FINANZAS ESTRATÉGICAS.

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y MANEJO DE

TESORERÍA. SEMANA 2.

27/11/2022
Ingeniería Industrial.
Escoja una empresa de la industria alimentaria (Lucchetti, Nestlé, etc.) y su correspondiente Balance
General de dos años consecutivos. Por ejemplo, Balance General de “Nestlé” del año 2015 y Balance
General de “Nestlé” del año 2016.
La empresa de la industria alimenticia corresponde a Watt's S.A. para los años 2021-2022.
Estados consolidados de situación financiera. 31-12-2022 31-12-2021
Estado de situación financiera.  
   
Activos.  
   
Activos corrientes.  
Efectivo y equivalentes al efectivo. 2.122.538 3.749.547
Otros activos financieros, corrientes. 2.061.794 241.772
Otros activos no financieros, corrientes. 474.757 295.303
Deudores comerciales y otras cuentas por
26.018.886 21.363.810
cobrar.
Inventarios, corrientes. 43.878.268 38.296.652
Activos por impuestos, corriente. 3.602.112 1.825.099
   
Total de activos corrientes. 78.158.335 65.772.183
   
Activos no corrientes.    
     
Activos intangibles distintos de la plusvalía. 36.851.152 34.151.842
Propiedades, plantas y equipos. 140.680.335 130.991.436
Activos por derecho de uso. 864.156 0
Activos por impuestos diferidos 333.097 289.210
   
Total de activos no corriente. 178.728.740 165.432.488
   
Total de activos. 256.087,10 231.204.671
 Patrimonio y pasivos    
   
Pasivos.  
   
Pasivos corrientes.  
   
Otros pasivos financieros, corrientes. 98.325.159 60.172.017
Cuentas por pagas comerciales y otras cuentas por
28.643.223 27.156.013
pagar.
Pasivo por arrendamientos corrientes. 404.280 0
cuentas por pagar a entidades relacionadas,
4.032.970 5.510.050
corrientes.
Otras provisiones, corrientes. 351.285 508.583
Pasivos por impuestos, corrientes. 26.767. 50.402
   
Total de pasivos corrientes. 131.783.684 93.397.065
   
Pasivos no corrientes.  
   
Otros pasivos financieros, no corrientes. 27.633.585 50.902.769
Pasivo, no corrientes. 525.620 0
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no
39.814.245 34.226.720
corrientes.
Pasivos por impuestos diferidos, no corrientes. 18.873.394 16.545.980
   
Total pasivos no corrientes. 86.846.844 101.675.469
   
Total pasivos. 218.630.528 195.072.534
   
Patrimonio.  
Capital emitido. 1.281 1.281
 Ganancias acumuladas. 32.921.396 36.975.132
Otras reservas. 5.322.737 853.300
Patrimonio atribuible a los propietarios de la
38.245.414 36.123.313
controladora.
Participaciones no controladoras. 11.153 9.024
Patrimonio total. 38.256.567 36.132.137
   
Total patrimonio y pasivos. 256.887.095 231.204.671

Realice lo mismo de la instrucción anterior con una empresa de la industria del acero.
La empresa elegida en este caso fue SACK aceros para la construcción. en los años 2021-2022.
  Notas 31-12-2022 31-12-2021
Activos. Nº MUS $ MUS $
   
Efectivo y equivalentes al efectivo. 6 52.162 47.200
Otros activos financieros corrientes. 10 1.099 0
Otros activos no financieros, corrientes. 13 1.077 2.461
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. 7 145.861 93.771
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Corrientes. 8 12.647 9.989
Inventarios, corrientes, neto. 9 111.573 97.383
Activos por impuestos, corriente. 11 19.235 14.682
   
Total de activos corrientes distinto de los activos o grupos de activos
para su disposición clasificados como mantenidos, para la venta o   343.654 265.486
como mantenidos para distribuir a los propietarios.
   
Activos corrientes totales.   343.654 256.486
       
       
 Activos no corrientes.      
Otros activos financieros no corrientes. 12 1.846 0
Otros activos no financieros, no corrientes. 13 1.305 145
Derechos por cobrar no corrientes. 7 15.483 0
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación. 16 154 1.087
Activos intangibles distintos de la plusvalía. 17 9.542 9.385
Plusvalía. 18 50.342 41.476
Propiedad, planta y equipos, neto. 14 210.711 140.158
Derechos de uso. 14 26.417 3.754
Propiedad de inversión, neto. 15 527 527
Activos por impuestos diferidos. 19 7.929 1.253
   
Total, de activos no corriente.   324.211 197.785
   
Total, de activos.   667.865,00 463.271

Patrimonio y pasivos Notas 31-12-2022 31-12-2021

  Nº MUS $ MUS $
Pasivos.  
Pasivos corrientes.  
Otros pasivos financieros, corrientes. 20 y 10 36.823 23.097
Pasivos por arrendamientos, corrientes. 21 10.507 1.677
Cuentas comerciales pagadas y otras cuentas por pagar. 23 176.312 123.744
cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes. 8 6.050 1.128
Otras provisiones, corrientes. 24 34.622 15.701
Pasivos por impuestos, corrientes. 11 12.313 4.970
Provisiones por beneficio a los empleados, corrientes. 26 5.068 2.374
Otros pasivos no financieros, corrientes. 25 30.151 14.203
   
Total de pasivos corrientes distintas de los pasivos incluidos en
  311.846 186.894
grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos
 para la venta.
       
Pasivos corrientes totales.   311.846 186.894
       
Pasivo, no corrientes.      
Otros pasivos financieros, no corrientes. 20 55.445 55.035
Pasivo por arrendamiento, no corrientes. 21 3.077 1.316
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corrientes. 8 17.430 0
Otras provisiones no corrientes. 24 1.333 0
Pasivos por impuestos diferidos, netos. 19 25.180 9.209
Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes. 26 4.946 2.532
Otros pasivos no financieros no corrientes. 25 683 1.781
   
Total de pasivos no corrientes.   108.094 69.873
   
Total pasivos.   419.940 256.767
   
Patrimonio.  
Capital emitido. 27 57.120 57.120
Ganancias acumuladas.   149.339 143.721
Otras reservas. 27 15.072 4.824
   
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.   221.531,00 205.215
Participaciones no controladoras.   26.394 1.289
       
Patrimonio total.   247.925 206.504
   
Total patrimonio y pasivos.   667.865 463.271
Calcule el capital de trabajo y el efectivo para “Nestlé” (recuerde que es un
ejemplo), para el año 2015 y 2016 y compárelos. Desarrolle el mismo
ejercicio para la empresa del acero. Además, realice un análisis
comparativo del efectivo que posee cada una de las empresas.

Empresa. Activo circulante. Pasivo circulante. Capital de trabajo neto.

capital de trabajo neto =
     
activo.
circulante pasivo
     
circulante.
Watt's S.A 2021 65772183 93.397.065 -27.624.882
miles de pesos. (miles pesos) (miles pesos) (miles pesos)
Watt's S.A 2022 78158355 31.783.684 -53.625.329
miles de pesos. (miles pesos) (miles pesos) (miles pesos)
265486 186894 78592
SACK S.A. 2021
(miles pesos) (miles pesos) (miles pesos)
343654 311846 31808
SACK S.A. 2022
(miles pesos) (miles pesos) (miles pesos)

Watt's S.A. 2022 - 2021

(-53.625.329) - (-27.624.882) = - 26.000.447 millones de pesos.

SACK S.A. 2022 - 2021
31.808 - 78.592= - 46.784 millones de dólares.
Extraiga dos conclusiones o recomendaciones generales de su trabajo. Una
de ellas respecto de una empresa y la segunda conclusión general respecto
de la comparación entre ambas.
Para la situación de Watt's S.A. cuyo capital de trabajo neto es
negativo en los dos años, el fragmento de activo no circulante es
financiada con deuda de corto plazo.
Donde tenemos la posibilidad de valorar que los pasivos circulantes
incrementaron en un 41.4% en lo que los activos circulantes solo
incrementaron un 18.83% entre los años 2021 a 2022. Por lo que la
diferencia de capital de trabajo es en números negativos de -
26.000.447 millones de pesos, en otros términos, el decrecimiento de
capital ha sido de alrededor de un 94.11%.
Comparativamente SACK S.A. tuvo una alteración de capital negativa
de 147.05% alrededor de. Esto significa que capital reduzco de manera
considerable. Mucha más que el de Watt's S.A.
Por lo cual podríamos mencionar que la organización que más padeció
ha sido SACK S.A. con base a los años analizados.
¿Cuál empresa cree usted que tiene menor flotación (en tiempo y dinero)?
¿Por qué motivo? (a lo menos uno).
Pienso que Watt's S.A. tiene menor flotación tomando en cuenta la
naturaleza misma de los productos que tienen la posibilidad de dar los
dos sectores y las necesidades que suplen. Con el mercado de
metales y generalmente el de creación con un levanta destacable. En
lo que el alimento si bien asciende de costo continuamente va a ser
primordial y se moverá con más facilidad en los mercados.
 Bibliografía.
Anónimo (2019), Administración del capital de trabajo y manejo de la
tesorería, FINANZAS ESTRATÉGICAS SEMANA 2.
https://online.iacc.cl/pluginfile.php/1651532/mod_resource/content/3/
contenido%20semana%202.pdf?redirect=1