Ref. OFERTA C.P.O.

2023
PRIMER CUATRIMESTRE.
CONTRATOS CIVILES Y COMERCIALES.
FERRER de FERNANDEZ, Esther Haydeé Silvia
(CONTRATOS DE FINANCIAMIENTO)
______________________________________________________________________

MATERIA: CONTRATOS CIVILES Y COMERCIALES

CÁTEDRA: DRA. CRISTINA NOEMI ARMELLA.

NOMBRE DEL CURSO:

“CONTRATOS DE FINANCIAMIENTO”

NOMBRE DE LA PROFESORA A CARGO: Dra. Esther Haydeé Silvia FERRER de

FERNÁNDEZ.

CARGO DOCENTE ACTUAL: Adjunta / Jefe de trabajos prácticos regular con dedica-
cion exclusiva.

DIAS Y HORARIOS DEL CURSO:

Lunes y jueves de 10 a 11:30 hs.

Primer cuatrimestre: bimestre Marzo-Abril

PUNTOS: 2 (dos) bimestral.

OBJETIVOS:

Parte General. Desentrañar la problemática planteada por los mercados, intermediarios, ins-
trumentos y reguladores financieros como asimismo su marco legal. También se analizaran
los principales problemas que se plantean en el derecho argentino en torno a los contratos
financieros. Parte Especial. Desentrañar la problemática planteada por los créditos sindica-
dos, obligaciones negociables, el contrato de underwritting, el fideicomiso financiero, el
factoraje y el crowfounding.
CONTENIDOS:
Parte General. 1. Mercados, intermediarios, instrumentos y reguladores financieros. 2. Mar-
co legal de los mercados financieros y de los contratos financieros. Parte Especial. 3. Crédi-
tos sindicados. 4. Emisión de obligaciones negociables. 5- Contrato de underwritting. 6-
Contrato de fideicomiso financiero. 7- Factoraje. 8.- Contrato de crowfunding.
PROGRAMA:

PARTE GENERAL:

UNIDAD 1:

Los mercados financieros. Concepto. Funciones. Organización del mercado financiero.

Funciones de los intermediarios del mercado financiero. Comisión Nacional de Valores.
Funciones. Bolsas de Comercio. Otros participantes del mercado financiero.

UNIDAD 2

Marco legal de los mercados financieros y de los contratos financieros. La regulación fi-
nanciera. Los instrumentos financieros y los valores negociables. Contratos financieros. Su-
perintendencia de entidades financieras y cambiarias. Funciones.

PARTE ESPECIAL

UNIDAD 3

Créditos sindicados. Origen y desarrollo. Concepto. Caracteres. Naturaleza jurídica. Es-

tructura del contrato. Garantías. Jurisdicción y ley aplicable. Extincion.

UNIDAD 4

Emisión de obligaciones negociables. Aspectos financieros y técnicos. Finalidad económi-

ca del negocio. Concepto de Obligaciones. Clases de obligaciones negociables. Representa-
ción, transmisión y negociabilidad de las obligaciones. Derechos de los obligacionistas.
Obligaciones de los emisores. Ley aplicable. Garantías. Extinción. Colocación y suscrip-
ción.

UNIDAD 5

Contrato de Underwriting. Concepto y definición. Metodología de la operación. Caracte-

res. Elementos. Clases de underwriting: en firme, no en firme, de colocación y de garantía.
Contenido del contrato. Underwriting de las obligaciones negociables.

UNIDAD 6

Contrato de fideicomiso financiero. Concepto. Caracteres. Fuentes. Especies. Sujetos del

fideicomiso. Fiduciante. Fiduciario. Fideicomisario. Beneficiario. Objeto. Patrimonio de
afectación. Forma. Diferencias con el fideicomiso testamentario. Contenido. Derechos y
obligaciones de las partes. Registración. Vinculación con el dominio fiduciario. Extinción.
UNIDAD 7

Contrato de Factoraje. Antecedentes. Concepto. Caracteres. Finalidad económica del con-

trato. Partes. Diferencia con otros contratos afines. Sujeto. Capacidad. Objeto. Elementos
del contrato. Modalidades. La notificación al deudor cedido. Requisitos. Solución del
CCCN al problema de la cesión global. Validez. Garantías. Efectos. Obligaciones del fac-
tor. Efectos. Obligaciones del factoreado. Extinción del contrato.
UNIDAD 8

Contrato de Crowfunding. Antecedentes. Concepto. Caracteres. Finalidad económica del

contrato. Partes. Tipos. Crowfunding y crowlending. Regulación de la CNV. Plataforma de
financiación colectiva. Características.

BIBLIOGRAFÍA ORIENTADA:

- AGUINIS, Ana M. “Los contratos de dominación entre empresas integradas y el

Derecho económico”, en Revista de Derecho Industrial”, año 8 nro. 24, set.-dic. 1986,
pág. 409.
- ALTERINI, Atilio Aníbal. Contratos Civiles y Comerciales y de Consumo. Abeledo
Perrot.

- ALTERINI, Jorge Horacio, director. Código Civil y Comercial comentado. Tratado

exegético - 11 Tomos 2ª Edición actualizada y aumentada .Edición: Setiembre 2016
Páginas: 11392 Editorial: La Ley ISBN: 978-987-03-3139-1
- ANAYA, Jaime L.- PODETTI, Humberto A. (coords.), “Código de Comercio y leyes com-
plementarias comentados y concordados”, editorial Ameba, Buenos Aires, 1965.
- ARMELLA, Cristina N.; Contratos Conexos en Sup. Esp. Nuevo Código Civil y Comercial
de la Nación. Contratos 2015 (febrero), 25/02/2015, 203.
- BORDA, Guillermo, “Tratado de Derecho Civil Argentino. Contratos”, editorial Abeledo
Perrot, Buenos Aires, 1991.
- CALVO COSTA, Carlos dir; “Código Civil y Comercial de la Nación”; editorial La Ley,
2015.
- ETCHEVERRY, Raúl Aníbal. "Derecho Comercial y Económico. Formas jurídicas de la
organización de la empresa." Ed. Astrea. Bs. As. 1989.
- ETCHEVERRY, Raul Aníbal. "Derecho Comercial y Económico. Obligaciones y Contra-
tos Comerciales. Parte General." Ed. Astrea. Bs. As. 1994.
- ETCHEVERRY, Raúl Aníbal "Derecho Comercial y Económico. Parte general." Ed. As-
trea. Bs. As. 1994. 1 Reimpresión.
- ETCHEVERRY, Raúl Aníbal. "Derecho Comercial y Económico. Contratos. Parte espe-
cial." Ed. Astrea. Bs. As. 1991.
- FARINA, Juan M., “Contratos comerciales modernos. Modalidades de Contratación empre-
saria.”., editorial Astrea, Buenos Aires, 1993.
- FERNÁNDEZ, Leonardo F. “Formación del contrato. Aceptación de la oferta” en
Revista Jurídica La Ley, vol. 2015-F, p. 1176.
- FERNÁNDEZ, Leonardo F. “El plazo máximo de un año aplicable a los contratos
preliminares de opción” en Revista Jurídica La Ley vol. 2015-F, p. 751.
- FERRER DE FERNÁNDEZ, Esther H. S.., “El artículo 42 de la Constitución veinte años
después y a propósito de la reciente sanción del Código Civil y Comercial.”; dir. Etcheve-
rry, Raúl; editorial Abeledo Perrot, Nro. 269. La Ley on line AP/DOC/1541/2014
- FERRER DE FERNÁNDEZ, Esther H. S.., “El consumidor bancario en el Código Civil y
Comercial de la Nación. Primera Parte.”; dir. Etcheverry, Raúl; editorial Abeledo Perrot,
Nro. 270, pág. 9/22. La Ley on line AP/DOC/77/2015
- FERRER DE FERNÁNDEZ, Esther H. S.., “El consumidor bancario en el Código Civil y
Comercial de la Nación. Segunda Parte.”; dir. Etcheverry, Raúl; editorial Abeledo Perrot,
Nro. 271, pág. 235/244. La Ley on line AP/DOC/270/2015
- FERRER DE FERNÁNDEZ “La información y la publicidad dirigida a consumidores y
usuarios en el Código Civil y Comercial de la Nación y normas subsistentes”, capítulo de li-
bro en Contratos en el Nuevo Código Civil y Comercial; Dir. Rubén S. Stiglitz, La Ley, 2
tomos, Parte General y Parte Especial, incluye versión ebook, Buenos Aires, 2015, ISBN
978-987-03-2940-4, Tomo I pág. 399/412.
- FONTANARROSA. “Derecho comercial argentino. Parte general”, 5ta. Ed., Zavalía, Bue-
nos Aires, 1975.
- GARRIGUES, Joaquín, “Tratado de derecho mercantil”, Madrid, 1964.
- LOPEZ CABANA, Roberto M. Y otros. Contratos Modernos. Abeledo Perrot.
- LORENZETTI, Ricardo L. “Código Civil y Comercial Comentado”. Editorial Rubinzal
Culsoni, Santa Fe, 2014.
- MARTORELL, Ernesto E., “Tratado de los contratos de empresa.”, segunda edición, edito-
rial Depalma, Buenos Aires, 2000.
- MARZORATI, Osvaldo J. “Derecho de los Negocios Internacionales.”, tercera edición,
editorial Astrea-Depalma., Buenos Aires, 2003.
- MASNATTA, Héctor, “El contrato atípico.”, editorial Abeledo Perrot, Buenos Aires, 1965.
- MESSINEO, Francesco. “Doctrina general del contrato”., editorial Ejea, Buenos Aires,
1952.
- ORELLE, ARMELLA, CAUSSE “Financiamiento de la vivienda y de la construcción. Ley
24441.”, editorial AD HOC, Buenos Aires, 1995.
- PAOLANTONIO, Martín Esteban. “Operaciones financieras internacionales.”, editorial
Rubinzal-Culzoni, Santa Fe, 1997.
- SPOTA, Alberto G. “Instituciones de derecho civil. Contratos.”, editorial Depalma, Buenos
Aires, 1974.
- RIVERA, Julio; MEDINA, Graciela dir, “Nuevo Código Civil y Comercial de la Nación”,
editorial La Ley 2014.
- ROUILLON, Adolfo A., director del “Digesto Práctico La Ley. Operaciones Bancarias de
Crédito”., primera edición, La Ley, Buenos Aires, 2003.
- STIGLITZ, Rubén S. (director), “Contratos en el Nuevo Código Civil y Comercial.”, La
Ley, 2 tomos, Parte General y Parte Especial
- TAVARONE, Marcelo R. “Contratos financieros: problemas planteados bajo derecho ar-
gentino”, en Revista Jurídica La Ley 21/02/01.-
- VIDELA ESCALADA, Federico N. “Contratos I y Contratos II”, editorial Víctor P. de Za-
valía, Buenos Aires, 1971.
- VILLEGAS, Carlos Marcelo-VILLEGAS, Carlos Gilberto. “Aspectos Legales de las Finan-
zas Corporativas”, editorial Dykinson, Madrid, 2001.
- VILLEGAS, Carlos Gilberto. Operaciones Bancarias. Tomo I y Tomo II, editorial Rubin-
zal-Culzoni, Santa Fe, 1996.-
 - ZAVALA RODRIGUEZ, Carlos J. “Código de Comercio y leyes complementarias”, edito-
rial Desalma, Buenos Aires, 1967.

Nota: La presente bibliografía será complementada y actualizada con artículos de doctrina

y jurisprudencia atinentes al tema a desarrollar, entregados en cada clase por la docente.

CONDICIONES DE REGULARIDAD:
Se regirá por el Reglamento General de Cursos. Se requerirá el ochenta por ciento de la
asistencia.
PLAN Y MODALIDADES DE TRABAJO: Los conceptos teóricos serán brindados por
los docentes en cada clase teórica, con participación de los alumnos en la construcción del
conocimiento, con el apoyo de material visual, tales como presentaciones, cuestionarios
(Quizz Lesson, Kahoot, MentiMeter), nubes de palabras de construcción colectiva, entre
otros. El desarrollo de las clases prácticas se llevará a cabo mediante el estudio de fallos ju -
risprudenciales previamente asignados a grupos de alumnos que los trabajarán mediante un
role-playing, en forma oral, con el apoyo de material visual (Presentaciones, Power Points,
Canva o Prezi) si así lo requiriesen. Dicha jurisprudencia será abordada desde los tres ámbi-
tos que hacen al análisis de los fallos judiciales; tales son: el marco fáctico, el marco lógico
y normativo y el marco axiológico. También se hará una breve remisión a las soluciones del
derecho comparado de lo cual surgirán las conclusiones que se efectuarán entre docentes y
alumnos en el marco de la clase.
SISTEMA DE EVALUACIÓN Y PROMOCIÓN: Se evaluará a los alumnos mediante
exposiciones orales grupales de casos prácticos (jurisprudencia) realizadas mediante el tra-
bajo del role-playing, con una frecuencia semanal; y un trabajo individual escrito final so-
bre un tema a elección de los previstos en el programa, siguiendo los recaudos de una mo-
nografía que debe contar con una introducción, desarrollo y conclusiones propias, fundadas
en el análisis documental de la normativa, jurisprudencia y doctrina, con las correspondien-
tes notas al pie y bibliografía utilizada.

Dra. Esther Haydeé Silvia FERRER de FERNANDEZ.

En mi carácter de Profesora Titular REGULAR de la Cátedra de Contratos Civiles y Co-

merciales, presto formal conformidad con la oferta de C.P.O. que ha presentado la Dra. Es-
ther Haydeé Silvia FERRER de FERNANDEZ., para el próximo año.
 DRA. CRISTINA NOEMI ARMELLA.

Cronograma Contratos de financiamiento

1° Bimestre 2023

Clases sincrónicas (clases de 90 minutos mediante la plataforma de videollamadas que

la Facultad provea).
Clase 1 Presentación del curso

Clase 2 Los mercados financieros

Clase 3 Marco legal de los mercados financieros y

de los contratos financieros.

Clase 4 Clase práctica

Clase 5 Créditos sindicados

Clase 6 Clase práctica

Clase 7 Emisión de obligaciones negociables.

Clase 8 Clase práctica

Clase 9 Contrato de Underwriting.

Clase 10 Clase práctica

Clase 11 Contrato de fideicomiso financiero.

Clase 12 Clase práctica

Clase 13 Contrato de Factoraje.

Clase 14 Clase práctica

Clase 15 Contrato de crowdfunding.

Clase 16 Clase práctica

Clase 17 Contrato de crowdlending.

Clase 18 Clase práctica

 Clase 19 Entrega de la Monografía final

Clase 20 Cierre del curso

Actividades asincrónicas:
1. Campus virtual: en el que se encontrará material de lectura complementario a las
clases.
2. Clase práctica: en contraturno con los docentes sobre el armado de las clases prác-
ticas, cuestiones procesales relacionadas con la materia.
3. Monografía final: durante el curso los alumnos desarrollarán en una monografía un
tema del programa de su interés que deberán entregar al final del curso.
4. Webinarios: en el marco del Seminario de Vulnerabilidad del Instituto Ambrosio
Lucas Gioja, la docente a cargo del curso convocará a los alumnos a distintos en-
cuentros sobre temas relacionados con el programa para aproximarlos a la visión de
otros docentes y doctrinarios.
5. Material de consulta: en la página web especialmente desarrollada se ofrecen ma-
teriales de consulta, clases grabadas y artículos de doctrina para profundizar los te-
mas vistos en clase: https://cursosferrer.webs.com/
6. Canal de YouTube: donde se ofrece material extra sobre temas relacionados con el
programa y grabaciones de eventos científicos atinentes. https://
www.youtube.com/channel/UCC4Q9ClbCUo70JDrMIw5x7Q