UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE HIDALGO

ESCUELA SUPERIOR DE APAN

INGENIERÍA ECONÓMICA Y FINANCIERA

PROCESOS ESTOCÁSTICOS

ALUMNA: MENDOZA OSORIO ROSARIO JUDIT

ACTIVIDAD 6

ENSAYO

“ECUACIONES DE KOLMOGOROV CHAPMAN”

No. de cuenta. 380655

02 de abril de 2022
 INTRODUCCION
En la teoría de la probabilidad, las ecuaciones de Kolmogorov , incluidas las
ecuaciones directas de Kolmogorov y las ecuaciones inversas de Kolmogorov ,
caracterizan los procesos estocásticos . En particular, describen cómo cambia con
el tiempo la probabilidad de que un proceso estocástico se encuentre en un
determinado estado.
Escribiendo en 1931, Andrei Kolmogorov partió de la teoría de los procesos de
Markov en tiempo discreto, que se describen mediante la ecuación de Chapman-
Kolmogorov , y buscó derivar una teoría de los procesos de Markov en tiempo
continuo extendiendo esta ecuación. Encontró que hay dos tipos de procesos de
Markov de tiempo continuo, dependiendo del comportamiento asumido en
pequeños intervalos de tiempo:

Finalmente el objetivo de este ensayo es presentar la relación que existe entre la

función de densidad condicional del movimiento geométrico Browniano y las
ecuaciones diferenciales de Kolmogorov
 1. La tesis de Bachelier

La primera parte de su tesis contiene una descripción de los productos derivados

disponibles en el mercado francés en su tiempo, tales como contratos forward y
opciones. Posteriormente, desarrolla un modelo probabilista del movimiento del
precio de un activo y establece el principio de valuación de que la “esperanza
condicional de la ganancia del especulador es cero”. El término condicional se
refiere a que la información actual es tomada como dada. Implícitamente,
Bachelier, acepta en este principio que el mercado valúa activos utilizando
martingalas. Asimismo, establece que el precio evoluciona como un proceso de
Markov homogéneo en el tiempo. También, muestra que la función de densidad
asociada a este proceso satisface la condición conocida, actualmente, como
ecuación Chapman-Kolmogorov y verifica que la densidad Gaussiana con
varianza creciente linealmente en el tiempo es solución de esta ecuación. No
discute la unicidad, pero da algunos argumentos para confirmar su conclusión.

Es importante destacar que Bachelier muestra que la familia de funciones de

densidad asociadas al proceso que conduce el precio satisface la ecuación de
calor. Por último, el modelo probabilista que describe el movimiento del precio de
un activo es aplicado para valuar varios tipos de opciones (francesas) cuyas
primas se pagan al vencimiento. El razonamiento de Bachelier no es muy riguroso,
pero sus argumentos intuitivos son excelentes y, básicamente, correctos.

2. Esperanza condicional

Esperanza condicional es una herramienta fundamental en la Teoría de Procesos

Estocásticos.

Trabajaremos en un espacio de probabilidad fijo, i.e., todas las variables

aleatorias estarán definidas en dicho espacio de probabilidad sin necesidad de
hacer mención explícita de ello.

Definición de esperanza condicional

Sabemos que si X es una variable aleatoria discreta entonces

Lo anterior no da la esperanza condicional de la variable aleatoria X dado el
evento A. Tal concepto se puede extender de la siguiente manera:

Sean X y Y variables aleatorias discretas. La esperanza condicional de X dado

que Y=y donde , se define por

siempre y cuando la suma sea absolutamente convergente.

Nótese que conforme varia a (sobre todos los posibles valores de ) en la

ecuación anterior, se obtiene una función de , la cual denotaremos por . Entonces,
es una variable aleatoria tal que

Donde son los posibles valores de . A la variable aleatoria le llamaremos

esperanza condicional.

2.1 Ejemplo

Considere el lanzamiento de 3 monedas con denominación de 1, 5 y 10 pesos,

respectivamente. Sea X la suma de las monedas que caen águila.

(i) ¿Cuál es el valor esperado de X dado que dos monedas caen águila?

(ii) Sea Y la suma de las monedas que caen águila, y que además, tienen
denominación de 1 ´o 5 pesos.

¿Cuál es la esperanza condicional de X dado Y ? Solución: (i) El espacio muestral

está dado por
(ii) Ahora observamos que, Y ∈ {0, 1, 5, 10} con probabilidades
 3. Ley de probabilidad del precio de un activo.

4. Ecuación de Chapman – Kolmogorov

Esta ecuación se llama la ecuación de Chapman-Kolmogorov. Es una identidad

que deben satisfacer las probabilidades de transición para cualquier proceso de
Markov. En esta identidad el orden de tiempos es esencial. Esta ecuación también
se cumple cuando y es un vector con r componentes o cuando la y sólo toma
valores discretos (en este caso la integral se sustituye por una suma).

Dado que determinan completamente un proceso de Markov, éstas no

pueden ser cogidas arbitrariamente sino que deben verificar las siguientes
identidades:

Definimos ahora las probabilidades de transición de n pasos como la

probabilidad de transición a n pasos. Estas ecuaciones son
 CONCLUSIÓN
Finalmente escribiendo en 1931, Andrei Kolmogorov partió de la teoría de los
procesos de Markov en tiempo discreto, que se describen mediante la ecuación de
Chapman-Kolmogorov , y buscó derivar una teoría de los procesos de Markov en
tiempo continuo extendiendo esta ecuación. Encontró que hay dos tipos de
procesos de Markov de tiempo continuo, dependiendo del comportamiento
asumido en pequeños intervalos de tiempo:
Si asume que "en un pequeño intervalo de tiempo existe una abrumadora
probabilidad de que el estado permanezca sin cambios; sin embargo, si cambia, el
cambio puede ser radical", entonces se lo lleva a lo que se llama procesos de
salto.
El otro caso conduce a procesos como los "representados por la difusión y por el
movimiento browniano; allí es seguro que ocurrirá algún cambio en cualquier
intervalo de tiempo, por pequeño que sea; sólo que aquí es seguro que los
cambios durante pequeños intervalos de tiempo serán también pequeño"
Para cada uno de estos dos tipos de procesos, Kolmogorov derivó un sistema de
ecuaciones hacia adelante y hacia atrás (cuatro en total).
Las ecuaciones llevan el nombre de Andrei Kolmogorov , ya que se destacaron en
su obra fundacional de 1931.