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operaciones sea compatible, así como la fusión de cualesquiera de estos entre sí, permitirá
a la entidad resultante de la fusión realizar las operaciones que les fueran autorizadas a las
entidades fusionadas.

La escisión de las instituciones financieras se sujetará a las disposiciones de la Ley de

Compañías en lo que fuere aplicable.

La Superintendencia de Bancos dictará las normas sobre conversión, asociación, fusión y

escisión prevista en este artículo y en la Ley.

ARTICULO 11.- Las instituciones financieras constituidas con arreglo a las leyes
extranjeras que se propongan establecer sucursales u oficinas de representación en el país
para realizar las operaciones establecidas en la Ley, deberán obtener la autorización de la
Superintendencia de Bancos, previo cumplimiento de los requisitos legales y de acuerdo
con las normas que expida dicha Institución.

Las sucursales referidas en el inciso anterior gozarán de iguales derechos, tendrán las
mismas obligaciones y estarán sujetas a las leyes, normas y reglamentos aplicables a las
instituciones del sistema financiero nacional.

ARTICULO 12.- Las instituciones del sistema financiero ecuatoriano, previa autorización
de la Superintendencia, podrán participar en el capital de instituciones financieras del
exterior, constituidas o por constituirse, y abrir oficinas fuera del país, con sujeción a los
procedimientos determinados en la Ley y a las normas que expida la Superintendencia.

La Superintendencia autorizará a las instituciones financieras ecuatorianas que mantengan

vinculaciones directas accionariamente con bancos o instituciones financieras del exterior,
para que realicen operaciones activas y pasivas a su nombre, por cuenta de éstas, cuando
cumplan los requisitos determinados en la Ley y los exigidos por la Superintendencia.
Según

2. MONTO MÍNIMO DE CAPITAL Y RESERVA

Art. 37.- El monto mínimo de capital pagado para constituir una institución financiera
sujeta a esta Ley será: a) Para los bancos: US $ 2.628.940; b) Para las sociedades
financieras o corporaciones de inversión y desarrollo: US $ 1.314.470; y, c) La
Superintendencia fijará el monto de capital mínimo con el que deban iniciar sus actividades
las instituciones de servicios financieros y las demás entidades sujetas a su control,
incluyendo a las sociedades controladoras. Art. 38.- Sólo con la autorización de la
Superintendencia, una institución del sistema financiero privado, podrá acordar la
reducción de su capital. En ningún caso se autorizará que el capital quede reducido por
debajo del monto del capital con el cual se constituyó o que se contravenga lo dispuesto en
los artículos 47, 50, 72, 73 o 75.

Art. 40.- Las instituciones del sistema financiero deben constituir un fondo de reserva legal
que ascenderá al menos al cincuenta por ciento (50%) de su capital suscrito y pagado. Para
formar esta reserva legal, las instituciones financieras destinarán, por lo menos, el diez por
ciento (10%) de sus utilidades anuales. La reserva legal comprende el monto de las
cantidades separadas de las utilidades, y el total de las sumas pagadas por los accionistas a
la sociedad emisora en exceso, sobre el valor nominal de las acciones suscritas por ellos,
cuando el Estatuto determine el valor nominal de las acciones.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos o por decisión de la Junta General de Accionistas,
podrán constituir otras reservas que tendrán el carácter de especiales o facultativas,
formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las reservas por corrección monetaria son las resultantes de la aplicación de sistemas de
corrección a los estados financieros.

Art. 42.- Las instituciones del sistema financiero privado podrán aumentar su capital
autorizado en cualquier tiempo mediante reforma del Estatuto. Los aumentos del capital
autorizado serán resueltos por la Junta General de Accionistas y luego de cumplidas las
formalidades pertinentes, se inscribirán en el Registro Mercantil correspondiente y serán
notificados a la Superintendencia. El pago de los aumentos de capital suscrito se hará de la
manera prevista en el artículo 6. Los recursos para el pago en numerario del capital suscrito
solamente podrán provenir: a) De nuevos aportes en efectivo o por compensación de
créditos; b) Por capitalización de acreencias por vencer, previa valoración hecha por al
menos dos compañías calificadoras de riesgo; c) Del excedente de la reserva legal; d) De
utilidades no distribuidas; e) De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas
para este fin; y, f) De aportes en numerario para futuras capitalizaciones acordadas por los
accionistas. La capitalización hecha por compensación de créditos, obligaciones por vencer
y utilidades no distribuidas, requerirá la aprobación previa de la Junta General de
Accionistas.

SECCIÓN I.- DEL PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO MÍNIMO

ARTICULO 1.- La constitución de nuevos bancos y sociedades financieras, requerirá de

un patrimonio técnico constituido mínimo de: Para bancos US$ 7.886.820 Para sociedades
financieras US$ 3.943.410
ARTICULO 2.- La constitución de nuevas asociaciones mutualistas de ahorro y crédito
para la vivienda requerirá un patrimonio técnico constituido mínimo de US$ 788.682.
(reformado con resolución No. JB-2013-2476 de 9 de mayo del 2013)
ARTICULO 3.- Las empresas de seguros que se constituyan para operar en los ramos de
seguros generales y seguros de vida, deberán tener un patrimonio mínimo de US$
3.943.410.00; las empresas de seguros que operen en seguros generales, un solo ramo,
deberán tener un patrimonio mínimo de US$ 1.690.145,53; y, las compañías de reaseguros
deberán tener un patrimonio mínimo de US$ 7.886.820.00. (artículos 1, 2 y 3 sustituidos
con resolución No. JB-2002-452 de 14 de mayo del 2002; y, artículo 3 sustituido con
resolución No. JB2011-2027 de 13 de octubre del 2011)
PERFIL DE RIESGO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

SECCIÓN II.- ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

ARTICULO 3.- Las instituciones del sistema financiero tienen la responsabilidad de

administrar sus riesgos, a cuyo efecto deben contar con procesos formales de
administración integral de riesgos que permitan identificar, medir, controlar / mitigar y
monitorear las exposiciones de riesgo que están asumiendo.

Cada institución del sistema financiero tiene su propio perfil de riesgo, según sus
actividades y circunstancias específicas; por tanto, al no existir un esquema único de
administración integral de riesgos, cada entidad desarrollará el suyo propio.

ARTICULO 4.- El directorio de la institución del sistema financiero o el organismo que

haga sus veces y la gerencia deciden la adopción de determinados riesgos, cuando estos
órganos definen, entre otros aspectos, su estrategia de negocio, políticas, procedimientos,
estructura organizacional, segmento de mercado objetivo de la institución y el tipo de
producto, a ser a ofrecidos al público.

La identificación del riesgo es un proceso continuo y se dirige a reconocer y entender los

riesgos existentes en cada operación efectuada, y así mismo, a aquellos que pueden surgir
de iniciativas de negocios nuevos.

Las políticas y estrategias de la institución del sistema financiero deben definir el nivel de
riesgo considerado como aceptable; este nivel se manifiesta en límites de riesgo puestos
en práctica a través de políticas, normas, procesos y procedimientos que establecen la
responsabilidad y la autoridad para fijar esos límites, los cuales pueden ajustarse si
cambian las condiciones o las tolerancias de riesgo.

Las instituciones del sistema financiero deben contar con procedimientos para autorizar
excepciones o cambios a los límites de riesgo, cuando sea necesario.

ARTÍCULO 5.- Una vez identificados los riesgos deben ser cuantificados o medidos con
el objeto de determinar el cumplimiento de las políticas, los límites fijados y el impacto
económico en la organización, permitiendo a la administración disponer los controles o
correctivos necesarios.
Las metodologías y herramientas para medir el riesgo deben reflejar la complejidad de las
operaciones y de los niveles de riesgos asumidos por la institución, la que verificará
periódicamente su eficiencia para justificar actualizaciones o mejoras según demanden
sus necesidades.
ARTICULO 6.- Para la administración del riesgo las instituciones del sistema financiero
implantarán un sistema de control que permita la verificación de la validez del
cumplimiento de políticas, límites, procesos y procedimientos establecidos durante la
ejecución de las operaciones de la entidad.
Como parte del sistema de control interno, la administración de las instituciones del
sistema financiero establecerá los controles administrativos, financieros, contables y
tecnológicos necesarios, para asegurar que está administrando adecuadamente los riesgos,
conforme las políticas aprobadas por cada institución.

ARTICULO 7.- Todos los niveles de la organización, dentro de sus competencias, harán
seguimiento sistemático de las exposiciones de riesgo y de los resultados de las acciones
adoptadas, lo cual significa un monitoreo permanente a través de un sistema de
información para cada tipo de riesgo, preparado para satisfacer las necesidades
particulares de la institución.

Estos sistemas mantendrán información suficiente para apoyar los procesos de toma de
decisiones, que permita la generación de informes permanentes, al menos mensuales,
oportunos, objetivos, relevantes, consistentes y dirigidos a los correspondientes niveles
de la administración.

Los sistemas de información deben asegurar una revisión periódica y objetiva de

posiciones de riesgos, así como de eventuales excepciones.

ARTICULO 8.- El proceso que se implante en la institución para la administración

integral de riesgos deberá ser permanentemente revisado y actualizado. Una adecuada
administración integral de riesgos debe incluir, al menos lo siguiente, de acuerdo con la
complejidad y tamaño de cada institución:

8.1 Estrategia de negocio de la entidad, que incluirá los criterios de aceptación de

riesgos en función del mercado objetivo determinado y de las características de los
productos diseñados para atenderlos. Dicha estrategia deberá contar con
fundamentos teóricosy empíricos adecuados y estará debidamente documentada;

8.2 Políticas para la administración integral de riesgos y definición de límites de

exposición para cada tipo de riesgo, así como de excepciones, dictadas por el
directorio u organismo que haga sus veces;

8.3 Procedimientos para identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear los distintos
tipos de riesgo;

8.4 Una estructura organizativa que defina claramente los procesos, funciones,
responsabilidades y el grado de dependencia e interrelación entre las diferentes
áreas de la institución del sistema financiero, que deberá incluir el comité y la unidad
de administración integral de riesgos.

El comité será un órgano asesor del directorio u organismo que haga sus veces y de la
gerencia. La unidad estará a un nivel jerárquico similar a las unidades que deciden la
estrategia comercial y de negocios de la entidad, y deberá reportar directamente a la
gerencia general.
La citada estructura debe contemplar la separación de funciones entre las áreas de
evaluación, toma de riesgos, y, las de seguimiento y control; y,
8.5 Sistemas de información que establezcan los mecanismos para elaborar e
intercambiar información oportuna, confiable, fidedigna, tanto interna como
externa.

Lo señalado anteriormente, permitirá determinar la capacidad patrimonial suficiente para

asumir la exposición de riesgo que se enfrente como consecuencia del negocio.

Calificación de riesgo

 AAA: La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una

sobresaliente trayectoria de rentabilidad.
 AA: La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de
desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen.
 A: La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en
sus mercados naturales de dinero.
 BBB: Se considera que claramente esta institución tiene buen crédito. Aunque son
evidentes algunos obstáculos menores, éstos no son serios y/o son perfectamente
manejables a corto plazo.
 BB: La institución goza de un buen crédito en el mercado, sin deficiencias serias,
aunque las cifras financieras revelan por lo menos un área fundamental de
preocupación que le impide tener una calificación mayor.
 B: Aunque esta escala se considera como crédito aceptable, la institución tiene
algunas deficiencias significativas.
 C: Las cifras financieras de la institución sugiere obvias deficiencias, es dudosa
su capacidad para soportar problemas inesperados adicionales.
 D: La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen
dificultades de fondeo o de liquidez.
 E: La institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si
podrá continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra
naturaleza.

La calificación de riesgos es efectuada por Empresas Calificadoras de Riesgos, las mismas

que son independientes a las entidades financieras y reciben de estas la información
necesaria antes de otorgar alguna de las calificaciones descritas.

BIBLIOGRAFÍA

Lexis. (s.f.). Obtenido de https://www.cfn.fin.ec/wp-

content/uploads/downloads/2016/02/Ley-Instituciones-Del-Sistema-Financieras-
1.pdf