Proyecto Final

Universidad Michoacana de San Nicolás de
Hidalgo
Facultad de Ingeniería Civil
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
PROYECTO DE INVERSIÓN PARA UNA EMPRESA DEDICADA A LA

FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ADHESIVOS CEMENTANTES
M. Val. Efraín González Santoyo
Presentado por:
Aguilera Hernández Armando
Díaz Ávila Carlos Adrián
García González Ireri Monserrat
Villalobos Pantoja Víctor Hugo
Décimo Semestre
Sección 01
Morelia, Mich.; 16 de junio del 2021

Índice
1. Elementos conceptuales y preparación de proyecto de inversión...................................1
1.1 Matriz de decisión......................................................................................................1
1.2 Justificación de la idea de negocio............................................................................1
1.3 Descripción del producto...........................................................................................2
1.4 Análisis de la demanda..............................................................................................2
1.5 Región de influencia en la república mexicana (a largo plazo)..................................2
1.6 Región de influencia dentro del estado de Michoacán...............................................3
1.7 Determinación del tamaño de la muestra...................................................................3
1.8 Tasa de crecimiento poblacional 2014-2020..............................................................4
1.9 Proyección de la demanda........................................................................................4
2. Estudio de Mercado........................................................................................................ 5
3. Estudio Técnico.............................................................................................................14
3.1 Objetivo y generalidades del estudio técnico.......................................................14
3.2 Factores que determinan el tamaño del negocio..................................................14
3.3 Determinación óptima del proyecto..........................................................................14
3.3.1 Proceso productivo............................................................................................14
3.3.2 Producción........................................................................................................ 15
3.3.3 Jornada laboral..................................................................................................15
3.3.4 Automatización de procesos.............................................................................15
3.3.5 Rendimiento de la materia prima.......................................................................15
3.3.6 Recursos humanos...........................................................................................15
3.4 Localización del negocio..........................................................................................16
3.4.1 Macro localización.............................................................................................16
3.4.2 Área de influencia..............................................................................................17
3.4.3 Micro localización..............................................................................................17
3.5 Adquisición de la maquinaria...................................................................................18
3.6 Distribución de planta..............................................................................................22
3.7 Organización de la empresa....................................................................................23
3.7.1 Organigrama.....................................................................................................23
3.7.2 Perfiles de puestos............................................................................................23
4. Estudio Económico........................................................................................................28
4.1 Presupuesto de costos de producción.....................................................................28
4.2 Presupuesto de gasto de administración.................................................................31
4.3 Presupuesto de gastos de venta..............................................................................33
4.4 Costo total de operación de la empresa...................................................................34
4.5 Inversión inicial en activo fijo y diferido....................................................................34
4.6 Terreno y obra civil..................................................................................................35
4.7 Activo diferido.......................................................................................................... 35
4.8 Depreciación y amortización de activo fijo y diferido................................................36
4.9 Valor del activo circulante........................................................................................37
4.10 Tabla de pago de la deuda....................................................................................37
4.11 Clasificación de costos..........................................................................................38
4.12 Cálculo del Punto de Equilibrio..............................................................................38
4.13 Balance general inicial...........................................................................................38
4.14 Estado de resultados sin inflación, sin financiamiento y producción constante
(miles de pesos)............................................................................................................39
4.15 Estado de resultados con inflación, sin financiamiento y producción constante
(miles de pesos)............................................................................................................39
4.16 Estado de resultados con inflación, con financiamiento y producción constante
(miles de pesos)............................................................................................................40
5. Evaluación Económica..................................................................................................40
5.1 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, sin inflación y sin
financiamiento................................................................................................................40
5.2 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, con inflación y sin
financiamiento................................................................................................................41
5.3 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, con inflación y con
financiamiento................................................................................................................42
5.4 Rentabilidad considerando producción constante, sin inflación y sin financiamiento.
...................................................................................................................................... 43
5.5 Rentabilidad considerando producción constante, con inflación y sin financiamiento.
...................................................................................................................................... 43
5.6 Rentabilidad considerando producción constante, con inflación y con financiamiento.
...................................................................................................................................... 43
5.7 Rentabilidad económica considerando producción constante, sin inflación y sin
financiamiento................................................................................................................43
5.8 Rentabilidad económica considerando producción constante, con inflación y sin
financiamiento................................................................................................................44
5.9 Rentabilidad económica considerando producción constante, con inflación y con
financiamiento................................................................................................................44
6. Conclusiones................................................................................................................. 44
1. Elementos conceptuales y preparación de proyecto de inversión
1.1 Matriz de decisión.

FACILIDAD
CRITERIOS DISPONIBILIDAD
PARA EMPRESAS
RELEVANTES / DE LA MATERIA SUMA
CONSEGUIR COMPETIDORAS
IDEAS DE NEGOCIO PRIMA
INFORMACIÓN
Concretera 3.67 4.67 2.33 10.67
Prefabricados 5.00 4.00 3.33 12.33
Adhesivos
6.00 5.67 6.00 17.67
cementantes
Constructora 5.67 5.00 5.00 15.67
Inmobiliaria 5.33 5.00 5.00 15.33
Afianzadora 5.67 4.67 4.67 15.00
Despacho de diseño
6.00 5.00 5.33 16.33
estructural
1.2 Justificación de la idea de negocio.

Al analizar diferentes opciones de inversión referentes a la construcción en Morelia y sus
alrededores, se optó por un proyecto de adhesivos de cerámicos y estucos, por la
factibilidad que se tiene para obtener la materia prima e información acerca de estos
productos.
Este negocio se considera como una buena opción de inversión por el crecimiento que
podría llegar a tener una vez dando a conocerlo a los consumidores, ofreciendo productos
de calidad y competentes, en la actualidad se tienen varias marcas de estos productos en
el mercado pero se observa cierta tendencia a productos de marcas ya conocidas por sus
características, sin embargo se observa un precio elevado en estas marcas, es ahí donde
podemos competir con productos con un precio justo y que satisfacen las necesidades
requeridas por los consumidores y normativas.
Además, que ayudamos a la economía local y se generan fuentes de empleo, este

proyecto puede ser conveniente a largo plazo es decir podemos iniciar con una fábrica
pequeña y conforme se tienen más consumidores no solo locales si no a los alrededores
de la ciudad de Morelia y pensando a futuro en otros estados de la república, se pueden
1
tener diferentes lugares estratégicos de fabricación de estos productos para una mejor
distribución.
1.3 Descripción del producto.

El proyecto tiene como finalidad ofrecer diferentes productos a distribuidores, casas de
materiales, personal relacionado con la construcción, etc. Referentes a mezclas de
mortero en seco, como son: pegapisos, pega azulejos, boquillas y estucos, que cumplan
con las necesidades del consumidor y satisfagan las normativas correspondientes
ofreciendo una diversidad de los productos ya mencionados por ejemplo en los estucos
ofrecer diferentes colores, diferentes granulometrías para diferentes acabados y varias
presentaciones.
1.4 Análisis de la demanda.

El producto está dirigido principalmente a personas dedicadas al ámbito de la
construcción, remodelación y conservación de bienes inmuebles, ofreciendo varios
productos de acuerdo a las necesidades del consumidor en diferentes presentaciones, y
en su caso colores, a un precio accesible para motivación al consumo del producto.
Teniendo disponibilidad inmediata al requerir estos productos.
Se pretende competir con las principales marcas de adhesivos cementantes ofreciendo un

producto de iguales o mejores características, buscando la satisfacción del cliente.
1.5 Región de influencia en la república mexicana (a largo plazo).
2
1.6 Región de influencia dentro del estado de Michoacán.
1.7 Determinación del tamaño de la muestra.

n
2
z p (1− p) n 0=
n= n
e
2 1+
N
3
DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA
1.6 Es la variable normal tipificada que depende del % de confianza
z=
4 deseado para este caso se tomó del 90%
70
p= Probabilidad de éxito
%
10
e= % de error máximo permitido, para este caso del 10%
%
n= 56 Tamaño muestra
N= 200 Tamaño de la población finita
n0 = 44 Tamaño muestra
4
1.8 Tasa de crecimiento poblacional 2014-2020
Tasa de crecimiento = 9.44%
Población 2010 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Charo 21,723.00 25,138.00 23,089.00 23,430.50 23,772.00 24,113.50 24,455.00 24,796.50 25,138.00
Lagunillas 5,506.00 5,745.00 5,601.60 5,625.50 5,649.40 5,673.30 5,697.20 5,721.10 5,745.00
729,279.0
777,188.60 789,166.00 801,143.40 813,120.80 825,098.20 837,075.60 849,053.00
Morelia 0 849,053.00
Pátzcuaro 87,794.00 98,382.00 92,029.20 93,088.00 94,146.80 95,205.60 96,264.40 97,323.20 98,382.00
Quiroga 25,592.00 27,176.00 26,225.60 26,384.00 26,542.40 26,700.80 26,859.20 27,017.60 27,176.00
Tarímbaro 78,623.00 114,513.00 92,979.00 96,568.00 100,157.00 103,746.00 107,335.00 110,924.00 114,513.00
Tzintzuntza
14,098.00 14,233.50 14,369.00 14,504.50 14,640.00 14,775.50 14,911.00
n 13,556.00 14,911.00
Copándaro 8,952.00 9,484.00 9,164.80 9,218.00 9,271.20 9,324.40 9,377.60 9,430.80 9,484.00
Chucándiro 5,166.00 4,944.00 5,077.20 5,055.00 5,032.80 5,010.60 4,988.40 4,966.20 4,944.00
Huaniqueo 7,983.00 7,945.00 7,967.80 7,964.00 7,960.20 7,956.40 7,952.60 7,948.80 7,945.00
Coeneo 20,492.00 20,965.00 20,681.20 20,728.50 20,775.80 20,823.10 20,870.40 20,917.70 20,965.00
Huiramba 7,925.00 9,015.00 8,361.00 8,470.00 8,579.00 8,688.00 8,797.00 8,906.00 9,015.00
Acuitzio 10,987.00 11,301.00 11,112.60 11,144.00 11,175.40 11,206.80 11,238.20 11,269.60 11,301.00
Madero 17,427.00 19,086.00 18,090.60 18,256.50 18,422.40 18,588.30 18,754.20 18,920.10 19,086.00
Tzitzio 9,166.00 8,855.00 9,041.60 9,010.50 8,979.40 8,948.30 8,917.20 8,886.10 8,855.00
1,120,707.8 1,155,976.2 1,173,610.4 1,208,878.8
1,138,342.00 1,191,244.60 1,226,513.00
0 0 0 0
1.9 Proyección de la demanda

Población 2010 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Charo 21,723.00 25,138.00 25,509.81 25,881.61 26,253.42 26,625.22 26,997.03 27,368.84 27,773.64
Lagunillas 5,506.00 5,745.00 5,769.51 5,794.02 5,818.54 5,843.05 5,867.56 5,892.07 5,917.21
729,279.0 849,053.0
Morelia 862,137.92 875,222.83 888,307.75 901,392.66 914,477.58 927,562.49 941,857.34
0 0
Pátzcuaro 87,794.00 98,382.00 99,513.89 100,645.78 101,777.67 102,909.56 104,041.45 105,173.34 106,383.36
Quiroga 25,592.00 27,176.00 27,340.14 27,504.28 27,668.42 27,832.56 27,996.70 28,160.84 28,330.93
114,513.0
Tarímbaro 78,623.00 118,933.21 123,353.43 127,773.64 132,193.86 136,614.07 141,034.29 146,478.23
0
Tzintzuntza
13,556.00 14,911.00 15,054.31 15,197.63 15,340.94 15,484.26 15,627.57 15,770.88 15,922.46
n
Copándaro 8,952.00 9,484.00 9,539.05 9,594.11 9,649.16 9,704.21 9,759.26 9,814.32 9,871.29
Chucándiro 5,166.00 4,944.00 4,922.38 4,900.76 4,879.15 4,857.53 4,835.91 4,814.29 4,793.24
Huaniqueo 7,983.00 7,945.00 7,941.21 7,937.42 7,933.63 7,929.84 7,926.05 7,922.27 7,918.49
Coeneo 20,492.00 20,965.00 21,012.95 21,060.90 21,108.85 21,156.80 21,204.75 21,252.69 21,301.30
Huiramba 7,925.00 9,015.00 9,132.53 9,250.05 9,367.58 9,485.10 9,602.63 9,720.16 9,846.88
Acuitzio 10,987.00 11,301.00 11,332.93 11,364.86 11,396.80 11,428.73 11,460.66 11,492.59 11,525.07
Madero 17,427.00 19,086.00 19,261.03 19,436.06 19,611.08 19,786.11 19,961.14 20,136.17 20,320.83
Tzitzio 9,166.00 8,855.00 8,824.54 8,794.08 8,763.63 8,733.17 8,702.71 8,672.25 8,642.42
1,246,225.4 1,265,937.8 1,285,650.2 1,305,362.6 1,325,075.0 1,344,787.4 1,366,882.6
5
2 3 5 6 8 9 8
2. Estudio de Mercado
Con el presente estudio de mercado se pretende analizar el precio que pagan
actualmente los consumidores del mercado por cada kilogramo de adhesivos
cementantes.
R=Vmax−Vmin
R=7.5−1.5=¿
$6.00/kgr
2 =N 2r =44 4
2 =16
5
2 =32 r =5
Por lo tanto, el número de intervalos es 5.
 Calculando la Amplitud
; R 6; i=$ 1.20/kg
i= i=
r 5
NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA
INTERVALOS INFERIOR SUPERIOR (CLIENTE)
1 1.50 2.70 3
2 2.70 3.90 14
3 3.90 5.10 0
4 5.10 6.30 17
5 6.30 7.50 10
44
 Cálculo de la Marca de Clase (Xc)
¿+ Linf ; 2.70+1.50 ; Xc 1=2.1

Xc= Xc 1=
2 2

Xc
1 1.50 2.70 3 2.1
2 2.70 3.90 14 3.3
3 3.90 5.10 0 4.5
4 5.10 6.30 17 5.7
5 6.30 7.50 10 6.9
44 22.5
6
7
CÁLCULOS DE LAS MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL
 Media Aritmética Ponderada ( Xp )
218.4 Xp=$ 4.96/kg

∑ (f∗Xc ) ; Xp= ;
Xp= 44
N

Xc F*Xc
1 1.50 2.70 3 2.1 6.3
2 2.70 3.90 14 3.3 46.2
3 3.90 5.10 0 4.5 0
4 5.10 6.30 17 5.7 96.9
5 6.30 7.50 10 6.9 69
44 22.5 218.4
 Cálculo de la Moda (Mo)
Δ1 ; Δ 1=fo−fanterior ; Δ 2=fo−fposterior
Mo=Linf + ∗i
Δ 1+ Δ2
Δ 1=17−0=17 Δ 2=17−10=7
17
Mo=5.1+ ∗1 Mo=$ 5.95/kg
17 +7
Esto indica que el gasto más frecuente por un kilogramo de adhesivo cementante es de
$5.95.
 Cálculo de la Mediana (Me)
NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

Xc F*Xc
INTERVALOS INFERIOR SUPERIOR (CLIENTE) ACUMULADA RELATIVA ACUM.
1 1.50 2.70 3 2.1 6.3 3 7%
2 2.70 3.90 14 3.3 46.2 17 39%
3 3.90 5.10 0 4.5 0 17 39%
4 5.10 6.30 17 5.7 96.9 34 77%
5 6.30 7.50 10 6.9 69 44 100%
44 22.5 218.4
8
(0.5∗N )−Faa ; (0.5∗44)−17 ; Me=$ 5.45/ kg
Me=Linf + ∗i Me=5.1+ ∗1
fmediana 17
Esto significa que el 50% del mercado potencial paga cuando mucho $5.45/kg de
adhesivos cementantes y por tanto, la mitad de los clientes paga por lo menos esa
cantidad.
 Cálculo de la Media Armónica (H)

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc)
1 1.50 2.70 3
N 442.1 6.3 3 7% 0.4761905 1.4285714
2H= 2.70 3.90 H=
14 3.3 46.2 H=$
17 4.36/kg39% 0.3030303 4.2424242
1 10.10272717
3 ∑( f3.90
∗( )) 5.10 0 4.5 0 17 39% 0.2222222 0.0000000 ;
4 5.10 Xc 6.30 17 5.7 96.9 34 77% 0.1754386 2.9824561
5 6.30 7.50 10 6.9 69 44 100% 0.1449275 1.4492754 ;
44 22.5 218.4 10.1027272
Lo anterior representa que si se le considera más importante a los clientes que menos
gastan el desembolso por cada kilogramo anda alrededor de $4.36.
 Cálculo de la Media Geométrica (G)
1
G=$ 4.15/kg
G=( Xc 1∗Xc 2∗Xc 3∗…∗Xcr ) r
CÁLCULOS DE LAS MEDIDAS DE DISPERSIÓN
 Cálculo de la desviación cuartilica (DQ)
(0.75∗N )−Faa (0.25∗N )−Faa

Q 3+Q1 ; Q3=Linf + ∗i ; Q1=Linf + ∗i
DQ= fmediana fmediana
2
( 0.75∗44)−17 ; (0.25∗44)−17
Q3=5.1+ ∗1 Q1=5.1+ ∗1
17 17
Q3=$ 6.23 /kg Q1=$ 4.68 /kg

6.23+4.68 DQ=$ 0.78/kg
DQ= 9
2
;
El 75% de los clientes potenciales gastan cuando mucho $6.23 por kilogramo de
adhesivos.
El 25% de los clientes potenciales gastan cuando mucho $4.68 por kilogramo de
adhesivos.
 Cálculo de la Desviación Estándar (DS)

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc) Xc- X̅c F(Xc- X̅c)2
1 1.50 2.70 3 2.1 6.3 3 7% 0.4761905 1.4285714 -2.40 17.28
2 2.70 3.90 14 3.3 46.2 17 39% 0.3030303 4.2424242 -1.20 20.16
3 3.90 5.10 0 4.5 0 17 39% 0.2222222 0.0000000 0.00 0
4 5.10 6.30 17 5.7 96.9 34 77% 0.1754386 2.9824561 1.20 24.48
5 6.30 7.50 10 6.9 69 44 100% 0.1449275 1.4492754 2.40 57.6
44 22.5 218.4 10.1027272 119.52
Xc=
∑( Xc) DS= √ ∑ F ¿¿ ¿ %V =
DS
∗100
r Xc
Xc=
22.5
5
DS=
√ 119.52
44
%V =
1.65
5.7
∗100
Xc=4.50 DS=$ 1.65/ kg %V =28.91 %
El coeficiente obtenido representa el perfil de la distribución de los datos agrupados en

dos intervalos de clase. Es decir, entre personas que gastan entre $5.10 y $6.30 por
kilogramo.
 Cálculo de la Kurtósis

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc) Xc- X̅c F(Xc- X̅c)2 F(Xc- X̅c)4
1 1.50 2.70 3 2.1 6.3 3 7% 0.4761905 1.4285714 -2.40 17.28 99.5328
2 2.70 3.90 14 3.3 46.2 17 39% 0.3030303 4.2424242 -1.20 20.16 29.0304
3 3.90 5.10 0 4.5 0 17 39% 0.2222222 0.0000000 0.00 0 0
10
4 5.10 6.30 17 5.7 96.9 34 77% 0.1754386 2.9824561 1.20 24.48 35.2512
5 6.30 7.50 10 6.9 69 44 100% 0.1449275 1.4492754 2.40 57.6 331.776
44 22.5 218.4 10.1027272 119.52 495.5904
K=∑ F ¿ ¿ ¿ 495.5904
K=
44
7.379
Con el presente estudio de mercado se pretende analizar la cantidad de adhesivos

cementantes que consumen los clientes potenciales en un periodo de un mes.
R=Vmax−Vmin
R=1000−0=¿
1000 K=1.5265
r
;
2 =N ;
2r =36 24 =16
; ;5
2 =32 r =5
Por lo tanto, el número de intervalos es 5.
 Calculando la Amplitud
; R 1000
; i=200 kg / mes
i= i=
r 5

1 0.00 200.00 13
2 200.00 400.00 10
3 400.00 600.00 3
4 600.00 800.00 6
5 800.00 1000.00 4
36
11
 Cálculo de la Marca de Clase (Xc)
¿+ Linf ; 200.00+0.00 ; Xc 1=100

Xc= Xc 1=
2 2

Xc
1 0.00 200.00 13 100
2 200.00 400.00 10 300
3 400.00 600.00 3 500
4 600.00 800.00 6 700
5 800.00 1000.00 4 900
36 2500
CALCULOS DE LAS MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL
 Media Aritmética Ponderada ( Xp )
∑ (f∗Xc ) ;
13600 Xp=377.78
; kg/mes
Xp= Xp=
N 36

Xc F*Xc
1 0.00 200.00 13 100 1300
2 200.00 400.00 10 300 3000
3 400.00 600.00 3 500 1500
4 600.00 800.00 6 700 4200
5 800.00 1000.00 4 900 3600
36 2500 13600
 Cálculo de la Moda (Mo)
Δ1 ; Δ 1=fo−fanterior ; Δ 2=fo−fposterior
Mo=Linf + ∗i
Δ 1+ Δ2
Δ 1=13−0=13 Δ 2=13−10=3
13
Mo=0+ ∗200 Mo=162.50 kg /mes
13+3 12
Esto indica que el consumo mensual más frecuente de adhesivos cementantes es de
162.50 kg.
 Cálculo de la Mediana (Me)

Xc F*Xc
1 0.00 200.00 13 100 1300 13 36%
2 200.00 400.00 10 300 3000 23 64%
3 400.00 600.00 3 500 1500 26 72%
4 600.00 800.00 6 700 4200 32 89%
5 800.00 1000.00 4 900 3600 36 100%
36 2500 13600
(0.5∗N )−Faa ; ( 0.5∗36)−13 ; Me=300.00 kg /mes

Me=Linf + ∗i Me=200+ ∗200
fmediana 10
Esto significa que el 50% del mercado potencial consume cuando mucho 300 kg de
adhesivos cementantes al mes y por tanto, la mitad de los clientes consume por lo menos
esa cantidad.
 Cálculo de la Media Armónica (H)

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc)
1 0.00 200.00 13 100 1300 13 36% 0.0100000 0.1300000
2 200.00 400.00 10 300 3000 23 64% 0.0033333 0.0333333
3 400.00 600.00 3 500 1500 26 72% 0.0020000 0.0060000
4 600.00 800.00 6 700 4200 32 89% 0.0014286 0.0085714
5 800.00 1000.00 4 900 3600 36 100% 0.0011111 0.0044444
36 2500 13600 0.1823492
N ; 36 ;
H= H= H=197.42 kg /mes
1 0.18234921
∑( f ∗( ))
Xc
Lo anterior representa que si se le considera más importante a los clientes que menos
compran el consumo mensual anda alrededor de 197.42 kilogramos.
13
14
 Cálculo de la Media Geométrica (G)
1
G=393.63 kg /mes
G=( Xc 1∗Xc 2∗Xc 3∗…∗Xcr ) r
CÁLCULOS DE LAS MEDIDAS DE DISPERSIÓN
 Cálculo de la desviación cuartilica (DQ)
Q +Q ; (0.75∗N )−Faa ; (0.25∗N )−Faa

Q3=Linf + ∗i Q1=Linf + ∗i
DQ= 3 1 fmediana fmediana
2
(0.75∗36)−13 ; (0.25∗36)−13
Q3=200+ ∗200 Q1=200+ ∗200
10 10
Q3=480.00 kg /mes Q1=120.00 kg /mes
480.00+120.00 DQ=180.00 kg /mes

DQ= ;
2
El 75% de los clientes potenciales consumen cuando mucho 480 kilogramos de adhesivos
por mes.
El 25% de los clientes potenciales gastan cuando mucho 120 kilogramos de adhesivos
por mes.
 Cálculo de la Desviación Estándar (DS)

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc) Xc- X̅c F(Xc- X̅c)2
1 0.00 200.00 13 100 1300 13 36% 0.0100000 0.1300000 -400.00 2080000
2 200.00 400.00 10 300 3000 23 64% 0.0033333 0.0333333 -200.00 400000
3 400.00 600.00 3 500 1500 26 72% 0.0020000 0.0060000 0.00 0
4 600.00 800.00 6 700 4200 32 89% 0.0014286 0.0085714 200.00 240000
5 800.00 1000.00 4 900 3600 36 100% 0.0011111 0.0044444 400.00 640000
36 2500 13600 0.1823492 3360000
∑( Xc) DS= √ ∑ F ¿¿ ¿ %V =
DS
∗100
Xc= Xc
r
15
√
2500 3360000 305.51
Xc= DS= %V = ∗100
5 36 300
Xc=500.00 DS=305.51 kg /mes %V =101.84 %
El coeficiente obtenido representa el perfil de la distribución de los datos agrupados en

dos intervalos de clase. Es decir, entre personas que consumen entre 200 y 400
kilogramos por mes.
 Cálculo de la Kurtósis

Xc F*Xc 1/Xc F*(1/Xc) Xc- X̅c F(Xc- X̅c)2 F(Xc- X̅c)4
1 0.00 200.00 13 100 1300 13 36% 0.0100000 0.1300000 -400.00 2080000 3.328E+11
2 200.00 400.00 10 300 3000 23 64% 0.0033333 0.0333333 -200.00 400000 16000000000
3 400.00 600.00 3 500 1500 26 72% 0.0020000 0.0060000 0.00 0 0
4 600.00 800.00 6 700 4200 32 89% 0.0014286 0.0085714 200.00 240000 9600000000
5 800.00 1000.00 4 900 3600 36 100% 0.0011111 0.0044444 400.00 640000 1.024E+11
36 2500 13600 0.1823492 3360000 4.608E+11
K=∑ F ¿ ¿ ¿ K=
4.608E+11 K=1.4694
36
8711111111.111
16
3. Estudio Técnico
3.1 Objetivo y generalidades del estudio técnico
Determinar la factibilidad de la empresa productora de adhesivos cementantes en función
de la demanda proyectada, derivado del estudio de mercado de los consumidores
potenciales, así como el cálculo y diseño de las instalaciones necesarias para la
producción; con la finalidad de ofrecer un nuevo producto que cumpla con las
características requeridas por el cliente, además de las especificaciones marcadas en la
normativa correspondiente.
3.2 Factores que determinan el tamaño del negocio
Bultos 14.00 m2
Maquinaria 6.90 m2
Oficina/
Laboratorio 16.00 m2
Montacargas 2.25 m2
Área de carga 11.50 m2
Materiales 13.00 m2
Estacionamiento 45.00 m2
Baño 2.80 m2
Área total 111.45 m2
Con base en los factores presentados en la tabla anterior se optó por un terreno de 128
m2, dejando un área libre de aproximadamente 16.55 m 2 para tránsito y posible
ampliación.
3.3 Determinación óptima del proyecto

3.3.1 Proceso productivo
a) Recepción de materias primas.
b) Se procede a pesar los diferentes aditivos, cementantes y agregados pétreos o
minerales según la dosificación del producto.
c) Se vierten en la mezcladora de polvos y según la cantidad se revuelven un determinado
tiempo.
d) Se toma una muestra del producto para llevar a cabo las determinadas pruebas de
calidad.
e) Por medio de un operador se empaca en sacos de bolsa de papel kraft de 20, 35 o 50
kilogramos, envases que son elaborados en otro proceso previo.
17
f) Se van apilando en tarimas a una cierta altura, después el montacargas la lleva a la
zona de almacenamiento para su distribución.
18
3.3.2 Producción
Se pretende alcanzar una producción de 5,400 kilogramos diarios, empacados en bultos
de 20, 35 y 50 kilogramos.
3.3.3 Jornada laboral

Se desea trabajar seis días a la semana, con jornadas de 8 horas y posibilidad a horas
extras. Considerando 1 hora para comida, y 3 horas del último día laboral de la semana
para mantenimiento y limpieza del equipo.
3.3.4 Automatización de procesos

El mezclado es un proceso automatizado pues se lleva a cabo a través de un mezclador
vertical de tornillo sin fin.
El secado, empacado y apilado son procesos semiautomáticos ya que requieren de un
operador para llevarse a cabo.
3.3.5 Rendimiento de la materia prima
CANTIDAD CANTIDAD POR 8,100 kg

PRODUCTO UNIDAD
POR KILO (PRODUCCIÓN DIARIA)
Cemento
Kg 0.099 801.90
portland
Cal Kg 0.099 801.90
Arena de sílice Kg 0.198 1603.80
Carbonato de
Kg 0.597 4835.70
calcio
Aditivos Kg 0.010 81.00
3.3.6 Recursos humanos

Personal de producción:
 Operador de maquinaria 1
 Ayudante 1
Personal de distribución:
 Chofer 1
 Cargador 1
19
Personal de oficina:
 Director general 1
 Contador público 1
 Asistente 1
Personal de laboratorio:
 Laboratorista 1
3.4 Localización del negocio
3.4.1 Macro localización
20
3.4.2 Área de influencia.
DISTANCIA TIEMPO
LOCALIDAD
(KM) (HRS)
Morelia - Charo 20 00:30
Morelia - Lagunillas 33 00:40
Morelia - Pátzcuaro 58 01:02
Morelia - Quiroga 42 00:58
Morelia - Tarímbaro 16 00:29
Morelia - Tzintzuntzan 63 01:04
Morelia - Copándaro 81 01:26
Morelia - Chucándiro 48 01:02
Morelia - Huaniqueo 68 00:58
Morelia - Coeneo 79 01:11
Morelia - Huiramba 36 00:40
Morelia - Acuitzio 168 02:06
Morelia - Madero 50 01:06
Morelia - Tzitzio 49 01:07
3.4.3 Micro localización
21
3.5 Adquisición de la maquinaria
MAQUINA VERTICAL
REVOLVEDORA DE POLVOS.
 Potencia del motor: 3 HP (2.2

kW)
 Velocidad de Giro del Sin fin:
201 RPM
 Volumen de Trabajo Máximo:
1000 Lt / 1,00 m3 (135 bultos
de 20kg aprox.)
 Capacidad Máxima Tolva
Entrada: 80 Lt / 0,08m3
 Tiempo de mezclado 10-15
min.
22
 Costo de $70,000.00
Torton con plataforma

 Año: 2014
 Kilometraje: 140000 km
 Transmisión: 10 velocidades
 Combustible: Diesel
 Precio: $875,000.00
 20 toneladas
23
Isuzu 450
 Año: 2008
 Kilometraje: 223000 km
 Transmisión: manual
 Combustible: Diesel 2.5
 Precio: $260,000.00
 7 toneladas
Monta cargas Komatsu fg25

 Capacidad: 5000 libras
 Altura máxima: 4.8 metros
 Año: 2008
 Precio:148,000.00
24
Cantidad Unidad Producto Precio unitario Total
1 TON CEMNTO CPC 40 $2,672.41 $2,672.41
SUBTOTAL= $2,672.41
IVA 16% = $427.59
TOTAL= $3,100.00
25
3.6 Distribución de planta
26
3.7 Organización de la empresa
3.7.1 Organigrama
Asamblea
General de
Accionistas
Dirección
General
Departamento
Departamento Departamento
de
de Producción de Ventas
Administración
Operador de Contador
Auxiliar Chofer Cargador Asistente
maquinaria Público
Laboratorista
3.7.2 Perfiles de puestos
Asamblea General de Accionistas

DESCRIPCIÓN GENERAL:
Encargados del control general de la empresa, la planeación y organización de la misma.
Manejan todos los departamentos y son la cabeza de la empresa.
FUNCIONES:
- Ideas, proyectos, inversiones. Representa el capital de toda sociedad anónima
- Cumplir y hacer cumplir los reglamentos y decisiones de los accionistas
- Fijar el importe total de los dividendos correspondientes a los accionistas, además del
modo y las condiciones en que serán desembolsados.
- Establecer las acciones pertinentes dirigidas específicamente a los administradores,
directivos y al auditor financiero, si corresponde.
REQUISITOS DEL PUESTO:
27
Acreditar conocimientos y experiencia, historial crediticio, honorabilidad y no tener litigios
pendientes con socios.
Dirección General
Es el encargado de supervisar y coordinar la toma de decisiones de los Sub gerentes de
cada departamento.
FUNCIONES:
- Supervisar cada área respectiva
- Control
- Gestión
- Operaciones empresariales
- Coordinación
- Resolver circunstancias administrativas de cada departamento
- Llevar acabo la organización adecuada de cada Departamento
- Trabajo en equipo de Gerente a subgerente para la solución de alguna inconsistencia.
Tener un nivel de licenciatura concluida.
Operador de maquinaria
Encargado de participar directamente en el proceso de producción, manejar las
maquinarias y herramientas específicas y necesarias para lograr la transformación de
producto
FUNCIONES:
- Realizar revisiones previas al manejo de los equipos y garantizar que les sea realizado
el mantenimiento correspondiente
- Instalar equipos o componentes de la maquinaria o de estructuras anexas.
- Operar equipo pesado motorizado de manera segura y eficiente, atendiendo a la
legislación y procedimientos vigentes
- Realizar el encendido y apagado de los equipos de manera segura y hacer seguimiento
a tales procedimientos.
28
Capacidad analítica, habilidad para la resolución de problemas y toma de decisiones.
Destreza manual, coordinación motora y fuerza física. Organizado y capaz de manejar su
tiempo efectivamente. Preparatoria o estudios técnicos equivalentes.
Auxiliar
Encargado de realizar las actividades de ayuda y asistencia en tareas de coordinación,
preparación y control necesarias para la producción
FUNCIONES:
- Colaborar con el productor en la definición del plan de producción del programa y en la
ejecución del plan de trabajo.
- Llevar el registro y archivo de la documentación correspondiente a la producción.
- Colaborar con el productor en el seguimiento técnico y presupuestario del programa.
- Ayudar en las operaciones del área, así como, en la operación de alguna maquinaria y o
procedimiento de manufactura, requerida por la empresa
Iniciativa, liderazgo, resolución de conflictos, enfocado a resultados y con rapidez de
respuesta. Preparatoria o estudios técnicos equivalentes.
Laboratorista
Encargado de realizar análisis de muestras con precisión, puntualidad para ayudar a
definir el diagnóstico de acuerdo con los requisitos del sistema de gestión de la calidad.
FUNCIONES:
- Gestionar las existencias de material, encargando repuestos cuando se precisen.
- Organizar y limpiar el laboratorio. Eliminar los residuos de laboratorio.
- Preparar los equipos y llevar su mantenimiento.
- Tomar y analizar muestras.
- Registrar y examinar los resultados de los experimentos.
- Comunicar los resultados al responsable
Formación específica como técnico de laboratorio. Capacidad de observación y atención
al detalle. Un enfoque exhaustivo y metódico en su trabajo.
29
Chofer
Operar los vehículos o medios de transporte oficiales para el cumplimiento de funciones
encomendadas por su Jefe Inmediato
FUNCIONES:
- Conducir los vehículos bajo condiciones de óptima seguridad y con los reglamentos y
normatividad vigente.
- Revisar, verificar y llevar el control de las condiciones generales del vehículo.
- Realizar la limpieza periódica del vehículo.
- Llevar el registro del kilometraje recorrido y combustible consumido.
- Llevar a cabo todas aquellas actividades de su ámbito de competencia.
Manejo de unidades de transporte foráneo, mecánica y electricidad automotriz.
Preparatoria o estudios técnicos equivalentes.
Cargador
Auxiliar en la administración y suministro de materiales a las diferentes áreas
FUNCIONES:
- Auxiliar en la recepción, estiba, acomodo y clasificación de los insumos, materiales y
artículos abastecidos por los proveedores, conforme al procedimiento establecido por el
área.
- Registrar los movimientos de entradas y salidas de los materiales, artículos de consumo
y activo fijo, para el adecuado control de los bienes de la empresa.
- Participar en el levantamiento de inventarios físicos, de acuerdo a los procedimientos y
normas establecidos en su área de adscripción.
Habilidad para el manejo y operación de materiales e insumos. Preparatoria o estudios
técnicos equivalentes.
30
Asistente
Es la encargada de la documentación de la empresa y de la atención del público,
efectuando esto durante la jornada de trabajo.
FUNCIONES:
- Tomar notas o apuntes de las indicaciones que le entregue su superior.
- Recibir la documentación que llega a la empresa.
- Atender al público, en forma personal o vía telefónica
Debe tener capacidad para planear sus actividades, acompañado de habilidades en
cálculos numéricos, un buen lenguaje y un desenvolvimiento adecuado a su cargo.
Contador Público
Encargado de analizar y registrar en el sistema todos los movimientos y transacciones
contables que se realicen en la empresa, así como preparar reportes y estados
financieros acordes a los principios de contabilidad generalmente aceptados en el país.
FUNCIONES:
- Registrar y verificar en el sistema los movimientos y transacciones contables realizadas
en la empresa
- Preparar y presentar estados financieros de las operaciones de la empresa, así como
revisar y señalar las variaciones encontradas con respecto a períodos anteriores.
- Registrar y balancear las entradas contables y las transacciones de intercambio semanal
de pago a los bancos
- Preparar y emitir facturas por los servicios brindados por las marcas, bajo la aprobación
del supervisor directo, así como llevar el control de la gestión de cobros de las mismas.
- Preparar y efectuar pagos de impuestos al estado de acuerdo a las regulaciones
establecidas en la ley.
Licenciatura en el área correspondiente, o tener conocimientos técnicos y/o
administrativos equivalentes. Conocimientos básicos requeridos para ocupar el cargo y
realizar las funciones en forma eficiente.
31
4. Estudio Económico
La empresa pretende trabajar al cien por ciento de la capacidad de la maquinaria con el
mínimo de operadores, durante dos años, para una futura modificación del equipo con la
intención de incrementar la producción estimada anteriormente.
4.1 Presupuesto de costos de producción

Costo de materia prima.
CANTIDAD CONSUMO COSTO TOTAL

COSTO CONSUMO
PRODUCTO POR LOTE DIARIO EN 3 ANUAL EN
UNITARIO ANUAL (KG)
(KG) LOTES (KG) PESOS
Cemento portland 267.30 801.90 $ 3.00 240570.00 $ 721,710.00
Cal 267.30 801.90 $ 1.73 240570.00 $ 416,186.10
Arena de sílice 534.60 1603.80 $ 2.61 481140.00 $ 1,255,775.40
Carbonato de
1612.17 4836.51 $ 0.86 1450953.00 $ 1,242,015.77
calcio
Aditivos 26.73 80.19 $ 120.00 24057.00 $ 2,886,840.00
TOTAL= $ 6,522,527.27
Costo de envases y embalajes.
32
El empaque (saco de papel Kraft) se cotizo con una empresa externa, a falta de la
maquinaria necesaria. Dándonos un aprox. De $6.00 por saco.
CANTIDAD CANTIDA + MERMA COSTO CONSUMO COSTO ANUAL

CONCEPTO
POR LOTE D POR DIA 3% POR PIEZA AL AÑO EN PESOS
Bolsa de papel
135 405 417.15 $ 5.97 125145 $ 747,115.65
kraft
Tarimas de
1.23 3.69 3.80 $ 125.00 1140.21 $ 142,526.25
madera
TOTAL= $ 889,641.90
Costo otros materiales
COSTO COSTO
CONSUMO CONSUMO
CONCEPTO UNITARIO EN ANUAL EN
MENSUAL ANUAL
PESOS PESOS
Detergente 4 lts. 48 $ 90.50 $ 4,344.00
Mascarillas 2 pzas 24 $ 149.00 $ 3,576.00
Botas uso rudo 1 pares 12 $ 449.00 $ 5,388.00
Lentes 3 pzas 36 $ 68.00 $ 2,448.00
Overoles 2 pzas 24 $ 510.00 $ 12,240.00
Escobas 2 pzas 24 $ 21.90 $ 525.60
Guantes uso rudo 3 pzas 36 $ 15.19 $ 546.84
TOTAL= $ 29,068.44
Consumo de energía eléctrica
Consumo anual= 37.689*300 = 11,306.7 kw/hra

Se considera un 5% adicional de imprevistos:
Consumo total = 11,306.7*1.05 = 11,872.04 kw/año
Carga total por hora = ((((11,872.04 * 1) / 12) * 1) / 25) * 1) / 8= 4.95 kw/hra
Demanda concentrada= 4.95 * 0.70= 3.46 kw/hra
Cargo por mantenimiento (25%)
Cargo por alumbrado público (6%)
Carga total neta = 11,872.04 * 1.25 * 1.06 = 15,730.45 kw/año
33
Costo o tarifa = $3.6 /kw/h
Horas por año = 8 * 300 = 2400 hrs
Costo anual = 3.46*2400*3.6 = $29,894.40
Consumo de agua
Limpieza diaria del equipo de producción y distribución 75 lts

Limpieza diaria de la empresa 30 lts
Agua disponible para el personal 1200 lts
Consumo diario= 1305 lts/día

Consumo anual + 5% de imprevistos= 411075 lts/año
Costo anual total= $ 11,099.03 al año
Mano de obra directa
PLAZA / TURNOS / SUELDO SUELDO ANUAL SUELDO TOTAL

PLAZA
TURNO DIA MENSUAL / PLAZA PLAZA ANUAL
Operador de
1 1 $ 9,650.00 $ 115,800.00 $ 115,800.00
maquinaria
Ayudante en
1 1 $ 5,263.55 $ 63,162.60 $ 63,162.60
general
SUBTOTAL= $ 178,962.60
+ 35% DE
$ 62,636.91
PRESTACIONES=
TOTAL ANUAL= $ 241,599.51
Mano de obra indirecta
SUELDO
PLAZA / TURNOS / SUELDO ANUAL / SUELDO TOTAL
PLAZA MENSUAL /
TURNO DIA PLAZA ANUAL
PLAZA
Laboratorista 1 1 $ 11,303.00 $ 135,636.00 $ 135,636.00
SUBTOTAL= $ 135,636.00
+ 35% DE
$ 47,472.60
PRESTACIONES=
34
Mantenimiento
Costo de adquisición de equipos especiales = $70,000.00
Costo de mantenimiento = 70,000*4% = $2,800.00 /año
Sueldo del técnico (salario mensual) = $9,994.00 /mes
Sueldo del técnico (salario anual) = $119,928.00 /año
+ 35% de prestaciones = $41,975.00 /año
Total anual = $161,903.00 /año
Costo de mantenimiento externo = $2,800.00

Costo de mantenimiento interno = $4,308.00
Sueldo del técnico = $161,903.00
Total anual = $169,011.00
Al resumir en una sola tabla todos los datos obtenidos, se tiene el siguiente costo de
producción:
CONCEPTO COSTO ANUAL TOTAL
Materia prima $ 6,522,527.27

Envases y embalajes $ 889,641.90
Otros materiales $ 29,068.44
Energía eléctrica $ 29,894.40
Agua $ 11,099.03
Mano de obra directa $ 241,599.51
Mano de obra indirecta $ 183,108.60
Mantenimiento $ 169,011.00
Depreciación $ 327,702.96
TOTAL $ 8,403,653.10
4.2 Presupuesto de gasto de administración

De acuerdo con el organigrama mostrado en el estudio técnico, la empresa contaría con
un director general, una asistente y un contador público dentro de los gastos de
administración.
35
GASTO ADMINISTRACIÓN (PERSONAL)
CONCEPTO SUELDO MENSUAL EN $ SUELDO ANUAL EN $
Director general $ 25,000.00 $ 300,000.00

Asistente $ 10,777.00 $ 129,324.00
Contador público $ 19,112.00 $ 229,344.00
SUBTOTAL $ 658,668.00
+ 35% DE $ 230,533.80
PRESTACIONES
Además se contemplan los gastos de oficina que incluyen papelería, facturas y

servicio de telefonía e internet.
COSTO ANUAL
CONCEPTO
TOTAL
Papelería $ 1,500.00
Lápices $ 234.50
Plumas $ 390.00
Facturas $ 6,995.52
Teléfono e Internet $ 6,588.00
TOTAL= $ 15,708.02
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
CONCEPTO COSTO
Sueldo del personal $ 889,201.80
Gastos de oficina $ 15,708.02
36
4.3 Presupuesto de gastos de venta
De acuerdo con el organigrama general, para el departamento de ventas se tiene
contemplado un chofer y un cargador para la producción diaria de 405 bultos de 20 kg.
SUELDO
PLAZA / TURNOS / SUELDO ANUAL SUELDO TOTAL
PLAZA MENSUAL /
TURNO DIA PLAZA ANUAL
PLAZA
Chofer 1 1 $ 9,000.00 $ 108,000.00 $ 108,000.00
Cargador 1 1 $ 8,380.00 $ 100,560.00 $ 100,560.00
SUBTOTAL= $ 208,560.00
+ 35% DE
$ 72,996.00
PRESTACIONES=
Se pretende una venta de 2,430 toneladas al año, es decir, 2,430,000 kilogramos de

producto en diferentes presentaciones.
El precio de venta al consumidor es de $4.68/kg bajo un escenario optimista, y de
$5.84/kg bajo un escenario pesimista.
CONCEPTO COSTO ANUAL

Mantenimiento de los vehículos $ 104,000.00
Combustible $ 136,500.00
Viáticos $ 12,800.00
GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO COSTO
Sueldos $ 281,556.00
Publicidad $ 300,000.00
Operación de vehículos $ 253,300.00
37
4.4 Costo total de operación de la empresa
En la tabla siguiente se muestra el costo total que tendría la producción anual de 2,430
toneladas de producto.
CONCEPTO COSTO PORCENTAJE

Costos de producción $ 8,403,653.10 82.85%
Costos de administración $ 904,909.82 8.92%
Costos de ventas $ 834,856.00 8.23%
TOTAL= $ 10,143,418.92 100.00%
COSTO UNITARIO / KG= $ 4.17
4.5 Inversión inicial en activo fijo y diferido
ACTIVO FIJO DE PRODUCCIÓN

COSTO TOTAL
PRECIO 5% FLETES
CANTIDAD EQUIPO PUESTO EN
UNITARIO Y SEGUROS
PLANTA
1 Báscula de plataforma $ 4,190.00 $ 209.50 $ 4,399.50
1 Mezcladora $ 70,000.00 $ 3,500.00 $ 73,500.00
1 Polipasto 2 ton $ 3,450.00 $ 172.50 $ 3,622.50
1 Montacargas 5,000 lb $ 148,000.00 $ 7,400.00 $ 155,400.00
30 Tarimas $ 220.00 $ 11.00 $ 6,930.00
TOTAL= $ 243,852.00
ACTIVO FIJO DE OFICINA, LABORATORIO Y VENTAS

5% FLETES COSTO TOTAL
PRECIO
CANTIDAD EQUIPO Y PUESTO EN
UNITARIO
SEGUROS PLANTA
3 Computadora $ 15,000.00 $ 750.00 $ 47,250.00
1 Impresora $ 5,300.00 $ 265.00 $ 5,565.00
3 Teléfono $ 2,020.00 $ 101.00 $ 6,363.00
3 Escritorio $ 4,000.00 $ 200.00 $ 12,600.00
3 Silla ejecutiva $ 2,499.00 $ 124.95 $ 7,871.85
3 Silla de oficina $ 429.00 $ 21.45 $ 1,351.35
1 Camión Torton 20 ton. $ 875,000.00 $ 43,750.00 $ 918,750.00
1 Camión 7 ton. $ 260,000.00 $ 13,000.00 $ 273,000.00
TOTAL= $ 1,272,751.20
38
4.6 Terreno y obra civil
El terreno que se pretende adquirir es de 8 x 16 m, con una superficie de 128 m 2 como se
mencionó en el estudio técnico, el cual asciende a un costo de $400,000.00.
CONSTRUCCIÓN DE CONCRETO COSTO/M2 COSTO TOTAL

Laboratorio/oficina 32 m 2
$ 5,250.00 $ 168,000.00
Baño 2.8 m2 $ 5,250.00 $ 14,700.00
Firme acabado pulido 109 m2 $ 300.00 $ 32,700.00
TOTAL= 143.8 m2 $ 215,400.00
CONSTRUCCIÓN DE OTRO TIPO COSTO/M2 COSTO TOTAL

Techo de lámina 60 m 2
$ 1,000.00 $ 60,000.00
Barda con ladrillo 36 m $ 300.00 $ 10,800.00
Viga IR 12"x4" 8 m $ 1,965.00 $ 15,720.00
Portón 1 pza $ 30,000.00 $ 30,000.00
TOTAL= 97 m2 $ 116,520.00
Costo total de terreno y obra civil
CONCEPTO COSTO
Terreno $ 400,000.00
Construcción de concreto $ 215,400.00
Construcción de otro tipo $ 116,520.00
TOTAL= $ 731,920.00
4.7 Activo diferido

Inversión en activo diferido
CÁLCULO
TOTAL EN
CONCEPTO PORCENTAJ
CÁLCULO PESOS
E
Planeación e integración $ 2,248,523.20 3% $ 67,455.70
Ingeniería de proyecto $ 2,654,794.42 3.5% $ 92,917.80
Supervisión $ 2,248,523.20 1.5% $ 33,727.85
Administración del proyecto $ 2,248,523.20 0.5% $ 11,242.62
TOTAL= $ 205,343.96
39
Inversión total en activo fijo y diferido
CONCEPTO COSTO EN PESOS

Equipo de producción $ 243,852.00
Equipo de oficinas y ventas $ 1,272,751.20
Terreno y obra civil $ 731,920.00
Activo diferido $ 205,343.96
Subtotal $ 2,453,867.16
+ 5% imprevistos $ 122,693.36
TOTAL= $ 2,576,560.52
4.8 Depreciación y amortización de activo fijo y diferido
CONCEPTO VALOR % 1 2 3 4 5 VS
Equipo de
$ 243,852.00 8% $ 19,508.16 $ 19,508.16 $ 19,508.16 $ 19,508.16 $ 19,508.16 $ 146,311.20
producción
Vehículos $ 1,283,000.00 20% $ 256,600.00 $ 256,600.00 $ 256,600.00 $ 256,600.00 $ 256,600.00 $ -
Equipo de
$ 32,144.00 10% $ 3,214.40 $ 3,214.40 $ 3,214.40 $ 3,214.40 $ 3,214.40 $ 16,072.00
oficina
Computadora
$ 45,000.00 25% $ 11,250.00 $ 11,250.00 $ 11,250.00 $ 11,250.00 $ - $ -
s
Obra civil $ 331,920.00 5% $ 16,596.00 $ 16,596.00 $ 16,596.00 $ 16,596.00 $ 16,596.00 $ 248,940.00
Inversión
$ 205,343.96 10% $ 20,534.40 $ 20,534.40 $ 20,534.40 $ 20,534.40 $ 20,534.40 $ 102,671.98
diferida
$ 327,702.96 $ 327,702.96 $ 327,702.96 $ 327,702.96 $ 316,452.96 $ 513,995.18
La empresa pretende otorgar un crédito en sus ventas de 30 días, por lo que es necesario
tener en valores e inversiones el equivalente a 45 días de gastos de ventas, los cuales
ascienden a $834,856.00 anuales. Por lo tanto:
Valores e inversiones = ($834,856.00 / 300 días) x 45 días
= $125,228.40
40
Costo de inventario de materias primas
CONSUMO COSTO TOTAL ANUAL COSTO DE 45 DÍAS

PRODUCTO
ANUAL (KG) EN PESOS EN PESOS
Cemento portland 240,570.00 $ 721,710.00 $ 108,256.50
Cal 240,570.00 $ 416,186.10 $ 62,427.92
Arena de sílice 481,140.00 $ 1,255,775.40 $ 188,366.31
Carbonato de calcio 1,450,953.00 $ 1,242,015.77 $ 186,302.37
Aditivos 24,057.00 $ 2,886,840.00 $ 433,026.00
Bolsa de papel kraft 125,145.00 $ 747,115.65 $ 112,067.35
Tarimas de madera 1,140.21 $ 142,526.25 $ 21,378.94
TOTAL= $ 1,111,825.38
La suma de costo total de operación es de $10,143,418.92.

Por lo tanto el costo mensual es de $845,284.91
4.9 Valor del activo circulante
CAPITAL DE
CONCEPTO COSTO PASIVO CIRCULANTE
TRABAJO
Valores e inversiones $ 125,228.40 $ 1,041,169.34 $ 1,041,169.34
Inventarios $ 1,111,825.38
Cuentas por cobrar $ 845,284.91
TOTAL= $ 2,082,338.69
4.10 Tabla de pago de la deuda

La empresa solicitará un préstamo a una institución financiera de $2,000,000 a una tasa
de interés de 23.60% anual en un plazo de 5 años.
PAGO DE DEUDA DESPUES

AÑO INTERÉS MENSUALIDAD
CAPITAL DEL PAGO
0 $ 2,000,000.00
1 $ 472,000.00 $ 722,445.06 $ 250,445.06 $ 1,749,554.94
2 $ 412,894.97 $ 722,445.06 $ 309,550.10 $ 1,440,004.84
3 $ 339,841.14 $ 722,445.06 $ 382,603.92 $ 1,057,400.92
4 $ 249,546.62 $ 722,445.06 $ 472,898.44 $ 584,502.48
5 $ 137,942.58 $ 722,445.06 $ 584,502.48 -$ 0.00
4.11 Clasificación de costos

41
CONCEPTOS COSTO
Ingresos $ 11,372,400.00
Costos totales de operación $ 10,143,418.92
Costos variables $ 9,411,498.92
Costos fijos $ 731,920.00
4.12 Cálculo del Punto de Equilibrio
Producción anual del producto (kg) = 2430000

Costo variable unitario (V) = $ 3.87
Costo unitario del producto (P) = $ 4.68
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) (kg) = 907,014.44
4.13 Balance general inicial
ACTIVO PASIVO + CAPITAL

Activo circulante Pasivo circulante
Sueldos, deudores,
Valores e inversiones $ 125,228.40 $ 1,041,169.34
impuestos
Inventarios $ 1,111,825.38
Cuentas por cobrar $ 845,284.91
Subtotal $ 2,082,338.69

Activo fijo Pasivo fijo
Equipo de producción $ 243,852.00 Préstamo a 5 años $ 2,000,000.00
Equipo de oficinas y
$ 1,272,751.20
ventas
Terreno y obra civil $ 731,920.00
Subtotal $ 2,248,523.20
Capital
Activo Diferido $ 205,343.96 Capital social $ 1,495,036.51

Total de activos = $ 4,536,205.85 Pasivo + capital = $ 4,536,205.85
42
4.14 Estado de resultados sin inflación, sin financiamiento y producción
constante (miles de pesos)
CONCEPTO AÑOS 1 - 5
Producción 2,430,000 kg
+ Ingresos $ 11,372.40
- Costo de Producción $ 8,403.65
- Costo de Administración $ 904.91
- Costo de Venta $ 834.86
= Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 1,228.98
- Impuestos 47% $ 577.62
= Utilidad después de impuestos (UDI) $ 651.36
+ Depreciación $ 327.70
= FLUJO NETO DE EFECTIVO $ 979.06
4.15 Estado de resultados con inflación, sin financiamiento y producción

Para la elaboración de este estado de resultados se consideró una inflación del 4.58%.
AÑO 0 1 2 3 4 5
Producción 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg
+ Ingresos $ 11,372.40 $ 11,893.26 $ 12,437.97 $ 13,007.63 $ 13,603.38 $ 14,226.41
- Costo de Producción $ 8,403.65 $ 8,788.54 $ 9,191.06 $ 9,612.01 $ 10,052.24 $ 10,512.63
- Costo de Administración $ 904.91 $ 946.35 $ 989.70 $ 1,035.03 $ 1,082.43 $ 1,132.01
- Costo de Venta $ 834.86 $ 873.09 $ 913.08 $ 954.90 $ 998.63 $ 1,044.37
= Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 1,228.98 $ 1,285.27 $ 1,344.13 $ 1,405.70 $ 1,470.08 $ 1,537.41
- Impuestos 47% $ 577.62 $ 604.08 $ 631.74 $ 660.68 $ 690.94 $ 722.58
= Utilidad después de impuestos (UDI) $ 651.36 $ 681.19 $ 712.39 $ 745.02 $ 779.14 $ 814.82
+ Depreciación $ 327.70 $ 342.71 $ 342.71 $ 342.71 $ 342.71 $ 330.95
= FLUJO NETO DE EFECTIVO $ 979.06 $ 1,023.90 $ 1,055.10 $ 1,087.73 $ 1,121.85 $ 1,145.77
43
4.16 Estado de resultados con inflación, con financiamiento y producción
Para la elaboración de este estado de resultados se consideró una inflación del 4.58% y el
préstamo solicitado de $2,000,000
AÑO 1 2 3 4 5
Producción 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg 2,430,000 kg
+ Ingresos $ 11,893.26 $ 12,437.97 $ 13,007.63 $ 13,603.38 $ 14,226.41
- Costo de Producción $ 8,788.54 $ 9,191.06 $ 9,612.01 $ 10,052.24 $ 10,512.63
- Costo de Administración $ 946.35 $ 989.70 $ 1,035.03 $ 1,082.43 $ 1,132.01
- Costo de Venta $ 873.09 $ 913.08 $ 954.90 $ 998.63 $ 1,044.37
- Costo de Financiamiento $ 472.00 $ 412.89 $ 339.84 $ 249.55 $ 137.94
= Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 813.27 $ 931.24 $ 1,065.85 $ 1,220.53 $ 1,399.46
- Impuestos 47% $ 382.24 $ 437.68 $ 500.95 $ 573.65 $ 657.75
= Utilidad después de impuestos (UDI) $ 431.03 $ 493.56 $ 564.90 $ 646.88 $ 741.72
+ Depreciación $ 342.71 $ 342.71 $ 342.71 $ 342.71 $ 330.95
- Pago de capital $ 250.45 $ 309.55 $ 382.60 $ 472.90 $ 584.50
= FLUJO NETO DE EFECTIVO $ 523.30 $ 526.72 $ 525.01 $ 516.69 $ 488.16
5. Evaluación Económica
5.1 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, sin inflación y sin
financiamiento.
La inversión inicial es de $2,576.56, el flujo neto de efectivo (FNE) del año 1 al 5 es de
$979.06 y el valor se salvamento (VS) al año 5 es de $513.99.
Considerando una TMAR del 15%
VPN A = $979.06
0 1 2 3 4 5
i= 15%
$2,576.56
44
VPN =−2,576.56+ 979.06
[
( 1+0.15 )5
5
+
513.99
0.15 ( 1+0.15 ) (1+0.15)
5
]
VPN =$ 4,206.05
Haciendo el VPN = 0 para calcular la TIR
Para una TIR = 29.968%
979.06 979.06 979.06 979.06 979.06+513.99
0=−2,576.56+ 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
( 1.29968 ) ( 1.29968 ) ( 1.29968 ) ( 1.29968 ) ( 1.29968 )5
0=0.013 ∴TIR=29.968 %
5.2 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, con inflación y sin
financiamiento.
Inversión inicial = $2,576.56
FNE1 = $1,023.90; FNE2 = $1,055.10; FNE3 = $1,087.73; FNE4 = $1,121.85;
FNE5 = $1,145.77
Inflación considerada = 4.58% anual constante
VS = $513.99 (1.0458)5 = $642.98
TMARf = 0.15 + 0.0458 + (0.15 x 0.0458) = 20.27%
VPN $1,023.90 $1,055.10 $1,087.73 $1,121.85 $1,145.77
0 1 2 3 4 5
i= 20.27%
$2,576.56
1,023.90 1,055.10 1,087.73 1,121.85 1,145.77+ 642.98

VPN =−2,576.56+ + + + +
( 1.2027 )1 ( 1.2027 )2 ( 1.2027 )3 ( 1.2027 )4 (1.2027 )5
VPN =$ 876.44
45
1,023.90 1,055.10 1,087.73 1,121.85 1,145.77+ 642.98
2,576.56= + + + +
( 1.33786 )1 ( 1.33786 )2 (1.33786 )3 ( 1.33786 )4 ( 1.33786 )5
2,576.56=2,576.58∴ TIR=33.786 %> TMAR=20.27 %
5.3 Cálculo del VPN y la TIR con producción constante, con inflación y con
financiamiento.
Inversión inicial = $2,576.56 - $2,000 = $576.56
FNE1 = $523.30; FNE2 = $526.72; FNE3 = $525.01; FNE4 = $516.69; FNE5 = $488.16
Inflación considerada = 4.58% anual constante
VS = $513.99 (1.0458)5 = $642.98
2,000 576.56
TMARmixta = ( 23.60 % ) + ( 20.27 % )=22.85%
2,576.56 2,576.56
VPN $523.30 $526.72 $525.01 $516.69 $488.16
0 1 2 3 4 5
i= 22.85%
$576.56
523.30 526.72 525.01 516.69 488.16+642.98

VPN =−576.56+ + + + +
( 1.2285 ) ( 1.2285 ) ( 1.2285 ) ( 1.2285 )4
1 2 3
( 1.2285 )5
VPN =$ 1,112.66

523.30 526.72 525.01 516.69 488.16+642.98
576.56= 1
+ 2
+ 3
+ 4
+
( 1.90816 ) ( 1.90816 ) (1.90816 ) ( 1.90816 ) ( 1.90816 )5
576.56=576.58∴ TIR=90.816 % >TMAR=22.85 %
46
47
5.4 Rentabilidad considerando producción constante, sin inflación y sin
financiamiento.
Concepto/Años 1 2 3 4 5 Promedio
Utilidad Neta $ 979.06 $ 979.06 $ 979.06 $ 979.06 $ 979.06 $ 979.06
Inversión Total $2,576.56
Rentabilidad Promedio= 38.00%
5.5 Rentabilidad considerando producción constante, con inflación y sin

financiamiento.
Utilidad Neta $ 1,023.90 $ 1,055.10 $ 1,087.73 $ 1,121.85 $ 1,145.77 $1,086.87
Inversión Total $2,576.56
5.6 Rentabilidad considerando producción constante, con inflación y con

financiamiento.
Utilidad Neta $ 523.30 $ 526.72 $ 525.01 $ 516.69 $ 488.16 $ 515.98
Inversión Total $ 576.56
5.7 Rentabilidad económica considerando producción constante, sin

inflación y sin financiamiento.
Concepto/Años 0 1 2 3 4 5
Utilidad Neta $ 979,062.93 $ 979,062.93 $ 979,062.93 $ 979,062.93 $ 979,062.93
Inversión Total $ 2,576,560.52
Inversión Recuperada -$1,597,497.60 -$ 618,434.67 $ 360,628.26 $ 1,339,691.18 $ 2,318,754.11
Tiempo de recuperación -0.63 1.37 3.37
48
5.8 Rentabilidad económica considerando producción constante, con
inflación y sin financiamiento.
Utilidad Neta $ 1,023,904.01 $ 1,055,102.61 $ 1,087,730.12 $ 1,121,851.96 $ 815,155.77
Inversión Total $ 2,576,560.52
Inversión Recuperada -$1,552,656.51 -$ 497,553.90 $ 590,176.22 $ 1,712,028.17 $ 2,527,183.95
Tiempo de recuperación -0.52 1.53 3.54
5.9 Rentabilidad económica considerando producción constante, con

inflación y con financiamiento.
Utilidad Neta $ 523,298.95 $ 526,718.19 $ 525,010.39 $ 516,693.81 $ 488,159.28
Inversión Total $ 576,560.52
Inversión Recuperada -$ 53,261.58 $ 473,456.61 $ 998,467.00 $ 1,515,160.81 $ 2,003,320.09
Tiempo de recuperación 0.90 2.90
6. Conclusiones
Al realizar el cálculo del VPN y la TIR en los tres casos se obtuvieron valores mayores a la
TMAR considerada, sin embargo, al considerar el financiamiento se observa una tasa
anual mayor de ganancias para la empresa
En cuanto a las tablas de Rentabilidad Económica, el tiempo de recuperación es similar
en los tres casos, pero se sigue observando mayor conveniencia en el que considera el
financiamiento, aunque se tendrá menor ganancia hasta los cinco años que termine el
financiamiento.
49

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Universidad Michoacana de San Nicolás de

Facultad de Ingeniería Civil

PROYECTO DE INVERSIÓN PARA UNA EMPRESA DEDICADA A LA

M. Val. Efraín González Santoyo

Díaz Ávila Carlos Adrián

García González Ireri Monserrat

Villalobos Pantoja Víctor Hugo

Morelia, Mich.; 16 de junio del 2021

1.1 Matriz de decisión.

1.2 Justificación de la idea de negocio.

Además, que ayudamos a la economía local y se generan fuentes de empleo, este

1.3 Descripción del producto.

1.4 Análisis de la demanda.

Se pretende competir con las principales marcas de adhesivos cementantes ofreciendo un

1.5 Región de influencia en la república mexicana (a largo plazo).

1.7 Determinación del tamaño de la muestra.

1.9 Proyección de la demanda

 Cálculo de la Marca de Clase (Xc)

¿+ Linf ; 2.70+1.50 ; Xc 1=2.1

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA

 Media Aritmética Ponderada ( Xp )

218.4 Xp=$ 4.96/kg

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA

 Cálculo de la Moda (Mo)

 Cálculo de la Mediana (Me)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

 Cálculo de la Media Armónica (H)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

 Cálculo de la Media Geométrica (G)

CÁLCULOS DE LAS MEDIDAS DE DISPERSIÓN

 Cálculo de la desviación cuartilica (DQ)

(0.75∗N )−Faa (0.25∗N )−Faa

Q3=$ 6.23 /kg Q1=$ 4.68 /kg

 Cálculo de la Desviación Estándar (DS)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

Xc=4.50 DS=$ 1.65/ kg %V =28.91 %

El coeficiente obtenido representa el perfil de la distribución de los datos agrupados en

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

Con el presente estudio de mercado se pretende analizar la cantidad de adhesivos

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA

¿+ Linf ; 200.00+0.00 ; Xc 1=100

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA

CALCULOS DE LAS MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL

 Media Aritmética Ponderada ( Xp )

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA

 Cálculo de la Moda (Mo)

 Cálculo de la Mediana (Me)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

(0.5∗N )−Faa ; ( 0.5∗36)−13 ; Me=300.00 kg /mes

 Cálculo de la Media Armónica (H)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

CÁLCULOS DE LAS MEDIDAS DE DISPERSIÓN

 Cálculo de la desviación cuartilica (DQ)

Q +Q ; (0.75∗N )−Faa ; (0.25∗N )−Faa

Q3=480.00 kg /mes Q1=120.00 kg /mes

480.00+120.00 DQ=180.00 kg /mes

 Cálculo de la Desviación Estándar (DS)

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

Xc=500.00 DS=305.51 kg /mes %V =101.84 %

El coeficiente obtenido representa el perfil de la distribución de los datos agrupados en

NUMERO DE LÍMITE LÍMITE FRECUENCIA FRECUENCIA FRECUANCIA

3.2 Factores que determinan el tamaño del negocio

3.3 Determinación óptima del proyecto