MODELO DE CONTROL INTERNO

GRUPO BBVA
Ley Sarbanes Oxley
Proyecto Corporativo SOX

El grupo BBVA ha creado el Proyecto SOX (Sarbanes - OXley)

para apoyar a la organización en el ajuste del modelo de
control interno y contribuir así al logro de los Objetivos de
la entidad mediante el establecimiento de medidas para
prevenir, detectar y corregir los efectos de los riesgos, que
podrían presentarse en el desarrollo normal de las
operaciones.

La Ley Sarbanes OXley, es una ley de transparencia y control

cuyo objetivo principal es aumentar la transparencia y
fiabilidad de la información financiera de la entidad, y
afianzar la confianza entre los inversores. Para alcanzar este
objetivo, a través de la Ley se incrementa la responsabilidad
de la Dirección de las sociedades en este ámbito y se promueve
la revisión y sistematización de los controles internos
establecidos para mitigar los riesgos asociados al reporting
financiero.

La Ley Sarbanes Oxley fue emitida por el congreso de los

Estados Unidos de América el 30 de julio de 2002, como
resultado de una serie de escándalos corporativos producto de
fraudes y otros manejos administrativos y contables no
apropiados que afectaron a grandes empresas estadounidenses a
finales del 2001 (Enrón Corporation, Global Crossing,
WorldCom; entre otras).

Deben acogerse a esta Ley, todas las sociedades registradas en

los mercados de valores de los Estados Unidos, entre ellas el
Grupo BBVA, por lo que esta directamente obligado a su
cumplimiento con los requerimientos de esta Ley.

Por lo anterior se debe obtener la primera Certificación

oficial, la cual será realizada por un Auditor Externo.