto es debido a la pandemia que
cuso la disminución de sus servicios.

Grafica N° 13 de variación de pasivo y patrimonio

 Fuente: Elaboración propia

1.5.5 ANÁLISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS

Cuadro N° 20 del total de ingresos de la gestión 2020-2021

INGRESOS GESTION 2020 GESTION 2021
Ingresos Financieros 59% 73%
Otros ingresos operativos 4% 1%
Recuperación de activos 36% 18%
financieros
Ingresos de gestiones 1% 8%
TOTAL INGRESO 100% 100%
Fuente: Elaboración propia

Análisis Comparativo:
Del total de los ingresos de la Cooperativa la mayor fuente de ingreso, son los ingresos
financieros de ambas gestiones, esto es porque su principal fuente de ingreso son los ingresos
financieros ya que la Cooperativa es una entidad de servicio financiero
Otros ingresos Operativos tiene una disminución en la gestión 2021 esto debido a la pandemia no
tuvo mucho movimiento en los servicios que ofrece la cooperativa y bajaron las comisiones es
por eso que tiene poco ingreso operativo.
La recuperación de activos financieros disminuye a comparación de la gestión 2020, esto porque
los títulos que ofrece la Cooperativa fueron disminuyendo.

Gráfico N° 14 del total de ingresos de la gestión 2020-2021

 Fuente: Elaboración Propia

Cuadro N° 21 del total de ingresos de la gestión 2020-2021

INGRESOS GESTION 2020 GESTION 2021 VARIACION
Ingresos Financieros 59% 73% 14%
Otros ingresos operativos 4% 1% -3%
Recuperación de activos 36% 18% -18%
financieros
Ingresos de gestiones 1% 8% 7%
anteriores
TOTAL INGRESO 100% 100%
Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Análisis comparativo:
En la gestión 2020-2021 tiene una variación de 14% en la cuenta de ingresos financieros esto es
porque que tuvo mayor captación de recursos y Colocación de créditos es por eso que sus
ingresos financieros incrementaron y eso es bueno para la Cooperativa
Otros ingresos operativos tuvo una variación de -3% esto debido a la disminución de las
comisiones de los servicios que presta la Cooperativa
La recuperación de activos financiero tuvo una variación de -18% esto es porque recupero el
valor de los títulos financieros de la cooperativa.
Los Ingresos de gestiones anteriores tuvo una variación de 7% esto es porque los gastos previstos
para la gestión anterior no se ejecutaron, entonces en el años 2021n se registraron como ingresos
de gestiones anteriores
 Gráfico N° 14 Variación del total de ingresos de gestión 2020-2021

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Cuadro N° 20 del total de gastos de gestión 2020-2021

GASTOS GESTION 2020 GESTION 2021
Gastos Financieros 7% %15
Otros gastos operativos 5% 6%
Cargos por 45% 18%
incobrabilidad de activos
financieros
Gastos de administración 37% 18%

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Como se observa en el cuadro comparativo del total de gastos en la gestión 2021 tuvo un
incremento a 15% a comparación de la gestión 2020, esto es respecto al incremento de los
ingresos financieros
Otros gastos operativos aumento a 6% a comparación de la gestión 2020,
Cargos por incobrabilidad de activos financieros tuvo un disminución de 18% a comparación de
la gestión 2020 esto debido que cobro a los clientes morosos de la colocación de préstamos

Grafica N° 15 del total de gastos de gestión 2020-2021

 Fuente: Elaboración propia

Cuadro N° 21 Variación del total de gastos de gestión 2020-2021

GASTOS GESTION 2020 GESTION 2021 VARIACIÓN

Gastos Financieros 7% %15 8%
Otros gastos operativos 5% 6% 1%
Cargos por 45% 18% 27%
incobrabilidad de activos
financieros
Gastos de administración 37% 18% 19%

Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

Análisis comparativo:
E la cuenta de Ingresos operativos tuvo una variación de 8% esto es debido al incremento de los
ingresos financieros
Cargos por incobrabilidad tuvo un variación de 27% esto es debido a que fueron pagando los
clientes morosos por eso bajo los cargos de incobrabilidad a comparación de otra gestión

Grafica N° 16 Variación del total de gastos de gestión 2020-2021

 Fuente: Elaboración propia con datos de la Cooperativa

CONCLUSIÓN
La cooperativa de ahorro y crédito societaria San Martin R.L. para el año 2021 tuvo una
disminución en la cartera que es su principal fuente de trabajo, esto fue a causa de la pandemia,
sus gastos operativos fueron incrementados, y bajaron sus ingresos operativos y eso no es bueno
para la cooperativa. Pero tuvo una fortaleza en el incremento de ingresos financieros y eso es
bueno para la Cooperativa.

1.5.6. ANÁLISIS MEDIANTE RATIOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ
 GESTION 2020

Activo corriente 61,063,558

Liquidez general = =1.83
Pasivo corriente 33,411,208

Análisis:
Para cada 1 boliviano de deuda tiene 1.83 para pagar sus obligaciones con el público y
sus deudas a corto con entidades financieras y con socios.

 GESTION 2021
Activo corriente 67,560,342
Liquidez general = =1.78
Pasivo corriente 37,976109
 Análisis
Para cada 1 boliviano de deuda tiene 1.78 para pagar sus obligaciones con el público y
sus deudas a corto con entidades financieras

SOLVENCIA
 GESTIÓN 2020
Activo 63,046,894
Solvencia = =1.83
Pasivo 34,506,324

Análisis
La Cooperativa por cada 1 boliviano tiene 1.83 de capacidad de pago para cubrir sus
obligaciones a corto plazo

 GESTIÓN 2020
Activo 69,316,192
Solvencia = =1.77
Pasivo 39,119,202

Análisis
La Cooperativa por cada 1 boliviano tiene 1.77 de capacidad de pago para cubrir sus
obligaciones a corto plazo

ROTACIÓN DE ACTIVOS

 GESTIÓN 2020
Ventas 7,467,137
Rotacion de activos totales = =0.12
total activo 63,046,894

Análisis:
La rotación de sus activos de la Cooperativa en la gestión 2020 es de 0.12 al año

 GESTIÓN 2021
Ventas 7,219,308
Rotacion de activos totales = =0.10
total activo 69,316,192

Análisis:
La rotación de sus activos de la Cooperativa en la gestión 2020 es de 0.12 al año