RESUMEN GESTION BANCARIA Y FINANCIERA

LEY 861/1996 – GENERAL DE BANCOS, FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES DE CRÉDITO

TITULO I

ARTICULO 1 – Son sujetos de esta ley todas las entidades financieras y personas físicas o jurídicas, ya sean
b habitual de recursos financieros del público en forma de mutuos, depósitos, cesiones temporales de
activos financieros o cualquier otra modalidad contractual que lleve aparejada la obligación de restitución,
a fin de emplearlos solos o en conjuntos con su patrimonio u otros recursos de otras fuentes de
financiación; en conceder créditos de diferentes modalidades, o inversiones, para cualquier propósito y
de cualquier naturaleza, con independencia de la forma jurídica o la denominación que utilice los sujetos
o las actividades que éstos realicen, o cualquier otra actividad que a criterio del Banco Central del
Paraguay se asimile a la intermediación financiera.

Artículo 2°.- Objeto de la ley general de bancos, financieras y otras entidades de crédito: Es objeto

principal de esta Ley establecer los requisitos, derechos, obligaciones, garantías y demás condiciones de

funcionamiento a que se sujetarán las personas físicas o jurídicas que operan en el sistema financiero, así

como aquellas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas

instituciones.

Artículo 3°.- Personas excluidas: Quedan excluidas de esta Ley las personas físicas o jurídicas, que

actúan en el mercado financiero y de crédito con recursos financieros propios, que no realicen

intermediación financiera, salvo que el Banco Central del Paraguay, previo dictamen de la
Superintendencia

de Bancos, resuelva incluirlas, atendiendo al volumen de sus operaciones o su incidencia en la política

monetaria. En este caso, aquellas deberán ajustarse a las disposiciones de esta Ley y sus reglamentos.

Artículo 4°.- Autorización y normas para el funcionamiento de bancos, financieras y otras entidades de

crédito: Sólo el Banco Central del Paraguay, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, podrá:

• Autorizar la organización y funcionamiento de las entidades que realicen intermediación

financiera;

• Dictar los reglamentos y disposiciones a los que deben sujetar su accionar los integrantes del sistema
financiero; y,

• Expedir resoluciones que incorporen nuevas operaciones, negocios y servicios en dicho

sistema.

Artículo 5°.- Ejercicio de actividades y uso de denominaciones: Ninguna entidad nacional o extranjera,
sea cual fuere su naturaleza y la forma de su constitución, podrá ejercer en territorio paraguayo las
actividades de los bancos, financieras y demás entidades de crédito, tal y como se definen en esta Ley, sin
haber obtenido previa y expresa autorización del Banco Central del Paraguay.

Artículo 6°.- Requisitos de autorización previa: Ninguna entidad sujeta a las disposiciones de esta Ley
podrá iniciar sus operaciones, habilitar, clausurar, trasladar su oficina principal, sucursal, agencia o
representaciones en el país o en el exterior; ni reducir su capital; modificar sus estatutos sociales;
transformarse, fusionarse, disolverse y liquidar sus negocios, o absorber a otra entidad del Sistema
Financiero, sin la autorización previa y expresa del Banco Central del Paraguay, el que deberá expedirse
en el plazo de treinta días de haber recibido la solicitud.

Artículo 9°.- Asignación de recursos prestables: Las entidades del sistema financiero desarrollarán sus
actividades en condiciones de libre competencia y gozarán de libertad para asignar sus recursos prestables
entre los diferentes sectores económicos y regiones del país, sin perjuicio de su obligación de adoptar, de
acuerdo con la presente Ley, medidas para la diversificación de riesgos y para evitar la concentración de
sus colocaciones.

TITULO II

CONSTITUCION DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

CAPITULO I

FORMA DE CONSTITUCIÓN Y CAPITAL MÍNIMO.

Artículo 10°.- Forma de constitución: Las entidades que integran el sistema financiero se constituirán bajo
la forma de sociedades anónimas, estando representado su capital por acciones nominativas, salvo
cuando se trate de una entidad creada por una Ley específica para ello, o de sucursales de bancos del
exterior.

A los efectos de la inscripción de las entidades comprendidas en esta Ley en el registro de personas
jurídicas y asociaciones, la autoridad competente requerirá copia de la autorización otorgada por el Banco
Central del Paraguay.

ARTICULO 11 - MODIFICADO

C) Sociedades del Sistema de Ahorro y Préstamo para la vivienda: 5.000.000.000 Gs. (cinco mil

millones de guaraníes

Artículo 13°.- Requisitos de las solicitudes: El Banco Central del Paraguay determinará los requisitos que
deben reunir las solicitudes de autorización que le presenten para la constitución de bancos, financieras
y otras entidades de créditos, entre los que deberán necesariamente figurar: el proyecto de estatutos
sociales; un programa de actividades a desarrollar; sistemas internos de control y de auditorías a
implementar; y relación de accionistas que han de constituir la sociedad, con indicación de sus
participaciones en el capital social y de información suficiente, sobre la solvencia moral y económica de
quienes han de ocupar los cargos de su directorio y órganos de administración.

El Banco Central del Paraguay hará publicar, con cargo a los interesados, un aviso en dos diarios de gran
difusión, por tres veces durante quince días, haciendo saber al público sobre la solicitud de organización,
así como los nombres de los promotores, directivos o representantes legales y administradores, y citando
a toda persona interesada para que, en el término de treinta días, contados a partir de la fecha del último
aviso, formule cualquier objeción fundamentada a la formación de la nueva entidad o a las personas que
la organizan.

ARTICULO 14 – MODIFICADO

Artículo 15°.- Autorización para sucursales de entidades de crédito extranjeras: El Banco Central del
Paraguay someterá a las mismas condiciones y requisitos establecidos en el capítulo anterior, en lo que
sea aplicable, a las entidades financieras constituidas en el exterior que se propongan establecer una
sucursal en territorio nacional.

Las solicitudes de autorización para la apertura de sucursales de entidades financieras extranjeras estarán
acompañadas de documentación que acredite haber obtenido las autorizaciones de su país o territorio de
origen, cuando en éste sean exigibles, así como informe de los servicios de supervisión bancaria en el país
o territorio de origen que determine la solvencia, la valoración de sus activos, gestión ordenada y
transparencia de la entidad en cuestión.

La entidad solicitante aportará los elementos que permitan evaluar el tipo de supervisión que practica el
país de origen, el que deberá seguir los estándares internacionales en la materia. Se considerarán,
además, las condiciones de reciprocidad que ofrecen los países de los bancos solicitantes.

-Para establecer Filiales requiere la autorización de BCP, y de la SIB-

-Para otras actividades que quiera hacer el Banco estará bajo autorización del BCP-

-FILIALES: son de tipo SOCIEDAD ANONIMA, derecho a voto de accionistas de más de 51%. Actúan como
como administración, intermediación de valores y almacenes de Deposito. -

LEY 489/1994

ORGANICA DEL BANCO CENTRAL DEL PARAGUAY

CAPITULO I

Artículo 1°.- Naturaleza Jurídica

El Banco Central del Paraguay es una persona jurídica de derecho público, con carácter de organismo
técnico y con autarquía administrativa y patrimonial y autonomía normativa en los límites de la
Constitución Nacional y las leyes.

El Banco Central del Paraguay ejercerá las funciones de Banca Central del Estado.

Artículo 4°.- Funciones

Para el cumplimiento de sus objetivos, el Banco Central del Paraguay ejercerá las siguientes funciones:

a) Participar con los demás organismos técnicos del Estado en la formulación de la política monetaria,
crediticia y cambiaria, siendo responsable de su ejecución y desarrollo.

Para ese efecto, el Banco Central del Paraguay diseñará un programa monetario anual, contemplando el
objetivo constitucional de preservar la estabilidad monetaria y que estará basado en los lineamientos
generales de la política económica del Gobierno Nacional y las previsiones del Presupuesto General de la
Nación para el año correspondiente;

b) Emitir, con potestad exclusiva, monedas y billetes de curso legal, administrando y regulando su
circulación de acuerdo con las políticas señaladas en el inciso anterior;

c) Actuar como banquero y agente financiero del Estado;

d) Mantener y administrar las reservas internacionales;

e) Actuar como banco de bancos, facilitando las transacciones entre los intermediarios, custodiando sus
reservas liquidas y realizando las funciones de prestamista de última instancia en los casos previstos en
esta ley;
f) Promover la eficacia, estabilidad y solvencia del sistema financiero, adoptando a través de la
Superintendencia de Bancos las medidas de ordenación, supervisión y disciplina de los bancos y demás
entidades que en él actúan.

g) Actuar como asesor económico y financiero del Gobierno y participar como asesor del Gobierno en
todas las modificaciones legales y reglamentarias que puedan incidir en el ejercicio de sus funciones,
alertando sobre las disposiciones que puedan afectar la estabilidad monetaria;

h) Participar y operar en representación del Gobierno Nacional o por sí, según corresponda, en organismos
financieros extranjeros o internacionales o ante gobiernos u organismos internacionales

i) Celebrar todos los actos, contratos y operaciones bancarias y comerciales en el país o en el exterior que
sean necesarios para el cumplimiento de sus objetivos; y,

j) Desempeñar toda otra función o facultad que le corresponda, de acuerdo con su condición esencial de
banca central.

CAPITULO II

Artículo 9°.- El Directorio

La dirección y administración del Banco Central del Paraguay estará a cargo de un Directorio integrado
por 1 (un) Presidente y 4 (cuatro) Directores Titulares designados por el Poder Ejecutivo previo acuerdo
de la Cámara de Senadores.

El Presidente y los Directores Titulares gozarán de las retribuciones establecidas en el presupuesto anual
del Banco.

Artículo 10.- Duración de los Cargos

Los miembros titulares del Directorio serán nombrados a razón de uno cada año por un período de cinco
años y podrán ser reelectos. El Presidente será nombrado por el período constitucional y coincidiendo con
el mismo.

Artículo 11.- Requisitos

El Presidente y los Directores Titulares serán paraguayos naturales, mayores de treinta años de edad, de
reconocida honorabilidad, con título universitario y de probada idoneidad en materia económica,
financiera o bancaria.

Artículo 13.- Inhabilidades

No podrán ser designados Presidente ni Director Titular del Banco Central del Paraguay:

a) Las personas suspendidas del derecho de la ciudadanía;

b) Las personas que sean parientes entre sí dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de
afinidad;

c) Los inhibidos de bienes, los concursados y los fallidos;

d) Los incapaces para ejercer el comercio y los declarados tales según las leyes;

e) Los condenados por delitos comunes dolosos; y,

f) Los condenados a inhabilitación para ejercer cargos públicos.

Artículo 14.- Incompatibilidades

No podrán ejercer los cargos de Presidente ni de Directores Titulares del Banco Central del Paraguay:
a) Los accionistas, directores, gerentes o empleados de entidades bancarias u otras entidades sometidas
al control de la Superintendencia de Bancos; y,

b) Toda persona vinculada directamente, de manera comercial, económica o profesional a actividades

que pudieran generar conflictos de intereses en las tomas de decisiones propias del Directorio del Banco
Central del Paraguay, mientras duren dichas vinculaciones;

CAPITULO III

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Artículo 30.- La Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos es un órgano técnico que goza de autonomía funcional, administrativa y

financiera en el ejercicio de sus atribuciones y tendrá las funciones y organización que esta ley y los
reglamentos establezcan.

Artículo 31.- Funciones de la Superintendencia de Bancos

Corresponderá en exclusividad al Banco Central del Paraguay, por medio de la Superintendencia de

Bancos, fiscalizar el cumplimiento de las leyes de carácter impositivo por parte de los bancos, financieras
y demás entidades de crédito y adoptar las medidas de ordenación, vigilancia y disciplina de:

a) Los bancos, las financieras y las demás entidades de crédito, públicos o privados, nacionales o
extranjeros, que operen en el país;

b) Las entidades que sin ser bancos, financieras o entidades de crédito realicen una o varias actividades
propias de éstas;

c) Las casas de cambios; y,

d) Las personas físicas o jurídicas que correspondan por leyes especiales.

-Los cargos son designados por el Poder Ejecutivo-

-Cesará sus cargos en casos como estipulado en el Articulo 17-

Artículo 33.- Incompatibilidades e Inhabilidades

Rige para el Superintendente de Bancos los mismos requisitos establecidos en el artículo 11 y las
incompatibilidades e inhabilidades numeradas en los artículos 13 y 14 de esta ley.

CAPITULO IV

LA AUDITORIA INTERNA

Artículo 35.- La Auditoría Interna

La auditoría interna dependerá del Directorio y ejercerá la inspección y fiscalización permanente de las
cuentas, operaciones y cumplimiento de las normas administrativas de todas las dependencias del Banco
Central del Paraguay, incluida la Superintendencia de Bancos.

Artículo 36.- Funciones

Corresponde a la Auditoría Interna:

a) Vigilar y controlar las emisiones de valores, billetes y monedas que efectúa el Banco Central del
Paraguay y verificar el procedimiento de impresión, acuñación, canje, retiro, cancelación,
desmonetización y destrucción de billetes y monedas;
b) Fiscalizar todas las operaciones y actividades de las dependencias del Banco Central del Paraguay y
verificar que la contabilidad y los inventarios sean llevados conforme a las normas impartidas al efecto,
realizando arqueos y otras comprobaciones conforme a rigurosas prácticas de auditoría;

c) Presentar al Directorio del Banco Central del Paraguay informes periódicos de sus actividades de
inspección y fiscalización, y realizar las observaciones o recomendaciones que estime conveniente sobre
las cuentas y operaciones del Banco Central del Paraguay;

CAPITULO VI

SU RELACION CON OTROS PODERES

Artículo 58.- Financiación al Gobierno

El Banco Central del Paraguay podrá conceder al Gobierno adelantos de corto plazo de los recursos
tributarios presupuestados por el año respectivo para financiar el gasto público presupuestado. El monto
total de los adelantos no podrá exceder del 10% (diez por ciento) de los ingresos tributarios
presupuestados para ese ejercicio.

En caso de emergencia nacional podrá excederse dicho límite mediante resolución fundada del Poder
Ejecutivo y previo acuerdo de la Cámara de Senadores.

Los adelantos mencionados en el presente artículo se implementarán contra entrega de títulos públicos
negociables y devengarán intereses a una tasa al menos igual al promedio ponderado de captación de los
bancos.

CAPITULO VII

Artículo 72.- Banquero y Asesor del Gobierno

El Banco Central del Paraguay ejercerá las funciones de banquero y agente financiero del Gobierno. Sus
relaciones con el Poder Ejecutivo se mantendrán por intermedio del Ministerio de Hacienda.

Artículo 73.- Informes al Gobierno

El Banco Central del Paraguay mantendrá informado permanentemente al Poder Ejecutivo y al Poder
Legislativo sobre el comportamiento de los precios, empleo, comercio exterior, balanza de pagos y otros
indicadores económicos.

RESUMEN DE GRUPOS EXPOSITORES

1- OPERACIONES BANCARIAS

OPERACIONES ACTIVAS
Para una entidad financiera se consideran operaciones bancarias de activo aquellas en las que se
concede financiación. Por lo tanto, serian operaciones de activo las siguientes: prestamos, leasing,
pólizas de crédito, líneas de descuento, etc.

OPERACIONES PASIVAS
Son aquellas operaciones en las que los clientes depositan su dinero en el banco en cuentas
corrientes o para inversión. Es decir, aquellas operaciones en las que son los clientes los que
entregan su dinero al banco.

OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS EN EL SECTOR NO FINANCIERO

Es cuando una persona física hace un préstamo a un banco, financiera o hacer un depósito en el
mismo.

Préstamos
Los préstamos se conceden a los clientes que necesitan financiamiento.
Los bancos permiten a sus clientes tener líneas de créditos u otros tipos de crédito, esto es,
disponer de dinero sin tenerlo.
2- OPERACIONES PASIVAS
La compensación de cheques se refiere al movimiento de un cheque del banco de depósito al
banco de giro a través de un proceso conocido como el “ciclo de compensación”. Esta es la forma
en que se realizan y procesan los pagos de las cuentas corrientes.
La cámara de compensación es una asociación o institución cuya misión es garantizar y velar por
las entidades de crédito, inversores y demás agentes financieros, con la finalidad de que puedan
realizar sus pagos y se puedan compensar y liquidar entre ellos.

FUNCIÓN
Las cámaras de compensación, tienen como principal misión evitar el riesgo de incumplimiento
de contraparte en una transacción financiera y aquel riesgo en el que no se pueda hacer frente a
los compromisos financieros adquiridos.

CUENTA DE AHORRO
Una cuenta de ahorro es un tipo de cuenta de depósito ordinaria a la vista (producto pasivo), en
la que los fondos depositados por la cuenta tienen disponibilidad inmediata y generan cierta
rentabilidad durante un periodo determinado según el monto ahorrado.
Sirven para tres cosas:
Para ganar un interés durante el tiempo que estos fondos no se usan.
Los fondos pueden extraerse en cualquier momento mediante un comprobante llamado “nota de
débito”
Los fondos depositados ganan un interés moderado. También debe tenerse en cuenta que
aumente el capital cada 6 meses o anualmente. El porcentaje que el banco aporta a una cuenta
de ahorro varía entre el 3%.
REQUISITOS DE APERTURA
REQUISITOS PARA BANCO NACIONAL DE FOMENTO
Caja de Ahorros en Guaraníes
Requisitos de Apertura - Personas Físicas
Solicitud de Servicios Bancarios.
Registro de Firmas 2 (Dos especímenes) a ser registrados en el banco, caso contrario deben estar
Certificados por Escribanía con la hoja de seguridad correspondiente (cada cartón debe contener
la siguiente leyenda con firma y sello del escribano: “Conforme hoja de certificación N° ______”).
Formulario Anexo 2 Identificación del Cliente - Persona Física.
Fotocopia autenticada de la Cédula de Identidad Civil vigente y del Cónyuge, según sea el caso.

Requisitos de Apertura - Personas Jurídicas

Solicitud de Servicios Bancarios.
Registro de Firmas 2 (Dos especímenes). A ser registrados en el Banco, caso contrario deben estar
certificados por Escribanía con la hoja de seguridad correspondiente (cada cartón debe contenerla
siguiente leyenda con firma y sello del escribano: “Conforme hoja de certificación N°_____”.
Formulario Anexo 2 Identificación del Cliente - Persona Jurídica y Física.
Fotocopia autenticada de Cédula de Identidad civil vigente de cada firmante, en caso de
extranjeros deberán portar la Cédula de Identidad paraguaya, radicados en el país.
Fotocopia autenticada del RUC (Cédula Tributaria), Constancia Persona Jurídica, Certificado de
Cumplimiento Tributario (CCT), patente comercial vigente.
Fotocopia autenticada de los 3 (tres) últimos pagos de liquidación de impuestos (I.V.A, RENTA,
IRACIS, IMAGRO).
Fotocopia autenticada de la Constitución de la empresa, Estatutos Sociales y las modificaciones si
las hubiere, debidamente inscriptas en el Registro Público de Comercio y de Personas Físicas y
Asociados, según sea el caso.
Fotocopia autenticada de la última Acta de Asamblea y Acta de distribución de cargos de los
representantes legales (las actas deben contener el texto “ Es copia fiel del libro de Actas N°___
Folio N°___ de fecha y año ___”).

Los depósitos a plazo fijo son un medio de ahorro que te permite tomar una cantidad
determinada de dinero y no retirarla del banco hasta un tiempo determinado.
 El Certificado de Depósito de Ahorro o CDA, también llamado depósito a Plazo Fijo es una
modalidad de ahorro remunerada o alternativa de inversión, en la cual una entidad financiera
emite un Certificado de Depósitos de Ahorro a nombre de uno o más clientes, por un depósito de
dinero que éstos han realizado por un plazo determinado y sobre el cual reciben una
remuneración a una tasa preestablecida de interés.

INTERMEDIACIÒN
Los bancos captan recursos de los inversionistas por cuenta propia. Esto quiere decir que todo el
dinero que en ellos se deposita pasa a formar parte de sus pasivos.
Por ejemplo: un pagaré bancario es, en realidad, un préstamo que nosotros le hacemos al banco.
A su vencimiento, la institución está obligada a devolvernos ese dinero, con los intereses que se
hayan pactado. Por eso el dinero que se deposita en un banco aparece como un pasivo: como un
dinero que ellos tienen que pagar, que devolver a quien lo depositó.
INVERSIÓN
La inversión bancaria es un tipo de servicio financiero. Los bancos de inversión realizan servicios
de asesoramiento para individuos u organizaciones. A diferencia de los bancos minoristas o
comerciales, no acepta depósitos. En cambio, están asociados con las finanzas corporativas y
podrían actuar como agente de un cliente al emitir valores.

3- COMERCIO INTERNACIONAL
Se define como Comercio Internacional o Comercio Mundial al movimiento que tienen los bienes
y servicios a través de los distintos países y sus mercados ya sea interno o externo. Se realiza
utilizando divisas y está sujeto a regulaciones adicionales que establecen los participantes en el
intercambio y los gobiernos de sus países de origen.
Al realizar operaciones comerciales internacionales, los países involucrados se benefician
mutuamente al posicionar mejor sus productos, e ingresar a mercados extranjeros.

IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES
1- La importación es la actividad de comprar productos o servicios producidos por otros países.

2- La exportación es el término utilizado cuando se venden productos o servicios al exterior.

Personas o empresas que intervienen en las operaciones de comercio exterior
1- Ministerio de Hacienda.
2- Subsecretaria de Estado de Economía.
3- Dirección de Integración.
4- Equipo Técnico.

IMPORTACIÓN DEL SEGURO

Más conocido como seguro de mercancía tiene la función de cubrir los riesgos y daños
ocasionados a la carga durante su transportación, manipulación y almacenamiento. Existen
diferentes coberturas dentro del seguro que se adecuan a distintas necesidades dependiendo sea
el caso que el cliente requiera.

Los tipos de cartas de crédito más recomendables para el exportador

CARTA DE CREDITO IRREVOCABLE

Significa que esta carta de crédito no puede medicarse o cancelarse sin el consentimiento de las
partes.

CARTA DE CREDITO CONFIRMADA

La carta de crédito es confirmada cuando el banco del exportador añade su compromiso

irrevocable (a petición del banco del comprador) al compromiso de este último. Generalmente,
esto permite que el exportador se asegure de que recibirá el pago de un banco local.

CARTA DE CREDITO A LA VISTA

Dependiendo de su disponibilidad, la carta de crédito puede disponer el pago a la vista cuando el

pago es inmediato contra la presentación de la documentación acordada.
CARTA DE CREDITO CON CLAUSULA ROJA O VERDE

La carta de crédito con cláusula roja permite que el exportador disponga de una parte de los
fondos antes de entregar la mercancía objeto de la carta de crédito, y así, pueda utilizar aquel
para la compra de la materia prima y su transformación sin necesidad de usar su propia capital.

Si se incluye también la cláusula verde, el exportador puede obtener adelantos adicionales previa
presentación de recibos de almacén como colateral.

La carta de crédito tiene la finalidad de facilitar la compraventa internacional de mercancías,

eliminando desconfianza y mitigando riesgo entre el importador y exportador.

DOCUMENTOS UTILIZADOS EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

Importador casual

Fotocopia de los documentos de identidad de los interesados

Fotocopia de la factura comercial o equivalente

Fotocopia del documento de transporte (conocimiento de embarque, guía aérea o cualquier otro
documento que garantice la propiedad de la mercancía)

Importador general

Dependiendo del tipo de entidad, la documentación requerida puede variar, en general todas las
entidades deben presentarla:

Registro Único de Contribuyentes (R.U.C)

Documentación de los impuestos locales sobre los activos

Documento certificado de saldo inicial del último ejercicio fiscal

Identificación de las partes firmantes

Para levantar su mercancía importada, debe proporcionar los siguientes documentos:

1-Factura comercial

2-Lista de empaque

3-Declaración aduanera de importación

4-Certificado de origen

5-Informe de inspección

6-Información sobre el transporte

¿Cómo exportar mi producto desde Paraguay?

Exportaciones temporales: Estas mercancías deben regresar al Paraguay dentro de los 12 meses
y generalmente se trata de mercancías que se envían al extranjero para ser arregladas o reparadas
a través de un proceso que no puede ser ejecutado en el Paraguay. Normalmente se trata de
mercancías destinadas a exposiciones, concursos o presentaciones con fines artísticos, culturales,
científicos, deportivos o comerciales.

Exportaciones definitivas: Las exportaciones definitivas están determinadas a permanecer fuera

del territorio por un período de tiempo indefinido. Esto generalmente incluye productos
completamente manufacturados en Paraguay.
 Clausulas internacionales (Transporte Marítimo)

Ex Works → en fábrica (lugar convenido)

Free Alongside Ship → libre al costado del buque (puerto de carga convenido)

Cost, Insurance and Freight → coste, seguro y flete (puerto de destino convenido)

Delivered at place unloaded → entregado en lugar y descargado (lugar)

4-MERCADO DE DIVISAS

El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de
divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión. También se
conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas extranjeras).

INSTRUMENTOS MÁS COMUNES DEL MERCADO DE DIVISAS

Operaciones al contado de divisas:

Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días hábiles.

Operaciones a plazo de divisas:

Son operaciones de compra-venta de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el
momento de la contratación, pero la entrega de las mismas se realiza en un momento fijado en el
contrato. Las operaciones a plazo representan el 70% del total de las operaciones realizadas.

FACTORES POR LOS QUE LOS TIPOS DE CAMBIO PUEDEN VARIAR

ECONÓMICOS

Inflación (también inflación subyacente), déficit público, PIB, desempleo, IPC, etc.

POLÍTICOS

Política monetaria de un país.

PSICOLÓGICOS

Debido a los rumores. Este último parece tener una menor importancia, pero no es así. Por ejemplo: el
23/04/2013 un rumor de atentado en la casa blanca vía twitter hizo tambalear la bolsa de Wall Street
durante algunos minutos y los índices llegaron a caer más de un 1%.
CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO DE DIVISAS
GRAN ESCALA

Se reporta un gran número de operaciones de intercambio de monedas alrededor del mundo,

configurándose el que es considerado el mayor mercado financiero.

VARIEDAD

Participan muchos tipos de actores, desde entidades internacionales hasta personas físicas que se acercan
a una casa de cambio.

AGILIDAD

Es fácil comunicar al demandante con el oferente. Las transacciones pueden realizarse por diversos
medios como la ventanilla del banco o a través de una computadora.

UTILIDAD

Permite satisfacer la necesidad de los agentes por una moneda en particular. Esto es importante, por
ejemplo, si las partes que han cerrado un contrato no se encuentran en el mismo país. En ese caso,
normalmente el comprador deberá adquirir divisa extranjera.

INSTITUCIONES DEL MERCADO DE DIVISAS

BANCOS COMERCIALES

Estos intermediarios financieros permiten transar divisas a sus clientes. Además, realizan compra y venta
de monedas en la administración de sus depósitos, buscando mantener, por ejemplo, un porcentaje en
dólares.

BANCOS CENTRALES

Son las autoridades monetarias de cada país. Dichas entidades intervienen para evitar fuertes
fluctuaciones en el tipo de cambio. Para ello cuentan con instrumentos de política monetaria como
certificados de depósito. Ver relación entre política monetaria y mercado de divisas.

EMPRESAS

Acuden al mercado cambiario para comprar y vender divisas. Por ejemplo, pueden ser importadores que
necesiten adquirir moneda extranjera para pagar a sus proveedores.

CASAS DE CAMBIO

Permiten al público cambiar parte de su capital de una divisa a otra. Realizan transacciones en efectivo.

¿CUÁL ES EL VALOR DE UNA DIVISA?

Las divisas son consideradas como un activo, ya que es dinero de otros países y tiene un valor. Este valor
se consigue cotizando o marcando un valor fijo por un estado u organización.

En los mercados de divisas, todos los días se realizan transacciones de compra y venta de divisas en
función del interés que tenga para un sujeto esa moneda, por lo que es habitual que fluctúen, que cambien
de valor.

Cada divisa tiene un valor concreto con respecto a otra, relación que se conoce como tipo de cambio. La
relación puede ser directa Por ejemplo, para un europeo, saber cuántos euros son 10.000 guaraníes o
indirecta a cuántos guaraníes equivale un euro.
Cuando nos referimos al dinero físico, utilizamos la palabra moneda (o billete). Por ejemplo, podemos
cambiar una moneda de 2 euros, por dos de un euro. Al contrario, cuando hacemos referencia al dinero
electrónico, solemos utilizar el concepto de divisa.

Otra diferencia, radica en que el concepto de divisa se utiliza para hacer referencia a una moneda
extranjera, mientras el de moneda es un concepto más general. No obstante, es habitual utilizar como
sinónimo de moneda extranjera el concepto de divisa extranjera.

El tipo de cambio o tasa de cambio es la relación entre el valor de una moneda y otra, es decir, nos indica
cuántas monedas de una divisa se necesitan para obtener una unidad de otra.

En cada momento existe un tipo de cambio que se determina por la oferta y demanda de cada divisa, es
decir, por medio del mercado de divisas.

El valor de la moneda fluctúa constantemente y es afectado por una variedad de factores diferentes,
incluyendo:

Políticas monetarias del banco central.

La inflación relativa con el otro país.

El valor de las importaciones y exportaciones de la nación.

La relativa estabilidad política del país.

Desastres naturales.

Las deudas públicas del país con otros países.

La fluctuación de las tasas de inflación del condado.

5-OPERACIONES BANCARIAS

Una operación bancaria, por ende, hace referencia a cualquier actividad que, desarrollada por
un banco, preste servicio a los clientes de este. Estas operaciones se realizan por la necesidad
que surge a la sociedad de realizar operaciones financieras entre sí.
OPERACIONES PASIVAS
Son aquellas en las que son los clientes los que entregan su dinero al banco. Varios ejemplos
de este tipo de operaciones son las cuentas de ahorro, los depósitos, la inversión, etc.
Las operaciones bancarias pasivas, u operaciones de pasivo, son las actividades por medio de
las cuales el banco recibe crédito, obtiene capitales de diversas procedencias para poder
luego disponer de ellos.
LAS OPERACIONES PASIVAS ENTRE LA MÁS IMPORTANTES SON:

A- DÉPOSITOS A LA VISTA

1- CUENTAS DE AHORRO
2- CUENTAS CORRIENTE

DÉPOSITOS A LA VISTA
Se aplica, en un sentido amplio, a los contratos por los cuales una de las partes (quien realiza
el depósito o depositante) entrega a la otra (que es el depositario) un bien mueble (en este
caso dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo de tiempo, lo reintegre en las
condiciones estipuladas en el contrato.

Son las cuentas que las personas pueden abrir para realizar ahorros, en ocasiones estas
cuentas cuentan con plazos de retiro.
 CUENTAS DE AHORRO
CARACTERÍSTICAS
Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la capacidad de juntar dinero en forma
periódica, ya que pueden abrirse y mantenerse con bajos montos.

La cuenta corriente bancaria es un contrato entre una persona o empresa y un banco,

mediante la cual el primero deposita dinero. El dinero de la cuenta corriente puede ser girado
posteriormente a través de cheques, o bien puede sacarlo mediante un cajero automático y
también hacer pagos mediante una tarjeta de débito, pagos automáticos de cuentas de
servicios o pagar o girar dinero hacia otras cuentas a través del sitio web. Los bancos no pagan
intereses por este tipo de cuentas.

El cheque bancario es una orden de pago pura y simple, que se libra a la vista o de pago
diferido contra un banco, en el cual el librador debe tener fondos suficientes depositados en
cuenta corriente bancaria, o autorización expresa o tácita, para girar en descubierto.

El cheque bancario deberá contener:

• el número de orden impreso en el talón y en el cheque bancario, y el número de cuenta;

• la fecha y lugar de emisión;
• la orden pura y simple de pagar una suma determinada de dinero;

El cheque bancario podrá ser de pago a la vista o de pago diferido.

• El cheque bancario a la vista es pagadero en el acto de su presentación al banco girado.
Presentado antes del día indicado como fecha de su emisión es pagadero el día de su
presentación. Toda disposición contraria se tendrá por no escrita.
• El cheque bancario de pago diferido será pagadero en el acto de su presentación al banco
girado desde la fecha de pago fijada en el mismo. Presentado antes del vencimiento el banco
deberá devolverlo por presentación extemporánea".

6-OPERACIONES ACTIVAS CREDITOS

El crédito o contrato de crédito es una

operación financiera en la que una persona ( el

acreedor ) realiza un préstamo por una cantidad

determinada de dinero a otra persona ( el deudor ) y

en la que este último, se compromete a devolver la

cantidad solicitada ( además del pago de los

intereses devengados, seguros y costos

asociados si los hubiere ) en el tiempo o plazo

definido de acuerdo a las condiciones establecidas

para dicho préstamo.

Por un lado, las operaciones activas comprenden

las distintas modalidades de crédito, clasificadas

por créditos directos e indirectos. Los primeros son

aquellos en los que el banco desembolsa dinero al

cliente y, en consecuencia, le cobra una tasa de

interés. Mediante los créditos indirectos, en

cambio, el banco garantiza al cliente ante un

tercero y por tanto le cobra una comisión. Estos

son algunos ejemplos

Créditos directos

: pagarés, descuentos de letras y

facturas, factoring , créditos de exportación,

arrendamientos financieros, créditos para activos fijos.

Créditos indirectos

: cartas fianza, avales, advance

account , cartas de crédito de importación.

Crédito al sector no Financiero

Clasificación de clientes según el Riesgo

Factores de riesgo

De una manera práctica y directa (sin vuelta) los Factores

de riesgo de lavado de dinero a considerar para

la Clasificación de Riesgo del Cliente son:

Actividad

Ubicación

geográfica

Utilización de estructuras jurídicas Off

Shore

Montos

Operados

Servicios

utilizados

PEPs “Personas

Políticamente Expuestas

¿Qué se debe

tomar en cuenta antes de recurrir a

un crédito?

O
Situación

financiera .

Plazo, mensualidades y tasa de interés. ...

Historial

crediticio .

Capacidad

de pago .

Condiciones

¿Qué significa el descuento de

documentos?

Se trata de una operación comercial en la que el

tomador del documento hace efectivo su cobro

antes del día de vencimiento (ya sea una letra,

una carta de crédito de pago diferido, un pagaré,

etc…).

Existen líneas de descuento y productos

financieros que permiten que entidades

financieras no bancarias como DGF puedan

adelantar el pago de los descuentos. Si la garantía

de pago es alta, la comisión de riesgo se verá

reducida.

Se le llama

descuento de documentos a aquella cuenta de

valuación que represente un interés no devengado que se

incluye en el valor nominal de un determinado documento a

cobrar.

Los sobregiros en una cuenta corriente bancaria

corresponden a todos aquellos giros efectuados en

la cuenta sin que existan fondos disponibles,

constituyendo, por lo tanto, créditos que el banco

concede al cliente.