UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA

FINANZAS
Dalton Orellana, PhD.

Punto de equilibrio: Métodos algebraico y gráfico

1. Membos vende su único producto en $129 por unidad. Los costos operativos fijos
de la empresa son de $473.000 anuales y sus costos operativos variables son de $86
por unidad.
a) Calcule el punto de equilibrio operativo de la empresa en unidades.
b) Identifique el eje x como Ventas (unidades) y el eje y como Costos/Ingresos ($) y
después grafique en estos ejes las funciones de los ingresos por ventas, el costo
operativo total y el costo operativo fijo de la empresa. Además, indique el punto de
equilibrio operativo, así como las áreas de pérdida y utilidad.

2. Análisis del punto de equilibrio JD está considerando abrir una tienda de música.
Desea calcular el número de discos compactos (CD) que debe vender para alcanzar el
punto de equilibrio. Los CD se venderán en $13,98 cada uno, los costos operativos
variables son de $10,48 por CD, y los costos operativos fijos anuales son de $73.500.
a) Determine el punto de equilibrio operativo en número de CD.
b) Calcule los costos operativos totales para el volumen del punto de equilibrio
determinado en el inciso a).
c) Si JD espera vender como mínimo 2.000 CD mensuales, ¿debería incursionar en el
negocio de la música?
d) ¿Qué monto de utilidad obtendrá JD si vende la cantidad mínima de 2.000 CD
mensuales mencionada en el inciso c)?

3. La empresa Williams, está evaluando la posibilidad de introducir una nueva línea de

productos. Después de estudiar proceso de producción y los costos de las materias
primas y nuevo equipo, Williams ha estimado que los costos variables de cada unidad
producida y vendida serían de $6, y que los costos fijos anuales serían de $ 60.000.
a) Si el precio de venta se estableciera en $ 18 por unidad, ¿cuántas unidades tendría
que producir y vender Williams para alcanzar el punto de equilibrio? Use los métodos
gráfico y algebraico para hallar la respuesta.
b) Williams pronostica ventas de 10.000 unidades en el primer año si el precio de
venta se establece en $ 14 cada una. ¿Cuál sería la contribución total de este nuevo
producto a las utilidades durante el primer año?
c) Williams pronostica que si el precio de venta se establece en $ 12,50 las ventas del
primer año se incrementarían a 15.000 unidades. ¿Qué estrategia de precios ($ 14 o $
12,50) daría por resultado la mayor contribución total a las utilidades?

4. Un producto se ha vendido en volúmenes razonables, pero su contribución a las

utilidades ha sido decepcionante. El año pasado se produjeron y vendieron 17.500
unidades. El precio de venta es de $ 22 por unidad, CV es $ 18 y CF es $ 80.000.
UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA
FINANZAS
Dalton Orellana, PhD.

a) ¿Cuál es la cantidad en la que este producto alcanza el punto de equilibrio? Use

los métodos gráfico y algebraico para obtener la respuesta.
b) La empresa está considerando la forma de estimular los volúmenes de ventas o
reducir los costos variables. La gerencia cree que podrá incrementar las ventas en
30% o que logrará reducir Cv a 85% de su nivel actual. ¿Qué alternativa producirá
mayores contribuciones a las utilidades, suponiendo que la implementación de una u
otra cuesta lo mismo? (Sugerencia: Calcule las utilidades que reportarían ambas
alternativas y escoja la que produzca ganancias más altas).
c) ¿Cuál es el cambio porcentual de la contribución a las utilidades por unidad,
generado por cada alternativa de la parte b?

5. Se debe analizar desde el punto de vista económico, una explotación apícola

denominada "La abeja Feliz".
Esta explotación cuenta actualmente con 100 colmenas "tipo Jumbo". En el manejo de
sus colmenas, el propietario emplea el sistema nómada o en movimiento, movilizando
sus apiarios hasta cuatro veces en un ciclo anual.
La producción de miel, estimada por colmena es de 40 litros. La miel en el mercado
(envasada y etiquetada), tiene un precio promedio de $ 40/litro. Los costos anuales,
calculados para esta explotación apícola, son los siguientes:
a. Combustible: Se estiman alrededor de 30 visitas a los apiarios con un desembolso
de $ 150/visita.
b. Alimentación artificial: se les otorga dos veces en el año a las 100 colmenas y se
consideran $ 40 de cada una (las dos veces).
c. Cambio de abejas reina en el total de colmenas $ 65 de cada una.
d. El control y tratamiento contra Varroasis: esta se lleva a cabo una vez en el año, con
un costo de $ 45 por colmena.
e. Renta del extractor: Se lleva a cabo el pago y uso de extractor 4 veces en el año,
con un costo de $ 1.500 cada ocasión.
f. Se adquieren 4.000 envases cada año para el envasado de miel, con valor $ 3 c/u.
g. El etiquetado para el total de litros de miel producida tiene un costo de $ 3.000.
h. La mano de obra permanente, representa $ 25.000 en el año.
i. Pago de agua mensual es de $ 160.
j. El pago de luz Bimestral es de $ 250.
Determinar el punto de equilibrio en ingresos y productivo para la explotación.

6. El Grupo Ortiz es propietario y opera seis supermercados en Cuenca, se encuentra

con la siguiente información del presupuesto de la empresa para el próximo año:
Ventas $ 10.000.000
UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA
FINANZAS
Dalton Orellana, PhD.

Costos fijos $ 1.700.000

Costo de venta $ 8.200.000
Calcule la utilidad esperada para cada una de las siguientes desviaciones de la
información presupuestada. Considere en forma independiente cada uno de los casos.
a) Aumento del 10% del Margen de Contribución, manteniendo constantes las ventas.
b) Aumento del 5% de los costos fijos
c) Aumento del 8% del volumen de ventas
d) Aumento del 5% en los costos fijos y disminución del 5% en los costos de venta

Apalancamiento operativo, financiero y total

7. Meyer fabrica ventiladores, para elaborar el estado de resultados de la empresa
presenta la siguiente información. Unidades vendidas 7.000, precio $20, costo variable
$8, costo fijo $44.000, gasto de depreciación $2.000, gasto financiero 10% de la deuda
de $100.000, participación a trabajadores e impuesto a la renta.
Calcule:
a) Grado de apalancamiento operativo.
b) Grado de apalancamiento financiero.
c) Grado de apalancamiento total (combinado).
d) El punto de equilibrio.

8. Para elaborar el estado de resultados de la empresa Fitness presenta la siguiente

información. Unidades vendidas 10.000, precio $50, costo variable $20, costo fijo
$150.000, gasto de depreciación $8.000, gasto financiero 8% de la deuda de
$750.000, participación a trabajadores e impuesto a la renta.
Calcule:
a) Grado de apalancamiento operativo.
b) Grado de apalancamiento financiero.
c) Grado de apalancamiento total (combinado).
d) El punto de equilibrio.

9. Industrias Kramer presenta el balance de resultados y solicita realizar un análisis del

grado de apalancamiento operativo, financiero y total. Considere que la empresa
vende 440.000 unidades a un precio de $5, gasto financiero 8% de la deuda de
$381.250 y un costo variable de $3.
UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA
FINANZAS
Dalton Orellana, PhD.

INDUSTRIAS KRAMER S.A.

ESTADO DE RESULTADOS ($)
31 DE DICIEMBRE DE 2021
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operativos 420.000
Gasto de ventas 250.000
Gastos de Depreciación 70.000
Utilidad Operacional
Gasto Financiero
Utilidad antes participación
15% participación
25% Impuesto a la renta
Utilidad neta