CEMEX

PRESENTACIÓN
DE ANÁLISIS
FINANCIERO:
CEMEX, S.A.B. de C.V.
Intergrantes

Moreno Delgado Navarro Mercado

Sánchez Lugo Tomas Basilio
Karla Jesús César Brandon
Stephani Antonio Adolfo Uriel

1 2 3
4
 Análisis de información
4 Introducción
13 30 Liqudez
Financiera

Resumen
5 Ejecutivo 14 ESF y ERI 37 Solvencia

Presencia
6 Geográfica 17
Activos totales y
43 Rentabilidad
Pasivos totales %
Proceso de Fuentes de
7 Produciión 21 financiamiento %
46 Mercados

Historia y Ciclo Razones FODA y

8 de vida 29 51
Financieras Conclusiones
 1. Introducción
.
 Resumen Ejecutivo
Empresa que crea valor sostenido al proveer productos y soluciones
líderes en la industria.

Buscamos satisfacer las necesidades de construcción de

nuestros clientes en México y el mundo

Nuestra red de operaciones produce, distribuye y

comercializa: cemento, concreto premezclado, agregados y
productos relacionados.

Estamos comprometidos con el desarrollo de nuestro país y del

mundo.

Promovemos soluciones de construcción innovadoras, mejoras en

eficiencia y esfuerzos para promover un futuro sostenible.
PRESENCIA GEOGRÁFICA
268 Plantas de concreto premezclado, 15 Plantas de cemento, 12 Canteras de agregados, 94
Centros de distribución terrestre y 8 Terminales marítimas en México
Productos y Servicios
01
Concreto
Según las necesidades del
proyecto a construir, se
requieren distintas
características del concreto de
construcción
02 03
Cemento Agregados y Aditivos
amplia variedad de El agregado es un material
productos con granular (arena, grava, piedra
propiedades triturada o escoria) usado con
específicas que pueden un medio cementante para
ser resistentes al agua, formar concreto o mortero
ideales para trabajos hidráulico
de albañilería,
Productos y Servicios
01
Alliera
Administración ferroviaria y
de autotransporte
Trasvase de aceites, gases y
líquidos
Almacenaje dentro y fuera
de puertos marítimos
Cruce de andén
Gestión como 4PL
02 03
Construhub Construenvío
Modelado 3D (Arq, Est, Construenvío es una solución
MEP) digital de construcción creada
Diseño de ingenierías por CEMEX que brinda la
MEP posibilidad de comprar material
Coordinación BIM sin comisiones estando desde
Cuantificaciones Estados Unidos, para construir o
Planos ejecutivos remodelar en México
Implementación BIM
 Valor de CEMEX Barreras de
entrada altas

Calidad de Economía de escala

servicio
COMPETIDORES
Eficacia en el transporte COMPETENCIA POTENCIALES Alta inversión
inicial
Competencia Canales de
moderada distribución

PORTER Poder de
No hay otro producto
negociación bajo
sustitutivo CEMEX
PRODUCTOS PROVEEDORES
SUSTITUTIVOS

Amenaza baja

Casi
inexistentes
PODER
NEGOCIADOR
Pocos
Oligopolio
ofertantes
muchos
demandantes
poder de
negociación sera
bajo
 HISTORIA Y CICLO DE VIDA 6

DE CEMEX 5

4 1966-1972
CEMEX adquiere una
3 1951-1965 planta en Mérida,
Inicia producción en
Capacidad diaria de
2 1936-1950 300 toneladas, 4 horno
su planta Valles,
MT, Conmemora 50 Nueva planta en
Planta de
1 1921- 1935 Monterrey aumenta
años de su creación, Torreón, segundo
Con su expansión de horno en Torreón,
a 250 toneladas su Monterrey vende
CEMEX reanuda su Producción nuevos
1909-1920 producción tras la
capacidad diría de 230,420 toneladas de
hornos en Mérida y
producción, CEMEX cemento gris y 14.692
Duplica su capacidad crisis por la Monterrey
1906 de producción., La revolución, Instala
logra su capacidad de cemento blanco al
año, Incrementa 500t
de producción
CEMEX es Revolución Mexicana, un segundo horno, su capacidad
anual de 124,000
fundada- se Con un ambiente se fusiona con
toneladas
político y económico Portland para
funda como
difícil, Cementos formar Cementos
Cementos
Portland Monterrey Mexicanos S.A.
Hidalgo en el
producción anual de
norte de México
20000 toneladas.
 HISTORIA Y CICLO DE VIDA 6
DE CEMEX 5
2000-2001
4
Se convierte en el
3 1996-1999 producto de cemento #1
Se convierte en la 3er en Norteamérica, se
2 1993-1995 compañía cementera lanza la campaña
1986-1992 Inicia operaciones en mas grande del mundo, CEMEX Way, Standard &
1 Planta Huichapan,
Sudamérica y Inicia operaciones en Poor califica con grado
1981- 1985 implementa su sistema
Centroamérica, expande Asia, adquiere APO
de inversión a CEMEX,
Cement, comienza en
sus operaciones en E.U, inicia en Nicaragua y
Nuevo horno en Valles, satelital de África, refuerza
1973-1980 inicia estrategia de uso Tailandia , 2001 llega a
Torreón y Mornterrey comunicaciones, presencia en
de combustibles ser la mas grande de
Adquiere la planta aunmenta un horno adquiere cementos Centroamérica y el
alternos, establece México
mas, Planta de Anáhuac, Se convierte caribe, inicia su
Bajio, Octavo horno formalmente su
Guadalajara 4to horno, en una de las 10 cotización en la Bolsa de
Monterrey, inicia programa de
por primera vez cementeras mas Valore New York.
cotizaciónen la Bolsa grandes del mundo,
ecoeficiencia, región en
exceden ventas de 6.7
de Valores Mexicana, el Caribe
millones de ton. se inicia expansión
Monterrey y Merida enfoca en la cadena de internacional,
noveno y segundo valor del cemento, establece Neoris
horno,Torreon y alcanza 574 mil t por
Ensenada 3er Horno año
 6
HISTORIA Y CICLO DE VIDA 5
DE CEMEX 4
2020
Anuncia la
3 2019 estrategia
2 Completa ambiciosa para
2016
1 exitosamente enfrentar el
2012 Lista sus
el despliegue cambio
2010 operaciones de
CEMEX lista sus climático y la
Filipinas en la de CEMEX
2002-2011 Supera la crisis operaciones en pandemia covid
financiera mas
bolsa de valores go.
Planta en Puerto Rico Centro y 19
compleja de los de Filipinas,
establece su Sudamérica en la
procedimiento de últimos años al Celebra sus 110
Bolsa
abastecimiento global, adaptar sus años
Colombiana de
Duplica su tamaño operaciones construyendo un
Valores mejor futuro
estando en + de 20 alrededor del
países, centenario con mundo a la nueva
mas de 50000 dinámica de
trabajadores, integra mercados
Rinker
ANÁLISIS DE
INFORMACIÓN
FINANCIERA
BALANCE GENERAL
COMPARATIVA 2021-2022
Q: TRIMESTRE
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
COMPARATIVA 2021-2022
Q: TRIMESTRE
VENTAS NETAS
COMPARACIÓN CON OTROS AÑOS
TOTAL DE ACTIVOS
DEL 3ER TRIMESTRA
TOTAL DE ACTIVOS
COMPARACION
CON AÑOS
ANTERIORES
TOTAL DE PASIVOS -
CAPITAL TOTAL
DEL 3ER TRIMESTRA
TOTAL DE PASIVOS -
CAPITAL TOTAL
DEL 3ER TRIMESTRA
 BID Invest, la institución del
sector privado del Grupo
Banco Interamericano de
Desarrollo (BID), financia el
programa de financiamiento
de proveedores en México de
la empresa CEMEX, S.A.B. de
FUENTES DE C.V. (CEMEX) con hasta 975
millones de pesos mexicanos
FINANCIAMIENTO (equivalentes a $50 millones
de dólares). Esta operación
Venta y Distribución de contribuye a cerrar la brecha
sus diferentes de financiamiento de este
productos programa de CEMEX,
suministrando capital
competitivo a los
proveedores, principalmente
pequeñas y medianas
empresas (PYME) mexicanas.
En julio de 2007 CEMEX adquiere Rinker
Group Limited, creando una de las
compañías de materiales para la
construcción más grandes y rentables del
mundo. La adquisición de Rinker refuerza
la estrategia de inversión a través de la
cadena de valor de la industria; además
de fortalecer significativamente la
presencia en los negocios de agregados,
concreto premezclado y productos de
concreto, esta transacción permitirá un
crecimiento más rentable y sostenible
para servir mejor a nuestros clientes y
generar más valor.
 CEMEX completa la venta
de las operaciones en
Arizona y Florida que el
Departamento de Justicia
de los Estados Unidos
requirió desinvertir como
resultado de la adquisición
de Rinker Group Limited a
CRH, la compañía
internacional de materiales
para la construcción con
sede en Irlanda. CEMEX
utiliza los recursos
obtenidos en la transacción
para reducir deuda.
La cementera Cemex planea
gastar US$925 millones
entre 2021 y 2023 para
incluir inversiones
selectivas en México y otros
proyectos en el resto de
América Latina y el Caribe,
según su vicepresidente
ejecutivo de finanzas, José
Antonio González. Cemex
busca cruzar la marca de
ebitda de US$3.000mn este
año con una proyección de
US$3.100mn y planifica
inversiones para
posicionarse en un período
de crecimiento
El 14 de marzo del 2017, anuncian el lanzamiento
de CEMEX Ventures, nuestra entidad de
innovación abierta y capital riesgo de la compañía,
diseñada para liderar la evolución de la industria
de la construcción. CEMEX Ventures aprovechará
el conocimiento empresarial de CEMEX a través de
las más avanzadas tecnologías y plataformas de
vanguardia y desarrollará oportunidades en áreas
clave fuera de la actividad principal de CEMEX,
como el desarrollo urbano, mejoras en la
conectividad dentro de la cadena de valor de la
construcción, nuevas tecnologías y tendencias de
construcción y creación y desarrollo de nuevas
fuentes de financiamiento de proyectos
CEMEX tiene el compromiso de ser
líder en la industria de materiales
para la construcción en acción
climática, así como de ofrecer
productos y soluciones con menor
CO2, en línea con su programa
Futuro en Acción. CEMEX
reconoce la necesidad de una
transición hacia una sociedad baja
en carbono y ve a las finanzas
sostenibles como un facilitador en
ese sentido, como fuente de
financiamiento y herramienta para
alinear aún más sus metas de
sostenibilidad con las
expectativas de sus grupos de
interés.
En 2022, CEMEX continuó innovando en
el financiamiento sostenible al lanzar el
Marco de Financiamiento Verde, el cual
le permite a CEMEX emitir instrumentos
financieros “verdes”, tales como bonos
(notas), colocaciones privadas, papel
comercial, créditos, soluciones de capital
de trabajo y otros instrumentos tipo-
deuda para financiar y refinanciar
proyectos verdes seleccionables en áreas
tales como la reducción de emisiones de
CO2, electricidad limpia, eficiencia
energética, transporte limpio, manejo
responsable del agua, calidad del aire,
economía circular y manejo de residuos.
CEMEX periódicamente utiliza
instrumentos financieros
derivados como swaps de tasas
de interés y monedas, contratos
forward y opciones de monedas,
así como derivados de capital con
el fin de lograr nuestra estrategia
financiera y de cubrir
obligaciones contingentes.
RAZONES
FINANCIERAS
LIQUIDEZ
CEMEX
 LIQUIDEZ
Inversión Temporal
CEMEX es una empresa que presenta
liquidez en inversiones
distintos instrumentos financieros para
temporales de $490 millones
obtener cierta liquidez después de su
de dólares
operación, tenemos que la empresa
cuenta con líneas revolventes (créditos)
que dispone en algunas divisas. También Crédito
cuenta con bancos internos que asimismo en créditos presenta
administran y contienen los excedentes $1,750 millones de dólares
diarios de las operaciones de la empresa.
 Se tiene una disminución en el flujo de efectivo libre después de inversión en activo fijo de
mantenimiento respecto al año 2021, debido a un a mayor inversión en el capital de trabajo
01 y en el activo fijo de mantenimiento. Esto se presentó porque aumentaron las ventas y por
tanto la capacidad del inventario, a su vez existió retraso en la entrega de equipos móviles
por motivo de disrupciones en la cadena de suministros.
 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

02 En esta tabla vemos específicamente la participación que tiene CEMEX en empresas del
mismo sector y nicho, que se traduce en inversiones que tiene activas al término del
primer semestre del 2022.
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
DERIVADOS
Los instrumentos financieros
derivados tienen valor en un
activo financiero subyacente,
que se refiere a que activos
financieros dan valor
monetario a estos derivados,
1.Los derivados de tipo cambio se refiere a inversiones netas en el
que puede ir de contratos que extranjero y transacciones pronosticada, que se valuan en $1,547 mdd
se materializan en acciones, hasta el 30 de junio de 2022
bonos, materias primas o tasas 2.Los derivados de intercambio de tasa de interés se refieren a un
de interés. Esto, por supuesto contrato de forward (intercambio de la tasa de interés) que se tiene con
da liquidez a la empresa, así el banco, con un monto se $275 mdd.
como solvencia. 3.Igualmente son contratos en los que se fija el precio para cubrir los
gastos de combustible para cierta operación.
SOLVENCIA
CEMEX
 CEMEX presentó datos históricos y
muy optimistas en cuanto a su deuda
neta, ya que esta fue disminuida en
$2,000 millones de dólares, esto se
traduce a que la empresa pudo
refianzar y pagar $7,500 millones de
dólares en deuda. También, pudieron
reducir los costos por intereses en
$141 millones de dólares; esto refleja
una disminución del 20% comparado
con 2020.

Esto en un periodo de un año, fue

resultado de su llamada "Operación
SOLVENCIA Resilencia" que para estos fines,
emplearon el flujo de efectivo y los
ingresos por venta de activos. A esto
Fintch y S&P 500 (índice de
referencia del mercado bursátil)
aumentaron una perspectiva positiva.
 En este apartado se
observa la deuda que
ha adquirido CEMEX en
donde se divide por una
deuda de corto o largo
plazo (porcentaje). Una
deuda que se ve
aplacada por el efectivo
y sus equivalentes.
En esta imagen se ve la diversificación
de la deuda entre las diferentes divisas
en las que incursiona, así como una
comparativa en la variación del interés
fijo y variable entre el 2021 y 2022.
De igual forma, se debe tomar en cuenta
el EBITDA o el Flujo de Operación como
lo presenta la empresa. Este indicador
demuestra la capacidad operativa para
generar ganancias, es decir, el beneficio
bruto de explotación obtenido.
Al presentar el Flujo de Operaciones de
cada una de las regiones en que CEMEX
opera, se resalta que su capacidad
total de ganancias por ventas fue de
$723,296 USD.
Tan solo en México tenemos un flujo de operaciones por 606 mdd (en números redondos)
para Enero - Junio y un flujo de operaciones en 320 mdd. Así, se tuvo que la variación con
respecto al año 2021 fue una disminución de 3.6pp para Enero - Junio y de 3 4pp para el
segundo trimestre en ambos años.
RENTABILIDAD

2021 2022

             
Rentabilidad                   
        
sobre venta 0.11
0.13

Rentabilidad
             
sobre
           0.09
inversión
0.10
propia

Rentabilidad              
                  
sobre inversión         
0.03
total 0.03
 Utilidad neta del
         914,259.00
2021

Utilidad neta del 2022          846,131.00

Ventas netas 2021       7,195,039.00

Ventas netas 2022       7,849,503.00

Capita contable 2021    10,441,034.00

Capital Contable 2022    10,577,302.00

Utilidad del ejercicio 2021          914,259.00

Utilidad del ejercicio 2022          846,131.00

Activo total 2021    27,909,863.00

Activo total 2022    26,986,758.00

Es un proveedor global de soluciones
para el sector de la construcción líder en
la producción, distribución y
comercialización del concreto
premezclado, cemento u agregados, así
como otros productos relacionados.

Nuestra oferta comercial integral y

las ventajas intrínsecas de nuestros
materiales los hacen líder global en
soluciones para el sector industrial.
Su mercado realmente es muy amplio, porque pueden
requerir sus productos desde empresas del sector público
hasta empresas del sector privado de cualquier sector
comercial, ya que muchas de ellas necesitan realizar
trabajos con este tipo de materiales de construcción sin
importar su sector.
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS
POR PRODUCTOS SOLUCIONES URBANAS
11%

AGREGADOS
14%
Cemento 42% CEMENTO
42%

Concreto 33%

Agregados 14%

Soluciones urbanas 11%

CONCRETO
33%
DISTRIBUCIÓN DE SCA&C
Otros
2%
11%

VENTAS POR REGIÓN México

24%

Distribución de

ventas por región

México 24%
EMEA&A
33%
EUA 30%

EMEA&A 33% EUA

30%
SCA&C 11%

Otros 2%
 Fortalezas
F O
• Los contratos de arrendamiento
incrementaron a los activos por derecho
de uso.
• Saldos de inversión en divisa
extranjera como reservas de capital.
• Poca dependencia de un solo
proveedor de materia prima.
D A
Debilidades
• Deterioro de activos de larga vida.
• Disminución en el volumen de cemento.
• Posiciones fiscales inciertas / Adopción de
nuevas IFRS en materia contable).
• Excedente en emisiones de CO2 respecto a
los Certificados de carbono obtenidos.
Oportunidades
• Diversificación de activos, pasivos y
transacciones en distintas divisas.
• Gasto público de los gobiernos para dar
soluciones en la urbes o mejoramiento de su
infraestructura.
• Ve tajas en el aumento del volumen de concreto
y agregados en un mercado agotado.
Amenazas
• Disminución en el volumen de cemento en el
mercado global.
• Acuerdos globales para la reducción de CO2
(Acuerdo de Paris).
• Aumento en los precios de cemento, concreto y
agregados en los diferentes países que opera.
• Incremento en la materia energética global
 CONCLUSIONES
CEMEX

Es una empresa mexicana que facilita los procesos de construcción , no solo de

los habitantes de México, sino del mundo.
Su crecimiento es bastante sorprendente y la presencia en el mercado es
indiscutible, ya que es una de las empresas en el sector de construcción más
conocidas que puede haber.
Con momentos de bajas y altas, sigue manteniendo aún ventas millonarias a
pesar del tiempo que lleva en el mercado, siendo uno de los favoritos de los
consumidores.