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Unidad de Medida
Unidad de Medida
Para homogeneizar conceptos se utiliza la moneda corriente (o moneda de cuenta) que tiene
curso legal en el país dentro del cual funciona el ente. En nuestro país por ejemplo es el peso.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay problema en tomarla
como unidad de medida. Pero lo habitual es que haya tendencia a la pérdida de poder
adquisitivo del dinero. Ésta es la situación donde hay INFLACIÓN.
La medición contable queda en sus valores originales. Ya que el supuesto es que la moneda en
curso legal mantiene su valor dado a que no existe inflación.
Por lo cual, esta moneda no reconoce pérdida de valor adquisitivo, no representa valor real de
los bienes y no reconoce los resultados por tenencia. Ejemplos de monedas nominales son el
peso, el dólar, el euro, etc. Las cuales con el transcurso del tiempo, sufren variaciones en su
poder adquisitivo. Algunas varían más continuas (débiles) que otras (fuertes).
Este es el caso de la moneda de cuenta que no mantiene estable su valor, dado por la pérdida
del poder adquisitivo (inflación) y por lo tanto es necesario ajustar o corregir los estados
contables por los efectos causados por la inflación para homogeneizar todas las mediciones
contables.
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En estos momentos las Normas contables establecen que “en un contexto de inflación o
deflación, los Estados Contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha
a la cual corresponden”. Esta moneda sí reconoce la pérdida del valor adquisitivo. Reconoce
los resultados por tenencia y por lo tanto hay reexpresión.
El ajuste por inflación es el procedimiento por el cual se corrige la unidad de medida primaria,
en el caso en que existan variaciones significativas en el poder adquisitivo de la moneda y las
mismas no sean consideradas. Los elementos que componen la información contable están
expresados en moneda de idéntico poder adquisitivo. El procedimiento de actualizar, ajustar
por inflación, reexpresar, significa efectuar una corrección monetaria. Valuar significa asignar
un valor, un precio.
Concepto de R.E.C.P.A.M. (ex R.E.I.) (Resultado expuesto al cambio del poder adquisitivo de la
moneda) Es la incidencia de la inflación sobre los rubros monetarios, que son los expuestos a la
pérdida del poder adquisitivo de la moneda, medidos en el procedimiento de ajuste integral.
El RECPAM puede variar según éstas variables: - Un capital monetario (CM) con signo distinto a
cero - Un tiempo durante el cuál está expuesto ese capital
• Para el caso en que se trate de un período deflacionario, los resultados antes mencionados
serán de signo cambiado. Valuación al cierre. Valuar significa darle valor a algo. Los activos y
pasivos pueden valuarse al cierre del ejercicio, de dos maneras:
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VALOR DE COMPRA:
En bienes adquiridos: Su valor de compra al contado neto de descuentos y bonificaciones.
(Dejando de lado los intereses que son resultados negativos)
Gastos directos de la compra.
En bienes producidos por la empresa:
Gastos de la fabricación, como las materias primas consumidas, mano de obra, gastos directos
e indirectos del proceso productivo.
- aplicar valores del presente, es decir, VALORES CORRIENTES Consiste en aplicar valores del
presente (corrientes). No hay un único valor corriente para todos los elementos del patrimonio
sino que hay que tomar las características para todos los elementos.
Se pueden distinguir los siguientes:
a) Valor neto de realización: es el precio de venta menos los gastos para su comercialización.
Este valor resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de
comercialización, que pueden ser colocados con facilidad.
b) Valor de reposición (valor de recompra o valor de reproducción): es valor que costará volver
a adquirir o fabricar el bien, sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la
medición. Deberán utilizarse precios de contado correspondiente a los volúmenes similares a
los adquiridos.
Los precios que estén medidos en moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina
utilizando el tipo de cambio del momento de la medición. Este valor se utiliza para aquellos
activos que su comercialización requiere esfuerzo.
c) Valor actual: es el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. Se llega a este valor
deduciendo de la suma a recibir en el futuro los intereses por el período que media hasta su
liquidación. Es utilizado para créditos y deudas.
d) Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que
corresponde a la tenencia accionaria. Se aplica para valuar participaciones permanentes en
empresas en las que se tiene control significativo. De todas maneras, se elija el valor histórico
o el valor corriente, se deberá siempre comparar con su valor limite o valor de recupero ya que
los activos no deben ser sobrevaluados. Este valor más cercano al actual, debe tener un
“techo”.
Valor límite de los activos. En el estado de situación, los activos no deben ser sobrevaluados.
Hay dos concepciones de valor límite:
Llegado el cierre del ejercicio, previo a la determinación de la cifra por la que se valuará cada
activo en el estado de situación patrimonial, deberá efectuarse una comparación entre el
importe contabilizado y el valor límite correspondiente. Éste no podrá ser sobrepasado, si es
así deberá reducírselo. Deberá elegirse el menor de los dos valores, entre el importe
contabilizado y el valor límite, (principio de prudencia) y ese importe será el que se incluirá en
el balance.
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Valor recuperable
Valor de salida del patrimonio. Cifra que se podía obtener o recuperar vendiendo o usando un
bien.
Los activos pueden tener:
- un valor de cambio, el importe que se obtiene por su venta
- valor de uso
El valor recuperable es el mayor entre el VNR y el valor de utilización económica del bien. Es
decir, el mayor importe entre el valor de cambio y el valor de uso.
Capital a mantener
El patrimonio neto se compone por el capital aportado y los resultados acumulados como
consecuencia de las operaciones. El capital aportado recibe su retribución solo si la sociedad
tiene utilidades. La ley de sociedades comerciales remarca que la distribución de ganancias
solo se podrá hacer cuando sean liquidas y realizadas, dado que se tiene que preservar el
capital que en definitiva es el motor del ente y es la inversión de los socios, inversores y
terceros vinculados a la empresa.
Hay dos criterios relacionados al mantenimiento del capital:
- Mantenimiento del capital físico
El capital físico es aquel definitorio del mantenimiento de la capacidad operativa o productiva
de la empresa de la inversión inicial.
El capital a mantener físico esta dado por:
Los bienes en que se invirtió, es decir se tiene en cuenta los activos (como por ejemplo el
capital de una industria maderera podría ser en toneladas de madera en un determinado
momento) y sus funciones en el negocio. Habrá ganancia si la capacidad productiva física al
cierre posee mayor que al inicio. La utilidad es el excedente monetario una vez que se repone
los activos consumidos en la producción de los bienes o servicios. El incremento de valor de los
activos necesarios para mantener la capacidad productiva se considera un mayor capital.
No reconoce el resultado por tenencia.
Este criterio de capital presenta ciertos inconvenientes ya que es complicado generar
comparaciones de resultados validos entre empresas del mismo sector, por algunos cambios
tecnológicos, hábitos de consumo, reposición de bienes físicos poseídos, etc. Que afectarían
sin dudas este capital físico.
Se mide en términos de dinero invertido (con independencia de los bienes específicos que
componen lo invertido). La ganancia es todo incremento patrimonial que no provenga de los
aportes de los socios y reconoce el resultado por tenencia. E l capital a mantener estará dado
por los aportes de los propietarios. Dicho criterio propone mayor facilidad de adaptabilidad,
que el capital físico, con la economía moderna en donde los cambios son frecuentes por
avances tecnológicos, por cambios en la demanda, etc.
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2) Son mantenidos a ese costo original hasta el momento de su venta (principio de realización),
con la excepción que se indica en el apartado siguiente.
3) En oportunidad del cierre de ejercicio, debe compararse el costo original de las mercaderías
en existencia con su valor límite y elegir el menor de ambos. En consecuencia, si el límite fuera
menor, habría que reducir el valor de costo original de los bienes. La diferencia se incluirá en el
estado de resultados como resultado negativo. Es decir que en este modelo se exponen los
resultados negativos por tenencia.
4) En cambio, si el valor límite fuera más alto que el costo, se mantiene el bien a su costo
original y no se efectúa registración alguna. O sea que no se contabilizan los resultados
positivos por tenencia. Resultados Reconocidos por este modelo: Transaccionales, Tenencia
negativa (por prudencia) Ámbito de aplicación: este modelo fue el que se usó en nuestro país,
casi al pie de la letra, hasta principios de 1970. Si bien los principios aprobados en Avellaneda
en 1969 indicaban que, cuando la moneda no fuera un patrón estable de valor, podían
corregirse los importes mediante mecanismos adecuados de ajuste, no explicitaban cuáles
eran estos mecanismos ni exigían su aplicación. Es decir que en la Argentina se usaba el
modelo comentado, con alguna corrección parcial por inflación.
2) Son mantenidos a ese costo original hasta el momento de su venta (principio de realización),
con la excepción que se indica en el apartado siguiente. Es decir que el ajuste integral por
inflación no pretende modificar los criterios de valuación y de reconocimiento de ingresos del
ente.
3) En oportunidad del cierre de ejercicio, debe compararse el costo original de las mercaderías
en existencia con su valor de mercado (limite) y elegir el menor de ambos. En consecuencia, si
el límite fuera menor, habría que reducir el valor de costo original de los bienes. La diferencia
se incluirá en el estado de resultados como resultado negativo. Es decir que en este modelo se
exponen los resultados negativos por tenencia.
4) En cambio, si el valor límite fuera más alto que el costo, se mantiene el bien a su costo
original y no se efectúa registración alguna. O sea que no se contabilizan los resultados
positivos por tenencia.
5) Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener, estará dado por
los aportes de los propietarios. Pero si hay inflación, al cierre del ejercicio deberá actualizárselo
en función del cambio operado en el nivel general de precios.
6) En este modelo el objetivo, es que todas las cifras de los estados contables queden
expresadas en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al cierre del ejercicio. Por lo
tanto, toda partida que este expresada en moneda anterior al cierre de ejercicio debe ser
ajustada (Reconocimiento de la inflación).
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Este modelo tuvo aplicación en la argentina hasta la entrada en vigencia de la R.T.10, que
privilegio el uso de los valores corrientes en vez de los costos históricos.
1) Dado que se opta por el criterio del capital financiero, el capital a mantener, estará dado por
los aportes de los propietarios. Pero si hay inflación, al cierre del ejercicio deberá actualizárselo
en función del cambio operado en el nivel general de precios.
3) Reconocimiento de ingresos: Este no exige que allá una transacción terminada, que exista
una venta, para reconocer resultados positivos. Se reconocen cuando están realizados, es
decir, cuando provienen de una transacción en firme y se reconocen ganancias por tenencia
(un activo o pasivo genera una medición mayor, o menos, que la original). Los modelos que
aplican valores corrientes van a reconocer tanto resultados negativos como positivos por la
tenencia de bienes.
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Principales características de este modelo:
2) Reconocimiento de ingresos: Este no exige que allá una transacción terminada, que exista
una venta, para reconocer resultados positivos. Se reconocen cuando están realizados, es
decir, cuando provienen de una transacción en firme y se reconocen ganancias por tenencia
(un activo o pasivo genera una medición mayor, o menos, que la original). Los modelos que
aplican valores corrientes van a reconocer tanto resultados negativos como positivos por la
tenencia de bienes.
• En cuanto al total del activo en ambos casos es igual ya que todas las partidas se presentan
por su valor corriente.
• El capital en el modelo sin ajuste por inflación (moneda heterogénea) al no tomar en cuenta
la inflación será menos que el del modelo con ajuste por inflación (moneda homogénea) por lo
que la ganancia retenida será mayor.
• Al no tomar en cuenta la inflación, si esta existe, resulta que se determinan ganancias por
tenencia resultantes de comprar valores corrientes de los bienes en moneda de hoy, con el
costo original de adquisición de los mismos, en moneda de varios meses atrás. Además, se
omite la exposición del resultado por exposición a la inflación. En síntesis, tiende a
sobredimensionar la ganancia, por que el total del patrimonio neto surge de comparar activos
y pasivos a valores corrientes. Pero dentro de ese total del patrimonio neto bien determinado
a valores presentes, el capital queda subvaluado, ya que se lo muestra por el importe original
aportado
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Modelo de valuación vigente en la Argentina Esto es un modelo de contabilidad a valores
corrientes combinado con el ajuste integral de los estados contables para considerar los
efectos de la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, todo ello con el propósito de
satisfacer el objetivo básico de los estados contables: exponer objetivamente la situación
económico financiera de un ente a una fecha dada y las variaciones ocurridas en la
mencionada situación durante un período de tiempo, para que los distintos usuarios puedan
tomar adecuadamente las decisiones que les competen. De acuerdo con ello, los objetivos
perseguidos son los siguientes:
4. Cómputo del resultado por tenencia, que surge de la comparación entre los valores
corrientes de un bien determinado en dos momentos consecutivos, sin que medie transacción,
y efectuando dicha medición en moneda homogénea.
• Como se puede observar, el capital físico no está entre los modelos básicos más usados. Esto
se debe a que en la Argentina, al tener una economía inflacionaria resulta necesario reexpresar
los aportes en función de la evolución del nivel general de precios. El monto del capital
actualizado es el adecuado para su mantenimiento en términos de concepto de capital
financiero. Resolución Técnica Nº 6 (fragmentos, a nuestro criterio, importantes para su
comprensión) Considerando:
e) Que en períodos inflacionarios los estados contables, no ajustados para contemplar los
efectos de la inflación sobre valores de las cuentas que los integran, presentan información
que puede considerarse –en términos generales- totalmente distorsionada
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resultados mediante la inclusión de una sola partida cuyo importe surgirá por diferencia entre
el resultado del período reexpresado en moneda de cierre y el resultado del período que surge
del estado de resultados sin reexpresar.
d) En ningún caso los valores determinados para los diversos activos podrán exceder su valor
recuperable, individualmente o en conjunto, según lo indiquen las normas contables.
IV.B.9. Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición al cambio
en el poder adquisitivo de la moneda. La partida del estado de resultados reexpresado en
moneda constante, se denominará: “Resultados financieros y por tenencia”
IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio. El saldo de todos los componentes del
patrimonio neto al inicio del ejercicio se reexpresarán en moneda de cierre. El resultado del
ejercicio o período en moneda homogénea será la diferencia entre las cifras expresadas en
moneda de cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se originen en transacciones
con los propietarios.
IV.I. Vigencia Las normas detalladas precedentemente tendrán vigencia para los estados
contables correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de septiembre de 1983 y
para todos los posteriores, incluyendo los períodos intermedios.
d) Esta resolución técnica resulta de la revisión del proyecto 6 de resolución técnica, que fue
preparado y sometido a consulta pública siguiendo los procedimientos reglamentarios fijados.
ALCANCE Las normas contenidas en esta resolución técnica o en otras a las que este
pronunciamiento remite se aplican a la preparación de estados contables, cualesquiera fueren
el ente emisor y los períodos por ellos cubiertos, excepto por:
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b) entes que no cumplen con la condición de “empresa en marcha”. La resolución técnica
establece la utilización de una moneda de poder adquisitivo estable, para expresar los diversos
valores patrimoniales de resultados. Es caso de inflación, se deberán re-expresar los costos
históricos mediante índices de actualización.
El modelo contable más aplicable a todos los estados contables de cierre, según la RT 17, es el
capital a mantener financiero, la unidad de medida como moneda constante u homogénea y el
criterio de valuación, a través de los valores corrientes.
a) Capital a mantener. Existen dos conceptos de capital, distintos según la RT 17. Ésta
considera como el más aplicable al capital financiero el cual se mide en términos del dinero
invertido, con independencia de los bienes específicos que componen lo invertido. En este
caso la ganancia es todo incremento patrimonial que no provenga de los aportes de los socios,
reconoce el RESULTADO POR TENENCIA y resultados transaccionales o sea a Moneda
Homogénea.
c) Criterio de valuación: Los activos y los pasivos pueden valuarse a su valor histórico o a un
valor corriente.
La elección entre valores históricos y corrientes es preferible encararla rubro por rubro. Para
esta elección es importante tomar en cuenta tres cualidades de la información:
- Relevancia
- Confiabilidad
- Eficiencia
En este orden se puede decir lo siguiente: 1) Para los bienes que disponen de una cotización de
mercado representativa de su valor, como ciertas acciones y bienes de cambio fungible,
conviene emplear tal cotización (valor de mercado).
2) Para la mayoría de los otros bienes de cambio es preferible emplear el costo de reposición;
ya que es más relevante para tomar decisiones y es factible determinar el costo de reposición
de los bienes de cambio de una manera confiable y eficiente.
3) Para los bienes de uso e intangibles, en cambio, en general, es más adecuado el uso de
valores históricos ajustados.
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